证券代码：605069证券简称：正和生态公告编号：2026-033

北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司

关于公司2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所上市公司管理一部发送的《关于公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2026〕0923号）（以下简称“《问询函》”）。公司收到《问询函》后，积极组织公司相关部门、中介机构对涉及问题仔细核查，现将相关问题回复如下：

一、关于收入确认。年报显示，公司实现营业收入3.60亿元，实现净利润-

1.57亿元，其中第四季度收入1.46亿元，占全年比重41%。关注到，报告期内公司与

关联方北京金河水务建设集团有限公司（以下简称金河水务）销售额3.51亿元，占年度销售总额97.55%，报告期内公司主要以分包形式承接项目。

请公司补充披露：（1）列示第四季度确认收入的项目名称、客户名称、关联关

系、合同签订时间、合同金额、开工时间、预计工期、第四季度及全年履约进度、

第四季度及全年收入确认金额、收入确认依据、成本结转金额、结算情况等，逐一

说明相关收入确认时点及依据是否符合会计准则规定，相关收入确认政策与公司其他工程类项目是否一致，是否存在提前确认收入、跨期确认收入等情况；（2）主要分包项目合同金额、合同条款、分包内容、对应主要供应商采购内容、采购金额、

成本结转金额、履约责任及风险承担等情况，说明公司分包项目以总额法确认收入的合理性，是否符合企业会计准则规定；（3）说明公司承接金河水务相关项目的资质、施工能力，相关业务订单的可持续性，对照《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理》关于营业收入扣除相关事项的有关规定，核查公司是否存在营业收入扣除不充分、不完整的情况。请年审会计师列示对公司收入确认所执行的审计程序与核查情况，并发表意见。

1企业回复：

（1）2025年第四季度确认收入的项目名称、客户名称、关联关系、合同签订时间、合同金额、开工时间、预计工期、第四季度

及全年履约进度、第四季度及全年收入确认金额、收入确认依据、成本结转金额、结算情况如下：

单位：人民币万元截止截止2025年2025年截止是否20252025年2025年序 合同签 合同金 开工时 预计完 2025年 Q4收入 Q4成本 2025年项目名称 客户名称 关联 年Q3 收入确 成本结

号 订时间 额 间 工时间 Q4履约 确认金 结转金 累计结方履约认金额转金额进度额额算金额进度永定河卢三段综合提北京金河水

2024年5227.82024年2026年1107.6621.1043.6144.8099.

1升工程（施工）（第务建设集团是78%89%

9月510月6月9021965874二标段）专业分包有限公司北京金河水

南口及沙沟河蓄滞洪2025年5039.92025年2026年4162.4162.4110.4110.4455.

2务建设集团是0%90%区（施工第一标段）6月36月12月8181181842有限公司永定河卢梁段综合提北京金河水

2024年9759.32024年2026年1216.3960.1142.3672.6940.

3升工程（施工）（第务建设集团是48%57%

8月410月6月2564297408五标段）专业分包有限公司北京金河水

坝河(驼房营闸至北2025年4646.52025年2026年1287.2903.1185.2715.2783.

4务建设集团是43%77%

小河)通航治理工程5月55月6月1975030226有限公司潮白河综合治理与生北京金河水态修复工程（通州2024年7438.02024年2026年1124.2793.2681.4345.

5务建设集团是48%64%989.97

段）施工六标专业分9月810月6月31711394有限公司包

西玉河蓄滞洪区建设北京市海淀2024年11678.2024年2025年2479.1081.3454.9094.

6否97%100%285.97

项目施工三标段区水务局4月414月12月04661404中电建水电

厦门杏林湾生态修复五局(厦门)2023年12444.2023年2026年1937.1841.9860.

7否85%90%530.84516.23

整治项目建设发展有3月912月8月713224限公司截止截止2025年2025年截止是否20252025年2025年序 合同签 合同金 开工时 预计完 2025年 Q4收入 Q4成本 2025年项目名称 客户名称 关联 年Q3 收入确 成本结

号 订时间 额 间 工时间 Q4履约 确认金 结转金 累计结方履约认金额转金额进度额额算金额进度北京金河水密云区红门川河（杨务建设集团

2025年2324.72025年2026年1930.1930.1821.1821.2146.

8各庄桥-沙厂水库）有限公司密是0%96%

11月010月6月4141707083

水毁修复工程云第九分公司

淠史杭灌区(金安灌北京金河水

片)现代化高效节水

务建设集团2025年2673.12025年2026年1633.1633.1551.1551.1526.

9灌区及高标准农田建是0%69%

有限公司六11月910月6月0707080887设项目-2025年度高安分公司标准农田建设工程

廊坊市“北三县”供北京金河水

12025年2570.92025年2026年1603.1471.

水工程（北京段）务建设集团是63%68%122.87115.40967.19

03月36月6月0684

EPC工程 有限公司江夏区鲁湖入湖口支武汉市江夏

1流载甫河水生态修复2024年2469.52024年2026年1535.1228.

区水务和湖否41%68%610.36488.29912.721项目（护坡及河道湿12月212月6月1815泊局地工程）北京金河水

1通州区通惠河水环境2025年1000.32025年2026年1016.

务建设集团是70%98%269.63949.76250.24893.52

2综合治理二期工程1月04月6月23

有限公司北京金河水

12025年1334.52025年2026年

钻子岭水库工程务建设集团是0%81%934.84934.84886.96886.96784.75

36月410月6月

有限公司中铁十一局

1河北省定州市唐河流2021年44500.2021年2026年22974

集团第一工否95%95%178.17826.58109.63508.09

4 域综合治理PPP项目 8月 00 8月 12月 .29

程有限公司延庆区小张家口河河

1北京金河水2024年1471.12024年2026年1427.道治理工程（二标是47%80%557.10738.59555.09730.52

5务建设集团9月410月6月10

段）专业分包截止截止2025年2025年截止是否20252025年2025年序 合同签 合同金 开工时 预计完 2025年 Q4收入 Q4成本 2025年项目名称 客户名称 关联 年Q3 收入确 成本结

号 订时间 额 间 工时间 Q4履约 确认金 结转金 累计结方履约认金额转金额进度额额算金额进度有限公司延庆分公司北京金河水

1黄土岗蓄滞洪区建设2025年2025年2025年

务建设集团是585.1281%100%123.46660.27117.35631.34585.12

6工程施工4月6月12月

有限公司

北小河(京承高速路北京金河水

1至五环路段)滨水空2025年2025年2026年

务建设集团是784.050%91%651.40651.40611.64611.64720.82

7间建设工程一配套建5月7月6月

有限公司

(构)筑物工程延庆区山区河道水毁北京金河水

1修复及生态功能提升2024年1144.72024年2026年1298.

务建设集团是61%72%192.26601.51221.81628.47

8工程（三标段）专业9月910月6月27

有限公司分包北京金河水

1延庆区三里河河道治务建设集团2025年2025年2025年

是212.8563%100%224.55599.68253.69616.17660.50

9理工程（一标段）有限公司延2月6月12月

庆分公司大兴区国道105西排北京金河水

22025年1066.82025年2026年

沟及周园子南沟河道务建设集团是0%60%545.91545.91533.53533.53616.88

06月59月6月

治理工程有限公司北京金河水

清河(海淀段)滨水空

2务建设集团2025年1091.02025年2025年

间建设工程-清河之是0%100%509.10509.10487.38487.38554.92

1有限公司海9月310月12月

澳淀分公司

河南省“十四五”人北京金河水

2民胜利渠灌区续建配2025年2025年2025年

务建设集团是598.750%100%491.31491.31466.99466.99399.81

2套与现代化改造20246月10月12月

有限公司

年度工程施工Ⅱ标截止截止2025年2025年截止是否20252025年2025年序 合同签 合同金 开工时 预计完 2025年 Q4收入 Q4成本 2025年项目名称 客户名称 关联 年Q3 收入确 成本结

