证券代码：688022证券简称：瀚川智能公告编号：2025-049

苏州瀚川智能科技股份有限公司

关于2024年年度报告信息披露监管问询函

的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

风险提示：

1、募投项目实施的风险

2024年4月28日公司召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次

会议审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用不超过人民币24000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金。截至本问询函回复日，前述使用部分募集资金暂时补充流动资金期限已满，公司尚未将该笔2.4亿元暂时补充流动资金的募集资金归还至募集资金专用账户。公司募集资金投资项目尚未完成，上述未能按期归还用于补充流动资金的闲置募集资金可能会对公司募集资金投资项目正常进行产生不利影响。根据公司与临时债委会签订的协议，公司需在最长不超过6个月内，即2025年11月8日前完成2.4亿元前期补流的募集资金归还，如未能按时归还，临时债委会将表决继续存续或就地解散。目前公司正在积极协调处理相关风险。敬请广大投资者注意投资风险。

2、业绩大幅下滑或亏损的风险

2024年度，公司实现营业总收入47396.77万元，同比减少64.61%；归属

于母公司所有者的净利润-110298.83万元；归属于母公司所有者的扣除非经

常性损益的净利润-109848.84万元，业绩出现重大亏损。若公司市场开拓不及预期，未来公司的产品销量及价格仍存在着随行业周期波动或市场竞争变化

1而下降的风险，则可能存在继续亏损的风险。

3、流动性风险

公司负债主要为流动负债，公司流动负债主要包括短期借款、应付账款和应付票据等，一定程度上存在依赖外部融资补充资金缺口的情况。截至2025年

3月末，公司短期借款5.69亿元，一年内到期的非流动负债1.19亿元，长期借

款2.96亿元，带息负债9.89亿元。截至本问询函回复日，公司未结案涉诉案件共计52件（其中公司为原告案件19件，为被告案件33件），涉案金额合计24144.25万元（其中公司为原告案件金额19761.74万元，为被告案件金额为

4382.51万元），因诉讼案件被保全，公司部分银行账户被司法冻结的资金为

3939.64万元，向法院缴纳的保证金为1918.48万元，合计5858.12万元，

占最近一期经审计净资产比例为9.00%。2025年3月份以来，公司部分银行贷款及票据已出现逾期情况，截至目前，公司已与11家债权银行签署临时债委会协议，逾期贷款得到续贷、转贷，公司债务压力有所缓解。若后续公司及子公司经营不及预期，或6个月内（即2025年11月8日前）用于临时补流的募集资金无法归还，临时债委会可能提前解散，公司可能仍面临较大的债务风险。

若债务到期无法偿还，部分贷款被纳入不良贷款，进而触发其他贷款的交叉违约，公司面临诉讼、仲裁、履行担保责任、银行账户被冻结、资产被冻结等情况，届时将会对日常生产经营、对外融资方面造成重大不利影响。

4、公司控制权稳定性及实际控制人变更的风险

截至本问询函披露日，因公司实际控制人蔡昌蔚先生未及时偿付向华能贵诚信托融资的本息，华能贵诚信托向江苏省苏州市中级人民法院申请执行并立案（案号：（2025）苏05执1654号）执行标的金额为222697648.00元（该金额为经中国执行信息公开网查询结果，实际执行标的金额以后续收到的执行文书为准）控股股东瀚川投资、实际控制人蔡昌蔚先生和股东陈雄斌先生等各

方被江苏省苏州市中级人民法院列为被执行人。如果控股股东、实际控制人不能妥善解决债务纠纷、资信情况进一步恶化或引发其他诉讼，导致本次出质的瀚川投资52.43%股权或13134329股上市公司瀚川智能流通股股票被司法强制

2执行及司法拍卖，公司届时将面临控制权不稳定或实际控制人变更的重大风险。

苏州瀚川智能科技股份有限公司（以下简称“瀚川智能”或“公司”）于近日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于对苏州瀚川智能科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】

0088号，以下简称“问询函”）。根据问询函的要求，公司会同保荐机构、年

审会计师对问询函所提及的事项认真进行了核查落实，现将有关问题回复如下：

在下述相关问题的回复中，若合计数与各分项数相加之和或相乘在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。如无特殊说明，以下数据单位均为万元，本回复中使用的简称或名词释义与《苏州瀚川智能科技股份有限公司2024年年度报告》（以下简称“2024年年报”）一致。

1、关于业绩下滑。2024年，公司营业收入4.74亿元，同比下降65%，归

母净利润-11.03亿元，同比下降1205%，扣非净利润-10.98亿元，同比下降

776%；综合毛利率-6.00%，其中汽车智能制造装备、新能源智能制造装备毛利

率分别为-2.34%、-106.98%。

请公司：（1）分业务板块量化分析营业收入下滑、持续亏损的原因及合理性，结合同行业可比公司情况，说明主营产品是否面临盈利能力弱化风险；

（2）列示负毛利率项目的客户名称、合同金额、成本构成等情况，量化分析

毛利率为负的原因，说明开展负毛利率项目是否具有商业合理性。

回复：

（一）分业务板块量化分析营业收入下滑、持续亏损的原因及合理性，结

合同行业可比公司情况，说明主营产品是否面临盈利能力弱化风险

1、营业收入下滑、持续亏损的原因及合理性

2024年，公司主营业务收入情况如下：

单位：万元业务类别2024年度2023年度

3收入占比同比变动收入占比同比变动

收入收入

（%）（%）（%）（%）

汽车智能制造装备31345.2666.17-49.8162455.9346.6716.33

充换电智能制造装备4591.969.69-60.1611524.938.61-60.17

电池智能制造装备-658.11-1.39-101.3249903.5337.29113.50

软件425.500.90-34.85653.150.49-60.52

零部件（注）11667.1424.6321.599292.496.9427.32

合计47371.75100.00-64.60133830.03100.0017.59

注：零部件收入主要为博睿汽车收入，公司已于2024年11月对外出售博睿汽车81%股权。

（1）汽车智能制造装备板块

2024年，公司汽车智能制造装备营业收入为31345.26万元，同比下降

49.81%，毛利额为-733.49万元，同比转亏。主要原因为：

*受整体宏观经济环境和下游客户需求波动影响，公司汽车装备业务交付量及验收进度低于预期；

*2024年下半年，公司推进战略和组织调整，过程中裁撤了部分业务团队和员工，同时对于项目现场调试的环节进行优化，不再使用外协团队，导致整体项目推进过程有所减缓；

*营业收入虽呈现下滑态势，但公司仍聚焦于汽车电连接业务，汽车智能制造装备板块人员未大幅裁撤，导致总体生产成本未同比例下降；

*部分客户如比亚迪、立讯精密等国内市场客户的订单竞争激烈，采购价格控制严格且存在年降要求，公司部分订单产生明显亏损。

（2）新能源业务板块（充换电智能制造装备板块及电池智能制造装备板块）

2024年，公司充换电智能制造装备板块、电池智能制造装备板块营业收

入分别为31345.26万元和-658.11万元，同比下降60.15%和101.32%，毛利额为-2133.27万元和-2074.57万元，同比转亏。主要原因为：

4*公司新能源板块经过几年的发展，总体发展不及预期，叠加该市场短

期已趋近饱和、竞争激烈，公司进行战略性收缩，大幅优化该业务板块人员。

充换电智能制造装备板块从年初的292人降至年末的28人，电池智能制造装备板块从年初的169人降至年末的37人，导致公司新能源业务板块接单量、交付量均出现大幅下滑；

*公司交付的部分充换电装备订单为库存产品，账面成本较高，近年来充换电装备及锂电池装备市场价格呈下降趋势，部分订单产生亏损；

*2024年，公司实现收入的电池设备较少，部分客户基于电池生产线售后运营效率不及预期等原因提出扣款，并与公司签订了扣款协议，合计金额为1403.50万元，相关的收入按照会计准则的要求在本年进行了冲销。

（3）持续亏损的原因分析

公司2022年-2024年间，主要利润表项目情况如下：

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入47396.77133943.30114280.42

营业成本50242.36110602.9681944.24

毛利贡献-2845.5923340.3432336.18

资产减值损失-55846.02-2844.50-352.23

信用减值损失-17612.53-3391.11-2618.12

管理费用21016.5515649.6210697.65

销售费用5405.448689.107751.36

主要项目合计-102726.11-7234.0010916.81

净利润-110983.49-9280.737277.59

如上表所述，2022年至2024年间，公司净利润情况分别为盈利

7277.59万元、亏损9280.73万元和亏损110983.49万元。最近两年呈现

连续亏损的状态。主要原因包括：

（1）汽车智能制造装备、充换电智能制造装备、电池智能制造装备业

5务毛利出现下滑，详见上文对于各板块的分析；

（2）2023年度，由于新能源板块行业波动，公司已对存货、合同资产

进行了减值测试并计提了2844.50万元的资产减值损失，该金额较2022年度的352.23万元资产减值损失有所增长。当时，公司仍在积极寻求及探索新能源板块的业务机会，以期在行业下行周期里能最大程度的维护公司利益。

2024年度，受限于行业需求持续下行、公司自身现金流状况等原因，公司对

新能源板块业务进行战略收缩，由于充换电智能制造装备、电池智能制造装备业务无法得到有效的持续资源投入，相关存货、固定资产、合同资产等出现明显减值迹象，2024年度产生资产减值损失55846.02万元；

（3）2023年度较2022年度，信用减值损失增长772.99万元。2024年度，由于公司战略调整导致充换电智能制造装备、电池智能制造装备业务的售后服务受限，与客户的诉讼、纠纷以及客户预计扣款金额增加，导致应收账款信用减值损失增加至1.76亿元。

（4）公司近三年管理费用呈现持续较快增长的趋势，主要明细及增长

原因如下：

单位：万元管理费用主要项

2024年2023年2022年说明

目

*2023年薪酬增长系由于人数扩张所

职工薪酬10668.248505.055840.09致；*2024年增长系包含了离职补偿金

3309万元

*2023年折旧与摊销增长系新设东南亚

片区海外子公司所致；*2024年增长系

折旧与摊销5414.332757.411535.53

退租地装修费一次性进费用，影响2364万元

行政办公费1205.771448.80848.40与公司人员规模趋势总体保持一致

2024年战略收缩新增厂房退租发生的搬

厂房搬迁费171.46--迁费

战略收缩，已于2024年签署不再进行土无法收回的土地

482.72--地购买事宜的意向函，相关泰国子公司

预付款预付的土地款也不再退回

盘亏损失391.77--

6管理费用主要项

2024年2023年2022年说明

目

合计18334.3012711.268224.03占当期管理费用

87.24%81.22%76.88%

比例

综上所述，公司2023年度亏损的主要原因包括新能源行业下行周期导致毛利贡献下滑、资产减值损失和信用减值损失增加；同时由于公司在2022年至2023年上半年的战略决策导致新设主体增加较大、平均人数增长，期间费用增加。

2024年度，新能源行业需求进一步下降，公司基于现金流等方面的考虑

进行战略收缩，导致毛利贡献进一步下滑，新能源业务板块大幅裁撤人员，产生大额的资产减值损失和信用减值损失；同时由于战略收缩导致离职补偿

金、一次性装修费摊销、无法收回的土地预付款等期间费用增加，最终呈现大幅亏损的状态。

2、同行业可比公司情况

2024年，同行业可比公司情况如下：

单位：亿元

72024年归母2023年归母净利润增2024年度2023年度收入增2024年度2023年毛利率变

公司名称主营业务净利润净利润长率收入收入长率毛利率度毛利率化

福能东方锂电池装备制造0.830.70665.41%13.3514.98-10.88%23.00%26.71%-3.71%

赢合科技锂电池装备制造5.035.53-7.44%85.2497.5-12.57%30.27%29.76%0.51%

迈为股份太阳能电池生产设备9.269.14-2.34%98.3080.8921.52%28.11%30.51%-2.40%

利元亨锂电池装备制造-10.44-1.88不适用24.8249.94-50.30%7.77%26.93%-19.16%

克来机电智能装备及汽车零部件0.550.92-44.62%5.866.88-14.83%21.41%26.11%-4.70%

博众精工专用设备制造（消费电子）3.983.90-2.66%49.5448.42.36%34.38%33.79%0.59%可充电锂电池的生产后处理系统

杭可科技3.268.10-60.68%29.8139.32-24.19%31.32%37.54%-6.22%

的全套研发、设计、生产与服务智能装备制造（汽车、消费、医均普智能0.08-2.06不适用26.6220.9627.00%19.23%17.24%1.99%

疗）

汽车领域动力总成部分，包含智豪森智能能化产线与设备、智能制造软件-0.880.86-233.35%18.0820.06-9.87%20.64%27.93%-7.29%产品与服务汽车等先进制造领域智能装备和

巨一科技0.21-2.04不适用35.2336.91-4.55%14.53%11.80%2.73%新能源汽车电机电控零部件

平均数-1.192.32-48.73%38.6841.58-7.63%23.07%26.83%-3.77%

瀚川智能-11.03-0.85不适用4.7413.39-64.60%-6.00%20.15%-26.15%

2024年，同行业可比公司整体归母净利润、营业收入和毛利率出现一定下滑。受公司战略调整、充换电业务和锂电池业务收

缩等影响，公司2024年归母净利润、营业收入和毛利率下滑幅度远超行业平均值。

83、说明主营产品是否面临盈利能力弱化风险

（1）针对主营业务产品毛利下滑的情况

公司于2024年进行战略调整，对充换电业务板块和电池业务板块进行战略收缩，及时止损；对汽车业务板块，优先保障高毛利项目和优质客户的订单交付。公司拟通过上述调整措施保障公司未来主营业务的盈利水平。具体情况如下：

*充换电业务板块和电池业务板块

由于公司战略收缩业务板块和电池业务板块，两大事业部处于非持续投入经营的状态，已基本停止研发活动，公司主要的经营策略为交付现有订单、消化现有库存、催收前期货款。受行业发展不及预期、竞争激烈及公司自身竞争力等方面影响，公司充换电业务板块和电池业务板块目前处于整体亏损状态。公司主动收缩上述业务板块将导致相关的业务收入较前期的高点大幅减少，盈利前景会大幅弱化，但从目前现状来说系止损的决策。公司未来将专注于海外高端客户，保障订单质量与盈利能力。

*汽车业务板块

汽车电连接智能装备业务是公司的核心业务和压舱石业务，2024年公司汽车板块收入和毛利均有所下降，主要系客户订单周期较慢、公司交付力度短暂不足、部分合同出现亏损等所致。

公司优先承接毛利率较高、付款条件好的优质订单，内部提高了接单的评估标准。截至2025年3月末，公司汽车业务板块在手订单约7.3亿元，仍相对充足，主要客户为泰科、安波福、京瓷等头部知名企业。2024年末和2025年3月末，公司的合同负债分别为46837.45万元和50904.09万元，

反映公司未来汽车业务板块仍具有一定的收入规模；结合公司2025年一季度

实现盈利，说明目前公司汽车板块具备较好的盈利能力，盈利能力进一步弱化风险较低。

（2）针对大额资产减值损失

92023年及2024年度，公司主要资产减值损失的明细如下：

单位：万元主要项目2024年度2023年度

存货及合同履约成本减值-51962.87-2808.90

固定资产减值-3545.95-

合计-55508.82-2808.90

当期资产减值损失总额-55846.02-2844.50

占比99.40%98.75%

如上表所示，2023年度及2024年度的资产减值损失主要由存货跌价和固定资产减值两大部分构成。针对存货减值，在2024年报过程中，公司和独立董事已聘请2家评估机构分别对存在明显减值迹象的重要存货进行了充分

评估和复核工作，存货的账面价值已是考虑市场情况、公司经营现状后的公允反映；同时，由于公司的战略调整预计不会承接信用和资金流情况不佳的客户订单，降低了公司新生产的存货由于诉讼或订单不执行而减值的风险。

针对固定资产减值，截至2024年12月31日，公司固定资产的账面价值及构成情况如下：

单位：万元项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公设备电子设备及模具合计

期末账面价值86160.674166.74226.75288.19362.9791205.32

占比94.47%4.57%0.25%0.32%0.40%100.00%房屋及建筑物主要包括了苏州市听涛路公司总部大楼和苏相厂房。其中总部大楼目前主要用于人员办公及汽车业务板块的厂内生产工作，不存在明显减值迹象；苏相厂房在2024年年报时已按照收益法进行评估，经评估未见减值。上述房屋建筑物的用途及价值情况预计在短时间内不会发生变化。

关于机器设备，2024年报中已对由于公司新能源板块战略收缩导致闲置的机器设备计提了减值损失，其余设备运行情况良好，与公司的生产经营情况匹配，未见明显减值迹象。

截至2024年末，公司运输工具、办公设备及电子设备等均在正常使用中，

10未见明显减值迹象。

综上所述，预计未来公司进一步计提大额资产减值损失的可能性较低。

（3）针对大额信用减值损失

2023年及2024年度，公司计提了较大金额的信用减值损失。公司拟着

手从两方面进行应收账款的管理，具体措施如下：

*针对存在信用减值损失风险的应收账款，已在2024年进行充分的评估和计提，目前也在陆续通过诉讼、谈判等手段进行积极催收。

*未来新发生的应收账款，由于公司重新聚焦主业汽车业务板块，且改变了承接订单策略，优先服务于优质客户和承接付款条件好的订单，因此形成的应收账款质量较高，预计未来发生大额减值的风险较小。

（4）针对管理费用

2023年及2024年，公司由于主要业务和人员处于先扩张、后紧缩的状态，产生了较多的人员薪酬、人员优化费用、厂房退租搬迁损失等。2024年，公司逐步收缩，相对集中化的管理人员和业务，直至2025年初，战略调整已基本完成。2025年一季度，管理费用同比情况如下：

单位：万元

项目2025年1-3月2024年1-3月2023年1-3月2022年1-3月管理费用2987.083559.883525.612172.48如上表，2025年一季度的管理费用较上年同期降幅达16.09%显著低于

2023年度和2024年度一季度的费用水平。

公司2025年度将继续进行减费增效措施，将费用控制在合理的低水平。

综上，公司经过战略收缩调整，新能源业务板块的业务规模、盈利前景短期内将较2022年、2023年的水平下降，但公司目前汽车业务板块在手订单充足，具有较强的竞争力，预计能够为公司创造利润。此外，造成2024年

11大幅亏损的原因如大额资产减值损失、信用减值损失、管理费用等影响因素

预计对2025年的影响较小。因此，公司2025年盈利能力进一步弱化的风险较小。

12（二）列示负毛利率项目的客户名称、合同金额、成本构成等情况，量化分析毛利率为负的原因，说明开展负毛利率项目是否

具有商业合理性

2024年度，由于合同扣款、执行亏损项目等原因，公司存在一定的负毛利率项目，总体负毛利率项目情况如下：

单位：万元类别项目数量2024年收入2024年成本2024年毛利

合同扣款11-1403.50--1403.50

其中：负毛利金额在50万元以上的11-1403.50--1403.50

占比100.00%100.00%100.00%

亏损合同3211442.2313124.52-1682.29

其中：负毛利金额在50万元以上的109576.5610926.89-1350.32

占比31.25%83.69%83.26%80.27%

针对其中毛利为负数且亏损金额在50万元以上的项目进行列示分析，具体情况如下：

单位：万元序所属项目合同收入合同签订毛利项目名称客户名称成本金额毛利额料工费

号板块数量金额时间率%

比亚迪_西安_BYD_海鸥 MCU 汽车 西安比亚迪汽车零部 2023 年 8

112844.453197.27-352.81-12.43131.4415.4350.4

自动装配测试线 BU 件有限公司 月

2采埃孚_沈阳汽车1采埃孚电驱动科技2585.442024年22694.38-108.94-4.212176.37334.42183.59

13序所属项目合同收入合同签订毛利

项目名称客户名称成本金额毛利额料工费

号板块数量金额时间率%

_ZF_MANPI10inverter BU （沈阳）有限公司 月、2024年3月汽车宣城立讯精密工业有2023年2

3 立讯_宣城_PEU 组装线 1 930 1109.11 -179.11 -19.26 885.47 173.8 49.84

BU 限公司 月

比亚迪_深圳_BYD 碰撞传感 汽车 深圳比亚迪汽车实业 2022 年 12

41782949.29-167.29-21.39927.046.4215.84

器自动线（5 线+6 线） BU 有限公司 月汽车宣城立讯精密工业有2023年2

5 立讯_宣城_PEU 测试线 1 703.69 856.17 -152.48 -21.67 591.89 205.32 58.96

BU 限公司 月

拾音_无锡_上海拾音加速汽车拾音科技（无锡）有2023年10

61703815.56-112.56-16.01631.42133.350.85

度传感器和位置传感器 BU 限公司 月汽车辅易航智能科技（苏2023年6

7 辅易航_苏州_FYH 1 445 541.85 -96.85 -21.76 392.91 123.28 25.66BU 州）有限公司 月汽车比亚迪汽车工业有限2023年12

8 比亚迪_BYD PCB 插针机 1 243.03 309.56 -66.54 -27.38 184.45 77.63 47.49

BU 公司 月

南方电网_海南_NW282 动力 充换 南方电网（海南）电 2023 年 12

91223.01281.64-58.63-26.29223.445.4852.71

总成 电 BU 动汽车服务有限公司 月胜能北京乘用车年度款换充换北京胜能能源科技有2023年8

101116.95172.06-55.11-47.1270.437.763.96

电站 电 BU 限公司 月其他负毛利低于50万

11其他负毛利项目221865.65/2197.62-331.96-17.791368.94527.39301.28

元客户

合计3211442.22/13124.52-1682.28-14.7010583.771640.17900.58

（1）合同扣款。

14客户在2024年发起扣款并已签订具体的扣款协议，扣款原因包括项目逾期扣款、设备与技术协议存在不符项、设备运行期间自动化率降低等。项目扣款金额一般参考合同约定、根据扣款原因和影响程度计算，并经公司和客户双方确认、签订扣款协议，为行业惯例，具备商业合理性。合同扣款的具体签订情况如下：

15合同金额合同签订时间确认收入时扣款金额扣款占应收余额扣款协议签订

扣款对象收入确认时间扣款记账时间扣款原因（含税）收款比例（含税）收入比（扣款后）时间设备运行后未达预定

惠州锂威新能源科技有限公司3250.002020年1月2021年2月30.00%912.0028.06%0.002024年3月2024年12月标准，协议扣款比亚迪集团-深圳市比亚迪锂电

420.002020年10月2022年12月60.00%75.0017.86%42.002024年3月2024年4月逾期扣款

池有限公司坑梓分公司

比亚迪集团-青海弗迪电池有限

420.002020年9月2022年12月60.00%75.0017.86%42.002024年3月2024年4月逾期扣款

公司

比亚迪集团-抚州比亚迪实业有物料不稳定导致产线

1127.742022年2月2022年9月60.00%126.4011.21%112.772024年2月2024年12月

限公司自动化率降低

比亚迪集团-深圳比亚迪汽车实

883.662022年12月2024年3月84.00%53.026.00%88.372024年11月2024年12月逾期扣款

业有限公司

比亚迪集团-深圳市比亚迪锂电

445.062022年5月2023年4月60.00%22.285.01%44.512024年6月2024年12月逾期扣款

池有限公司

比亚迪集团-深圳市比亚迪锂电

391.072022年5月2023年4月60.00%19.555.00%39.112024年6月2024年12月逾期扣款

池有限公司

比亚迪集团-深圳市比亚迪锂电

650.272022年6月2023年4月60.00%32.515.00%65.032024年6月2024年12月逾期扣款

池有限公司

比亚迪集团-长沙市比亚迪汽车交付后与技术协议存

1783.142022年9月2023年5月60.00%67.143.77%178.312024年9月2024年12月

有限公司在不符项

比亚迪集团-西安比亚迪汽车零交付后与技术协议存

5965.272023年8月2024年3月60.00%73.341.23%2312.772024年12月2024年12月

部件有限公司在不符项

2021年8月、交付后与技术协议存

江西沃德尔科技有限公司418.102023年5月58.78%129.7231.03%0.002024年5月2024年8月

2023年3月在不符项

16合同金额合同签订时间确认收入时扣款金额扣款占应收余额扣款协议签订

扣款对象收入确认时间扣款记账时间扣款原因（含税）收款比例（含税）收入比（扣款后）时间

合计15754.31///1585.96/2924.87///

17注：上述订单除扣款事项外，本期末未再对应收余额进行单项计提，仅按

账龄组合计提坏账。

（2）序号1、4、8为比亚迪集团订单，毛利率为负的主要原因一是比亚迪

集团强势的供应链地位，在合同签订时毛利率测算低于公司平均水平；二是由于在安装调试阶段比亚迪提出较多要求，导致交付阶段投入较多额外改良材料支出。分析上述两个项目的成本构成，投入的材料成本即已超过这两个项目的合同金额。目前，公司已暂停与比亚迪集团的合作。

（3）序号3、5为宣城立讯集团订单，毛利率为负的主要原因是立讯的终

端客户需求低迷，立讯未积极推动相关设备的验收流程，项目周期较长，从

2023年2月即开始执行直至2024年验收，公司在多次安排人员长时间陪产，陪

产过程中产生较多人工成本。目前，公司已暂停与宣城立讯集团的合作。

（4）序号6为拾音科技订单，该订单存在技术难点问题，公司多次调整设

计方案以满足设备调试验收的要求。该过程中使用模组数量增加，产生了新增模组采购和调试，最终导致较多的材料成本和工费的发生。

（5）序号2为采埃孚订单，毛利率为负的主要原因是该订单为客户新产品生产线，在初始下订单后存在较多次的设计需求变更情况，公司为满足设计变更需求投入了较多成本，收入不足以覆盖增加后的成本。此外，新产品生产线投产周期较成熟产品线更长，导致调试工费增加。

（6）序号7为辅易航订单，毛利率为负的主要原因是该订单为新客户首条生产线，报价时预留毛利率远低于平均水平。一般来说，新客户的首条产线亏损较为常见。在执行订单过程中，双方的首次合作会增加较多的现场沟通、陪产成本，也会存在较多设计需求变更情况，导致整体成本较高。

（7）序号9为南方电网订单，毛利率为负的主要原因是由于客户的特殊性，该订单在报价时预留的毛利率即远低于平均水平。又由于客户验收过程严格，交付过程产生了较多需要现场处理的问题，导致预算外工费的发生，最终致整体项目亏损。

18（8）序号10为胜能能源订单，该订单属于协鑫的批量订单之一，预算毛

利率处于较低水平。又由于项目交付过程中的问题导致超量工费的发生，最终致整体项目亏损。

综合来说，公司负值订单原因主要由于部分客户强势地位或项目开展后为了配合客户相关需求导致成本超出预期所致，公司为维护商业信誉及保证订单顺利交付做出一定让步，具备商业合理性。同时，公司为改善整体盈利能力，目前已暂停与比亚迪集团等低毛利客户的合作。

（三）会计师的核查情况

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、访谈公司管理层，查阅公司公告，了解公司收入下滑、毛利率为负以及

持续亏损的主要原因和应对措施；

2、获取公司2023-2024年的收入成本明细表，执行分析性程序。针对毛利

率为负数的项目，了解毛利率为负的原因及合理性；

3、针对合同扣款，检查扣款协议，重点关注扣款协议签订时间及扣款金额。

经检查，扣款协议均于2024年签订，账面扣款金额与协议约定的金额一致；

4、选取样本检查收入确认单据，包括送货单、签收单、验收单等单据；尤

其针对存在合同扣款情况的相关收入，除检查历史期间的收入确认单据、客户回函信息、走访记录外，还抽样进行了补充走访，了解扣款原因及金额计算逻辑；

5、选取样本对成本构成进行检查：包括核对成本构成与 BOM 是否相符、BOM与技术协议是否相符；

6、查阅同行业可比公司基础数据，访谈管理层了解与可比公司的差异原因；

7、查阅公司2025年一季度报告等公开资料数据，针对2024年资产负债表

日前后的收入、成本及费用进行截止测试。

（二）核查意见：

19经核查，年审会计师认为：公司对营业收入下滑、持续亏损、毛利率为负

的原因分析符合公司2024年的经营情况。

（四）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、访谈公司管理层，查阅公司公告文件，了解公司收入下滑、毛利率为负

以及持续亏损的主要原因和应对措施；

2、获取公司2023年、2024年的收入成本明细表，针对毛利率为负数的项目，了解毛利率为负的原因及合理性；

3、针对合同扣款，检查扣款协议，重点关注扣款协议签订时间及扣款金额。

经检查，扣款协议均于2024年签订，账面扣款金额与协议约定的金额一致；

4、抽样检查收入确认单据，包括送货单、签收单、验收单等单据；

5、查阅同行业可比公司的财务数据，访谈管理层了解与可比公司的差异原因。

经核查，持续督导机构认为：

1、公司2024年度营业收入下滑、持续亏损主要系新能源行业需求下降，

公司于2024年对该板块业务进行战略收缩，大幅裁撤人员，导致计提大额的资产减值损失和信用减值损失并支付离职补偿金等，公司2024年营业收入和盈利能力的下滑超过同行业可比上市公司，主要系公司战略调整、充换电业务和锂电池业务收缩等影响，符合公司经营状况，具有合理性；

