南侨食品集团(上海)股份有限公司自2025年1月1日

至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所

8th Floor KPMG Tower (特殊普通合伙)

Oriental Plaza 中国北京

1 East Chang An Avenue 东长安街 1 号

Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8 层

China 邮政编码:100738

Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000

Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111

Internet kpmg.com/cn 网址 kpmg.com/cn审计报告毕马威华振审字第2602542号

南侨食品集团(上海)股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了后附的南侨食品集团(上海)股份有限公司(以下简称“南侨食品集团”)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)的规定编制，公允反映了南侨食品集团2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于南侨食品集团，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

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KPMG Huazzhheenn L LLPP a aP ePoepolep'sl eR'se pRuebpliuc bolfic C ohfi nCah pinaratn ership 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会

panadr tan emresmhibpe ar nfidrm a omf ethme bKePrM firGm g olof bthale o KrgPaMnisGa tgiolon boaf l 计师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公oinrdgeapneinsdaetinot nm oefm inbdere fpiremnsd eafnfti lmiateemd bweitrh f iKrmPMs aGf fIilniatetrenda twiointha l 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。

LKiPmMitGed I n ternational Limited审计报告 (续)毕马威华振审字第2602542号

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2025年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

收入确认

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”34所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”61。

关键审计事项在审计中如何应对该事项南侨食品及其子公司主要从事烘焙应用油与评价收入确认相关的审计程序中主要包括以下程

脂、淡奶油(以下合称“食用油脂”)和预制序：

烘焙品的研发、生产和销售，以及相关乳*了解和评价与收入确认相关的关键财务报告内制品的销售。2025年度，南侨食品集团的部控制的设计和运行有效性；

营业收入为人民币3064754924.93元，*选取主要客户，通过企业信息查询工具(如“国家主要来自于中国境内销售。企业信用信息公示系统”)，查询公开的工商登记信息等，核对客户的股东、董事和监事情况，并和南侨食品集团提供的关联方清单进行比对，以识别是否存在关联方关系；

*选取特定客户(包括重要经销商客户的部分终端客户)，与这些特定客户的负责人进行电话访谈，询问其与南侨食品集团的业务往来情况，关注是否存在异常情况；

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三、关键审计事项(续)

收入确认(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”34所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”61。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

南侨食品集团商品销售收入于客户取得合*选取样本，检查南侨食品集团与客户签订的合同同中所承诺的商品控制权时确认。南侨食或订单的主要条款，评价南侨食品集团收入确认品集团综合评估客户合同和业务安排，认的会计政策是否符合企业会计准则的要求；

为在商品交付给客户后相关商品的控制权*在抽样的基础上，将2025年度记录的收入核对已转移给客户，因此南侨食品集团在交付至相关的产品出库单、客户签收记录和销售发票商品给客户后确认收入。南侨食品集团采等支持性文件，以评价相关收入是否按照南侨食用直接销售和通过经销商销售的模式。在品集团的会计政策予以确认；

上述两种模式下，南侨食品集团根据与客*选取样本，对相关客户2025年度的销售交易金户签订的销售合同或订单，在将产品运至额及2025年12月31日的应收账款余额实施函客户指定交货地点，经签收后确认收入。证程序；

*选取样本，对第三方物流公司2025年度的承运量实施函证程序；

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三、关键审计事项(续)

收入确认(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”34所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”61。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

由于收入是南侨食品集团的关键业绩指标*在抽样的基础上，检查产品出库单、客户签收记之一，存在管理层为了达到特定目标或预录和销售发票等支持性文件，以评价接近资产负期而操纵收入的固有风险，我们将收入确债表日前后的销售交易是否已记录于恰当的会认识别为关键审计事项。计期间；

*检查资产负债表日后是否存在重大销售退回，与相关支持性文件进行核对，以评价相关收入是否已记录于恰当的会计期间；

*检查符合特定风险标准的收入会计分录，并与相关支持性文件进行核对。

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三、关键审计事项(续)存货跌价准备

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”16所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”10。

关键审计事项在审计中如何应对该事项南侨食品集团于资产负债表日持有的存货与评价存货跌价准备相关的审计程序中包括以下程

包括原材料、在产品及产成品。2025年12序：

月31日，南侨食品集团存货账面余额为人*了解和评价与存货管理(包括存货跌价准备)相民币658134702.83元，存货跌价准备为关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效人民币5885069.48元。性；

*对2025年末的存货实施监盘程序，在抽样的基于资产负债表日，南侨食品集团的存货按础上，检查存货的盘点数量，并观察存货的状态，照成本与可变现净值孰低计量。在确定可以评价于资产负债表日的存货数量及状况；

变现净值时，管理层对产品未来售价、销*在抽样的基础上，将产品估计售价与最近或期后售费用率等作出判断和估计。

的实际售价进行比较，并将估计的销售费用率与最近或期后的实际销售费用率进行比较，以评价此外，南侨食品集团认为临近保质期和周在可变现净值计算过程中使用的相关估计的合

转速度慢的存货可能存在损失的风险，因理性；

此以预期周转天数和保质期剩余期间为基

*检查对存货预期周转天数的计算，并选取样本，础对存货计提跌价准备。

将相关存货项目与2025年度的销售情况进行比较，以评价存货预期周转天数报告中的周转情况是否合理；

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三、关键审计事项(续)

存货跌价准备(续)

请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”16所述的会计政策及“七、合并财务报表项目注释”10。

关键审计事项在审计中如何应对该事项

由于南侨食品集团存货金额重大，且存货*选择样本，通过将存货有效日期报告中的原材料跌价准备的计提涉及重大的管理层判断，和产成品项目与其相应包装上注明的生产日期我们将存货跌价准备识别为关键审计事及保质期进行核对，评价存货有效日期报告中关项。于剩余保质期的计算是否恰当；

*利用我们的信息技术专家的工作，评价有关存货的生产日期修改权限的信息技术应用控制的设计和运行有效性；

*基于南侨食品集团的存货跌价准备计提政策，检查存货跌价准备金额的计算准确性；

*在抽样的基础上，将2025年末对相关产成品计提存货跌价准备时所作假设与期后的实际情况

进行比较，以考虑管理层的估计是否存在管理层偏向的迹象。

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四、其他信息南侨食品集团管理层对其他信息负责。其他信息包括南侨食品集团2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估南侨食品集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非南侨食品集团计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督南侨食品集团的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对

这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南侨食品集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南侨食品集团不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6)就南侨食品集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报

表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

第8页，共9页审计报告(续)毕马威华振审字第2602542号

六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对2025年度财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师

冯亦佳(项目合伙人)中国北京杨涯

日期：2026年3月9日

第9页，共9页一、审计报告

√适用□不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：南侨食品集团（上海）股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、1859592619.731331290342.23结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据七、419980.00168285.00

应收账款七、5213071166.76194318994.23应收款项融资

预付款项七、816765144.9813310772.53应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、92812477.262324141.38

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、10652249633.35653181494.73

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产七、12434006653.3896050972.22

其他流动资产七、1329607587.0118371520.57

流动资产合计2208125262.472309016522.89

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产七、205374893.956119110.02

固定资产七、211158038513.171107204726.67

在建工程七、22273000864.04117491078.23生产性生物资产油气资产

使用权资产七、2590843580.9854127946.89

无形资产七、2662862114.6163724873.77

1/117其中：数据资源

开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用七、2814538526.7319619914.17

递延所得税资产七、2934261331.7718355288.01

其他非流动资产七、30392690520.88610929202.36

非流动资产合计2031610346.131997572140.12

资产总计4239735608.604306588663.01

流动负债：

短期借款七、32237896776.30249949952.44向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、36220969325.19252242692.58预收款项

合同负债七、3839113428.3978307289.04卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、3949552001.8267361599.90

应交税费七、4019900198.1220306168.21

其他应付款七、41101638565.90103053007.93

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、4321919721.0714070210.04

其他流动负债七、441690169.856679027.93

流动负债合计692680186.64791969948.07

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、4522071656.25应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、4785231632.2645785691.22长期应付款

长期应付职工薪酬七、494391731.062596620.69预计负债

递延收益七、5115877372.1713894028.47

递延所得税负债七、29-770016.91其他非流动负债

非流动负债合计127572391.7463046357.29

2/117母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：南侨食品集团（上海）股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金186856542.06489143317.64交易性金融资产衍生金融资产

应收票据19980.00168285.00

应收账款十九、1201566309.55165820100.80应收款项融资

预付款项34193425.1750802216.55

其他应收款十九、2255908077.42234280204.05

其中：应收利息

应收股利30000000.00-

存货4055933.626195754.17

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产227827968.0522057250.00

其他流动资产2602851.35

流动资产合计913031087.22968467128.21

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、31971064234.751941064234.75其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产59351003.5967258889.66

在建工程767874.441908135.74生产性生物资产油气资产

使用权资产68943825.1948425675.92

无形资产12678022.0012528285.43

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用10140453.6213950077.08

递延所得税资产11644224.625707189.73

其他非流动资产269300347.87365724259.63

非流动资产合计2403889986.082456566747.94

资产总计3316921073.303425033876.15

流动负债：

短期借款-40000000.00

4/117合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入3064754924.933159344486.70

其中：营业收入七、613064754924.933159344486.70利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3030578102.622939530604.16

其中：营业成本七、612476375362.282396189836.62利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、6223257778.3426519609.20

销售费用七、63266013175.95261924521.72

管理费用七、64181141859.63190413030.93

研发费用七、65110381050.19103102296.93

财务费用七、66-26591123.77-38618691.24

其中：利息费用8508231.609832486.78

利息收入35705562.7449140436.65

加：其他收益七、6717324538.4817451675.63

投资收益（损失以“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）七、71-802738.871068033.03

