山东玻纤集团股份有限公司

关于开展远期外汇衍生品交易业务的可行

性分析报告

一、业务背景

随着山东玻纤集团股份有限公司（以下简称公司）业务

版图的拓展与战略布局的推进，海外业务增速显著，外汇收入规模持续攀升。为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司经营的不利影响，提升外汇资金使用效率，公司及子公司拟在2026年度开展远期外汇衍生品交易业务，以加强外汇风险管理，满足公司稳健经营的需求。

二、必要性与可行性分析

随着外汇收支业务不断增长，收入与支出币种不匹配致使外汇风险敞口不断扩大。受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。

为锁定成本、规避和防范汇率、利率风险，公司及子公司根据具体情况，适度开展远期外汇衍生品交易业务。

公司及子公司开展的远期外汇衍生品交易业务与日常

经营、投资需求紧密相关，基于公司及子公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况，能够提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避公司及子公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司及子公司财务稳健性。

公司根据相关法律法规制定并完善了相关内控制度，并为开展远期外汇衍生品交易业务配备了专业人员，公司采取—1—的针对性风险控制措施切实可行，开展远期外汇衍生品交易业务具有可行性。

三、基本情况

（一）交易金额

公司及子公司拟开展的远期外汇衍生品交易业务，任一交易日持有的最高合约价值(即交易资金额度)不超过3000

万美元或等值外币；该额度在审批有效期内可循环使用，且任一时点的持有余额(含前述交易收益再交易的相关金额)不得超出上述额度。

预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过人民币1250万元（或等值其他货币）。

（二）资金来源

交易资金来源于公司及子公司自有资金，不存在直接或间接使用募集资金从事该业务的情形。

（三）交易方式公司及子公司与经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有远期外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构开展远期外汇衍生品交易业务。公司及子公司的远期外汇衍生品交易业务只限于从事与公司及子公司生产经营所使用的主

要结算货币相同的币种，主要外币币种有美元等。远期外汇衍生品交易业务品种包括但不限于远期结售汇、结构性远期、

外汇互换、外汇期货、外汇期权业务及其他外汇衍生产品等—2—业务。

（四）交易期限及授权事项

公司董事会提请股东会授权公司及子公司经理层，在不超过3000万美元或等值外币的额度范围内，具体审议和办理上述远期外汇衍生品交易相关事宜，授权期限自股东会审议通过之日起12个月。

四、风险分析及风控措施

(一)风险分析

1.汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司及子公司判断

汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，若远期结售汇确认书约定的远期结售汇汇率低于实时汇率时，将造成汇兑损失。

2.内部控制风险：远期外汇衍生品交易专业性较强，复

杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

3.交易违约风险：远期外汇衍生品交易业务交易对手出现违约，不能按照约定支付公司及子公司套期保值盈利从而无法对冲公司及子公司实际的汇兑损失，将造成公司及子公司损失。

4.回款预测风险：公司及子公司根据采购订单、客户订

单和预计订单进行付款、回款预测，但在实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造成公司及子公司回款预测不准确，导致公司及子公司已操作的远期外汇衍生品交易业务产生延期交割风险。

(二)风控措施

1.遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、—3—套利性的交易操作，在签订合约时严格按照公司及子公司预测回款期限和回款金额进行交易。

2.选择结构简单、流动性强、固定收益型低风险的外汇

衍生品交易业务，交易机构选择具备资质且信用度较高的银行等金融机构。

3.公司及子公司外汇衍生品业务相关人员加强对远期

外汇衍生品交易业务的特点及风险的学习与培训，严格执行远期外汇衍生品交易业务的操作和风险管理制度，授权部门和人员应当密切关注和分析市场走势，持续跟踪远期外汇公开市场价格或公允价值变动，及时评估远期外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，结合市场情况，适时调整操作策略，提高保值效果。

4.公司制定了《外汇衍生品套期保值管理制度》，明确

规定了公司及子公司开展远期外汇衍生品交易的操作原则、

审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、内部风险报

告制度及风险处理程序，充分控制交易风险。

5.公司经营管理部（审计）定期对远期外汇衍生品交易

进行合规性检查。

五、开展远期外汇衍生品交易的会计核算原则公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准

则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对远期外汇锁定业务进行相应核算和披露。

六、可行性分析结论

—4—公司及子公司开展外汇衍生品交易业务是以正常生产

经营为基础，以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前提下，充分运用金融工具锁定利润、规避和防范汇率、利率风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。

公司建立了有效的内控制度及风险控制措施，能够有效控制交易风险。公司及子公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效控制风险的前提下，适度开展远期外汇衍生品交易业务具有可行性和必要性。

山东玻纤集团股份有限公司

2026年8月18日

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