证券代码：605166证券简称：聚合顺

转债代码：111003转债简称：聚合转债

聚合顺新材料股份有限公司

公开发行可转换公司债券受托管理事务报

告

（2024年度）债券受托管理人

二〇二五年六月聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《杭州聚合顺新材料股份有限公司公开发行 A股可转换公司债券之受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）、《杭州聚合顺新材料股份有限公司公开发行 A股可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）、《聚合顺新材料股份有限公司2024年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本次债券受托管理人国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）编制。国泰海通对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰海通所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国泰海通不承担任何责任。

1聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

目录

重要声明..................................................1

目录....................................................2

第一节本次债券情况.............................................3

一、核准文件及核准规模...........................................3

二、本次债券的主要条款...........................................3

第二节债券受托管理人履行职责情况.....................................12

第三节发行人年度经营情况和财务情况....................................13

一、发行人基本情况............................................13

二、发行人2024年度经营情况及财务状况.................................13

第四节发行人募集资金使用情况.......................................15

一、公开发行可转换公司债券募集资金基本情况................................15

二、本次可转换公司债券募集资金实际使用情况................................15

第五节本次债券担保人情况.........................................17

第六节发行人偿债保障措施情况.......................................18

第七节债券持有人会议召开情况.......................................19

第八节发行人偿债意愿和能力情况......................................20

第九节本次债券付息情况..........................................21

第十节本次债券的跟踪评级情况.......................................22

第十一节债券持有人权益有重大影响的其他事项................................23

一、是否发生受托管理协议第3.4条约定的对债券持有人权益有重大影响的事

项....................................................23

二、转股价格调整.............................................24

2聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第一节本次债券情况

一、核准文件及核准规模经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准杭州聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3767号）文核准，聚合顺获准公开发行不超过2.04亿元可转换公司债券（以下简称“聚合转债”）。

聚合顺于 2022年 3月 7日公开发行了 204万张 A股可转换公司债券，每张面值人民币100元，按面值发行，募集资金总额为人民币204000000.00元，扣除不含税的发行费用人民币8053962.26元，实际募集资金净额为人民币

195946037.74元，天健会计师事务所（特殊普通合伙）己对本次发行的募集资

金到位情况进行审验，并出具了天健验[2022]83号《验证报告》。

经上交所自律监管决定书[2022]100号文同意，公司20400万元可转换公司债券于2022年4月19日起在上交所挂牌交易，债券简称“聚合转债”，债券代码“111003”。

二、本次债券的主要条款

1、发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司 A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的公司股票在上海证券交易所上市。

2、发行规模和发行数量

本次拟发行可转债募集资金总额为人民币2.04亿元，发行数量为20.4万手

（204万张）。

3、票面金额和发行价格

本可转债每张面值人民币100元，按面值发行。

4、债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自2022年3月

7日（T日）至 2028年 3月 6日。

3聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

5、债券利率

第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、

第六年3.0%。

6、还本付息的期限和方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

（1）年利息计算

计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次发行的可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：指可转债的当年票面利率。

（2）付息方式

*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日（2022年 3月 7日，T日）。

*付息日：每年的付息日为本次发行的可转债自发行首日起每满一年的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。

*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

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*可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。

7、转股期限本次发行的可转债转股期自本次可转债发行结束之日（2022年3月11日，T+4日）起满 6个月后的第一个交易日起至可转债到期日（2028年 3月 6日）止，即2022年9月12日至2028年3月6日。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

8、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据

本次发行可转债的初始转股价格为14.63元/股，不低于募集说明书公告之日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该

二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易

日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

（2）转股价格的调整方法及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，公司将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行时：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0–D；

上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）/（1+n+k）。

其中：P1为调整后转股价格，P0为调整前转股价格，n为派送股票股利或

5聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

转增股本率，A为增发新股价格或配股价格，k为增发新股或配股率，D为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、

数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益

或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

9、转股价格向下修正条款

（1）修正条件及修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票均价和前一交易日

公司股票的交易均价之间的较高者，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（2）修正程序

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如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。

转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。

11、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面面值115%（含最后一期年度利息）的价格向可转债持有人赎回全部未转股的本次可转债。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转债的转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股

的可转换公司债券：

（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含

130%）。

（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：

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IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，转股价格调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

12、回售条款

（1）有条件回售条款

本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

若在上述交易日内发生过因送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况

而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺

情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，

8聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部

或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，债券持有人可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权（当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条款的相关内容）。