资产减值损失（损失以“-”号填列）七、72-5423358.25-5222084.86

资产处置收益（损失以“－”号填列）七、73-826184.36166067.80

三、营业利润（亏损以“－”号填列）44449079.31233277574.14

加：营业外收入七、744556991.776797244.96

减：营业外支出七、752436758.561153865.19

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）46569312.52238920953.91

减：所得税费用七、765901022.3337481028.82

五、净利润（净亏损以“－”号填列）40668290.19201439925.09

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填

40668290.19201439925.09

列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

6/117母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入十九、42372716515.572425049598.84

减：营业成本十九、42146624642.402143122169.61

税金及附加5256943.626296303.96

销售费用158834597.19161540254.34

管理费用103406675.50117828425.08研发费用

财务费用-14581245.62-16933784.69

其中：利息费用2598524.642846269.68

利息收入17207473.0119927438.40

加：其他收益1450739.231055749.97

投资收益（损失以“－”号填列）30000000.00-

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-605898.901152681.82

资产减值损失（损失以“-”号填列）-176899.45-34567.43

资产处置收益（损失以“－”号填列）-893259.23325974.87

二、营业利润（亏损以“－”号填列）2949584.1315696069.77

加：营业外收入5100.876170.40

减：营业外支出281136.93462309.20

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）2673548.0715239930.97

减：所得税费用-5930776.394210777.76

四、净利润（净亏损以“－”号填列）8604324.4611029153.21

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号

8604324.4611029153.21

填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

8/117合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3790476629.053965354525.05客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还2938.541459.15

收到其他与经营活动有关的现金七、7846677739.0524009064.50

经营活动现金流入小计3837157306.643989365048.70

购买商品、接受劳务支付的现金2865084798.792788780967.90客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金409672908.92384574296.61

支付的各项税费123203595.35174017207.39

支付其他与经营活动有关的现金七、78386269532.81410435738.23

经营活动现金流出小计3784230835.873757808210.13

经营活动产生的现金流量净额52926470.77231556838.57

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

599190.56298120.50

回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金七、7839573020.8150794279.54

投资活动现金流入小计40172211.3751092400.04

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

370701416.70208470257.27

付的现金

投资支付的现金28000000.00527000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计398701416.70735470257.27

投资活动产生的现金流量净额-358529205.33-684377857.23

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

10/117母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2607534137.402737935193.91收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金1455102.621061920.37

经营活动现金流入小计2608989240.022738997114.28

购买商品、接受劳务支付的现金2366943125.622464770462.78

支付给职工及为职工支付的现金154160490.02150443405.43

支付的各项税费40145219.1645205699.11

支付其他与经营活动有关的现金92203573.86104515509.37

经营活动现金流出小计2653452408.662764935076.69

经营活动产生的现金流量净额-44463168.64-25937962.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金187301578.25448747157.00

取得投资收益收到的现金-330000000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

188531.80390002.82

回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金20921503.0125071322.95

投资活动现金流入小计208411613.06804208482.77

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

2902608.664683899.14

付的现金

投资支付的现金242708468.10832149276.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计245611076.76836833175.14

投资活动产生的现金流量净额-37199463.70-32624692.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金-40000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计-40000000.00

偿还债务支付的现金40000000.00-

分配股利、利润或偿付利息支付的现金71544609.9946966801.09

支付其他与筹资活动有关的现金15242990.7991100242.51

筹资活动现金流出小计126787600.78138067043.60

12/117合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计其他权益工具实收资本专项

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润其他小计

(或股本)储备优先股永续债其他

一、上年年末余额424290616.001197433856.8448458481.901163561.29255199283.171621943522.253451572357.653451572357.65

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额424290616.001197433856.8448458481.901163561.29255199283.171621943522.253451572357.653451572357.65三、本期增减变动金额（减少以“－”号填--1843796.97630789.34860432.45-31736752.25-32089327.43-32089327.43

列）

（一）综合收益总额---630789.34-40668290.1941299079.5341299079.53

（二）所有者投入和减少资本--1843796.97----1843796.97-1843796.97

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他--1843796.97----1843796.97-1843796.97

其中：回购股份--1843796.97----1843796.97-1843796.97

（三）利润分配----860432.45-72405042.44-71544609.99-71544609.99

1．提取盈余公积----860432.45-860432.45--

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配------71544609.99-71544609.99-71544609.99

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额424290616.001197433856.8450302278.871794350.63256059715.621590206770.003419483030.223419483030.22

14/117母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

其他权益工具项目实收资本其他综

资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)合收益优先股永续债其他

一、上年年末余额424290616.001870708795.4648458481.90147203994.42653009651.303046754575.28

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额424290616.00???1870708795.4648458481.90??147203994.42653009651.303046754575.28

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）--1843796.97860432.45-63800717.98-64784082.50

（一）综合收益总额8604324.468604324.46

（二）所有者投入和减少资本--1843796.97---1843796.97

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他1843796.97-1843796.97

其中：回购股份1843796.97-1843796.97

（三）利润分配---860432.45-72405042.44-71544609.99

1．提取盈余公积860432.45-860432.45

2．对所有者（或股东）的分配-71544609.99-71544609.99

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额424290616.00???1870708795.4650302278.87??148064426.87589208933.322981970492.78

16/117三、公司基本情况

1.公司概况

√适用□不适用

南侨食品集团(上海)股份有限公司(以下简称“本公司”)是由南侨食品集团(上海)有限公

司(以下简称“原公司”，曾用名：上海侨兴企业管理有限公司)整体变更设立的股份有限公司，注册地址为中华人民共和国 (以下简称“中国”) 上海市徐汇区宜山路 1397 号 A 栋 12 层。本公司的母公司是 NAMCHOW (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. (原名：TING HAO (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP. ，以下简称“母公司”)，最终控股公司为注册于台湾的南侨投资控股股份有限公司(以下简称“南侨投控”，曾用名：南侨化学工业股份有限公司)。

本公司的原注册资本为200.00万美元。2016年11月，母公司以天津南侨食品有限公司(以下简称“天津南侨”)100%股权、广州南侨食品有限公司(以下简称“广州南侨”)100％股权和上海南侨

食品有限公司(以下简称“上海南侨”)99%的股权共作价2300.00万美元向本公司增资。

2017年8月21日，母公司的另一全资子公司上海其志商务咨询有限公司(以下简称“上海其志”)

向本公司增资1.00万美元。本次增资完成后，本公司由外商独资企业变更为中外合资企业，注册资本增加至2501.00万美元。

2017年10月13日，本公司全体股东签订发起人协议，决议将原公司整体变更为中外合资股份有限公司，注册资本变更为人民币346153846.00元，于2017年11月3日获得上海市徐汇区商务委员会发出的《外商投资企业变更备案回执》(编号：沪徐汇外资备201701363)，并于2017年11月16日领取了更新的统一社会信用代码为 91310000558792983B 的营业执照。

2017 年 12月 26 日，新股东 Intro-Wealth Partners Co. Ltd.、Alfred & Chen Partners Co.

Ltd.、宁波梅山保税港区侨祥投资管理合伙企业 (有限合伙) 和宁波梅山保税港区侨欣投资管理合伙

企业(有限合伙)完成向本公司的增资，本公司的注册股本变更为人民币360000000.00元，于2017年12月8日获得上海市工商行政管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号：

00000002201712080003)，并领取了更新的企业法人营业执照。

根据中国证券监督管理委员会《关于核准南侨食品集团(上海)股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2021]1198号)，本公司股票于2021年5月18日起在上海证券交易所上市交易，证券简称“南侨食品”，证券代码“605339”。本公司实际已向社会公开发行人民币普通股 (A 股) 股票63529412股(每股面值人民币1元)，发行价格为人民币16.98元/股，增加注册资本计人民币

63529412.00元，变更后的总股本为人民币423529412.00元。本公司于2021年6月11日获得上

海市市场监督管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号：00000002202106100015)，并领取了更新的企业法人营业执照。

2021年11月12日，本公司第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第九次会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》以及2021年第二次临时股东大会的授权。2021年12月15日，本公司本次股权激励授予的4125000股限制性股票登记手续已完成，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》。本次限制性股票授予完成后，公司股份总数423529412股增加至427654412股。本公司于2022年1月26日获得上海市市场监督管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号：00000002202106100015)，并领取了更新的企业法人营业执照。

2022年10月28日，本公司第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十五次会议审议通过

了《关于向2021年限制性股票激励计划预留部分激励对象授予限制性股票的议案》。2022年12月2日，本公司本次股权激励预留部分授予的470000股限制性股票登记手续已完成，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。本次限制性股票授予完成后，公司股份总数由

427654412股增加至428124412股。本公司于2023年1月13日获得上海市市场监督管理局出具的

18/117《准予变更(备案)登记通知书》(核准号：00000002202106100015)，并领取了更新的企业法人营业执照。

2022年10月28日，本公司第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十五次会议，审议通

过了《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。公司依据相关法律规定就本次回购注销限制性股票事项履行通知债权人程序，自2022年10月29日起45天内，公司未收到相关债权人要求清偿债务或者提供相应担保的情况。本次回购注销涉及公司189名激励对象尚未解锁的限制性股票147796股，并于2023年1月16日予以注销，本次限制性股票回购注销完成后，公司股份总数由428124412股变更至427976616股注册资本由人民币428124412元变更至427976616元。本公司于2023年5月10日获得上海市市场监督管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号00000002202305100019)，并领取了更新的企业法人营业执照。

