上海永茂泰汽车科技股份有限公司

2025年度财务决算报告

本公司年度财务报告数据均经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并由其出具标准无保留意见的《审计报告》(天健审〔2026〕5173号)。

一、主要会计数据(单位：人民币万元)

项目2025年末/年度2024年末/年度

资产总额495231.32399723.61

负债总额271430.50189678.87

资产负债率54.81%47.45%

所有者权益223800.82210044.74

股本32994.0032994.00

每股净资产6.786.37

营业收入584639.24409954.35

营业成本549606.79386967.76

毛利率5.99%5.61%

净利润6912.073750.96

其中：归属母公司的净利润6750.363750.96

非经常性损益349.001428.67扣除非经常性损益后的归属于公司普通股

6401.362322.29

股东的净利润

每股收益0.210.11

扣除非经常性损益后的每股收益0.200.07

经营活动产生的现金流量净额-26970.28-21136.22

息税折旧摊销前利润（万元）31860.2724225.17

加权平均净资产收益率3.13%1.79%

报告期内，公司净利润显著上升。主要得益于铝合金行业整体需求复苏，公司产销量实现稳步双增，规模效应持续释放；同时，受益于本期市场行情走强，公司产品实现“量价齐升”，共同驱动了盈利水平的全面提升。

二、资产情况(单位：人民币万元)项目2025年12月31日2024年12月31日金额占比金额占比

流动资产313799.9763.36%231621.5357.95%

非流动资产181431.3536.64%168102.0742.05%

合计495231.32100.00%399723.60100.00%

报告期各期末，公司流动资产占比呈上升趋势。主要系随着业务规模持续扩张，销售收入增长带动应收账款余额相应上升；同时，经营回款积累及外部融资到位使得货币资金充裕。上述因素共同推动了流动资产规模的扩大及其在总资产中占比的提升。

(一)期末应收账款情况

1.应收账款前五名

单位名称2025年余额2024年余额

华域皮尔博格（广德）有色零部件有限公司33725.7024248.98

华域皮尔博格安亭(上海)有色零部件有限公司10171.9410406.43

拓普滑板底盘（宁波）有限公司8785.07

拓普电动车热管理系统(宁波)有限公司7652.58

华域皮尔博格有色零部件（上海）有限公司6380.696394.31

一汽铸造有限公司5203.46

芜湖舜富新材料科技有限公司5140.66

合计66715.9851393.84

2.应收账款余额占收入的比例

2025年末2024年末

项目

/2025年度/2024年度

应收账款账面余额174692.95135585.58

营业收入584639.24409954.35

应收账款账面余额/营业收入29.88%33.07%

应收账款账面余额增长率28.84%47.48%

营业收入增长率42.61%15.93%

报告期期末，应收账款余额增加较大，主要系随着销量增加，收入增加，应收账款也随之增加。

3.应收账款周转率(单位：次/年)项目2025年度2024年度

应收账款周转率3.773.60

报告期内，公司应收账款周转率基本持平。

(二)期末存货

1.账面余额

项目2025年末2024年末

原材料29565.5937046.54

在产品15342.598774.31

库存商品13817.9313977.34

发出商品1851.292837.27在途物资

委托加工物资614.59121.91

低值易耗品4803.963692.59

周转材料2851.401661.87

合计68847.3568111.83

2.期末存货跌价准备余额

项目2025年末2024年末

原材料-14.06

在产品683.23506.83

库存商品366.59613.42

发出商品33.7861.05

低值易耗品935.92996.63

合计2019.522191.99

3.存货周转率(单位：次/年)

项目2025年度2024年度

存货周转率8.036.38

公司铝合金业务存货周转天数在30天左右，汽车零部件业务存货周转天数约为90天左右。报告期末，存货周转率上升，主要系销量增加加快了存货的周转速度。(三)期末固定资产项目2025年度2024年度

一、账面原值246699.52221501.67

房屋及建筑物50294.4745960.26

通用设备3813.303598.80

专用设备188745.84169052.35

运输工具3845.912890.26

二、累计折旧117660.34102627.06

房屋及建筑物13340.5511160.94

通用设备2667.212324.24

专用设备99597.4287491.08

运输工具2055.161650.80

三、账面价值127785.90118874.61

房屋及建筑物36953.9234799.32

通用设备1146.091274.56

专用设备87895.1481561.27

运输工具1790.751239.46近两年固定资产增加主要系公司持续加大汽车零部件业务和铝合金板块投入导致，土地和设备都有所增加。

三、负债情况(单位：人民币万元)

