江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：605366公司简称：宏柏新材

债券代码：111019债券简称：宏柏转债

江西宏柏新材料股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人纪金树、主管会计工作负责人李喜勇及会计机构负责人（会计主管人员）李喜

勇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”部分的内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................24

第六节股份变动及股东情况.........................................43

第七节债券相关情况............................................48

第八节财务报告..............................................51载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表备查文件目录报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

本公司、公指江西宏柏新材料股份有限公司

司、宏柏、宏柏新材

宏柏化学 指 宏柏化学有限公司（HUNGPAI CHEMISTRY CO. LIMITED）

宏柏亚洲 指 宏柏（亚洲）集团有限公司（HAND P（ASIA）GROUP LIMITED南昌龙厚指南昌龙厚实业有限公司

新余宝隆指新余市宝隆企业管理中心（有限合伙）江西和光指江西省和光电子科技有限公司

宏柏贸易 指 宏柏贸易一人有限公司（H & P TRADING CO. LTD.）东莞宏柏指东莞宏柏新材料有限公司江维高科指江西江维高科股份有限公司九江宏柏指九江宏柏新材料有限公司

迈图宏柏指迈图宏柏高新材料（江西）有限公司

橡胶助剂指在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中添加的、用于赋予

橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称中间体指在制造其它化学品的过程中消耗掉的化学品

功能性硅烷 指 通式为 RnSiX(4-n)，式中 R是非水解的有机部分，它是烷基、芳基、有机功能基(如乙烯基、氨基、环氧基、巯基等)或这些基团的任意组合，能与有机基团反应或相亲；式中 X是可水解基团，如卤素、烷氧基、硅氧烷基、乙酰氧基等，可通过水解产生 Si-OH，从而与无机材料发生反应含硫硅烷指以硫为主要功能基团的一类功能性硅烷的统称

硅烷偶联剂 指 作为纽带可使有机聚合物和无机物紧密结合，一般通式为 Y-R-SiX3，其中Y为非水解基团，包括链烯基、环氧基、巯基、氨基等，与聚合物之间有较强的亲和力或反应能力，使硅烷和聚合物连接起来；R为短链亚烷基；X是易水解基团，包括卤素、烷氧基、硅氧烷基、乙酰氧基等，Si-X可通过水解变为 Si-OH，并且分子间可通过部分 Si-OH 脱水形成低聚物，该低聚物易于与二氧化硅、玻璃、金属氧化物或氢氧化物等表面带有羟基的无机

物进行键合，形成牢固的 Si-O，从而使硅烷偶联剂与无机材料连接起来气相白炭黑指又名气相二氧化硅，是由有机氯硅烷、四氯化硅、四氯化硅和三氯氢硅、以及它们的混合物，经高温水解生成的带有表面羟基和吸附水的超微细无定型二氧化硅粉末

硅块/工业硅指由石英石等含二氧化硅的矿石和还原剂在电热炉内冶炼成的产品，主成分块硅元素的含量在98%以上，其余杂质为铁、铝、钙等，公司主要用于三氯氢硅的合成

氯丙烯 指 氯丙烯分子式为 ClCH2CH=CH2，是一种有机合成原料。可作为生产环氧氯丙烷、丙烯醇、甘油等的中间体，用作特殊反应的溶剂，也是农药、医药、香料、涂料的原料。是公司生产γ1的原料炭黑指是一种无定形炭。轻、松而极细的黑色粉末，表面积非常大，范围从

10~3000m2/g，是含碳物质（煤、天然气、重油、燃料油等）在空气不足的

条件下经不完全燃烧或受热分解而得的产物。可作黑色染料，用于制造中国墨、油墨、油漆等，也用于做橡胶的补强剂。是公司生产固体含硫硅烷的原材料

三氯氢硅 指 分子式为 HSiCl3，是合成有机硅或多晶硅的重要原料。是公司生产γ1的原料

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称江西宏柏新材料股份有限公司公司的中文简称宏柏新材

公司的外文名称 JIANGXI HUNGPAI NEW MATERIAL CO. LTD.公司的外文名称缩写-公司的法定代表人纪金树

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张捷康昌煜联系地址江西省乐平市塔山工业园区工江西省乐平市塔山工业园区工业九路业九路

电话0798-68060510798-6806051

传真0798-68113950798-6811395

电子信箱 hpxc@hungpai.com hpxc@hungpai.com

三、基本情况变更简介公司注册地址江西省乐平市塔山工业园区工业九路

公司注册地址的历史变更情况-公司办公地址江西省乐平市塔山工业园区工业九路公司办公地址的邮政编码333332

公司网址 www.hungpai.net

电子信箱 hpxc@hungpai.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称上海证券报

登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点董事会办公室

报告期内变更情况查询索引-

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称人民币普通股（A 上海证券交易所 宏柏新材 605366 -股）

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

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本报告期本报告期比上年

主要会计数据16上年同期（－月）同期增减(%)

营业收入731132577.42732335050.40-0.16

利润总额-32846655.1912315091.11-366.72

归属于上市公司股东的净利润-26605500.8010841758.21-345.40

归属于上市公司股东的扣除非经常性-32596307.362831044.42-1251.39损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-28422667.37169726901.98-116.75本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产2054712122.452101322754.21-2.22

总资产4003508420.814097165919.14-2.29

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年

主要财务指标16上年同期（－月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）-0.040.02-300.00

稀释每股收益（元／股）-0.030.02-250.00

扣除非经常性损益后的基本每股收-0.050.00不适用益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）-1.270.53减少1.80个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

%-1.560.14减少1.70个百分点资产收益率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润、

基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益变动原因：报告期内受宏

观环境影响，竞争不断加剧，公司主要产品销量同比实现稳步增长，但销售价格较上年同期下降幅度高于成本下降幅度，本期收到的政府补助较上年同期减少，另本期公司实施股权激励计划计提股份支付费用，以及本期计提可转换公司债券利息较上年同期增加，以上综合原因共同导致本期业绩将出现亏损；

经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要系本期公司收到的销售商品款较上年同期减少以及购买商品支付的现金较上年同期增加综合影响所致；

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-452355.12计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持1438804.10续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企

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业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益6049986.19对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-158387.17其他符合非经常性损益定义的损益项目系个人所得税

74083.68手续费返还款

减：所得税影响额961325.12

少数股东权益影响额（税后）

合计5990806.56

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期本期比上年同期主要会计数据上年同期

（1－6月）增减(%)

扣除股份支付影响后的净利润-21536775.06-117810.97不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）所属行业情况说明

公司所处行业为有机硅行业，细分领域为功能性硅烷领域。公司主营业务为功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售，主要产品为硅烷偶联剂等功能性硅烷及气相白炭黑。根据中国上市公司协会发布的《上市公司行业统计分类指引》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”。

公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T

4754-2017）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”。

（1）公司行业主要发展政策实施日文件名称发文单位主要内容期

将“有机硅新型下游产品开发、生产”、“硅《鼓励外商投资产业2022年7国家发展改橡胶”、“胶粘剂、密封胶”等纳入“全国鼓

目录（2022年版）》月革委、商务部励外商投资产业目录”

工业和信息提出围绕战略性新兴产业，增加有机氟硅、聚《关于“十四五”推20223化部、国家发氨酯、聚酰胺等材料品种规格，加快发展高端年动石化化工行业高质展和改革委聚烯烃、电子化学品、工业特种气体、高性能月量发展的指导意见》员会等六部橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专用润委滑油脂等产品。

将部分硅烷和硅烷副产物列入“鼓励类”，其20201中包括：苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有《产业结构调整指导年国家发展改机硅单体，三乙氧基硅烷等高效偶联剂以及四目录》月革委

氯化碳、四氯化硅、甲基三氯硅烷、三甲基氯硅烷等副产物的综合利用。

20177国家发改委、对有机硅生产的工艺及装备、资源能源消耗、《有机硅行业清洁生年生态环境部、资源综合利用、污染物产生及清洁生产管理等产评价指标体系》月工信部指标做了详细的规定。

《战略性新兴产业重2017年1点产品和服务指导目25国家发改委明确将硅烷产品列入重点产品月日

录（2016版）》《江西省“十四五”20219发展高端专用化学品和精细化学品，优化氯碱年江西省人民制造业高质量发展规产品结构，着力提升有机硅等优势产业链，提月政府划》高产业集中度和化工园区集聚水平。

(2)所处行业情况说明

2024年，中国功能性硅烷行业继续呈现稳健增长态势，行业总产能达到70.25万吨；实际产

量突破40万吨大关，达到40.14万吨，同比增长约8.5%，创下历史新高。这一增长主要得益于产能利用率的提升以及新增产能的逐步释放。据行业预测，2025年中国功能性硅烷产能将进一步

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扩大至75万吨，产量有望达到44万吨，同比增长9.6%。中国已发展成为全球最大的功能性硅烷生产国，占全球产能的50%以上，且这一比例仍在持续提升。

中国功能性硅烷行业的产品结构正经历显著升级，向高附加值、高性能方向转型。2024年，交联剂和含硫硅烷成为产量最大的两大品类，分别达到11.23万吨和10.93万吨，合计占比超过

55%。其中，含硫硅烷主要受益于绿色轮胎市场需求的持续增长，而交联剂则受光伏行业快速扩张带动。值得关注的是，随着国内企业技术突破，高端硅烷产品进口替代率已提升至65%以上，带动整体市场价值增长快于数量增长。

全球绿色轮胎市场的迅速扩张为含硫硅烷创造了巨大的增长空间。含硫硅烷是生产绿色轮胎的关键助剂，通过与沉淀法白炭黑复配，可显著降低轮胎滚动阻力，提高燃油效率。2020年全球绿色轮胎市场规模已达774亿美元，预计2021-2027年将以11.4%的年复合增长率增长。到2025年，全球绿色轮胎市场规模预计将达到1327.91亿美元。中国作为全球最大的轮胎生产国，绿色轮胎渗透率持续提升，这一趋势直接带动了含硫硅烷的需求增长，预计2025年全球绿色轮胎对硅烷的需求量将达到31.99万吨。目前，含硫硅烷已成为功能性硅烷中产量最大、增长最快的品类之一。

中国功能性硅烷行业正经历显著的整合与集中化过程。这一变化主要源于环保政策的持续加严和规模经济效应的凸显。与此同时，龙头企业加速扩产，规模效应日益显现，行业集中度进一步提高。目前，中国功能性硅烷行业已形成以宏柏新材、江瀚新材和晨光新材为主导的竞争格局。

从产业发展趋势看，全球功能性硅烷市场格局正在经历深刻变革，产能逐步向中国转移已成为明显趋势。这一转变主要得益于中国企业在成本控制、产业链配套和技术创新方面的综合优势。

国际功能性硅烷巨头包括迈图高新（Momentive Performance Materials）、道康宁（Dow Corning）、

赢创（Evonik Degussa AG）、瓦克（Wacker） 和信越化学（Shinetsu） 等。这些国际巨头凭借技术积累和品牌优势，在高端产品领域仍占据一定优势。然而，随着中国企业技术水平的提升和产品结构的优化，国内外企业的技术差距正在逐步缩小。目前，中国企业在主要硅烷品类上的研发能力已接近国外水平，形成了全球领先的产能和产量规模，且有较强的成本优势。

在产品性能方面，功能性硅烷行业正朝着高性能、低毒环保方向加速发展。在环保法规趋严的背景下，脱酮肟型硅烷交联剂因低毒性和耐候性优势，市场份额持续提升。这类产品在室温硫化硅橡胶、密封胶等领域逐步替代传统产品，满足日益严格的环保要求。赢创等国际巨头已推出新型硅烷产品以增强涂层附着力，同时降低挥发性有机化合物（VOC）排放。中国“双碳”政策推动行业向绿色制造转型，低 VOC和可降解硅烷产品成为未来技术突破的重点。行业内领先企业纷纷加大环保型产品研发投入，通过工艺优化和配方改进，降低生产过程中的能耗和排放。例如，晨光新材已打造形成较为完整的功能性硅烷产业链，实现了氯资源的充分循环利用，显著降低了废弃物排放。

随着国内企业技术积累和研发投入增加，高端功能性硅烷产品的国产替代进程明显加速。2024年，高端硅烷产品进口替代率已提升至65%以上，带动整体市场价值增长快于数量增长。

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（3）公司所处的行业地位公司是我国含硫硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。根据《中国硅产业年鉴（2014）》的统计，公司为国内功能性硅烷行业龙头企业之一，行业排名前三。经中国石油和化学工业联合会认定，自2016年开始，公司含硫硅烷偶联剂连续六年在全球和国内市场的占有率连续三年位列第一。同时，公司顺利通过工业和信息化部、中国工业经济联合会的复核并取得制造业单项冠军示范企业证书（2023年-2025年），连续两次被评为制造业单项冠军示范企业。

（二）报告期内公司主营业务情况说明

1）主要业务及行业地位

报告期内公司主要业务未发生变化，主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售，是我国含硫硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。公司含硫硅烷偶联剂产品已经连续六年在全球和国内的市场均排名第一，公司已成为全球规模最大的含硫硅烷生产企业。2019年11月，经工业和信息化部、中国工业经济联合会评定，公司被列入第四批制造业单项冠军示范企业名单。

2）经营模式

生产模式：公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司通常会结合市场供需、客户需求预测及在手订单情况，由生产部按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，并通知采购部门根据生产订单完成情况，实时变更物料采购计划、调整生产顺序，协调生产资源配备，满足客户个性化需求。公司通常还会在客户订单基础上，保证一定的安全库存，以备客户的额外需要。

销售模式：公司产品主要通过直销和经销的两种销售方式，销售区域面向国内和国际两个市场。公司利用经销商销售产品的主要原因是境内外客户拓展及日常联络需要专业人员进行，而公司营销人员数量目前有限；同时，部分境内外客户为控制自身库存规模、加快存货流转，会要求供应商就近设置仓库以保证快速供货能力。

采购模式：公司产品的原料主要包括硅块、氯丙烯、无水乙醇、炭黑。采购部每月根据生产计划并结合原料存量制定采购计划。采购以向生产商直采及向贸易商采购相结合的方式，对于不同原料，采用不同的采购方式，确保原料供应充足、采购价格合理。

报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，受国内外宏观经济的影响及功能性硅烷行业整体波动的双重影响，市场环境复杂多变。公司紧紧围绕年度经营目标，凭借对市场需求的敏锐洞察和生产策略的灵活调整，持续推

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进“补链、延链、升链、建链”方案，在产能释放、市场拓展、产业链布局等方面取得显著成效。

报告期内，公司实现营业收入73113.26万元，较去年同期减少0.16%；归属于上市公司股东的净利润-2660.55万元，较去年同期减少345.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3259.63万元，较去年同期减少1251.39%。

一、产能建设方面。

虽受宏观经济波动及功能性硅烷行业整体调整的双重影响，但公司始终立足于主营业务，积极采取优化产能布局、深耕核心市场等措施应对复杂多变的市场环境。近两年新增建设并投产了氨基硅烷、环氧基硅烷、苯基硅烷、巯基硅烷、酰氧基硅烷、高温硅橡胶、二氧化硅气凝胶等系

列功能性硅烷产品及硅基新材料产线，大大丰富了产品矩阵。报告期内，虽公司主要产品价格持续降低，但主要产品产量和销量均得到一定幅度的增长，主要得益于公司在产能建设以及市场开拓方面取得的成效。

二、对外投资方面。

公司围绕功能性硅烷产业链上下游及市场开拓方面，积极开展对外投资，旨在优化产业布局、拓展市场渠道、提升核心竞争力。

1、2025 年 2 月，公司与美国迈图（Momentive Performance Materials Inc.）下属的迈图（上海）投资有限公司、MOMENTIVE PERFORMANCE MATERIALS ASIA PACIFIC PTE. LTD.签署了正

式合资协议；2025年6月，公司与美国迈图顺利通过了国家市场监督管理总局关于本次经营者集中反垄断审查并收到不予禁止决定书，并在景德镇市注册成立了“迈图宏柏高新材料（江西）有限公司”，其中公司占51%股权比例，迈图方面占49%股权比例。反垄断审查的通过以及合资公司的设立标记着公司与美国迈图正式进入实质性合作阶段，合资公司也将尽快汇聚双方在各自领域的综合竞争优势，加速新产品、新技术的突破和应用，提升公司市场竞争力和行业品牌形象。

2、报告期内，公司完成了对宏柏新材料有限公司（泰国）的增资事宜，泰国宏柏注册资本由

500.00万泰铢增资至34000.00万元泰铢，增资将有利于加快推进泰国宏柏项目的建设进度，加

快拓展东南亚市场以及海外市场供应体系的建立。

三、技术创新方面。

公司始终坚持“以满足客户需求为中心，以成本降低和环境友好为立足点”的技术创新理念和“自主创新为核心、产学研相结合为促进”的技术创新原则，通过各种技术创新不断优化公司产业结构，助力公司发展新动能。报告期内，公司科技创新平台维护良好，公司新取得授权专利