2、公司主动收缩充换电业务板块和电池业务板块，导致相关的业务收入较

前期的高点大幅减少，存在较大的盈利能力弱化风险；汽车业务板块经营状况总体稳定，盈利能力进一步弱化风险相对可控；

3、公司部分项目毛利率为负，主要原因系：*为了满足客户在产品交付阶

段提出的新增设计变更要求，公司基于长期合作角度做出一定让步，使得公司的人力物力投入增加；*部分客户因设备性能、交付逾期等原因提出合同变更

20的要求，调减了部分原合同约定的价款具备商业合理性；公司在年度报告中调

整了未及时在2024年的季度报告、半年度报告中予以核算的因合同变更发生的

扣款等事项，持续督导机构提请公司进行全面自查并履行信息披露义务2、关于经营性现金流持续为负。公司上市后经营性现金流连续6年为负，

合计净流出10.32亿元。经营性现金流项下“销售商品、提供劳务收到的现金”前三季度金额9.48亿元高于全年金额8.54亿元；“购买商品、接受劳务支付的现金”前三季度金额9.48亿元高于全年金额6.49亿元。

请公司：（1）分别列示现金、票据回款方式和支付货款的金额及占比，结合票据贴现或背书转让等影响，具体分析经营性现金流持续为负的原因，是否与同行业可比公司情况存在背离；（2）结合“销售商品、提供劳务收到的现金”“购买商品、接受劳务支付的现金”明细金额及交易对手方，说明2024年全年金额低于前三季度金额的合理性。（3）列示“单位往来及其他”、“被冻结的银行存款”明细金额、交易对手方、款项性质、实际用途，说明相关款项分类为经营活动的依据及合理性。（4）列示“支付押金及保证金”明细金额、交易对手方以及对应业务实质，说明其变动是否与公司经营业绩变化相匹配。

回复：

（一）分别列示现金、票据回款方式和支付货款的金额及占比，结合票据

贴现或背书转让等影响，具体分析经营性现金流持续为负的原因，是否与同行业可比公司情况存在背离

1、分别列示现金、票据回款方式和支付货款的金额及占比，结合票据

贴现或背书转让等影响，具体分析经营性现金流持续为负的原因

（1）公司现金、票据回款方式和支付货款的金额及占比等情况

公司以现金形式收到及支付的货款，在现金流量表中分别直接计入销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金；公司的票

21据回款，根据票据的处理方式在现金流量表上有不同的列示：

*公司收到客户支付的票据并持有至到期，通过到期承兑获得现金流入，在现金流量表上计入销售商品、提供劳务收到的现金；

*公司收到客户支付的票据并进行贴现获得现金流入，若该票据系信用等级高，可进行终止确认的银行汇票，则在现金流量表上计入销售商品、提供劳务收到的现金；若该票据系非由满足上述条件的银行进行出具，则相关收款计入筹资活动流入；

*公司收到客户支付的票据并进行背书转让，则整个过程不影响现金流量表；

*公司开具的银行承兑汇票当中，除其中由合并范围内关联方收到并进行贴现的票据，其到期付款的部分计入筹资活动外，其余部分计入购买商品、接受劳务支付的现金。

在公司2024年现金流量表中，销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金中，现金收付款及票据收付款的情况如下：

项目现金流量金额（单位：万元）占比

票据收款12503.0114.64%

现金收款72893.7885.36%

销售商品、提供劳务收到的现金85396.79100.00%

票据付款43307.9866.71%

现金付款21614.3333.29%

购买商品、接受劳务支付的现金64922.31100.00%

说明：计入现金流量表的票据收款、票据付款情形如*-*中所述。

（2）公司经营性现金流持续为负的原因

公司销售终端客户以大型公司集团为主，通常在客户验收后的付款进度因客户自身资金安排及内部审批流程复杂等原因耗时较长；而公司采购供应

商的规模相对客户较小，资金压力大，在与公司合同谈判时要求了更短的结算和付款周期。因此，公司年度的销售商品、提供劳务收到的现金通常小于

22当年度的营业收入。

公司上市以来销售商品、提供劳务收到的现金与当年度的营业收入的对

比情况如下：

单位：万元项目2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度2024年度

营业收入45749.4660313.8475797.46114280.42133943.3047396.77

销售商品、提供劳务收到的现金38462.6753792.2660686.7489233.95113544.7085396.79

销售商品、提供劳务收到的现金

84.07%89.19%80.06%78.08%84.77%180.17%

/营业收入

从上表可见，公司自上市以来，除战略调整的2024年度外，销售商品、提供劳务收到的现金占当年营业收入的比例较为稳定，平均占80%左右。

2022年度占比略低，主要系当年新能源板块的收入较高，而新能源板块的回款周期较长。

在公司销售商品、提供劳务收到的现金占当年营业收入的比例较为稳定，即现金流入的状态较为稳定的情况下，公司的经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要系每年的现金流出金额较大。而经营性现金流出较大主要是由于公司自上市以来，整体规模持续扩张，特别是在2022年和2023年对新能源板块进行了重点投入，伴随规模的扩张，公司对相关营运资金的需求持续上升，具体情况参照下表：

单位：万元

2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度2024年度

项目/2019年/2020年/2021年/2022年12/2023年12/2024年12

12月31日12月31日12月31日月31日月31日月31日

营业收入45749.4660313.8475797.46114280.42133943.3047396.77

应收票据822.46711.043242.088108.897075.774326.19

应收账款13568.5526924.5839828.7875432.6374335.3551248.40

应收款项融资10.84663.17665.531374.241398.55991.82

预付款项1618.872987.624300.6010107.347573.069721.15

存货16912.7530895.8248773.6489060.06100318.27124031.02

合同资产-1088.232494.233360.194254.68-

23经营性流动资产合计32933.4763270.4699304.87187443.35194955.69190318.58

应付票据8313.5619581.6113217.7619389.4941719.5911341.96

应付账款6628.5412476.8227065.6256225.0844810.3245887.64

合同负债4384.7510333.3111279.7117266.1217974.4946837.45

经营性流动负债合计19326.8442391.7351563.0992880.69104504.40104067.05

营运资金需求13606.6320878.7347741.7894562.6690451.2986251.53

净利润6850.354330.475723.327277.59-9280.73-110983.49

由上表可见，随着公司规模的扩大，应收账款、存货等资产规模持续扩大，造成公司对营运资金需求的持续上升，但同期经营性负债科目例如应付票据、应付账款的增长额小于经营性资产科目的增长。实质上，该部分体现为，公司通过现金支付的原材料和制造工人工资等转变为非现金的流动资产。

最终呈现公司经营性现金流量净额持续为负的情况。

此外，伴随公司规模的扩张，公司匹配相应的人力资源，有关期间费用也持续上升进一步导致经营性现金流出增加。公司上市以来期间费用中支付的员工报酬情况如下：

单位：万元项目2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度2024年度

销售费用789.621615.692675.363272.085338.143917.63

管理费用2037.292765.144123.315840.098505.0510668.24

研发费用1472.231691.152021.941620.892784.834906.09

合计4299.146071.978820.6110733.0616628.0219491.97

上述情况，进一步加剧了公司现金流出的情况，共同导致经营性现金流量持续为负数。

2、是否与同行业可比公司情况存在背离

公司2023-2024年度与同行业可比公司经营活动产生的现金流量净额对

照列示如下：

单位：万元

24公司名称2024年度2023年度

福能东方6533.24-1846.54

赢合科技2650.62139898.70

迈为股份5613.0075525.94

利元亨6872.40-126369.12

克来机电14036.1217676.46

博众精工31877.52-5663.74

杭可科技16927.0621496.59

均普智能13587.2525474.82

豪森智能-62259.55-58472.01

巨一科技17520.67-49423.87

瀚川智能-18894.83-32514.82

公司近两年经营性现金流的变动与同行业可比公司相比存在一定差异，主要系各家公司所处发展阶段、细分行业、行业地位、生产能力及业务规模

等不同所致：整体来说，处于生产规模增长阶段的装备类公司由于存货规模大、消耗资金量多，而销售设备的验收及回款需要一定的周期，因此经营性现金流会存在负数的情况。

如上表所示利元亨、豪森智能以及巨一科技等公司，均在某一年份或最近连续2年出现较大规模的负值。

但上述公司未出现自2019年以来，一直处于经营性现金流量净额持续为负的情况。公司与同行业可比公司情况的不同，原因是公司在以前年度对生产经营较为乐观，特别是在新能源板块大幅投入，但尚未将经营活动扩张期的现金投入，顺利、平稳地转化为现金流入所致。

（二）结合“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”明细金额及交易对手方，说明2024年全年金额低于前三季度金额的合理性

1、“销售商品、提供劳务收到的现金”2024年全年金额低于前三季度

的原因

2024年度公司将信用等级较低（具体见问题4所述分类依据）的应收票

25据或母公司开给子公司的银行票据进行贴现，由于信用等级较低票据贴现存

在追索权，相关票据贴现流入金额应分类为筹资活动列示；而母公司开给子公司的票据贴现，从集团层面应视作公司向银行借入短期借款，因而相关票据贴现流入金额也应分类为筹资活动列示。2024年前三季度公司编制现金流量表时，将部分信用等级较低的票据贴现及母子公司之间的关联票据贴现其作为经营活动列示。2024年报时将全年信用等级较低的票据贴现金额及母子公司之间的关联票据贴现金额合计3.11亿元列示为“收到的其他筹资活动有关的现金”。

上述分类为“收到其他筹资活动有关的现金”的票据贴现按季度划分具

体如下：

单位：万元季度贴现金额

一季度10228.83

二季度8935.24

三季度7246.13

四季度4732.48

合计31142.68

注：上述贴现均为2024年度信用等级较低的应收票据贴现，按照贴现后净额，记入“收到其他与筹资活动有关的现金”。

综上所述，信用等级较低的票据贴现或集团母子公司之间开立的票据贴现金额现金流重分类为筹资活动系导致2024年全年“销售商品、提供劳务收到的现金”金额低于前三季度金额主要原因。

2、“购买商品、接受劳务支付的现金”2024年全年金额低于前三季度

的原因

2024年度公司存在内部母公司开给子公司的票据，在收到票据贴现后，

贴现收款的现金流分类为筹资活动，对应的票据开具方（集团内）实际到期支付时，现金流也应按照同口径分类为筹资活动，因此这部分付现不属于购买商品支付的现金，应分类到筹资活动相关现金流。公司三季报时，将该类

26支付票据金额作为“购买商品、接受劳务支付的现金”列示，年报时将其分

类至“支付其他与筹资活动有关的现金”并作为“收到其他与筹资活动有关的现金”的抵减项，按照净额列示，涉及金额3.06亿元。

2024年度分类为“支付其他与筹资活动有关的现金”的内部票据到期承

兑按季度划分具体如下：

单位：万元季度贴现金额

一季度8869.86

二季度12746.84

三季度4980.68

四季度3964.80

合计30562.18

注：上述贴现均为2024年度集团内部票据开立后贴现，当期票据开立方到期承兑的支付金额，作为“收到其他筹资活动的现金”的抵减项，最终与上述*所述收到的贴现金额一并按照净额列示为现金流量表“收到其他筹资活动的现金”项目。上述业务产生的现金流量在合并报表层面实质为通过母公司开立给子公司的票据。

截至2024年三季度，上述“销售商品、提供劳务收到的现金”重分类金额为26410.20万元，“购买商品、接受劳务支付的现金”重分类金额为

26597.38万元，对三季报“经营活动产生的现金流量净额”影响金额为-

187.18万元，占三季报“经营活动产生的现金流量净额”比例为0.99%，影响很小。

综上所述，集团内部开立的票据导致承兑支付金额重分类为筹资活动系导致2024年全年“购买商品、接受劳务支付的现金”金额低于前三季度金额的主要原因。

3、“收到其他与筹资活动有关的现金”和“支付其他与筹资活动有关的现金”，2024年全年金额低于前三季度金额的原因

2024年全年其他筹资活动有关的现金低于前三季度系上述票据贴现和到

期承兑支付金额按照净额列示。

27本题回复1及回复2中母子公司之间票据贴现及支付，在集团合并总体层面，实质为向银行的多笔短期借款，该业务为“周转速度快、数额较大且期限短暂的现金项目”，这些现金流量项目由于周转迅速，公司能够利用的时间较短，净额更能准确反映其对公司支付能力和偿债能力的影响，因此采用净额列示。

4、其他现金流量表项目全年金额低于前三季度金额的主要原因

单位：万元现金流量表项目年报金额三季报金额主要原因主要系三季报将收到与支付的押金保证金分别记入“收到其他与经营收到其他与经营

1804.631852.35活动有关的现金”与“支付其他与活动有关的现金经营活动有关的现金”，年报时将其按照净额列示所致部分大额存单持有期间的利息收入取得投资收益收

316.76377.46三季报记入取得投资收益的现金，

到的现金年报未计入

1000万元购买大额存单三季报计入支付其他与投资“支付其他与投资活动有关的现

78.751078.75活动有关的现金金”，年报计入“投资支付的现金”

（三）列示“单位往来及其他”、“被冻结的银行存款”明细金额、交易

对手方、款项性质、实际用途，说明相关款项分类为经营活动的依据及合理性

1、单位往来及其他

项目金额（万元）具体内容

主要为当期收到的营业外收入，本期实际收收到的其他与经营活动有关到单位往来款金额微小，相关款项流入不属

21.20

的现金于投资和筹资活动，列示为经营活动具备合理性

主要为当期支付的营业外支出，本期实际支支付的其他与经营活动有关付单位往来款金额微小，相关款项流入不属

466.29

的现金于投资和筹资活动，列示为经营活动具备合理性

*收到其他与经营活动有关的现金的主要交易对手方、款项性质、实际

28用途情况

款项性质交易对手方金额（万元）

收到个人违约赔偿金等孙兢业、刘凯歌、徐金琨1.20

苏州工业园区科特建筑装饰有限公司、

收到单位违约金、补偿款等13.27百诺众诚电子科技有限公司

合计14.47

*支付其他与经营活动有关的现金的主要交易对手方、款项性质、实际用途情况

款项性质交易对手方金额（万元）

捐赠支出苏州市慈善基金会5.00

深圳市新晶实业有限公司、苏州工业园区

支付提前退租违约金249.57丽康科技有限公司江苏仕高保安服务有限公司、能翊行（苏支付提前解约、和解赔偿金州）科技有限公司、浙江众弘环保科技有105.42限公司

合计360.00

2、被冻结的银行存款

2024年，公司“支付的其他与经营活动有关的现金”中列示的“被冻结的银行存款”主要系由于涉诉导致期末银行存款被冻结的金额，由于相关款项并未实际收回或支付，因此相关款项无交易对手方，按照净额列示。

由于被冻结的银行存款实际解冻时间存在较大不确定性，公司期末未将涉诉冻结存款作为“现金及现金等价物”，该事项既不属于投资活动，也不属于筹资活动，因此分类为经营活动，期末与期初因涉诉冻结的银行存款差额按照净额记入当期“支付的其他与经营活动有关的现金”。

（四）列示“支付押金及保证金”明细金额、交易对手方以及对应业务实质，说明其变动是否与公司经营业绩变化相匹配

2024年，公司支付押金及保证金的明细列示如下：

单位：万元

29交易对手方业务实质涉及金额

因涉诉导致银行基本户冻结，公司缴纳对苏州工业园区人民法院1918.48应涉诉金额保证金以解除银行账户冻结

其他对手方按净额列示投标保证金等2.18

合计1920.66

注：公司“支付押金及保证金”按照净额列示，即按照当期同一交易对手方支付和收回的押金或保证金的净额列示在“支付押金及保证金”项目。

2024年，公司支付押金保证金主要为缴纳的法院诉讼保证金，主要系供

应商诉讼导致银行账户冻结，公司缴纳相应保证金后解冻银行账户。

2024年，公司剩余按净额列示的投标保证金金额较小，主要原因系本期

战略调整收缩新能源板块业务，目前执行订单客户主要以留存客户为主，与公司经营业绩变化基本匹配。

（五）会计师的核查情况

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取公司现金流量表编制底稿，复核各类现金流量表项目列示明细

金额、分类的准确性；分析公司财务报表，了解公司经营性现金流量净额持续为负的原因；查询同行业可比公司近两年经营性现金流量净额的基本信息；

2、获取并审阅公司现金流量表中“单位往来及其他”、“被冻结的银行存款”具体明细；

3、检查被冻结的银行存款明细并进行函证确认；

4、访谈公司法务部，了解本期缴纳的法院保证金的具体原因。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

301、公司经营性现金流持续为负的原因为系公司上市以来处于快速扩张的模式，且新能源相关业务回款变现能力较弱，公司经营性现金流与同行业可比公司存在一定背离，主要系公司规模在2024年前处于持续扩张状态，现金流状况与公司经营情况相符；

2、“单位往来及其他”、“被冻结的银行存款”相关款项在现金流量

表中分类为经营活动符合企业会计准则相关规定；

3、“支付押金及保证金”所涉及的款项具备业务实质，变动与公司经

营业绩变化基本匹配。

（六）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、访谈公司管理层，了解公司经营性现金流量净额持续为负的原因；

2、分析公司上市以来的资产负债表、利润表和现金流量表，结合公司

发展情况，查阅同行业可比公司的财务信息，分析公司经营性现金流量净额持续为负的合理性；

3、访谈管理层，了解“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”2024年全年金额低于前三季度金额具体原因及合理性；

4、获取并审阅公司现金流量表中“单位往来及其他”、“被冻结的银行存款”相关明细和交易对手方，分析其分类为经营活动的合理性；

5、获取并审阅“支付押金及保证金”相关明细及交易对手方；访谈管理层，了解公司投标押金保证金的变动情况；访谈公司法务部，了解本期缴纳的法院保证金的所涉及的事项及进展。

经核查，持续督导机构认为：

1、公司经营性现金流持续为负的原因主要系公司上市以来处于快速扩

张的模式，且新能源相关业务回款变现能力较弱，公司经营性现金流与同行31业可比公司存在一定背离，主要系公司规模在2024年前处于持续扩张状态，

具有合理性，持续督导机构提请投资人关注相关投资风险；

2、2024年全年“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”低于前三季度金额主要系编制口径存在差异所致，持续督导机构提请公司进行全面自查并履行信息披露义务；

3、“单位往来及其他”、“被冻结的银行存款”分类为经营活动具有

合理性；2024年公司“支付押金及保证金”具备业务实质，变动情况与公司经营业绩变化基本匹配。

3、关于经营季节性异常波动。公司2024年第四季度营业收入650.39万元，

占全年1%，亏损-7.89亿元，占全年72%；2025年第一季度营业收入1.91亿元，环比增长2838%；净利润1079.93万元，环比扭亏为盈。此外，公司2025年一季度存货账面价值6.70亿元，环比减少2%。

请公司：（1）结合2023年在手订单和2024年新签订单金额、历史订单收

入转化周期，说明2024年第四季度收入大幅下降、亏损大幅增加，2025年一季度收入、利润环比大幅增长的合理性；（2）列示2025年第一季度收入确认

的客户、销售内容、合同金额、签订时间、毛利率、发货及终验时间以及款项

实收情况，量化说明本季度确认收入项目的验收周期是否与历史订单转化周期存在较大差异；（3）结合存货环比变动情况、销售环节主要控制性节点和对

应凭证、年审会计师截止性测试采取的审计程序、获取的审计证据及结论，说明存货变动是否与收入增长匹配，是否存在收入确认跨期、年末集中确认费用的情形；

回复：

（一）结合2023年在手订单和2024年新签订单金额、历史订单收入转化周期，说明2024年第四季度收入大幅下降、亏损大幅增加，2025年一季度收入、利润环比大幅增长的合理性

321、2023年在手订单和2024年新签订单情况

公司2023年末在手订单为61499.26万元，其中2024年验收确认收入的金额为31089.05万元，剩余未验收订单为30410.21万元(2025年一季度确认收入5610.74万元)。

2024年新签订单金额为73291.18万元，其中2024年验收确认收入的金额

为7244.24万元，剩余未验收订单为66046.94万元。

2、历史订单收入转化周期

公司2022年-2024年及2025年第一季度的订单收入转化情况如下：

单位：天交付周期

验收周期（发货至验收完成）时间（订单签订至验收完成）中位数平均数中位数平均数

2022年2652996671

2023年2943415776

2024年2552826689

2024年第四季度27629261149

2025年第一季度354375111119

注：选取每年前20大确认收入的为样本进行测算。

3、合理性分析

2024年第四季度，公司实现收入的主要情况如下：

单位：万元

33截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时

合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例海鸥西安比亚迪

MCU 自

汽车零部件2751.047.272023年8月2024年1月2024年12月4901650.622475.931650.6260%90%60%动装配测有限公司试线钢壳负压

客户13化成474.606.562024年6月2024年9月2024年11月140474.60474.60284.76100%100%60%自动线动力总成

客户14336.8814.222024年4月2024年6月2024年10月203232.13252.13202.1369%75%60%零配件

2023年12月

Fakra A客户15315.2722.652024年9月（先出租后转2024年10月22315.27315.27315.27100%100%100%Unseal L2

销售）

MateNET

STP 复制 203.40 28.24 2024 年 5 月 2024 年 9 月 2024 年 11 月 189 203.40 203.40 122.04 100% 100% 60%线

客户 1 JLRBEVr

esolver 线

113.0021.882023年8月2024年8月2024年8月389101.70113.00101.7090%100%90%

外 EOL测试

34截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时

合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例

YGMD 商用车顶吊

-式单通道

客户16111.54119.52023年5月2024年7月2024年7月412111.54111.5430.56100%100%27%

(9+1双换

0

电站机器

人)V2.0_半自动

客户17109.14-20.782024年2月2024年4月2024年8月17598.6398.6367.1190%90%61%

ACT 设备充换电站

客户18108.89-29.772024年6月2024年11月2024年11月17098.0098.000.0090%90%0%设备一套

Harmontr

客户19101.3017.742024年6月2024年9月2024年10月1490.00103.730.000%100%0%

onicsparts

Welding

Wirelead 85.06 17.74 2024 年 3 月 2024 年 11 月 2024 年 12 月 281 19.22 89.50 19.22 21% 100% 21%

machine客户20

weldingm

83.39-1.632024年3月2024年7月2024年12月28016.6883.3916.6820%100%20%

achine

35截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时

合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例

Resolver-新增加料

客户1号70.7927.382023年7月2023年10月2024年10月47542.4770.7942.4760%100%60%

JLRSCR4

08

EBSpressf

客户1948.5955.092024年7月2024年10月2024年12月1410.0048.590.000%100%0%

it

测试机一 USD411

客户2015.202023年7月2024年7月2024年12月500252.43296.98252.4385%100%85%套000

Standalon

eCuttinga USD307

53.002023年7月2024年8月2024年10月469234.63234.63185.4073%84%73%

ndCoiling 000

machine

Standalon

客户 21 eCuttinga USD238

8.962023年6月2024年8月2024年10月512181.27181.27181.2780%80%80%

ndCoiling 000

machine

Standalon USD238

30.952023年6月2024年8月2024年10月503185.40185.40185.4080%80%80%

eCuttinga 000

36截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时

合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例

ndCoiling

machine

Accompa

nyingProd USD129

48.102024年9月/2024年11月550.000.000.000%0%0%

uctionHon 900

duras

客户 3 LaborCost

ForExtend

USD102

edOnSite 28.38 2024 年 4 月 / 2024 年 5 月 33 0.00 0.00 0.00 0% 0% 0%

070.9

Engineeri

ng

MATE-

AX90Uns EUR600

客户162.302024年3月2024年10月2024年12月272412.87458.75412.8790%100%90%

ealedCabl 000

e

372024年第四季度收入大幅下降，2025年一季度收入环比大幅增长的主要原

因如下：

（1）公司于2024年下半年开始进行战略收缩和组织调整，裁撤部分团队和人员，同时对于项目现场调试的环节进行优化，不再使用外协团队，导致投入到项目交付的资源减少，进而使整体生产交付周期有所延长；此外，部分客户量产节点延期，导致客户无法提供充足样品进行设备验收。从订单转化周期来看，2025年第一季度完成终验收订单的平均交付周期和验收周期较以前年度更长。

（2）公司战略调整的同时，聚焦汽车主业，于2024年新签较多优质订单。

从在手订单情况来看，2024年末的未验收订单金额较2023年末未验收订单显著增长，合同负债增加较多，为公司2025年的业绩打下坚实基础。

（3）公司2024年战略和组织调整后，运营效率有所提升。2025年起，公

司优化供应链管理、生产流程以及日常开支的效果得以显现，材料成本有所降低，交付效率提升，同时管理人员相较2024年同期大幅减少，人员薪资成本大幅降低，公司盈利能力有所增强。

（4）电池部分客户由于电池生产线售后运营效率不及预期等原因提出扣款，并与公司签订了扣款协议，相关的收入按照会计准则的要求在2024年冲减营业收入。

（5）公司于年末计提了较大金额的资产减值损失及信用减值损失。

综上所述，2024年第四季度收入规模较小、亏损金额较大，2025年一季度收入、利润环比大幅增长具有合理性。

38（二）列示2025年第一季度收入确认的客户、销售内容、合同金额、签订时间、毛利率、发货及终验时间以及款项实收情况，

量化说明本季度确认收入项目的验收周期是否与历史订单转化周期存在较大差异。

2025年一季度，公司实现收入的主要情况如下：

单位：万元截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例

726.7659.182024年11月2025年3月2025年3月145436.05654.08654.0860%90%90%

668.254.042024年11月2025年3月2025年3月145400.92601.38601.3860%90%90%

664.4458.462024年10月2024年12月2025年3月166398.6659859860%90%90%

642.8657.892024年11月2025年3月2025年3月145385.72578.58578.5860%90%90%

642.8646.932024年11月2025年3月2025年3月145385.72578.58578.5860%90%90%

汽车智能制

客户1642.8655.552024年11月2025年3月2025年3月145385.72578.58578.5860%90%90%造装备

633.5659.422024年11月2025年3月2025年3月145380.13570.2570.260%90%90%

602.2949.852024年10月2024年12月2025年3月161361.37557.26557.2660%93%93%

1104.1861.202024年5月2025年1月2025年3月308657.66877.74877.7460%79%79%

966.2942.972023年12月2024年9月2025年3月473576.3960.5576.360%99%60%

517.7138.762023年12月2024年7月2025年3月466307.37409.83409.8359%79%79%

39截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时

合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例

450.4438.842023年9月2024年9月2025年3月551270.27405.4405.460%90%90%

电池智能制

客户24923.116.082024年3月2024年8月2025年2月3404047.114704.114704.1182%96%96%造装备

1489.7159.452023年11月2025年2月2025年2月48393.061178.991178.996%79%79%

汽车智能制

客户31383.9563.712023年10月2025年2月2025年2月4861095.291095.291095.2979%79%79%造装备

793.1162.002023年10月2025年1月2025年3月517-627.77627.770%79%79%

汽车智能制

客户4354.0723.412024年3月2024年12月2025年3月367283.26283.26283.2680%80%80%造装备

2025年2月至2025年2月至

客户5零部件322.645.592025年2月2824.76322.6225.828%100%70%

2025年3月2025年3月

汽车智能制

客户6310-15.872024年6月2024年9月2025年3月291155308.08308.0850%99%99%造装备汽车智能制

客户7257.5166.112024年7月2025年1月2025年2月221-201.97-0%78%0%造装备汽车智能制

254.2534.702024年8月2024年12月2025年3月22076.28254.25254.2530%100%100%

造装备客户8汽车智能制

254.2547.062024年9月2024年12月2025年3月18676.28177.98177.9830%70%70%

造装备汽车智能制

客户9241.2364.132024年4月2024年11月2025年3月340217.11241.23241.2390%100%100%造装备

客户10零部件238.6-6.262025年3月2025年3月2025年3月10-238.6238.60%100%100%

40截至2024截至2025收入时截至2024截至2025收入时

合同含毛利交付周期客户名称销售内容签订时间发货日期终验收日期年12月31年4月30点回款年12月31年4月30点回款

税金额率%（天数）回款金额日回款金额金额回款比例日回款比例比例

客户11零部件196.440.452025年3月2025年3月2025年3月11-196.44196.440%100%100%

412025年1-3月确认收入项目的验收周期平均约3-4个月，公司历史订单的

验收周期平均为2-3个月，不存在重大差异。2025年1-3月确认收入项目的验收周期有所延长主要原因为：公司于2024年下半年开始进行战略收缩和组织调整，裁撤部分团队和人员，同时对于项目现场调试的环节进行优化，不再使用外协团队，导致投入到项目交付的资源减少，进而使整体生产交付周期有所延长；此外，部分客户量产节点延期，导致客户无法提供充足样品进行设备验收。