13、转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

14、本次募集资金用途本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过20400.00万元（含

20400.00万元），扣除发行费用后的募集资金拟投入以下项目：

单位：万元拟以募集资序号项目名称项目所属区域实施主体总投资额金投入金额

1年产18万吨聚酰胺6山东省滕州市控股子公司55819.1520400.00新材料项目

合计55819.1520400.00

注：年产18万吨聚酰胺6新材料项目由公司持股51%的控股子公司山东聚合顺鲁化新材料有限公司负责实施。

15、募集资金存管

公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金已存放于公司董事会决定的专项账户中。

16、信用评级及担保事项2021年10月14日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《杭州聚合顺新材料股份有限公司2021年公开发行可转换公司债券信用评级报告》，评定聚合顺主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AA-。

本次发行可转换公司债券采用股份质押的担保方式，公司实际控制人傅昌宝，主要股东温州永昌控股有限公司、温州市永昌贸易有限公司，股东万泓、金建玲、王维荣将其合法拥有的部分公司股票作为质押资产进行质押担保。担保范围为公司经中国证监会核准发行的可转换公司债券本金及利息、违约金、

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损害赔偿金及实现债权的合理费用，担保的受益人为全体债券持有人，以保障本次可转换公司债券的本息按照约定如期足额兑付。

投资者一经通过认购或者购买或者其他合法方式取得本次发行的可转换公司债券，即视同认可并接受本次可转换公司债券的担保方式，授权本次可转换公司债券保荐机构（主承销商）作为质权人代理人代为行使担保权益。

截至2024年12月31日，本次担保事项实际由温州永昌控股有限公司以其持有的1977.00万股聚合顺股票进行初始质押的方式履行。

17、债券受托管理人

本次可转换公司债券的债券受托管理人为国泰海通证券股份有限公司。

18、债券持有人会议相关事项

（1）债券持有人的权利

*依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

*根据约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股份；

*根据约定的条件行使回售权；

*依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；

*依照法律、公司章程的规定获得有关信息；

*按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；

*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

（2）债券持有人的义务

*遵守公司发行本次可转换公司债券条款的相关规定；

*依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；

*遵守债券持有人会议形成的有效决议；

*除法律、法规规定及《公开发行可转换公司债券募集说明书》约定之

10聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；

*法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。

（3）召集债券持有人会议的情形

在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

*公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；

*公司未能按期支付本次可转债本息；

*公司发生减资（因股权激励回购股份及回购并注销部分限制性股票导致的减资除外）、合并、分立、被接管、歇业、解散或者申请破产；

*拟修改本次可转换公司债券持有人会议规则；

*保证人或者担保物发生重大变化；

*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

*拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；

*根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：

*发行人董事会提议；

*受托管理人提议；

*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议；

*法律、行政法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

11聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第二节债券受托管理人履行职责情况

国泰海通作为聚合顺公开发行可转换公司债券的债券受托管理人，严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》《募集说明书》及《受托管理协议》等

规定和约定履行了债券受托管理人的各项职责。存续期内，国泰海通对公司及本次债券情况进行持续跟踪和监督，密切关注公司的经营情况、财务情况、资信状况，以及偿债保障措施的实施情况等，监督公司募集资金的接收、存储、划转与本息偿付情况，切实维护债券持有人利益。国泰海通采取的核查措施主要包括：

1、查阅发行人披露的公开资料；

2、与发行人及存放募集资金的银行订立监管协议；获取募集资金专项账户

的银行对账单等资料并核查募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致；

3、不定期查阅发行人董事会、监事会和股东大会等资料；

4、对发行人进行现场检查；

5、对发行人相关人员进行访谈；

6、持续关注发行人资信情况。

12聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第三节发行人年度经营情况和财务情况

一、发行人基本情况公司名称聚合顺新材料股份有限公司

英文名称 Juheshun New Material Co. Ltd.法定代表人傅昌宝

股本315572082元（截至2024年12月31日）成立日期2013年11月1日股票简称聚合顺股票代码605166股票上市地上海证券交易所住所浙江省杭州市钱塘新区纬十路389号

电话0571-82955559

传真0571-82955559

互联网网址 www.jhspa6.com

电子邮箱 jhsdm@jhspa6.com

一般项目：合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；技术服

务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技经营范围术研究和试验发展；技术进出口；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