2023年3月13日，本公司第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十七次会议，审议通过了《关于回购注销2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二期、预留部分第一期全部限制性股票的议案》。公司依据相关法律规定就本次回购注销限制性股票事项履行通知债权人程序，自2023年3月14日起45天内，公司未收到相关债权人要求清偿债务或者提供相应担保的情况。本次回购注销涉及公司184名激励对象尚未解锁的限制性股票1875500股，并于2023年9月22日予以注销，本次限制性股票回购注销完成后，公司股份总数由427976616股变更至426101116股注册资本由人民币427976616元变更至426101116元。本公司于2023年10月31日获得上海市市场监督管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号00000002202310300009)，并领取了更新的企业法人营业执照。

2023年11月10日，本公司第三届董事会薪酬与考核委员会第二次会议、第三届董事会第二次会议以及第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。公司依据相关法律规定就本次回购注销限制性股票事项履行通知债权人程序，自2023年11月11日起45天内，公司未收到相关债权人要求清偿债务或者提供相应担保的情况。本次回购注销涉及公司10名激励对象尚未解锁的限制性股票66500股，并于2024年1月25日予以注销，本次限制性股票回购注销完成后，公司股份总数由426101116股变更至426034616股注册资本由人民币426101116元变更至426034616元。本公司于2024年3月5日获得上海市市场监督管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号00000002202403040019)，并领取了更新的企业法人营业执照。

2024年3月11日，本公司第三届董事会薪酬与考核委员会第四次会议、第三届董事会第四次会议以及第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于回购注销2021年限制性股票激励计划首次授予部分

第三期、预留部分第二期全部限制性股票的议案》。公司依据相关法律规定就本次回购注销限制性股票

事项履行通知债权人程序，自2024年3月12日起45天内，公司未收到相关债权人要求清偿债务或者提供相应担保的情况。本次回购注销涉及公司236名激励对象尚未解锁的限制性股票1744000股，并于2024年7月24日予以注销。本次限制性股票回购注销完成后，公司股份总数由426034616股变更至424290616股，注册资本由人民币426034616元变更至424290616元。本公司于2024年9月5日获得上海市市场监督管理局出具的《准予变更(备案)登记通知书》(核准号

00000002202409050019)，并领取了更新的企业法人营业执照。

本公司及子公司(以下简称“本集团”)主要从事开发、生产、加工、销售食用油脂制品、乳制品

(不含婴幼儿配方乳粉)、预包装食品(含冷冻冷藏、不含熟食卤味)，食品油脂及食品的批发及进出口贸易，以及提供相关配套服务。本公司营业期限自2010年8月2日至不约定期限。

四、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

19/1172.持续经营

√适用□不适用本公司财务报表以持续经营为编制基础。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本集团应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货的计量、固定资产的折旧、无形资产的摊销以及

收入的确认和计量的相关会计政策是根据本集团相关业务经营特点制定的，具体政策参见相关附注。

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2025年12月31日的合并财务状况和财务状况，以及2025年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

此外，本财务报表同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

√适用□不适用本集团将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。本集团主要业务的营业周期通常小于12个月。

4.记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注五、10进行了折算。

5.重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项本集团总资产的0.5%

应收账款本期重要的坏账准备收回或转回金额本集团总资产的0.5%

账龄超过一年的重要预付款项本集团总资产的0.5%

账龄超过一年或逾期的重要应付账款本集团总资产的0.5%

账龄超过一年或逾期的重要其他应付款本集团总资产的0.5%

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

本集团取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产)的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。

20/117当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资

产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。

(1)同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的资本溢价；资本公积中的资本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

(2)非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1)总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

(2)合并取得子公司

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本集团最终控制方对其开始实施控制时纳入本集团合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

(3)少数股东权益变动本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资

产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

21/1179.现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换

为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10.外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注五、23)外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量

的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。

11.金融工具

√适用□不适用

本集团的金融工具包括货币资金、应收款项、应付款项、借款及股本等。

(1)金融资产及金融负债的确认和初始计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照根据附注五、34的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量

(a) 本集团金融资产的分类

本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

22/117-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为

基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本

借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 本集团金融资产的后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(3)金融负债的分类和后续计量本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。

23/117-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

(4)抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5)金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：

-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资)之和。

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。

(6)减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于

12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期

信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

24/117除应收票据、应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月

内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

应收款项的坏账准备

(a) 按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

根据承兑人信用风险特征的不同，本集团将应收票据划分银行承兑汇票和商业应收票据承兑汇票两个组合。

根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因应收账款此本集团将全部应收账款作为一个组合，在计算应收账款的坏账准备时未进一步区分不同的客户群体。

本集团其他应收款主要包括应收员工备用金、应收押金和保证金、应收关联方往来款等。根据应收款的性质和不同对手方的信用风险特征，本集团将其他应其他应收款

收款划分为2个组合，具体为：应收员工备用金、押金保证金和应收其他款项组合、应收关联方往来款组合。

(b) 按照信用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

对于应收票据、应收账款和合同资产，通常按照信用风险特征组合计量其损失准备。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，对应收该客户款项按照单项计提损失准备。例如，当某客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于逾期区间的预期信用损失率时，对其单项计提损失准备。

具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

信用风险显著增加

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化；

-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。

以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

25/117本集团认为金融资产在下列情况发生违约：

-借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品(如果持有)等追索行动；或

-金融资产逾期超过90天。

已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；

-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

-本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7)权益工具

本公司发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关的交易费用从股东权益(资本公积)中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积(股本溢价)。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。

26/11712.应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注五、11金融工具基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13.应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注五、11金融工具基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14.应收款项融资

□适用√不适用

15.其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注五、11金融工具基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16.存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1)存货的分类和成本

存货包括原材料、在产品及产成品。

存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和基于正常产量并按照适当比例分配的生产制造费用。

27/117(2)发出存货的计价方法

发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。

(3)存货的盘存制度本集团存货盘存制度为永续盘存制。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。

为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17.合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

详见附注五、34收入按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18.持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

28/11719.长期股权投资

√适用□不适用

(1)长期股权投资投资成本确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积和未分配利润。

-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2)长期股权投资后续计量及损益确认方法对子公司的投资

在本公司别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益。

20.投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

本集团将持有的为赚取租金或资本增值、或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备(参见附注五、27)在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧。

项目使用寿命预计净残值折旧率

房屋、建筑物20年10%4.5%

21.固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产指本集团为生产商品、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的

可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、22确定初始成本。

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

29/117(2)折旧方法

√适用□不适用本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧。

各类固定资产的使用寿命、残值率和折旧率分别为：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20~500%~10%1.8%~5.0%

机器设备年限平均法5~300%~10%3.0%~20.0%

办公设备及其他设备年限平均法3~300%~10%3.0%~33.33%

运输工具年限平均法50%~10%18.0%~20.0%

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

22.在建工程

√适用□不适用

自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用(参见附注

五、23)和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。

各类在建工程结转为固定资产的标准和时点分别：

类别时点标准

⑴固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或者实质上已经全部完成；

房屋及建筑达到预定可使⑵所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求物用状态相符或基本相符，即使有极个别地方与设计或合同要求不相符，也不足以影响其正常使用；

⑶经各有关单位或部门验收。

⑴固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或者实质上已经全部完成；

⑵已经过试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或者能达到预定可使够稳定地生产出合格产品时，或者试运行结果表明能够正常运转或营机器设备用状态业时；

⑶所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求相符或基本相符，即使有极个别地方与设计或合同要求不相符，也不足以影响其正常使用。

在建工程以成本减减值准备(参见附注五、27)在资产负债表内列示。

企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

23.借款费用

√适用□不适用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：

30/117-对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当

期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

-对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。

资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。

24.生物资产

□适用√不适用

25.油气资产

□适用√不适用

26.无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注五、27)

后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销。

各项无形资产的使用寿命及其确定依据、摊销方法为：

项目使用寿命确定依据摊销方法

自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受土地使用权50年直线法益年限和法律规定的有效年限三者中最短者

自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受

软件2~10年直线法益年限和法律规定的有效年限三者中最短者本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团没有使用寿命不确定的无形资产。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

本集团进行研究与开发过程中发生的支出主要包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、耗用材

料、相关折旧摊销费用等相关支出，公司按照研发项目核算研发费用，归集各项支出。

31/117本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大的不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。截至资产负债表日，本集团没有资本化开发支出。

企业对于研发过程中产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

27.长期资产减值

√适用□不适用

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：

-固定资产

-在建工程

-使用权资产

-无形资产

-长期待摊费用

-采用成本模式计量的投资性房地产

-长期股权投资等

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。

可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

28.长期待摊费用

√适用□不适用本集团将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。长期待摊费用以成本减累计摊销及减值准备在资产负债表内列示。

32/117长期待摊费用在受益期限内平均摊销。其摊销年限为：

项目摊销年限

经营租入固定资产改良支出3~10年

29.合同负债

√适用□不适用

详见附注五、34收入

30.职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

-本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

-本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

31.预计负债

√适用□不适用

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

-或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

-或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

33/11732.股份支付

√适用□不适用

(1)股份支付的种类本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。

(2)实施股份支付计划的相关会计处理

-以权益结算的股份支付

本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本集团在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。

33.优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34.收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。本集团向客户承诺的商品同时满足下列条件的，作为可明确区分商品：一是客户能够从该商品本身或从该商品与其他易于获得资源一起使用中受益；二是本集团向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺可单独区分。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

附有质量保证条款的合同，本集团对其所提供的质量保证的性质进行分析，如果质量保证在向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务，本集团将其作为单项履约义务。否则，本集团按照《企业会计准则第13号——或有事项》的规定进行会计处理。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

-客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；

-客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

34/117-本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至

今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。本集团考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。其中，产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度；投入法是根据本集团为履行履约义务的投入确定履约进度。对于类似情况下的类似履约义务，本集团采用相同的方法确定履约进度。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：

-本集团就该商品或服务享有现时收款权利；

-本集团已将该商品的实物转移给客户；

-本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

-客户已接受该商品或服务等。

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额(即，不包含预期因销售退回将退还的金额)确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，如有变化，作为会计估计变更进行会计处理。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝之外的其他因