（三）结合存货环比变动情况、销售环节主要控制性节点和对应凭证、年

审会计师截止性测试采取的审计程序、获取的审计证据及结论，说明存货变动是否与收入增长匹配，是否存在收入确认跨期、年末集中确认费用的情形

1、存货环比变动情况

2024年末和2025年1-3月，公司存货余额变动情况如下：

单位：万元时间存货余额存货变动金额环比变动比例

2024-12-31124031.028150.626.57%

2025年1-3月新增入库6542.77不适用不适用

2025年1-3月成本转销11327.96不适用不适用

2025-3-31119245.83-4785.20-4.01%

2024年末存货余额（不含减值）环比变动上升6.57%，主要原因系公司自

2024年7月至10月处于组织调整期，导致订单的交付进度放缓，使得四季度收

入下降较多，存货四季度余额环比上升。

2024年11月起，公司组织结构调整完毕后，加快了项目交付，效率提升导

致2025年一季度收入金额上升，2025年3月末存货余额环比下降4.01%。

在2025年1-3月期间内，公司存货中有11327.96万元由于已实现销售，从存货转销到主营业务成本中。由于公司一季度新增采购入库6542.77万元，导致截至2025年3月31日的存货余额较2024年12月31日仅下降了4785.20万元。

422、销售环节主要控制性节点和对应凭证

公司销售的主要控制节点为合同签订、发货与物流、签收（零部件类）或验收（设备类），对应的凭证为销售合同、系统出库记录和物流单、签收单或验收单。

2025年一季度确认收入主要控制单据情况如下：

单位：万元

合同含税系统出物流单签收/客户名称销售内容销售合同金额库记录据验收单

726.76√√√√

668.2√√√√

664.44√√√√

642.86√√√√

642.86√√√√

642.86√√√√

客户1汽车智能制造装备

633.56√√√√

602.29√√√√

1104.18√√√√

966.29√√√√

517.71√√√√

450.44√√√√

客户2电池智能制造装备4923.11√√√√

1489.71√√√√

客户3汽车智能制造装备1383.95√√√√

793.11√√√√

客户4汽车智能制造装备354.07√√√√

客户5零部件322.6√√√√

客户6汽车智能制造装备310√√√√

客户7汽车智能制造装备257.51√√√√

254.25√√√√

客户8汽车智能制造装备

254.25√√√√

客户9汽车智能制造装备241.23√√√√

客户10零部件238.6√√√√

43合同含税系统出物流单签收/

客户名称销售内容销售合同金额库记录据验收单

客户11零部件196.44√√√√

3、年审会计师截止测试采取的审计程序、获取的审计证据及结论

（1）获取资产负债表日前后公司的销售明细，选取临近资产负债表日前后的样本，检查收入确认的关键单据，如签收单或验收单等日期，确认公司资产负债表日前后确认的收入是否存在跨期；

（2）获取资产负债表日前后公司的费用，选取临近资产负债表日前后的样本，检查费用的确认关键单据，如报销凭证、结算单据的日期，确认公司资产负债表日前后确认的费用是否存在跨期。

年审会计师通过上述审计程序核查，未见公司收入及费用确认存在重大跨期情况。

（四）会计师的核查情况

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、了解及评价公司销售收入确认相关的内部控制设计的有效性，并测试关

键控制执行的有效性；

2、对收入进行截止测试。针对2024年第四季度、2025年第一季度确认的收入，选取样本检查相关的签收单、验收单等支持性文件，检查是否存在收入跨期确认的情况；

3、了解及评价公司与费用确认相关的内部控制设计的有效性，并测试关键

控制执行的有效性；

4、对费用进行截止测试。获取2024年度资产负债表日前后公司的费用明细，选取临近资产负债表日前后的样本，检查费用确认的关键单据，如报销凭证、结算单据的日期，确认公司资产负债表日前后确认的费用是否存在跨期；

445、了解及评价公司与存货确认、成本结转相关的内部控制设计的有效性，

并测试关键控制执行的有效性；

6、获取存货明细表，检查存货对应的项目情况，识别是否存在已确认收入、尚未结转成本的情形；

7、获取在手订单明细表，了解公司在手订单的变化情况；访谈管理层，了

解公司订单转化周期的变化情况。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：公司2024年第四季度收入大幅下降、亏损大幅增加，2025年一季度收入、利润环比大幅增长符合公司实际情况；公司的存货变动与收入增长情况相匹配；未见公司大额收入、成本和费用跨期入账的情况。

（五）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、获取并审阅公司最近三年及一期在手及新签订单明细、最近三年及一期

前二十大历史订单转化周期情况，存货环比变动情况表以及2025年一季度收入成本明细；

2、访谈管理层，了解公司2024年第四季度收入大幅下降、亏损大幅增加，

2025年一季度收入、利润环比大幅增长的原因，分析变动原因的合理性；

3、获取2024年度资产负债表日前后公司的销售明细，选取临近资产负债

表日前后的样本，检查收入的确认关键单据，如发货单、签收单/验收单等日期，确认公司资产负债表日前后确认的收入是否存在跨期；

4、获取2024年度资产负债表日前后公司的费用明细，选取临近资产负债

表日前后的样本，检查费用的确认关键单据，如报销凭证、结算单据的日期，确认公司资产负债表日前后确认的费用是否存在跨期。

经核查，持续督导机构认为：

451、公司2024年第四季度收入大幅下降、亏损大幅增加，2025年一季度收

入、利润环比大幅增长的原因具备合理性；

2、公司2025年一季度收入确认项目的验收周期与历史订单转化周期不存

在重大差异，交付周期有所延长具有合理背景；

3、公司2025年一季度的存货变化与收入变化不存在矛盾，未发现公司收

入确认跨期、2024年末集中确认费用的情形。

4、关于承兑汇票及应收款项融资情况。2023年末，应收票据余额

4326.19万元，同比下降39%，其中期末未终止确认承兑汇票3106.58万元；

应收款项融资余额991.82万元，同比下降29%，其中期末已背书或贴现并终止确认金额1.18亿元。此外，公司短期借款项下“已背书或贴现未到期的承兑汇票”金额9772.39万元。

请公司：（1）结合追索权条款，逐笔说明报告期末已背书或贴现并终止确认的应收票据融资是否符合终止确认条件及理由；（2）结合票据出票人、承兑人、票据金额、贴现银行，说明“期末已背书或贴现但未终止确认的应收票据金额”低于短期借款项下“已背书或贴现未到期的承兑汇票”金额的合理性。

回复：

（一）结合追索权条款，逐笔说明报告期末已背书或贴现并终止确认的应收票据融资是否符合终止确认条件及理由

1、应收票据融资明细情况

截至2024年末，公司已背书或贴现并终止确认的应收票据融资明细情况如下：

单位：万元

46承兑方简处理贴现是否存在

票据号码票据类型出票日期到期日票面金额称方式息追索权

530130500019220银行承兑

交通银行2024/10/182025/4/17贴现4000.0035.2是

241018000149149汇票

LC5122401276 国内证 招商银行 2024/9/30 2025/3/17 贴现 2000.00 21.47 是

510433545279420银行承兑

中国银行2024/11/252025/5/28背书1365.58-是

241128004114729汇票

531030500006420银行承兑

浦发银行2024/10/252025/4/23背书430.8-是

241025004146265汇票

530967100128020银行承兑

兴业银行2024/8/282025/2/28背书401.54-是

240828001300187汇票

531030500006420银行承兑

浦发银行2024/9/272025/3/24背书385.68-是

240927001841048汇票

530949300002220银行承兑

兴业银行2024/11/292025/5/29背书294.09-是

241129002537650汇票

532530505209220银行承兑

上海银行2024/8/282025/2/28背书235-是

240828001434128汇票

531030500006420银行承兑

浦发银行2024/10/252025/4/23背书202-是

241025004146249汇票

530829000389620银行承兑

招商银行2024/8/262025/2/28背书185.81-是

240826000877930汇票

530252103810120银行承兑

中信银行2024/8/52025/2/1背书140.12-是

240805000317047汇票

530233103309820银行承兑

中信银行2024/11/132025/5/13背书134.1-是

241113001682448汇票

531059500022220银行承兑

浦发银行2024/9/302025/3/30背书114-是

240930001095856汇票

532530505209220银行承兑

上海银行2024/8/62025/2/6背书100-是

240806000565029汇票

530633100322420银行承兑

广发银行2024/7/262025/1/26背书92.93-是

240726000647762汇票

531329005000120银行承兑

江苏银行2024/9/252025/3/20背书89.4-是

240925001056640汇票

530733100251720银行承兑

平安银行2024/8/292025/2/28背书89.11-是

240829001600503汇票

530967300129520银行承兑

兴业银行2024/11/12025/5/1背书85.15-是

241101000567012汇票

530233103309820银行承兑

中信银行2024/10/172025/4/17背书66.9-是

241017000260120汇票

530252103810120银行承兑

中信银行2024/12/32025/6/3背书66.82-是

241203000867211汇票

47承兑方简处理贴现是否存在

票据号码票据类型出票日期到期日票面金额称方式息追索权

530933200003420银行承兑

兴业银行2024/11/252025/5/26背书61.89-是

241126001657833汇票

530133250020420银行承兑

交通银行2024/11/122025/5/12背书60.17-是

241114001889867汇票

530333107690620银行承兑

光大银行2024/11/252025/5/25背书58.87-是

241125003626315汇票

530534507501020银行承兑

民生银行2024/11/202025/5/20背书56.06-是

241120001951084汇票

531079100015020银行承兑

浦发银行2024/10/302025/4/30背书50-是

241030002344897汇票

530233103321720银行承兑

中信银行2024/11/122025/5/12背书48-是

241112000796309汇票

530945200002420银行承兑

兴业银行2024/9/292025/3/29背书47.01-是

240929001371538汇票

510458400116020银行承兑

中国银行2024/11/262025/5/26背书45-是

241126001844998汇票

510251350265320银行承兑

工商银行2024/7/222025/1/22背书43.92-是

240722000008689汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/7/262025/1/24背书43.1-是

240726001025203汇票

532530505202520银行承兑

上海银行2024/9/92025/3/9背书41.4-是

240909000882624汇票

530339300007520银行承兑

光大银行2024/10/242025/4/24背书40-是

241024002577165汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/9/262025/3/25背书37.81-是

24092601460388汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/7/262025/1/24背书36.7-是

240726001031774汇票

530933200003420银行承兑

兴业银行2024/11/252025/5/26背书36.21-是

241126001322595汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/8/272025/2/24背书35.41-是

240827001514226汇票

510340302101120银行承兑

农业银行2024/7/262025/1/26背书34.02-是

240726000064756汇票

530858100241520银行承兑

招商银行2024/10/252025/4/25背书30.36-是

241025003253403汇票

530265104144020银行承兑

招商银行2024/10/112025/4/11背书30.17-是

241011000669838汇票

530230103219820银行承兑

中信银行2024/9/32025/3/3背书30-是

240903000309073汇票

48承兑方简处理贴现是否存在

票据号码票据类型出票日期到期日票面金额称方式息追索权

530530502601720银行承兑

民生银行2024/11/282025/5/28背书30-是

241128003514693汇票

530814600001420银行承兑

招商银行2024/9/252025/3/25背书25-是

240925000475043汇票

531030500006420银行承兑

浦发银行2024/10/252025/4/23背书24.67-是

241025004146281汇票

530310000040120银行承兑

光大银行2024/12/42025/2/1背书24.66-是

241204000863219汇票

530758100901320银行承兑

平安银行2024/7/192025/1/19背书23.9-是

240719000623538汇票

530258104445120银行承兑

中信银行2024/7/122025/1/12背书23.05-是

240712000223286汇票

532530505209220银行承兑

上海银行2024/8/62025/2/6背书22.33-是

240806000671607汇票

510430408100020银行承兑

中国银行2024/7/302025/1/30背书22.04-是

240730001193215汇票

530933630206420银行承兑

兴业银行2024/11/262025/5/26背书21.65-是

241126000865212汇票

531030500006420银行承兑

浦发银行2024/9/272025/3/24背书19.59-是

240927001841185汇票

530365300016220银行承兑

光大银行2024/8/272025/2/27背书19.24-是

240827000750231汇票

530649100175420银行承兑

广发银行2024/11/282025/5/28背书18.38-是

241128004130198汇票

510430404790520银行承兑

中国银行2024/10/182025/4/18背书17.25-是

241018000018997汇票

510260200211820银行承兑

工商银行2024/10/282025/4/28背书16.63-是

241028003223803汇票

530465300211920银行承兑

华夏银行2024/8/212025/2/12背书15.68-是

240821000341092汇票

530349300002320银行承兑

光大银行2024/7/262025/1/25背书13.44-是

240726000708961汇票

530722200381820银行承兑

平安银行2024/7/302025/1/26背书12.61-是

240730000838127汇票

531360208801720银行承兑

兴业银行2024/7/242025/1/21背书10-是

240724000788905汇票

530249103930420银行承兑

中信银行2024/11/282025/5/28背书9.49-是

241128002606042汇票

540355100072820银行承兑

邮储银行2024/11/292025/5/29背书9.3-是

241129002170811汇票

49承兑方简处理贴现是否存在

票据号码票据类型出票日期到期日票面金额称方式息追索权

531330201679820银行承兑

宁波银行2024/10/302025/4/17背书9.2-是

241017001020083汇票

510436100345520银行承兑

中国银行2024/7/222025/1/22背书9-是

240722000938674汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/9/262025/3/25背书8.55-是

240926001458852汇票

530711000449520银行承兑

平安银行2024/7/182025/1/17背书7.25-是

240718000176861汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/11/252025/5/25背书6.5-是

241126002127270汇票

530230503238520银行承兑

中信银行2024/7/102025/1/11背书6.04-是

240710000583050汇票

530651300001620银行承兑

广发银行2024/10/142025/4/17背书6-是

241017000097861汇票

530252103810120银行承兑

中信银行2024/8/152025/2/15背书5.93-是

240815000595975汇票

530229003110620银行承兑

中信银行2024/7/32025/1/3背书4.98-是

240703000179813汇票

530252303890720银行承兑

中信银行2024/7/292025/1/29背书4.68-是

240729000668860汇票

530131160001120银行承兑

交通银行2024/7/292025/1/29背书4.55-是

240729000599389汇票

530129005002920银行承兑

交通银行2024/9/262025/3/26背书3.93-是

240926000793488汇票

530758100901320银行承兑

平安银行2024/7/192025/1/19背书3.57-是

240719000622176汇票

530911001815420银行承兑

兴业银行2024/9/292025/3/27背书3.36-是

240929001543575汇票

531333248401920银行承兑

宁波银行2024/8/132025/2/13背书3.3-是

240813000963288汇票

530249103910120银行承兑

中信银行2024/9/252025/3/25背书3.08-是

240925000048802汇票

531330501667720银行承兑

宁波银行2024/9/272025/3/27背书2.98-是

240927000868102汇票

510251350265320银行承兑

工商银行2024/7/222025/1/22背书2.26-是

240722000002910汇票

510430508801120银行承兑

中国银行2024/11/222025/5/22背书2.25-是

241122002574924汇票

530333107690620银行承兑

光大银行2024/11/52025/5/5背书2.2-是

241105000140368汇票

50承兑方简处理贴现是否存在

票据号码票据类型出票日期到期日票面金额称方式息追索权

510430404700120银行承兑

中国银行2024/10/92025/4/9背书2.16-是

241009000622143汇票

530860203406320银行承兑

招商银行2024/7/152025/1/15背书2.16-是

240717000686910汇票

510530420005320银行承兑

建设银行2024/10/92025/4/9背书1.71-是

241009001436448汇票

530333107690620银行承兑

光大银行2024/8/82025/2/8背书0.74-是

240808000358017汇票

合计11830.4256.67

2、是否符合终止确认条件及理由根据《中国人民银行国家金融监督管理总局发布我国系统重要性银行名单》（以下简称“《名单》”）以及中国人民银行、中国银行保险监督管理

委员会发布的《系统重要性银行评估办法》，系统重要性系指金融机构因规模较大、结构和业务复杂度较高、与其他金融机构关联性较强，在金融体系中提供难以替代的关键服务，一旦发生重大风险事件而无法持续经营，可能对金融体系和实体经济产生不利影响的程度，公司将票据承兑人为《名单》中的系统重要性银行的银行承兑汇票，认定为信用等级较高的票据。

2023年9月，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布我国系统重要性银行名单，“中国人民银行、国家金融监督管理总局开展了2023年度我国系统重要性银行评估，认定国内20家系统重要性银行，其中国有商业银行6家，股份制商业银行9家，城市商业银行5家。按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组10家，包括中国光大银行、中国民生银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、广发银行、上海银行、南京银行、北京银行；

第二组3家，包括中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。”根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》(2017年修订)、

《企业会计准则第23号—金融资产转移》（2017年修订）的相关规定，公

51司将信用等级较高的银行承兑汇票列报为应收款项融资。上述列报为应收款

项融资的银行承兑汇票背书或转让虽然附追索权，公司判断应收票据到期无法兑付的可能性极小，且历史上未出现到期无法兑付的情况，因此公司认为应收票据背书或转让符合《企业会计准则第23号—金融资产转移》(2017年修订)第七条规定，即“企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产”，将已背书或转让未到期票据进行了终止确认。

如上所述，公司以中国人民银行等机构发布的系统重要性银行作为信用等级较高的银行，对已转移的相关银行开具的银行承兑汇票进行终止确认依据充分。

（二）结合票据出票人、承兑人、票据金额、贴现银行，说明“期末已背书或贴现但未终止确认的应收票据金额”低于短期借款项下“已背书或贴现未到期的承兑汇票”金额的合理性公司期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据未终止确认金额为

3106.58万元。“短期借款-已贴现未到期的承兑汇票”的金额为9772.39万元，“其他流动负债-已背书未终止确认的应收票据”的金额为3062.51万元，“短期借款-已贴现未到期的承兑汇票”与“其他流动负债-已背书未终止确认的应收票据”合计为12834.90万元。12834.90万元与3106.58万元存在差异，差异的情况及原因分析如下:单位：万元报表项目金额

短期借款-已贴现未到期的承兑汇票（A） 9772.39

其他流动负债-已背书未终止确认的应收票据（B） 3062.51

小计（C=A+B） 12834.90

已背书或贴现但尚未到期的应收票据未终止确认的金额（D） 3106.58

差异（C-D） 9728.32

上述9728.32万元的差异主要由两部分组成：

521、合并范围内公司之间发生内部交易，开具了低信用等级银行承兑汇

票或商业承兑汇票，相关票据期末已被贴现或背书，但期末尚未到期。

从单体层面来看，期末，该类票据的收票方公司单体已背书或贴现，但未终止确认，需要还原确认应收票据。

从合并层面来看，该类票据系因内部交易而开具的票据，交易需要合并抵消，合并层面不存在应收票据，因此未列示在“期末未终止确认承兑汇票中”。该部分影响金额为3728.32万元，具体明细如下：

单位：万元

出票人简称收票人简称承兑方所属银行票面金额-贴息

瀚川智能瀚能智能瀚川智能不适用184.4

瀚川智能鑫伟捷银行供应链金融工商银行936.23

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融工商银行4.92

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融工商银行2.74

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行6.58

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行7.44

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行4.78

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行6.63

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行9.98

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行7.41

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融农业银行1.1

瀚川智能瀚能智能银行供应链金融苏州银行983.78瀚川智能瀚能智能银行供应链金融工商银行381

瀚川智能瀚能智能银行供应链金融工商银行18.46

瀚川智能瀚能智能银行供应链金融工商银行1.23

瀚川智能瀚能智能银行供应链金融工商银行6.61瀚川智能瀚能智能银行供应链金融苏州银行2瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融工商银行29

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融工商银行46.59

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融工商银行98.55

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融苏州银行983.59

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融苏州银行1.31

瀚川智能苏州瀚腾银行供应链金融苏州银行4.01

合计3728.32

上述银行供应链金融，实质为银行以票据出票方（瀚川智能）的信用额度，为收票方提供的反向保理，因此供应商金融的票据实质承兑方并非银行，

53而系票据出票方（瀚川智能），因此公司将其分类为信用等级较低的票据。

2、合并范围内公司之间发生内部交易，开具了高信用等级银行承兑汇票，相关票据期末已被贴现，但期末尚未到期。

从单体层面来看，期末，该类票据收票方公司单体已向银行贴现，且票据终止确认，单体层面不会还原确认应收票据。

从合并层面来看，该类票据系内部交易而开具的票据，交易需要合并抵消，实质表现为公司从银行获得了一笔资金，因此重分类列示在“短期借款-已贴现未到期的承兑汇票”。该部分影响金额为6000万元，具体明细如下：

单位：万元出票人简称收票人简称承兑方金额瀚川智能瀚能智能招商银行股份有限公司苏州中新支行2000瀚川智能瀚能智能交通银行苏州分行4000合计6000

3、与问题2（二）回复中所列数据存在显著差异的原因

本题所述的“期末未终止确认承兑汇票金额”为信用等级较低的期末已贴

现或背书但尚未到期的票据余额；问题2（二）回复*中所列示的数据为当期

“已贴现但未终止确认”票据发生额（信用等级较低的票据贴现）。一者为余额，一者为发生额，故两者并不存在严格勾稽关系，仅当已贴现票据信用等级较低，且期末尚未到期时候，两者存在相关票据重合，因而导致本题中所述“期末未终止确认承兑汇票金额”显著低于问题2（二）回复*中所列数据。

票据贴现勾稽情况统计如下：

序号项目金额（万元）备注

*2024年收到的票据贴现金额40298.47当期所有票据贴现金额

问题二第（二）问*中所列

*信用等级较低票据贴现金额31122.34数据，记入筹资活动期末已到期，未在资产负债/其中：期末已到期28015.76表短期借款列示已背书或贴现但尚未到期的

/期末未到期3106.58应收票据未终止确认的金额

54序号项目金额（万元）备注

*=*-*信用等级较高的票据贴现9176.13记入经营活动

*当期到期托收承兑收到的票据3326.88记入经营活动

当期记入经营活动收到票据有问题二第（一）问中所列

*+*12503.01

关现金“票据收款”数据

（三）会计师的核查情况

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取公司管理层编制的《应收票据备查簿》，复核公司提供的应收票据

备查簿准确性；

2、查阅《中国人民银行国家金融监督管理总局发布我国系统重要性银行名单》所述的 20 家银行名单、在公开渠道检索 A 股上市公司对票据信用等级的划分标准，复核公司对票据信用等级分类的准确性和合理性以及对应收票据终止确认处理的恰当性；

3、重新测算公司票据列报及抵消金额，复核公司合并及单体应收票据、应

收款项融资、短期借款及其他流动负债项目列报披露的准确性。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：公司报告期末已背书或贴现并终止确认的应收票据融资符合终止确认条件、“期末已背书或贴现但未终止确认的应收票据金额”低于短期借款项下“已背书或贴现未到期的承兑汇票”金额具备合理性。

（四）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、获取公司管理层编制的《应收票据备查簿》，复核公司提供的应收票据

备查簿准确性；

552、查阅《中国人民银行国家金融监督管理总局发布我国系统重要性银行名单》所述的 20家银行名单、在公开渠道检索 A股上市公司对票据信用等级的划分标准，复核公司对票据信用等级分类的准确性和合理性以及对应收票据终止确认处理的恰当性。

经核查，持续督导机构认为：

公司报告期末已背书或贴现并终止确认的应收票据融资符合终止确认条

件、“期末已背书或贴现但未终止确认的应收票据金额”低于短期借款项下

“已背书或贴现未到期的承兑汇票”金额具备合理性。

5、关于信用减值情况。公司2024年应收账款期末账面余额3.65亿元，

一年以内应收账款占比仅20%。报告期计提信用减值1.76亿元，同比增长

419%。报告期末，按单项计提坏账准备9420.92万元、计提一年内到期的长

期应收款坏账准备1.16亿元。此外，前期业绩快报披露，2024年计提信用减值损失1.17亿元，与年报披露数据存在显著差异。

请公司：（1）列示单项计提的应收款项、长期应收账款对应客户名称、

销售内容、合同金额、签订时间、确认收入时点的实收款项、账龄、逾期天数。

结合合同约定的付款节点，说明是否存在显著放宽信用政策或交易对方未严格执行付款条款仍继续交易的情形，相关交易是否具有商业实质；（2）结合单项计提依据、计提比例测算过程，列示两次披露数据差异明细，说明调整依据及计提金额合理性；（3）按合同列示采购单、入库单、初验合格凭证、出库

单、物流单据、终验合格报告等关键节点凭证是否齐全，说明是否存在货物风险报酬未实际转移、销售回款存在较大不确定性或客户收入验收结果为不合格即确认收入的情况。

回复：

（一）列示单项计提的应收款项、长期应收账款对应客户名称、销售内容、合同金额、签订时间、确认收入时点的实收款项、账龄、逾期天数。结合合同约定的付款节点，说明是否存在显著放宽信用政策或交易对方未严格执行付款条款仍继续交易的情形，相关交易是否具有商业实质。

561、单项计提的应收款项、长期应收账款对应客户名称、销售内容、合同金额、签订时间、确认收入时点的实收款项、账龄、逾

期天数

2024年末，公司单项计提的应收账款情况如下：

单位：万元项目客户数量应收账款余额坏账准备账面价值计提比例

按单项计提坏账准备4720839.919420.9211418.9945.21%

其中：坏账在100万元以上的应收账款1018721.058628.9710092.0846.09%

占比21.28%89.83%91.59%88.38%不适用

2024年末，公司单项计提的长期应收款情况如下：

单位：万元项目客户数量一年内到期的长期应收款余额坏账准备账面价值计提比例

按单项计提坏账准备121477.7511594.349883.4153.98%

其中：坏账在100万元以上的应收账款121477.7511594.349883.4153.98%

占比100.00%100.00%100.00%100.00%不适用

注：公司长期应收款期末余额为0，已全部重分类至其他流动资产-一年内到期的长期应收款。

2024年末，公司账龄在1年以上的应收账款情况如下：

单位：万元

57应收账款账龄客户数量1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

应收账款余额20920068.1617416.352353.531033.41125.28

其中：重要项目应收账款2411062.7813626.901562.92965.11124.02

占比11.48%55.13%78.24%66.41%93.39%98.99%

2024年末，公司单项计提坏账准备在100万元以上的应收账款和长期应收款具体情况如下：

单位：万元收入确认收入确认合同金额收入确认时报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额时点回款时点回款（含税）点金额比例

尚未逾期：

绵阳高新埃克

长期应收圆柱电池11122.91万元；

森新能源科技39434.002023年1月1-2年21477.7511594.342023年12月12899.6632.71%款整线设备0天至365天有限公司

10354.84万元

江西华立源锂圆柱电池

应收账款能科技股份有9430.002022年11月2-3年365天至730天8217.963217.962022年12月00.00%整线设备限公司绵阳高新埃克化成分容应收账款森新能源科技设备（中2628.002023年5月1-2年365天至730天2342.801840.002023年9月276.810.53%有限公司试线）

58收入确认收入确认

合同金额收入确认时报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额时点回款时点回款（含税）点金额比例

1-2年：1971.6

2021年11

珠海冠宇电池化成分容万元；2022年8月、

应收账款7014.00月、2023年1365天至730天2805.601490.804208.4060.00%

股份有限公司设备2-3年：834.002023年9月月万元

尚未逾期：56.05

1年以内：万元；

327.25万元；0天至365天：

2022年3月2022年6月

时代电服科技乘用车换1-2年：626.56万元；

应收账款6889.31至2023年113707.63723.2至2024年82132.6730.96%

有限公司电站2278.64万元；365天至730天：

月月

2-3年：2769.85万元；

1101.75万元730天至1095天：

255.18万元

惠州锂威新能化成分容

应收账款源科技有限公3780.002020年9月3-4年730天至1095天3783782021年6月2268.0060.00%一体机司

59收入确认收入确认

合同金额收入确认时报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额时点回款时点回款（含税）点金额比例新疆新冶瑞盾重卡充换

应收账款建筑物资有限783.452023年10月1-2年365天至730天563.45327.452023年11月22028.08%电站公司出租和固2022年12苏州程毅精密

应收账款定资产出528.03月、2023年41-2年365天至730天310.73310.732023年12月00.00%科技有限公司售月陕西德创数字重卡换电

应收账款工业智能科技234.512022年6月2-3年365天至730天185.5132.52022年6月79.533.90%站有限公司

125T 电动

徐州徐工物资

应收账款挖掘机移287.382023年4月1-2年0至365天107.38106.332023年7月143.6950.00%供应有限公司动电源深圳市柏明胜试剂盒自