1项。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

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（1）产品优势。公司拥有全球产量最大的含硫硅烷（含固体硅烷）生产线，并通过产业链延伸，建成了“硅块-氯硅烷-中间体-功能性硅烷-气相白炭黑-硅橡胶”的完整绿色循环产业链。公司通过长期研发，在国内还率先开发出具有自主知识产权的新一代特种含硫硅烷产品，其工艺和产品性能优于国内企业标准，长期稳定供货于全球十大轮胎知名企业。同时，公司功能性硅烷产品含硫硅烷的基础上，新增氨基硅烷、环氧基硅烷、苯基硅烷、巯基硅烷、酰氧基硅烷、二氧化硅气凝胶等系列，有效的丰富了公司产品矩阵，随着相关生产线的稳定生产以及产能爬坡，公司的生产能力、产品优势、竞争优势将逐步提高。

（2）硅烷生产链闭锁循环。公司通过技术改造成为业内率先完成硅烷生产链闭锁循环的公司。

对于生产过程中产生的副产物四氯化硅，公司将其加工处理为气相白炭黑后对外出售；对于副产物氯化氢，公司已实现循环使用。通过硅烷生产链的闭锁循环，公司不仅免除了对氢气和氯气的采购需要，提高了物料使用效率，也减少了生产过程中的“三废”排放，实现了更好的经济和环境效益。

（3）硅烷产业链布局完整。公司形成了从基础原料工业硅到三氯氢硅、γ1、γ2等中间体，再到各类功能性硅烷的完整产业链布局，实现了对产品品质和成本的有效管控。随着公司首次公开发行募投项目和自有资金建设项目建成和投产，公司三氯氢硅、γ1和γ2产能将得到进一步扩大，公司将根据自身需求和市场供需情况，灵活调整对外销售和自用的比例，在提升盈利能力的同时进一步巩固市场地位。

（4）销售及客户优势。公司具有业内领先的销售能力及客户优势。公司多年来的业务积累已

经将业务拓展至美国、欧洲、韩国及东南亚地区等主要轮胎生产地。公司客户涵盖全球前十大轮胎生产企业，其销售回款情况良好、产品需求稳定。同时，该等客户对供应商有严格的产品质量及供货能力要求，合格供应商资质的认证周期较长。公司的客户优势为未来业务持续稳定发展提供了坚实保障。

（5）技术研发能力优势。公司十分注重在技术研发方面的投入，拥有一支化学工程、分析化

学、精细化工、高分子、化工设备、仪表控制等诸多领域背景的数十人专业团队，构建了从研发到应用完整的技术研发体系。此外，公司与杜善义院士团队合作设有院士工作站进行产品工艺的改造设计。经过多年积累，公司取得了十多项含硫硅烷领域的核心技术，在成为国内领先的含硫硅烷生产商的同时，还掌握了其他功能性硅烷的生产技术。

（6）安全生产及环境保护体系完善。我国日益严格的安全和环保政策对硅烷生产企业提出了较高的要求。公司对安全生产和环保问题非常重视，在建立、健全相关规章制度的同时，加大投入建设了一批安全和环保设施，形成了完善的安全生产及环境保护体系。在安全生产方面，公司建立了完善的三级安全管理网络和健全的安全生产责任制，制定了安全生产规章制度和岗位操作规程。公司安全生产职能管理部门定期组织安全检查，隐患排查治理，实施闭环管理。在环保方面，公司拥有高温焚烧处理装置建设、废气焚烧炉、污水处理站、盐酸吸收装置、硫化氢尾气吸

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收装置、脱硫脱硝设备等主要环保设施，此外各生产车间皆配有尾气回收系统，对生产中产生的三废进行有效综合处理，有效降低各类污染。

（7）综合管理能力优势。公司具有完整管理体系，管理团队经验丰富。公司已取得

ISO/TS16949质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、CQC（中国质量认证中心）和 CASC（北京九鼎国联认证有限公司）的认证。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入731132577.42732335050.40-0.16

营业成本673653839.13643863694.044.63

销售费用14459050.5913100578.7210.37

管理费用38728759.4140416372.64-4.18

财务费用13763352.1312287716.5912.01

研发费用22261993.1515960646.4039.48

经营活动产生的现金流量净额-28422667.37169726901.98-116.75

投资活动产生的现金流量净额312783346.04-304582985.41不适用

筹资活动产生的现金流量净额-41873653.361011179610.94-104.14

研发费用变动原因说明：主要系本期公司为适应市场需求，加大新产品以及工艺优化升级研发力度所致;

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司收到的销售商品款较上年同期减少以及购买商品支付的现金较上年同期增加综合影响所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司理财产品到期赎回所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期公司收到可转换公司债券募集资金所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期上年期本期期末末数占末数占金额较上项目名称本期期末数总资产上年期末数总资产情况说明年期末变的比例的比例

动比例（%）

（%）（%）

交易性金120318580.883.01456304637.4911.14-73.63系本期理财产融资产品到期赎回所

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致应收票据系本期公司收

3886191.600.101817388.660.04113.83到应收票据较

上年末增加所致预付款项主要系预付材

24695632.360.6212963334.700.3290.50料款较上年末

增加所致其他应收主要系公司本

款692670.350.021118480.100.03-38.07期员工备用金减少和退回项目保证金所致其他流动主要系待抵扣

资产16994676.020.4230331145.590.74-43.97进项税较上期末减少所致在建工程主要系新项目

104340380.682.6156231258.661.3785.56本期持续建设

所致主要系本期

其他应付44371026.721.1125854435.660.6371.62计提的员工持款股计划回购义务所致主要系一年一年内到

期的非流112453852.362.81162653036.943.97-30.86内到期支付的长期借款较上动负债期末减少所致主要系本期对可转换公司

递延所得19871181.260.505882913.400.14237.78债券产生的应税负债纳税暂时性差异确认递延所得税负债所致其他说明不适用

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模

其中：境外资产266345438.24（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为6.65%。

(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

14/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

项目期末数

账面余额（元）账面价值（元）受限类型受限情况

货币资金63284900.4563284900.45其他

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用被投资主要业务投资金额公司名称

泰国功能性硅烷的2025年2月，公司对宏柏新材料有限公司（泰国）增加注册资本，泰国宏柏生产与销售宏柏注册资本增加33500.00万泰铢，公司出资30150.00万泰铢。增资完成后，泰国宏柏注册资本为34000.00万泰铢。

迈图 功能性硅烷的 2025 年 2 月，公司与迈图（上海）投资有限公司、MOMENTIVE PERFORMANCE宏柏 生产与销售 MATERIALS ASIA PACIFIC PTE. LTD.签订合资经营合同，同年 6月，合资公司迈图宏柏高新材料（江西）有限公司依法在江西省景德镇市设立，注册资本为人民币72000.00万元。

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(1).重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币被投披本投标的报表资截至资露持是预计期是资是否投科目期产负债日主要业股否资金收益损否

公主营资投资金额（如合作方（如适用）限表日的期披露索引（如有）务比并来源（如益涉司投资方适（进展情（例表有）影诉名业务式用）如况如响称有）有）

否////在上海证券交易所官网披露的泰功能性增202《江西宏柏新材料股份有限公国 硅 烷 的 资 6590.79 90% 自有是 / Polapat、Vararat 否 5-2- 司关于向控股子公司宏柏新材宏生产与资金12料有限公司增资的公告》（公告柏销售编号：2025-014）

否新////在上海证券交易所官网披露的设迈图（上海）投《江西宏柏新材料股份有限公迈功能性资有限公司、司关于与迈图（上海）投资有限

202

图 硅 烷 的 MOMENTIVE 公司、MOMENTIVE36720.00 51% 自有是 / PERFORMANC 否 5-2-

宏 生 产 与 资金 PERFORMANCE MATERIALSE MATERIALS 26

柏 销售 ASIA PACIFIC PTE. LTD.签订ASIA PACIFICPTE. LTD. 合资经营合同的公告》（公告编号：2025-021）合

///43310.79////////////计

注：2025年2月，公司对宏柏新材料有限公司（泰国）进行增资，注册资本增加为33500.00万泰铢，公司持股比例为90%，本次增资公司合计出资6590.79万元人民币。

16/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权本期公本期资益的累

允价值计提本期购买金本期出售/产期初数计公允其他变动期末数变动损的减额赎回金额类价值变益值别动

456304482551400958439730958439-108115612031858

其637.490.85.44.447.460.88他

730958439-1081156

456304482551--400958439.447.4612031858合637.490.85.440.88

计证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

√适用□不适用2024年8月28日，公司召开了第三届董事会第十一次会议，审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》，为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，增强公司财务稳健性，减少未来美元、欧元兑人民币汇率波动对公司经营业绩的影响，同意公司及子公司与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，累计金额不超过8000万美元（或相同价值的外汇金额），该额度可循环滚动使用，并授权公司总经理根据实际情况在上述金额范围内开展外汇套期保值业务和签署相关交易协议，授权期限为自董事会审议通过之日起12个月内。截至2025年6月30日，公司未发生外汇套期保值业务。

2025年6月19日，公司召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于开展商品期货套期保值、期货交易业务的议案》，同意公司及子公司使用自有资金开展商品期货套期保值、期货交易业务，公司商品期货套期保值、期货交易业务开展中占用的保证金最高额度不超过4000万元人民币，单一时点持有的最高合约价值不超过20000万元人民币，该额度在审批期限内可循环滚动使用。授权期限为自股东大会审议通过之日起12个月内，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度纳入下一个审批有效期计算。

截止2025年6月30日，公司未开展商品期货套期保值、期货交易。

(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用√不适用

(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资

17/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用其他说明无

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公公主要注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润司司业务名类称型江子一般维公化学高司品的科销售及贸易；

动力

供应410000000.00630694940.70288373546.32208429666.7512814722.839613268.83宏子一般柏公化学贸司品的易销售及贸

易652530.00311773229.7945708667.37163319947.053107949.293034879.14

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东子一般莞公化学宏司品的柏销售

及贸85000000.0083328387.4257877751.2522560247.78-1271054.63-975603.21易九子功能江公性硅宏司烷的柏生产与销

售520000000.00494696160.94492752101.67/2292397.211349016.58报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

迈图宏柏高新材料（江西）有限新设取得暂无公司其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

（一）宏观经济波动及市场竞争风险

公司主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料的研发、生产与销售，产品应用领域主要为橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等下游行业。该等行业客户对公司产品的需求受宏观经济及自身行业周期的影响会产生波动。当前国际政治环境较为复杂，国际贸易环境也日趋复杂，国产品牌逐步向绿色、高品质方向发展，国产替代比例将增高，国产高价产品份额增加，随着国内产能新增及扩产升级加速，功能性硅烷市场竞争激烈，产业集群集聚优势进一步升级。长远来看，在新基建、双循环、国产替代、碳中和等各项政策加持下，中国功

19/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

能性硅烷将保持高速的增长。但行业生产技术和研发水平亟待提升、下游市场开发力度不足等问题依旧十分严峻，结构性过剩的问题将逐步显现。

（二）原材料、能源价格波动风险

公司产品的生产成本主要是直接材料成本且占公司成本比重较高，公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定性，如若公司的原材料、能源价格出现大幅波动，而公司不能有效地将价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，将对公司相关产品的毛利率产生一定影响，故公司可能面临原材料价格波动的风险。

（三）安全生产风险

公司属于化工行业，公司产品以及在生产过程中使用的部分原材料为危险化学品，存在一定的安全生产风险。虽然公司严格遵照国家有关安全生产管理的法律法规，装备了安全生产设施，建立了严格、全面的安全生产制度，并在安全生产方面积累了较为丰富的经验，形成了一整套完善成熟的安全生产体系，保证安全生产管理水平，但随着公司业务规模的不断扩大以及相关设施、设备的老化，如不能始终严格执行各项安全管理措施，不断提高员工的安全生产能力和意识，及时维护、更新相关设施、设备，公司仍然存在发生安全事故的风险，将对员工人身及公司财产安全造成损失，对公司经营造成不利影响。

（四）环境保护风险

公司作为化工企业，生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣。公司高度重视环境保护，遵照国家有关环境保护的法律法规，装备了相应的环保设施并努力保证其持续有效运行。公司还大力发展循环经济，充分利用生产环节中产生的副产品，提高资源利用效率，减少资源浪费。

虽然公司采取了上述措施，但仍不能排除因各种主客观原因造成的突发环境污染事故，从而对公司的正常生产经营产生不利影响。除此之外，随着国家进一步制定并实施更为严格的环境保护法律法规，公司面临着环保投入进一步增加，环保成本相应增大的风险，可能对公司业绩产生一定影响。

（五）关税等进出口政策及国际贸易环境变化风险

公司作为全球最大的含硫硅烷生产商之一，主要终端客户为国际知名轮胎厂商，分布在韩国、日本、东南亚、欧洲及北美等地区。若公司产品主要进口国实施贸易限制政策，例如大幅提高关税或实施进口配额，另外如国际政治经济环境、国际供求关系、国际市场价格变化等不可控因素发生不利波动，都将不利于公司产品的销售，可能对公司业绩产生一定影响。

（六）技术风险

1、技术人员流失或无法及时补充风险

公司所处行业对公司的技术实力有较高的要求，因此技术人员队伍特别是核心技术人员的稳定是公司持续保持技术优势、市场竞争力和发展潜力的重要保障。公司高度重视人才队伍建设，建立健全了人才激励办法和竞业禁止规定等措施，技术人员队伍不断壮大、核心技术团队保持稳

20/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告定，但随着公司业务规模的扩大，高水平人才仍在一定程度上存在缺口，如果无法得到及时补充，可能对公司的业务扩张产生不利影响。此外，行业的竞争也体现在对人才的竞争上，未来不排除技术人员特别是核心技术人员出现流失的风险，这可能对公司正在推进的技术研发项目造成不利影响，同时也可能导致公司核心技术的外泄，从而对公司经营造成不利影响。

2、核心技术外泄风险

公司掌握了核心产品生产的一系列专利或专有技术，是公司核心竞争力的重要组成部分之一，为此，公司建立了严格的保密机制。除前述人员流失导致的核心技术外泄风险外，如果由于知识产权保护不力、竞争对手采取不正当竞争手段等原因导致公司的核心技术外泄，也可能对公司的经营造成不利影响。

3、出现替代性技术或产品风险

公司所处行业拥有较长的发展历程，技术发展路径较清晰，下游应用领域广泛。但在未来行业的发展过程中，不排除出现重大技术革新，导致工艺流程发生重大变化的可能；也不排除出现成本或性能更具优势的新型产品或材料，对公司产品实现重大替代的可能。如若出现上述情况，则公司的部分产品将失去市场需求，从而对公司经营产生不利影响。

（七）业绩大幅下滑的风险

公司主要产品为硅烷偶联剂和气相白炭黑，产品需求受下游行业影响存在一定的周期性变化；

公司原材料主要为金属硅、无水乙醇等，其价格亦存在周期性特征。报告期内，受宏观经济环境影响，市场需求整体低迷，同时产业供需关系发生变化，导致行业竞争进一步加剧，虽然公司不断强化市场开拓且销售数量有所增长，但公司含硫硅烷等主要产品销售价格同比下降幅度更大，造成公司在报告期内净利润的大幅下滑。

（八）募投项目建设进度不达预期或产品无法量产的风险。

公司可转债的募投项目主要以新增新产品和新型中间体为目的，系公司围绕功能性硅烷主业，凭借在硅烷生产过程中的丰富经验和技术储备，进一步横向扩充细分产品类型。虽然本次募投项目设计的新产品或新型中间体生产过程、生产线与现有产线主要反应步骤相似度较高，不涉及新技术，但如果在募投项目的建设过程中，因不可预期因素导致公司在人员、技术或资金等方面上无法跟上项目建设、生产要求，将可能导致部分新产品项目无法按照原定计划实施完成或新产品无法量产，将影响公司预期收益的实现，进而对公司业绩带来影响。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

21/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

□适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）-

每10股派息数(元)（含税）-

每10股转增数（股）-利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

2025年4月28日，公司召开了第三届董事会第十具体内容见公司在上海证券交易所网站九次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过 （www.sse.com.cn）发布的《关于回购注销《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因公司部分限制性股票的公告》（公告编号：层面业绩考核不达标以及个别激励对象离职，公司2025-041）、《关于回购注销部分限制性股合计回购注销限制性股票268.5155万股并通知了票通知债权人的公告》（公告编号：全体债权人。2025-042）；