号 订时间 额 间 工时间 Q4履约 确认金 结转金 累计结方履约认金额转金额进度额额算金额进度北京金河水

2温潮减河工程施工第2025年2025年2025年

务建设集团是771.490%100%475.61475.61451.80451.80519.93

3六标段10月10月12月

有限公司延庆区妫水河行洪能北京金河水

2力提升及综合治理工务建设集团2024年2024年2026年

是542.2349%85%311.98412.48349.12453.63825.00

4程（三标段）专业分有限公司延9月10月6月

包庆分公司坝河口蓄滞洪区建设北京金河水

22025年2025年2026年

工程-配套建(构)筑务建设集团是364.020%99%336.33336.33321.37321.37377.65

54月10月5月

物工程有限公司天凝镇2022年度“碧水绕村”“碧水绕嘉善县凝溪

22022年2941.92022年2025年2500.镇”水生态综合治理农业发展有否100%100%45.8975.320.64159.68

610月311月3月83

项目工程总承包及运限公司

维(EPCO)唐山市花儿

河北省第五届园林博--

2海文化旅游2020年36000.2020年2022年-46762

览会建设项目工程总否100%100%1646.1646.-55.88

7开发有限公9月008月6月398.22.86

承包（EPC） 75 75司

上海绿地建--2太原植物园（景观三2019年15570.2018年2019年17153设（集团）否100%100%2061.2061.--6.08

8区）工程1月1611月6月.59

有限公司6868

2

其他工程项目///////22.1492.21--0.00/

9

--

3

规划设计服务///////1599.1595.32.75145.92/

0

3795

备注：表格序号1-25项下项目，第四季度履约进度与当期确认收入金额匹配；公司工程类项目依据合同履约进度核算确认收入，会计处理符合企业会计准则相关规定。

序号26-28为已完工项目，四季度项目完工进度无变动，当期确认收入系取得完工结算资料后按结算金额与账面累计确认金额的差额调整收入，前述收入确认口径同样符合会计准则要求。

序号2、8、13、17项目完工比例较高，但预计完工时间仍较长的原因：上述项目均系公司承接的局部分包项目，表格列示的预计完工时点统一采用总承包合同约定工期。原因在于总包单位统一管控项目整体交付节点，要求各分包单位同步完成全部收尾工作，分包合同完工日期需与总承包合同完工节点保持匹配统一。

序号2、8、12、17、19、20、21、23为2025年开工的项目，累计结算金额>收入确认金额的原因：累计结算金额为含税金额，累计收入确认金额为不含税收入金额，上述项目两者差异系税率差异导致。

序号22项目签订时间与开工时间间隔较久原因：因现场征地拆迁影响施工工作面，实际开工时间为2025年10月。序号25项目签订时间与开工时间间隔较久原因：因前道工序河道挡墙由其他分包单位施工，受夏季降雨影响，导致工期拖延，进而我司进场施工时间相应延后。公司相关收入确认过程如下：

公司工程施工项目按照合同履约进度确认收入，由于客户能够控制公司履约过程中在建商品，或者公司履约过程中所提供产出的服务或商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，在该时段内按照履约进度确认收入，按照如下过程确认收入：

1）确认合同预计总收入和预计总成本；

2）确认合同履约进度：累计实际发生的合同成本÷合同预计总成本×100%；

3）确认当期合同收入：当期确认的合同收入=合同预计总收入×履约进度-以前会

计期间累计已确认的收入。

其中履约进度按照实际发生的合同成本和合同预计总成本确定：

1）对于预计总成本，公司根据现场勘察及项目交底内容包括但不限于投标文件、设计方案、初步设计、施工图、成本信息价（成本部市场询价审核结果）、公司出具

的内部定额、国家定额等编制项目预计总成本。在施工过程中，由于物价波动、资金付款周期、供应商资源、工期延期、对上签证变更等多种因素，导致预计总成本发生变更，公司预算部门结合变更情况及合同约定的情况，如变化成本金额占预计总成本的比例如超过5%，则在当季调整预计总成本；

2）对于实际发生的合同成本，主要包括材料费、机械费、人工费、专业分包、其

他直接费用，每月结账前，经营部经营经理和财务人员依据各项目部所提交的月度材料成本单、劳务/机械/专业分包成本单进行双重审核；项目管理中心通常按季度组织

相关部门对公司项目进行盘点，并对部分重点项目进行不定期抽盘，从而确保入账成本的真实性；另外，公司按照履约进度确认收入，通常取得的外部证据如下：*基于合同约定的周期，取得甲方、监理认可的工程量确认单；*每年年度审计时均对主要项目累计进度向甲方函证确认。*每年年度审计时对主要供应商本期成本发生额及应付余额进行函证确认。

公司收入确认依据实际发生的成本除以预计总成本计算完工进度，按依据合同及洽商变更金额编制的预计总收入乘以完工进度计算应确认的收入，公司总承包及分包项目均按照前述《企业会计准则》相关规定执行收入确认，两类业务收入确认口径不存在差异，会计处理符合准则要求，收入确认金额真实、准确。

（2）主要分包项目合同金额、合同条款、分包内容、对应主要供应商采购内

容、采购金额、成本结转金额、履约责任及风险承担情况如下：

72025

累计年成合同采购本结序客户金额合同条款分包内主要供采购项目履约责任及风险承担等情况金额转金

号名称（万（付款条款）容应商内容

（万额元）

元）（万元）

总包：提供图纸、甲供物资、临水临电，统筹现场；

分包：提供施工机具，组织劳务人员，负责分

14.工程款支付

项质量等

14.1预付款图纸范成槽

5.4不合格工程的处理

预付款支付比例或金额：预付款按发包人与承包人签围内(土天津友机、

5.4.1因分包人原因造成分包工程不合格的，

订合同相同比例。方开腾基础履带224.6224.6承包人有权随时要求分包人采取补救措施，直预付款支付期限：承包人收到发包人资金后10个工作挖、混工程有吊等66

至达到分包合同要求的质量标准，由此增加的日内。凝土导限公司机械费用和（或）延误的工期由分包人承担。

承包人逾期支付预付款的违约责任：/。墙、土租赁永定5.4.2因承包人原因造成分包工程不合格的，关于预付款扣回的约定：参照承包人与发包人签订的方开

河卢分包人应采取补救措施，由此增加的费用和合同要求。挖、素三段（或）延误的工期由承包人承担，并支付分包

14.2安全文明施工费的支付混地下

综合北京人合理的利润。

承包人支付安全文明施工费的比例及期限：/。连续提升金河22.2不可抗力风险的承担

14.3工程进度款支付墙、钢

工程水务22.2.1不可抗力发生前已完成的分包工程应当

522714.3.1工程进度款付款周期：在分包人按照相关合同混地下

1（施建设按照分包合同约定进行计量支付。.85约定报送进度付款手续的前提下，待发包人资金到位连续工）集团22.2.2不可抗力风险由分包合同当事人按以下

后10个工作日内，承包人按发包人与承包人签订合同墙、钢（第有限原则承担:相同比例支付分包人。筋制作二标公司(1)永久工程、已运至施工场地的材料和工程

14.3.2进度付款申请单应包括的内容：参照承包人与与安

段）设备的损坏，以及因分包工程损坏造成的第三发包人签订的合同要求：工程进度款支付按月进行，装、地专业人人员伤亡和财产损失由承包人承担;(2)分包三河市

每月进度工程量统计截止日为当月25日，支付比例为下连续分包人施工设备的损坏由承包人承担;(3)承包人和良珍建预制

本月完成工作量的90%，支付时不再扣除质量保证墙成349.9259.9分包人承担各自人员伤亡和财产的损失;筑工程混凝金。槽、预23

(4)因不可抗力影响分包人履行合同约定的义有限公土块

14.3.3进度款审核和支付制混凝务，已经引起或将引起工期延误的，应当顺延司

（1）承包人对完成审核并签发进度款支付证书的期土六面工期，由此导致分包人停工的费用损失由承包限：/。体防冲人承担;

（2）承包人完成支付的期限：待发包人资金到位后刷)

(5)因不可抗力引起或将引起工期延误，承包

10个工作日内。

人要求赶工的，由此增加的赶工费用由承包人承担;(6)分包人在停工期间按照承包人要求照

管和清理分包工程的费用由承包人承担。不可抗力发生后，合同当事人均应采取措施尽量避免和减少损失的扩大，任何一方当事人没有采取有效措施导致损失扩大的，应对扩大的损失承担责任。

22.2.3因合同一方迟延履行合同义务，在迟延

履行期问遭遇不可抗力的，不免除其违约责任。

14.工程款支付

14.1预付款

2.承包人

预付款支付比例或金额：预付款按发包人与承包人签

2.2提供基础资料、施工条件

订合同相同比例。

2.2.2承包人移交施工场地的期限：开工前7日

预付款支付期限：承包人收到发包人资金后10个工作内。

日内。

（4）承包人负责提供的其他设施和条件：根

承包人逾期支付预付款的违约责任：/。

蓄洪区据施工组织设计提供现场临设场地、现场已设

南口关于预付款扣回的约定：参照承包人与发包人签订的域的土置临电临水设施。

及沙北京合同要求。

方开3.分包人

沟河金河14.2安全文明施工费的支付北京天

挖、内3.1分包人的一般义务

蓄滞水务承包人支付安全文明施工费的比例及期限：/。路恒基

5039部倒3.1.1办理专用合同条款约定的与分包工程有机械11961196

2洪区建设14.3工程进度款支付建设工.93运、垃关的许可和批准手续。租赁.69.69（施集团14.3.1工程进度款付款周期：在分包人按照相关合同程有限圾外3.1.2按法律规定和分包合同约定完成分包工