二、发行人2024年度经营情况及财务状况

2024年度，公司实现营业收入716821.56万元，同比增加19.11%；实现归

属于母公司所有者的净利润30030.44万元，同比增加52.66%。2024年末，公司总资产609747.12万元，较期初增加30.14%，归属于母公司所有者权益

192346.47万元，较期初增长12.40%。

公司主要财务数据和财务指标情况如下：

单位：万元

2024.12.31/2023.12.31/

项目2024年度2023同比增减（%）年度

总资产609747.12468522.3630.14

归属于上市公司股东的净资产192346.47171125.4112.40

营业收入716821.56601836.5319.11

13聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

2024.12.31/2023.12.31/

项目2024年度2023同比增减（%）年度

归属于上市公司股东净利润30030.4419671.6852.66

扣非后归属于上市公司股东的净利润29111.6319199.8751.62

经营活动产生的现金流量净额3868.3351972.01-92.56

基本每股收益（元/股）0.950.6253.23

稀释每股收益（元/股）0.860.6238.71

加权平均净资产收益率（%）16.5311.99增加4.54个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产

收益率（%16.0211.70增加4.32个百分点）

14聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第四节发行人募集资金使用情况

一、公开发行可转换公司债券募集资金基本情况经中国证监会《关于核准杭州聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3767号）文核准，聚合顺获准公开发行不超过2.04亿元可转债。

聚合顺于 2022年 3月 7日公开发行了 204万张 A股可转换公司债券，每张面值人民币100元，按面值发行，募集资金总额为人民币204000000.00元，扣除不含税的发行费用人民币8053962.26元，实际募集资金净额为人民币

195946037.74元，天健会计师事务所（特殊普通合伙）己对本次发行的募集资

金到位情况进行审验，并出具了天健验[2022]83号《验证报告》。

二、本次可转换公司债券募集资金实际使用情况

截至2024年12月31日，公司本次发行可转换公司债券累计使用募集资金人民币19626.52万元，募投项目已经结项，募集资金专户已完成注销，募集资金存放情况如下：

单位：万元开户银行银行开户账号存放余额备注

交通银行股份有限331065920013000744548-已注销公司杭州城西支行

注：因“年产18万吨聚酰胺6新材料项目”已结项，原开设于交通银行股份有限公司杭州城西支行的募集资金专户（331065920013000744548）已于2024年7月注销。

截至2024年12月31日，公司本次发行可转债募集资金使用情况如下：

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聚合转债募集资金使用情况对照表

2024年度

金额单位：人民币万元

募集资金总额19594.60本年度投入募集资金总额-变更用途的募集资金总额无

已累计投入募集资金总额19626.52变更用途的募集资金总额比例无是否已变更募集资金截至期末截至期末截至期末累计投入金额与截至期末投入进项目达到预是否达项目可行性调整后投本年度投入金

承诺投资项目项目（含部承诺投资承诺投入累计投入承诺投入金额的差额度（%）（4=本年度实）定可使用状到预计是否发生重资总额分变更）总额金额（1额现的效益）金额（2）（3）=（2）-（1）（2）/（1）态日期效益大变化年产18万吨聚酰

6否19594.6019594.60

未做分期-19626.5231.92已结项[注1]10633.69[注2]否胺新材料项目承诺

合计－19594.6019594.60-19626.5231.92－－10633.69－－

未达到计划进度原因（分具体项目）无项目可行性发生重大变化的情况说明无2022年4月22日，公司第三届董事会第二次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议募集资金投资项目先期投入及置换情况案》，同意公司使用募集资金19594.60万元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况无

对闲置募集金进行现金管理，投资相关产品的情况无用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况无

公司本次公开发行可转债募投项目已全部建设完成并投入使用，公司于2024年度将募投项目节余募集资金共计14.86万元（含利息收入）永久补充流动资金，并办理了募集资金专户注销手续。鉴于募集资金专户节余资金占本次公开发行可募集资金结余的金额及形成原因转换公司债券募集资金净额的比例低于5%，根据《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，募集资金投资项目全部完成后节余募集资金（包括利息收入）低于募集资金净额5%的，可以免于履行公司董事会审议程序，且无需保荐机构、监事会发表意见。