素)作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35.合同成本

□适用√不适用

36.政府补助

√适用□不适用

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。

35/11737.递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果单项交易不是企业合并交易交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。

资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

-递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或

者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38.租赁

√适用□不适用

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。。

本集团作为承租人

在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。

无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。

36/117本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

-根据担保余值预计的应付金额发生变动；

-用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

-本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。

在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用本集团已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月的租赁)和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值较低）不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用本集团作为出租人

在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。

融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39.其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(1)公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

37/117(2)股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

(3)关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。

(4)分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售

产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

(5)主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销和各类资产减值涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：

(i) 附注七、29 - 递延所得税资产及负债的确认

40.重要会计政策和会计估计的变更

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”。

41.2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

42.其他

□适用√不适用

38/117六、税项

1.主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

入的13%、9%、6%或5%计算销项税额，在增值税13%、9%、6%或5%

扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应缴增值税。

消费税营业税

城市维护建设税实际缴纳的增值税的7%或5%。7%或5%企业所得税因纳税主体而异，详情参见附注六、2。25%、20%、17%、16.5%或15%

教育费附加实际缴纳的增值税的3%。3%地方教育费附加实际缴纳的增值税的2%。2%存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）天津南侨食品有限公司15上海南侨食品有限公司15广州南侨食品有限公司15重庆侨兴企业管理有限公司15天津吉好食品有限公司15

南侨贸易（新加坡）有限公司17

南侨贸易（香港）有限公司16.5

南侨食品（曼谷）有限公司20

2.税收优惠

√适用□不适用

本集团的法定税率为25%，于本报告期按法定税率执行。

除下述享受税收优惠的子公司外，本公司其余各子公司本报告期的所得税税率为25%、20%、17%或16.5%。

享受税收优惠的各子公司资料列示如下：

公司名称优惠税率优惠原因

天津南侨食品有限公司15%高新技术企业，有效期自2025年至2027年上海南侨食品有限公司15%高新技术企业，有效期自2025年至2027年广州南侨食品有限公司15%高新技术企业，有效期自2023年至2025年天津吉好食品有限公司15%高新技术企业，有效期自2024年至2026年重庆侨兴企业管理有限公司15%西部大开发税收优惠政策，有效期至2030年

3.其他

□适用√不适用

39/117七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金106285.50166383.99

银行存款857665974.231331123958.24

其他货币资金1820360.00-存放财务公司存款

合计859592619.731331290342.23

其中：存放在境外的款项总额16369332.1122709313.70

其他说明：

无

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据19980.00168285.00商业承兑票据

合计19980.00168285.00上述应收票据均为一年内到期。

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

40/117各阶段划分依据和坏账准备计提比例

不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）215691454.73196769690.12

其中：6个月以内215235854.73196335307.12

6个月至1年(含1年)455600.00434383.00

1至2年366080.2779451.76

2至3年64451.76307278.50

3年以上1630616.071368280.09

3至4年

4至5年

5年以上

合计217752602.83198524700.47账龄自应收账款确认日起开始计算。

41/117(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比例比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)(%)(%)例(%)按单项计

提坏账准2220291.531.022220291.53100.00-2351977.501.181896536.0080.64455441.50备

其中：

按单项计

提坏账准2220291.531.022220291.53100.00-2351977.501.181896536.0080.64455441.50备按组合计

提坏账准215532311.3098.982461144.541.14213071166.76196172722.9798.822309170.241.18193863552.73备

其中：

-组合215532311.3098.982461144.541.14213071166.76196172722.9798.822309170.241.18193863552.73

合计217752602.83/4681436.07/213071166.76198524700.47/4205706.24/194318994.23

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客戶 A 954201.00 954201.00 100.00 经营困难

客戶 B 538805.27 538805.27 100.00 经营困难

客戶 C 200000.00 200000.00 100.00 经营困难

客戶 D 142962.00 142962.00 100.00 经营困难

客戶 E 128438.00 128438.00 100.00 经营困难

客戶 F 52100.00 52100.00 100.00 经营困难

客戶 G 50000.00 50000.00 100.00 经营困难

客戶 H 44567.00 44567.00 100.00 经营困难

客戶 I 40500.00 40500.00 100.00 经营困难

客戶 J 35878.50 35878.50 100.00 经营困难

客戶 K 18560.00 18560.00 100.00 经营困难

客戶 L 8888.00 8888.00 100.00 经营困难

客戶 M 5391.76 5391.76 100.00 经营困难

合计2220291.532220291.53100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：-按信用风险特征组合

于2025年12月31日及2024年12月31日应收账款预期信用损失的评估：

本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以应收账款账龄与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据账龄信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。以下列示了本集团执行新金融工具准则后的应收账款(不含本集团合并范围内应收账款)违约损失率分析：

42/1172025年12月31日按组合计提坏账的确认标准及说明：

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内(含6个月)215216629.732145462.971.00

6个月至1年(含1年)---

1至2年(含2年)---

2至3年(含3年)---

3年以上315681.57315681.57100.00

合计215532311.302461144.54/

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

违约损失率基于过去的实际信用损失经验计算，并根据历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本集团所认为的预计存续期内的经济状况三者之间的差异进行调整。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款坏账准备4205706.24535672.3515000.0044942.524681436.07

合计4205706.24535672.3515000.0044942.524681436.07

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

43/117(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同应收账款期末合同资产期应收账款和合同坏账准备期单位名称资产期末余额合计余额末余额资产期末余额末余额

数的比例（%）

客户一64338419.3764338419.3729.55643384.20

客户二11292015.7011292015.705.19112920.16

客户三6628646.826628646.823.0466286.47

客户四5610665.005610665.002.5856106.65

客户五4521240.004521240.002.0845212.40

合计92390986.8992390986.8942.44923909.88

其他说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

44/117(4)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

45/117对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8)其他说明

□适用√不适用

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内16749144.9899.9013310772.53100.00

1至2年16000.000.10

2至3年

3年以上

合计16765144.98100.0013310772.53100.00账龄自预付款项确认日起开始计算。

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

不适用

46/117(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

供应商 A 1567788.82 9.35

供应商 B 1208469.88 7.21

供应商 C 1008574.07 6.02

供应商 D 710510.07 4.24

供应商 E 590597.41 3.52

合计5085940.2530.34

其他说明：

本集团期末余额前五名的预付款项合计人民币5085940.25元，占预付款项期末余额合计数的

30.34%。

其他说明：

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款2812477.262324141.38

合计2812477.262324141.38

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

47/117□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

48/117按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2797155.242153498.96

其中：6个月以内2080740.241317543.36

6个月至1年(含1年)716415.00835955.60

1至2年56163.09246297.00

2至3年33000.007500.00

3年以上491431.28200051.25

3至4年

4至5年

5年以上

合计3377749.612607347.21账龄自其他应收款确认日起开始计算。

49/117(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金703954.591096954.59

应收关联方往来款31604.8917690.83

押金和保证金1784040.961415275.86

其他858149.1777425.93

合计3377749.612607347.21

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发生信用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额283205.83283205.83

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提282066.52282066.52本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额565272.35565272.35

各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其他应收款坏账准备283205.83282066.52565272.35

合计283205.83282066.52565272.35

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

50/117其他说明：

无

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄期末余额

比例(%)上海康恒环境股份有限存出保证金

598934.2317.736个月内5989.35

公司及其他

上海市国库收付中心432165.0012.79其他6个月内-上海携程国际旅行社有6个月至1

限公司250000.007.40存出保证金年(含112500.00年)重庆上丁房地产开发有

181240.005.37存出保证金3年以上181240.00

限公司深圳市赋安安全系统有

143056.004.24存出保证金3年以上143056.00

限公司科技园分公司

合计1605395.2347.53//342785.35

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

51/11710、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准备存货跌价准备项目

账面余额/合同履约成账面价值账面余额/合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料303148609.68194626.88302953982.80259894891.63431623.86259463267.77

在产品33958771.82154921.7833803850.0424068641.46-24068641.46库存商品周转材料消耗性生物资产合同履约成本

产成品321027321.335535520.82315491800.51374754874.005105288.50369649585.50

合计658134702.835885069.48652249633.35658718407.095536912.36653181494.73

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料431623.86131582.09368579.07194626.88

在产品-158728.343806.56154921.78库存商品周转材料消耗性生物资产合同履约成本

产成品5105288.505133047.824702815.505535520.82

合计5536912.365423358.255075201.135885069.48本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用

本期存货跌价准备转回的原因为存货价值回升，转销的原因为出售、使用或报废。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

52/117(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的债权投资一年内到期的其他债权投资

一年内到期的定期存款和大额存单-本金401000000.0090000000.00

一年内到期的定期存款和大额存单-应计利息33006653.386050972.22

合计434006653.3896050972.22一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明：

无

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

待抵扣进项税额25996348.2216349243.42

预交所得税2658429.121904345.29

其他952809.67117931.86

合计29607587.0118371520.57

其他说明：

无

53/11714、债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

54/117对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

□适用√不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(3)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

□适用√不适用

55/117其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

□适用√不适用

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

56/11720、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额16538135.0016538135.00

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额16538135.0016538135.00

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额10419024.9810419024.98

2.本期增加金额744216.07744216.07

（1）计提或摊销744216.07744216.07

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额11163241.0511163241.05

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值5374893.955374893.95

2.期初账面价值6119110.026119110.02

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况

□适用√不适用

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

57/11721、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1158038513.171107204726.67固定资产清理