2025年4月28日，公司召开了第三届董事会第十具体内容见公司在上海证券交易所网站九次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过 （www.sse.com.cn）发布的《关于调整 2022《关于调整2022年限制性股票激励计划相关事项年限制性股票激励计划相关事项的公告》（公的议案》，因公司实施2023年度利润分配而对限告编号：2025-040）制性股票回购价格进行相应调整。

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

√适用□不适用

1、2025年6月23日，公司2022年员工持股计划第三批股票锁定期届满，但尚在员工持股计划

存续期内（2022年6月24日至2026年6月23日），解锁日为2025年6月24日，解锁股份数为本次员工持股计划总数的40%，共计240.24万股。具体内容见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《关于 2022年员工持股计划第三个锁定期届满的提示性公告》（公告编号：2025-059）。

22/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

2、2025年2月10日，公司召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十次会议，审议通

过了《关于<公司2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案；本次计划拟授

予数量为1053.00万股，本次员工持股计划的股份来源为公司回购专用账户回购的股份，激励对象不超过115人，授让价格为2.77元/股。并于2025年3月18日经公司2025年第一次临时股东大会审议通过公司2025年员工持股计划相关事宜。具体内容见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《2025年员工持股计划（草案）摘要》、《2025年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-024）。

3、2025年3月21日，公司召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十二次会议，审议

通过了《关于<公司2025年员工持股计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》《关于<公司2025年员工持股计划管理办法（修订稿）>的议案》；

4、2025年5月8日，公司完成2025年员工持股计划非交易过户的登记，并于2025年5月9日

收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，公司回购专用证券账户中所持有的1053.00万股公司股票已于2025年5月9日以非交易过户的方式过户至公司2025年员工持股计划证券账户。具体内容见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《关于 2025年员工持股计划完成非交易过户的公告》（公告编号：2025-051）。

5、2025年6月6日，公司召开2025年员工持股计划第一次持有人会议，审议通过《关于设立公司2025年员工持股计划管理委员会的议案》、《关于选举2025年员工持股计划管理委员会委员的议案》及其他相关议案。具体内容见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《2025年员工持股计划第一次持有人会议决议公告》（公告编号：2025-054）。

其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单中的2

企业数量（个）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号

1 江西宏柏新材料股份有限公司 https://permit.mee.gov.cn/permitExt/outside/LicenseRedirect

2 江西江维高科股份有限公司 https://permit.mee.gov.cn/permitExt/outside/LicenseRedirect

其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履如未能及承诺承诺是否有履行是否及时严行应说明未完时履行应承诺背景承诺方承诺时间承诺期限类型内容期限格履行成履行的具体说明下一原因步计划收购报告书或解决关吴华注12021年12月否注1是不适用不适用权益变动报告联交易

书中所作承诺其他吴华、郑伟注22021年12月否注2是不适用不适用

股份限宏柏化学、宏柏亚洲、南注32020年7月否注3是不适用不适用售昌龙厚股份限

纪金树、林庆松、杨荣坤注42020年7月否注4是不适用不适用售

其他新余宝隆、江西和光注52020年7月否注5是不适用不适用股份限新余锦宏注62020年7月否注6是不适用不适用售其他周怀国注72020年7月是注7是不适用不适用与首次公开发

解决同宏柏化学、宏柏亚洲、纪行相关的承诺注82020年7月否注8是不适用不适用

业竞争金树、林庆松、杨荣坤

解决关宏柏化学、宏柏亚洲、纪注92020年7月否注9是不适用不适用

联交易金树、林庆松、杨荣坤解决关

南昌龙厚、新余宝隆注102020年7月否注10是不适用不适用联交易

宏柏化学、宏柏亚洲、纪其他注112020年7月否注11是不适用不适用

金树、林庆松、杨荣坤其他公司董事（独立董事除注122020年7月否注12是不适用不适用

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外）、高级管理人员

其他宏柏化学、宏柏亚洲注132023年3月否注13是不适用不适用与再融资相关

其他纪金树、林庆松、杨荣坤注142023年3月否注14是不适用不适用的承诺

其他董事、高级管理人员注152023年3月否注15是不适用不适用与股权激励相其他激励对象注162022年4月是注16是不适用不适用关的承诺其他公司注172022年4月是注17是不适用不适用其他承诺其他原上海涌烨18位合伙人注182022年1月否注18是不适用不适用注1

一、本人将尽量避免或减少本人及本人所控制的企业与发行人之间产生关联交易事项。若本人及本人所控制的其他企业与发行人发生不可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

二、本人将严格遵守法律法规及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》等相关规定中关于关联交易事项的回避表决规定，所涉及的关联交易均将按

照前述规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；

三、本人承诺对违背上述承诺或未履行上述承诺而给发行人、其他股东造成的损失进行赔偿；如本企业未向发行人履行赔偿责任，则本企业当年度

及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配，直至本企业履行完本承诺为止；

四、上述承诺持续有效，直至本人不再是发行人的持股5%以上的股东。

注2

1、股份锁定期满后，本人拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数

量等信息，并由公司及时公告。本人拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本人将在减持前四个交易日通知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

2、（1）本人减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的5%。若通过协议转让方式减持并导致本人不再具有上市公司大股东身份，本人将在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述（1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的100%。

3、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：*公司或者本企业因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者

被司法机关立案调查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；*本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；*法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，不减持所持有的公司股份：*公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；*公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

25/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

4、若本人违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本人未将违规减持所得上缴发行人，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的

现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

注3

1、限售期届满之日起二十四个月内，本企业股份减持价格不低于公司首次公开发行价格；自公司股票上市交易之日至减持期间，如有派息、转增股

本、配股等除权除息事项，减持价格下限将相应进行调整。

2、股份锁定期满后，本企业拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持

数量等信息，并由公司及时公告。本企业拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本企业将在减持前四个交易日通知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

3、（1）本企业减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；（2）采取大宗交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的5%。若通过协议转让方式减持并导致本企业不再具有上市公司大股东身份，本企业将在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述（1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，每年累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第二年。

4、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：*公司或者本企业因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者

被司法机关立案调查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；*本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；*法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，不减持所持有的公司股份：*公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；*公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

5、若本企业违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本企业未将违规减持所得上缴发行人，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应

享有的现金分红暂不分配直至本企业完全履行本承诺函为止。

注4

1、本人在首次发行上市前直接或间接持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于首次公开发行价格；发行人上市后6个月内

如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。如遇除权除息事项，上述发行价相应调整。

2、上述限售期届满之日起二十四个月内，本人股份减持价格不低于公司首次公开发行价格；自公司股票上市交易之日至减持期间，如有派息、转增

股本、配股等除权除息事项，减持价格下限将相应进行调整。

3、股份锁定期满后，本人拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数

量等信息，并由公司及时公告。本人拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本人将在减持前四个交易日通知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

4、（1）本人减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；（2）采取大宗交易方式时，

26/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的5%。

若通过协议转让方式减持并导致本人不再具有上市公司大股东身份，本人将在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述（1）、（2）项时，本人应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，每年累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第二年。

5、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：*公司或者本人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司

法机关立案调查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；*本人因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；*法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，不减持所持有的公司股份：*公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；*公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

6、若本人违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本人未将违规减持所得上缴发行人，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中直接或间

接应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

注5

1、股份锁定期满后，本企业拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持

数量等信息，并由公司及时公告。本企业拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本企业将在减持前四个交易日通知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

2、（1）本企业减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；（2）采取大宗交易方式时，

在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；（3）通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的5%。

若通过协议转让方式减持并导致本企业不再具有上市公司大股东身份，本企业将在减持后的六个月内继续遵守前述第（1）项的规定并履行相关的信息披露义务。适用前述（1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的100%。

3、减持限制：（1）出现如下情形之一时，不减持所持有的公司股份：*公司或者本企业因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被

司法机关立案调查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；*本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；*法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其他情形。（2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，不减持所持有的公司股份：*公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；*公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

4、若本企业违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本企业未将违规减持所得上缴发行人，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应

享有的现金分红暂不分配直至本企业完全履行本承诺函为止。

注6

1、股份锁定期满后，本企业拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持

数量等信息，并由公司及时公告。本企业拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以公告。

27/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告2、（1）本企业减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；（2）采取大宗交易方式时，

在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。适用前述（1）、（2）项时，本企业应与一致行动人合并计算减持数量。

3、若本企业违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本企业未将违规减持所得上缴发行人，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应

享有的现金分红暂不分配直至本企业完全履行本承诺函为止。

注7

1、在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五。若在任期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的25%；离职后6个月内，不转让本人所持有的公司股份。

注8

本企业/本人及其所控制的或具有实际控制权、重大影响的其他企业（以下合称“相关方”），就避免同业竞争事宜作出如下承诺：

一、相关方目前不存在与发行人构成竞争业务的情形。

二、未来相关方不会经营任何与发行人经营的业务构成或可能构成竞争的其他公司、企业或经营实体。

三、相关方未来从任何第三方获得的任何商业机会与发行人所从事的业务有竞争，则本企业/本人将立即通知发行人，在征得第三方允诺后，尽力将该商业机会给予发行人。

四、相关方不会向与发行人存在竞争性业务的公司、企业或其他经营实体提供资金、技术、销售渠道、客户信息支持。

五、如发行人未来拓展其业务范围，与相关方产生或可能产生同业竞争情形，相关方将及时采取以下措施避免竞争：（1）停止生产经营构成竞争或

可能构成竞争的产品或业务；（2）将构成竞争或可能构成竞争的业务依法注入到发行人；（3）将构成竞争或可能构成竞争的业务转让给无关联的第三方。

六、本企业/本人保证不利用发行人控股股东/实际控制人的身份损害发行人及其中小股东的合法权益。

七、如本企业/本人违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将全部归发行人所有；如本企业/本人未将相关收益上缴发行人，则本企业/本人当年度

及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配，直至本企业/本人履行完本承诺为止。

注9

一、不存在本企业/本人及关联方占用发行人资金、资产或其他资源，且截止本承诺函出具之日仍未予以归还或规范的情形；

二、目前及将来除必要的经营性资金往来外，本企业/本人及关联方将杜绝占用发行人资金、资产的行为；

三、本企业/本人及关联方将尽量避免或减少与发行人之间产生关联交易事项。若本企业/本人及关联方与发行人发生不可避免的关联交易，将在平

等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

四、本企业/本人将严格遵守法律法规及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》等相关规定中关于关联交易事项的回避表决规定，所涉及的关联交易

均将按照前述规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；

五、本企业/本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过发行人的经营决策权损害发行人及其他股东的合法权益；

六、本企业/本人承诺对违背上述承诺或未履行上述承诺而给发行人、其他股东造成的损失进行赔偿；如本企业/本人未向发行人履行赔偿责任，则

本企业/本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配，直至本企业/本人履行完本承诺为止；

七、上述承诺持续有效，直至本企业/本人不再是发行人的前两大股东之一/实际控制人。

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注10

一、本企业将尽量避免或减少本企业及本企业所控制的企业与发行人之间产生关联交易事项。若本企业及本企业所控制的其他企业与发行人发生不

可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

二、本企业将严格遵守法律法规及《江西宏柏新材料股份有限公司章程》等相关规定中关于关联交易事项的回避表决规定，所涉及的关联交易均将

按照前述规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；

三、本企业承诺对违背上述承诺或未履行上述承诺而给发行人、其他股东造成的损失进行赔偿；如本企业未向发行人履行赔偿责任，则本企业当年

度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配，直至本企业履行完本承诺为止；

四、上述承诺持续有效，直至本企业不再是发行人的持股5%以上的股东。

注11

关于被摊薄即期回报填补措施承诺如下：在任何情况下，不越权干预公司经营活动，不侵占公司利益。

注12

《关于被摊薄即期回报填补措施的相关承诺》

1、承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

4、承诺在本人的职责和权限范围内，促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、承诺如公司未来进行股权激励计划，本人在自身职责和权限范围内，促使公司拟公布的股权激励计划的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

注13

1、本公司不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行公司填补摊薄即期回报的相关措施；

2、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会及/或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承

诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺，并积极推进公司制定新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求；

3、本公司承诺全面、完整、及时履行本公司作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若本公司违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，

本公司愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）依法承担对上市公司和/或股东的补偿责任；（3）接受中国证监会和/或

上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定，对本公司作出的处罚或采取的相关监管措施。

注14

1、本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行公司填补摊薄即期回报的相关措施；

29/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

2、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会及/或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承

诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺，并积极推进公司制定新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求；

3、本人承诺全面、完整、及时履行本人作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本人愿

意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）依法承担对上市公司和/或股东的补偿责任；（3）接受中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定，对本公司作出的处罚或采取的相关监管措施。

注15

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、自本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会及/或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承

诺的其他新的监管规定，且当前承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会及/或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺以符合相关要求。

7、本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补摊薄即期回报的措施以及本人作出的任何有关填补摊薄即期回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）依法承担对公司和/或股东的补偿责任；（3）接受中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。

注16

激励对象承诺：若公司因本计划信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

注17

公司承诺：不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

注18

张晓燕、胡成发、纪金树、郎丰平、张捷、陈杰、叶伟骏、李明崽、叶科文、齐官军、刘成国、宋建坤、杨建明、柴和俊、朱寿旺、赖正芳、张耀

仁、王致为在此作出承诺：

1、股份锁定期满后，本人拟减持股份的，将严格遵守中国证监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数

30/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

量等信息，并由公司及时公告。本人拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所备案减持计划并予以公告。

2、（1）本人减持股份时，采取集中竞价交易方式时，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；（2）采取大宗交易方式时，

在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。适用前述（1）、（2）项时，本人应与一致行动人合并计算减持数量。

3、若本人违反本承诺函，所得的收益归发行人所有；若本人未将违规减持所得上缴发行人，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金

分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

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四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

32/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

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(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是是否为与上市被担保生日期担保担保主债务担保物否已经担保是担保逾期反担保关联担保方担保金额担保类型关联方

公司的方(协议签起始日到期日情况（如有）履行完否逾期金额情况关系担保

关系署日)毕

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计39866227.85

报告期末对子公司担保余额合计（B） 39866227.85

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 39866227.85

担保总额占公司净资产的比例(%)1.94

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）未到期担保可能承担连带清偿责任说明担保情况说明

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(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元截至报截至报

其中：截招股书或告期末告期末本年度截至报告至报告募集说明超募资金募集资超募资投入金期末累计期末超本年度变更用途

募集资金募集资金募集资金募集资金书中募集总额（3）金累计金累计额占比

1=1-投入募集募资金投入金的募集资来源到位时间总额净额（）资金承诺（）投入进投入进（%）

资金总额累计投额（8）金总额

投资总额（2）4度（%）度（%）（9）2（）入总额（）5(6)＝(7)＝=(8)/(1)（）(4)/(1)(5)/(3)首次公开2020年8

682834.0075030.5675030.56076804.06-102.36-3501.494.6712619.82发行股票月日

发行可转2024年4

2396000.0094567.5694567.56024869.13-26.30-301.570.32换债券月日

合计/178834.00169598.12169598.120101673.19-//3803.06/12619.82其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

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是否项目为招可行股书截至报项目投入性是或者截至报告告期末达到是进度否发项项是否投入进度本年本项目已募集募集募集资金期末累计累计投预定否是否生重目目涉及本年投入未达计划实现实现的效节余资金说明计划投资投入募集入进度可使已符合大变名性变更

来源书中总额(1)金额的具体原的效益或者研金额资金总额（%）用状结计划化，如称质投向2因益发成果的承（）(3)＝态日项的进是，请

诺投(2)/(1)期度说明资项具体目情况氯硅烷绿色首次生循2023公开产

环是否21464.8321829.49101.70不适年6是是不适用-22.2925921.55否发行建用产月股票设业建设项目

首次新是，是，项公开型此项生2023目工发行有目未产艺技不适

股票机是取5640.455740.53101.77年7是是不适用-2.84129.62建术发用硅消，月设生改材调整变料投资

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建总额设项目首次功公开能

发行性是，股票气此项凝目未是，市胶生取2024场需生产消，6979.37不适不适是6979.37100.00年11是是不适用不适用求发产建调整用用月生变基设募集更地资金建投资设总额项目首次研公开发发行中2022

股票心其4099.87103.6012不适不适是否4247.42年是是不适用不适用否建他用用月设项目智首次生能2023不公开产

化是否7188.547479.92104.05不适年4是是不适用不适用否适发行建用仓月用股票设储

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物流中心建设项目新材料应首次用2023公开其

中是否4948.834574.0592.43年3不适不适是是不适用不适用否发行他用用心月股票建设项目补首次充补不公开流流

是否24708.67不适不适不适3501.4925953.28105.04适是不适用不适用否发行动还用用用用股票资贷金九发行江生2026可转宏产

是否70000301.57301.570.43年12不适不适否是不适用不适用否换债柏建用用月券新设材

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料有限公司绿色新材料一体化项目补发行充补不可转流流

是否24567.5624567.56100.00不适不适不适适是不适用不适用否换债动还用用用用券资贷金

合计////169598.123803.06101673.19/////26051.17/

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

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(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期间最募集资金用报告期高余额于现金管理末现金董事会审议日期起始日期结束日期是否超的有效审议管理余出授权额度额额度