工第有限约定报送进度付款手续的前提下，待发包人资金到位公司弃、路程，对所有施工作业和施工方法的完备性和安一标公司后10个工作日内，承包人按发包人与承包人签订合同槽碾压全可靠性负责，并在保修期内履行保修义务。

段）相同比例支付分包人。

等3.1.3对施工场地进行查勘，并充分了解分包

14.3.2进度付款申请单应包括的内容：参照承包人与

工程所在地的气象条件、交通条件、风俗习惯发包人签订的合同要求。

以及与履行分包合同有关的其他情况。

14.3.3进度款审核和支付

3.1.4按照法律规定完成分包工程资料的编

（1）承包人对完成审核并签发进度款支付证书的期

写、管理和归档；确保分包工程资料的准确完限：/。

整。

（2）承包人完成支付的期限：待发包人资金到位后

10个工作日内。

永定14.工程款支付总包：提供图纸，分包现场管理协调，分部分湖北中北京植物防

河卢14.1预付款项质量验收等盛亚森地连

金河护工245.3

梁段预付款支付比例或金额：预付款按发包人与承包人签分包：现场施工机械设备，组织劳务人员，材建设工墙施0.00水务程、防5综合9759订合同相同比例。料价格涨跌等程有限工

3建设洪达标

提升.34预付款支付期限：承包人收到发包人资金后10个工作22.不可抗力公司

集团工程、工程日内。22.1不可抗力的确认和通知地连有限堤顶防南京卓229.5

（施承包人逾期支付预付款的违约责任：/。不可抗力是指合同当事人在签订合同时不可预墙施0.00公司汛工程群机械0工）关于预付款扣回的约定：参照承包人与发包人签订的见，在合同履行过程中不可避免且不能克服的工（第合同要求。自然灾害和社会性突发事件，如地震、海啸、租赁有五标14.2安全文明施工费的支付瘟疫、骚乱、戒严、暴动、战争和专用合同条限公司

段）承包人支付安全文明施工费的比例及期限：/。款中约定的其他情形。

北京万

专业14.3工程进度款支付分包合同一方当事人遇到不可抗力事件，使其庆腾达

分包14.3.1工程进度款付款周期：在分包人按照相关合同履行合同义务受到阻碍时，应立即通知合同另土方737.9建设发0.00

约定报送进度付款手续的前提下，待发包人资金到位一方当事人，书面说明不可抗力和受阻碍的详施工3展有限

后10个工作日内，承包人按发包人与承包人签订合同细情况，并提供必要的证明。

公司

相同比例支付分包人。22.2不可抗力风险的承担北京万

14.3.2进度付款申请单应包括的内容：参照承包人与22.2.1不可抗力发生前已完成的分包工程应当

庆腾达

发包人签订的合同要求。按照分包合同约定进行计量支付。土方284.9284.9建设发

14.3.3进度款审核和支付22.2.2不可抗力风险由分包合同当事人按以下运输00

展有限

（1）承包人对完成审核并签发进度款支付证书的期原则承担：

公司限：/。（1）永久工程、已运至施工场地的材料和工

（2）承包人完成支付的期限：待发包人资金到位后程设备的损坏，以及因分包工程损坏造成的第

10个工作日内。三人人员伤亡和财产损失由承包人承担；

（2）分包人施工设备的损坏由承包人承担；

（3）承包人和分包人承担各自人员伤亡和财产的损失；

（4）因不可抗力影响分包人履行合同约定的北京旭义务，已经引起或将引起工期延误的，应当顺浩林园186.4186.4延工期，由此导致分包人停工的费用损失由承林工程苗木11包人承担；有限责

（5）因不可抗力引起或将引起工期延误，承任公司

包人要求赶工的，由此增加的赶工费用由承包人承担；

22.2.3因合同一方迟延履行合同义务，在迟延

履行期间遭遇不可抗力的，不免除其违约责任。

北京14.工程款支付拆除工坝河

金河14.1预付款程、土北京万

(驼房总包：提供图纸，分包现场管理协调，分部分水务预付款支付比例或金额：预付款按发包人与承包人签石方工兴达机

营闸4646项质量验收等土方253.2253.2

4建设订合同相同比例。程、混械设备

至北.55分包：现场施工机械设备，组织劳务人员，材施工44集团发包人与承包人签订的合同内容如下：合同签订且政凝土模租赁有

小河)料价格涨跌等

有限府资金到位后，支付约合同金额(扣除暂列金)的30%板工限公司通航

公司作为预付款(含安全文明施工费总额的50%和农民工工程、钢治理伤保险费的100%)，发包人拨付预付款时将预付款额筋工程迁福工程度的30%打入承包人向发包人备案的农民工工资专用等（北钢板账户。京）建253.8253.8桩租

预付款支付期限：承包人收到发包人资金后10个工作设工程00赁日内。有限责承包人逾期支付预付款的违约责任；任公司

关于预付款扣回的约定：参照承包人与发包人签订的合同要求。

14.2安全文明施工费的支付

承包人支付安全文明施工费的比例及期限；

14.3工程进度款支付

14.3.1工程进度款付款周期：在分包人按照相关合同

约定报送进度付款手续的前提下，待发包人资金到位后10个工作日内，承包人按发包人与承包人签订合同相同比例支付分包人。

14.3.2进度付款申请单应包括的内容：参照承包人与

发包人签订的合同要求。

14.3.3进度款审核和支付

（1）承包人对完成审核并签发进度款支付证书的期河南三限；

十五建

（2）承包人完成支付的期限：待发包人资金到位后

设发展木模202.8202.8

10个工作日内。

有限公板99

发包人与承包人签订的合同内容如下：根据工程实际司郑州进度，监理人在收到承包人进度付款申请单以及相应分公司的支持性证明文件后的14天内完成核查并提交给发包人，累计支付至已完成工程量造价的80%(包括直接冲抵的预付款)，最多不超过合同总价的80%。其中，农民工工资支付参照《保障农民工工资支付条例》(国务院令724号)《北京市工程建设领域保障农民工工资支付工作管理办法》(京人社监发【2021】12号)执行，随进度款支付比例优先进行支付。

工程完工后发包人进行内部审核，内部审核完成后，支付至内部审核金额的80%(不超过合同金额的80%)。

待完成政府审计后，按照审计结果付清剩余工程款。

如审计确定后的工程费低于已支付金额，承包人需于

10日内无条件退回超支费用。

各阶段具体拨款时间以政府资金实际到位情况为准。北京市

14.工程款支付地质工地连

14.1预付款833.6程有限墙施79.60

预付款支付比例或金额：预付款按发包人与承包人签6责任公工订合同相同比例。司预付款支付期限：承包人收到发包人资金后10个工作地下连潮白日内。续墙、河综

承包人逾期支付预付款的违约责任：/。堤坡防北京三合治地连

关于预付款扣回的约定：参照承包人与发包人签订的护、主方地基430.4

理与墙施52.11北京合同要求。槽防工程有3生态工

金河14.2安全文明施工费的支付护、防限公司

修复总包：提供图纸，分包现场管理协调，分部分水务承包人支付安全文明施工费的比例及期限：/。护垛、

5工程7438项质量验收等

建设14.3工程进度款支付绿化等

（通.08分包：现场施工机械设备，组织劳务人员，材集团14.3.1工程进度款付款周期：在分包人按照相关合同本项目州料价格涨跌等

有限约定报送进度付款手续的前提下，待发包人资金到位建设内唐山宁段）混凝

公司后10个工作日内，承包人按发包人与承包人签订合同容包括霖科技777.2777.2施工土预相同比例支付分包人。工程量有限公00六标制块

14.3.2进度付款申请单应包括的内容：参照承包人与清单所司

专业发包人签订的合同要求。示的全分包

14.3.3进度款审核和支付部内容

（1）承包人对完成审核并签发进度款支付证书的期天津天限：/。材塑料

（2）承包人完成支付的期限：待发包人资金到位后铅丝343.4343.4防水材

10个工作日内。石笼88料有限

公司依据《企业会计准则第14号——收入》第三十四条，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

企业向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括：

（一）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。

（二）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。

（三）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。

在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括：

（一）企业承担向客户转让商品的主要责任。

（二）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险。

（三）企业有权自主决定所交易商品的价格。

（四）其他相关事实和情况。

1、从客户视角：公司为项目履约的主要责任人，承担核心履约义务

公司作为工程分包业务的法定履约主体，对总承包方承担分包范围内全部履约责任，是对应施工项目的首要履约责任人。公司全面主导分包工程的整体施工组织、工序排布、进度管控、质量标准把控等全流程工作，同时，公司对分包工程的最终交付成果全权负责，承担工程交付、质保维修、缺陷整改等全部后续义务。