合计1158038513.171107204726.67

其他说明：

□适用√不适用固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备办公设备及其他设备运输工具合计

一、账面原值：

1.期初余额922760047.27923841088.62385557941.3524544465.742256703542.98

2.本期增加金额71847703.7528090978.1154256376.84692249.94154887308.64

（1）购置1046055.0510183749.2927264304.68692249.9439186358.96

（2）在建工程转入70801648.7017907228.8226992072.16-115700949.68

（3）企业合并增加

3.本期减少金额17641.032967974.947468389.601414744.4311868750.00

（1）处置或报废17641.032967974.947468389.601414744.4311868750.00

4.期末余额994590109.99948964091.79432345928.5923821971.252399722101.62

二、累计折旧

1.期初余额340866286.36530343369.20258911955.4918177688.881148299299.93

2.本期增加金额32034295.0132182945.6337044629.122104113.65103365983.41

（1）计提32034295.0132182945.6337044629.122104113.65103365983.41

3.本期减少金额4900.282828489.037231301.241116520.7211181211.27

（1）处置或报废4900.282828489.037231301.241116520.7211181211.27

4.期末余额372895681.09559697825.80288725283.3719165281.811240484072.07

三、减值准备

1.期初余额-1199516.38--1199516.38

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额-1199516.38--1199516.38

四、账面价值

1.期末账面价值621694428.90388066749.61143620645.224656689.441158038513.17

2.期初账面价值581893760.91392298203.04126645985.866366776.861107204726.67

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

58/117(4)未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程273000864.04117491078.23工程物资

合计273000864.04117491078.23

其他说明：

□适用√不适用在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

厂房及建筑物93335432.9993335432.9991268721.5791268721.57

机器设备126036451.54126036451.5419577719.2519577719.25办公设备及其

44123921.2544123921.254142572.604142572.60

他设备

无形资产767874.44767874.442502064.812502064.81

长期待摊费用8737183.828737183.82--

合计273000864.04273000864.04117491078.23117491078.23

59/117(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程累计投入利息资本本期利息

期初本期转入固定本期其他减期末工程其中：本期利项目名称预算数本期增加金额占预算比例化累计金资本化率资金来源余额资产金额少金额余额进度息资本化金额

(%)额(%)

募集资金/

重庆生产基地589414574.6756145298.43131006545.30--187151843.733637%自有资金

天津厂厂房更募集资金/

126030000.0046138623.4940652679.3365929544.246074.2620855684.328294%

新改造项目自有资金上海厂自动贝

74970000.001006373.24798230.091804603.33--8185%自有资金

果线项目

合计790414574.67103290295.16172457454.7267734147.576074.26208007528.05////

注1：工程累计投入占预算比例=项目累计资本支出总额/预算数。

注2：工程进度=（项目累计资本支出总额+应付款+质保金）/预算数。

注3：重庆生产基地预算数包括募集资金承诺投入及自有资金计划投入，其中，募集资金投入进度为67.61%。

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用工程物资

(1)工程物资情况

□适用√不适用

60/11723、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物运输工具合计

一、账面原值

1.期初余额96346963.981265679.1797612643.15

2.本期增加金额60997211.90-60997211.90

(1)本期增加60997211.90-60997211.90

3.本期减少金额14197607.29-14197607.29

(1)本期减少14197607.29-14197607.29

4.期末余额143146568.591265679.17144412247.76

二、累计折旧

1.期初余额43189835.13294861.1343484696.26

2.本期增加金额15094453.23387668.2915482121.52

（1）计提15094453.23387668.2915482121.52

3.本期减少金额5398151.00-5398151.00

（1）处置5398151.00-5398151.00

4.期末余额52886137.36682529.4253568666.78

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

61/117（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值90260431.23583149.7590843580.98

2.期初账面价值53157128.85970818.0454127946.89

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权软件合计

一、账面原值

1.期初余额71840163.0635016079.32106856242.38

2.本期增加金额-3667817.813667817.81

（1）购置-76557.1376557.13

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）在建工程转入-3591260.683591260.68

3.本期减少金额-18504.2718504.27

（1）处置-18504.2718504.27

4.期末余额71840163.0638665392.86110505555.92

二、累计摊销

1.期初余额23138786.2119992582.4043131368.61

2.本期增加金额1436803.233093773.744530576.97

（1）计提1436803.233093773.744530576.97

3.本期减少金额-18504.2718504.27

（1）处置-18504.2718504.27

4.期末余额24575589.4423067851.8747643441.31

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值47264573.6215597540.9962862114.61

2.期初账面价值48701376.8515023496.9263724873.77

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0%。

62/117(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1)商誉账面原值

□适用√不适用

(2)商誉减值准备

□适用√不适用

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

63/11728、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额经营租入固定

19619914.17482033.405563420.8414538526.73

资产改良支出

合计19619914.17482033.405563420.8414538526.73

其他说明：

无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备内部交易未实现利润

可抵扣亏损168869160.6727624913.8680574498.9912086174.85

实物商品返利奖励25799026.575218516.3326770372.535557660.89

固定资产更新改造2560521.97384078.312790066.37418509.96

租赁负债93272009.1121675985.9757782160.4714144466.55

政府补助15877372.172381605.8313894028.472084104.28

预提长期应付职工薪酬2862916.00653123.001365460.00311015.00

合计309241006.4957938223.30183176586.8334601931.53

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动

使用权资产85251075.8019682043.8951231913.2812527354.59

高新企业固定资产购置26632317.623994847.6429928705.644489305.84

合计111883393.4223676891.5381160618.9217016660.43

64/117(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税资产抵销后递延所得税递延所得税资产抵销后递延所得税和负债互抵金额资产或负债余额和负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产23676891.5334261331.7716246643.5218355288.01

递延所得税负债23676891.53-16246643.52770016.91

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异13991097.6211550378.89

可抵扣亏损18530263.857302344.55

合计32521361.4718852723.44

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2028504281.30504281.30

20295405072.065405072.06

20309885340.00-

无期限2735570.491392991.19

合计18530263.857302344.55/

其他说明：

√适用□不适用

无到期期限的未确认递延所得税资产的可抵扣亏损系香港子公司和新加坡子公司的可抵扣亏损，由于该子公司未来可产生的应纳税所得额存在不确定性，因而不确认可抵扣亏损相关的递延所得税资产。根据香港和新加坡的税法规定，可抵扣亏损可以无限期抵扣。

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产

预付工程设备款20797037.7320797037.7314608637.5714608637.57

长期押金3738408.023738408.024646236.844646236.84一年以上到期的定期存款和大

360000000.00360000000.00571000000.00571000000.00

额存单-本金一年以上到期的定期存款和大

8155075.138155075.1320674327.9520674327.95

额存单-应计利息其他

合计392690520.88392690520.88610929202.36610929202.36

65/117其他说明：

无

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况诉讼保全

货币资金1802760.001802760.00冻结冻结款

ETC保证金

货币资金17600.0017600.00冻结冻结款应收票据存货

其中：数据资源固定资产无形资产

其中：数据资源

合计1820360.001820360.00////

其他说明：

不适用

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款237520000.00249210000.00

应付利息376776.30739952.44

合计237896776.30249949952.44

短期借款分类的说明：

无

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

66/11733、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

(1)应付票据列示

□适用√不适用

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付第三方218936611.69251988590.00

应付关联方2032713.50254102.58

合计220969325.19252242692.58

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团无单项金额重大的账龄超过1年的应付账款。

37、预收款项

(1)预收款项列示

□适用√不适用

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

67/11738、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款13314401.8251536916.51

实物商品返利奖励25799026.5726770372.53

合计39113428.3978307289.04

其他说明：

√适用□不适用

本集团的实物商品返利奖励余额本期的变动如下：

单位：元币种：人民币

于2024年12月31日26770372.53

加：本期增加66443863.30

减：本期减少67415209.26

于2025年12月31日25799026.57

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬64745555.99352171306.13370362022.4546554839.67

二、离职后福利-设定提存计划2616043.9139692004.7139310886.472997162.15

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计67361599.90391863310.84409672908.9249552001.82

68/117(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴60642846.55289762828.78308335424.5042070250.83

二、职工福利费370.4113973898.6913974269.10-

三、社会保险费2013821.7125795881.4125595202.092214501.03

其中：医疗保险费1953738.7424269355.5324088287.182134807.09

工伤保险费50834.151166830.361146368.6671295.85

生育保险费9248.82359695.52360546.258398.09

四、住房公积金1815205.4120954722.6820775756.841994171.25

五、工会经费和职工教育经费273311.911683974.571681369.92275916.56

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计64745555.99352171306.13370362022.4546554839.67

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险2521217.6038392612.9238026213.872887616.65

2、失业保险费94826.311299391.791284672.60109545.50

3、企业年金缴费

合计2616043.9139692004.7139310886.472997162.15

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税11248007.904358837.47

企业所得税4133987.6712279131.53

个人所得税912706.88863812.89

城市维护建设税778950.93311556.57

教育费附加556851.08222720.67

其他2269693.662270109.08

合计19900198.1220306168.21

其他说明：

无

69/11741、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款101638565.90103053007.93

合计101638565.90103053007.93

其他说明：

□适用√不适用

(2)应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)应付股利分类列示

□适用√不适用

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付费用24336909.0714414809.00

应付工程设备款29158913.1938257609.97

应付保证金7630373.805840148.40

预提费用40512369.8444540440.56

合计101638565.90103053007.93账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

70/117其他说明：

√适用□不适用

按供应商类别列示的其他应付款：

单位：元币种：人民币供应商类别2025年12月31日2024年12月31日

应付第三方101392633.17102919735.61

应付关联方245932.73133272.32

合计101638565.90103053007.93

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团无单项金额重大的账龄超过1年的其他应付款。

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款9450000.00

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期应付款

1年内到期的租赁负债12469721.0714070210.04

合计21919721.0714070210.04

其他说明：

无

44、其他流动负债

其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

预收账款增值税款1690169.856679027.93

合计1690169.856679027.93

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

71/117单位：元币种：人民币

项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款22071656.25

合计22071656.25

长期借款分类的说明：

无

其他说明：

√适用□不适用

于2025年12月31日，本集团长期借款的年利率为2.25%(2024年12月31日：无)。

46、应付债券

(1)应付债券

□适用√不适用

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

72/11747、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期租赁负债97701353.3359855901.26