应收账款医疗器械有限动检测与1022020年3月4-5年1095天以上1021022020年12月00.00%公司包装设备

合计31676.68---18721.058628.97-9329.06-

2024年末，公司重要长账龄应收款具体情况如下：

单位：万元

60收入确

合同金额收入确认时收入确认时认时点报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额（含税）点点回款金额回款比例

0天至365天：

49.63万元

抚州比亚迪实车载电源装配

应收账款4962.962022年8月1-2年365天至7301985.18198.522023年6月2977.7860.00%业有限公司线

天：1488.89万元

365天至730

衢州极电电动2022年12NDE31&NDE32 控 天：501 万元

应收账款汽车技术有限5010.00月；2023年41-2年1503.00150.32023年9月2075.0041.42%制器产线730天至1095

公司月（增补）

天：1002万元

365天至730

数码软包电池

珠海冠宇电池天：140万元

应收账款化成分容一体1400.002021年11月2-3年5601682022年6月84060.00%股份有限公司730天至1095机

天：420万元

365天至730

天：203.4万宁德时代新能元

应收账款源科技股份有换电站1017.002021年11月2-3年508.5152.552022年4月508.550.00%

730天至1095

限公司

天：305.1万元

61收入确

合同金额收入确认时收入确认时认时点报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额（含税）点点回款金额回款比例

尚未逾期：

0.43万元

0天至365天：

0.87万元

协鑫能源科技2023年4月365天至7302022年5月至

应收账款单通道换电站8562-3年458.6137.5831.23.64%

股份有限公司（增补）天：15.84万2022年12月元

730天至1095

天：441.48万元

Continental

应收账款 Automotive BMW 生产组装线 3603.15 2019 年 8 月 3-4 年 1095 天以上 604.92 302.46 2021 年 12 月 1993.41 55.32%

Hungary Kft

惠州市惠德瑞 CR123A/14505

应收账款锂电科技股份圆柱电池组装2900.002021年4月3-4年1095天以上2801402021年12月1740.0060.00%有限公司线

Continental

Conti_IBS 生产 730 天至 1095

应收账款 Automotive 2643.30 2021 年 5 月 2-3 年 229.43 68.83 2022 年 6 月 1540.19 58.27%组装线天

Hungary Kft深圳橙子自动维信诺电纸屏

应收账款1730.002020年4月4-5年1095天以上546382.22020年6月86.55.00%化有限公司测试线

62收入确

合同金额收入确认时收入确认时认时点报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额（含税）点点回款金额回款比例马勒电驱动

设备 ECP 2nd 730 天至 1095

应收账款（太仓）有限1695.002021年10月2-3年339101.72022年12月00.00%

stator line 天公司武汉昊诚锂电

武汉昊诚 CR123 730 天至 1095

应收账款科技股份有限1480.002021年12月2-3年349104.72022年12月44430.00%自动线天公司抚州比亚迪实高压线束半自730天至1095

应收账款1127.742022年3月2-3年112.7733.832022年9月676.6460.00%

业有限公司 动化产线 HF12 天抚州比亚迪实高压线束半自730天至1095

应收账款1127.742022年3月2-3年112.7733.832022年9月338.3230.00%

业有限公司 动化产线 HF13 天海拉（厦门） PULS Pre-

应收账款1039.602019年5月4-5年1095天以上51.9836.392020年9月311.8830.00%

电气有限公司 Assemly Line泰科电子科技

Resolver 复制 730 天至 1095应收账款（苏州工业园836.22022年7月2-3年333.41100.022022年12月501.7260.00%线天

区）有限公司

106110114、大陆泰密克汽 F116、F122

5年以应收账款 车系统（上 Pressure SV 697.92 2019 年 3 月 1095 天以上 6.2 6.2 2019 年 12 月 209.38 30.00%上

海）有限公司 place

automatic

63收入确

合同金额收入确认时收入确认时认时点报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额（含税）点点回款金额回款比例科世达（上HPC 瀚川 2nd 730 天至 1095应收账款海）管理有限5652022年11月2-3年158.247.462022年11月282.550.00%全自动产线天公司大陆汽车电子

5年以

应收账款 （连云港）有 Muse 9 Line 560.48 2019 年 8 月 1095 天以上 10 10 2019 年 12 月 168.14 30.00%上限公司瑞肯耐特流体双按钮全自动5年以应收账款控制系统（镇547.562017年3月1095天以上27.1427.142018年9月436.1879.66%装配上

江）有限公司维信诺电纸屏深圳橙子自动应收账款测试项目（第73502020年6月4-5年1095天以上145101.52020年11月00.00%化有限公司

条线）横店集团东磁智能制造管理730天至1095

应收账款3152022年10月2-3年12637.82022年12月94.530.00%股份有限公司系统天

天贸 OPENLINK汕尾天贸新能数据采集测试

应收账款源科技有限公3002021年2月3-4年1095天以上3001502021年6月00.00%服务项目司

_20210219

R197.160

5年以

应收账款 Raydiall SAS Assembly & 255.58 2017 年 6 月 1095 天以上 13.56 13.56 2018 年 11 月 229.24 89.69%上

Inspecting

64收入确

合同金额收入确认时收入确认时认时点报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额（含税）点点回款金额回款比例法雷奥舒适驾驶辅助系统

应收账款 EOLT 测试机 255.38 2019 年 11 月 4-5 年 1095 天以上 4.07 2.85 2020 年 12 月 0 0.00%（广州）有限公司安徽瑞铁轨道轴箱组装线控

应收账款1902018年6月4-5年1095天以上12.548.782020年6月9550.00%装备有限公司制系统京车保定轴箱安徽瑞铁轨道轴承自动压装

应收账款1082019年10月4-5年1095天以上65.5145.862020年12月32.430.00%装备有限公司线项目信息化系统

R197.160 追加 5 年以

应收账款 Raydiall SAS 35 2018 年 7 月 1095 天以上 35 35 2019 年 1 月 0 0.00%海外服务费上速博达（深化成分容电源5年以应收账款圳）自动化有302019年7月1095天以上332019年12月930.00%柜上限公司

5年以

应收账款 Raydiall SAS PCB 服务费 29.94 2019 年 4 月 1095 天以上 25.89 25.89 2019 年 7 月 0 0.00%上

CAC

应收账款 Philippines. Tie Wrap 备件 18.08 2020 年 10 月 4-5 年 1095 天以上 17.47 12.23 2020 年 12 月 0 0.00%

Inc.

65收入确

合同金额收入确认时收入确认时认时点报表项目审定客户销售内容签订时间账龄逾期期间应收余额坏账余额（含税）点点回款金额回款比例大陆汽车电子

MUSE8 Remould

应收账款（连云港）有12.432019年10月4-5年1095天以上12.438.72020年4月00.00%

equipment限公司大陆汽车电子

MUSE910 中段

应收账款（连云港）有8.12020年11月4-5年1095天以上8.15.672020年12月00.00%下料模组改造限公司

PCB-166

5年以

应收账款 Raydiall SAS upgrade on 3.22 2018 年 7 月 1095 天以上 3.22 3.22 2018 年 11 月 0 0.00%上

original pr

合计35710.38---8947.892655.77-15621.48-

662、结合合同约定的付款节点，说明是否存在显著放宽信用政策或交易对

方未严格执行付款条款仍继续交易的情形，相关交易是否具有商业实质公司设备类合同付款约定时点通常为3331，即合同签订时付款30%、发

货时30%、验收时30%，剩余10%为质保金。该付款条款为设备类行业公司常用条款。公司给予客户的账期通常为30-90天。

公司自2021年起开展新能源业务，2021-2023年期间新能源业务为公司重点发展业务，出于长远考虑，为了快速抢占市场并获取业内知名客户的标杆性项目，在应收款项回收过程中，公司未完全按照合同约定的付款节点要求客户回款。

相关合同虽在执行过程中，存在付款节点与合同约定出现差异的情况，但相关交易具备商业实质，具体情况如下：

（1）关于绵阳高新埃克森新能源科技有限公司公司向绵阳埃克森销售的产品为方壳动力电池设备整线。与绵阳埃克森接洽前，公司尚无方壳动力电池生产线整线的生产及交付经验。绵阳埃克森项目是绵阳市引进的重大百亿级项目，主要产品为方形磷酸铁锂电芯。公司期望以其作为后续拓展锂电池全线业务的标杆，进一步打开锂电池全生产线设备市场。公司与绵阳埃克森签订的合同总金额为3.94亿元，由于金额较大，客户存在一定资金压力，公司与其签订分期付款协议，约定合同金额按三年进行付款。在设备交付过程中，由于绵阳埃克森项目涉及政府拨款，在部分拨款未及时下放的情况下，绵阳埃克森对公司的付款也出现了一定滞后。公司与绵阳埃克森的交易存在真实的商业背景。

（2）关于江西华立源锂能科技股份有限公司公司向华立源销售的产品为圆柱电池整线。华立源是国家级专精特新小巨人企业，主要生产18650/26650系列锂离子电池。一方面公司希望将销售给华立源的产线打造成圆柱电池整线的标杆项目，以吸引更多客户，另一方面，公司在与华立源接洽时了解到其为当地重点扶持项目，预计华立源获得

67当地政府补助后便有资金支付货款。为尽快帮助其将产线顺利安装调试完毕并投产，公司管理层同意在对方未支付发货款即进行产品交付。公司与华立源的交易具有真实的商业背景。

（3）关于时代电服科技有限公司

时代电服科技有限公司系宁德时代的子公司，公司主要向其销售乘用车换电站。宁德时代是中国换电领域的领军企业，凭借其先进的电池技术和规模化优势，主导行业标准制定，并与一汽、蔚来、滴滴等多家企业合作，布局乘用车、商用车换电市场。作为全球最大动力电池厂商，宁德时代在换电生态构建、基础设施铺设及商业模式创新方面占据领先地位，市场份额和影响力持续扩大。公司自2021年开始切入换电站业务领域，当时换电行业尚处于早期发展阶段，宁德时代在当时就积极布局换电，是换电行业的最重要的参与者之一。公司为了在换电行业占领市场先机，期望与宁德时代建立长期合作关系，因此未对相关货款进行严格催收。公司与时代电服的交易存在真实的商业背景。

（4）关于珠海冠宇电池股份有限公司、惠州锂威新能源科技有限公司

公司销售给珠海冠宇的产品为化成分容设备，珠海冠宇系上市公司。公司销售给锂威新能源的产品为化成分容设备。锂威新能源系上市公司欣旺达的子公司。

在合作过程中，公司考虑到上述公司具有相对较高的市场地位和较好的资金实力，与其建立长期合作能为公司带来稳定的收入，亦能提升公司在新能源电池设备领域的知名度和行业地位。因此，出于长远考虑，公司未对相关货款进行严格催收。公司与珠海冠宇、锂威新能源的交易存在真实的商业背景。

（5）关于新疆新冶瑞盾建筑物资有限公司公司销售给新疆新冶瑞盾的产品为重卡换电站。新疆新冶瑞盾建筑物资有限公司隶属于新疆交投集团。新疆作为“一带一路”核心区，正推动绿色

68能源转型。国家及地方政策鼓励新能源交通，叠加“双碳”目标，重卡电动

化替换高污染柴油车成为趋势，换电模式可解决电动重卡续航短板。此外新疆风光资源丰富，绿电成本低，可大幅降低换电站运营成本。因此重卡换电模式在新疆具有较大的应用潜力。公司看好新疆市场，寻求与当地国资背景的公司形成紧密商业合作，因此在市场开拓初期，未对相关货款进行严格催收。公司与新疆新冶瑞盾建筑物资有限公司的合作存在真实的商业背景。

（6）苏州程毅精密科技有限公司

公司主要向其出租房产以及出售闲置固定资产等，给予一定账期，因此未约定交付前收款，在公司联系其索要租房款和出售固定资产款时，出现失联异常情况时立即向法院起诉并申请财产保全，具备商业合理性。

（7）陕西德创数字工业智能科技有限公司

公司收到合同签订款35%后向其交付并验收，但设备验收后的验收款未收回系对方信用原因，公司已多次催促索要未回，公司对其并未显著放宽信用政策。

（8）徐州徐工物资供应有限公司

公司销售给徐州徐工物资供应有限公司的产品为换电组件，徐工物资系上市公司徐工机械的子公司，具有较好的行业地位和资金实力，公司希望与其建立合作。公司与其签订的合同约定货物发出时收50%货款，尾款为50%。

徐工物资已根据合同支付前50%货款。双方的交易具有真实的商业实质。

（9）深圳市柏明胜医疗器械有限公司

公司对该客户的销售为医疗健康类设备，系2020年发生，现已不再承接此类项目，该客户长期未回款为信用原因，公司对其并未显著放宽信用政策。

（二）结合单项计提依据、计提比例测算过程，列示两次披露数据差异明细，说明调整依据及计提金额合理性单位：万元

69信用减值类别年报披露数业绩快报披露数调整金额调整依据

业绩预告时的坏账准备系公司根据客户的历史回款情按单项计提的减值准备

况、账龄、诉讼情况等信息进行综合判断而定，年报（包含一年内到期的长20159.649367.9510791.69时结合进一步的案件律师意见、与客户的进一步沟通期应收款）情况以及年报披露期间的催款反馈情况进行调整

业绩快报时根据按组合计提的账龄比例计提，年报时按组合计提的减值准备结合年审会计师账龄复核情况进行调整，业绩快报时（包括应收票据、应收-2522.712380.93-4903.65部分客户按账龄计提，年报时为单项计提，分类变化账款、其他应收款等）后导致按组合计提的坏账准备冲回较多。业绩快报和年报时的账龄计提比例未发生变化

合计17636.9311748.895888.04-

2024年末，公司单项计提坏账准备100万元以上的应收账款、长期应收款客户与业绩快报数据金额差异及调整依据如下：

单位：万元坏账余额坏账计提坏账余额是否客户应收余额（业绩快报坏账计提依据调整金额调整原因比例（年报数）涉诉

数）业绩预告时的坏账准备系公司根据客户的历史回款情

况、账龄、诉讼情况等信息进行综合判断而定。年报根据律师对诉讼结果最为时，随着华立源提起反诉、申请对设备质量进行司法江西华立源锂

谨慎情形预估可回收5000鉴定等进一步进展，代理律师出具了法律意见书，对能科技股份有8217.9639.16%3217.962586.59631.37是万元，对应收中超出该金诉讼的结果进行了分情况判断，并对不同结果下的可限公司

额的3217万元计提坏账收回资金进行了预计，管理层选取了最为谨慎的情形预估的可收回金额约为5000万元，并据此调整坏账计提金额。

70坏账余额

坏账计提坏账余额是否客户应收余额（业绩快报坏账计提依据调整金额调整原因比例（年报数）涉诉

数）业绩预告时的坏账准备系公司根据客户的历史回款情

绵阳高新埃克以该项目尚未支付的应付况、账龄情况等信息进行综合判断而定。年报时，公森新能源科技23820.5556.40%13434.345531.68供应商余额作为可回收金7902.66否司陪同会计师到客户现场进行走访，了解到客户股权有限公司额计提坏账融资进展不顺利、尚无现成的还款资金来源，根据现场走访的信息调整了坏账计提金额。

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，由于双方就设备验收后的运行质量存在一定分歧，因此公司对珠海冠宇的应收款进行了单项计提。计提金额主要系公司管理层根据双方沟通情况进行谨慎估计，预计10%质保金完全无法具体方法如下：*相关订单约定了10%的质保金（即珠海冠宇电池收回，质保金外根据对方

2805.6053.14%1490.80704.39786.41否约911.80万元），管理层预计该部分质保金无法收

股份有限公司提出的预计扣款要求估算回；*在双方沟通战略收缩后新能源的后续合作模

合同总金额8.25%坏账式时，在对方提出的预计扣款基础上（由于该金额也存在纠纷，尚未签订扣款协议），匡算了额外的

578.98万元坏账准备占合同总金额的8.25%。两部分

坏账准备合计1490.80万元。

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，由时代电服科技按照质保金全部无法收回于公司已在筹划提起诉讼，因此对时代电服的应收款

3707.6319.51%723.2584.55138.65是

有限公司计提坏账。进行了单项计提，计提的主要依据为预计质保金均无法收回。

71坏账余额

坏账计提坏账余额是否客户应收余额（业绩快报坏账计提依据调整金额调整原因比例（年报数）涉诉

数）

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，公司陪同会计师对惠州锂威已签订协议的扣款事项进行惠州锂威新能

预计无法收回，余额100%了访谈，根据访谈时惠州锂威反馈该订单亦由于售后源科技有限公378100.00%378189189否

计提服务不满意，会有扣款发生。公司预计该项目剩余的司

10%质保金均无法收回，因而对剩余质保金100%全额计提。

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，公司梳理新能源事业部客户的预计回款情况，由于历史新疆新冶瑞盾

预计坏账规模在应收余额期间对该公司的多次催款均效果甚微，且该客户股东建筑物资有限563.4558.12%327.4532.74294.7否

的60%左右计算新疆冶金建设集团已处于被执行人状态，还款意愿及公司

能力均不佳，预计坏账规模在应收余额的60%左右，以此为基础预估单项计提比例。

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，由苏州程毅精密预计无法收回，余额100%

310.73100.00%310.7331.07279.65是于公司已筹备提起诉讼且对方实际控制人已失联，对

科技有限公司计提

剩余应收款项进行了单项一次性100%全额计提。

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，公陕西德创数字司梳理新能源事业部客户的预计回款情况，由于历史预计坏账规模在合同总额

工业智能科技185.571.43%132.539.7592.75否期间对该公司的多次催款均效果甚微，还款意愿不的70%左右计算

有限公司佳，预计坏账规模在合同总额的70%以上，以此为基础预估单项计提金额。

72坏账余额

坏账计提坏账余额是否客户应收余额（业绩快报坏账计提依据调整金额调整原因比例（年报数）涉诉

数）

业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；年报时，公徐州徐工物资预计无法收回，余额100%司梳理新能源事业部客户的预计回款情况，由于对该

107.3899.02%106.3310.6395.7否

供应有限公司计提客户未提供质保服务，预计尾款基本无法收回，按照

100%全额计提。

深圳市柏明胜业绩预告时的坏账准备系根据账龄计提；由于医疗团

预计无法收回，余额100%医疗器械有限102100.00%10271.430.6否队裁撤，无人力应对该项目，预估尾款基本无法收计提公司回，按照100%全额计提。

公司业绩快报披露时，基于2025年2月末时点管理层与客户、代理律师等外部信息对应收账款可收回金额进行预估并计提坏账。截至2025年4月年度报告披露时，相关事项存在新的进展情况，公司管理层结合临近年报披露时点掌握的最新信息重新预估调整年报坏账计提金额，以公允反映公司信用减值2024年计提数，具备合理性。

73（三）按合同列示采购单、入库单、初验合格凭证、出库单、物流单据、终验合格报告等关键节点凭证是否齐全，说明是否存在货物风险报酬未实际转移、销售回款存在较大不确定性或客户收入验收结果为不合格即确认收入的情况

公司设备类收入确认相关主要控制节点为合同签订、发货与物流、验收。

对应几个节点公司主要的凭证记录有合同、ERP 系统出库记录、物流单以及验收单，按照应收账款、长期应收款余额前五大列示主要节点凭证情况，具体如下：

单位：万元合同金额

报表项目审定客户销售内容销售合同物流单据签收/验收单（含税）长期应收绵阳高新埃克森新圆柱电池2023年6月至

39434.002023年2月2023年9月

款能源科技有限公司整线设备2023年8月江西华立源锂能科圆柱电池

应收账款9430.002021年11月2022年10月2022年12月技股份有限公司整线设备化成分容绵阳高新埃克森新2023年7月至应收账款设备（中2600.002023年5月2023年9月能源科技有限公司2023年8月试线）

2022年4月至

2021年11

珠海冠宇电池股份化成分容2022年112022年12月、

应收账款7424.05月、2023年1有限公司设备月、2023年82023年9月月月

2022年3月

时代电服科技有限乘用车换2022年3月至2022年3月至

应收账款6889.31至2023年11公司电站2024年2月2024年3月月惠州锂威新能源科化成分容

应收账款3780.002020年9月2021年1月2021年6月技有限公司一体机

2023年10月

新疆新冶瑞盾建筑重卡充换

应收账款902.972023年10月至2023年112023年11月物资有限公司电站月出租和固2022年12苏州程毅精密科技

应收账款定资产出351.12月、2023年4不适用不适用有限公司售月陕西德创数字工业重卡换电

应收账款265.002022年6月2022年6月2022年6月智能科技有限公司站

74合同金额

报表项目审定客户销售内容销售合同物流单据签收/验收单（含税）

125T 电动

徐州徐工物资供应

应收账款挖掘机移287.382023年4月2023年6月2023年6月有限公司动电源试剂盒自深圳市柏明胜医疗

应收账款动检测与170.002020年2月2020年7月2020年12月器械有限公司包装设备

如上表所示，公司主要应收账款涉及订单的出库单、物流单、验收单据等收入确认关键单据完善，不存在货物风险报酬未实际转移、销售回款存在较大不确定性或客户收入验收结果为不合格即确认收入的情况。

（四）会计师的核查情况

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、了解及评价瀚川智能公司与坏账准备计提相关的内部控制的设计有效性，测试关键控制执行的有效性，包括有关识别减值客观证据和计算减值准备的控制；

2、了解及评价瀚川智能公司与智能制造装备销售收入确认相关的内部控

制设计的有效性，并测试关键控制执行的有效性；

3、对单项计提坏账的应收账款和长期应收款，针对其中已在诉讼阶段的款项，年审会计师通过获取法院相关判决结果、法律文件、公开渠道查询客户经营情况、获取公司律师及第三方法务机构说明，评价管理层单项计提金额的合理性、可靠性；针对其他的单项计提，年审会计师获取了管理层就相关订单预计回款情况的说明，并抽查了公司业务部门与客户沟通的邮件、交流记录等支持性文件，评价管理层单项计提金额的合理性、可靠性；

4、针对期末应收账款余额较大的客户，选取样本检查对应的合同、验收

单等收入确认的支持性文件，识别收入确认是否存在异常；

5、选取样本对客户实施函证程序，函证内容包括交易额及应收账款余额、

75收款情况等；

6、对华立源、绵阳埃克森、时代电服等客户执行走访程序，实地查看公

司提供的设备的运行状况。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

公司依据诉讼的进展、与客户的催收、沟通情况等客观证据对存在减值

迹象的应收账款及长期应收款单项计提坏账准备，计提依据具有合理性；与前述应收款项对应的收入确认，相关的支持性文件齐全。

（五）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、获取了公司的应收账款账龄表；

2、了解了单项计提坏账应收款的项目执行情况；检查单项计提所涉项目的

相关业务单据；

3、与公司管理层访谈，了解公司回款不佳的项目的合作背景；

4、实地走访了绵阳埃克森，对相关负责人进行了访谈，了解了历史合作情况，款项回收情况。

5、获取公司与正威、华立源的相关诉讼资料。

经核查，持续督导机构认为：

1、公司为拓展新能源业务、快速抢占市场份额，存在部分项目未完全按照

合同约定付款节点要求客户回款，具备商业背景；

2、公司年报依据诉讼进展、与客户的催收沟通情况等对存在坏账风险的应

收款项进行单项计提，计提的坏账准备有相应的确认依据，调整具有合理性；

763、根据已获取的资料，相关收入确认具备必备的节点凭证，未发现收入确认异常的情形。

6、关于固定资产情况。报告期公司处置或报废固定资产4015.15万元，处

置子公司减少原值2450.74万元。报告期将原控股子公司飞腾电气充电桩业务剥离，并于2024年8月收购实控人持有的博睿汽车26%股权，后于2024年11月将所持博睿汽车81%股权对外出售。此外，报告期公司计提资产减值合计5.58亿元，与前期业绩快报披露计提资产减值损失金额6.38亿元，存在明显差异。

请公司：（1）列示固定资产处置或报废的具体情况，应包含采购供应商、采购价格、采购时间、实际用途，固定资产的原值、净值、处置方式、处置金额、处置交易对象、关联关系等情况，说明处置资产的原因及交易事项对公司利润的影响；（2）逐笔列示处置子公司的转让对手方、对价、实际支付情况、

关联关系，说明定价依据、定价公允性以及对当期损益的影响，判断交易是否具有商业合理性，是否涉及向实控人的利益输送；（3）列示资产减值损失两次披露差异的具体明细，并说明调整依据及合理性，是否涉及前期会计差错更正。

回复：

（一）列示固定资产处置或报废的具体情况，应包含采购供应商、采购价

格、采购时间、实际用途，固定资产的原值、净值、处置方式、处置金额、处置交易对象、关联关系等情况，说明处置资产的原因及交易事项对公司利润的影响

2024年，公司固定资产处置或报废情况如下：

单位：万元

77办公、电是否存

类别项目机器设备运输工具模具设备子设备及小计处置价款处置对象在关联其他关系

原值1345.5247.141.90401.551796.12昆山丰属源精密机械有

限公司、赣州南神贸易

处置606.30无

有限公司、苏州龙云企

净值713.0227.110.50174.42915.04业管理服务有限公司

原值1359.03223.43136.27500.302219.03

报废-不适用不适用

净值206.8639.623.6212.40262.51

合计原值2704.55270.57138.17901.854015.15

606.30

净值919.8866.734.12186.821177.55公司对闲置或资产状况不佳等预计不再使用或无明显使用价值的固定资

产进行处置或报废。2024年，公司将净值915.04万元的固定资产进行处置，处置取得价款606.30万元，利润总额减少308.74万元；公司将净值262.51万元的固定资产进行报废，利润总额减少262.51万元。上述固定资产处置的交易对手方系首次合作，均为经过公司采购询价流程后筛选确定的客户。

2024年，原值金额大于10万元的固定资产处置或报废的具体情况如下：

单位：万元供应商合实际用处理方类别资产名称原值净值采购价格采购时间首次合作时间采购供应商作年限途式瀚川化成分容立

机器设备472.87106.05自制-自制自制样机不适用展销报废库样板线项目东莞市安腾精密机

机器设备数控平面磨床226.4892.01226.482018-9-22018-9-27生产处置械有限公司大连大起产业开发

机器设备行车131.4863.89131.482023-10-312023-5-92生产报废有限公司伟辰鑫机械（苏机器设备 CNC 加工中心 182.56 66.94 182.56 2018-4-21 2018-4-21 7 生产 处置

州）有限公司上海坤奕机械五金

机器设备大水磨80.0052.1380.002021-4-132021-4-134生产处置有限公司上海坤奕机械五金

机器设备大水磨80.0052.1380.002022-10-312021-2-54生产处置有限公司

78供应商合实际用处理方

类别资产名称原值净值采购价格采购时间首次合作时间采购供应商作年限途式上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司上海善辉电子科技

机器设备 CNC 设备 55.40 29.08 55.40 2019-12-24 2019-12-24 6 生产 处置有限公司苏州菱盟机电设备

机器设备火花机57.8835.8157.882022-10-312021-2-14生产处置有限公司

YASHIDA 型材加 昆山日日先精密机

机器设备40.5216.4640.522018-9-92018-9-97生产处置工中心械有限公司德克米乐机床（南机器设备 CNC 加工中心 47.86 17.55 47.86 2018-4-30 2018-4-30 7 生产 处置

京）有限公司普罗迈斯精密机械

机器设备细孔放电机26.5514.1926.552021-2-12021-1-294生产处置（苏州）有限公司伟辰鑫机械（苏机器设备 CNC 加工中心 41.61 15.55 41.61 2018-4-21 2018-4-21 7 生产 处置

州）有限公司上海特略精密数控

机器设备中走丝20.977.6920.972018-4-302018-4-307生产处置机床有限公司上海特略精密数控

机器设备中走丝20.977.6920.972018-4-302018-4-307生产处置机床有限公司诺力智能装备股份

运输设备电动叉车19.884.7219.882023-10-312022-5-73运输报废有限公司

别克 GL8 公务舱 苏州东昌汽车销售

运输设备24.4216.6924.422024-10-152022-12-152运输处置尊贵型服务有限公司

79供应商合实际用处理方

类别资产名称原值净值采购价格采购时间首次合作时间采购供应商作年限途式德克米乐机床（南机器设备铣床15.499.7115.492021-2-12021-1-294生产处置

京）有限公司苏州华丰汽车销售

运输设备飞凡汽车14.9512.1814.952023-10-272023-10-272运输处置服务有限公司苏州华丰汽车销售

运输设备飞凡汽车14.6812.1814.682023-10-272023-10-272运输处置服务有限公司德克米乐机床（南机器设备铣床15.499.7115.492022-10-312021-1-294生产处置