2、从供应商视角：公司自主掌控供应链管理，具备独立定价与管控决策权

在项目施工配套环节，公司建立了规范、完善的供应商遴选与管理体系，严格通过规范招投标方式择优确定劳务、材料、设备等合作供应商，自主完成供应商准入、考核、汰换全流程管理，拥有完整的供应商选择权与管理权。同时，公司对各类施工配套服务及物资采购具备自主定价权，能够独立掌控项目施工成本。在合作过程中，公司对供应商的施工标准、服务质量、交付进度进行统一管控与考核，独立承担供应链管理风险与履约风险。

公司该业务模式符合《企业会计准则第14号——收入》第三十四条关于主要责任

13人的定义，公司采用总额法确认收入，符合企业会计准则相关规定。

（3）公司承接金河水务相关项目的资质、施工能力，相关业务订单的可持续性说明

如下：

公司主体资质、经营范围与承揽业务一一匹配，全链条业务均在许可经营范围内：

公司持有市政公用工程施工总承包二级、水利水电工程施工总承包二级资质、建筑工

程施工总承包二级、环保工程专业承包二级及劳务资质，具备项目整体施工能力。

过往项目经验方面，先后完成迁西滦河河道治理、山西孝义胜溪湖湿地、定州唐河、武汉载甫河、沛县丰沛河、厦门杏林湾等多地河湖清淤、滨水景观、水系综合治

理重点工程，熟练掌握临水施工环境与行业规范，具备大规模水利、水环境治理项目落地经验。

在人员团队配置方面，公司配齐水利、市政专业管理、施工、技术研发人员，搭建分层管理架构：管理层统筹项目全周期管控、专业化作业班组负责现场落地、研发

设计团队提供技术支撑。作业班组配置齐全：班组长、持证技工、普工配比合理，特种工持证上岗（电工、焊工、起重等）。

供应商储备方面，依托全资建材、机械配套子公司，整合上游设备、建材合作供应商资源，建立合格供应商名录，提前锁定原材料与机械设备供货渠道，规避项目供货延误风险，可提供战略合作供应商协议清单。

技术与方案管控能力方面，公司持有多项生态水利、水环境治理发明专利，成熟掌握原位清淤、河道防护、柔性护坡、生态修复等核心施工工艺，建立专项施工方案编审制度，可根据项目工况定制落地技术方案，配套专利证书、工艺方案案例备查。

现场管理方面，采用设计、科研、施工一体化运营模式，落地标准化现场管理制度，对工程质量、安全生产、施工进度、生态环保实行全流程闭环管控，留存过往项目安全台账、质量巡检记录、进度管控资料。

相关业务订单的可持续性

公司当前主业为生态型水利基础设施业务，截至目前，公司在手订单合计

46479.43万元。其中，工程订单45608.50万元，设计订单870.93万元。生态型水利

板块秉持“区域深耕+科技赋能”发展思路，深耕北京，快速建立密云根据地。公司已于2026年1月取得水利水电工程施工总承包二级资质，具备独立承接项目的能力；2026年2月变更注册地至密云，深度参与密云区“一年基本恢复、三年全面提升、长远高质量发展”相关规划，各项项目进展有序，近期已获取部分订单，后续大型工程项目进

14入集中落地窗口期。

随着公司水利核心资质不断完善、区域深耕合作持续深化、智能科技与智慧水务

运营的融合加速落地，公司核心竞争力持续增强，水利基建市场份额有望稳步扩大，未来相关业务订单具备可持续性。

公司营业收入扣除准确，不存在应扣除未扣除的情形公司严格按照《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理》附件

第七号《财务类退市指标：营业收入扣除》的规定，对报告期内开展的各项业务进行

了逐条对照分析，公司2025年度营业收入扣除情况表如下：

单位：万元项目本年度备注

公司的主业为水利工程、水生

营业收入金额36002.61

态保护与修复、规划设计

营业收入扣除项目合计金额18.98房屋租赁费收入

营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重0.0527%/

一、与主营业务无关的业务收入

1.正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资

产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营

18.98房屋租赁费收入

受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收入；本会

计年度以及上一会计年度新增的类金融业务所产生的收入，如

0不涉及

担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等业务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会计年度新增贸易业务所产生的收入。0不涉及

4.与上市公司现有正常经营业务无关的关联交易产生的收入。0不涉及

5.同一控制下企业合并的子公司期初至合并日的收入。0不涉及

6.未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入。0不涉及

与主营业务无关的业务收入小计18.98房屋租赁费收入

二、不具备商业实质的收入

1.未显著改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额的交

0不涉及

易或事项产生的收入。

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易的方式实

现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生0不涉及的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产生的收入。0不涉及

4.本会计年度以显失公允的对价或非交易方式取得的企业合并

0不涉及

的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计意见涉及的收入。0不涉及

6.其他不具有商业合理性的交易或事项产生的收入。0不涉及

不具备商业实质的收入小计0公司不涉及与主营业务无关或

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入0不具备商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额35983.63/

结合公司历次审计报告以及事务所出具的审计意见，确认公司营业收入扣除工作准确无误，不存在应扣除而未扣除的情况。

15会计师回复：

项目组针对营业收入循环，执行以下审计程序，包括但不限于：

（1）我们了解评估管理层对收入确认与成本入账相关内部控制的设计，并测试了

关键控制执行的有效性，包括与实际发生工程成本及合同预计总成本相关的内部控制；

（2）我们获取报告期建造合同样本，检查管理层预计总收入和预计总成本所依据

的建造合同和成本预算资料，评价管理层对预计总收入和预计总成本的估计是否充分；

（3）取得本期在建主要项目的预计总成本，核对预计总成本的构成，以及预计总

成本的审批、变更情况，结合项目实际成本构成情况，分析预计总成本变更的合理性；

我们对本期已完工项目实际发生的成本与预计总成本进行比较，分析预计总成本编制是否准确；

（4）选取样本对本年度发生的合同履约成本进行测试，检查本期工程成本相关的

合同、发票、材料入库单、材料出库单、工程量验收单、工程进度计量确认单等支持性文件是否与账面记录的成本相匹配；

（5）我们对重要项目对应的客户执行独立函证程序以确认项目合同金额、洽商变

更金额、项目状态、项目进度、项目累计结算工程量、项目累计回款、应收账款余额

等内容；我们选取重要的建造合同项目，对工程形象进度进行现场查看，并对客户进行访谈，以检验项目进度与公司确认的进度是否相匹配；本期函证项目涉及营业收入的回函比例为100.00%，应收账款的回函比例为77.28%，合同负债的比例为57.27%，对未回函的已全部执行替代程序；本期选取发生额较大的15个项目施工现场进行实地查看，并对项目监理、客户进行访谈，所选项目本期确认收入占本期总收入的92%，结合函证程序和项目查看情况，未发现异常情况；

我们针对本期分包金河水务项目对金河水务副总经理进行访谈，主要了解金河水务对供应商选择流程，分包定价与其他供应商是否不同，分包给正和生态项目是否指定其对下分包的供应商，是否配合正和生态完成收入业绩指标等情况，经访谈未发现异常情况。

（6）对企业本期确认收入金额进行复核，检查累计发生成本除以预计总成本计算

的累计进度、累计进度乘以预计总收入计算的累计收入与企业确认收入金额是否一致，对企业确认收入金额进行复核；对本期确认收入金额较大项目累计毛利率、本期毛利

率进行比较分析，对异常项目查找原因；

16（7）我们在公共资源交易信息网等官方网站查询项目中标信息，与公司签订合同

信息进行核对以核实项目真实性；

（8）与公司管理层进行沟通，详细询问公司第四季度营业收入大幅增加的原因，包括订单获取情况、施工款项来源、供应商选择等信息；

基于已执行的审计程序、获取的审计证据，正和生态公司收入确认符合《企业会计准则》相关规定，并保持一贯性。对照《上市公司自律监管指引第2号——业务办理》

附件第七号《财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，基于对企业提供的收入成

本表等资料的复核，我们未发现正和生态公司2025年收入存在其他应当扣除尚未扣除的情况。

二、关于合同资产。年报显示，公司合同资产账面价值4.65亿元，主要为已完工未

结算资产，其他非流动资产中合同资产账面价值1.41亿元，上述合同资产合计占总资产

19.02%。关注到，公司对在建项目的合同资产不计提减值，对于停工项目或者完工项

目参考应收账款计提比例计提减值。

请公司补充披露：（1）分类列示合同资产中在建项目、停工项目、完工项目的名

称、客户、对应合同金额、收入确认金额、履约进度或完工时间、结算进度、合同约

定结算节点、结算逾期情况及原因（如涉及），并结合内部审批、验工计价、外部监理确认流程等，说明对应收入与合同资产确认时点和金额的准确性；（2）分类列示合同资产账龄情况以及减值计提金额，并结合公司减值计提政策、同行业可比公司情况，说明公司合同资产减值计提是否充分。请年审会计师列示对合同资产确认与减值所执行的审计程序，并发表意见。

