【昨夜今晨】甲骨文暴涨利好这些公司！特斯拉灵巧手超预期

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┃九方关注

►海外方面，美股三大指数09月10日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌220.42点，收于45490.92点，跌幅为0.48%；标准普尔500种股票指数上涨19.43点，收于6532.04点，涨幅为0.3%；纳斯达克综合指数上涨6.57点，收于21886.06点，涨幅为0.03%。标普500指数、纳指续创收盘新高。

甲骨文大涨近36%收于纪录新高，日内市值暴增约2500亿美元。大型科技股多数下跌，亚马逊、苹果跌超3%，Meta、奈飞跌超1%，英伟达涨超3%。瑞典数字支付公司Klarna Group美国IPO首日收涨超14%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.95%。蔚来跌近9%，爱奇艺跌近7%，小鹏汽车跌超3%，阿里巴巴跌超2%。

►国内方面，今年以来A股三大指数集体大涨，不少个股股价一路冲高至历史峰值，即便9月市场进入震荡调整阶段，上证指数依旧稳稳站在历史高位区间。然而，和这一向好行情形成鲜明对比的是，9月以来上市公司重要股东的减持动作显著升温，密集披露的减持公告持续牵动市场投资者神经。

从减持动态来看，数据显示，截至9月10日收盘，9月已有400余家上市公司发布重要股东减持完成公告，涉及股东数量超600名，合计减持股份约10亿股，累计减持金额达190亿元。

不过，在多名受访人士看来，股东减持是资本市场正常情况。从长期来看，股东减持有可能造成短期波动，但并不会改变整体趋势。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场出现缩量震荡行情，但是大科技的几大龙头出现了强势反弹，对于整个市场的风险偏好修复起到重要作用，但同时市场成交量缩到了两万亿左右，这也预示着短线的变盘即将来临。隔夜美股科技股大涨，对于算力基建股还是构成利好，今天要做的就是密切跟踪变盘方向。

上方阻力位：3830-3850开始进入近期的一个小的套牢盘区域，可以关注一下阻力情况。

下方支撑位：先关注3780-3800的区域支撑。下方的核心区域还是在3761点。

板块方面，

1、科技：科技龙头仍是行情的核心，外围科技股大涨有助于国内科技股资金的聚拢，密切跟踪该板块方向的走势。

2、券商、多元金融：券商短期被资金击杀，关注能否企稳。

3、创新药：规避高位品种，近期高位补跌有些严重。

4、有色、资源：受益于美联储的降息预期，可以持续跟踪，但规避涨幅过高的品种即可。

5、固态电池、储能：短期有高潮迹象，注意避免追高。

┃题材机会

1、特斯拉人形机器人手部自由度望超预期　

据报道，日前举办的All-In峰会上马斯克表示，特斯拉正在完成“擎天柱3”的设计。“擎天柱3”将拥有“像人类一样灵巧的手”这意味着它拥有复杂的手设计和理解现实的“AI思维”。马斯克还表示“擎天柱3”将大量生产。特斯拉需要在执行器方面实现更高的效率，每个手臂26个执行器（26个电机、变速箱和电力电子设备），当这款机器人达到年产100万台的里程碑时，其生产成本将降至2万至2.5万美元一台。

点评：灵巧手是机器人的核心执行末端，以人手的结构和功能为模仿对象，是机器人实现精细操作的基础，其需要完成抓、握、捏、拧、旋转等不同动作，以满足多元化的场景需求。灵巧手在机器人研发工程和整机成本中占据重要份额。国内外企业均在积极布局，灵巧手产品处于持续选代过程中。受益于人形机器人放量预期，灵巧手作为人形机器人的关键执行部件，有望率先迎来产业化落地。中商产业研究院预测，2030年全球机器人灵巧手市场规模或将突破141万只/30亿美元。

相关公司包括：南山智尚、伟创电气、兆威机电、鸣志电器

2、甲骨文RPO大增引爆AI算力产业链

近期全球科技巨头密集释放AI基建加速信号。美东时间9月10日，甲骨文(ORCL.US)公布了2026财年第一季度财务业绩，虽然营收和每股收益略低于市场预期，但却抛出了一个震撼市场的重磅炸弹：剩余履约义务(RPO)达到4550亿美元，同比暴增359%。这一惊人数字彻底点燃了市场热情。甲骨文股价暴涨近36%，创下自1992年以来最大单日涨幅，市值一度达到9330亿美元。与微软等大型云服务提供商一样，凭借其云基础设施业务以及获取英伟达用于大规模工作负载的图形处理器(GPU)的渠道，甲骨文成为人工智能热潮的主要受益者之一。

点评：甲骨文管理层强调，目前AI推理市场的规模远超AI训练市场，而市场上的推理算力正在被耗尽。公司凭借其在企业数据库领域的领导地位，使企业客户能在保障数据私密性的前提下，安全地结合私有数据与公有数据，利用大语言模型进行推理。

相关公司包括：软通动力、神州数码、赛意信息、杰创智能

3、芯片代工龙头8月销售额大增AI产业链景气度高

9月10日，芯片代工龙头台积电公布2025年8月营收报告。公司实现销售额3357.7亿元台币，同比增长33.8%，环比增长3.9%。台积电1-8月累计销售额2.43万亿元台币，同比增长37.1%。

点评：此前台积电上调2025年业绩增速，增长驱动力主要来自强劲HPC AI需求及先进制程需求。研究机构认为， AI-PCB迎来需求共振，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，下半年业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛。随着英伟达GB200及 ASIC的放量，AI服务器及交换机大量转向采用M8材料，未来有望采用M9材料。由于海外AI覆铜板扩产缓慢，国内覆铜板龙头厂商有望受益。