京）有限公司

中茂电子（深圳）

电子设备交流电源12.687.3212.682023-10-312023-10-312生产处置有限公司

中茂电子（深圳）

电子设备交流电源12.687.3212.682023-10-312023-10-312生产处置有限公司苏州合力叉车有限

运输设备 合力 5T 叉车 11.95 3.11 11.95 2021-2-25 2021-2-25 4 运输 处置公司苏州台鑫仪电子有

电子设备回馈式源载10.363.5910.362023-10-312023-7-102生产处置限公司苏州颍泉机电工程

机器设备车间供电改造10.094.5510.092021-4-232021-4-234生产报废有限公司

合计1980.221149.65

占处置或报废固定资产比例49.32%62.56%

（二）逐笔列示处置子公司的转让对手方、对价、实际支付情况、关联关系，说明定价依据、定价公允性以及对当期损益的影响，判断交易是否具有商业合理性，是否涉及向实控人的利益输送；

1、博睿汽车相关事项

（1）博睿汽车基本情况

博睿汽车主营业务为汽车线束的制造，主要财务数据如下：

单位：万元

2024年1-9月2023年2022年

项目

/2024-9-30/2023-12-31/2022-12-31

80营业收入5735.074337.89517.58

净利润238.07404.73-78.78

总资产8630.755680.541497.38

净资产2762.662524.60919.86

（2）公司首次投资情况及后续股权变化情况

2021年下半年，为推动公司整体发展战略，探索发展汽车智能化、电动化

相关的线束产品，公司拟向下游高速线束产品领域延伸。2021年8月，瀚川智能召开第二届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于与关联方共同投资设立公司暨关联交易的议案》。根据公司业务发展需要，周伟先生、瀚川智能、公司关联方蔡昌蔚先生共同出资人民币4500万元，设立博睿汽车。博睿汽车设立时股权结构如下：

单位：万元股东认缴出资出资方式出资比例

瀚川智能2475货币55.00%

蔡昌蔚1845货币41.00%

周伟180货币4.00%

合计4500-100.00%

2023年2月，蔡昌蔚先生向苏州博睿投资管理合伙企业（有限合伙）转让博

睿汽车的10%股份因转让部分未实际出资，故转让对价为1元。

单位：万元股东认缴出资出资方式出资比例

瀚川智能2475货币55.00%

蔡昌蔚1395货币31.00%苏州博睿投资管理合伙企业（有限合450货币10.00%伙）

周伟180货币4.00%

合计4500-100.00%

81（3）2024年博睿汽车股权变动情况

1）收购蔡昌蔚持有的博睿汽车26%股权

2024年8月，公司向蔡昌蔚购买博睿汽车26%股权，具体情况如下：

单位：万元处置子公司转让股权实际支对当期损转让时间转让方受让方转让对价关联关系名称比例付情况益影响苏州博睿汽2024年8是（实控车电器有限蔡昌蔚瀚川智能26%719.00已支付-

月人）公司

*定价依据

公司聘请具有证券、期货业务资格的江苏中企华中天资产评估有限公司对博

睿汽车的股权价值进行了评估，评估机构以2024年6月30日作为评估基准日出具了《苏州瀚川智能科技股份有限公司拟股权收购涉及的苏州博睿汽车电器有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（苏中资评报字(2024)第1134号），博睿汽车在评估基准日的净资产市场价值为3392.72万元。综合评估结论并结合注册资本实缴情况，经交易双方协商一致，确定本次公司收购蔡昌蔚先生持有的博睿汽车26%股权作价为719万元人民币。

*商业合理性及公允性

公司是汽车设备行业专业的智能制造整体解决方案供应商，并且在线束生产装备上积累了多年经验，对于线束产品的生产制造有深度理解。从生产线束设备向下游生产线束产品延伸，是公司产品化战略的一大重要举措。公司具有设备与工业软件的优势，相较于同类线束生产企业，更有利于公司控制成本，提升生产效率。博睿汽车主要从事汽车 ADAS 领域的高速数据传输线束的研发、生产及销售，在发展过程中已取得了 Leoni、Force、TE 等知名供应商的战略支持，公司的产品交付效率和品质保证能力也得到较多客户认可。博睿汽车完成了主流新能源整车企业的线束厂家布局并成为体系内供应商，同时也获得了部分 OEM 客户的直接认可。本次交易是公司基于对博睿汽车内在价值的高度认可和未来发展的良

82好预期，具有商业合理性。

本次的交易作价以保障上市公司利益为重要出发点之一，以较为谨慎的资产基础法评估结果为基础确定，交易价格公允，不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次交易不涉及向实控人的利益输送。

2）出售博睿汽车81%股权

2024年11月，公司对外出售博睿汽车81%股权，具体情况如下：

单位：万元处置子公司转让股权实际支对当期损转让时间转让方受让方转让对价关联关系名称比例付情况益影响常熟市泓博

通讯技术股32.4%1936.26已支付无苏州博睿汽份有限公司

2024年11

车电器有限瀚川智能

月魏永胜24.3%1452.195已支付无

932.30

公司

沈红艳24.3%1452.195已支付无

小计81.00%4840.65已支付无

*定价依据

本次交易以2024年9月30日为转让定价基准日，相比2024年6月30日，考虑到博睿汽车净资产、营业收入、净利润均有一定增长，同时交易对方对博睿汽车的长期发展看好，双方协商确定博睿汽车市场价值为4000万元（与以2024年6月30日为评估基准日资产基础法下的股东全部权益价值3392.72万元相比，增加607.28万元），同时公司在股权转让协议签署前向博睿汽车补充实缴注册资本1600.65万元。综合以上估值和实缴注册资本情况，各方协商确认本次公司转让持有的博睿汽车81%股权作价为人民币4840.65万元。

*商业合理性及公允性

从生产线束设备向下游生产线束产品延伸，是公司产品化战略的一大重要举措，但往下游延伸需要较大的资金与资源的投入。博睿汽车需扩大生产的现状与公司现阶段对非主营业务投资收缩的战略相冲突，如继续投入将增加公司经营风险与现金流风险。为进一步聚焦主业，在综合考虑博睿汽车所从事业务规模、发

83展阶段以及公司主营业务战略布局和公司现金流情况，公司决定出售博睿汽车。

本次交易对手方在线束领域深耕多年，具有整合行业资源的能力，本次入股博睿汽车，能够为博睿汽车带来新的快速发展机遇，提升博睿汽车的盈利能力。因此，本次交易具有商业合理性。

本次交易有利于公司更好的聚焦公司主营业务板块、控制经营风险和投资风险，以提升公司整体运营效率，取得股权出售的资金流提升了资金使用效率，符合公司和全体股东的利益。本次交易资产定价公平、公允、合理，定价依据符合市场原则，符合交易双方利益，不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次交易不涉及向实控人的利益输送。

（4）公司短期内向实控人买入博睿汽车股份并再对外出售的原因分析

公司2024年8月从实控人蔡昌蔚购买其持有的博睿汽车股权，主要是基于博睿汽车未来发展前景良好且相关对价较评估值没有溢价，公司认为该交易有利于公司利益。随着公司战略调整的不断深入，不断聚焦于核心主业，以及银行债务到期的压力，公司决定出售博睿汽车全部股份。公司顺利对接了潜在意向买方，买方对博睿汽车前景看好，收购价格较评估价格存在一定溢价，并在两次交易中实现了股权增值收益，上述两笔交易具有真实背景且未损害股东利益。

2、飞腾电气相关事项

（1）飞腾电气基本情况

飞腾电气主营业务为充电桩的研发和制造，主要财务数据如下：

单位：万元

2024年1-9月2023年

项目

/2024-9-30/2023-12-31

营业收入27.13279.99

净利润-1071.94-67.51

总资产1392.69691.24

净资产-789.45282.49

（2）公司首次投资情况及后续股权变化情况842023年3月，瀚川智能审议通过了《关于全资子公司对外投资设立苏州飞腾电气技术有限公司的议案》，同意公司全资子公司瀚海皓星拟以自有资金350万元与西安领充创享新能源科技有限公司、苏州飞腾投资管理合伙企业（有限合伙）

共同出资对外投资设立苏州飞腾电气技术有限公司，注册资本300万元，各股东出资情况如下：

股东认缴出资（万元）出资方式出资比例

瀚海皓星350货币35.00%西安领充创享新能

350货币35.00%

源科技有限公司苏州飞腾投资管理合伙企业（有限合300货币30.00%伙）

合计1000-100.00%其中，苏州飞腾投资管理合伙企业（有限合伙）股权结构如下：

合伙人名称合伙类型认缴出资比例认缴出资额（万元）

卢林有限合伙人40.00%120

朱斐有限合伙人30.00%90

瀚海皓星普通合伙人30.00%90

合计100.00%140

（3）2024年出售飞腾电气情况

单位：万元处置子公司名转让股实际支对当期损转让时间转让方受让方转让对价关联关系称权比例付情况益影响公司前核心

飞腾电气2024年11月瀚海皓星卢琳35%0.0001已支付-305.02技术人员苏州飞腾投资公司前核心

管理合伙企业2024年11月瀚海皓星卢琳30%0.0001已支付-技术人员（有限合伙）

1）定价依据

公司聘请具有证券、期货业务资格的金证（上海）资产评估有限公司对飞腾

电气股权价值进行评估，评估机构以2024年8月31日作为评估基准日，出具了85《苏州瀚海皓星投资管理有限公司拟股权转让所涉及的苏州飞腾电气技术有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（金证评报字(2024)第0446号）。评估结果如下：截至2024年8月31日，资产基础法下飞腾电气的股东全部权益价值为-32.74万元。

考虑到飞腾电气公司净资产已为负且整体经营情况不佳，交易各方协商确定苏州瀚海皓星投资管理有限公司以人民币0.0001万元的价格将其持有飞腾电气

35%的股权转让给卢琳先生。

2)商业合理性

飞腾电气从事充电桩相关业务，近几年经营情况不佳，净资产及评估价值均为负。在公司现阶段对非主营业务投资收缩的战略背景下，如继续投入将增加公司经营风险与现金流风险。另外，公司与卢琳先生经过友好协商，并对飞腾公司的资产与债务情况进行全面梳理后，有意承接飞腾电气股权。因此，本次交易具有商业合理性。

出售飞腾电气股权符合公司现阶段的战略发展方向和业务实际状况，本次交易有利于公司更好的聚焦公司主营业务板块、控制经营风险和投资风险，以提升公司整体运营效率，符合公司和全体股东的利益。本次交易资产定价公平、公允、合理，定价依据符合市场原则，符合交易双方利益，不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次交易不涉及向实控人的利益输送。

3、深圳宏川相关事项

（1）深圳宏川基本情况

深圳宏川主营业务为电池装备制造，主要财务数据如下：

单位：万元

2024年2023年

项目

/2024-12-31/2023-12-31

营业收入7.62924.54

净利润-589.34-33.83

总资产424.561044.38

净资产-572.1717.17

86（2）公司首次投资情况及后续股权变化情况2022年6月，瀚川智能审议通过了《关于对外投资设立深圳宏川新能源科技有限公司的议案》。各股东出资情况如下：

股东认缴出资（万元）出资方式出资比例苏州瀚海皓星投资

400货币40.00%

管理有限公司苏州皓宇企业管理合伙企业（有限合300货币30.00%伙）苏州皓睿企业管理合伙企业（有限合300货币30.00%伙）

合计1000-100.00%其中，苏州皓宇企业管理合伙企业（有限合伙）、苏州皓睿企业管理合伙企业（有限合伙）为员工持股平台，主要人员为姜志军、蒋鑫、李昱东、白卫涛，均为公司电池板块业务前员工，目前均已离职。

2023年1月，瀚海皓星将其所占公司40%的股权以人民币8万元转让给深圳

瀚和智能装备有限公司；苏州皓睿企业管理合伙企业（有限合伙）将其所占公司

30%的股权以人民币1元转让给深圳瀚和智能装备有限公司；苏州皓宇企业管理

合伙企业（有限合伙）将其所占公司10%的股权以人民币1元转让给深圳瀚和智能装备有限公司。

（3）2024年内部转让情况处置子公转让股转让对价实际支关联对当期损转让时间转让方受让方

司名称权比例（万元）付情况关系益影响苏州皓宇企业苏州瀚和智能装

深圳宏川2024年5月管理合伙企业备有限公司20%0.0001已支付无/（有限合伙）（注）

注：2023年3月，深圳瀚和智能装备有限公司迁址至苏州，并改名为苏州瀚和智能装备有限公司。

*定价依据

87考虑到苏州皓宇企业管理合伙企业（有限合伙）的股权未完成实缴，故以

0.0001万元进行交易。

*商业合理性

苏州皓宇企业管理合伙企业（有限合伙）为瀚川智能成立的员工持股平台。

由于持股平台中的员工已离职，为降低管理成本，拟注销该合伙企业。因此将苏州皓宇有限合伙下的深圳宏川股份转至苏州瀚和。因此，本次交易具有商业合理性。

收购深圳宏川20%股权主要系原员工离职后的股权整合，本次交易有利于公司更好的聚焦公司主营业务板块、控制经营风险和投资风险，以提升公司整体运营效率，符合公司和全体股东的利益。本次交易资产定价公平、公允、合理，定价依据符合市场原则，符合交易双方利益，不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次交易不涉及向实控人的利益输送。

（三）列示资产减值损失两次披露差异的具体明细，并说明调整依据及合理性，是否涉及前期会计差错更正公司资产减值损失的年报披露数与业绩快报披露数的比较情况如下：

单位：万元是否涉资产减值类年报披露业绩快报披调整金额调整依据及前期别数露数更正

业绩快报时，公司聘请的评估师对存货的资产状况和市场情

况进行初步摸排，根据初步了解情况对存货进行减值测试，存货跌价损失51962.8759050.06-7087.19随着评估师后续工作的进一步否开展，针对评估范围内存货的可变现净值的关键取值进行修正，年报时根据最终评估报告可变现净值金额进行调整合同资产减值年报根据合同资产坏账测算结

-160.00--160.00否损失果重新调整合同资产减值损失

业绩快报时，公司聘请的评估固定资产减值

3545.954287.19-741.23师对固定资产的资产状况和市否

损失

场情况进行初步摸排，根据初

88是否涉

资产减值类年报披露业绩快报披调整金额调整依据及前期别数露数更正步了解情况对固定资产进行减值测试，随着评估师后续工作的进一步开展，针对评估范围内固定资产可收回金额关键取

值进行修正，年报时根据最终评估报告可收回金额进行调整

商誉减值损失497.20497.20-无调整否

合计55846.0263834.45-7988.43

为提高年报披露的准确性，公司将战略调整收缩等原因导致出现明显减值迹象的存货以及闲置等原因出现明显减值迹象的固定资产纳入评估范围，聘请专业评估机构对相关存货和固定资产的可变现净值或可收回金额进行估值，作为业绩快报披露和年报披露相关减值计提的参考依据。同时，在年报出具前，公司独立董事聘请独立第三方评估机构对上述结果进行评估复核。

业绩快报时，由于评估师初步进场展开评估工作，相关估值基于业绩快报时取得的依据作为基础，随着评估工作的推进，评估师对纳入评估范围的存货或固定资产进行了进一步的深入分析和调研，并根据分析调研结果和获取的补充资料等依据，对评估取值的关键假设和关键参数作出修正，因而导致年报披露数与业绩快报数产生差异。

1、存货跌价损失调整情况

与业绩快报相比，年报中存货跌价损失调整列示如下：

单位：万元业绩快报可所属业年报可变现净可变现净值可变现净值存货类别存货名称存货余额变现净值取务板块值取值金额调整金额调整的原因值金额深圳正威方壳储能化成

在产品电池8503.365903.434046.871856.57注1

分容系统-1

在产品电池大圆柱46807486.521248.0644.621203.44注2重卡充换电站

在产品充换电866.84866.84-866.84注3

V1.2_20220617

在产品充换电重卡标准站（库存站）9318.854684.824330.67354.15注4

发出商品充换电底盘式单通道充换电站450.36313.75-313.75注5

89业绩快报可

所属业年报可变现净可变现净值可变现净值存货类别存货名称存货余额变现净值取务板块值取值金额调整金额调整的原因值金额

合计26625.9413016.908422.154594.75

注1：因正威公司及汇信达公司未按判决书执行，公司根据与对方的合作经验判断预计未来无法收取剩余20%提货款，因此在业绩快报时按照正威公司及汇信达公司在合同生效后支付的订单总价30%以及在2023年3月20日支付

的10%提货款（合计不含税价4046.87万元）作为估计售价测算可变现净值。

评估师基于已获取的判决书，公司仍有权获取剩余20%提货款或有权向法院申请强制执行，按照谨慎性原则，最终调整按判决书载明的为合计应收货款5903.43万元（不含税价）作为估计售价测算可变现净值。因此导致最终该项目可变现净值大于业绩快报数据。

注2：该定制大圆柱4680生产线定制化程度高，无法整机出售按原用途使用，仅能拆零出售。业绩快报时公司模拟拆机后的可回收材料，并按报废价估算其可变现净值，因此其结果相对较小。年报时，处置方式虽仍为拆零变现，但是在分析了拆机后的核心材料以及零部件构成的基础上，参考了公司相似原材料的实际销售折扣估算可变现净值。相比零部件直接按报废价售卖，将零部件折扣销售的方式可变现净值更高。

注3：业绩快报时，该物料未考虑合并抵消抵减的存货余额，公司按照可变现净值高于单体报表存货期末金额进行计提跌价；年报时，按照合并抵减未实现内部损益后的期末存货余额进行修正，调减了存货跌价金额。

注4：重卡标准站是针对特定卡车车型所生产，其通用性一般。又因库存时间较久，该批重卡标准站的部分零部件已过质保期。而随着新技术的发展，该批重卡标准站技术已落后于当前市场主流同类产品；基于上述情况，加上公司对重卡换电站业务板块的收缩调整，导致其后续实际已不具备提供稳定质保服务的能力，公司预计未来销售价格已出现大幅下降情况，业绩快报时基于公司业务人员估计的市场可售价测算的可变现净值。年报时，评估师通过以该类重卡标准站历史销售底价为基础，并考虑交易因素、质保因素及调

90试安装因素调整后作为估计售价测算可变现净值。

（5）该项目系为宁德时代集团定制产品。因公司新能源业务战略调整收缩，预计未来无法提供换电站业务的质保服务，对于该项目，公司管理层持续与宁德时代谈判以减少公司损失，管理层预估该项目很可能存在结算价款扣减情况。业绩快报时该项目可变现净值是管理层基于当时双方洽谈情况下的估计的结算金额。年报时，评估师基于谨慎性原则，在同类产品订单价基础上进行质保因素调整后作为估计售价测算可变现净值。目前，公司已就该项目提起诉讼。

2、固定资产减值损失调整情况

与业绩快报相比，年报中固定资产减值损失调整明细列示如下：

单位：万元所属业年报可回快报可收可收回金额调资产名称账面原值账面净值调整金额务板块收金额回金额整原因

扁线电机汽车4877.954414.551858.811421.87436.94注1

化成分容试验机电池1029.42931.63151.75-151.75注2

5V100A电源柜 电池 211.22 191.16 88.23 - 88.23 注 2

Fakra平台 汽车 707.96 371.73 264.32 200.00 64.32 注 1

注1：业绩快报根据公司估计的市场可售价测算；年报时评估师认为设备所

用原材料的成本相对较高，基于账面值模拟得出的可收回金额更能反映出委估设备与市场同类设备的差异，因此根据设备生产成本结合设备特点和处置方式，模拟得出市场售价进行测算。

注2：业绩快报公司判断该设备出售后无法继续正常使用，因此按照整体报废价估算，可收回金额接近于零；年报时评估师分析拆机后的设备材料构成，并参考公司相似原材料的实际销售折扣估算其可收回金额。

（四）会计师的核查情况

（1）核查程序：

91就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取并检查公司固定资产处置或报废的清单及对应资产的采购清单；

复核公司确认的资产处置收益金额的准确性；

2、获取固定资产处置交易对手方清单，检索其外部公开工商信息，检查

公司与交易对手方是否存在关联关系；

3、获取并检查公司处置子公司的股权转让协议合同副本及转让定价依据

的《资产评估报告》，复核公司处置公司确认的投资收益金额准确性；

4、访谈管理层，了解公司处置资产及转让子公司的具体原因及定价依据，

分析转让子公司的商业合理性及定价公允性；

5、获取并核对公司年报和业绩快报两次披露时固定资产及存货减值计提明细，向公司和公司聘请的评估机构了解两次减值金额差异的具体原因及其合理性。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

1、公司处置固定资产具备业务背景，处置固定资产的交易对手方未见存

在关联关系情形；

2、公司处置子公司事项具备商业合理性，处置价款参照《资产评估报告》

的评估结果确定；未见向实控人利益输送的迹象；

3、年报与业绩快报两次披露的资产减值损失差异及调整依据具备合理性。

（五）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

1、复核了公司固定资产处置或报废的清单及对应资产的采购清单；

2、获取固定资产处置交易对手方清单，检索其外部公开工商信息，检查公

司与交易对手方是否存在关联关系；

923、获取并审阅公司处置子公司的股权转让协议合同副本及转让定价依据的

《资产评估报告》，复核公司处置公司确认的投资收益金额准确性；

4、访谈管理层，了解公司处置资产及转让子公司的具体原因及定价依据，

分析转让子公司的商业合理性及定价公允性；

5、获取并核对公司年报和业绩快报两次披露时固定资产及存货减值计提明细，向公司和公司聘请的评估机构了解两次减值金额差异的具体原因及其合理性；

6、查阅江苏中企华中天资产评估有限公司出具的评估报告；查阅中同华资

产评估（上海）有限公司出具的评估复核报告。

经核查，持续督导机构认为：

1、公司处置固定资产具备业务背景，处置固定资产的交易对手方不存在关

联关系；

2、公司处置子公司事项具有业务背景，处置价款参照《资产评估报告》或

以名义对价，不存在向实控人利益输送的情形；

3、年报主要系根据资产评估报告确认资产减值损失，相关调整具有合理性。

7、关于存货情况。2022-2024年存货余额逐年增长，各期末存货余额分别

为9.05亿元、10.44亿元、12.40亿元，2024年存货跌价损失及合同履约成本减值准备5.54亿元，同比增长1253%。根据公司2023年年报问询函回复，2023年末公司存货余额与在手订单及交付要求匹配，未见库龄明显异常情况，存货余额较大具备合理性，计提金额充分。

请公司：（1）按有无执行订单分类，列示2022-2024年末在产品、发出商品余额、存货跌价准备计提金额、计提比例、库龄分布情况。说明2023年问询回复的合理性；（2）列示截至2024年末订单覆盖的在产品、发出商品对应的客

93户名称、合同签订时间及金额、约定交付时间、实际交付进度、关联关系。结

合大额减值的具体触发因素，说明是否存在减值时点滞后或提前于风险实质发生时间；（3）列示无订单覆盖的在产品明细，应包括产品类型、数量、库龄、存放地点，结合其形成的原因，预计售价确定依据，说明前期未计提减值的合理性，是否存在虚增账面价值的情形；（4）说明2022-2023年年报审计过程中对相关资产执行的审计程序和取得的审计证据，相关程序、证据、结论是否充分恰当。

回复：

（一）按有无执行订单分类，列示2022-2024年末在产品、发出商品余额、存货跌价准备计提金额、计提比例、库龄分布情况。说明2023年问询回复的合理性

1、2022年末的存货情况

公司2022年末的存货情况及跌价准备计提情况如下：

单位：万元存货跌价存货类是否有跌价计

原值金额1年以内1-2年2-3年3年以上准备计提别订单提比例金额

是33936.5931081.232180.93164.76509.67851.262.51%在产品

否25646.6410674.0110593.114341.8237.70219.260.85%

发出商品是17363.3316530.34451.6941.91339.38380.062.19%

2、2023年末的存货情况

公司2023年末的存货情况及跌价准备计提情况如下：

单位：万元存货跌价是否有跌价计

存货类别原值金额1年以内1-2年2-3年3年以上准备计提订单提比例金额

是34230.0417072.3015527.831254.14375.772037.575.95%在产品

否26247.3810286.722911.898756.414292.361261.704.81%

发出商品是28402.3016640.4911675.1956.5430.08412.561.45%

3、2024年末的存货情况

94公司2024年末的存货情况及跌价准备计提情况如下：

单位：万元存货跌价是否有跌价计

存货类别原值金额1年以内1-2年2-3年3年以上准备计提订单提比例金额

是38447.4512049.864041.6421316.781039.1815563.7140.48%在产品

否34902.571022.7712730.578193.7412955.4929763.4385.28%

发出商品是36196.8535092.75998.0519.4286.623787.6710.46%

注：为保证数据可比性，上述2022-2024年“是否有订单”以2024年末有无订单覆盖为统一标准。

4、2023年问询回复的合理性

2023年末，公司在产品和发出商品中，库龄达到2年以上的存货金额为

14765.30万元，占在产品和发出商品总额88879.71万元的比例为16.61%。

这部分库存主要以新能源产品等备货为主，从库龄情况看，年末不存在库龄时间久、技术落后等明显减值迹象。

在订单覆盖方面，存在订单覆盖的在产品和发出商品63872.30万元，占比75%。该部分由于有订单或合同约定的价格参考，且考虑到公司充换电事业部及电池事业部的人员配备健全，有投入足够的资金支持相关业务板块持续发展的意愿，因此，针对存在订单覆盖的存货，预计订单能够实现正常交付和款项的足额回收。公司根据存货成本与全额收回合同或订单约定的价格的情况进行减值测试，减值测试的方法在当时具备合理性。

在无订单覆盖方面，相关存货主要构成包括4680大圆柱电池设备和化成分容设备等新能源产品，其中4680大圆柱电池设备展会反应良好，2022-2023年期间公司持续与多个不同潜在客户进行接洽，当时未见明显减值迹象；化成分容设备则参考同类产品市场销售价格进行存货跌价准备的计算，具备合理性。

2024年初，充换电事业部及电池事业部所处行业从事后看处于一个下行周期，但基于相关业务的组织架构健全，公司整体对于销售前景处于乐观状

95态，销售人员积极对接市场需求、与潜在客户参观相关存货和沟通报价；技

术人员也能为存货的改造升级提供技术支持。公司存货的主要变现方式仍然来源于常规销售活动，经测试未见大规模减值。

2024年末，在评估专家的协助下，公司针对存货价值进行评估并进行了

较大幅度的减值，核心原因在于公司针对充换电事业部及电池事业部进行战略调整后，缺乏相应的人力资源及资金投入，导致公司主动获取或被动接受充换电事业部和电池事业部订单的能力十分有限，也无法优化和改造现有库存产品以更好的匹配市场需求。因此，公司库存的存货不能按照持续经营逻辑进行销售价格的估计。此外，由于公司战略调整的现状，已实现交付的订单（包括验收确认收入的订单、和已交付但尚未验收的订单）也存在售后服务问题，因而导致部分订单无法足额收回合同约定的业务款，从而影响了存货可变现净值。前述公司战略调整、业务逻辑的变化是导致2024年存货大幅减值的主要原因，公司聘请的估值专家在对存货进行估值时，也充分考虑了公司上述经营调整的现状。

综上所述，在2023年末，公司存货余额与在手订单情况基本匹配，库龄未见明显异常情形，存货减值测试方法合理，与2024年末存在较大差异的原因主要系公司在2024年进行战略调整，业务逻辑发生变化导致。公司2023年问询函回复与当时可获取的信息相匹配，具有合理性。

（二）列示截至2024年末订单覆盖的在产品、发出商品对应的客户名称、合同签订时间及金额、约定交付时间、实际交付进度、关联关系。结合大额减值的具体触发因素，说明是否存在减值时点滞后或提前于风险实质发生时间

2024年末，公司订单覆盖的在产品、发出商品情况如下：

单位：万元项目存货余额跌价准备余额账面价值计提比例

在产品38447.4522558.6215888.8358.67%

96其中：余额在300万元

28679.7413155.0415524.7045.87%

以上的存货

占比74.59%58.31%97.71%-

发出商品36196.853787.6732409.1810.46%

其中：余额在300万元

26198.972681.8023517.1710.24%

以上的存货

占比72.38%70.80%72.56%-

1、2024年末在产品按存货余额大于300万列示具体信息如下：

97单位：万元

减值时点是否存在存货减值存货名称存货类别对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后关联关系金额或提前

鄂尔多斯市绿2024年，战略调整后顶吊式重卡标准站255.00万生产完成，尚充换电川智能科技有是2022年9月10809.977354.812022年12月终止当地市场的业务否（库存站）元/台未交付限公司开拓活动

2023年根据诉讼进展

约1/3客户现深圳正威方壳储能深圳正威（集情况已进行减值，电池否2022年11月11120.008503.362599.932023年4月场，2/3在公否化成分容系统-1团）有限公司2024年诉讼判决后存司厂房在进一步减值