17企业回复：

（1）合同资产中在建项目、停工项目、完工项目的名称、客户、对应合同金额、收入确认金额、履约进度或完工时间、结算进

度、合同约定结算节点、结算逾期情况及原因如下：

在建项目：生态环境治理项目及水利工程项目规模较大，分部分项较为复杂，进度计量的资料整理、上报、审核较为繁琐。具体体现为当期完成的工程量一般跨期上报甲方计量，且甲方或其他审核部门审核流程所需时间相对较长。计量工作的繁琐性导致甲方进度计量一般会迟于公司按照权责发生制原则的收入确认时间。

截止合同资产履进

2025年确认金额

项目名客户名约度合同金额末累计确合同约定结算节点进度计量差异原因称称进计认收入金度量额

劳务：由乙方按月将实际完成的符合验收标准的合格劳因建设单位对总承包单位资

务作业数量报甲方，由甲方审批。对乙方未经甲方认金支付未全部到位，总承包河北省可，超出技术交底范围和因乙方原因造成返工的作业单位避免对下未及时支付的定州市中铁十量，甲方不予计量。隐蔽工程必须在隐蔽前向甲方申请风险，自2022年开始控制进唐河流一局集验收计价劳务作业量。度计量金额，且该项目目前域综合团第一44500.0039055.6619510.8395%54%分包：20.1分包人按业主计量时间要求向承包人提交正在申请概算调整和方案优

治理工程有当月监理工程师签认完毕的有关施工及计量资料，计量化，导致项目后续进度缓PPP项 限公司 支付报表的格式统一按业主规定的要求填报，交由承包 慢，暂未确定新方案施工，目人审核报业主计量，提交资料逾期或出现错误等情况发综合以上原因，此项目办理生导致无法计量的，责任由分包人自负并顺延至下期。计量手续滞后，进度计量比

20.2在业主对计量审核签认完毕后，由承包人按业主例小于实际施工进度。截止合同资产

履进

2025年确认金额

项目名客户名约度合同金额末累计确合同约定结算节点进度计量差异原因称称进计认收入金度量额已计量认可的工程数量按本合同约定的计量规则对分包公司每年年审向总包单位发人进行计量。函，复核项目完工进度及产

20.3对业主计量资料由分包人按照承包人及业主相关值确认情况。

要求进行编制，编制完成交承包人汇总后，由承包人报建设单位。

材料：按甲方施工现场材料管理员签认的实际进场数量永定河进行结算。

卢三段

劳务：本合同结算总价按照现场经双方计量确认的工程综合提

北京金量作为最终合同价的计算依据并确定最终合同结算总工程量较大，受上报计量资升工程

河水务价，按照双方交易习惯按月结算。料整理时间及甲方内部审核（施建设集5227.858941.081603.0189%83%机械：机械设备租赁费计算方式如下：以工程量计价的时间的影响，部分已完工程工）

团有限为实际工程量×含税单价；以台班计价的为台班数×含内容暂未出具进度计量，符（第二公司税单价；以包月形式计价的为月数×含税单价，不足整合正常的审核周期标段）

月部分按照月租费÷30天×实际使用天数计算。租赁费专业分

用按月结算/机械施工对应的工程部位计量款拨付后结包算

中电建机械：本分包合同按月办理进度计量，工程计量时间段厦门杏工程量较大，受上报计量资水电五为上月26日至本月25日，结算时期为每月26日至次月10林湾生料整理时间及甲方内部审核

局(厦日前，计量内容为当月完成的合格的所有工程量，过期态修复12444.919867.41971.4990%91%时间的影响，部分已完工程门)建设延至下期办理，办理当月结算时，分包人需出具承诺整治项内容暂未出具进度计量，符发展有书，确认变更项、合同外零星工程量及零星用工已清理目合正常的审核周期

限公司完毕，若存在未解决争议事项，也必须在承诺书中明截止合同资产履进

2025年确认金额

项目名客户名约度合同金额末累计确合同约定结算节点进度计量差异原因称称进计认收入金度量额确，在后续结算中协商处理。承诺书以外的变更项、合同外零星工程量、零星用工不再进行处理。

人工：20.1.2本合同按月办理进度结算，工程结算时段为每月25日至次月5日，过期不予办理。分包人凭发包人确认的工程量、验收报告及库房领用材料单办理结算。

材料：理论计量，甲方应于收货2日内进行化工材料质量检验。

材料：按甲方施工现场材料管理员签认的实际进场数量永定河进行结算。

卢梁段

劳务：本合同结算总价按照现场经双方计量确认的工程综合提

北京金量作为最终合同价的计算依据并确定最终合同结算总工程量较大，受上报计量资升工程

河水务价，按照双方交易习惯按月结算。料整理时间及甲方内部审核（施建设集9759.347299.61891.4257%89%机械：机械设备租赁费计算方式如下：以工程量计价的时间的影响，部分已完工程工）

团有限为实际工程量×含税单价；以台班计价的为台班数×含内容暂未出具进度计量，符（第五公司税单价；以包月形式计价的为月数×含税单价，不足整合正常的审核周期标段）

月部分按照月租费÷30天×实际使用天数计算。租赁专业分

费用按月结算/机械施工对应的工程部位计量款拨付后包结算截止合同资产履进

2025年确认金额

项目名客户名约度合同金额末累计确合同约定结算节点进度计量差异原因称称进计认收入金度量额

材料：按甲方施工现场材料管理员签认的实际进场数量进行结算。

廊坊市

劳务：本合同结算总价按照现场经双方计量确认的工程“北三北京金量作为最终合同价的计算依据并确定最终合同结算总工程量较大，受上报计量资县”供

河水务价，按照双方交易习惯按月结算。料整理时间及甲方内部审核水工程

建设集2570.931603.06768.4768%56%机械：机械设备租赁费计算方式如下：以工程量计价的时间的影响，部分已完工程（北京团有限为实际工程量×含税单价；以台班计价的为台班数×含内容暂未出具进度计量，符段）

公司税单价；以包月形式计价的为月数×含税单价，不足整合正常的审核周期EPC工

月部分按照月租费÷30天×实际使用天数计算。租赁程

费用按月结算/机械施工对应的工程部位计量款拨付后结算

备注：履约进度=已确认收入/预计总收入；进度计量是指监理、甲方对每期乙方完成的工程量进行过程初步审核的结果。具体计算：进度计量比例=甲方已盖章确认进度计量金额/累计确认含税收入。

完工项目：主要项目甲方为政府部门或政府下辖平台公司，受政府审计时间的不可控性影响，合同条款一般未明确约定竣工结算完成时间。项目完工后进入养护期（1-3年），养护期满申请竣工验收，竣工验收完成后可提报竣工结算资料，竣工结算资料经各部门审核后提报至政府审计部门，政府审计部门组织对竣工结算进行审核，以上流程跨越时间较长。截止合同结

2025年

客户名合同资产完工算项目名称末累计合同约定结算节点结算逾期情况及原因称金额确认时间进确认收金额入金额度发包人应在收到竣工结算付款申请单后30天内完成审未逾期，项目养护期2年，养护期结束后批并将应支付款支付给承包人。发包人应在同承包人雄安郊野公园河北雄项目在2024年8月竣工验收?。建设单位生共同签署工程竣工结算资料移交清单后60天内完成核

雄安园建设工安绿博2732021态公司建设项目较多，高达200个左右，

25032.387查，发包人有异议的，有权要求承包人合理补充或修

程及配套设施园绿色92.3年686%结算工作需按照验收时间排队，导致竣工

673.91正，承包人应积极补充或修正，发包人审核时限顺

项目二标段施发展有4月验收时间和结算时间相对滞后，目前生态延。发包人未在约定时间内审核又未提出具体意见工总承包限公司公司正在审核结算资料，尚未出具最终结的，视为承包人提交的竣工结算文件已经发包人同算报告。

意。

唐山市本合同价款拟采用一次性支付方式，即双方约定在绿未逾期，该项目已向建设单位提交结算文唐山花海园区东湖发2023化养护期满后一个月内，甲乙双方按照实际实施的绿

4654387.0292件，建设单位审核中，目前未完成最终结

整体运维服务-展建设年937%化养护面积以及甲方(或甲方委托的代管单位)的验收

0.3190.31算。过程中我司催收运维服务费用，累计

基础物业服务有限公月结果进行最终费用结算，经政府审计部门审计完成后回款约1700万，公司据此确认结算进度。

司按政府审定结果一次性支付。

工程自验收合格之日起计算，工程质量保修责任终止证书签发后，承包人应按监理人批准的格式提交最终结清申请单。

未逾期，该项目目前处于建设单位验收阶监理人收到承包人提交的最终结清申请单后的14天

西玉河蓄滞洪北京市1162025段，且项目已提前与建设单位沟通结算工

10714.258内，提出发包人应支付给承包人的价款送发包人审核

区建设项目施海淀区78.4年1278%作，待项目完成验收，结算资料编制完成144.37并抄送承包人。发包人应在收到后14天内审核完毕，

工三标段水务局1月后，即可上报建设单位及政府有关部门审由监理人向承包人出具经发包人签认的最终结清证核。

书。监理人未在约定时间内核查，又未提出具体意见的，视为承包人提交的最终结清申请已经监理人核查同意:发包人未在约定时间内审核又未提出具体意见的，监理人提出应支付给承包人的价款视为已经发包人同意。