2024年4月28日700002024年4月28日2025年4月27日0否

2024年8月28日35002024年8月28日2025年8月27日0否

2025年4月28日700002025年4月28日2026年4月27日69366否

其他说明1、2024年4月28日，公司召开第三届董事会第五次和第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于拟使用部分闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币

70000.00万元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，用于投资金融机构发行的安全性高、流动

性好、满足保本要求的投资产品，且该产品不用于质押。使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述额度及决议有效期内，资金可循环滚动使用。

2、2024年8月28日，公司召开了第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第七次会议，审议

通过了《关于拟使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币

3500.00万元（含本数）暂时闲置募集资金进行现金管理，用于投资银行发行的安全性高、流动

性好、满足保本要求的现金管理产品，且该理财产品不得用于质押。有效期为自该次董事会审议通过之日起12个月内，在上述额度及决议有效期内，资金可循环滚动使用。

3、2025年4月28日，公司召开第三届董事会第十九次和第三届监事会第十三次会议，审议通过

了《关于拟使用部分闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币70000.00万元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，用于投资安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品。使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述额度及决议有效期内，资金可循环滚动使用。

4、其他

√适用□不适用公司于2024年12月13日召开了第三届董事会第十五次会议及第三届监事会第九次会议，2024年12月31日召开的2024年第四次临时股东大会审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意公司“新材料应用中心建设项目”结项；审议通过《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意公司“功能性气凝胶生产基地建设项目”终止。并将上述募投项目剩余募集资金永久性补充流动资金，用于公司日常生产经营及业务发展。

报告期内，公司累计使用3501.49万元（含利息手续费等转出募资专户）结余资金用于永久性补充流动资金，上述项目涉及的募集资金专户已注销。

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(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

□适用√不适用核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

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第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后发行新其

数量比例(%)送股公积金转股小计数量比例(%)股他

一、有限售条件股份26851550.422926851550.4228

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股26851550.422926851550.4228

其中：境内非国有法人持股

境内自然人持股26851550.422926851550.4228

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件流通股份63230001999.5771326533265363233267299.5772

1、人民币普通股63230001999.5771326533265363233267299.5772

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数634985174100.00003265332653635017827100.0000

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2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司发行的96000.00万元可转换公司债券于2024年5月14日起在上海证券交易所上市交易，“宏柏转债”转股起止日期为2024年10月23日起至2030年4月16日。2025年1月1日至 2025 年 6 月 30 日，共有人民币 178000 元“宏柏转债”转为公司 A 股普通股，转股股数为

32653股，转股后，公司的注册资本由634985174股变更为635017827股。

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

2025年4月28日，公司召开了第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十三次会议审议通

过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，于2025年7月4日回购注销限制性股票268.5155万股，上述股权变动对每股收益、每股净资产等财务指标无重大影响，详见本报告第二节中七(二)“主要财务指标”之所述

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)27630

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻股东名称报告期内期末持股数比例限售条结情况

(%)股东性质（全称）增减量件股份股份数量数量状态

宏柏化學有限13764666721.68无境外法人公司宏柏（亞洲）11674241318.38无境外法人集團有限公司

南昌龙厚实业554238238.73无境内非国有有限公司法人新余市宝隆企无

业管理中心368075245.80其他（有限合伙）

吴华-12500000250324573.94无境内自然人江西宏柏新材无

料股份有限公10530000105300001.66其他

司－2025年员工持股计划

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国泰海通证券无股份有限公司

约定购回式证91898001.45其他券交易专用证券账户

栾素萍650000065000001.02无境内自然人

吴瀚600000060000000.94无境内自然人

周怀国56034150.88质押5599000境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股的数股份种类及数量股东名称量种类数量宏柏化學有限公司137646667人民币普通股137646667宏柏（亞洲）集團有限公司116742413人民币普通股116742413南昌龙厚实业有限公司55423823人民币普通股55423823新余市宝隆企业管理中心36807524人民币普通股36807524（有限合伙）吴华25032457人民币普通股25032457

江西宏柏新材料股份有限公10530000人民币普通股202510530000司－年员工持股计划国泰海通证券股份有限公司人民币普通股约定购回式证券交易专用证91898009189800券账户栾素萍6500000人民币普通股6500000吴瀚6000000人民币普通股6000000周怀国5603415人民币普通股5603415公司前十名股东和前十名无限售股东中有江西宏柏新材料股份有前十名股东中回购专户情况

限公司回购专用证券账户，截至报告期末，持有公司股份5670000说明股，占公司总股本的0.89%。

上述股东委托表决权、受托无

表决权、放弃表决权的说明

上述股东中，宏柏化学与宏柏亚洲的实际控制人均为公司的共同控制人纪金树、林庆松、杨荣坤，宏柏化学与宏柏亚洲为一致行上述股东关联关系或一致行动人；南昌龙厚和新余宝隆的实际控制人均为汪国清，南昌龙厚动的说明

与新余宝隆为一致行动人。除此以外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及无持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股持有的有限有限售条件股份可上市交易情有限售条件股序号售条件股份况限售条件东名称数量可上市交易新增可上市交易

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时间股份数量

1庄武勋116480注1-2022年限制性股票

2张晓燕91000注1-2022年限制性股票

3雷泉林72800注1-2022年限制性股票

4杨建明72800注1-2022年限制性股票

5魏哲武72800注1-2022年限制性股票

6齐官军72800注1-2022年限制性股票

7王致为61152注1-2022年限制性股票

8叶科文58240注1-2022年限制性股票

9刘成国58240注1-2022年限制性股票

10朱寿旺58240注1-2022年限制性股票

11柴和俊58240注1-2022年限制性股票

12康昌煜58240注1-2022年限制性股票

13张耀仁58240注1-2022年限制性股票

上述股东关联关系或一公司未知上述股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人致行动的说明

注1：公司于2022年4月3日召开的第二届董事会第十次会议和第二届监事会第九次会议，审议通过关于《公司2022年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公司<2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司

2022年限制性股票激励计划相关事项的议案》以及2022年4月28日召开了第二届董事会第十二

次会议和第二届监事会第十一次会议，审议通过《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，具体内容详见公司在上海证券交易所网站披露的《关于向激励对象首次授予限制性股票的公告》（公告编号：2022-052）、《2022年限制性股票激励计划首次授予结果公告》（公告编号：2022-060）；

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

√适用□不适用

单位：股报告期内股份增减变动原姓名职务期初持股数期末持股数增减变动量因吴瀚董事060000006000000大宗交易其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

45/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

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第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

√适用□不适用

(一)转债发行情况2024年1月23日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕108号）。

2024年4月15日，公司披露了《江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券发行公告》（公告编号：2024-020）。本次发行可转债总额为人民币96000万元，发行数量960万张，每张面值为人民币100元。本次发行的可转换公司债券期限为六年，自2024年4月17日至2030年4月16日。债券利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年

1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。转股起止日期为2024年10月23日至2030年4月16日。

2024年5月9日，公司收到上海证券交易所自律监管决定书（〔2024〕56号），公司本次

可转换公司债券于2024年5月14日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“宏柏转债”，债券代码“111019”。

(二)报告期转债持有人及担保人情况可转换公司债券名称宏柏转债期末转债持有人数7256本公司转债的担保人无

担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变化情况无

前十名转债持有人情况如下：

可转换公司债券持有人名称期末持债数量（元）持有比例(%)

中国民生银行股份有限公司－光大保德信信用添益债券450110005.51型证券投资基金

北京银行股份有限公司－鹏华双债加利债券型证券投资418100005.11基金

招商银行股份有限公司－华安可转换债券债券型证券投400000004.89资基金

招商银行股份有限公司－博时中证可转债及可交换债券358170004.38交易型开放式指数证券投资基金

易方达稳健回报固定收益型养老金产品－交通银行股份322180003.94有限公司

平安银行股份有限公司－西部利得汇享债券型证券投资320000003.91基金

北京风炎投资管理有限公司－北京风炎鑫泓1号私募证282350003.45券投资基金

国信证券股份有限公司280340003.43

招商银行股份有限公司－鹏华丰利债券型证券投资基金223180002.73（LOF）

UBS AG 16800000 2.05

(三)报告期转债变动情况

单位：元币种：人民币

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可转换公司本次变动增减本次变动前本次变动后债券名称转股赎回回售

宏柏转债817814000178000--817636000

(四)报告期转债累计转股情况可转换公司债券名称宏柏转债

报告期转股额（元）178000

报告期转股数（股）32653

累计转股数（股）26120848

累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）4.29

尚未转股额（元）817636000

未转股转债占转债发行总量比例（%）85.17

(五)转股价格历次调整情况

单位：元币种：人民币可转换公司债券名称调整后转转股价格调整日披露时间披露媒体转股价格调整说明股价格

2024年7月9日7.532024年7中国证券报因公司完成限制性股票回购注销事

月9日宜，转股价格由原来的7.51元/股调整为7.53元/股

2024年7月19日7.492024年7中国证券报因公司实施2023年度权益分派，需

月13日对“宏柏转债”的转股价格作出相应调整，转股价格由7.53元/股调整为

7.49元/股

2024年8月7日5.452024年8中国证券报因自2024年6月28日至2024年7月7日月18日期间，公司股票已出现连续三十个交易日中有十五个交易日的

收盘价低于当期转股价格7.49元/

股的85%（即6.37元/股）的情形，触发“宏柏转债”转股价格向下修正条件。经公司董事会审议通过并决定将“宏柏转债”转股价格由7.49元/

股向下修正为5.45元/股

截至本报告期末最新转股价5.45元/股格

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

1、公司负债情况截止报告期末，公司资产总额4003508420.81元，负债总额为

1941279252.13元，资产负债率48.49%。

2、公司资信变化情况

公司本次发行的可转换公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，根据中证鹏元资信评估股份有限公司2025年6月27日出具的《江西宏柏新材料股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》（中鹏信评【2025】跟踪第【476】号 01），公司主体信用等级为 AA-，宏柏转债信用等级为 AA-，评级展望为稳定。

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3、公司各方面经营情况稳定，资信情况良好，公司通过执行稳健的经营策略与合理的销售政策，为日常经营获取稳定的经营性现金流量。公司报告期内的经营增长，可为公司未来年度支付可转换公司债券利息、偿付债券提供稳定、充足的营运资金。

(七)转债其他情况说明不适用

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第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：江西宏柏新材料股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1113359739.00887106869.49结算备付金拆出资金

交易性金融资产120318580.88456304637.49衍生金融资产

应收票据3886191.601817388.66

应收账款363105894.03332815949.82

应收款项融资90928439.2186852373.33

预付款项24695632.3612963334.70应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款692670.351118480.10

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货252123218.44237734565.91

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产16994676.0230331145.59

流动资产合计1986105041.892047044745.09

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款1947966.812177936.97长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产1628509408.201715275629.22

在建工程104340380.6856231258.66生产性生物资产

50/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产4020680.644419330.88

无形资产193119961.20196289450.58

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用13938034.2414038664.95

递延所得税资产46452247.8037796800.87

其他非流动资产25074699.3523892101.92

非流动资产合计2017403378.922050121174.05

资产总计4003508420.814097165919.14

流动负债：

短期借款233751277.56237331465.39向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据134626614.90161295640.76

应付账款228241955.63278905581.56预收款项

合同负债3097120.223446248.45卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬19679803.0220872040.78

应交税费19502008.9117154483.51

其他应付款44371026.7225854435.66

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债112453852.36162653036.94

其他流动负债368314.21387701.11

流动负债合计796091973.53907900634.16

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款348074409.00316429409.00

应付债券720417345.36707060641.60

其中：优先股永续债

租赁负债3429751.263859386.23长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益53394591.7254714095.82

51/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债19871181.265882913.40其他非流动负债

非流动负债合计1145187278.601087946446.05

负债合计1941279252.131995847080.21

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）635017827.00634985174.00

其他权益工具97792312.43117233817.52

其中：优先股永续债

资本公积701943591.49692174090.77

减：库存股127218665.20116532052.00

其他综合收益-87935.62-697378.90

专项储备413210.48701820.15

盈余公积100482734.18100482734.18一般风险准备

未分配利润646369047.69672974548.49

归属于母公司所有者权益2054712122.452101322754.21（或股东权益）合计

少数股东权益7517046.23-3915.28所有者权益（或股东权2062229168.682101318838.93益）合计负债和所有者权益（或4003508420.814097165919.14股东权益）总计

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：江西宏柏新材料股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金480229427.34439884108.90

交易性金融资产120318580.88253464089.54衍生金融资产

应收票据3886191.601817388.66

应收账款531211524.16502167696.54

应收款项融资89264544.8085027805.18

预付款项253236391.03125717225.68

其他应收款539124.40803864.97

其中：应收利息应收股利

存货239463290.03216223391.65

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

52/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其他流动资产11211500.8223794874.21

流动资产合计1729360575.061648900445.33

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款1947966.812177936.97

长期股权投资744060372.62676974913.98其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产1505635995.401587365464.18

在建工程99865704.2654590254.75生产性生物资产油气资产

使用权资产2523623.792604448.35

无形资产97908359.1599888421.48

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用13479189.3413512185.71

递延所得税资产42415698.1934496064.60

其他非流动资产21333148.3023806103.47

非流动资产合计2529170057.862495415793.49

资产总计4258530632.924144316238.82

流动负债：

短期借款100060944.4460041250.00交易性金融负债衍生金融负债

应付票据188658112.29233992204.29

应付账款199095901.12246339565.83预收款项

合同负债451196456.73252392906.29

应付职工薪酬15490220.7316712463.64

应交税费2668551.182553494.02

其他应付款40828186.5145686287.88

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债111905221.96162011898.56

其他流动负债58655539.3732811077.82

流动负债合计1168559134.331052541148.33

非流动负债：

长期借款348074409.00316429409.00

应付债券720417345.36707060641.60

其中：优先股永续债

租赁负债2447278.782669409.82

53/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益50141143.0151243188.45

递延所得税负债14798136.93733766.37其他非流动负债

非流动负债合计1135878313.081078136415.24

负债合计2304437447.412130677563.57

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）635017827.00634985174.00

其他权益工具97792312.43117233817.52

其中：优先股永续债

资本公积711694968.24702427512.71

减：库存股127218665.20116532052.00其他综合收益

专项储备413210.48701820.15

盈余公积100482734.18100482734.18

未分配利润535910798.38574339668.69所有者权益（或股东权1954093185.512013638675.25益）合计负债和所有者权益（或4258530632.924144316238.82股东权益）总计

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入731132577.42732335050.40

其中：营业收入731132577.42732335050.40利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本768120975.35730243250.03

其中：营业成本673653839.13643863694.04利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加5253980.944614241.64

销售费用14459050.5913100578.72

管理费用38728759.4140416372.64

54/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

研发费用22261993.1515960646.40

财务费用13763352.1312287716.59

其中：利息费用24073735.6418776894.62

利息收入7906201.023093714.55

加：其他收益3623014.1711475952.41投资收益（损失以“－”号填1224475.34257574.20列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以4825510.85410000.00“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-2512124.18480240.44填列）资产减值损失（损失以“-”号-2406928.24-2831786.71填列）资产处置收益（损失以“－”-452355.12-1593996.76号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）-32686805.1110289783.95

加：营业外收入235824.762716113.37

减：营业外支出395674.84690806.21四、利润总额（亏损总额以“－”号填-32846655.1912315091.11列）

减：所得税费用-6231358.371473332.90

五、净利润（净亏损以“－”号填列）-26615296.8210841758.21

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“”-26615296.8210841758.21－号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-26605500.8010841758.21（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-9796.02-号填列）

六、其他综合收益的税后净额642128.94-589402.47

（一）归属母公司所有者的其他综609443.28-589402.47合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

55/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合609443.28-589402.47

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额609443.28-589402.47

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合32685.66-收益的税后净额

七、综合收益总额-25973167.8810252355.74

（一）归属于母公司所有者的综合-25996057.5210252355.74收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益22889.64总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.040.02

（二）稀释每股收益(元/股)-0.030.02

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入686613410.64686425114.25

减：营业成本657563754.65614141003.63

税金及附加3326778.473301873.00

销售费用6781205.937464977.20

管理费用31393924.7034879840.35

研发费用20934275.8515530152.35

财务费用20217528.3514200013.56

其中：利息费用23118826.9018472792.32

利息收入3924515.162469426.98

加：其他收益3396425.2111254743.13投资收益（损失以“－”号填1096044.13257574.20列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