2024年，战略调整后

冠宇 P8 钢壳电池 珠海冠宇电池 生产中，尚未电池否2024年4月2238.001911.501388.792024年12月无资源投入产品交付否

6PPM 化成分容项目 股份有限公司 交付

及调试活动

2024年战略调整后无

ND 乘用车 V1.2 单右 时代电服科技 138.00 万 2022 年 9 月起

充换电否2022年1月705.67534.672024年暂停资源投入改造升级，否中型站有限公司元/台陆续交付需折价出售苹果多通道压力化上海比亚迪有

电池否2024年6月1163.49692.64383.752024年9月2024年暂停2024年签订扣款合同否成量产线限公司

Bestücker Header

汽车客户9否2023年11月1027.64647.030.002025/3/20厂内调试阶段未发生减值迹象不适用

Assembly line

YGMD 商用车顶吊式 8 个站已组装

阳光铭岛能源2023年4月-2023年6月陆2024年个别站成本大

单通道(7+1)_2023-充换电否944.92559.119.05完成待出货否科技有限公司2023年12月续交付于售价612（客户出厂验

98减值时点

是否存在存货减值存货名称存货类别对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后关联关系金额或提前收已通过）、

4个站物料齐

套未组装

生产完成，待2024年交付暂停、与ND 乘用车 V1.3 单左 时代电服科技

充换电否2022年11月155.94558.33422.872022年交付客户通知交付客户诉讼中，出现明否中型站-220810有限公司

-目前诉讼中显减值迹象

ZF Resolver #4 汽车 客户 1 否 2024 年 6 月 1212.81 529.97 0.00 2025/3/1 厂内调试阶段 未发生减值迹象 不适用

ND 商用车底盘式单 宁德时代新能 生产完成，待 2024 年交付暂停、与通道充换电站充换电源科技股份有否2023年7月536.75496.65268.442024年7月客户通知交付客户诉讼中，出现明否_20230710限公司-目前诉讼中显减值迹象

Charging Inlet Tyco ICT 厂内预验收阶

汽车否2024年4月664.02495.530.002025/1/15未发生减值迹象不适用

Assembly Line Morocco 段

Wabco position

汽车客户25否2024年9月696.08393.380.002025/4/7厂内调试阶段未发生减值迹象不适用

sensor assy line

宁德时代新能生产完成，待2024年交付暂停、与NDSD 底盘式单通道

充换电源科技股份有否2023年9月536.75380.94192.732024年7月客户通知交付客户诉讼中，出现明否充换电站_20230905

限公司-目前诉讼中显减值迹象

Hella TE1 Ford MPS

汽车客户22否2023年10月850.44363.070.002025/5/15厂内调试阶段未发生减值迹象不适用

Line

FNV4 42+3

汽车客户1否2023年12月617.57350.880.00暂停厂内调试阶段未发生减值迹象不适用

MALE/FEMALE

99减值时点

是否存在存货减值存货名称存货类别对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后关联关系金额或提前

assembly machine厂内预验收阶

ABS Coil Line #13 汽车 客户 1 否 2024 年 5 月 1104.18 348.92 0.00 2025/1/15 未发生减值迹象 不适用段

EATON MINI1.0 ASSY

汽车客户23否2024年7月862.34324.530.00暂停厂内装配阶段未发生减值迹象不适用

LINE

FNV4 6+4

MALE/FEMALE 汽车 客户 1 否 2023 年 12 月 593.87 306.40 0.00 暂停 厂内调试阶段 未发生减值迹象 不适用

assembly machine

SWBD-PNG

Connector 汽车 客户 24 否 2024 年 4 月 852.79 301.86 0.00 2025/5/30 厂内调试阶段 未发生减值迹象 不适用

Assembly machine

合计28679.7413155.04

2、2024年末发出商品按存货余额大于300万元列示具体信息如下：

单位：万元减值时点存货是否存在存货减值存货名称对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后类别关联关系金额或提前

NDE31NDE32 生产线项 2024 年，存货成汽车客户26否2024年4月3620.004203.51999.982025年3月终验收调试阶段否

目-控制器产线本已高于合同金额

100减值时点

存货是否存在存货减值存货名称对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后类别关联关系金额或提前

SKON10PPM 大圆柱中

电池客户2否2024年3月4923.113361.03-2025年1月终验收调试阶段未发生减值迹象不适用试线

BYD-EWP400 电子水泵 西安比亚迪汽车零

汽车否2023年9月2766.352154.33-2025年4月终验收调试阶段未发生减值迹象不适用装配自动化线部件有限公司

5条线已验收2

浙江锂欣 10PPM 软包 浙江锂欣能源科技

电池否2024年3月1389.901200.84-2024年11月条，剩余3条终验未发生减值迹象不适用化成分容线项目有限公司收阶段中宏聚能中试线（立杭州中宏聚能新能客户现场暂停中，2024年，存货成体库物流设备和化成电池否2023年4月1079.00916.08321.042024年9月否源科技有限公司等待推进验收本已高于合同金额分容测试设备）

MPS 板端连接器 汽车 客户 27 否 2023/9/19 1275.42 788.48 - 2024/8/10 终验收调试阶段 未发生减值迹象 不适用

JONHON 以太网线束自 2024 年，存货成汽车客户28否2023/8/25660.00774.07190.002023/12/19终验收调试阶段否动线本已高于合同金额

Amphenol

汽车客户29否2024/7/151263.80767.46-2024/8/10终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

VNTCFR11X30U 自动机

2024年，存货成

NDE22 控制器项目 汽车 客户 26 否 2024/1/5 575.00 760.41 251.56 2024/2/5 终验收调试阶段 否本已高于合同金额

EPS 转向器总成电机 深圳比亚迪汽车实

汽车否2023/12/11977.60740.00-2024/11/15终验收调试阶段未发生减值迹象不适用生产线非标业有限公司

SZDF 特种车顶吊式单 充 换 宁夏众维新能源科

否2023/9/201780.00711.64-2023年10月终验收调试阶段未发生减值迹象不适用通道换电站（10+2，电技有限公司

101减值时点

存货是否存在存货减值存货名称对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后类别关联关系金额或提前双机器人）_20230919

JS9055 自动生产线 汽车 客户 30 否 2024/5/23 1206.84 681.13 - 2 024/11/15 终验收调试阶段 未发生减值迹象 不适用

DF 特种车动力电池总 充 换 宁夏众维新能源科

否2023/9/20628.33593.46-2023年10月终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

成项目_20230919电技有限公司

APTIV 2 Ends HFM-

汽车客户3否2023/11/31553.52576.30-2024/10/15终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

HSF Full Auto座椅霍尔开关全自动

汽车客户31否2024/5/11720.70572.68-2024/10/10终验收调试阶段未发生减值迹象不适用装配线

比亚迪汽车有限公项目暂停，安装调2024年，存货成BYD 小探头装配线 汽车 否 2023/8/22 403.83 528.07 170.70 2024/1/3 否司试阶段本已高于合同金额

EPS Stator line

汽车客户32否2023/12/6700.60502.20-2024/8/30终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

OP30-60 station

APTIV 2 Ends HFM

汽车客户3否2023/10/311443.63490.82-2024/10/15终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

Full Auto

充换鄂尔多斯市绿川智项目暂停，安装调重卡换电站否2024/3/6624.18488.86-2024年4月未发生减值迹象不适用电能科技有限公司试阶段

SELFY CQC assembly

汽车客户4否2024/2/1664.44482.87-2024/7/8终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

machine

TE VW AKII 90° 自

汽车客户1否2023/12/14964.26476.65-2024/9/14终验收调试阶段未发生减值迹象不适用动机

102减值时点

存货是否存在存货减值存货名称对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后类别关联关系金额或提前

2024年，存货成

天合 G2 储能 CCS 汽车 客户 6 否 2024/6/13 310.00 463.40 189.06 2024/9/10 终验收调试阶段 否本已高于合同金额

2024年交付暂

NDSD 底盘式单通道充 充 换 宁德时代新能源科 客户现场暂停中， 停、与客户诉讼中否2023/9/11536.75448.70136.612024年7月否

换电站_20230905电技股份有限公司诉讼中-评估机构评估跌价

APTIVAutoMCACableAs 项目暂停，预验收汽车客户3否2023/2/3880.66447.78-暂停未发生减值迹象不适用

semblyMachineL1 调试阶段，左域倍速链产线（西比亚迪汽车有限公2024年，存货成汽车否2023/11/27422.36441.6267.852024/4/20终验收调试阶段否安域控）司本已高于合同金额

L3 左车身控制器自动

深圳比亚迪汽车实2024年，存货成化产线线体（深圳域汽车否2023/12/25422.36421.6147.842024/4/18终验收调试阶段否业有限公司本已高于合同金额

控）左域倍速链产线（合合肥比亚迪汽车有2024年，存货成汽车否2023/11/27422.36418.5144.752024/4/11终验收调试阶段否肥域控）限公司本已高于合同金额左域倍速链产线（长长沙市比亚迪汽车2024年，存货成汽车否2023/11/27422.36394.3320.562024/4/16终验收调试阶段否沙域控）有限公司本已高于合同金额

Malaysia Sensata

汽车客户20否2024/11/25714.82393.00-2025/1/20终验收调试阶段未发生减值迹象不适用

TPMS Final Test

APTIVAutoMCACableAs 项目暂停，预验收汽车客户3否2023/2/3830.15348.99-暂停未发生减值迹象不适用

semblyMachineL2 调试阶段

103减值时点

存货是否存在存货减值存货名称对应客户名称合同签订时间合同金额存货余额约定交付时间实际交付进度减值迹象发生时间是否滞后类别关联关系金额或提前

2024年诉讼中，

华域智能项目暂停，已完成汽车客户33否2022/11/30367.25338.80241.862021/9/3按照回款预计售否

PXE3_20210427 交付，目前诉讼中价，成本高于售价珠海冠宇（6PPM）实珠海冠宇电池股份

验室数码软包化成分电池否2024/1/11355.00311.34-2024年3月终验收调试阶段未发生减值迹象不适用有限公司容一体机

合计26198.972681.81

104公司上述发生减值的主要存货，均根据其在2024年和以前年度的具体情

况确定相应的减值金额，部分存货在2024年减值金额显著增加，主要系在当年度发生的因素导致。公司不存在减值时点滞后或提前于风险实质发生时间的情况。

（三）列示无订单覆盖的在产品明细，应包括产品类型、数量、库龄、存放地点，结合其形成的原因，预计售价确定依据，说明前期未计提减值的合理性，是否存在虚增账面价值的情形。

公司新能源 BU 框架协议、合同、邮件备货通知等情况如下：

采购金额（万交易对手方采购内容形式签订时间

元）

深圳正威（集团）化成分容设备83400框架合同2022年乘用车/商用车充换电

苏州琞能（协鑫）67855框架合同2022年站

昆仑绿能（宁夏）充换电站未具体约定框架合同2022年宁夏众维重卡充换电13000合同2022年

61台站，未约邮件通知备2021年-

宁德时代&时代电服乘用车换电站定价格货2023年上述交易对手方在2022-2024年间的收入确认情况如下：

单位：万元截至2024交易对手方2022年2023年2024年年末累计备注收款金额已部分交货未确认

深圳正威（集团）---4536.01

收入、诉讼中

苏州琞能（协鑫）14682.601705.56543.4724935.25

昆仑绿能（宁夏）-221.59-125.20

宁夏众维---1244.93

宁德时代&时代电服3834.574663.11633.708059.00上述主要交易对手方实际扩产及落站计划不及预期。

公司2024年末无订单存货情况如下

单位：万元

105存货类别原值金额其中：前十大合计占比

无订单在产品34902.5724104.8869.06%其中，公司2024年末无订单存货余额按照前十大列示具体信息如下：

单位：万元预计售产品类存放地形成原减值迹象发存货金存货减值存货减项目名称库龄数量价确定型点因生时间额金额值比例依据

2024年，战

原材料大圆柱相城厂略调整后终

电池1-2年1组样机折扣处7348.806231.8084.80%

4680房止销售对接

置活动

2024年，战

电池化成相城厂拆零变略调整后终

电池2-3年16台备货2678.762666.1999.53%分容系统房现止销售对接活动

2024年，战

化成分容相城厂废品出略调整后终

电池3-4年10台备货2598.562586.2299.53%备货房售止销售对接活动方型铝壳

2024年，战

电池快速相城厂废品出略调整后终

电池换型线化3-4年3台备货1882.121878.3599.80%房售止销售对接成分容设活动备备料

2023年已根

据拆零利用方式进行减

N95 口罩 赣州厂 值测试，医疗4-5年14台备货报废1864.011864.01100.00%机房2024年无人员落实拆零

利用方案，进一步减值

2024年，战

AS 重卡 宁夏厂 整机折 略调整后终

充换电1-2年8台备货1666.581234.6774.08%换电站房价出售止销售对接活动

2024年，战

电池装配相城厂废品出略调整后终

电池2-3年16台备货1571.031563.4999.52%线房售止销售对接活动

106汽车 BU 2024 年战略

连接器解相城厂拆零变调整后与终

汽车2-3年3组备货1426.761213.9885.09%决方案备房现端客户不再库合作

2024年战略

传感器产相城厂拆零变调整后与终

汽车3-4年1条线备货1107.61942.4285.09%品线备货房现端客户不再合作化成分容

电池一体机_12024年，战987.72978.9799.11%线相城厂废品出略调整后终

4-5年7台备货

化成分容房售止销售对接

电池一体_2活动972.94972.94100.00%线

其他项目10797.697630.3970.67%

合计34902.5829763.4385.28%

如上表所示，针对于无订单覆盖的在产品明细中在前期已出现减值迹象的如 N95 口罩机存货，2023 年度已根据当时的拟利用方式进行了减值测试并计提了1205.55万元的减值准备。针对剩余的存货，主要形成原因为新技术路线的研发样机（大圆柱4680电池设备）或基于规模采购和生产下的部分备货（重卡换电站、汽车传感器、化成分容一体机等），当时公司系基于较为乐观的订单预期进行了生产。

上述存货的成本均基于公司统一的成本核算方法计算得出，其中主要材料部分，系根据各项目的方案，按照实际领用的材料汇总计算，人工及费用系根据各项目的报工情况进行分摊计算，不存在虚增账面价值的情形。

（四）会计师的核查情况

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、了解及评价瀚川智能与存货跌价准备相关的内部控制的设计有效性，

测试关键控制执行的有效性；

2、对存货实施监盘，检查存货的数量、状况等；

1073、执行存货出入库计价测试，检查期末存货余额计价的准确性；

4、获取存货跌价准备计算表，复核并评价管理层的计提方法，复核可

变净现值涉及的参数、基础数据（如售价）等的可靠性，分析存货跌价准备计提的合理性及适当性；

5、对于管理层聘请专业评估机构进行减值测试的存货，了解、评估管

理层专家的独立性、客观性及专业胜任能力，评价和复核其评估范围、评估对象、评估方法、折现率等评估关键参数的合理性及适当性；

6、查阅评估复核机构出具的《评估复核报告》，了解评估复核机构对

评估结果的意见；

7、了解公司本年存货出现大幅跌价的原因，并查阅公司业务资料对相

关原因进行核实；选取样本检查存货余额的构成、将领料明细与 BOM 及技术

协议等进行核对，确认存货金额的合理性、准确性。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

2023年年报问询函的回复符合公司当时的经营情况，具备合理性；未见

公司存货的减值时间点滞后或提前于风险实质发生时间的情形；未见虚增存

货账面价值的情形；在2022年-2023年年报审计过程中对存货减值执行的相

关审计程序恰当，获取的审计证据充分、适当。

（五）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、查阅2022-2024年各年末存货明细及减值测试情况；

2、对发生减值金额较大的存货进行监盘，检查存货的数量、状况；

3、与公司管理层访谈，了解公司主要存货的相关背景情况、目前市场

及客户情况及未来处置方式，了解公司本年存货出现大幅跌价的原因，并查阅公司业务资料对相关原因进行核实；

1084、对计提减值金额较大的存货获取相关销售合同、框架协议、生产计

划单或项目立项流程；对于无执行订单的存货，对公司进行访谈并获取公司的项目合理性声明，结合公开检索的当时对于该行业的信息综合判断其备货的合理性；

5、查阅江苏中企华中天资产评估有限公司出具的评估报告，分析评估

范围、评估对象、评估方法、折现率等评估关键参数的合理性及适当性；查

阅中同华资产评估（上海）有限公司出具的评估复核报告，了解评估复核机构对评估结果的意见；

6、对计提减值金额较大的存货，获取了对应的供应商明细表，检查供

应商选择的询比议价流程等文件。

经核查，持续督导机构认为：公司于2023年末的存货减值计提主要系基于当时的市场情况、公司自身战略及对于市场的预期、与潜在客户持续接触

等作出的管理层判断，具有合理性，未发现虚增账面价值的情形，未发现存货减值时点滞后或提前于风险实质发生时间的情形。

8、关于供应商情况。公司前五名供应商采购额4.48亿元，占年度采购总

额48.82%。预付款项9721.15万元，同比增长28%；应付账款4.59亿元，同比增长2%；应付票据1.13亿元，同比下降73%。而同期原材料余额1.45亿元，同比下降7%、存货计提大额减值。

请公司：（1）列示2022-2024年前十大供应商的名称、采购内容、采购金

额及占比、采购物资交付进度、关联关系，结合营业收入变动趋势，说明在营业收入大幅下滑、原材料需求减少的背景下，采购规模未同步收缩的合理性，并分析在原材料余额同比下降、存货计提大额减值的情形下，预付款项同比增长的合理性；（2）按供应商逐项列示对其的预付款项余额、应付票据发生额、

应付账款发生额、占比及变化。结合公司的付款政策，说明对供应商信誉捷程、智必得采用大额预付款结算的商业必要性，是否对特定供应商存在差异化付款政策安排；（3）列示2022-2024年应付票据前五名供应商名称、票据开立日期、

到期日、票据状态，说明公司应付票据大幅波动的合理性，与保证金规模是否相匹配；（4）核查公司关联方及其他利益相关方是否与公司供应商存在非经

109营性资金往来。若存在，列示往来方具体情况、金额、发生时间及原因，说明

供应商是否存在通过贴现公司开具的承兑汇票或收取预付款项获得资金后通过借款等形式回流公司关联方或其他利益相关方账户。

回复：

110（一）列示2022-2024年前十大供应商的名称、采购内容、采购金额及占比、采购物资交付进度、关联关系，结合营业收入变动趋势，说明在营业收入大幅下滑、原材料需求减少的背景下，采购规模未同步收缩的合理性，并分析在原材料余额同比下降、存货计提大额减值的情形下，预付款项同比增长的合理性。

1、列示2022-2024年前十大供应商的名称、采购内容、采购金额及占比、采购物资交付进度、关联关系，结合营业收入变动趋势，说明在营业收入大幅下滑、原材料需求减少的背景下，采购规模未同步收缩的合理性

（1）2024年前十大供应商的名称、采购内容、采购金额及占比、采购物资交付进度、关联关系情况如下：

单位：万元占年度采购截至2024年序号供应商名称采购金额采购内容交付进度关联关系总额比例末已入库金额

1苏州二建建筑集团有限公司26635.8628.33%苏相厂房总包工程26635.86100%无

2苏州信誉捷程智能科技有限公司10496.8911.16%设备模组等10496.89100%无

3苏州工业园区科特建筑装饰有限公司4250.204.52%苏相厂房装饰工程4250.20100%无

4苏州智必得自动化设备有限公司3141.153.34%设备模组等3141.15100%无

5泰科电子（上海）有限公司1816.121.93%连接器（仅博睿有采购）1816.12100%无

6供应商11541.281.64%厂房配电工程1541.28100%无

7供应商21538.171.64%控制器、传感器等零部件1538.17100%无

8供应商31330.281.41%古河道淤泥清理开挖工程1330.28100%无

9供应商41179.991.25%气缸、滑台等零部件1179.99100%无

11110供应商51061.451.13%工业相机、镜头等零部件1061.45100%无

合计52991.3956.35%52991.39100%

（2）2023年前十大供应商的名称、采购内容、采购金额及占比、采购物资交付进度、关联关系情况如下：

单位：万元占年度采购截至2023年序号供应商名称采购金额采购内容交付进度关联关系总额比例末已入库金额

1苏州二建建筑集团有限公司24804.5917.62%苏相厂房总包工程24804.59100%无

2苏州信誉捷程智能科技有限公司12903.709.17%设备模组等11299.9588%无

3珠海泰坦新动力电子有限公司6902.654.90%设备6902.65100%无

4广东拓斯达科技股份有限公司5176.993.68%设备5176.99100%无

5深圳市大族锂电智能装备有限公司4467.253.17%设备4467.25100%无

6苏州工业园区科特建筑装饰有限公司4155.732.95%苏相厂房装饰工程4155.73100%无

7供应商62856.032.03%模组、零件2836.7399%无

8供应商72814.162.00%设备2814.16100%无

9供应商82811.332.00%设备2811.33100%无

10供应商92345.131.67%设备2345.13100%无

合计69237.5649.18%67614.5298%

（3）2022年前十大供应商的名称、采购内容、采购金额及占比、采购物资交付进度、关联关系情况如下：

单位：万元

112占年度采购截至2022年

序号供应商名称采购金额采购内容交付进度关联关系总额比例末已入库金额

1河北科源智能电气有限公司5846.985.37%换电站集装箱5846.98100%无

2山东绿能环宇低碳科技有限公司4050.003.72%梯次电池4050.00100%无

3深圳市科华恒盛科技有限公司3740.883.44%充电系统3740.88100%无

4苏州建鑫建设集团有限公司3302.753.03%总部建设土建施工增加3302.75100%无

5深圳市永联科技股份有限公司2697.362.48%充电机2697.36100%无

6苏州信誉捷程智能科技有限公司2554.602.35%设备模组等2554.60100%无

7供应商102128.421.95%换电站集装箱2128.42100%无

8芜湖铭毅智能科技有限公司2117.031.94%设备、劳务服务2117.03100%是

9供应商111933.281.78%零部件1933.28100%无

10深圳市同川科技有限公司1885.301.73%设备1885.30100%无

合计30256.6027.78%30256.60100%

1132022-2024年采购金额按照采购内容进行分类，结合营业收入的变动情

况如下：

单位：万元

2024年2023年2022年

类别采购金额/收同比上期采购金额/收同比上期采购金额/收入金额变动比例入金额变动比例入金额

材料设备模组类53333.99-45.98%98721.994.81%94193.54

工程35819.9818.39%30255.46363.55%6526.91

其他4880.28-58.69%11812.9544.44%8178.58

合计94034.25-33.21%140790.4029.29%108899.03

营业收入47396.77-64.61%133943.3017.21%114280.42

其他类采购的内容主要包括：软件系统、劳务外包、物流运输、礼品招待、

物业保险、咨询服务等。

根据上表，2024年材料设备模组类采购同比2023年下降45.98%，营业收入同比上期下降64.61%，2024年采购规模基本与营业收入保持一致同步收缩，采购规模变动具有合理性。2023年和2024年工程方面的采购金额较大，主要系募投项目建设需要。

2、分析在原材料余额同比下降、存货计提大额减值的情形下，预付款项

同比增长的合理性

公司预付款项的形成主要系款项已支付，但采购的材料尚未入库，未入库的材料尚未计入原材料科目。公司采购的材料主要分为零配件、模组和单机，其中模组和单机的入库时间一般与销售端的验收时间保持同步，故销售端项目未验收时，采购的模组和单机一般未予入库，支付的货款体现为预付款项。因此在该业务模式下，公司保持有较大金额的预付款项。

同时，受部分订单取消等情况，公司在2023年上半年支付的合计约

2394万元的预付款所对应的存货无需供应商交付，该部分预付款是余额增

长的一部分原因。针对该部分预付款，公司已经与供应商对账并签订了货款抵扣协议，目前正在陆续抵扣中。

（1）2023-2024年预付款项供应商所属业务板块情况如下：

114单位：万元

2024年预付款项占比2023年预占比变动比例

供应商所属业务板块余额（%）付款项余额（%）（%）

汽车智能制造装备5184.5553.335324.0470.30-2.62

新能源智能制造装备3293.6433.881427.5518.85130.72

其他1023.5410.53483.826.39111.56

零部件142.921.47298.513.94-52.12

工程类76.500.7939.150.5295.41

合计9721.15100.007573.06100.0028.36

注：其他类采购的内容主要包括：软件系统、劳务外包、物流运输、礼品招待、物业

保险、咨询服务等。

（2）2024年预付款项供应商及所属业务板块明细如下（由于供应商较多，以下列示50万以上的明细）：

单位：万元

供应商名称业务板块金额占比（%）

苏州信誉捷程智能科技有限公司汽车3041.5431.29

东莞市汉楚自动化科技有限公司汽车812.088.35

上海友瑗新能源科技有限公司新能源680.007.00

苏州瀚码智能技术有限公司其他388.974.00

珠海泰坦新动力电子有限公司新能源358.943.69

广州瑞德信息技术有限公司其他236.522.43

深圳市永联科技股份有限公司新能源224.952.31

苏州智必得自动化设备有限公司汽车/新能源220.062.26

康信达科技（苏州）有限公司新能源215.402.22

北京兴能智能电气技术有限公司新能源200.002.06孚铭（宁波）工业设备有限公司新能源198.002.04

SEW-传动设备(苏州)有限公司 汽车 136.42 1.40

苏州众信盛自动化设备有限公司汽车128.341.32

合肥天时流体技术有限公司汽车125.311.29

苏州天地彩钢制造有限公司新能源124.811.28

MaynardsIndustriesUSALLC 汽车 103.59 1.07

徐州徐工新能源汽车有限公司新能源100.001.03

远景动力技术（鄂尔多斯市）有限公司新能源93.900.97

无锡日联科技股份有限公司新能源88.500.91

惠州市鼎力智能科技有限公司新能源85.760.88

河北科源智能电气有限公司新能源73.260.75

南京有多利科技发展有限公司新能源72.720.75

苏州威可达超声科技有限公司新能源67.500.69

115山东辰酉新能源科技发展有限公司新能源66.680.69

深圳市春腾自动化科技有限公司汽车66.020.68

苏州市吴中区甪直美好建材店其他60.010.62

SEW-传动设备（苏州）有限公司 零部件 59.43 0.61

中数通信息有限公司其他58.410.60

厦门合南道智能科技有限公司新能源55.200.57

阿特拉斯·科普柯（上海）贸易有限公司汽车54.500.56

深圳市朗星新电自动化设备有限公司汽车53.930.55

深圳市时代高科技设备股份有限公司新能源52.920.54

合计8303.6785.42

（3）2024年度，公司虽进行了业务调整，但汽车智能制造装备业务板块

总体较为稳定，且将是公司后续聚焦的领域。该业务板块的预付款项余额，

2024年末与2023年末基本保持一致。2024年末预付款项余额相比2023年末有所增长，主要系新能源智能制造装备板块的预付款项有所增长。

新能源智能制造装备板块的预付款项2024年末余额同比2023年末增长

130.72%，主要原因如下：

* 公司 2024 年末新能源在执行订单中，客户 SKON 的 10PPM 大圆柱中试线尚未交付验收，该订单金额为4923.11万元，预付供应商货款819.00万元，导致预付款项增加较多；

*2024年公司战略调整，导致新能源业务板块人员大幅减少，但目前在执行的项目特种车顶吊式单通道换电站及配套电池组，需要较多的维保服务，故预付维保服务款680.00万元，导致预付款项增加较多；

*对珠海泰坦新动力电子有限公司预付余额为358.94万元，该余额实际为珠海泰坦货款相应的税金，由于珠海泰坦尚未开具发票，故计入预付款项，导致预付款项增加较多。

此外其他类预付款项余额亦有所增长，该部分预付款项主要系公司预付的软件系统、物业服务、保险费等。2024年预付款项余额同比2023年增长较多主要系公司 2024 年为提升研发平台能力，建设 PDM 研发平台，预付软件费用较多。