一年内到期的租赁负债-12469721.07-14070210.04

合计85231632.2645785691.22

其他说明：

无

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用长期应付款

(1)按款项性质列示长期应付款

□适用√不适用专项应付款

(1)按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1)长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债

二、辞退福利

三、其他长期福利4391731.062596620.69

合计4391731.062596620.69

(2)设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用√不适用

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

73/117设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

2016年、2024年和

政府补助13894028.473343800.001360456.3015877372.172025年收到的与资产相关的政府补助

合计13894028.473343800.001360456.3015877372.17/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数424290616.00424290616.00

其他说明：

无

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

74/117其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）1014077848.151014077848.15

其他资本公积183356008.69183356008.69

合计1197433856.841197433856.84

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股48458481.901843796.9750302278.87

合计48458481.901843796.9750302278.87

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据南侨食品2024年6月20日召开的第三届董事会战略委员会第一次会议、第三届董事会第七

次会议以及第三届监事会第七次会议审议通过的《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于未来员工持股计划或股权激励计划。2024年，公司分批回购公司股份共3329969股，共计人民48458481.90元。2025年，公司分批回购公司股份共110000股，共计人民币1843796.97元。

75/11757、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

期初减：前期计入其减：前期计入其他期末

项目本期所得税前减：所得税后归属于余额他综合收益当期综合收益当期转入税后归属于少数股东余额发生额税费用母公司转入损益留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益1163561.29630789.34630789.341794350.63

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备

外币财务报表折算差额1163561.29630789.34630789.341794350.63

其他综合收益合计1163561.29630789.34630789.341794350.63

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

本集团无现金流量套期损益。

其他综合收益来源于南侨新加坡、南侨香港和南侨曼谷的利润表与资产负债表使用不同的汇率进行核算产生的差异。

58、专项储备

□适用√不适用

76/11759、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积255199283.17860432.45256059715.62任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计255199283.17860432.45256059715.62

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

详见附注七、60。

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润1621943522.251468324131.20

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润1621943522.251468324131.20

加：本期归属于母公司所有者的净利润40668290.19201394274.13

减：提取法定盈余公积860432.451102915.32提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利

对股东的分配71544609.9946671967.76

期末未分配利润1590206770.001621943522.25

(1)本期内分配普通股股利

根据2025年4月11日的股东大会的批准，本公司于2025年6月10日向普通股股东派发现金股利，每股人民币0.17元，共人民币71544609.99元。

(2)期末未分配利润的说明

于2025年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币88080204.86元(2024年12月31日：人民币83790996.45元)。

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

77/11761、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3059266200.192474534427.063154153943.012394294667.51

其他业务5488724.741840935.225190543.691895169.11

合计3064754924.932476375362.283159344486.702396189836.62

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

其中：合同

3059711107.602474534427.063154357728.092394294667.51

产生的收入

租金收入5043817.331840935.224986758.611895169.11

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本商品类型

烘焙应用油脂1405171891.971050903220.85

淡奶油514571326.38393444560.29

乳制品639170569.98558566035.73

预制烘焙品480282823.85447618239.81

馅料18983453.6423998884.00

其他1531041.783486.38按经营地区分类中国

华东地区643782189.01544661372.09

华中地区621975147.17493683192.11

华南地区962431699.64778909448.43

华北地区263891216.05209718000.95

西南地区258466779.10206084981.41

东北地区176749003.49138240975.83

西北地区105217463.6780540691.36

港澳台地区5773614.714770086.08国外

越南520896.38356264.45

马来西亚3442759.433046062.00

加拿大3752951.392956305.80

泰国11454416.579861432.94

其他2252970.991705613.61市场或客户类型合同类型按商品转让的时间分类

78/117在某一时点确认收入3059711107.602474534427.06

按合同期限分类按销售渠道分类

合计3059711107.602474534427.06

其他说明：

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税5791420.647820592.00

教育费附加4280827.295789931.86

房产税8183065.507555599.15

印花税3784802.893707918.63

其他1217662.021645567.56

合计23257778.3426519609.20

其他说明：

无

79/11763、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用129115633.56128516303.28

折旧费用19092325.9218992671.94

摊销费用2702845.472279430.16

样品费22935472.3314018408.74

展会费16271666.4319195603.13

差旅费30122920.6235013195.82

租金支出16730233.5013067151.48

业务招待费6326123.178507727.43

水电费8718922.988554027.94

办公费1380572.111498192.95

其他费用12616459.8612281808.85

合计266013175.95261924521.72

其他说明：

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用93924968.1398264049.62

租金支出1219232.984027503.20

劳务费15920021.6717084674.48

折旧费用30875147.2630539552.47

修理费7608002.158177453.49

差旅费3443107.304003824.39

办公费5086526.235369120.64

摊销费用6663807.357122827.23

保险费6034087.324641287.14

其他费用10366959.2411182738.27

合计181141859.63190413030.93

其他说明：

无

80/11765、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用44029767.4343556203.31

直接材料费用57505354.9152368542.19

折旧与摊销费用4052925.222873726.77

其他4793002.634303824.66

合计110381050.19103102296.93

其他说明：

无

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出5364875.507017853.84

租赁负债的利息支出3143356.102814632.94

减：资本化的利息支出

净利息支出8508231.609832486.78

利息收入-35705562.74-49140436.65

净汇兑损失344897.15328688.75

其他财务费用261310.22360569.88

合计-26591123.77-38618691.24

其他说明：

本集团2025年及2024年无借款费用资本化。

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

与收益相关的政府补助15964082.1816707252.72

与资产相关的政府补助1360456.30744422.91

合计17324538.4817451675.63

其他说明：

无

68、投资收益

□适用√不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

□适用√不适用

81/11771、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失-520672.35881406.50

其他应收款坏账损失-282066.52186626.53债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计-802738.871068033.03

其他说明：

无

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-5423358.25-5222084.86

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-5423358.25-5222084.86

其他说明：

无

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得171090.20172659.30

固定资产处置损失-997274.56-6591.50

合计-826184.36166067.80

其他说明：

不适用

82/11774、营业外收入

营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计12159.6135483.8112159.61

其中：固定资产处置利得12159.6135483.8112159.61无形资产处置利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助3907000.005521000.003907000.00

其他637832.161240761.15637832.16

合计4556991.776797244.964556991.77

其他说明：

√适用□不适用政府补助详见附注十一。

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计341191.82257786.24341191.82

其中：固定资产处置损失341191.82257786.24341191.82无形资产处置损失非货币性资产交换损失

对外捐赠102000.00595868.38102000.00

其他1993566.74300210.571993566.74

合计2436758.561153865.192436758.56

其他说明：

无

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用20632522.1641867540.39

递延所得税费用-16676060.67-3939633.95

汇算清缴差异1944560.84-446877.62

合计5901022.3337481028.82

83/117(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额46569312.52

按法定/适用税率计算的所得税费用11642328.13

子公司适用不同税率的影响-4482152.99调整以前期间所得税的影响非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1405876.22使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响199392.87

冲回以前年度多确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响956726.28

未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响2200306.31

研发费用加计扣除-7966015.33

汇算清缴差异1944560.84

所得税费用5901022.33

其他说明：

√适用□不适用

递延所得税的变动分析如下：

单位：元币种：人民币项目2025年2024年暂时性差异和可抵扣亏损的产生和转回-16676060.67-4363602.31

所得税税率的变动-423968.36

合计-16676060.67-3939633.95

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见附注七、57。

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

政府补助12715935.5917247303.35

其他33961803.466761761.15

合计46677739.0524009064.50

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无

84/117支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

运输费103822316.38103906111.31

水电燃料费79723424.6383569834.57

样品费23032763.4114018408.74

展会费16636684.2219195603.13

差旅费38112129.5544012266.23

租金支出21602503.5319474266.15

修理费48679740.4152839262.81

其他费用54659970.6873419985.29

合计386269532.81410435738.23

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用支付的重要的投资活动有关的现金说明支付的重要的投资活动有关的现金主要系投资于意图持有至到期的定期存款。

收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入39573020.8150794279.54

合计39573020.8150794279.54

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用

85/117支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付租赁负债的本金及利息18438326.2516736708.41

回购限制性股票不能解锁部分的费用-28579200.00

回购普通流通股支付的现金1843796.9748458481.90

购买少数股东权益-3402119.00

合计20282123.2297176509.31

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款249949952.44372390000.005203438.00389646614.14-237896776.30

长期借款-31500000.00161437.50139781.25-31521656.25

租赁负债59855901.26-63892095.0618438326.257608316.7497701353.33

其他应付款-

--71544609.9971544609.99--应付股利

合计309805853.70403890000.00140801580.55479769331.637608316.74367119785.88

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润40668290.19201439925.09

加：资产减值准备5423358.255222084.86

信用减值损失802738.87-1068033.03

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧104110199.48101135171.94

使用权资产摊销15482121.5214909739.65

无形资产摊销4530576.974491405.83

长期待摊费用摊销5563420.845801030.99处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益

1155216.5756234.63以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

86/117财务费用（收益以“－”号填列）-26678208.87-39139780.73

投资损失（收益以“－”号填列）

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-15906043.76-4709650.86

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-770016.91770016.91

存货的减少（增加以“－”号填列）-4491496.87-160951199.43

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-35790013.31-22326388.06

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-41173672.20125926280.78其他

经营活动产生的现金流量净额52926470.77231556838.57

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额690784813.231073999009.32

减：现金的期初余额1073999009.321663118220.02

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-383214196.09-589119210.70

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金690784813.231073999009.32

其中：库存现金106285.50166383.99

可随时用于支付的银行存款690678527.731073832625.33可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额690784813.231073999009.32