发包人应在监理人出具最终结清证书后的14天内，将应支付款支付给承包人。

发包人负责编制本工程项目竣工财务决算，承包人应按专用合同条款的约定提供竣工财务决算编制所需的相关材料。发包人负责完成本工程竣工审计手续，承包人应完成相关配合工作。

未逾期，累计已回款3316.41万，回款已到达合同额的82%。部分工程量甲方未完雷州市红树林

成进度审核，我司多次催办，但甲方以付营造修复工程雷州市2024竣工验收通过30天内提交竣工结算申请，承包人提交

4053753.5228款比例已经达到80%为由并未出具，预计

建设项目勘察自然资年144%的竣工结算资料需满足雷州市当地财审部门的要求，

4.7004.51不再单独进度计量，相关工程量直接参与

设计施工源局月资料无误后60天内完成最终审核。

竣工结算。目前该项目尚未完成验收工

（EPC）总承包作，未到结算节点，我司正在积极推进建设单位验收

1)承包人完成本合同约定工程内容并经竣工验收合

格后7天内，承包人应当及时提交合同价款结算报告。承包人逾期没有提交合同价款结算报告的，发包人应当以书面方式予以催促，经催促后28天内仍未温州生

温州生态园三提交的，发包人可自行或委托工程造价咨询机构编制态园建2022未逾期，目前建设单位已委托第三方咨询垟湿地保育区5954902.2221合同价款结算报告并提交政府职能部门审核。

设开发年159%单位，进行结算审核工作，尚未出具最终生态建设工程0.6067.422)承包人提交合同价款结算报告应当符合浙江省建设有限公月结算报告一标段工程造价咨询成果操作规程关于结算技术文件的规司定格式要求。

3)承包人提交合同价款结算报告应当同时附有经监理

工程师确认完整的工程竣工验收资料移

交清单和工程合同履行文件移交清单。4)发包人接到承包人合同价款结算报告后，应当在7天内就其完整性、真实性做出审核意见并提交政府职能部门审核。发包人可以要求承包人在7天内修正结算报告或进一步补充结算资料，承包人应当修正或按要求补充资料。承包人逾期或未提交修正意见或结算资料的，视为放弃相应的权利。

5)发包人提交合同价款结算报告及完整结算资料后，

政府职能部门按照《建设工程价款结算暂行办法》

(财建[2004]369号)规定的时间予以审核。

中铁十

唐山市东湖片未逾期，此项目我司为分包单位，总承包局集团2072021

区生态修复基18990.154待经第三方审价、财审批复后，再经甲方根据批复的单位已向政府审核部门上报竣工结算，但

第八工00.0年493%

础设施建设项833.58验工计价办理乙方工程结算。政府审核部门尚未完成结算审定工作，所程有限4月目-工程以总承包单位暂无法对我司出具工程结算公司

9.4.2双方按约定按月对甲供材料进行节超核算，对

中铁二超耗材料费用及时进行确认并在次月计价中进行扣未逾期，此项目我司为分包单位，总承包沧州百狮园及十局集1522023除，乙方无正当理由拒绝签认时，甲方有权进行双倍单位已向政府审核部门上报竣工结算，目

14864.122

生态修复展示团第四47.0年392%罚款并在计价中扣除。前正在核对结算过程中，尚未完成结算审

085.06

区提升项目工程有8月9.4.3乙方所承建工程项目全部结束，且达到质量要定工作，所以总承包单位暂无法对我司出限公司求后，必须在2个月内完成竣工结算，签订结算协具工程结算议。

本合同工程竣工审查时限：发包人在收到完整的结算

金华市区梅溪金华市资料并经监理、跟踪审价单位内审完成之日起10天

流域综合治理水务投1092019内送达审计部门。未逾期，该项目因建设单位增加博物馆精

12282.121（干流部分）资建设82.3年1291%17.5.3.3该工程为政府性投资项目，发包人根据国家装修工作，联合体单位尚未完成此部分施

580.00

工程EPC总承 有限公 3 月 造价管理的有关规定以及财政部门审定的工程结算， 工，导致该项目整体结算工作暂未完成包-工程司与承包人办理最终价款结算手续。其中超过送审金额

5%以外部分的核减费用及核增费用由承包人承担。承包人在提交竣工28天内，向发包人提交竣工报告及完整结算资料。未逾期，受项目用地手续影响，甲方未进碧水公园建设北京市第30条竣工结算行进度计量。北京区域项目竣工结算审核

2021

工程--园林景通州区46310530.1双方办理工程验收手续后进行工程结算。时间较长，且该项目一部分在发改委审

965.79年60%

观工程三标段园林绿8.152.7130.2承包人在提交竣工图28天内，向发包人提交竣工核，一部分在区财政审核，目前政府审核月（施工）化局结算报告及完整的结算资料，双方按照协议书约定的部门尚未完成此项目的结算审定工作，目合同价款及合同价款调整内容，进行工程竣工结算，前已回款200万元最终结算价格以政府审计审定的金额为准。

汾河太原城区

太原市养护期满后甲方组织交工验收，交工验收合格量为最段治理美化三1192019已逾期，太原市投资和预算评审中心尚未汾河景10058.914.终工程量，是上报工程结算的重要组成部分，双方的期景观绿化工34.4年692%对该项目完成最终结算审核，目前已回款区管理6267初审结算只作为报审依据，最终结算价款以太原市相程三标段（施3月9809.8万元委员会关政府审核部门的审核结果为准。

工）公司主营业务为生态水利及水生态环境治理项目，根据《企业会计准则》规定，按照一段时间内履约按投入法确认收入，按照收到甲方或第三方审核盖章的进度计量文件确认价款结算，收入及价款结算确认金额、确认时间符合准则要求。

具体的收入确认原则详见【题目一（1）公司相关收入确认】。合同资产确认的时点及金额受合同约定结算频率、甲方或第三方工程审核效率等影响，外部进度计量时点一般会晚于按照权责发生制原则下收入确认时点，项目完工审计结算会晚于项目完工时点，导致累计确认收入与价款结算产生暂时性差额，从而形成合同资产。甲方或政府财政审计部门对项目完成最终结算审定出具竣工结算报告后，公司根据终审结算金额将合同资产转化为价款结算。

（2）2025年12月31日合同资产账龄情况及减值计提金额如下：

单位：人民币万元合同资产1年以累计计

项目状态1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上余额内提减值

28330.08233.2815.3452.810021.3806.8

在建--

027382676

已完工已验收19840.13430.2217.45582.37666.710377.-943.44已移交未结算41722996

已完工未验收3208.21855.1

3459.22----251.03

已移交未结算02

已完工未验收4284.3235.51102.6

7520.45----

未移交未结算8875已完工已验收

839.50--373.29466.21--177.19

未移交未结算

59989.3125186245.6043.519305.7958.57917.813512.

合计：

2.15553780192

公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，结合业务和客户的特点等具体情况，确定合同资产减值准备的计提方法：1)在建项目不计提；2）完工项目按移交、验收或完工一年以上三个时点孰早计提；3）停工项目按停工一年以上计提，计提方法按达到计提时点，合同资产账龄按1年以内为原则结算后账龄不再转回，顺延至应收账款，参考应收账款计提比例。减值准备计提方法保持一贯性原则，计提充分审慎，符合会计准则规定。

同行业上市公司合同资产减值计提政策如下：

公司计提坏账政策计提比例名称方法

依据《企业会计准则第22号》，以整个存续期预期信用损失计量合同资产减值；结合历史回款、当前财政状况、前瞻性信息预期节能测算违约损失；区分单项重大风险资产与账龄组合资产评估减未在公告中披露信用铁汉值。具体方法如下：具体比例损失

1.单项评估：单项金额重大、存在明显回款风险的合同资产，

单独测算预期信用损失计提；2.组合评估：无显著单项减值迹

26象的合同资产，按账龄组合计算存续期预期信用损失率；3.采

用迁徙率模型测算各账龄段损失率，无固定统一固定比例表，损失率每年根据历史违约数据动态调整。

合同资产减值采用存续期预期信用损失模型；对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的合同资产单独确定其信用损失。当在单项工具层面无法以合理成本评估预期未在公告中披露

信用损失的充分证据时，参考历史信用损失经验，结合当前状合同资产具体比

况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将合同资产预期例（应收账款账绿茵划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。具体方法信用龄组合比例为