募集资金其他使用情况无

[注1]年产18万吨聚酰胺6新材料项目共有3条生产线，其中3号线已于2022年12月达到预定可使用状态，1号线已于2023年4月达到预定可使用状态，2号线已于2023年6月达到预定可使用状态。

[注2]公司未对上述募集资金投资项目的效益进行承诺。

16聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第五节本次债券担保人情况根据2022年3月7日“聚合转债”发行时生效的《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”，由于发行人最近一期末

（2021年末）经审计归属于母公司股东的净资产为13.76亿元，符合应当提供

担保的条件，因此本次发行可转换公司债券采用股份质押的担保方式，公司实际控制人傅昌宝，主要股东温州永昌控股有限公司、温州市永昌贸易有限公司，股东万泓、金建玲、王维荣将其合法拥有的部分公司股票作为质押资产进行质押担保。

截至本受托管理事务报告出具日，本次担保事项实际由温州永昌控股有限公司以其持有的1977.00万股聚合顺股票进行初始质押的方式履行。

17聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第六节发行人偿债保障措施情况

2024年度，发行人履行的主要偿债保障措施如下：

1、制定持有人会议规则。为充分保护债券持有人的合法权益，发行人就

“聚合转债”设立债券持有人会议，制定持有人会议规则，明确约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

2、设立募集资金专项账户，制定并执行资金管理计划。发行人已建立了募

集资金管理的相关制度并指定了募集资金专项账户，用于本次可转债募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，账户实行专户管理、专款专用。

3、聘请债券受托管理人。国泰海通证券作为发行人聘请的“聚合转债”受

托管理人，通过持续关注发行人资信情况、查阅公司三会资料和公开披露的定期报告、获取发行人募集资金专项账户对账单等资料并核查募集资金的使用情

况等方式履行受托管理职责，维护债券持有人权益。

4、严格履行信息披露义务。2024年度，发行人遵循真实、准确、完整的

信息披露原则，按《受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

18聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第七节债券持有人会议召开情况

2024年度，发行人未发生需要召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

19聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第八节发行人偿债意愿和能力情况

根据本次可转债的发行条款，发行人本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为2022年3月7日。截至本报告出具日，发行人已支付3期利息，未出现延迟支付利息的情况，未出现兑付兑息违约的情况。

发行人偿付可转换公司债券本息的资金主要来源于经营活动所产生的收益。发行人经营情况良好，2023-2024年，发行人分别实现营业收入601836.53万元、716821.56万元，归属于上市公司股东的净利润分别为19671.68万元、30030.44万元。发行人经营规模、利润水平情况为偿债能力提供了有效保障，

不存在兑付风险。

20聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第九节本次债券付息情况

“聚合转债”网上发行日期为2022年3月7日，首个计息期间为2022年3月7日至2023年3月6日，首个兑息日为2023年3月7日，票面利率为

0.40%，即每10张债券（面值1000.00元）利息为4.00元（含税）。此次付息

是“聚合转债”第一年付息，未出现延迟支付利息的情况。具体内容详见发行人披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于“聚合转债”2023年付息的公告》（公告编号：2023-010）。

“聚合转债”第二个计息期间为2023年3月7日至2024年3月6日，第二个兑息日为2024年3月7日，票面利率为0.60%，即每10张债券（面值1000.00元）利息为6.00元（含税）。此次付息是“聚合转债”第二年付息，未出现延迟支付利息的情况。具体内容详见发行人披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于“聚合转债”2024年付息的公告》（公告编号：2024-010）。

“聚合转债”第三个计息期间为2024年3月7日至2025年3月6日，第三个兑息日为2025年3月7日，票面利率为1.00%，即每10张债券（面值1000.00元）利息为10.00元（含税）。此次付息是“聚合转债”第三年付息，未出现延迟支付利息的情况。具体内容详见发行人披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于“聚合转债”2025年付息的公告》（公告编号：2025-014）。

21聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第十节本次债券的跟踪评级情况2025年6月26日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《聚合顺新材料股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告（聚合转债）》，维持公司主体信用等级为 AA-，维持评级展望为稳定，维持“聚合转债”的信用等级为 AA-。

在本次可转换公司债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。

22聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告

第十一节债券持有人权益有重大影响的其他事项

一、是否发生受托管理协议第3.4条约定的对债券持有人权益有重大影响的事项根据发行人（作为甲方）与国泰海通（作为乙方）签署的《受托管理协

议》第3.4条规定：

“本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个工作日内书面通知乙方，并根据乙方要求持续书面通知事件进展和结果：