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

87/117(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

定期存款166987446.50257291332.91管理层意图持有至到期

诉讼保全冻结款1802760.00-使用受限

ETC 保证金冻结款 17600.00 - 使用受限

合计168807806.50257291332.91/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金

其中：美元1563659.787.028810990651.86

欧元0.058.23550.41

港币4612276.330.90324165807.98

新加坡元88734.845.4586484368.00

泰铢10677716.060.22252375791.82应收账款

其中：泰铢5621680.270.22251250823.86应付账款

其中：美元-4079238.367.0288-28672150.58

欧元-11499613.098.2355-94705063.60

泰铢-9600182.920.2225-2136040.70

其他说明：

无

(2)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

88/117□适用√不适用

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

短期租赁或低价值租赁资产的租赁费用21602503.5319474266.15

合计21602503.5319474266.15售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额40040829.78(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋及仓库租赁5043817.33

合计5043817.33作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

其他说明：

不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

89/117八、研发支出

(1)按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用44029767.4343556203.31

直接材料费用57505354.9152368542.19

折旧与摊销费用4052925.222873726.77

其他4793002.634303824.66

合计110381050.19103102296.93

其中：费用化研发支出110381050.19103102296.93资本化研发支出

其他说明：

无

(2)符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(3)重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

90/117是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

子公司持股比例(%)取得主要经营地注册资本注册地业务性质名称直接间接方式

重庆侨兴重庆人民币20000000.00重庆烘焙油脂制品销售100-设立

上海南侨上海人民币240185894.00上海烘焙油脂制品生产与销售100-同一控制下合并

天津南侨天津人民币247690700.00天津烘焙油脂制品生产与销售100-同一控制下合并

天津吉好天津人民币36742661.89天津烘焙油脂制品生产与销售-100同一控制下合并

广州吉好广州人民币100000000.00广州烘焙油脂制品生产与销售-100设立

广州南侨广州人民币164814772.57广州烘焙油脂制品生产与销售100-同一控制下合并

武汉侨兴武汉人民币50000000.00武汉烘焙油脂制品技术服务100-设立

南侨新加坡新加坡美元1000000.00新加坡烘焙油脂制品销售100-设立

重庆南侨重庆人民币360000000.00重庆烘焙油脂制品生产与销售100-设立

南侨香港香港美元1000000.00香港烘焙油脂制品销售100-设立

南侨曼谷泰国美元3200000.00泰国烘焙油脂制品生产与销售991设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

(2)重要的非全资子公司

□适用√不适用

91/117(3)重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

财务报表本期新增补助本期计入营业外本期转入其他本期其与资产/收期初余额期末余额项目金额收入金额收益他变动益相关

递延收益13894028.473343800.001360456.3015877372.17与资产相关

合计13894028.473343800.001360456.3015877372.17/

92/1173、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关19871082.1822228252.72

与资产相关1360456.30744422.91

合计21231538.4822972675.63

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

-信用风险

-流动性风险

-利率风险

-汇率风险

下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本报告期发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本报告期发生的变化等。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。

(1)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用风险主要来自货币资金和应收款项等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。

本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。

本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本集团没有提供任何其他可能令本集团或本公司承受信用风险的担保。

应收账款

本集团信用风险主要是受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行业或国家和地区。因此重大信用风险集中的情况主要源自本集团存在对个别客户的重大应收款项。于资产负债表日，本集团的前五大客户的应收款分别占本集团应收账款总额的40.62%(2024年：32.79%)。

对于应收账款，本集团已根据实际情况制定了信用政策，对客户进行信用评估以确定赊销额度与信用期限。信用评估主要根据客户的财务状况、外部评级及银行信用记录。有关的应收账款自出具账单日起30-90天内到期。结合款项逾期30天及以上的债务人并发生实质性偿还的困难迹象时，将会收到本集团书面催款或提及法律诉讼进行追偿。在一般情况下，本集团会要求赊销客户提供抵押品。

有关应收账款的具体信息，请参见附注七、5的相关披露。

93/117(2)流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹借贷款以应付预计现金需求(如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准)。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。

本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率

则按12月31日的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日未折现的合同现金流量

资产负债表项目1年内或实时

1年至2年2年至5年5年以上合计账面价值

偿还

短期借款240606242.65---240606242.65237896776.30

长期借款10121943.7522462431.25--32584375.0031521656.25应付账款及其

322607891.09---322607891.09322607891.09

他应付款

租赁负债15637744.5617141259.1840200438.7340511284.77113490727.2497701353.33

合计588973822.0539603690.4340200438.7340511284.77709289235.98689727676.97

单位：元币种：人民币

2024年12月31日未折现的合同现金流量

资产负债表账面项目1年内或实时偿5年

1年至2年2年至5年合计价值

还以上

短期借款251477916.09---251477916.09249949952.44应付账款及其

355295700.51---355295700.51355295700.51

他应付款租赁负债及一

年内到期的非16422878.8816738618.9233310156.88-66471654.6859855901.26流动负债

合计623196495.4816738618.9233310156.88-673245271.28665101554.21

94/117(3)利率风险

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。

本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

(a) 本集团于 12 月 31日持有的计息金融工具如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日

项目

实际利率(%)金额

固定利率金融工具??

金融资产??

-货币资金1.25-1.73165000000.00

-其他非流动资产1.85-2.95360000000.00

-一年内到期的非流动资产2.38-3.50401000000.00

合计?926000000.00

浮动利率金融工具??

金融资产??

-货币资金0-1.55692498887.73

金融负债??

-短期借款1.95-2.30-237520000.00

-长期借款2.25-31500000.00

合计?423478887.73

单位：元币种：人民币

2024年12月31日

项目

实际利率(%)金额

固定利率金融工具??

金融资产??

-货币资金1.45-3.55340293279.09

-其他非流动资产2.38-3.50591674327.95

-一年内到期的非流动资产2.70-3.5596050972.22

合计?1028018579.26

浮动利率金融工具??

金融资产??

-货币资金0-1.55990830679.15

金融负债??

-短期借款1.45-2.65-249949952.44

合计?740880726.71

(b) 敏感性分析

截至2025年12月31日及2024年12月31日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升/下降

100个基点将会导致本集团股东权益和净利润影响均不重大。

95/117(4)汇率风险

对于不是以记账本位币计价的货币资金、应收账款、短期借款、应付账款、其他应付款和一年内到

期的非流动负债外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

(a) 本集团于 12 月 31日各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。

单位：元

2025年12月31日

项目美元项目欧元项目港币项目新加坡元项目泰铢项目

货币资金10990651.860.414165807.98484368.002375791.82

应收账款----1250823.86

应付账款-28672150.58-94705063.60---2136040.70资产负债表敞口

-17681498.72-94705063.194165807.98484368.001490574.98净额

单位：元

2024年12月31日

项目美元项目欧元项目港币项目新加坡元项目泰铢项目

货币资金12112119.880.534007690.8877310.477401226.78

应收账款----397516.20

应付账款-46734657.94-76734343.22---385351.15资产负债表敞口

-34622538.06-76734342.694007690.8877310.477413391.83净额

(b) 本集团适用的人民币对外币的汇率分析如下：

平均汇率币种

2025年12月31日2024年12月31日

美元7.10867.1356

欧元7.88067.6925

港币0.91460.9161

新加坡元5.39005.3493

泰铢0.21760.2100报告日中间汇率币种

2025年12月31日2024年12月31日

美元7.02887.1884

欧元8.23557.5257

港币0.90320.9260

新加坡元5.45865.3214

泰铢0.22250.2126

96 / 117(c).敏感性分析

假定除汇率以外的其他风险变量不变，于12月31日人民币对美元、欧元、港币、新加坡元和泰铢的汇率变动使人民币升值10%将导致本集团股东权益和净利润的增加/(减少)情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。

单位：元币种：人民币项目股东权益净利润

2025年12月31日??

美元1491147.061491147.06

欧元8049930.378049930.37

港币-347844.97-347844.97

新加坡元-40202.54-40202.54

泰铢-119246.00-119246.00

合计9033783.929033783.92

2024年12月31日??

美元2963543.612963543.61

欧元6522419.136522419.13

港币-334642.19-334642.19

新加坡元-6416.77-6416.77

泰铢-593071.35-593071.35

合计8551832.438551832.43

于12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、欧元、港币、新加坡元和泰铢的汇率变动使人民币贬值10%将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团或本公司持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。上一年度的分析基于同样的假设和方法。

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

97/1173、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

□适用√不适用本集团于2025年12月31日及2024年12月31日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分

析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

98/117单位：元币种：美元

业务性母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地注册资本

质的持股比例(%)表决权比例(%)

NAMCHOW (CAYMAN

开曼岛控股35378120.0081.5581.55

ISLANDS) HOLDING CORP.本企业的母公司情况的说明无

本企业最终控制方是南侨投资控股股份有限公司(曾用名：南侨化学工业股份有限公司)。

其他说明：

不适用

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用附注十。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系天津侨好食品有限公司受同一最终控制方控制上海侨好食品有限公司受同一最终控制方控制上海侨好贸易有限公司受同一最终控制方控制上海宝莱纳餐饮有限公司受同一最终控制方控制南侨油脂事业股份有限公司受同一最终控制方控制泰永聚有限公司受同一最终控制方控制南侨（泰国）有限公司受同一最终控制方控制

其他说明：

不适用

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

99/117单位：元币种：人民币

获批的交易额度是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额上期发生额（如适用）度（如适用）上海侨好食品有限