生态如下：

损失5%、10%、15%、

1.单项计提：单项金额重大、甲方逾期/财政困难、项目停工的

30%、50%、合同资产，单独评估减值；2.组合计提：剩余合同资产按“账

100%）龄+客户类型（政府/民企）”划分组合，测算预期信用损失；

3.未单独披露合同资产独立固定比例表，合同资产损失率与同

期应收账款账龄计提比例保持一致。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应

收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终1.合并范围内关按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准联方合同资产：

备。0%；2.外部客户除单项计提坏账准备的应收款项外，本公司依据信用风险特征固定账龄比例：

预期蒙草将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用1年以内（含1信用生态损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应年）3%、1-2年损失

收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别5%、2-3年10%、

及确定依据如下：3-4年15%、4-5

组合1：蒙草生态集团范围内关联方往来关联方对应形成的合同年30%、5年以上资产；100%

组合2：除组合1以外的其他合同资产。

开始计算账龄后

公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，计提比例为：1结合业务和客户的特点等具体情况，确定合同资产减值准备的年以内（含1计提方法：1)在建项目不计提；2）完工项目按移交、验收或完预期年）5%、1-2年正和工一年以上三个时点孰早计提；3）停工项目按停工一年以上计信用10%、2-3年生态提，计提方法按达到计提时点，合同资产账龄按1年以内为原损失10%、3-4年则结算后账龄不再转回，顺延至应收账款，参考应收账款计提30%、4-5年比例。50%、5年以上

100%

2025年12月31日同行业合同资产减值计提情况如下：

合同资产余额累计计提减值减值计提比例公司名称主营业务（万元）（万元）（%）生态环保及环境

节能铁汉274390.6449814.9418.15治理

生态环境修复与绿地维护、市政绿

绿茵生态15273.381115.487.30

化项目、文旅项目等

生态环境建设与运营、肥料销售、

蒙草生态214704.239880.244.60农业种植与销售等

平均值/168122.7520270.2212.06

正和生态水利工程与水生态保护与修复等59989.3213512.9222.53

公司合同资产减值计提比例高于同行业上市公司平均水平，相关减值准备计提审慎、计提金额充分。

会计师回复：

27针对合同资产执行的程序见本回复一营业收入执行的程序。

项目组针对合同资产确认及减值计提执行以下审计程序：

（1）了解、评估并测试与应收账款、合同资产及长期应收款日常管理及减值测试相关的关键内部控制的有效性；

（2）了解管理层评估应收账款、合同资产与长期应收款坏账准备时的判断及考虑因素，评估管理层在应收款项的减值测试中使用的预期信用损失模型的恰当性；获取管理层赖以判断客户付款能力、对客户的资信状况、项目进展、历史付款情况以及

对未来经济情况的预测等，评估管理层计提减值准备的充分性；

（3）对应收账款、长期应收款发生额、账龄、逾期金额、逾期账龄、减值准备

计提金额进行分析复核，并对逾期金额较大、账龄较长的应收账款、长期应收款，了解形成原因，检查期后回款是否存在异常收款或者回冲的情形，评价应收账款、长期应收款坏账准备计提的充分性；

（4）对合同资产账龄、完工时点、验收时点、移交时点进行复核，检查合同资产减值计提是否准确。检查合同资产的期后结算是否存在异常调整的情形；

（5）选取应收或合同资产余额较大的项目对甲方或监理进行访谈，访谈内容包

括不限于项目合同金额、洽商变更金额、项目状态、项目进度、项目回款是否逾期、

项目资金来源、未来还款计划等；

（6）针对涉诉应收款项，访谈公司法务负责人，并结合对公司管理层的询问，了解相关工程项目的诉讼背景、涉诉金额、案件后续可能的结果以及被诉方的还款意愿或计划情况等；

（7）获取银行流水、应收票据备查簿、本年度各项目回款明细表、截止目前期

后回款明细表，检查回款金额是否与银行流水、应收票据备查簿记录一致；

（8）与同行业上市公司应收账款、合同资产减值准备、长期应收款计提比例进行对比，判断减值政策是否与同行业不存在重大差异；

基于已执行的审计程序，获取的审计证据，未发现正和生态期末应收账款、合同资产、长期应收款减值计提方法与公司会计政策存在不一致的情况；通过对应收账

款、合同资产、长期应收款减值准备计提金额、期后回款情况检查，未发现重大异常情况；与同行业上市公司应收账款、合同资产减值准备、长期应收款计提比例进行对比，同行业合同资产减值计提方法差异较大，正和生态合同资产减值计提比例相对较高，更谨慎；正和生态应收账款、合同资产、长期应收款减值准备计提充分、合理。

28三、关于长期应收款。年报显示，公司长期应收款账面余额17.39亿元累计计提

减值0.09亿元，账面价值17.30亿元，占总资产比重54.30%。公司长期应收款均为贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目（以下简称PPP项目)，其中在建项目A账面价值12.90亿元、存量项目B账面价值6.67亿元。

请公司补充披露：（1）在建项目A的开工时间、各年度的投入金额、收入确认金

额、减值金额，并结合前期立项、论证及期间市场内外部变化、减值计提政策等情况，说明该项目进展缓慢的主要原因，减值计提是否充分；（2）PPP项目在建期间与运营期间的会计处理情况并结合对应项目的合同约定、付款条件、工程量审定、完工验收等流程，说明相关项目于在建期间确认长期应收款的原因及合理性，是否符合企业会计准则规定。请年审会计师发表意见。

企业回复：

（1）在建项目A于2017年6月份开工，各年度的投入金额、收入确认金额、减值

金额如下：

单位：万元年份投入金额减值计提金额收入确认金额

201730005.24

201867810.09339.0525797.22

20198525.7942.637425.52

202010943.9754.727116.45

20212297.4811.4911491.67

20225988.7829.94631.11

2023118.610.59609.09

20246753.7233.777018.72

2025241.801.21-

合计102680.24513.4090095.02

备注：公司执行《企业会计准则第14号-收入》，履约义务满足收入确认条件时，暂未取得过程结算凭证的工程产值借方归集合同资产；完成过程结算并取得结算单据

的工程结算款，自合同资产结转至长期应收款；资产负债表日，尚未取得过程结算确认单的工程项下合同资产余额，结转至其他非流动资产核算列报。公司在建项目A累计确认收入90095.02万元（不含税）。对应已取得过程结算单据的列示为长期应收款约

9亿元（含税），未取得过程结算单据的列示为其他非流动资产约0.79亿元（不含税）。

2017年6月，公司与六枝特区开发公司签订了《贵州省六盘水市六枝特区郎岱山地旅游扶贫度假区第一期工程建设项目（设计施工总承包）一标段合同》（以下简称“

29原施工合同”），项目合同金额暂定价为6.5亿元。

2017年9月，六枝特区人民政府（项目实施机构）决定将该项目改为以PPP（政府与社会资本合作）模式实施。通过公开招投标，公司成为该项目的中标人，与六枝特区开发公司共同成立项目公司（SPV公司）实施。项目资金来源为财政预算，经六枝特区人大常委会批准，同时六枝特区财政局对该项目进行了财政承受能力的论证，论证结果表明本项目财政支出在六枝特区财政承受能力范围之内。

2017—2021年，本项目整体推进有序，建设进度保持平稳。2022—2023年项目建

设有所放缓，原因如下：

一是受新冠疫情影响。2020年起贵州省多地先后出现本土疫情，2022年六枝特区更是发生较大规模疫情。按照全省疫情防控统一要求，辖区实施封闭式管理，项目建设所需建材、工程机械及设备无法按时进场，直接导致项目停工，工程进展缓慢。

二是用地程序完善。2023年，因项目部分用地手续不完善，项目业主六枝特区住建局收到停工整改通知，在建项目A暂停施工。按照合同约定，土地手续由甲方负责，当地政府各部门全力推进整改补办，2024年顺利通过各级验收。此次土地手续补办，使得项目整体工期出现了一定延误。

项目主体工程基本完工后，为提升后续运营效能，项目公司择优开展文旅运营商遴选及商务洽谈工作，并于2025年6月正式引入国内头部文旅运营企业——顶度集团。

该企业深耕文旅行业二十余年，成功打造乌镇、古北水镇、乌江寨、盐官古镇等多个知名标杆景区。依托其成熟的运营经验，我方进一步优化升级项目运营方案，主要体现在结合市场需求，项目客群定位调整为城市中产客群及亲子家庭，并同步优化了酒店配套、客房等业态和运营规划，目前方案已通过SPV公司全体股东及地方政府审核。