相关公司包括：兴森科技、生益科技、生益电子、南亚新材、华正新材

4、四季度存储市场价格将迎来全面上涨　

CFM闪存市场最新报告显示，预计包括中国企业在内的各大原厂四季度将迎来价格普涨行情，为明年春季行情走势奠定基调。此次涨价主要聚焦在企业级和手机市场上，预计Q4企业级存储价格将实现个位数涨幅，手机嵌入式存储价格也将小幅上扬。

点评：随着DRAM原厂停产旧制程DRAM产品，转至DDR5、HBM等更高利润的产品，供需天平逐渐向卖方市场倾斜，DDR4、LPDDR4X价格自二季度起开启轰轰烈烈的涨价潮，并将延续至今年年底。与此同时，受HBM产能挤占叠加新旧制程切换影响，下半年DDR5、LPDDR5X供应趋于紧张，DRAM市场迎来全面涨价行情。基于北美服务器需求保持强劲势头，海外原厂将更多的服务器NAND优先供应对于涨价的接受度更高北美客户，国内供应将同步受到挤占，原厂对于国内市场的定价话语权也将随之增强，预计四季度服务器NAND价格上涨。

相关公司包括：兆易创新、澜起科技、好上好、深圳华强

┃公告淘金

五洋自控(300420) 控股股东拟协议转让15%公司股份，控股股东将变更为高梧卓越，实际控制人将由侯友夫、蔡敏变更为姚小春。

河化股份(000953) 控股股东签署《资产转让协议》，控股股东拟变更为中哲瑞和，公司的实际控制人将由熊续强变更为杨和荣。

9月10日，在新能源数字资产社区秋季峰会上，朗新集团(300682) 与蚂蚁数科与共同宣布成立“蚂蚁链信”，该公司将基于区块链、IOT和AI等核心技术开展绿色资产管理、动态评级定价等产品服务。

当升科技(300073) 在2025年半年度业绩说明会上表示，2025年上半年，公司固态锂电材料持续放量，其中硫化物全固态电池专用正极材料率先实现吨级出货，相关产品已导入清陶、卫蓝、辉能、赣锋锂电、中汽新能等多家固态电池客户，成功应用在无人机、eVTOL等低空飞行器以及人形机器人领域。公司已开发出两代富锂锰基材料，目前已完成关键客户导入开发并持续放量。

大富科技(300134) 9月10日在业绩说明会上表示，公司新一代5G-A系列新品已开始批量交付客户使用。

金风科技(002202) 拟与巴彦淖尔市人民政府签订《风电制氢氨醇一体化项目投资开发协议书》，计划在巴彦淖尔市辖区内投资建设风电制氢氨醇项目，总投资金额约为189.2亿元，项目总体规划建设3GW风电，所发电力80%以上用于电解水制绿氢，通过生物质气化耦合绿氢制取绿色甲醇60万吨/年、制取绿氨40万吨/年。

福立旺(688678) 控股子公司拟投资5亿元投建等温处理高端线材母料研发及生产项目。

盾安环境(002011) 拟约50亿元投建“盾安环境智能智造总部基地”项目。

9月10日，道氏技术(300409) 年产1000吨硅碳负极项目已和恩平当地政府部门签订项目投资协议，正积极推进项目落地。项目的落地将有助于公司完善在固态电池材料方面的产业布局和扩大业务规模。

泰和新材(002254) 9月10日在互动平台表示，公司的纤维锂电池产品已建成中试线，目前正在进行市场开发，已与若干标杆客户建立应用场景联合研发项目。

瑞可达(688800) 9月10日在互动平台表示，公司在AI与数据中心通信领域提供冷却连接解决方案的UQD等产品。

由百利天恒(688506) 自主研发、全球首创（First-in-class）、新概念（New concept）且唯一进入III期临床阶段EGFR x HER3双抗ADC iza-bren（BL-B01D1）被纳入突破性治疗品种名单，适用于治疗铂耐药复发上皮性卵巢癌、输卵管癌或原发性腹膜癌患者。截至目前，iza-bren（EGFR x HER3双抗ADC）已有6项适应症被药审中心纳入突破性治疗品种名单。

日前，均胜电子(600699) 亮相2025慕尼黑车展，发布一款集成透明表面和自定义字符光效技术的全新智能座舱中控台概念产品。

ST浩丰(300419) 控股股东华软实业与至芯网络于2025年9月9日签署了《股份转让协议》，华软实业将以协议转让的方式向至芯网络转让其直接持有的公司15.0046%股份。本次交易涉及的股份转让交割完成后，至芯网络成为公司的控股股东，薛杰将成为公司的实际控制人。公司股票将于2025年9月11日（星期四）开市起复牌。

ST炼石(000697) 签署《预重整投资协议》。

翱捷科技(688220) 董事长、首席战略官戴保家表示，公司的6nm 4G 8核手机芯片预计9月底回片，5G手机芯片已经流片。

东阳光(600673) 拟与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权。

大金重工(002487) 签署海外海风基础长期锁产协议下首个超大型单桩制造订单，总金额约12.5亿元。

天合光能(688599) 控股子公司江苏天合储能有限公司于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。

德马科技(688360) 中标拉美某知名电商巨头的智能物流项目（提供智能物流交叉带分拣系统及相关服务），中标金额为4086.99万美元（约2.9亿元人民币）。

蒙草生态(300355) 子公司牵头的联合体中标2.25亿元保护修复项目。

三峰环境(601827) 联合体签署约26亿澳门元合同。

华菱钢铁(000932) 股东信泰人寿近期累计增持6908.62万股公司股份，拟继续增持1%—2%公司股份

┃减持预警

华立股份：股东拟减持3.96%股份

捷顺科技：股东拟减持3.04%股份