56/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以4672427.01410000.00“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-1458271.51-218316.50填列）资产减值损失（损失以“-”号-2074635.51-3416777.12填列）资产处置收益（损失以“－”-421922.45-1753610.10号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-48393990.433440867.77

加：营业外收入228407.8776835.04

减：营业外支出295282.27492218.52三、利润总额（亏损总额以“－”号-48460864.833025484.29填列）

减：所得税费用-10031994.52-2544417.84

四、净利润（净亏损以“－”号填列）-38428870.315569902.13

（一）持续经营净利润（净亏损以“”-38428870.315569902.13－号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-38428870.315569902.13

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

57/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现499056548.79625621462.06金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还18700633.2025578972.44

收到其他与经营活动有关的3131937.7812800417.87现金

经营活动现金流入小计520889119.77664000852.37

购买商品、接受劳务支付的现412555750.99357289959.04金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的96496043.8990842482.47现金

支付的各项税费9051121.6712241313.93

支付其他与经营活动有关的31208870.5933900194.95现金

经营活动现金流出小计549311787.14494273950.39

58/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

经营活动产生的现金流-28422667.37169726901.98量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金730958439.44257574.20

取得投资收益收到的现金12037093.34-

处置固定资产、无形资产和其763770.522200376.60他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计743759303.302457950.80

购建固定资产、无形资产和其30017517.8257040936.21他长期资产支付的现金

投资支付的现金400958439.44-质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的-250000000.00现金

投资活动现金流出小计430975957.26307040936.21

投资活动产生的现金流312783346.04-304582985.41量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金7498071.87-

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金323611272.221308200000.00

收到其他与筹资活动有关的42578932.31-现金

筹资活动现金流入小计373688276.401308200000.00

偿还债务支付的现金345230878.69245861000.00

分配股利、利润或偿付利息支8539125.6610612276.82付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的61791925.4140547112.24现金

筹资活动现金流出小计415561929.76297020389.06

筹资活动产生的现金流-41873653.361011179610.94量净额

四、汇率变动对现金及现金等价2217689.233421288.08物的影响

五、现金及现金等价物净增加额244704714.54879744815.59

加：期初现金及现金等价物余795833995.17172828898.30额

六、期末现金及现金等价物余额1040538709.711052573713.89

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇

59/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现727381270.80674559362.64金

收到的税费返还18145329.4324725725.31

收到其他与经营活动有关的1804661.5721118353.64现金

经营活动现金流入小计747331261.80720403441.59

购买商品、接受劳务支付的现627836733.78530495318.35金

支付给职工及为职工支付的83385938.7377722122.33现金

支付的各项税费3391807.214811379.67

支付其他与经营活动有关的28155234.1938821871.17现金

经营活动现金流出小计742769713.91651850691.52

经营活动产生的现金流量净4561547.8968552750.07额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金497958439.44257574.20

取得投资收益收到的现金8915030.3423167400.00

处置固定资产、无形资产和其666770.521285009.20他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的-50600000.00现金

投资活动现金流入小计507540240.3075309983.40

购建固定资产、无形资产和其22472709.9349497164.03他长期资产支付的现金

投资支付的现金433866339.44420000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的24000000.00300600000.00现金

投资活动现金流出小计480339049.37770097164.03

投资活动产生的现金流27201190.93-694787180.63量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金190000000.001278400000.00

收到其他与筹资活动有关的42578932.3174000000.00现金

筹资活动现金流入小计232578932.311352400000.00

60/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

偿还债务支付的现金167977500.00245861000.00

分配股利、利润或偿付利息支8426628.3510510727.01付的现金

支付其他与筹资活动有关的25578733.2425935373.34现金

筹资活动现金流出小计201982861.59282307100.35

筹资活动产生的现金流30596070.721070092899.65量净额

四、汇率变动对现金及现金等价12140.00541462.17物的影响

五、现金及现金等价物净增加额62370949.54444399931.26

加：期初现金及现金等价物余388401432.89128152506.91额

六、期末现金及现金等价物余额450772382.43572552438.17

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇

61/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一项目般少数股东所有者权益

实收资本优永其他综风未分配利其权益合计资本公积减：库存股专项储备盈余公积小计

(或股本)先续其他合收益险润他股债准备

一、

上年6349851--117233869217401165320-69737701820.100482767297452101322-3915.22101318

期末74.0017.5290.7752.008.901534.1848.49754.218838.93余额

加：

会计--政策变更前期

--差错更正

--其他

二、

本年6349851--117233869217401165320-69737701820.1004827-6729745-2101322-3915.22101318

期初74.0017.5290.7752.008.901534.1848.49754.218838.93余额

三、

本期32653.00---19441597695001068661609443-28860-266055-4661063752096-3908967

增减05.09.723.20.289.67--00.80-1.761.510.25变动

62/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

金额

（减少以

“－”号填

列）

（一）

综合609443-266055-259960522889.6-2597316

收益.2800.807.5247.88总额

（二）所有

者投32653.00---19441597695001068661-------2032596749807-1282789

入和05.09.723.204.571.872.70减少资本

1．所

有者

32653.00-315077.1068661-1096903749807-3470965.投入043.207.241.8737

的普通股

2．其

他权益工

-19441505-1944150-1944150

具持.095.095.09有者投入资本

3．股

份支付计

入所10084577.1008457710084577

有者76.76.76权益的金额

63/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

4．其

他

（三）

利润---------------分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有者

（或股

东）的分配

4．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资本

64/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

（或股

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）

专项--------28860-----288609.6-288609.69.677-7储备

65/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

1．本4099804099806.4099806.

期提6.000000取

2．本4388414388415.4388415.

期使5.676767用

（六）其他

四、

本期6350178--977923170194351272186-87935413210.1004827646369020547127517042062229

期末27.002.4391.4965.20.624834.18-47.69-122.456.23168.68余额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权益工具一数项目般股所有者权益

实收资本优永其他综合风其东合计资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计

(或股本)先续权其他收益险他股债准益备

一、上年612305160252773565716355367212182910048273728197521988713419887134期末48.001.932.20.787.714.187.0679.4679.46余额

加：

会计-政策变更前期差错更正

66/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其他

二、

本年6123051---60252773565716355367212182910048273-72819752-19887134-19887134

期初48.001.932.20.787.714.187.0679.4679.46余额

三、本期增减变动

金额---13760907-1432751-243732.-58940289722.---1365044-109575165-109575165

（减1.321.26952.47567.71.39.39少以

“－”号填

列）

（一）

综合-589401084175810252355.10252355.收益2.47.217474总额

（二）所有

者投---13760907-1432751-243732.1.321.2695------

123525293-123525293

入和.01.01减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权13760907137609071137609071

益工1.32.32.32具持有者

67/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

投入资本

3．股

份支付计

入所-1432751-243732.-14083778-14083778

有者1.2695.31.31权益的金额

4．其

他

（三）-----------2449220--24492205--24492205利润5.92.92.92分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有者

（或-2449220-24492205-24492205股5.92.92.92

东）的分配

4．其

他

（四）

68/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资本

（或股

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综

69/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

合收益结转留存收益

6．其

他

（五）

-------289722.专项56-

---289722.56-289722.56储备

1．本4005374005374.94005374.9

期提4.9555取

2．本3715653715652.33715652.3

期使2.3999用

（六）其他

四、

本期6123051--13760907588200225632789-35729.15080210048273-71454707-2098288620982886

期末48.001.320.679.25690.274.189.3544.85-44.85余额

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇

70/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

项目实收资本其他权益工具其他综合未分配利所有者权

资本公积减：库存股专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他收益润益合计

6349851--11723387024271165320-701820.100482574339201363一、上年期末余额74.0017.52512.7152.0015734.18668.698675.25

加：会计政策变更前期差错更正其他

6349851--11723387024271165320701820.100482574339201363二、本年期初余额74.0017.52512.7152.00-15734.18668.698675.25三、本期增减变动金额（减32653.00---1944159267451068661--288609.--38428-595454少以“－”号填列）05.095.533.2067870.3189.74

-38428-384288

（一）综合收益总额870.3170.31

（二）所有者投入和减少资32653.00---1944159267451068661-----208280

本05.095.533.2009.76

132653.00-315077.1068661-109690．所有者投入的普通股043.2037.24

2．其他权益工具持有者投入-194415-194415

资本05.0905.09

3．股份支付计入所有者权益958253958253

的金额2.572.57

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股

71/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

（五）专项储备--------288609.-288609.67--67

1409980409980．本期提取6.006.00

2438841438841．本期使用5.675.67

（六）其他

6350178--97792317116941272186413210.100482535910195409四、本期期末余额27.002.43968.2465.20-48734.18798.383185.51

2024年半年度

项目实收资本其他权益工具其他综合未分配利所有者权

资本公积减：库存股专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他收益润益合计

6123051---6126515657163-121829100482641442191152一、上年期末余额48.00193.782.207.71734.18968.638710.10

加：会计政策变更前期差错更正其他

6123051

二、本年期初余额48.00---

6126515657163

193.782.20-

121829100482641442191152

7.71734.18968.638710.10三、本期增减变动金额（减---1376090-141975-243732.289722.-18922105022少以“－”号填列）71.3251.1795-56-303.79671.87

（一）综合收益总额556990556990

72/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

2.132.13

（二）所有者投入和减少资---1376090-141975-243732.123655

本71.3251.1795----253.10

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入1376090137609

资本71.32071.32

3．股份支付计入所有者权益-141975-243732.-139538

的金额51.179518.22

4．其他

----------24492-244922（三）利润分配205.9205.92

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分-24492-244922

配205.9205.92

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

-------289722.--289722.（五）专项储备5656

1400537400537．本期提取4.954.95

2371565371565．本期使用2.392.39

（六）其他

73/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

6123051--13760905984535632789150802100482622520201655四、本期期末余额48.0071.32642.619.25-0.27734.18664.841381.97

公司负责人：纪金树主管会计工作负责人：李喜勇会计机构负责人：李喜勇

74/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

江西宏柏新材料股份有限公司(以下简称公司或本公司)系于2017年12月19日经景德镇市市

场和质量监督管理局批准，在景德镇宏柏化学科技有限公司的基础上整体变更设立，现持有统一社会信用代码为913602007841010956的营业执照。公司注册地：江西省乐平市塔山工业园区工业九路。法定代表人：纪金树。公司截止报告期末的注册资本为人民币635017827元，总股本为

635017827股，每股面值人民币 1元。其中：有限售条件的流通股份 A股 2685155 股；无限售

条件的流通股份 A股 632332672 股。公司股票于 2020年 8月 12 日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬

与考核委员会、提名委员会等四个专门委员会和董事会办公室。公司下设生产部、技术部、销售部、财务部、综合管理部、人力资源部等主要职能部门。

本公司属化学原料和化学制品制造行业。经营范围为：许可项目：危险化学品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造），化工产品生产（不含许可类化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），涂料制造（不含危险化学品），涂料销售（不含危险化学品），合成材料制造（不含危险化学品），合成材料销售，专用化学产品制造（不含危险化学品），专用化学产品销售（不含危险化学品），隔热和隔音材料制造，隔热和隔音材料销售，新材料技术研发，新材料技术推广服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，技术进出口，货物进出口，非食用盐销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。主要产品为硅烷偶联剂。

本财务报表及财务报表附注已于2025年8月26日经公司第三届董事会第二十一次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规

则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

√适用□不适用本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收账款减值、固定资产折旧、股份支付、收入确认等交易和事项制定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见第八节财务报告中“重要会计政策及会计估计——应收账款”、“重要会计政策及会计估计——长期资产减值”、“重要会计政策及会计估计——股份支付”、“重要会计政策及会计估计——收入”等相关说明。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

75/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币为其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项应收账款——金额超过资产总额0.5%以上的款项。

重要的应收账款坏账准备收回或转回应收账款——金额超过资产总额0.5%的应收账款认定为重要应收账款

重要的单项计提减值准备的应收款项融应收款项融资——金额超过资产总额0.5%的资应收款项融资认定为重要应收款项融资

重要的账龄超过1年的预付款项预付款项——金额超过资产总额0.5%的预付款项认定为重要的账龄超过1年的预付款项

重要的在建工程在建工程——金额超过资产总额0.5%的在建工程认定为重要在建工程项目重要的投资活动现金流量公司将单项投资活动现金流量金额超过资产

总额0.5%的投资活动现金流量认定为重要的投资活动现金流量

重要的账龄超过1年的应付账款应付账款——金额超过资产总额0.5%的应付账款认定为重要的账龄超过1年的应付账款

重要的账龄超过1年的合同负债合同负债——金额超过资产总额0.5%的合同负债认定为重要的账龄超过1年的合同负债

重要的账龄超过1年的其他应付款其他应付款——金额超过资产总额0.5%的其他应付款认定为重要的账龄超过1年的其他应付款

重要的承诺事项公司将相关合同、协议、重组计划金额超过资

产总额10%的承诺事项认定为重要承诺事项重要的或有事项公司将或有负债或或有资产超过资产总额

0.5%的或有事项认定为重要或有事项

重要的资产负债表日后事项公司将金额或对价超过资产总额10%的股票

或债券发行、对外投资、企业合并或处置子公

司以及损失可能超过资产总额0.5%的诉讼、仲

裁或承诺、亏损、债务重组等各项资产负债表日后事项认定为重要资产负债表日后事项

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

76/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股

份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响

的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于

其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者

权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理：为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介

费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债

77/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。

2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资

产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项

目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自

购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买

日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计

量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本报告第八节中“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项

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处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本报告第八节中“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所述的会计政策处理。

共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；

对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1．外币交易业务

对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，

除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用

资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他

综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他

综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后

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的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

3．外币报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

11、金融工具

√适用□不适用金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

（1）金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本

报告第八节五（34）“重要会计政策及会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类为以摊余成

本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊

销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估

计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工

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具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符

合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允

价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

3)财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本报告第八节五（34）“重要会计政策及会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

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该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

金融负债与权益工具的区分：

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

1)向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

2)在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

3)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可

变数量的自身权益工具。

4)将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具

交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

(5)衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于初始确认时以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中的衍生工具。对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本公司不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用本公司关于金融资产分类的会计政策。若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单独的衍生工具处理：

1)嵌入衍生工具的经济特征及风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。

2)与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。

3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金

融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将

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所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面价

值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3.金融负债终止确认条件

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。

本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。

4.金融工具公允价值的确定金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本报告第八节五（41）“重要会计政策及会计估计——公允价值”。

5.金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处理

并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准

则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项或合同资产，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

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本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

1.应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据预期信用损失的计量方法

参考历史信用损失经验，结合当银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行前状况以及考虑前瞻性信息预期信用损失率为0

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，分商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业账龄确认预期信用损失率，详见“账龄组合预期信用损失率对照表”基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

应收商业承兑汇票预期信用损账龄失率（%）

1年以内(含1年下同)5

1－2年20

2－3年50

3年以上100

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试。

13、应收账款

√适用□不适用

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按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据预期信用损失的计量方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，分按账龄划分的具有类似信用风

账龄组合账龄确认预期信用损失率，详见险特征的应收账款“账龄组合预期信用损失率对照表”

(1)应收本公司合并范围内子公

司款项参考历史信用损失经验，结合当低信用风险组合前状况以及考虑前瞻性信息，预

(2)应收政府部门款项期信用损失率为0基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

账龄应收账款预期信用损失率（%）

1年以内(含1年下同)5

1－2年20

2－3年50

3年以上100

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

1.应收款项融资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司参照应收票据以及应收账款预期信用损失的简化方法确定并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试，并估计预期信用损失；

将其余应收款项融资按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

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组合名称确定组合的依据预期信用损失的计量方法

参考历史信用损失经验，结合当银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行前状况以及考虑前瞻性信息预期信用损失率为0基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试。

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据预期信用损失的计量方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，分按账龄划分的具有类似信用风

账龄组合账龄确认预期信用损失率，详见险特征的其他应收款“账龄组合预期信用损失率对照表”

参考历史信用损失经验，结合当

(1)应收本公司合并范围内子公

低信用风险组合前状况以及考虑前瞻性信息，预司款项；(2)应收政府部门款项期信用损失率为0基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

账龄其他应收款预期信用损失率（%）

1年以内(含1年下同)5

1－2年20

2－3年50

3年以上100

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

86/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程

或提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。

(2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步加工取

得的存货成本由采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

(3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

(5)存货的盘存制度为永续盘存制。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货

的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时

估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

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17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

□适用√不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股

权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券

作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账

面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

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(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或

债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或换出资

产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值

加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处理，

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按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