项目计划于2026年按照全新方案竣工并投入运营。

根据企业会计准则关于金融工具计量损失准备的要求，结合目前项目状况以及同行业上市公司的计提政策，结合A项目计划2026年投入运营，依据PPP合同相关约定，项目可行性缺口补助将分期落实。该项目资金来源于财政预算，相关事项已获六枝特区人大常委会审议批准；六枝特区财政局同步完成本项目财政承受能力论证，结论显示项目对应的财政支出均处于当地财政可承受区间内，现阶段A项目尚未达到款项收取节点；存量项目B股权回购工作正有序推进，其资金来源同项目A。长期应收款按0.5%计提减值准备与同行业上市公司相比相对谨慎，长期应收款减值计提审慎且充分。后续，公司将继续秉持谨慎性原则，持续跟踪项目竣工验收、结算回款、地方财政政策

30等内外部风险变化，动态测算该项目预期信用损失，持续真实、公允反映项目资产风险状况，保证财务核算的准确性与审慎性。

（2）相关项目于在建期间确认长期应收款或合同资产的原因及合理性

公司依据《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则解释第14号》等进

行会计处理，在建期间与运营期间的会计处理情况如下：

在建期间会计处理SPV公司注资：根据PPP合同中的规定，中标后，公司需成立项目公司（SPV公司），公司以资本金方式向项目公司注资，对项目公司的生产经营活动实施控制，列入长期股权投资进行核算。

EPC总承包：公司作为项目的总承包方，对项目策划、规划、设计、工程质量、进度、造价、安全及变更进行了全面的主导和控制，并组织项目分包商的选择、能够独立决定分包商分包合同金额，承担了项目施工的主要责任，是项目的主要责任人，按总额法确认收入符合《会计准则解释第14号》和《企业会计准则第14号——收入》的规定。

SPV公司债权科目核算：对于建设期已施工、已取得过程结算单的工程产值，确认为长期应收款；对于尚未取得过程结算单的工程产值，暂时计入合同资产（报表在其他非流动资产列示），待取得过程结算单或取得最终审计结算后，结转至长期应收款。

SPV公司建设期利息收入确认：根据PPP合同的约定，在建设期SPV公司有权就本项目经项目实施机构或者授权机构或者授权机构组织的相关单位审核认可的实际发生产

值按照6.79%的收益率计提建设期利息，并计入工程投资总额。确认建设期利息时借记长期应收款，贷记财务费用—利息收入。

SPV公司银行贷款利息：SPV公司进行银行融资，并支付贷款利息，确认当前财务费用-利息支出，贷记银行存款。

长期应收款减值准备：结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失，借记信用减值损失，贷记长期应收款—坏账准备。

SPV公司建设期结束：根据政府审计金额，长期应收款-PPP项目转为长期应收款-政府应收款，同时按照实际利率法确认未实现融资收益。

在建项目A按照完工及运营计划稳步推进，在建期间严格遵照各项合同约定及产值确认进行会计处理，确认长期应收款及合同资产。

31运营期间会计处理

SPV公司收到可行性缺口补助：冲减长期应收款，并按期摊销未实现融资收益记入财务费用-利息收入。

SPV公司经营服务：根据企业会计准则规定确认与经营服务相关的收入（产业运营收入）。

长期应收款会计处理依据《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号）核心条款，同时结合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第

14号——收入》相关规定。财会〔2021〕1号文明确：PPP项目根据对价收取方式区分

金融资产模式、无形资产模式及混合模式，其中，政府方承诺支付固定或可确定金额对价、社会资本方无市场收益风险的项目，适用金融资产模式。社会资本方提供建造服务形成的无条件收款权利，应当确认为金融资产，而非无形资产。

根据PPP项目合同，A项目实行可行性缺口补助的付费机制，项目可行性服务费（工程总投资支出）=建筑安装工程费X(1-建筑安装工程费下浮率)+设备及工器具购置

费+工程建设其他费用+建设期利息+经甲方认可的其他费用，不含预备费和暂列金。项目可行性服务费基本为固定金额，因此SPV公司将建造过程中应支付的工程总投资支出确认为金融资产，将施工过程中经监理盖章确认的建筑安装工程费、工程建设其他费用、建设期利息、经甲方认可的其他费用记入长期应收款，未经监理盖章确认的建筑安装工程费记入合同资产（报表列示在其他非流动资产），符合《企业会计准则解释第14号》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定。

存量项目B已进入运营期，按照PPP合同约定收取可行性缺口补助，并依据企业会计准则相关规定确认长期应收款。同时，公司正与政府积极协商，稳步推进该项目股权回购工作。

会计师回复：

1、针对长期应收款计提减值实施的审计程序与对合同资产减值执行的审计程序相同，详见本回复二。

经向正和生态管理层了解长期应收款在建项目A的运营计划，存量项目B的股权回购计划及安排，同时考虑到项目付费机制均为可行性缺口补助，资金来源为财政预算，B项目每年可行性缺口基本按期收回，目前A项目未到收款期等情况，长期应收款按0.5%计提减值准备与同行业上市公司相比相对谨慎，长期应收款减值计提充分。

2、《企业会计准则解释第14号》相关规定如下：

32（1）《企业会计准则解释第14号》所称PPP项目合同应符合“双特征”、“双控制”。

（2）社会资本方提供建造服务（含建设和改扩建，下同）或发包给其他方等，应

当按照《企业会计准则第14号——收入》确定其身份是主要责任人还是代理人，并进行会计处理，确认合同资产。

（3）社会资本方根据PPP项目合同约定，在项目运营期间，满足有权收取可确定

金额的现金（或其他金融资产）条件的，应当在社会资本方拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认为应收款项，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。社会资本方应当在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，将相关PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。

（4）在PPP项目资产的建造过程中发生的借款费用，社会资本方应当按照《企业会计准则第17号——借款费用》的规定进行会计处理。对于本部分第4项和第5项中确认为无形资产的部分，社会资本方在相关借款费用满足资本化条件时，应当将其予以资本化，并在PPP项目资产达到预定可使用状态时，结转至无形资产。除上述情形以外的其他借款费用，社会资本方均应予以费用化。

（5）PPP项目资产达到预定可使用状态后，社会资本方应当按照《企业会计准则

第14号——收入》确认与运营服务相关的收入。

针对A项目会计处理实施的审计程序：获取项目PPP合同、项目公司与正和生态签

订的施工合同，检查合同施工内容、合同价款回收方式、PPP项目付费机制，对项目会计处理是否符合《企业会计准则解释第14号》的规定，判断如下：

（1）经检查PPP项目合同符合《企业会计准则解释第14号》规定的“双特征”、“双控制”标准。

（2）经检查SPV项目公司与正和生态签订的EPC总承包合同，正和生态作为项目的

总承包方，对项目策划、规划、设计、工程质量、进度、造价、安全及变更进行了全面的主导和控制，并组织项目分包商的选择、能够独立决定分包商分包合同金额，承担了项目施工的主要责任，是项目的主要责任人，按总额法确认收入符合《会计准则解释第14号》和《企业会计准则第14号——收入》的规定。

（3）根据PPP项目合同，项目实行可行性缺口补助的付费机制，项目可行性服务

费基本为固定金额，因此SPV公司将建造过程中应支付的工程总投资支出确认为金融资

33产，将施工过程中经监理盖章确认的建筑安装工程费、工程建设其他费用、建设期利

息、经甲方认可的其他费用记入长期应收款，未经监理盖章确认的建筑安装工程费记入合同资产（报表列示在其他非流动资产），符合《企业会计准则解释第14号》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定。

（4）因PPP项目为金融资产模式，因此在PPP项目资产的建造过程中发生的借款费

用计入当期财务费用符合《企业会计准则解释第14号》的规定。

针对B项目实施的审计程序：获取项目PPP合同、六枝特区房地产综合开发公司与SPV项目公司签署的《贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目经营权转让协议》，检查B项目付费机制、可行性缺口补助计算公式以及包含的内容，对项目会计处理是否符合《企业会计准则解释第14号》的规定，判断如下：

（1）B项目已进入运营期，年度可行性缺口补助金额=(该年度应计可用性服务费+

该年度应计运营维护服务费)一该年度本合同约定的其他违约金，年度可用性服务费=SPV项目公司实际支付的子项目B经营权转让价款金额+运营期投资回报，为固定金额，属于金融资产模式，计入长期应收款，B项目在运营期，每期确认投资回报，计入财务费用利息收入，符合《企业会计准则解释第14号》、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定。

（2）B项目进入运营期，B项目无实际对外运营，没有向社会公众服务对象收取费用，仅对项目形成基础设施实施维护，向政府方收取运营维护服务费，因SPV项目公司将运营维护服务发包给其他公司来实施，未实际参与运营维护，是运营维护服务的代理人，按净额法确认运营维护收入，符合《会计准则解释第14号》和《企业会计准则

第14号——收入》的规定。

综上所述，A项目于在建期间确认长期应收款或合同资产具有合理性，A项目、B项目会计处理符合《会计准则解释第14号》和《企业会计准则第14号——收入》的规定。

特此公告。

北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司董事会

2026年6月24日

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