综上所述，预付款项余额增长具有合理性。

116（二）按供应商逐项列示对其的预付款项余额、应付票据发生额、应付账款发生额、占比及变化。结合公司的付款政策，说明

对供应商信誉捷程、智必得采用大额预付款结算的商业必要性，是否对特定供应商存在差异化付款政策安排。

2022-2024年前十大供应商的预付款项余额、应付票据发生额、应付账款发生额、占比及变化情况如下：

单位：万元

2024年末2023年末2022年末2024年应付2023年应付2022年应付2024年应付2023年应付2022年应付

供应商名称供应商类型类别预付款项预付款项预付款项票据发生额票据发生额票据发生额账款发生额账款发生额账款发生额

金额1081.00500.0029033.0927037.00苏州二建建筑集

工程占比%2.080.4927.8117.12团有限公司

变动%116.207.38

金额3041.543035.301437.095191.489153.774268.2811861.4814581.182886.70苏州信誉捷程智

模组和设备占比%31.2940.0814.2210.018.996.7511.369.232.37能科技有限公司

变动%0.21111.21-43.29371.73-18.65405.12

苏州工业园区科金额1515.064632.724529.751005.00

特建筑装饰有限工程占比%2.404.442.870.82

公司变动%2.27350.72

金额220.06940.111888.631346.102430.093051.363549.502122.41867.64苏州智必得自动

模组和设备占比%2.2612.4118.692.592.394.833.401.340.71化设备有限公司

变动%-76.59-50.22-44.61-20.3667.24144.62泰科电子（上金额2052.222208.77127.67标准件

海）有限公司占比%1.971.400.10

1172024年末2023年末2022年末2024年应付2023年应付2022年应付2024年应付2023年应付2022年应付

供应商名称供应商类型类别预付款项预付款项预付款项票据发生额票据发生额票据发生额账款发生额账款发生额账款发生额

变动%-7.091630.01

金额1680.00

供应商1工程占比%1.61

变动%

金额667.07976.121675.721738.141399.121328.13

供应商2标准件占比%1.290.962.651.670.891.09

变动%-31.66-41.7524.235.35

金额1450.00

供应商3工程占比%1.39

变动%

金额414.77654.951239.951333.39899.291299.73

供应商4标准件占比%0.800.641.961.280.571.07

变动%-36.67-47.1848.27-30.81

金额698.98666.71552.321199.44575.311035.18

供应商5标准件占比%1.350.650.871.150.360.85

变动%4.8420.71108.48-44.42

金额358.944680.007800.00珠海泰坦新动力

设备占比%3.694.604.94电子有限公司

变动%

金额3510.005850.00广东拓斯达科技

设备占比%3.45370.42股份有限公司

变动%

1182024年末2023年末2022年末2024年应付2023年应付2022年应付2024年应付2023年应付2022年应付

供应商名称供应商类型类别预付款项预付款项预付款项票据发生额票据发生额票据发生额账款发生额账款发生额账款发生额

深圳市大族锂电金额2809.605048.00

智能装备有限公设备占比%2.763.20

司变动%

金额181.3724.201718.67181.37354.263227.31

供应商6设备占比%1.790.051.690.290.342.04

变动%-98.59847.63-89.02

金额1495.593180.00

供应商7设备占比%1.472.01

变动%

金额1554.003176.80

供应商8设备占比%1.532.01

变动%

金额701.652650.00

供应商9设备占比%0.691.68

变动%

金额73.2620.76144.20101.07327.79565.696607.09河北科源智能电

定制件占比%0.750.270.140.160.310.365.42气有限公司

变动%252.8942.67-42.05-91.44

金额4576.50山东绿能环宇低

标准件占比%3.76碳科技有限公司

变动%

标准件金额107.92190.4463.51837.884227.19

1192024年末2023年末2022年末2024年应付2023年应付2022年应付2024年应付2023年应付2022年应付

供应商名称供应商类型类别预付款项预付款项预付款项票据发生额票据发生额票据发生额账款发生额账款发生额账款发生额

深圳市科华恒盛占比%0.210.190.060.533.47

科技有限公司变动%-43.33-92.42-80.18

金额20.3013.003600.00苏州建鑫建设集

工程占比%0.020.012.95团有限公司

变动%-80.18

金额224.953.39112.80616.89692.993048.02深圳市永联科技

标准件占比%2.310.010.110.980.442.50股份有限公司

变动%-96.99-81.72-77.26

金额124.81104.7330.8089.76665.342405.11

供应商10定制件占比%1.280.200.030.090.421.97

变动%240.02-86.51-72.34

金额361.70105.471722.402392.24芜湖铭毅智能科

服务外包占比%0.700.102.721.96技有限公司

变动%242.95-93.88

金额200.00200.0028.8541.412184.61

供应商11定制件占比%2.062.640.030.031.79

变动%0.00-98.10

金额1011.7135.642130.39深圳市同川科技

标准件占比%1.600.021.75有限公司

变动%-98.33

总余额/发生额9721.157573.0610107.3451875.99101828.1463219.61104392.37157930.12121829.45

120公司主要供应商的付款政策：签订合同后支付30%，到货或预验收支付30%，终验收支付30%，质保款10%。公司需要就相应的项目，向供应商预付部分资金，用于采购项目所需的零配件、模组和单机等。基于公司利益的考虑，公司通常尽可能在自身客户对项目进行验收后，才相应也对供应商进行验收。在财务上，销售端项目未验收时，采购的模组和单机体现为尚未入库，支付的货款均计入预付款项。信誉捷程和智必得为公司重要的汽车智能制造装备主要的模组和设备供应商，由于合作情况良好，同时其可以接受公司相对严格的验收情况，因此与其合作涉及的销售项目比较多，在销售项目未终验收之前，支付给信誉捷程和智必得的货款均计入预付款项。故两家供应商用大额预付款结算具有合理性。由于2023年上半年存在订单下单并支付预付款后取消等情况，导致预付款项对应的存货期后尚未实际交付情况合计金额约2394万元，该部分款项公司己与信誉捷程签订货款抵扣协议用于抵扣后续货款，除此之外，公司不存在对特定供应商进行差异化付款政策安排。

（三）列示2022-2024年应付票据前五名供应商名称、票据开立日期、到期日、票据状态，说明公司应付票据大幅波动的合理性，与保证金规模是否相匹配。

1、公司2022-2024年应付票据余额前五名供应商情况如下：

单位：万元

2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

收票人出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额

2024-7-292025-1-27379.182023-7-142024-1-1578.982022-7-232023-1-23290.75

苏州信誉捷程智能科技有限公司2024-8-202025-2-2076.692023-7-212024-1-22108.732022-8-12023-2-168.04

2024-8-262025-2-2610.022023-7-242024-1-19476.712022-8-232023-2-23118.06

1212024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

收票人出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额

2024-8-272025-2-26157.182023-7-262024-1-267.702022-9-22023-3-2331.55

2024-8-292025-2-2878.292023-8-32024-2-349.032022-9-142023-3-14105.89

2024-9-122025-3-12265.162023-8-172024-2-1610.512022-9-222023-3-2231.73

2024-9-272025-3-26510.442023-8-172024-2-1633.352022-10-242023-4-24512.61

2024-9-272025-3-2611.762023-8-222024-2-2231.762022-11-182023-5-18400.00

2024-9-242025-3-2444.772023-9-72024-3-743.562022-11-182023-5-18400.00

2024-9-272025-3-26500.002023-9-142024-3-15426.752022-12-162023-6-16460.00

2024-12-22025-6-2315.602023-10-232024-4-22782.132022-12-262023-6-267.14

2023-11-22024-5-2205.952022-12-292023-6-2914.69

2023-11-102024-5-105.52

2023-11-232024-5-23300.00

2023-12-142024-6-14170.87

2023-12-212024-6-21951.86

2023-11-232024-5-23200.00

2023-11-232024-5-23200.00

2023-11-232024-5-23200.00

2023-11-232024-5-23112.42

2024-9-272025-3-26122.932023-7-212024-1-223.582022-7-142023-1-16147.39

2024-11-42025-4-30247.362023-8-172024-2-162.762022-7-232023-1-23296.51

苏州智必得自动化设备有限公司2024-11-42025-4-30314.182023-8-172024-2-161.362022-8-122023-2-13174.64

2024-11-212025-5-21104.732023-9-72024-3-74.582022-8-232023-2-2316.53

2023-9-192024-3-19117.422022-8-312023-2-2352.88

1222024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

收票人出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额

2023-10-232024-4-2310.162022-9-142023-3-1436.16

2023-11-102024-5-9314.012022-9-222023-3-22407.52

2023-12-212024-6-21720.512022-9-222023-3-2229.74

2023-7-202024-1-238.002022-9-282023-3-3084.07

2022-10-242023-4-24383.09

2022-11-242023-5-25340.00

2024-7-292025-1-2787.11

2024-8-262025-2-2638.54

2024-9-122025-3-1254.74

2024-10-152025-4-1156.86

供应商122024-11-282025-5-2858.52

2024-8-262025-2-269.22

2024-8-262025-2-265.99

2024-10-152025-4-1519.90

2024-11-282025-5-2822.40

2024-9-112025-3-11112.83

2024-9-242025-3-2443.02

2024-10-152025-4-1560.69

供应商132024-11-122025-5-1217.92

2024-7-292025-1-2421.42

2024-9-42025-3-318.41

2024-10-152025-4-1527.03

1232024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

收票人出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额

2024-11-262025-5-2623.62

2024-8-262025-2-2683.13

2024-10-152025-4-15100.90

供应商5

2024-10-222025-4-2398.72

2024-11-122025-5-124.63

2023-8-162024-2-1610.51

供应商62023-10-242024-4-24663.76

2023-12-122024-6-12668.17

2023-7-132024-1-1380.70

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1323.50

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1399.00

深圳市大族锂电智能装备有限公司

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-132024-1-1399.00

2023-7-202024-1-20300.00

广东拓斯达科技股份有限公司2023-8-102024-2-101044.92

芜湖铭毅智能科技有限公司2022-7-232023-1-2381.76

1242024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

收票人出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额

2022-8-12023-2-1383.43

2022-11-42023-5-4360.88

2022-11-182023-5-2288.14

2022-7-262023-1-2532.22

2022-8-242023-2-23322.72

2022-9-222023-3-21138.74

供应商2

2022-10-202023-4-20206.32

2022-11-292023-5-2993.24

2022-12-282023-6-2850.44

2022-7-262023-1-2598.72

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

苏州工业园区科特建筑装饰有限公司2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

1252024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

收票人出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额出票日到期日票面金额

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-7-262023-1-2530.00

2022-10-252023-4-2520.00

2022-10-252023-4-2520.00

2022-10-252023-4-2520.00

2022-10-252023-4-2520.00

2022-10-252023-4-2511.84

合计4103.879260.767257.44

2、2022-2024年应付票据余额、保证金、对比营业收入变动情况如下：

单位：万元

2024年2023年2022年

类别同比上期变动比金额金额同比上期变动比例金额例

应付票据11341.96-72.81%41719.59115.17%19389.49

1262024年2023年2022年

类别同比上期变动比金额金额同比上期变动比例金额例

保证金221.99-78.14%1015.7255.67%652.48

营业收入47396.77-64.61%133943.3017.21%114280.42

（1）公司2024年应付票据同比2023年变动与营业收入变动基本保持一致，变动具有合理性，2023年应付票据同比2022年

增长比例高于营业收入主要系2023年埃克森项目的采购付款方式均为票据，该项目采购金额较高，导致2023年应付票据增长较多；

（2）公司主要银行开具票据为零保证金，仅少部分银行需要缴纳保证金，2024年保证金同比2023年变动与应付票据变动基

本保持一致，变动具有合理性，2023年保证金同比2022年变动低于应付票据变动，主要系2023年开具票据的主要银行均为零保证金。公司2022年至2024年应付票据及保证金按银行列示如下：

单位：万元

2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

银行简称票据金额保证金金额保证金比例票据金额保证金金额保证金比例票据金额保证金金额保证金比例

农业银行2871.900.00%532.430.00%

苏州银行2114.5890.494.28%2492.96563.0022.58%3235.52652.4820.17%

工商银行1545.600.00%3743.020.00%

浦发银行1493.75131.508.80%4113.34121.522.95%10968.450.00%

中国银行1395.690.00%2931.880.00%

1272024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

银行简称票据金额保证金金额保证金比例票据金额保证金金额保证金比例票据金额保证金金额保证金比例

上海银行1392.810.00%11111.900.00%3145.520.00%

中信银行315.600.00%1389.920.00%

招商银行212.030.00%4095.340.00%40.000.00%

民生银行1495.09277.4818.56%2000.000.00%

宁波银行9760.000.00%

兴业银行53.7153.71100.00%

合计11341.96221.991.96%41719.591015.722.43%19389.49652.483.37%

综上所述，公司应付票据变动具有合理性，与保证金规模相匹配。

128（四）核查公司关联方及其他利益相关方是否与公司供应商存在非经营性资金往来。若存在，列示往来方具体情况、金额、发生时间及原因，说明供应商是否存在通过贴现公司开具的承兑汇票或收取预付款项获得资金后通过借款等形式回流公司关联方或其他利益相关方账户。

2025年3月，公司收到某银行发来的提请还款律师函。根据该律师函，公

司供应商信誉捷程、智必得以公司向其开具的商业承兑汇票为质押物，与该银行签订贷款合同，贷款金额分别为311.56万元和182.06万元。除此之外，公司无法直接掌握供应商运用公司开具或背书的银行承兑汇票、商业承兑汇票其最终流转和贴现情况。

根据蔡昌蔚提供的个人流水，其与公司部分客户或供应商的股东或法定代表人存在资金往来，具体情况如下：

自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人公司向橙子自动化的销售情

况：

2020年：2391.45万元*2023年1月，蔡

邵**系公司客户2021年：66.57万元昌蔚分两笔向邵**支

邵深圳橙子自动化2022年：0万元出共150万元，2023/

**有限公司的法定2023年：0万元年5月，邵**将150代表人2024年：0万元万元归还蔡昌蔚账

注：2024年末公司应收橙子自户。

动化的应收账款余额为691万元。

*公司向信誉捷程的采购情*2023年12月，李况：*分三笔向蔡昌蔚账李*系公司供应商2022年：2554.6（含税户打入共200万元，苏州信誉捷程智2886.70）万元2024年2月，蔡昌蔚李*-400能科技有限公司2023年：12903.70（含税将200万元归还李*的股东14581.18）万元账户；

2024年：10496.89（含税*2024年12月，李

11861.49）万元*向蔡昌蔚账户打入

129自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人

*公司向信誉捷程的预付款400万元，蔡昌蔚目余额情况：前尚未归还。

牛**系公司供应2022年末：1437.09万元*2024年12月，牛牛商苏州信誉捷程2023年末：3035.30万元**向蔡昌蔚账户打入

-300

**智能科技有限公2024年末：3041.54万元300万元，蔡昌蔚目司的股东前尚未归还。

司**系公司供应*2023年12月，司商苏州信誉捷程**向蔡昌蔚账户打入司

智能科技有限公40万元，2024年2/**

司的历史法定代月，蔡昌蔚将40万表人元归还司**账户。

*2023年12月，占**向蔡昌蔚账户打入

40万元，2024年2

占**与信誉捷程月，蔡昌蔚将40万占股东李*共同成立

元归还占**账户。-300**了苏州小帧科技

*2024年12月，占有限公司

**向蔡昌蔚账户打入

300万元，蔡昌蔚目前尚未归还。

*公司向同川科技的采购情

况：

2021年：21.90（含税24.75）

万元2022年：1885.30（含税*2022年11月，蔡

2130.39）万元

沈**系公司供应昌蔚向沈**支出500

2023年：31.54(含税35.64)

沈商深圳市同川科万元，2023年12月万元25

**技有限公司的法至2024年6月，沈

2024年：0万元

定代表人**及5名代还款人累

*公司向同川科技的预付款计归还475万元。

余额情况：

2021年末：93.50万元

2022年末：0万元

2023年末：0万元

2024年末：0万元

孙*孙*坤系公司客户公司向小马达智能的销售情*2023年12月，/

坤苏州小马达智能况：孙*坤向蔡昌蔚账

130自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人

科技有限公司的2022年：0万元户打入共120万

法定代表人2023年：33.29万元元，2024年2

2024年：0万元月，蔡昌蔚将120

注：2024年末应收小马达智能万元归还孙*坤账的应收账款余额为0。户。

*公司向志宇自动化的采购

额：

2022年：677.55万元

2023年：624.01万元

*2023年5月，蔡

2024年：614.86万元

昌蔚向庞**账户打入

庞**系公司供应*公司向志宇自动化的预付

150万元；2023年7

商苏州市志宇自款余额：

月，蔡昌蔚向庞**账动化工程有限公2022年末：85.64万元户打入567万元；

司的股东，同2023年末：0万元

2024年2月，蔡昌蔚时，庞**系公司2024年末：0万元向庞**账户打入200

客户鄂尔多斯市*公司向鄂尔多斯绿川的销售

万元（以上三笔资金庞绿川智能科技有额：

银行转账备注安连电1079.60

**限公司的董事，2022年：0万元子投资款）；2024年庞**曾通过苏州2023年：0万元

4月，蔡昌蔚向庞**

德能致远投资管2024年：163.94万元账户打入200万元。

理合伙企业（有*公司向芯源温控的采购额

2024年6月，庞**向限合伙）与蔡昌2022年：0万元蔡昌蔚账户打入70

蔚共同投资芯源2023年：123.25万元万元；2024年9月，温控。2024年：333.76万元蔡昌蔚向庞**账户打

*公司向芯源温控的预付款余

入32.60万元

额：

2022年末：0万元

2023年末：0万元

2024年末：0万元

钟惟渊系公司供公司向瀚码智能的采购情况如

应商苏州瀚码智下：

钟*2022年12月，钟能技术有限公司2023年6-12月：1865.48万

惟惟渊向蔡昌蔚账户打-100的股东，且曾为元；（苏州瀚码自2023年中期渊入100万元公司的核心技术不再纳入合并报表范围）

人员2024年：475.11万元

131自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人

唐**系公司供应公司向开诚管理的采购情况：

*2022年11月，蔡唐商苏州开诚管理2022年：0万元

昌蔚向唐**账户打入30

**咨询有限公司的2023年：291.09万元

30万元

股东2024年：583.04万元

*公司向芜湖铭毅的销售额

2022年：55.00万元

张洪铭系公司

2023年：0.29万元2023年6月至2023

供应商/客户芜

张2024年：0万元年8月蔡昌蔚向张洪湖铭毅智能科

洪*公司向芜湖铭毅的采购额铭账户累计打入/技有限公司系铭2022年：2117.03（含税8969.53万元（瀚川公司实际控制

2392.24）万元投资股权转让款）

人

2023年：0万元

2024年：0万元

注：负数敞口为蔡昌蔚账户收到他人打入资金的结余情况；正数敞口为蔡昌蔚账户向他人支付资金的结余情况。

蔡昌蔚与部分公司客户供应商的股东或法定代表人发生往来所涉及的资金

往来主要系基于个人关系的资金往来，不存在挪用或占用上市公司或损害上市公司和中小股东利益情形。

（五）会计师的核查情况

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取公司的采购大表、预付余额明细表，选取样本对重要采购、重

要预付进行检查，包括合同检查、函证、付款支持性凭证检查等程序；

2、针对与信誉捷程相关的采购及预付：

（1）获取2022年-2024年所有支付至供应商信誉捷程的银行流水及票

据明细、相匹配的采购订单明细；针对其中单笔支付金额在200万元以上的

132支付记录，检查订单/合同条款、到货单、验收单、终端交付资料等；

（2）在核查信誉捷程的预付款项的过程中，我们发现公司在2023年上

半年存在由于订单下单并支付预付款后取消等情况、导致预付款项对应的存

货未实际交付情况，该部分款项合计金额约2394万元。针对该部分预付款，我们检查了公司与信誉捷程对账后签订的货款抵扣协议。我们走访信誉捷程实控人，了解待抵扣货款产生的原因、未来的安排、以及货款抵扣协议的具体内容；了解并检查货款抵扣协议的执行进度，抵扣活动在陆续进行中。此外，我们对比分析了实控人流水中与信誉捷程股东相关的流水，根据我们检查到的蔡昌蔚尾号为6415和8519的农业银行银行卡2022年-2024年的银行

流水显示，其向信誉捷程股东借款的时间点开始于2023年12月29日，并基本在2个月内进行了还清形成了资金借款和偿还的闭环。期后，在2024年12月份又新增了规模约700万元、尚未偿还的新借款，我们检查了相关的借款协议，并访谈信誉捷程股东李*确认相关款项为个人借款。经过时间及金额匹配度分析，我们未见实控人借款的资金来源于公司预付款的明显迹象；

3、获取并查阅公司实控人蔡昌蔚尾号为6415和8519的农业银行银行卡

2022年-2024年的银行流水及其出具的承诺函。向公司主要供应商发送函件，

了解蔡昌蔚与公司供应商及其关键管理人员的资金往来情况；

4、向公司2022年度-2024年度的主要前十名供应商（共计26家）发送

了问询函件，确认公司主要供应商是否与公司关联方及其他利益相关方存在非经营性资金往来、通过票据贴现回流公司关联方或其他利益相关方、收取

预付款获得资金后回流公司关联方或其他利益相关方的相关情况，并对采购金额较大的部分供应商进行了实地走访，询问其与公司关联方及其他利益相关方是否存在资金往来情况。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

1331、公司采购规模与收入情况、在手订单情况具有匹配性，未见采购需

求超出在手订单或收入确认项目的情形；

2、公司对供应商信誉捷程、智必得采用大额预付挂账主要原因包括：

公司对于外协厂商，采用背靠背方式进行验收，由于公司项目的验收周期较长，导致向信誉捷程、智必得采购的部分存货处于已收货、未验收的状态，对应支付的采购款形成预付款项挂账；由于2023年上半年存在订单下单并支

付预付款后取消等情况，导致预付款项对应的存货期后尚未实际交付情况合计金额约2394万元，该部分款项公司已与信誉捷程签订货款抵扣协议用于抵扣后续货款，除此之外未见公司对信誉捷程等供应商的差异化付款政策安排；

3、公司应付票据保证金规模符合银行要求，由于主要以银行综合授信

额度开具，故保证金比例较低，具备合理性；

4、经查阅公司实控人蔡昌蔚尾号为6415和8519的农业银行银行卡2022年-2024年的流水及相关承诺函，除问题17之公司回复之（二）中已列示流水外，未见实控人与公司供应商、供应商的股东存在其他未结清的资金往来的情况。针对本题之公司回复之（四）中所列示的实控人与公司客户供应商的股东或法定代表人所涉及的资金往来，经过流水查阅、借款协议检查、款项时间性分析、访谈等程序，年审会计师未识别出上述资金来源为公司的情况；

5、根据已回函或走访的供应商（截至本函回复日，共计12家供应商回复），除前述已披露的资金往来外，未发现其他相关情形。

（六）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

1、获取公司的采购大表、预付余额明细表，抽样进行重要采购、重要

预付的合同检查、函证、付款支持性凭证检查程序；

1342、针对与信誉捷程相关的采购及预付：

获取2022年-2024年所有支付至供应商信誉捷程的银行流水及票据明细、

相匹配的采购订单明细；针对其中单笔支付金额在200万元以上的支付记录，检查订单/合同条款到货单、验收单、终端交付资料等；

公司对信誉捷程的预付款项中在2023年上半年存在由于订单下单并支付预

付款后取消、导致预付款项对应的存货未实际交付情况，该部分款项合计金额约2394万元。针对该部分预付款，保荐机构检查了公司与信誉捷程对账后签订的货款抵扣协议；走访信誉捷程实控人，了解待抵扣货款产生的原因、未来的安排、以及货款抵扣协议的具体内容。此外，保荐机构对比分析了实控人流水中与信誉捷程股东相关的流水，根据检查到的蔡昌蔚尾号为6415和8519的农业银行银行卡2022年-2024年的银行流水显示，其向信誉捷程股东借款的时间点开始于2023年12月29日，并基本在2个月内进行了还清形成了资金借款和偿还的闭环。期后，在2024年12月份又新增了规模约700万元、尚未偿还的新借款，经检查相关借款协议，并访谈信誉捷程股东李*、牛**，确认相关款项为个人借款。

3、获取并查阅公司实控人蔡昌蔚提供的尾号为8519和6415的银行资金

流水及相关承诺函，并向公司主要供应商发送函件，了解蔡昌蔚及其控制主体、利益相关方与公司供应商的资金往来情况。

4、保荐机构向公司2022年度-2024年度的前十名供应商，合计26家公司

发送了问询函件，确认公司供应商是否与关联方及其他利益相关方是存在非经营性资金往来、及通过票据贴现回流公司关联方或其他利益相关方、及收取预

付款获得资金后回流公司关联方或其他利益相关方的相关情况，并对采购金额较大的部分供应商进行了实地走访。对于已回函或走访的供应商（目前已收到

12家供应商的回复），除前述已披露的资金往来外，未发现其他相关情形。

经核查，持续督导机构认为：

1351、公司采购规模降幅相比营业收入较小，主要系募投项目建设需要导致的

工程类采购金额较大，公司预付款金额较大与其业务模式相关，具有合理性；

2、由于公司部分项目的验收周期时间较长，导致信誉捷程、智必得的部分

存货处于已交货、未验收的状态，该部分存货消耗的采购款即通过预付款项核算，具有商业合理性；针对信誉捷程由于公司2023年上半年存在订单下单并支付预付款后取消等情况，导致预付款项对应的存货期后尚未实际交付情况合计金额约2394万元，该部分款项公司已与信誉捷程签订货款抵扣协议用于抵扣后续货款，除此之外未见公司对信誉捷程等供应商的付款政策与类似供应商存在差异；

3、公司应付票据保证金规模符合银行要求，由于主要以银行综合授信额度开具，故保证金比例较低，具备合理性；

4、经查阅已获取的公司实控人蔡昌蔚提供的流水，除前述已列示的流水往来外，未见其他与公司供应商、供应商的股东存在其他未结清的资金往来的情况。

9、关于对外投资情况。公司持有3家私募股权投资基金份额，累计亏损

218.26万元；2024年长期股权投资2.60亿元，权益法下确认的投资损益

276.77万元，并对子公司计提减值准备3116.79万元。

请公司：（1）列示私募基金管理人名称、管理规模、私募基金对外投资

标的具体情况，应包含投资标的名称、持股比例、主营业务，并说明是否与公司、公司关联方或其他利益相关方存在直接或间接资金往来，相关资金是否最终流向公司关联方或其他利益相关方；（2）列示长期股权投资对象、投资金

额、持股比例、投资时间、主营业务及经营情况，派驻董监高情况、期末账面价值、公允价值变动以及与公司的往来款情况，说明往来款形成背景、合同约定及商业合理性，并核查相关资金是否最终流向公司关联方或其他利益相关方。

136回复：

（一）列示私募基金管理人名称、管理规模、私募基金对外投资标的具体情况，应包含投资标的名称、持股比例、主营业务，并说明是否与公司、公司关联方或其他利益相关方存在直接或间接资金往来，相关资金是否最终流向公司关联方或其他利益相关方

截至2024年末，公司持有份额的3家私募股权投资基金分别为苏州正骥创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“苏州正骥”）、广州汇垠新能

源股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“广州汇垠”）和厦门辰星鹰

为创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“厦门辰星鹰为”），投资金额及期末账面价值情况如下：

单位：万元期末账面价私募基金名称投资时点投资金额持股比例值

苏州正骥2021年11月2161.8424.1546%2047.89

广州汇垠2023年7月2000.001.94%2000.00

厦门辰星鹰为2020年5月1500.0028.3019%1395.68

合计5661.845443.57

1、苏州正骥

私募基金名称苏州正骥创业投资合伙企业（有限合伙）管理人名称苏州脩正创业投资管理有限公司私募基金管理规模8950万元公司前董事金孝奇于2021年3月至今在苏州脩正创业投资管理有限公司担

任法人、总经理。

截至本回复出具日，苏州正骥对外投资具体情况如下：

首次投投资金额持股标的成是否存在投资标的名称主营业务

资时间（万元）比例立时间资金往来

珠海迈时光电科2022/25001.64%2016/5半导体微纳光学结构否

137首次投投资金额持股标的成是否存在

投资标的名称主营业务

资时间（万元）比例立时间资金往来

技有限公司设计、晶圆级制造半导体晶圆制造核心厦门紫硅半导体

2022/820006.49%2019/7设备高温退火炉、氧否

科技有限公司化炉等研发芯和半导体科技

射频类仿真 EDA 工具（上海）有限公2022/910000.21%2019/3否研发司苏州苏勃检测技

2022/105003.33%2009/8汽车零部件检测服务否

术服务有限公司

苏州识光芯科技 SPAD-SOC 芯片及 dTOF

2022/125001.11%2021/4否

术有限公司三维感知技术研发新能源汽车的功率芯广东芯聚能半导

2023/620000.43%2018/11片设计、先进封装器否

体有限公司件及模块产品研发汽车电控与能源控制芯弦半导体（苏

2023/9 400 0.96% 2022/4 SoC 芯片与 DSP 芯片设 否

州）有限公司计扬州日精电子有金属化薄膜电容器生

2023/1210001.32%2008/4否

限公司产制造

合计7900/

注：不考虑股权出资导致的间接资金投入，下同。

公司、公司的关联方以及主要利益相关方与苏州正骥对外投资标的不存在

资金往来情形，不存在资金最终流向公司关联方或其他利益方的情形。

2、广州汇垠

私募基金名称广州汇垠新能源股权投资合伙企业（有限合伙）管理人名称广州科技金融创新投资控股有限公司私募基金管理规模30000万元

截至本回复出具日，广州汇垠对外投资标的具体情况如下：

标的是否存投资金额持股投资标的名称投资时间成立主营业务在资金（万元）比例时间往来

138出行服务、技术服

广州宸祺出行科

2022/1020700.38%2019/6务、车队管理及服否

技有限公司务等新能源汽车整车制广汽埃安新能源

2022/10276000.27%2017/7造销售、汽车零部否

汽车有限公司件及配件制造等合计29670

公司、公司的关联方以及主要利益相关方与广州汇垠对外投资标的不存在

资金往来情形，不存在资金最终流向公司关联方或其他利益方的情形。

3、厦门辰星鹰为

私募基金名称厦门辰星鹰为创业投资合伙企业管理人名称厦门市猎鹰投资管理有限公司私募基金管理规模5300万元公司前董事金孝奇于2020年7月至2021年3月在厦门市猎鹰投资管理有