(1)权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

(2)成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；

然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、投资性房地产

不适用

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21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

1.固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有

的；(2)使用寿命超过一个会计年度。

固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)

该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2.固定资产的初始计量

固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，预计弃置费用，并将其现值计入固定资产成本。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物平均年限法5-200-54.75-20.00

机器设备平均年限法2-102-59.50-49.00

运输工具平均年限法3-102-59.50-32.67

电子及其他设备平均年限法3-100-59.50-33.33

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。

22、在建工程

√适用□不适用

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按建造该

项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚

未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3．本公司在建工程转为固定资产的具体标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点房屋建筑物转固标准以投入使

用与竣工验收孰早为依据，转固房屋建筑物时点系竣工验收报告或者试运行报告。

机器设备转固标准为是否投入

机器设备使用，转固时点为项目试运行报告。

4．公司将在建工程达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售(以下简称试运行销售)的，

按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的确认为存货，符合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的确认为相关资产。

23、借款费用

√适用□不适用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

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2．借款费用资本化期间

(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间

连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借

款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；

在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1．无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2．无形资产使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

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根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来

发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争者预

期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)软件预计受益期限5

非专利技术预计受益期限10.00-16.92专利权预计受益期限5土地使用权土地使用权证登记使用年限50

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

(1)基本原则：内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和

开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、商誉、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量

现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

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6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流

量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产处置有关的法

律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金

流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

29、合同负债

√适用□不适用合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

94/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

(1)设定提存计划本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本

公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴纳制度(补充养老保险)或者企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费或者年金计划缴费，相应支出计入当期损益或者相关资产成本。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

□适用√不适用

32、股份支付

√适用□不适用

1．股份支付的种类

本公司的股份支付是为了获取职工(或其他方)提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2．权益工具公允价值的确定方法

(1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2)不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包

括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金

融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

3．确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

4．股份支付的会计处理

(1)以权益结算的股份支付

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

95/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够

可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

(3)修改、终止股份支付计划

1)以权益结算的股份支付的修改及终止

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额(将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积)。职工或者其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对被授予的替代权益工具进行处理。

2)以现金结算的股份支付的修改及终止

公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的(包括修改发生在等待期结束后的情形)，在修改日，公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。

如果由于修改延长或缩短了等待期，公司按照修改后的等待期进行上述会计处理，无需考虑不利修改的有关会计处理规定。

如果公司取消一项以现金结算的股份支付，授予一项以权益结算的股份支付，并在授予权益工具日认定其是用来替代已取消的以现金结算的股份支付(因未满足可行权条件而被取消的除外)的，公司根据前述将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的政策进行会计处理。

5．涉及本公司合并范围内各企业之间、本公司与本公司实际控制人或其他股东之间或者本公司与

本公司所在集团内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第4号》第七条集团内股份支付相关规定处理。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1．收入的总确认原则

公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

96/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义

务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履

约过程中在建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

√适用□不适用

公司销售硅烷偶联剂、气相白炭黑等属于在某一时点履行的履约义务。

内销包括直接销售和买断式经销商销售两种模式，其中直接销售分为寄售模式及非寄售模式。

1)内销直销（非寄售）及内销买断式经销模式下，在货物交付客户并经其签收后确认收入；

2)内销直销（寄售）模式下，在客户从寄售库领用公司货物时确认收入，客户定期向公司发送库存报告，公司将库存报告作为收入确认的依据；

外销包括直接销售、买断式经销商销售及非买断式经销商销售三种模式。

1)直接销售与买断式经销商销售按照国际通行的贸易条件（FOB、CIF、CFR（或 C&F）、DAP、DAT等）所规定的控制权转移的时点确认收入，其中：* 以 FOB、CIF、CFR（或 C&F）等方式的出口销售，在报关并取得提单作为控制权转移的时点确认收入；* 对以 DAP方式的出口销售，以货物运送至合同指定进口国目的地，客户签收时确认收入；* 对以 DAT方式的出口销售，在货物运送至合同指定进口国目的地港口时确认收入；

2)非买断式经销商销售按照货物从经销商仓库出库对外销售时确认收入，经销商定期向公司发送

库存报告，公司将库存报告作为收入确认的依据。

35、合同成本

□适用√不适用

36、政府补助

√适用□不适用

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府

97/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出主要

用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政府补

助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。

按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶

持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的

有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3．政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以

实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

98/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项；(3)

按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确

认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定

可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)、且初

始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易(包括承租

人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司

当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁

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付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金额发生变动；用于

确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

(1)经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

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本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本报告第八节五（11）“重要会计政策及会计估计——金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1．租赁的分类

本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

2．金融工具的减值

本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信用减值损失的计提或转回。

3．存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。

鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

4．非金融非流动资产减值

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。

其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

5．折旧和摊销

本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销

101/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

6．递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

7．所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

8．预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

9．设定受益计划负债

本公司已对公司原有离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员的福利计划确认为一项负债。该等福利费用支出及负债的金额依靠各种假设条件计算支付。这些假设条件包括折现率、福利增长率和平均医疗费用增长率。鉴于该等计划的长期性，上述估计具有较大不确定性。

10．公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘用第三方有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价值的披露”。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

√适用□不适用公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。

102/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、

使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务过程6%，9%，13%中产生的增值额

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%等企业所得税应纳税所得额详见所得税税率纳税主体

房产税从价计征的，按房产原值一次减1.2%、12%除30.00%后余值的1.2%计缴；

从租计征的，按租金收入的12%计缴

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

土地使用税按土地面积计征4元/㎡

国家重大水利工程建设基金2017年7月1日以前，0.00552元按照各省、自治区、直辖市扣除国/千瓦时；2017年7月1日至2018家扶贫开发工作重点县农业排灌

年6月30日，0.00414元/千瓦时；

用电后的全部销售电量和规定征

2018年7月1日以后，0.003105收标准计征。

元/千瓦时

可再生能源发展基金企业自备电厂自发自用电量2016年1月1日以前，0.015元/千瓦时；2016年1月1日以后，

0.019元/千瓦时

大中型水库移民后期扶持基对省级电网企业在本省（区、市）0.0083元/千瓦时金区域内扣除农业生产用电后的全部销售电量加价征收

环境保护税按每污染当量1.2元/每污染当量

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

本公司15.00

乐平塔山电化有限公司25.00

江西江维高科股份有限公司25.00

103/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

宏柏贸易一人有限公司12.00按照《财政部税务局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条规上海宏柏宏曜新材料有限公司定：“对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日”

东莞宏柏新材料有限公司25.00按照《财政部税务局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条规江西宏科新材料有限公司定：“对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日”

九江宏柏新材料有限公司25.00

利润总额小于200万港元的，适用利得税税率富祥国际有限公司8.25%；利润总额超过200万港元的，适用利得税税率16.50%。

泰国宏柏有限责任公司20.00

2、税收优惠

√适用□不适用

1.报告期内，公司出口货物实行增值税“免、抵、退”税政策，本公司出口货物退税率为6%、

10%、13%。

2. 2024年 10 月 28日，公司取得高新技术企业证书，编号为 GR202436000367。依照《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例有关规定，本公司从2024年1月1日至2027年12月31日享受15%的企业所得税税率。

3.按照《财政部税务局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条规定：“对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日”。本公司的子公司上海宏柏宏曜新材料有限公司和江西宏科环保科技有限公司执行上述政策。

4.根据财政部、税务总局于2023年9月发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财税〔2023〕43号）的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，本公司适用上述规定，享受上述优惠政策。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金633687.24688343.91

银行存款1049038772.31784019486.26

其他货币资金63687279.45102399039.32存放财务公司存款

合计1113359739.00887106869.49

104/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其中：存放在境外的171293677.7664109518.19款项总额其他说明不适用

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计/120318580.88456304637.49入当期损益的金融资产

其中：

其他120318580.88456304637.49/

/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计120318580.88456304637.49/

其他说明：

√适用□不适用不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据

商业承兑票据3886191.601817388.66

合计3886191.601817388.66

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

105/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类提提别比例账面价值比例账面价值

金额(%)金额比金额(%)金额比例例

(%)(%)

按-单项计提坏账准备

其中：

-

-按组合计

提4090728.00100.00204536.405.003886191.601913040.70100.0095652.045.001817388.66坏账准备

其中：

合4090728.00100.00204536.405.003886191.601913040.70100.0095652.045.001817388.66计

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票4090728.00204536.405.00

合计4090728.00204536.405.00按组合计提坏账准备的说明

106/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按组合计提坏95652.04108884.36204536.40账准备

合计95652.04108884.36---204536.40

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）379197231.12343976078.20

1年以内小计379197231.12343976078.20

1至2年1597298.855844474.85

2至3年3181370.752726191.32

107/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

3年以上2502679.031245434.78

合计386478579.75353792179.15

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类提账面提账面别比例比例

金额价值(%)金额比金额(%)金额比价值例例

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提386478579.75100.0023372685.726.05363105894.03353792179.15100.0020976229.335.93332815949.82坏账准备

其中：

账

龄386478579.75100.0023372685.726.05363105894.03353792179.15100.0020976229.335.93332815949.82组合

合386478579.75100.0023372685.726.05363105894.03353792179.15100.0020976229.335.93332815949.82计

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

108/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内(含1年)379197231.1218959861.545.00

1-2年1597298.85319459.7420.00

2-3年3181370.751590685.4150.00

3年以上2502679.032502679.03100.00

合计386478579.7523372685.726.05

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或期末余额计提其他变动回核销

按组合计提20976229.332424384.62-27928.2323372685.72坏账准备

合计20976229.332424384.62---27928.2323372685.72

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

109/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和合和合同资产应收账款期末合同资产期坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额合余额末余额末余额额计数的比例

（%）

第一名50064835.7550064835.7512.952503241.77

第二名22051401.5022051401.505.711102570.04

第三名17979493.6217979493.624.65902529.68

第四名16020794.3016020794.304.15801039.75

第五名15123826.6915123826.693.91756191.33

合计121240351.86121240351.8631.376065572.57其他说明不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

110/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票90928439.2186852373.33

合计90928439.2186852373.33

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票289299643.55

合计289299643.55

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额坏账准坏账准类账面余额账面余额备账面备账面别比例金计价值比例金计价值

金额(%)金额额提(%)额提

111/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

比比例例

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提90928439.21100.0090928439.2186852373.33100.0086852373.33坏账准备

其中：

合90928439.21100.00--90928439.2186852373.33100.00--86852373.33计

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

112/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

√适用□不适用项目期初数本期成本变动本期公允价值变动期末数

银行承兑汇票86852373.334076065.8890928439.21

续上表：

累计在其他综合项目收益中确认的损期初成本期末成本累计公允价值变动失准备

银行承兑汇票86852373.3390928439.21

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内24144580.9797.7712518195.3896.57

1至2年102190.080.41194855.211.50

2至3年218986.850.898783.100.07

3年以上229874.460.93241501.011.86

合计24695632.36100.0012963334.70100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

不适用

113/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

第一名5890125.3223.85

第二名4528256.6418.34

第三名3112513.2812.60

第四名1946129.617.88

第五名1000000.004.05

合计16477024.8566.72

其他说明：

不适用其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款692670.351118480.10

合计692670.351118480.10

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

114/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

115/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）325611.33705849.28

1年以内小计325611.33705849.28

1至2年243166.92545146.72

2至3年370264.802450.00

3年以上2152898.722285448.72

合计3091941.773538894.72

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

员工暂借款287700.00433923.56

押金保证金157923.32432137.58

往来款2572845.442436455.52

退税款73473.01211618.13

代扣代缴24759.93

合计3091941.773538894.72

116/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发用损失(已发生信期信用损失

生信用减值)用减值)

2025年1月1日余额133740.901225.002285448.722420414.62

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-72502.20183907.40-132550.00-21144.80本期转回本期转销本期核销

其他变动1.601.60

2025年6月30日余额61240.30185132.402152898.722399271.42

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

√适用□不适用用以确定本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事项所采用的输入值、假设等信息详见本报告第八节财务报告中“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“信用风险”之说明。

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按组合计提坏2420414.62-21144.801.602399271.42账准备

-

合计2420414.62-21144.80--1.602399271.42

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

117/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末坏账准备单位名称期末余额余额合计数的比例款项的性质账龄

(%)期末余额

第一名359814.8011.64往来款2-3年179907.40

第二名352655.7011.41往来款3年以上352655.70

第三名252000.008.15往来款3年以上252000.00

第四名198800.006.43往来款3年以上198800.00

第五名143281.924.63往来款1-2年28656.38

合计1306552.4242.26//1012019.48

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备

原材料69130875.112409967.3066720907.8145925262.082173359.7243751902.36

库存商品109823947.1315420625.5794403321.56103198011.7613582597.6589615414.11

发出商品14017360.22372894.8513644465.3723242224.7341663.6823200561.05

包装物4757397.12-4757397.124745119.204745119.20

其他周转材料40468471.91266062.3540202409.5645721533.90266062.3545455471.55

自制半成品32394717.02-32394717.0230966097.6430966097.64

--

合计270592768.5118469550.07252123218.44253798249.3116063683.40237734565.91

118/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销

原材料2173359.72236607.582409967.30

库存商品13582597.651838027.9215420625.57

发出商品41663.68331231.17372894.85

周转材料266062.35266062.35

合计16063683.402405866.67---18469550.07本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用

119/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待抵扣进项税16977215.1630323427.83

预缴所得税7420.127420.12

其他10040.74297.64

合计16994676.0230331145.59

其他说明：

不适用

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

120/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目坏账准坏账准率区账面余额账面价值账面余额账面价值备备间融资租赁款

其中：未实现融资收益分期收款销售商品分期收款提供劳务

其他1947966.811947966.812177936.972177936.97

-

合计1947966.81-1947966.812177936.97-2177936.97/

121/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

122/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

□适用√不适用

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明不适用

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

123/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1627991114.351715275629.22

固定资产清理518293.85

合计1628509408.201715275629.22

其他说明：

不适用固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币电子及其他项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计设备

一、账面原值：

1.期初余额647089043.901590146458.0814323254.3990286621.312341845377.68

2.本期增加金额-7999994.17846582.60292360.299138937.06

（1）购置-5305192.20846582.60292360.296444135.09

（2）在建工程转入-2694801.97--2694801.97

（3）企业合并增加-

-

-

3.本期减少金额-2061152.212060503.98174880.994296537.18

（1）处置或报废-2061152.212060503.98174880.994296537.18

-

-

4.期末余额647089043.901596085300.0413109333.0190404100.612346687777.56

二、累计折旧

1.期初余额118745835.43472559137.369849071.7224791811.37625945855.88

2.本期增加金额18532959.0273180967.71794991.332440546.3094949464.36

（1）计提18532959.0273180967.71794991.332440546.3094949464.36

-

-

3.本期减少金额-789501.991861206.07161417.512812125.57

（1）处置或报废-789501.991861206.07161417.512812125.57

-

-

124/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

4.期末余额137278794.45544950603.088782856.9827070940.16718083194.67

三、减值准备

1.期初余额-623892.58--623892.58

2.本期增加金额-----

（1）计提-

-

-

3.本期减少金额-10424.04--10424.04

（1）处置或报废-10424.04--10424.04

-

-

4.期末余额-613468.54--613468.54

四、账面价值

1.期末账面价值509810249.451050521228.424326476.0363333160.451627991114.35

2.期初账面价值528343208.471116963428.144474182.6765494809.941715275629.22

(2).暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备8590958.784524184.9318307.584048466.27