采购商品1609782.849213112.75否1120740.07公司上海侨好贸易有限

采购商品939634.052993500.00否888370.84公司

泰永聚有限公司采购商品否3452794.43上海宝莱纳餐饮有

接受劳务117366.002996740.00否1275006.00限公司南侨（泰国）有限

接受劳务2265212.533076991.19否234631.54公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海侨好食品有限公司出售商品424613.16474592.56

上海侨好贸易有限公司出售商品619.47

上海宝莱纳餐饮有限公司出售商品850642.11461873.58

泰永聚有限公司出售商品3585143.91

南侨油脂事业股份有限公司提供服务84235.858003.77

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3)出让和受让固定资产出让和受让固定资产情况表

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海侨好贸易有限公司出让固定资产14734.5170796.46

上海侨好食品有限公司受让固定资产449114.15-

上海侨好贸易有限公司受让固定资产48672.57265486.73出让和受让固定资产的关联交易说明不适用

100/117(4)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

天津侨好食品有限公司房屋121234.32121234.32

上海侨好食品有限公司房屋及仓库2229159.692174949.19

上海宝莱纳餐饮有限公司仓库480.755244.96

上海侨好贸易有限公司仓库179811.05172198.62

101/117本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的未纳入租简化处理的未纳入租短期租赁和赁负债计短期租赁和赁负债计承担的租承担的租出租方名称租赁资产种类低价值资产量的可变增加的使低价值资产量的可变增加的使支付的租金赁负债利支付的租金赁负债利租赁的租金租赁付款用权资产租赁的租金租赁付款用权资产息支出息支出费用（如适额（如适费用（如适额（如适用）用）用）用）上海侨好食

房屋459619.20不适用459619.20不适用不适用404789.40不适用404789.40不适用不适用品有限公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

102/117(5)关联担保情况

本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(6)关联方资金拆借

□适用√不适用

(7)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(8)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬10182552.7914913272.50

(9)其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款上海宝莱纳餐饮有限公司174908.561749.0992339.54923.40

应收账款上海侨好食品有限公司54958.85549.5943972.91439.73

其他应收款上海宝莱纳餐饮有限公司--75.810.76

其他应收款上海侨好贸易有限公司31604.89316.0517615.02176.15

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款上海侨好食品有限公司4167.004407.00

应付账款上海侨好贸易有限公司-43642.00

应付账款南侨（泰国）有限公司2028546.50206053.58

其他应付款上海侨好食品有限公司245932.73125022.32

其他应付款上海侨好贸易有限公司-8250.00

合同负债上海侨好食品有限公司255622.50341335.85

103/117(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额资本承担

单位：元币种：人民币项目2025年12月31日2024年12月31日

已签订工程合同228837356.94182605303.18

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

104/1173、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税）。截至本财务报表批准日，公司总股本

424290616股，扣除公司回购专用证券账户中的股份数量3439969股为计算基数进行测算，本次利润分配可享受现金红利的股数为420850647股，合计拟派发现金红利为12625519.41元（含税）。最终实际分配总额以实际权益分派股权登记日时有权参与本次权益分派的总股数为准计算。公司通过回购专用账户所持有的本公司股份，不参与本次利润分配。公司2025年度不进行资本公积金转增股本，不送红股。公司2025年度拟分配的现金红利总额占年度归属于母公司股东净利润的比例为

31.05%。

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

105/117(2)报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

√适用□不适用

本集团于本报告期及比较期间均无单独管理的经营分部，因此不编制分部报告。

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）203636449.11167726803.17

其中：6个月以内203180849.11167292420.17

6个月至1年(含1年)455600.00434383.00

1至2年366080.2779451.76

2至3年64451.76307278.50

3年以上1314934.501007656.00

3至4年

4至5年

5年以上

合计205381915.64169121189.43账龄自应收账款确认日起开始计算。

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项计提

2220291.531.082220291.53100.00-2351977.501.391896536.0080.64455441.50

坏账准备

其中：

单项计提坏

账准备的应2220291.531.082220291.53100.00-2351977.501.391896536.0080.64455441.50收账款按组合计提

203161624.1198.921595314.560.79201566309.55166769211.9398.611404552.630.84165364659.30

坏账准备

其中：

-组合203161624.1198.921595314.560.79201566309.55166769211.9398.611404552.630.84165364659.30

合计205381915.64/3815606.09/201566309.55169121189.43/3301088.63/165820100.80

106/117按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客户 A 954201.00 954201.00 100.00 经营困难

客户 B 538805.27 538805.27 100.00 经营困难

客户 C 200000.00 200000.00 100.00 经营困难

客户 D 142962.00 142962.00 100.00 经营困难

客户 E 128438.00 128438.00 100.00 经营困难

客户 F 52100.00 52100.00 100.00 经营困难

客户 G 50000.00 50000.00 100.00 经营困难

客户 H 44567.00 44567.00 100.00 经营困难

客户 I 40500.00 40500.00 100.00 经营困难

客户 J 35878.50 35878.50 100.00 经营困难

客户 K 18560.00 18560.00 100.00 经营困难

客户 L 8888.00 8888.00 100.00 经营困难

客户 M 5391.76 5391.76 100.00 经营困难

合计2220291.532220291.53100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内203161624.111595314.560.79

6个月至1年(含1年)---

1至2年(含2年)---

2至3年(含3年)---

3年以上---

合计203161624.111595314.56/

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

107/117(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款坏账准备3301088.63529517.4615000.003815606.09

合计3301088.63529517.4615000.003815606.09

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资产期末应收账款和合同合同资产期末坏账准备期末单位名称应收账款期末余额余额资产期末余额余额合计数的余额比例（%）

客户一64338419.3764338419.3731.33643384.20

客户二25903854.5025903854.5012.61-

客户三10369258.8010369258.805.05-

客户四5610665.005610665.002.7356106.65

客户五5132124.005132124.002.50-

合计111354321.67111354321.6754.22699490.85

其他说明：

无

其他说明：

□适用√不适用

108/1172、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利30000000.00-

其他应收款225908077.42234280204.05

合计255908077.42234280204.05

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

109/117(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

重庆侨兴企业管理有限公司30000000.00-

合计30000000.00-

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

110/117其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）225904578.08234163563.30

其中：6个月以内225606763.08233840586.30

6个月至1年(含1年)297815.00322977.00

1至2年26200.00158100.00

2至3年--

3年以上283061.28172921.25

3至4年

4至5年

5年以上

合计226213839.36234494584.55按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金406500.00776000.00

保证金717416.95823487.78

应收子公司225087772.41232890546.77

其他2150.004550.00

合计226213839.36234494584.55

111/117(2)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发信用损失

信用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额214380.50214380.50

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提91381.4491381.44本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额305761.94305761.94

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其他应收款坏账准备214380.5091381.44305761.94

合计214380.5091381.44305761.94

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

112/117其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)广州南侨食品有限

127075211.1956.17应收子公司6个月以内-

公司天津南侨食品有限

46177948.6520.41应收子公司6个月以内-

公司重庆侨兴企业管理

32379304.3114.31应收子公司6个月以内-

有限公司上海南侨食品有限

12984518.415.74应收子公司6个月以内-

公司重庆南侨食品有限

6470789.852.86应收子公司6个月以内-

公司

合计225087772.4199.49//-

(6)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

113/1173、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1971064234.751971064234.751941064234.751941064234.75

对联营、合营企业投资

合计1971064234.751971064234.751941064234.751941064234.75

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额本期增减变动期末余额被投资单位减值准备期初余额减值准备期末余额（账面价值）追加投资减少投资计提减值准备其他（账面价值）

广州南侨食品有限公司638686677.81-638686677.81

天津南侨食品有限公司548448334.29-548448334.29

上海南侨食品有限公司315531021.18-315531021.18

重庆侨兴企业管理有限公司21253116.68-21253116.68

武汉侨兴企业管理有限公司50594498.39-50594498.39

重庆南侨食品有限公司330000000.0030000000.00360000000.00

南侨贸易（新加坡）有限公司6764980.00-6764980.00

南侨贸易（香港）有限公司7191700.00-7191700.00

南侨食品（曼谷）有限公司22593906.40-22593906.40

合计1941064234.7530000000.001971064234.75

(2)对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

本公司子公司的相关信息参见附注十。

114/1174、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2370739973.532146624642.402422816056.662143122169.61

其他业务1976542.04-2233542.18-

合计2372716515.572146624642.402425049598.842143122169.61

(2)营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益30000000.00-权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

合计30000000.00-

其他说明：

无

115/1176、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1155216.57计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助3046828.00除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2449265.42其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额542126.22

少数股东权益影响额（税后）

合计3798750.63

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

其他说明：

116/117□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用自2025年1月1日至12月31日止期间加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润1.190.100.10扣除非经常性损益后归属于公司

1.080.090.09

普通股股东的净利润自2024年1月1日至12月31日止期间加权平均净资产每股收益

2024年报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润5.930.480.48扣除非经常性损益后归属于公司普

5.380.430.43

通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：陈正文

董事会批准报送日期：2026年3月9日

117/117司公。

限途有用份他股其

）何海任上作

（得团不集，品告食报侨务南业于具用出仅件文本司公限有。

份途股用

）他海其上何

（任团作集得品不食，侨告南报于务用业仅具件出文本司公限有。

份途股用

）他海其上何

（任团作集得品不食，侨告南报于务用业仅具件出文本司公限有。

份途股用

）他海其上何

（任团作集得品不食，侨告南报于务用业仅具件出文本司公。

限途有用份他股其

）何海任上作

（得团不集，品告食报侨务南业于具用出仅件文本司公限有。

份途股用

）他海其上何

（任团作集得品不食，侨告南报于务用业仅具件出文本司公限有。

份途股用

）他海其上何

（任团作集得品不食，侨告南报于务用业仅具件出文本