2025年末2024年末

项目金额占比金额占比

流动负债190466.8470.17%137871.6972.69%

非流动负债80963.6629.83%51807.1727.31%

合计271430.50100.00%189678.86100.00%

2025年非流动负债占比上升，主要系公司递延收益增加所致。

(一)流动负债情况

2025年末2024年末

项目金额占比金额占比

短期借款125003.5765.63%80175.5358.15%应付票据976.000.51%0.00%

应付账款32015.2616.81%33295.4124.15%

应付职工薪酬4245.412.23%3446.042.50%

应交税费2475.991.30%1770.881.28%一年内到期的非流动

25073.4713.16%18712.3013.57%

负债

公司流动负债主要为短期借款、应付账款和一年内到期的非流动负债，

2024年末和2025年末，三者合计占流动负债的比例分别为95.87%和95.60%。

短期借款增加，主要系银行借款增加所致。

(二)非流动负债情况

2025年末2024年末

项目金额占比金额占比

长期借款61785.0076.31%42870.0082.75%

递延收益17159.0521.19%8571.4516.54%

公司2025年与2024年递延收益增加，主要系收到与资产相关的政府补助增加所致。

(三)偿债能力分析

2025年末2024年末

项目

/2025年度/2024年度

流动比率(倍)1.651.68

速动比率(倍)1.201.07

资产负债率(合并)54.81%47.45%

息税折旧摊销前利润(万元)31860.2724225.17

利息保障倍数(倍)6.086.12

报告期各期末，公司流动资产以应收账款为主，且报告期各期末应收账款的账龄主要在1年以内，并且期后能够按照合同或协议的约定收回，变现能力强，为公司偿还债务提供了较强的保障。

四、盈利能力分析

2025年度2024年度

项目

金额(万元)较上年变动金额(万元)营业收入584639.2442.61%409954.35

营业成本549606.7942.03%386967.76

营业利润8988.56160.45%3451.14

利润总额8514.43173.82%3109.50

净利润6912.0784.27%3750.96

综合毛利率5.99%增加0.38个百分点5.61%

基本每股收益(元/股)0.2190.91%0.11

销售净利率1.18%增加0.27个百分点0.91%

(一)公司主营业务收入情况

2025年度2024年度

项目

金额(万元)变动金额(万元)

铝合金业务437988.2146.78%298394.35

汽车零部件业务137686.2434.95%102024.60

合计575674.4543.77%400418.95

2025年度2024年度

项目

金额(万元)占比金额(万元)

铝合金业务437988.2176.09%298394.35

其中：铝合金锭166486.6028.92%165075.82

铝合金液265824.7346.18%128384.75

加工业务5676.880.99%4933.78

汽车零部件业务137686.2423.91%102024.60

合计575674.45100.00%400418.95

(二)主营业务成本情况

2025年度2024年度

项目

金额(万元)占比金额(万元)

铝合金业务418672.0576.87%286429.93

其中：铝合金锭162835.8529.90%161726.81

铝合金液251512.3146.18%121088.21

加工业务4323.890.79%3614.91

汽车零部件业务125988.4623.13%95898.07

合计544660.51100.00%382328.001.铝合金业务成本构成

2025年度2024年度

项目

金额(万元)占比金额(万元)

直接材料398669.3295.22%269705.16

直接工资3088.410.74%2093.07

制造费用16914.324.04%14631.69

合计418672.05100.00%286429.92

2.汽车零部件业务成本构成

2025年度2024年度

项目

金额(万元)占比金额(万元)

直接材料55859.6044.34%42790.27

直接工资12945.5010.28%12529.61

制造费用57183.3645.39%40578.19

合计125988.46100.00%95898.07

(三)毛利率分析

2025年度2024年度

项目毛利率变动百分点毛利率

铝合金业务4.41%增加0.40个百分点4.01%

其中：铝合金锭2.19%增加0.16个百分点2.03%

铝合金液5.38%下降0.30个百分点5.68%

受托加工23.83%下降2.90个百分点26.73%

汽车零部件业务8.50%增加2.50个百分点6.00%

合计5.39%增加0.87个百分点4.52%

2025年公司汽车零部件业务毛利率较上年同期有所增加，主要得益于产品

销量增长带来的规模效益，有效摊薄了单位产品的生产成本。

五、现金流量分析(单位：人民币万元)项目2025年度2024年度变动比例原因说明

经营活动产生的现金流量净额-26970.28-21136.22不适用注1

投资活动产生的现金流量净额-23449.94-27473.31不适用注2

筹资活动产生的现金流量净额68862.3442796.5560.91%注3