电子设备及192294.05179584.98-12709.07其他设备

小计8783252.834703769.9118307.584061175.34

(3).通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

房屋建筑物4009015.00

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物270315288.30正在办理中

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

√适用□不适用

125/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

机器设备515374.55

运输工具2150.20

电子设备及其他设备769.10

合计518293.85

其他说明：

不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程99403030.4550409705.33

工程物资4937350.235821553.33

合计104340380.6856231258.66

其他说明：

不适用在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

1500Nm3/h甲醇 7586844.46 7586844.46 3128772.80 3128772.80

制氢项目

硅基材料绿色循46710146.3546710146.3512388970.9112388970.91环产业链项目

特种硅烷技改项36904343.1636904343.1631507029.7231507029.72目

其它8201696.488201696.483384931.903384931.90

合计99403030.45-99403030.4550409705.33-50409705.33

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

126/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

利本本息其期期工程

资中：利项其累计工资本期转入本本期息目本期增加金他投入程金预算数期初余额固定资产期末余额化利息资名额减占预进来金额累资本本称少算比度源

(%)计化金化金例金额率额

额(%)硅部自基分有材已资料完金绿工色

循320000000.0012388970.9134570113.41248937.9746710146.35106.67环产业链项目特建自种设有硅中资

烷16284800.0031507029.725397313.4436904343.16226.62金技改项目

合///336284800.0043896000.6339967426.85248937.97-83614489.51/计

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

127/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

专用材料--

专用设备4937350.234937350.235821553.335821553.33

合计4937350.23-4937350.235821553.33-5821553.33

其他说明：

不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额5669343.245669343.24

2.本期增加金额

3.本期减少金额139072.40139072.40

（1）处置139072.40139072.40

128/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

4.期末余额5530270.845530270.84

二、累计折旧

1.期初余额1250012.361250012.36

2.本期增加金额398650.24398650.24

(1)计提398650.24398650.24

3.本期减少金额139072.40139072.40

(1)处置139072.40139072.40

4.期末余额1509590.201509590.20

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值4020680.644020680.64

2.期初账面价值4419330.884419330.88

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

一、账面原值

1.期初余额233257150.14187100.006655896.233371725.32243471871.69

2.本期增加金额-----

(1)购置-

(2)-内部研发

129/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(3)企业合并增加-

-

-

3.本期减少金额-----

(1)处置-----

-

-

4.期末余额233257150.14187100.006655896.233371725.32243471871.69

二、累计摊销

1.期初余额39262360.04187100.004976210.912756750.1647182421.11

2.本期增加金额2586361.06-333851.66249276.663169489.38

（1）计提2586361.06-333851.66249276.663169489.38

-

-----

3.本期减少金额-----

(1)处置-

-

-

4.期末余额41848721.10187100.005310062.573006026.8250351910.49

三、减值准备

1.期初余额-----

2.本期增加金额-----

（1）计提-

-

-----

3.本期减少金额-----

(1)处置-

-

-----

4.期末余额-----

四、账面价值

1.期末账面价值191408429.04-1345833.66365698.50193119961.20

2.期初账面价值193994790.10-1679685.32614975.16196289450.58

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

130/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额企业合并期末余额处置项形成的

塔电收购江维6544519.356544519.35

-

合计6544519.35----6544519.35

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额期末余额计提处置项

塔电收购江维6544519.356544519.35

-

合计6544519.35----6544519.35

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

商誉系2013年乐平塔山电化有限公司非同一控制下收购江西江维高科股份有限公司股权时形成，收购时江西江维高科股份有限公司大部分生产线已停工，另外江西江维高科股份有限公司持续经营亏损，公司基于谨慎性考虑，对收购江西江维高科股份有限公司形成的商誉在2013年度全额计提商誉减值准备。

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

131/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

房屋装修13747071.55447384.871515873.2412678583.18

其他291593.401118426.58150568.921259451.06

合计14038664.951565811.451666442.1613938034.24

其他说明：

不适用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

坏账准备18720453.143077098.2817543767.902928754.13

固定资产减值准备613468.5492020.28623892.5893583.89

递延收益53394591.728334533.6354714095.828554205.11

内部交易未实现利润10517316.651576260.3110821227.041623521.48

经营租赁93165.3213974.80187453.7128118.06

尚未解锁股权激励摊销31779940.005006056.00

存货跌价准备或合同履18096655.232741104.5216022019.722429909.20约成本减值准备

未抵扣亏损158994602.1023973259.61136671790.8420500768.63

捐赠支出1619162.81242874.421619162.81242874.42

境外子公司待分配利润46502198.301395065.9546502198.331395065.95税率影响

合计340331553.8146452247.80284705608.7537796800.87

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

非同一控制企业合并可20292177.325073044.3320596588.125149147.03

132/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

辨认净资产公允价值和账面价值差异调整

计入当期损益的公允价318580.8847787.133464089.54519613.43

值变动（增加）高新技术企业2022年4季度新购置设备、器具1117010.65167551.601427686.27214152.94一次性扣除

可转债实际利率与票面97218654.6414582798.20利率差异

合计118946423.4919871181.2625488363.935882913.40

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异7580001.865990191.77

可抵扣亏损16730300.697817694.02

合计24310302.5513807885.79

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2027年7192407.57874460.89

2028年1475633.662848196.53

2029年4095036.604095036.60

2030年3967222.86

合计16730300.697817694.02/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值合同取得成本合同履约成本应收退货成

133/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本合同资产

预付设备及25074699.3525074699.3523892101.9223892101.92工程款

--

合计25074699.35-25074699.3523892101.92-23892101.92

其他说明：

不适用

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初账面余额账面价值受受账面余额账面价值受受项目限限限限类情类情型况型况

货币资63284900.4563284900.45其87731515.6787731515.67其金他他应收票据存货

其中：

数据资源固定资产无形资产

其中：

数据资源

合计63284900.4563284900.45//87731515.6787731515.67//

其他说明：

不适用

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

商业汇票贴现110671262.84152478764.91

信用证借款22018484.1724811450.48

信用借款101061530.5560041250.00

合计233751277.56237331465.39

134/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

短期借款分类的说明：

不适用

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

商业承兑汇票134626614.90161295640.76银行承兑汇票

合计134626614.90161295640.76本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是无

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内214262198.85245911982.34

1-2年5056331.3221050740.77

2-3年4299413.317610061.07

3年以上4624012.154332797.38

合计228241955.63278905581.56

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商一1100670.00尚未结算

供应商二974700.00尚未结算

135/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

供应商三932757.49尚未结算

供应商四893568.17尚未结算

供应商五850000.00尚未结算

合计4751695.66/

其他说明：

√适用□不适用不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款3097120.223446248.45

合计3097120.223446248.45

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬20872040.7891495948.8992688186.6519679803.02

二、离职后福利-设定提存5997510.865997510.86-

136/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

计划

三、辞退福利-

四、一年内到期的其他福-利

合计20872040.7897493459.7598685697.5119679803.02

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和18472414.8977899436.6379083266.3217288585.20补贴

二、职工福利费442943.816948493.886893762.70497674.99

三、社会保险费-2627653.022627653.02-

其中：医疗保险费2105993.042105993.04-

工伤保险费521124.43521124.43-

生育保险费535.55535.55-

四、住房公积金367574.002560799.502554363.50374010.00

五、工会经费和职工教育1589108.081459565.861529141.111519532.83经费

六、短期带薪缺勤-

七、短期利润分享计划-

合计20872040.7891495948.8992688186.6519679803.02

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险5810057.545810057.54

2、失业保险费187453.32187453.32

3、企业年金缴费

合计5997510.865997510.86

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税1120057.32

城市维护建设税78404.01104.30

企业所得税1451409.08502118.31

房产税768454.24748727.62

印花税245678.78434225.94

土地使用税1200909.231200909.15

教育费附加33601.7262.58

地方教育附加22401.1541.72

137/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

代扣代缴个人所得税1010824.24856849.18

国家重大水利工程建设基金1804496.231805942.29

可再生能源发展基金7400809.187418506.54

大中型水库移民后期扶持基金4247901.914131528.27

环保税3082.133204.16

代扣代缴非居民企业所得税25588.6525588.65契税

水资源税88391.0426674.80

合计19502008.9117154483.51

其他说明：

不适用

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款44371026.7225854435.66

合计44371026.7225854435.66

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

□适用√不适用

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

股权激励回购义务38447700.0019184664.99

应付暂收款1909600.001968428.29

计提费用款792266.011461554.88

江维高科被收购前的债务2368918.032368918.03

其他852542.68870869.47

合计44371026.7225854435.66账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

乐平市金塔实业总公司2368918.03尚未结算

138/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

合计2368918.03/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款110871943.97160616742.82

1年内到期的应付债券863767.661272663.50

1年内到期的租赁负债718140.73763630.62

合计112453852.36162653036.94

其他说明：

不适用

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待结转销项税368314.21387701.11

合计368314.21387701.11

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款348074409.00316429409.00

合计348074409.00316429409.00

长期借款分类的说明：

不适用

139/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

债券面值817636000.00817814000.00

利息调整-97218654.64-110753358.40

合计720417345.36707060641.60

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本本票面溢折本期转

债券面值(发行债券发行期初期按面值计期期末是否

)利率价摊股名称元%日期期限金额余额发提利息偿余额违约（）销行还

宏柏100.02024/9600707012287204否

转债04/176年00006064

12266166004.15591

0.001.60.16566.96

1734

5.36

合计960070701228

////00006064-12266166004.15591

7204/.166.9617340.001.60565.36

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

140/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1-2年507897.17654083.22

2-3年584580.06573053.09

3年以上2337274.032632249.92

合计3429751.263859386.23

其他说明：

不适用

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助54714095.821319504.1053394591.72

-

合计54714095.82-1319504.1053394591.72/

其他说明：

√适用□不适用项目本期数上年数

与资产相关1319504.102635436.77

141/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

与收益相关119300.009760692.20

合计1438804.1012396128.97

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额公积金期末余额发行新股送股其他小计转股

股份总数634985174.0032653.0032653.00635017827.00

其他说明：

经中国证券监督管理委员会证监许可[2024]108号文核准，公司于2024年4月17日公开发行了

960.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额96000.00万元，本期可转换公司债券

转股增加股本32653.00元。

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初本期增加本期减少期末发行在外的金融工具数账面数数数量账面价值账面价值账面价值量价值量量

债权投资117233817.5219441505.0997792312.43

合计-117233817.52---19441505.09-97792312.43

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

√适用□不适用本期可转债中权益部分的公允价值减少为本期可转债转股引起的对应权益公允价值减少所致。

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本692174090.77148771.36463848.40691859013.73溢价）

142/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其他资本公积10084577.7610084577.76

-

合计692174090.7710233349.12463848.40701943591.49

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

经中国证券监督管理委员会证监许可[2024]108号文核准，公司于2024年4月17日公开发行了

960.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额96000.00万元，本期转换公司债券转股

增加股本溢价148771.36元，本期对可转换公司债券产生的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债并将其累计影响确认所有者权益导致资本公积减少463848.40元。

其他资本公积本期增加10084577.76元，系公司实施员工持股计划确认的股份支付费用

5879417.97元和公司实施员工持股计划并根据期末存在的信息估计未来可以税前抵扣的金额，预

计未来期间可抵扣的金额超过等待期内确认的成本费用部分确认递延所得税资产导致资本公积增

加4205159.79元。

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

人民币普通股106626987.01106626987.01

限制性股票回购9905064.9910686613.2020591678.19

合计116532052.0010686613.20-127218665.20

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

公司于2024年10月10日召开了第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，本期回购股份10686613.20元。

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：

减：

前期前期计入计入

其他减：

期初本期所得其他税后归属期末项目综合所得税后归属余额税前发生综合于少数股余额收益税费于母公司额收益东当期用当期转入转入留存损益收益

一、不能重分类进

-

损益-------的其他综合收益其

143/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

中：

重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类

进损-697378.90642128.94---609443.2832685.66-87935.62益的其他综合收益其

中：

权益法下可转损益的其

144/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财

务报-697378.90642128.94609443.2832685.66-87935.62表折算差额其他

综合-697378.90642128.94---609443.2832685.66-87935.62收益合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

不适用

58、专项储备

√适用□不适用

145/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费701820.154099806.004388415.67413210.48

合计701820.154099806.004388415.67413210.48

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积100482734.18100482734.18

任意盈余公积-

储备基金-

企业发展基金-

其他-

合计100482734.18--100482734.18

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润672974548.49728197527.06调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润672974548.49728197527.06

加：本期归属于母公司所有者的净利-26605500.80-30867099.41润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利24355879.16转作股本的普通股股利

期末未分配利润646369047.69672974548.49

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

146/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务702071564.23647166028.27712463514.28629992467.77

其他业务29061013.1926487810.8619871536.1213871226.27

合计731132577.42673653839.13732335050.40643863694.04

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

合同境内-分部境外-分部合计分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型硅烷偶联

剂441388639.80424682382.96164045854.92128826630.58605434494.72553509013.54气相

白炭85304897.1679663575.46882211.70555722.6486187108.8680219298.10黑

其他37496770.4638298846.742014203.381626680.7539510973.8439925527.49按经营地区分类国内

销售564190307.42542644805.16564190307.42542644805.16国外

销售166942270.00131009033.97166942270.00131009033.97市场或客户类型

147/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

合同类型合同类型按商品转让的时间分类按商品转让的时间分类按合同期限分类按合同期限分类按销售渠道分类按销售渠道分类

148/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

合计564190307.42542644805.16166942270.00131009033.97731132577.42673653839.13其他说明

√适用□不适用不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

土地使用税2401818.542226818.05

城市维护建设税119922.6642987.94

房产税1536908.481471779.88

教育费附加55319.9325792.77

地方教育费附加36879.9617195.17

印花税526783.01542750.77

可再生能源发展基金266397.48181444.68

大中型水库移民后期扶持基金116373.6479262.67

国家重大水利工程建设基金21767.4814825.94

其他171809.7611383.77

合计5253980.944614241.64

其他说明：

不适用

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

服务费4244196.946200699.31

出口操作费1989508.771965579.09

职工薪酬4292670.844214251.26

办公差旅费1527507.47891026.19

业务招待费857566.82677018.64

149/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

广告费

折旧费58944.9567684.36

股权激励费用932252.77-1438860.31

其他556402.03523180.18

合计14459050.5913100578.72

其他说明：

不适用

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬16763228.7020740723.00

股份支付费用2949759.27-4494307.75

办公差旅费916982.29877695.04

折旧摊销费10123383.789093657.65

业务招待费1685550.031549169.03

服务费3365362.922958040.59

停工损失150236.276637003.55

房租水电1379190.061372424.22

保险费309467.78324414.55

广告宣传费3649.2454874.00

物料消耗178281.79458045.09

绿化费21150.00125533.00

修理费77269.55404439.20

其他费用805247.73314661.47

合计38728759.4140416372.64

其他说明：

不适用

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4539806.903769714.30

直接材料13527970.7512793572.62

折旧与摊销2421633.942249753.15

燃料动力889659.46640599.79

股份支付费用670577.49-4029647.40

其他212344.61536653.94

合计22261993.1515960646.40

其他说明：

不适用

150/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用24073735.6418776894.62

利息收入-7906201.02-3093714.55

汇兑损益-2737526.94-3662000.12

现金折扣45000.00

手续费支出288344.45266536.64

合计13763352.1312287716.59

其他说明：

不适用

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

代扣个人所得税手续费返还74083.68164908.82

与日常经营活动相关的政府补助-资产相关1319504.101315932.67

与日常经营活动相关的政府补助-收益相关119300.007027887.00

加计抵减进项税2110126.392967223.92

合计3623014.1711475952.41

其他说明：

不适用

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益1224475.34处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益

债务重组收益257574.20

合计1224475.34257574.20

151/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产4672427.01

其中：衍生金融工具产生的公允价4672427.01值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

其他153083.84410000.00

合计4825510.85410000.00

其他说明：

不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-108884.36-17905.86

应收账款坏账损失-2424384.62547478.41

其他应收款坏账损失21144.80-49332.11债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计-2512124.18480240.44

其他说明：

不适用

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本-2406928.24-2831786.71减值损失

152/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-2406928.24-2831786.71

其他说明：

不适用

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置未划分为持有待售的非流-452355.12-1593996.76动资产时确认的收益

合计-452355.12-1593996.76

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

其他235824.762716113.37

合计235824.762716113.37

其他说明：

□适用√不适用

153/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损444.66失合计

其中：固定资产处置444.66损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠71778.00450000.00

赔偿金、违约金188783.80198143.03

其他135113.0442218.52

合计395674.84690806.21

其他说明：

不适用

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用4110507.00778235.23

递延所得税费用-10341865.37695097.67

合计-6231358.371473332.90

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额-32846655.19

按法定/适用税率计算的所得税费用-4926998.26

子公司适用不同税率的影响1276894.08

调整以前期间所得税的影响189763.56非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响182000.33

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损-345467.66的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差505446.61异或可抵扣亏损的影响

加计可扣除费用的影响-3069705.62

其他-43291.41

154/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

所得税费用-6231358.37

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见第八节财务报告七（57）

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

其他往来收现1401891.941136850.85

利息收入1610745.844041357.17

政府补助119300.007622209.85

合计3131937.7812800417.87

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

往来及其他付现1240492.591304049.63

销售费用、管理费用、研发费用付现29765447.5232414191.01

手续费付现202930.48181954.31

合计31208870.5933900194.95

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

理财产品250000000.00

合计-250000000.00支付的重要的投资活动有关的现金说明

155/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人才专项购房借款-

理财产品-250000000.00

-合计-250000000.00

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

票据、信用证保证金13410832.31

员工购股款29168100.00

合计42578932.31

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

回购公司股份21021041.8216092058.07

房屋租金564009.95512056.64

票据、信用证保证金40181759.6421859837.53

可转债发行费2083000.00

其他25114.00160.00

合计61791925.4140547112.24

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

不适用筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项本期增加本期减少期初余额期末余额目现金变动非现金变动现金变动非现金变动