（一）甲方股权结构、经营方针、经营范围或者生产经营状况等发生重大变化；

（二）甲方主要资产被查封、扣押、冻结；

（三）甲方出售、转让主要资产或发生重大资产重组；

（四）甲方放弃债权、财产超过上年末净资产的10%或其他导致发行人发

生超过上年末净资产10%的重大损失；

（五）甲方当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的

20%；

（六）甲方发生未能清偿到期债务的违约情况；

（七）甲方涉及重大诉讼、仲裁事项，受到重大行政处罚、行政监管措施或自律组织纪律处分；

（八）甲方分配股利，作出减资、合并、分立、解散、提出债务重组方

案、申请破产的决定，或依法进入破产程序、被责令关闭；

（九）甲方重大资产抵押、质押、出售、转让、报废；

（十）甲方涉嫌犯罪被依法立案调查，或其董事、监事、高级管理人员涉

嫌犯罪被依法立案调查、采取强制措施，或存在重大违法失信、无法履行职责或者发生重大变动；

（十一）甲方控股股东或者实际控制人涉嫌犯罪被依法立案调查、采取强制措施，或者发生变更；

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（十二）甲方发生可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的，或可能导

致不符合债券上市/挂牌条件的重大变化；

（十三）甲方主体或债券信用评级发生变化；

（十四）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（十五）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起甲方股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格；

（十六）募集说明书约定的赎回条件触发，甲方决定赎回或者不赎回；

（十七）可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前甲方已发行股票总额的百分之十；

（十八）未转换的可转债总额少于三千万元；

（十九）可转债担保人（如有）发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；

（二十）其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项（如甲方拟变更募集说明书的约定、甲方不能按期支付本息等）；

（二十一）法律、法规、规则要求的其他事项。

就上述事件通知乙方同时，甲方就该等事项是否影响本次债券本息安全向乙方作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。”

2024年度，发行人未发生《受托管理协议》第3.4条列明的重大事项且对

债券持有人权益有重大影响或影响本次债券本息安全的情形。

二、转股价格调整

（一）转股价格调整情况

截至本受托管理事务报告出具日，“聚合转债”的初始转股价格为14.63元/股，最新转股价格为11.37元/股，转股价格调整情况如下：

2022年5月17日，因公司实施2021年度利润分配方案，“聚合转债”的转

股价格由14.63元/股调整为14.42元/股。具体内容详见公司2022年5月11日于上海证券交易所网站披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于利润分配

24聚合顺新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告调整聚合转债转股价格的公告》（公告编号：2022-055）。

2023年5月18日，因公司实施2022年度利润分配方案，“聚合转债”的转

股价格由14.42元/股调整为14.21元/股。具体内容详见公司2023年5月11日于上海证券交易所网站披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于利润分配调整聚合转债转股价格的公告》（公告编号：2023-037）。

2024年6月21日，因公司实施2023年度利润分配方案，“聚合转债”的转

股价格由14.42元/股调整为13.93元/股。具体内容详见公司2024年6月14日于上海证券交易所网站披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于利润分配调整聚合转债转股价格的公告》（公告编号：2024-041）。

2024年11月11日，因“聚合转债”转股价格已触发向下修正条款，经公

司股东大会授权、董事会审议，“聚合转债”转股价格由13.93元/股向下修正为

11.50元/股，具体内容详见公司2024年11月8日于上海证券交易所网站披露的《杭州聚合顺新材料股份有限公司关于向下修正“聚合转债”转股价格暨转股停复牌的公告》（公告编号：2024-086）。

2025年6月20日，因公司实施2024年度利润分配方案，“聚合转债”的转

股价格由11.50元/股调整为11.37元/股。具体内容详见公司2025年6月13日于上海证券交易所网站披露的《聚合顺新材料股份有限公司关于利润分配调整可转债转股价格的公告》（公告编号：2025-059）。

（二）转股情况聚合转债自2022年9月13日起可转换为公司股份。截至2024年12月31日，累计已有人民币 355000元“聚合转债”转换为公司 A股普通股，因转股形成的股份数量累计为25082股，占本次可转债转股前公司已发行股份总额的

0.0079%，尚未转股的“聚合转债”金额为人民币203645000元，占本次可转

债发行总量的99.8260%。

（以下无正文）

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