156/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

短

期237331465.39214183251.46435076.54218198515.83233751277.56借款长

期316429409.00105000000.0073355000.00348074409.00借款租

赁3859386.23134374.98564009.953429751.26负债一年内到期

的162653036.945000000.0074581616.16129613012.00167788.74112453852.36非流动负债应

付707060641.6013534703.76178000.00720417345.36债券

合1427333939.16324183251.4688685771.44348375537.7873700788.741418126635.54计

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-26615296.8210841758.21

加：资产减值准备2406928.242831786.71

信用减值损失2512124.18-480240.44

固定资产折旧、油气资产折耗、生产94949464.3677431457.82性生物资产折旧

157/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

使用权资产摊销398650.24323256.78

无形资产摊销3169489.383166615.77

长期待摊费用摊销1666442.161442658.53

处置固定资产、无形资产和其他长期452355.121593996.76

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填-4825510.85-410000.00列）

财务费用（收益以“－”号填列）24033705.8015310450.82

投资损失（收益以“－”号填列）-1224475.34-257574.20递延所得税资产减少（增加以“－”-8655446.933785563.08号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”13988267.86-1552602.29号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-16794519.2038693666.57经营性应收项目的减少（增加以“－”-39629765.12-43322395.06号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”-78526384.6573744361.17号填列）

其他4271304.20-13415858.25

经营活动产生的现金流量净额-28422667.37169726901.98

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1040538709.711052573713.89

减：现金的期初余额795833995.17172828898.30

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额244704714.54879744815.59

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金1040538709.71795833995.17

其中：库存现金633687.24688343.91

可随时用于支付的银行存款1039502643.47784019486.26

可随时用于支付的其他货币资金402379.0011126165.00

158/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1040538709.71795833995.17

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2024年度现金流量表中现金期末数为795833995.17元，2024年12月31日资产负债表中货币

资金期末数为887106869.49元，差额91272874.32元，系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票及信用证保证金87731515.67元、未到期应收利息

3541358.65元。

2025年6月30日现金流量表中现金期末数为1040538709.71元2025年6月30日资产负债表中

货币资金期末数为1113359739.00元，差额72821029.29元，系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票及信用证借款保证金63284900.45元，未到期应收利息9536128.84元。

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--

其中：美元10364144.817.1674192767.04

欧元536938.808.404511574.57

港币606819.460.91553389.00

澳门币418548.980.88373770.69

泰铢322877101.600.21968470930821.97

应收账款--

其中：美元9876583.927.1670702513.65

欧元2170892.758.4018240709.24

159/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

港币

应付账款89020.467.16637261.86

其中：美元欧元港币应付职工薪酬

其中：美元45702.277.16327164.27欧元

其他说明：

不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

项目本期数（元）

短期租赁费用184622.48售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额442591.01(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋建筑物730717.25

合计730717.25作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

160/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年178571.431472525.88

第二年

第三年

第四年

第五年五年后未折现租赁收款额总额

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4539806.903769714.30

直接材料13527970.7512793572.62

折旧与摊销2421633.942249753.15

燃料动力889659.46640599.79

股份支付费用670577.49-4029647.40

其他212344.61536653.94

合计22261993.1515960646.40

其中：费用化研发支出22261993.1515960646.40

资本化研发支出--

其他说明：

不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用

161/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

162/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币

子公司名主要经营持股比例(%)取得注册资本注册地业务性质称地直接间接方式母公司化学原料

乐平63501.78乐平和化学制100.00设立品制造业乐平塔山

电化有限乐平14500.00乐平实业投资100.00设立公司东莞宏柏

新材料有东莞8500.00批发和零东莞100.00设立售业限公司宏柏贸易10（万美批发和零一人有限澳门澳门100.00设立

元）售业公司江西宏科化学原料

环保科技乐平1000.00乐平和化学制100.00设立有限公司品制造业九江宏柏

九江52000.00化学原料九江100.00设立新材料有和化学制

163/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

限公司品制造业上海宏曜批发和零

新材料有上海1500.00上海100.00设立售业限公司江西江维非同一控高科股份制下的企

有限公司乐平41000.00乐平制造业100.00业合并取得的子公司富祥国际非同一控

有限公司1289.79制下的企

香港香港实业投资100.00业合并取（美元）得的子公司泰国宏柏34000（万有限责任泰国泰国制造业90.00设立

泰铢）公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

(2).重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

164/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

√适用□不适用

应收款项的期末余额0（单位：元币种：人民币）未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

√适用□不适用不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期本期计

新本期与资产/财务报表入营业本期转入其他期初余额增其他期末余额收益相项目外收入收益补变动关金额助金

165/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

额

递延收益54714095.821319504.1053394591.72与资产相关

合计54714095.821319504.1053394591.72/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关1319504.101315932.67

与收益相关119300.007027887.00

合计1438804.108343819.67

其他说明：

不适用

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本报告第八节七“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1．市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

(1)汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大，但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港币)依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、应收账款、其他应收款、长期应收款、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债。外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本报告第八节七（81）“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险，但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本报告第八节七（81）“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

166/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(2)利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。截至

2025年6月30日，本公司向银行借款均系固定利率借款。因此，本公司不会受到利率变动所导

致的现金流量变动风险的影响。

(3)其他价格风险

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。

2．信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此在本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承担的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

(1)信用风险显著增加的判断依据本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：

1)合同付款已逾期超过30天。

2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

(2)已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

1)发行方或债务人发生重大财务困难。

2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

(3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

1)违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

2)违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。

3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方

式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

167/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

(4)预期信用损失模型中包括的前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

3．流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

(1)本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下(单位：

人民币万元)：

项目期末数一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款23375.1323375.13

应付账款22824.2022824.20

其他应付款4437.104437.10

一年内到期的非流动负债11245.3911245.39

长期借款24807.4410000.0034807.44

租赁负债50.7958.46233.73342.98

金融负债和或有负债合计61881.8224858.2310058.46233.7397032.24

续上表：

项目期初数一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款23733.1523733.15

应付账款27896.5227896.52

其他应付款2582.682582.68

一年内到期的非流动负债16265.3016265.30

长期借款8902.9422740.0031642.94

租赁负债65.4157.31263.22385.94金融负债和或有负债合计

70477.658968.3522797.31263.22102506.53

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

4．资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于2025年6月30日，本公司的资产负债率为48.49%(2024年12月31日：48.71%)。

168/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产120318580.88--120318580.88

1.以公允价值计量且变动120318580.88--120318580.88

计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资120318580.88120318580.88

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

169/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

2.指定以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）应收款项融资90928439.2190928439.21

持续以公允价值计量的资120318580.8890928439.21-211247020.09产总额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

持续第一层次公允价值计量项目的公允价值均来源于活跃市场中的报价。

170/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于公司持有的应收款项融资，因其到期期限较短，本公司采用票面金额确定其公允价值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他

应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

□适用√不适用

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本企业子公司的情况详见本报告第八节十（1）之说明

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

171/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系

第一大股东、受最终控制人纪金树、林庆松、杨荣坤宏柏化学有限公司控制的公司

第二大股东、受最终控制人纪金树、林庆松、杨荣坤宏柏（亚洲）集团有限公司控制的公司

本公司董事吴瀚之亲属、汪国清能够施加重大影响的江西世龙实业股份有限公司公司乐平东豪气体有限责任公司本公司董事郎丰平控制的公司

公司董事吴瀚之亲属担任董事长、公司董事汪国清担

乐平市宝兰置业有限公司任董事、公司职工监事宋建坤担任监事、公司高级管理人员李明崽担任董事的公司其他说明不适用

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易额是否超过交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额度（如适用）额度（如适用）

江西世龙实业氯化亚砜、氢

股份有限公司气、双氧水、液10314821.5544082000否5959072.44

碱、蒸汽等

乐平东豪气体检测性气体、原164692.85800000否259433.71有限责任公司材料零星物件

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

江西世龙实业股份有限公司蒸汽4479480.54127298.16

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

172/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

173/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

江西世龙实业股份场地租赁费等355479.15370665.18有限公司

本公司作为承租方：

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

174/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

乐平市宝兰置业有限公司购买房产21570000.00

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬291.55335.10

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备江西世龙实业

应收账款2064127.11103206.36401145.0620057.25有限公司江西世龙实业

应收款项融资-279972.00-有限公司

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款江西世龙实业有限公司1421639.971722385.63

应付账款乐平东豪气体有限责任公司55552.1852741.39

175/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

√适用□不适用

数量单位：股金额单位：元币种：人民币授予本期授予本期行权本期解锁本期失效对象数量金额数量金额数量金额数量金额类别

销售1669000.004623130.00524596.802269284.00人员

管理5283000.0014633910.001638748.809189054.00人员

研发1201000.003326770.001481958.408114312.00人员

生产2377000.006584290.001143979.204504636.80人员

合计10530000.0029168100.004789283.2024077286.80

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

√适用□不适用期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

销售人员2.77元32.6个月

管理人员2.77元32.6个月

研发人员2.77元32.6个月

生产人员2.77元32.6个月其他说明不适用

2、以权益结算的股份支付情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

以权益结算的股份支付对象公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及公司董事会认为需要进行激励的核心员工

176/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

授予日权益工具公允价值的确定方法根据《企业会计准则第11号——股份支付》及《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定，本次授予的限制性股票的公允价值将基于授予日当天标的股票的收盘价确定。

授予日权益工具公允价值的重要参数在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出

最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权工具的数量一致。

可行权权益工具数量的确定依据无本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额5879417.97其他说明不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员2949759.27

销售人员931884.96

研发人员670577.49

生产人员1327196.25

合计5879417.97其他说明不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

1．募集资金使用承诺情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1499号文核准，由主承销商中信证券股份有限公司通过贵所系统采用公开发行方式，向社会公开发行了人民币普通股(A股)股票 8300万股，发行价为每股人民币为9.98元，共计募集资金总额为人民币82834.00万元，扣除券商承销佣金及保荐费

5698.38万元（含税）后，主承销商中信证券股份有限公司于2020年8月6日汇入本公司募集资

177/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

金监管账户合计人民币77135.62万元。另扣减招股说明书印刷费、审计费、律师费、评估费和网上发行手续费等与发行权益性证券相关的新增外部费用2427.61万元后，加上本次公开发行股票发行费用可抵扣增值税进项税额322.55万元，公司本次募集资金净额为75030.56万元。募集资金投向使用情况如下：

单位：万元承诺投资项目承诺投资金额实际投资金额

氯硅烷绿色循环产业建设项目21464.8321829.49

新型有机硅材料建设项目5640.455740.53功能性气凝胶生产基地建设项

目6979.376979.37

研发中心建设项目4099.874247.42

智能化仓储物流中心建设项目7188.547479.92

新材料应用中心建设项目4948.834574.05

补充流动资金24708.6725953.28

合计75030.5676804.06根据中国证监会2024年1月19日出具的《关于同意江西宏柏新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕108号）公司向不特定对象发行960.00万

张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总金额96000.00万元，扣除保荐承销费用人民币

10849056.60元（不含增值税金额），减除其他与发行权益性证券直接相关的发行费用人民币

3475368.68元（不含增值税金额），实际募集资金净额为人民币945675574.72元。募集资金投

向使用情况如下：

单位：万元承诺投资项目承诺投资金额实际投资金额九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一

体化项目70000.00301.57

补充流动资金24567.5624567.56

合计94567.5624869.13

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用本公司合并范围内公司之间的担保情况

截至2025年6月30日，本公司合并范围内公司之间的保证担保情况(单位：万元)担保单位被担保单位贷款金融机械担保余额担保到期日备注江西江维高科中信银行股份有本公司

股份有限公司限公司南昌分行3986.622025-12-26注1

注1：本公司为江西江维高科股份有限公司开立的银行承兑汇票提供保证担保，担保余额为已开立的银行承兑汇票尚未到期金额。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

178/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

179/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）543663587.89510306487.93

1年以内小计543663587.89510306487.93

1至2年1084593.815521123.01

2至3年1507984.50219.81

3年以上483653.39483466.08

合计546739819.59516311296.83

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类提账面提账面别比例比例

金额价值价值(%)金额比金额(%)金额比例例

(%)(%)

180/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提546739819.59100.0015528295.432.84531211524.16516311296.83100.0014143600.292.74502167696.54坏账准备

其中：

账284594052.2752.0515528295.435.46269065756.84257120802.9449.8014143600.295.50242977202.65龄组合

关262145767.3247.95262145767.32259190493.8950.20259190493.89联方组合

合546739819.59100.0015528295.432.84531211524.16516311296.83100.0014143600.292.74502167696.54计

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

关联方组合262145767.32

账龄组合284594052.2715528295.435.46

合计546739819.5915528295.432.84

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

181/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按组合计提14143600.291384695.1415528295.43坏账准备

合计14143600.291384695.1415528295.43

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期末合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余余额余额余额合计数的余额额比例（%）

客户一237666953.58237666953.5843.47-

客户二31058815.3931058815.395.681552940.77

客户三23688331.7423688331.744.33-

客户四22051401.5022051401.504.031102570.04

客户五17979493.6217979493.623.29902529.68

合计332444995.83-332444995.8360.803558040.49其他说明

182/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款539124.40803864.97

合计539124.40803864.97

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

183/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

184/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）56215.00221263.56

1年以内小计56215.00221263.56

1至2年-359814.80

2至3年659814.80300000.00

3年以上120412.75255412.75

合计836442.551136491.11

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

关联方借款305812.75305812.75

往来款364814.80369814.80

押金保证金119600.00249600.00

员工暂借款46215.00211263.56

合计836442.551136491.11

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预合计用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余51793.4823419.91257412.75332626.14

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-48982.73156487.49-142812.75-35307.99

185/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余2810.75179907.40114600.00297318.15

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回

按组合计提332626.14-35307.99297318.15坏账准备

合计332626.14-35307.99---297318.15

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末坏账准备单位名称期末余额余额合计数的比例款项的性质账龄

(%)期末余额

第一名359814.8043.02往来款2-3年179907.40

第二名300000.0035.87关联方借款2-3年

186/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

第三名98600.0011.79押金保证金3年以上98600.00

第四名30000.003.59员工暂借款1年以内1500.00

第五名15000.001.79员工暂借款1年以内750.00

合计803414.8096.06//280757.40

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

187/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公768630992.6224570620.00744060372.62701545533.9824570620.00676974913.98司投资

对联营、合营企业投资

合计768630992.6224570620.00744060372.62701545533.9824570620.00676974913.98

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动被计投减提期初余额（账减值准备期期末余额（账减值准备期资少减其面价值）初余额追加投资面价值）末余额单投值他位资准备宏柏贸易

一2073894.01586266.752660160.76-人有限公司乐平塔山

电110617769.0024570620.0055834.93110673603.9324570620.00化有限公司东莞宏

柏55327491.99326634.3355654126.32-新材料

188/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

有限公司江西宏科环

保8000000.008000000.00-科技有限公司九江宏柏新

材490000000.00490000000.00-料有限公司上海宏柏宏曜

新10000000.00208822.6310208822.63-材料有限公司宏柏新材

料955758.9865907900.0066863658.98-有限公司

合676974913.9824570620.0067085458.64---744060372.6224570620.00

189/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

计

(2).对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

190/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务673431493.18641524840.26681659513.73613099651.10

其他业务13181917.4616038914.394765600.521041352.53

合计686613410.64657563754.65686425114.25614141003.63

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

合同境内-分部境外-分部合计分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型硅烷偶联

剂442017731.31432771456.64137168756.32114214295.80579186487.63546985752.44气相白炭

黑84625937.0281177070.83688039.00548793.3285313976.0281725864.15

其他21203520.4128000842.19909426.58851295.8722112946.9928852138.06按经营地区分类

内销547847188.74541949369.66547847188.74541949369.66

外销138766221.90115614384.99138766221.90115614384.99市场或客户类型

191/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

合同类型按商品转让的时间分类按合同期限分类按销售渠道分类

合计547847188.74541949369.66138766221.90115614384.99686613410.64657563754.65其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

192/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益1096044.13处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益

债务重组收益257574.20

合计1096044.13257574.20

其他说明：

不适用

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-452355.12准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定1438804.10

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产

193/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益6049986.19对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-158387.17

其他符合非经常性损益定义的损益项目74083.68系个人所得税手续费返还款

减：所得税影响额961325.12

少数股东权益影响额（税后）

合计5990806.56

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

194/195江西宏柏新材料股份有限公司2025年半年度报告

归属于公司普通股股东的净-1.27-0.04-0.03利润

扣除非经常性损益后归属于-1.56-0.05-0.03公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：纪金树

董事会批准报送日期：2025年8月26日修订信息

□适用√不适用