限公司担任投资部总经理一职，并在厦门辰星鹰为中持有7.7187%股权。

截至本回复出具日，厦门辰星鹰为对外投资标的具体情况如下：

是否存首次投投资金额持股标的成投资标的名称主营业务在资金

资时间（万元）比例立时间往来

深圳芯能半导体 功率半导体 IGBT 芯

2020/115001.05%2013/9否

技术有限公司片及模块设计

LED 屏等各类显示应杭州视芯科技股

2021/310001.39%2016/7用领域系统方案设计否

份有限公司及电路开发烜翊数智（上高端制造数字化设计海）科技有限公2021/7562.281.30%2014/4研发、制造、运维及否司管理软件平台业务

高性能实时控制器、苏州芒果树数字

2021/87005.00%2015/12分布式数据采集和智否

技术有限公司能视觉终端等江阴华新精密科电磁技术领域的精密

2021/1110001.17%2002/8否

技股份有限公司硅钢铁芯制造

上海数巧信息科 2021/11 400 2.35% 2016/9 云端 CAE 仿真软件和 否

139技有限公司协同研发平台

深圳慧能泰半导高性能模拟和混合集

2021/126000.60%2015/10否

体科技有限公司成电路开发

合计4762.28

公司、公司的关联方以及主要利益相关方与厦门辰星鹰为对外投资标的不

存在资金往来情形，不存在资金最终流向公司关联方或其他利益方的情形。

（二）列示长期股权投资对象、投资金额、持股比例、投资时间、主营业

务及经营情况，派驻董监高情况、期末账面价值、公允价值变动以及与公司的往来款情况，说明往来款形成背景、合同约定及商业合理性，并核查相关资金是否最终流向公司关联方或其他利益相关方。

截至2024年末，公司长期股权投资的具体情况如下：

单位：万元宁夏众维新鄂尔多斯市

厦门辰星鹰 GOLD项目苏州瀚码能源科技有绿川智能科

为 INTEGRATE限公司技有限公司

投资金额1500.002250.96800.00382.350

持股比例28.3019%45%20%19%25%投资时间2020年5月2021年6月2023年4月2023年9月2023年5月COM7 HOLDING 鄂尔多斯市

CO.LTD 绿能智联新

钟惟渊40%；能源有限公

为私募基金，黄春雷

45.91%；苏州 GOLD 司 40%；

普通合伙人为63%；李馨

其他股东 瀚码致远管理 INTEGRATE 苏州中孚融

厦门市猎鹰投8%；胡刚

情况 咨询合伙企业 HOLDING 创企业管理

资管理有限公5%；李代君（有限合伙） CO.LTD 合伙企业

司4%9.09% 39.5%；MISS （有限合HATHAICHANOK 伙）35%

HUANG 1.5%主营智能充泰国以新能源充换电运营工业互联软件换电项目建产业为主航道服务为其核股权投资基

主营业务的研发、生产设与运营、的投资、销售心业务，致金、创业投资

及销售电池银行、和服务的综合力打造自主新能源金融运营服务平台的运营平台

140宁夏众维新鄂尔多斯市

厦门辰星鹰 GOLD项目苏州瀚码能源科技有绿川智能科

为 INTEGRATE限公司技有限公司服务，主要和运维服务在宁夏地区体系。

开展充换电业务主要开展工业相关业务目基金已进入退互联软件业相关业务已不相关业务已经营情况前处于收缩出期务，目前正常再进行不再进行状态经营派驻董监有限合伙企业无无无无高情况

2024年

期末账面1395.681974.19761.51--价值

2024年

影响损益-18.79-276.77-19.41-382.35-金额与公司往无注1注2注3注4来款情况

注1：苏州瀚码自2023年中期不再纳入合并报表范围。2023年6-12月、

2024年度，公司向苏州瀚码的采购金额分别为1865.48万元和475.11万元。

2024年度发生的采购主要系苏州瀚码部分前期延续客户的软件业务需通过公司实现销售。2024年末，公司与苏州瀚码的非经营性往来期末余额为393.84万元，主要系前期分摊但尚未结算的房租水电等。

注2：2024年末，公司存在对宁夏众维的合同负债余额1101.71万元，主要系公司收取换电模组前期货款。

注 3：2024年末，公司存在对 GOLD INTEGRATE 的其他应收款 82.94 万元，主要系泰国业务开展初期，公司先行给予该公司的开办周转资金，目前该业务已停止，公司正在处置该往来款。

注4：2024年度，公司向鄂尔多斯绿川销售了部分换电站配件，实现销售收入163.94万元，期末应收账款为185.25万元（含税货款）。

141上述资金往来具有商业背景，资金未流向公司关联方或其他利益相关方。

（三）会计师的核查意见

（1）核查程序

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

（1）查阅公司对外投资的相关协议及评估报告，了解主要对外投资最新一轮的估值情况；

（2）向苏州正骥、广州汇垠和厦门辰星鹰为进行问卷调查，并通过企

业工商登记的公示信息查询，了解其对外投资情况；

（3）查阅公司往来明细，确认上述最终标的公司或合营公司与公司的资金往来情况；

（4）通过查阅工商信息、公司网站等网络核查手段了解标的公司的经营是否存在异常；

（5）向最终标的公司发送问卷调查（目前，除扬州日精电子有限公司未回复外，其余被投资标的公司均已回复），了解标的公司与公司关联方以及利益相关方是否存在资金往来情况；

（6）向厦门辰星鹰为、苏州瀚码、宁夏众维、鄂尔多斯绿川发送问卷调查，了解其与瀚川智能、瀚川智能的关联方以及利益相关方的的资金往来情况；

（7）访谈管理层及通过公开渠道查询了解 COM7 HOLDING CO.LTD、GOLD

INTEGRATE HOLDING CO.LTD 的基本情况；

（8）查阅了蔡昌蔚2022年-2024年的尾号为6415和8519的农业银行的

两个银行账户流水，了解其与基金投资标的公司、长期股权投资核算公司及前述两类公司的主要人员的往来情况。

142（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

公司对苏州正骥、广州汇垠和厦门辰星鹰3家私募股权投资基金的投资

具有正常商业合理性。除股权投资款外，公司、公司的关联方以及主要利益相关方与已回复函件的被投标的不存在非经营性的资金往来，相关资金未流入公司关联方或其他利益相关方；公司与长期股权投资核算公司的交易具备

商业背景，相关资金最终未流向公司关联方或其他利益相关方。

（四）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

（1）查阅公司对外投资的相关协议；

（2）向苏州正骥、广州汇垠和厦门辰星鹰为发送了函件，并通过企业工商

登记的公示信息查询，了解其对外投资情况；

（3）查阅公司往来明细，确认上述最终标的公司或合营公司与公司的资金往来情况；

（4）通过查阅工商信息、公司网站等网络核查手段了解标的公司的经营是否存在异常；

（5）向最终标的公司发送了函件，了解标的公司与公司关联方以及利益相

关方是否存在资金往来的情况，目前的回复情况如下：

标的公司是否回复回复情况广州宸祺出行科技有限公司是无异常广汽埃安新能源汽车有限公司是无异常珠海迈时光电科技有限公司是无异常厦门紫硅半导体科技有限公司是无异常

芯和半导体科技（上海）有限公司是无异常苏州苏勃检测技术服务有限公司是无异常苏州识光芯科技术有限公司是无异常

143标的公司是否回复回复情况

广东芯聚能半导体有限公司是无异常

芯弦半导体（苏州）有限公司是无异常

扬州日精电子有限公司尚未回复/瀚川智能的主要供应商深圳市永联科技股份有限公司系深圳芯能半导

深圳芯能半导体技术有限公司是体技术有限公司的客户，2022年-

2025年6月的交易额为2191.61万元，交易产品为 IGBT 单管杭州视芯科技股份有限公司是无异常

烜翊数智（上海）科技有限公司是无异常苏州芒果树数字技术有限公司是无异常江阴华新精密科技股份有限公司是无异常上海数巧信息科技有限公司是无异常深圳慧能泰半导体科技有限公司是无异常

（6）向厦门辰星鹰为、苏州瀚码、宁夏众维、鄂尔多斯绿川发送函件，了

解其与瀚川智能、瀚川智能关联方的资金往来情况；

（7）通过泰国证券交易所网站、泰国商务部数据库等途径了解了 COM7

HOLDING CO.LTD、GOLD INTEGRATE HOLDING CO.LTD的基本情况；

（8）查阅了蔡昌蔚2022年-2024年的两个银行账户流水，了解其与基金投

资标的公司、长期股权投资核算公司及前述两类公司的主要人员的往来情况。

经核查，保荐机构认为：

苏州正骥、广州汇垠和厦门辰星鹰的对外投资具有商业合理性。除股权投资款外，公司、公司的关联方以及主要利益相关方与已回复函件的被投标的不存在非经营性的资金往来，相关资金未流入公司关联方或其他利益相关方；公司与长期股权投资核算公司的交易具备商业背景，相关资金最终未流向公司关联方或其他利益相关方。

10、关于子公司情况。报告期内公司主要控股参股公司均亏损，合并报告

144较母公司报表其他应收款、应收账款、应付账款、预付账款、应付票据相差

12.21亿元、6.26亿元、4.58亿元、8289.81万元、8123.49万元，反映母

子公司之间存在大额内部交易及往来款项。此外，公司与关联自然人、其他关联方及其附属企业存在非经营性资金往来。

请公司：（1）列示主要子公司近三年主营业务收入、净利润、毛利率及

现金流、资产减值明细、产能利用率、固定资产周转率，说明子公司生产经营情况、亏损的具体原因、未来发展战略及对公司业绩可能产生的影响；（2）

按子公司逐家列示与母公司之间往来款明细，应包括交易类型、交易金额及内容、对应合同编号，说明子公司固定资产规模与交易规模的匹配性，母子公司之间的交易是否具有商业合理性；（3）逐项列示公司与关联自然人、其他关

联方及其附属企业存在非经营性资金往来发生的背景、是否存在信息披露违规、是否存在资金占用。

回复：

（一）列示主要子公司近三年主营业务收入、净利润、毛利率及现金流、资产减值明细、产能利用率、固定资产周转率，说明子公司生产经营情况、亏损的具体原因、未来发展战略及对公司业绩可能产生的影响

1、主要子公司三年主营业务收入、净利润、毛利率及现金流、资产减值

明细、产能利用率、固定资产周转率等情况

（1）苏州瀚能智能装备有限公司（以下简称“瀚能”）

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入748.4650558.1810284.60

毛利润-757.956273.783001.36

毛利率-101.27%12.41%29.18%

净利润-14234.732409.66-174.39

信用减值损失-55.28-45.10-0.96

其中：应收票据减值损失---

145项目2024年2023年2022年

应收账款减值损失39.4-44.40-

其他应收款减值损失-94.68-0.70-0.96

资产减值损失-11740.98-295.67

其中：存货跌价损失-11638.06-295.67-

合同资产减值损失---

固定资产减值损失-102.93--

员工人数22.46130.17100.79

人均营业收入（人效）（万元/

33.32388.40102.04

人）

固定资产周转率1.7093.8362.92

固定资产129.93750.75326.92

经营活动产生的现金流量净额-5234.89-1858.9670.43

（2）苏州瀚腾新能源科技有限公司（以下简称“瀚腾”）

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入5945.3213812.4117437.28

毛利润362.755326.501224.55

毛利率6.10%38.56%7.02%

净利润-14241.68292.66-731.19

信用减值损失-83.11239.57-294.9

其中：应收票据减值损失0.47-0.47

应收账款减值损失-89.9247.71-291.02

其他应收款减值损失6.33-7.67-3.88

资产减值损失-9631.49-582.84-6.76

其中：存货跌价损失-9628.98-582.75-6.76

合同资产减值损失-2.51-0.10固定资产减值损失

员工人数119397.64135.08

人均营业收入（人效）（万元/

49.9634.74129.09

人）

固定资产周转率0.3387.91166.97

固定资产35839.25105.39208.86

146经营活动产生的现金流量净额51216412669.65-1946.27

（3）东莞瀚川自动化科技有限公司（以下简称“东莞瀚川”）

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入1860.764297.392393.36

毛利润-8.51460.77191.87

毛利率-0.46%10.72%8.02%

净利润-1871.00253.07-710.63

信用减值损失35.56181.03-97.54

其中：应收票据减值损失

应收账款减值损失39.85182.68-98.33

其他应收款减值损失-4.29-1.650.78

资产减值损失-704.63473.71-411.91

其中：存货跌价损失-704.63473.71-411.91合同资产减值损失固定资产减值损失

员工人数28.0060.0090.00

人均营业收入（人效）（万元/

66.4671.6226.59

人）

固定资产周转率3.44670.38292.08

固定资产1074.036.366.46

经营活动产生的现金流量净额-855.12-731.54410.61

（4）苏州鑫伟捷精密科技有限公司（以下简称“鑫伟捷”）

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入1243.062899.386422.02

毛利润-42.11552.07750.50

毛利率-3.39%19.04%11.69%

净利润-4282.83202.35-230.17

信用减值损失-346.44-44.99-104.66

其中：应收票据减值损失

应收账款减值损失-240.66-43.57-103.83

147项目2024年2023年2022年

其他应收款减值损失-103.65-2.12-0.14

资产减值损失-3022.840.31-0.31

其中：存货跌价损失-3022.84

合同资产减值损失0.31-0.31固定资产减值损失

员工人数26.2541.17118.50

人均营业收入（人效）（万元/

47.3570.4254.19

人）

固定资产周转率1.571.462.34

固定资产462.281123.012843.97

经营活动产生的现金流量净额-3458.35-410.10143.57

（5）苏州瀚和智能装备有限公司（以下简称“瀚和”）

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入14.98279.14323.42

毛利润-78.53-245.55-0.28

毛利率-524.16%-87.97%-0.09%

净利润-1005.18-525.21150.94

信用减值损失26.3718.50177.04

其中：应收票据减值损失

应收账款减值损失25.4919.83177.04

其他应收款减值损失0.88-1.33

资产减值损失0.3728.85

其中：存货跌价损失合同资产减值损失固定资产减值损失

员工人数67.0034.00-

人均营业收入（人效）（万元/

0.228.21

人）

固定资产周转率0.091.032.38

固定资产70.10271.52271.52

经营活动产生的现金流量净额-2351.46-170.170.53

148（6）苏州瀚海皓星投资管理有限公司（以下简称“瀚海皓星”）

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入毛利润毛利率

净利润-1043.01593.522001.74

信用减值损失0.25-0.2550.05

其中：应收票据减值损失应收账款减值损失

其他应收款减值损失0.25-0.2550.05资产减值损失

其中：存货跌价损失合同资产减值损失固定资产减值损失员工人数

人均营业收入（人效）（万元/人）固定资产周转率固定资产

经营活动产生的现金流量净额-494.23-336.57-290.67

注：员工人数为全年按月加权平均。

2、主要子公司所属业务板块和未来发展战略以及对公司业绩可能产生的

影响

（1）瀚能与瀚和的主营业务为电池智能制造装备，瀚腾的主营业务为充换

电智能制造装备，当前新能源锂电行业内卷严重，公司新能源电池装备和充换电装备业务近年来发展不及预期。公司2024年进行战略调整，收缩新能源业务，

2024年亏损金额较大的新能源业务已及时止损，故预计其对公司未来的业绩不

会产生较大影响。

（2）鑫伟捷的主营业务为零部件，分为两大类：加工件和模组，加工件主

149要用于汽车和新能源业务，模组对外销售公司零部件业务较为稳定，预计其对

公司未来的业绩不会产生较大影响。

（3）东莞瀚川的主营业务为汽车智能制造装备，主要为华南地区的客户提供服务，涉及的客户主要为深圳比亚迪、法雷奥等，2024年下半年公司组织调整，已关停华南分部，故预计其对公司未来的业绩不会产生较大影响。

（4）瀚海皓星的主营业务为对外投资，投资的对象主要为公司上下游产业

链公司和产业基金，2024年公司战略变革，已停止新的投资，并开始陆续退出被投资企业，预计其对公司未来的业绩不会产生较大影响。

150（二）按子公司逐家列示与母公司之间往来款明细，应包括交易类型、交易金额及内容、对应合同编号，说明子公司固定资产规模

与交易规模的匹配性，母子公司之间的交易是否具有商业合理性。

1、合并报表较母公司报表应收账款、应付账款、预付账款、应付票据、其他应收款相差金额的主要明细如下：

报表项目对手方名称金额（万元）对手方关系

应收账款苏州瀚能智能装备有限公司51081.86全资子公司

应收账款苏州瀚腾新能源科技有限公司9036.79全资子公司

应收账款诸暨市瀚鑫新能源科技有限公司4449.86控股子公司

应付账款苏州瀚能智能装备有限公司45784.98全资子公司

预付账款苏州瀚能智能装备有限公司4838.33全资子公司

预付账款苏州瀚腾新能源科技有限公司3423.38全资子公司

应付票据苏州瀚能智能装备有限公司9045.64全资子公司

其他应收款苏州瀚腾新能源科技有限公司84181.48全资子公司

其他应收款苏州瀚能智能装备有限公司27876.74全资子公司

其他应收款苏州鑫伟捷精密科技有限公司8577.31全资子公司

母公司报表应收账款、应付账款等往来科目金额超出合并报表原因系母公司对合并范围内的子公司存在往来情况，合并报表已抵消，最终对合并报告整体未产生影响。

2、瀚川智能与主要子公司之间的往来款明细如下（明细较多，以下列示300万以上的订单）：

单位：万元

151含税交易

主体公司对方公司交易类型交易内容销售单号订单时间终端客户金额

2023-12-

瀚川智能 瀚能 采购设备 绵阳 1 线 3GWH 生产线 4500057027 39357.16 绵阳高新埃克森新能源科技有限公司

27

瀚川智能 瀚能 销售设备 DYZ-0000-大圆柱电池组装线 4500058611 2024-1-11 4429.47 无-母子公司间买卖

珠海冠宇数码软包化成分容一体2022-12-

瀚川智能瀚能采购设备230000673390.00珠海冠宇电池股份有限公司

机（6条线）13埃克森大圆柱装配线及化成分容

瀚川智能瀚能采购设备230007432023-5-232600.00绵阳高新埃克森新能源科技有限公司线中试线

瀚川智能 瀚能 采购设备 松下 CR-LAS 组立线项目 23000538 2023-3-31 1910.99 松下能源株式会社

珠海冠宇负压和热压化成机+热压

瀚川智能瀚能采购设备230002582023-1-311454.00珠海冠宇电池股份有限公司分容柜

瀚川智能瀚能采购设备加压化成_20+2220000582022-6-21650.27深圳市比亚迪锂电池有限公司

2022-10-

瀚川智能瀚能销售服务服务22001761584.13宁德新能源科技有限公司

25

瀚川智能 瀚能 采购设备 三星 5PPM 钢壳化成自动机线项目 23003416 2024-6-3 474.60 中山市兴禾自动化有限公司

瀚川智能瀚能采购设备加压化成_15热压+1冷压220000532022-5-30445.06深圳市比亚迪锂电池有限公司

瀚川智能瀚能采购设备加压化成_12热压+1冷压220000512022-5-30391.07深圳市比亚迪锂电池有限公司

珠海冠宇-AA 异形叠片化成分容一

瀚川智能瀚能采购设备230004842023-3-18327.80珠海冠宇电池股份有限公司体机（改造线）

瀚川智能 瀚能 采购设备 苹果多通道压力化成 Demo机 23001220 2023-8-3 322.05 宁德新能源科技有限公司

服务（氯普点胶线设备 AGV 自动 2022-10-瀚川智能瀚能销售服务22001767308.41氢普（德州）新能源科技有限公司上下料改造）25

2022-11-

瀚川智能 瀚腾 采购设备 ZW 重卡换电站 22000078 4104.01 宁夏众维新能源科技有限公司

24

152含税交易

主体公司对方公司交易类型交易内容销售单号订单时间终端客户金额

2023-12-

瀚川智能瀚腾销售设备自制类模块45000572912166.02无-母子公司间买卖

29

2023-12-

瀚川智能瀚腾销售设备自制类模块4500057287662.36无-母子公司间买卖

29

瀚川智能 瀚腾 销售设备 GX 重卡换电量产 23002207 2024-1-9 661.27 无-母子公司间买卖

2023-12-

瀚川智能瀚腾销售设备圆柱化成分容系统4500057307579.38无-母子公司间买卖

29

瀚川智能瀚腾销售服务服务230040132024-7-31527.72无-母子公司间买卖

瀚川智能瀚腾采购服务服务220000762022-12-1488.88时代电服科技有限公司

瀚川智能 瀚腾 采购设备 ND 重卡换电站 V1.2 23001186 2023-7-28 441.00 宁普时代数字科技（上海）有限公司

瀚川智能 瀚腾 销售设备 动力电池系统-CATL281.92KWh 4500050269 2023-11-9 412.79 无-公司间买卖

NP 商用车顶吊式单通道充换电站

瀚川智能瀚腾采购设备230005702023-4-6400.00宁普时代数字科技（上海）有限公司

(7+1)

NP 商用车顶吊式单通道充换电站

瀚川智能瀚腾采购设备230005702023-4-6400.00时代骐骥数字科技（上海）有限公司

(7+1)

NDSD 乘用车单通道换电站(单左低

瀚川智能瀚腾采购设备230011552023-7-25361.60时代电服科技有限公司

温）V1.3

瀚川智能东莞瀚川采购设备碰撞传感器自动装配线_非标220000522022-9-61325.49比亚迪汽车工业有限公司

瀚川智能东莞瀚川采购设备碰撞传感器自动装配线_非标定制220000542022-9-7441.83比亚迪汽车工业有限公司BYD 碰撞传感器自动线 （5 线+6瀚川智能东莞瀚川采购设备230000082023-3-1883.66深圳比亚迪汽车实业有限公司

线）

瀚川智能 东莞瀚川 采购设备 BYD 毫米波雷达自动装配线 23000015 2023-4-11 614.51 比亚迪汽车有限公司

153含税交易

主体公司对方公司交易类型交易内容销售单号订单时间终端客户金额

2023-11-

瀚川智能东莞瀚川采购设备左域倍速链产线（合肥域控）23001902422.36合肥比亚迪汽车有限公司

27

2023-11-

瀚川智能东莞瀚川采购设备左域倍速链产线（西安域控）23001901422.36比亚迪汽车有限公司

27

2023-11-

瀚川智能东莞瀚川采购设备左域倍速链产线（长沙域控）23001900422.36长沙市比亚迪汽车有限公司

27

L3 左车身控制器自动化产线线体 2023-12-

瀚川智能东莞瀚川采购设备23002067422.36深圳比亚迪汽车实业有限公司（深圳域控）25

瀚川智能 东莞瀚川 采购设备 BYD 小探头装配线 23001337 2023-8-22 403.83 比亚迪汽车有限公司

合计73208.80

1543、主要子公司的人员和机器设备情况

（1）主要子公司2022-2024年度平均人数及人效变动情况如下：

单位：万元公司类别2024年2023年2022年营业收入748.4650558.1810284.60

收入变动%-98.52391.59

苏州瀚能智能装备有限公司平均人数22.46130.17100.79

人效33.32388.40102.04

人效变动%-91.42280.64

营业收入5945.3213812.4117437.28

收入变动%-56.96-20.79

苏州瀚腾新能源科技有限公司平均人数119.00397.64135.08

人效49.9634.74129.09

人效变动%43.83-73.09

营业收入1860.764297.392393.36

收入变动%-56.7079.55

东莞瀚川自动化科技有限公司平均人数28.0060.0090.00

人效66.4671.6226.59

人效变动%-7.21169.33

营业收入1243.062899.386422.02

收入变动%-57.13-54.85

苏州鑫伟捷精密科技有限公司平均人数26.2541.17118.50

人效47.3570.4254.19

人效变动%-32.7629.95

营业收入14.98279.14323.42

收入变动%-94.63-13.69

苏州瀚和智能装备有限公司平均人数67.0034.00

人效0.228.21

人效变动%-97.28

营业收入---苏州瀚海皓星投资管理有限公司

平均人数---

155（2）瀚能、瀚和与瀚腾主要负责新能源设备的组装和调试，主要依靠人力

完成组装调试工作，对机器设备的需求不高，故公司的交易规模与固定资产规模无直接对应关系，与员工数量有一定的对应关系。其中：

*瀚能2023年人效同比2022年大幅增长，主要系2023年埃克森项目收入金额较大，导致人效增长较高，2024年人效大幅下滑，系电池业务收缩，人效变动总体变动与营业收入变动保持一致；

*瀚腾2023年人效同比2022年下降较多，且下降比例超过营业收入变动，主要系2023年充换电业务下滑，但公司未及时调整人员组织，2024年大幅精减人员，人员减少比例远大于收入下降比例，故2024人效增长，2022年至2024年人员整体变动趋势与充换电业务变动趋势保持一致；

（3）东莞瀚川主要负责汽车设备的售前和售后服务工作，交易规模与固定

资产无直接对应关系，与员工数量有一定的对应关系，2022年至2024年人效变动趋势与营业收入变动趋势基本一致；

（4）鑫伟捷主要业务为零部件，其生产经营主要依赖于机器设备，2022年至2024年营业收入与固定资产的变动基本一致，固定资产周转率较为稳定，经营规模与固定资产规模具有匹配性。

单位：万元项目2024年2023年2022年营业收入1243.062899.386422.02

固定资产周转率1.571.462.34

固定资产462.281123.012843.97

4、瀚川智能与瀚能、瀚腾、东莞瀚川等子公司之间的交易模式为：瀚川智

能接到外部客户订单后，将订单转包给子公司进行生产和组装调试，或由子公司提供相关的售前和售后服务，母子公司之间的交易具有商业合理性。

156（三）逐项列示公司与关联自然人、其他关联方及其附属企业存在非经营性资金往来发生的背景、是否存在信息披露违规、是否存在资金占用。

1、2024年非经营性资金往来情况如下：

单位：万元

2024年

2024年度累2024年度

2024年初度偿还累2024年末

关联方关联关系形成背景计发生金额资金的利资金余额计发生金资金余额

(不含利息)息额

芯源温控开办初期，其主要人员系从瀚川智能进控股股东、实际行转岗招聘，相关办公资产系从瀚川智能购置。

苏州芯源温控科技有限公司控制人及其附属由于相关社保关系变更不及时、公司经办人员相16.90-3.8020.70-

企业关意识不足等主客观因素，导致在2023年下半年发生非经营性往来

董事、高级管理资金往来利息，系2023年子公司注销银行余额蔡昌蔚0.99-

人员、实控人打款至法人账户，法人未及时归还至公司董事、高级管理

杭春华资金往来利息，系2023年备用金未及时归还0.13-人员

董事、高级管理

郭诗斌 资金往来利息，2023 年公司代缴 IPO 股权个税 1.72 -人员

离职的董事、高

何忠道 资金往来利息，2023 年公司代缴 IPO 股权个税 0.25 -级管理人员

1572024年

2024年度累2024年度

2024年初度偿还累2024年末

关联方关联关系形成背景计发生金额资金的利资金余额计发生金资金余额

(不含利息)息额离职的核心技术

钟惟渊瀚码股权转让款尚未全部支付1125.23400.00725.23人员瀚码成立后至搬出前租用公司的办公室产生房租

苏州瀚码智能技术有限公司联营企业25.28368.56393.84水电

处置未满12个月公司出售博睿股权后，博睿未立刻搬出，租用公苏州博睿汽车电器有限公司48.2948.29的子公司司的办公室和厂房产生房租水电

处置未满12个月公司出售飞腾股权时，飞腾提出购买其生产经营苏州飞腾电气技术有限公司173.99173.99的子公司使用的机器设备和电子设备等固定资产

苏州黑田智能科技有限公司重要参股公司黑田租用瀚川原租赁厂房产生房租水电14.27-14.27-

GOLDINTEGRATE 联营企业 代垫开办费等 82.94 82.94鄂尔多斯市绿川智能科技有限公

联营企业代垫员工工资等155.53-155.53-司

HarmontronicsAutomationCan 全资子公司 代垫员工工资和运营费用 29.54 200.66 230.20

HarmontronicsAutomationGmbH 全资子公司 代垫员工工资和运营费用 40.20 80.39 120.59

HarmontronicsAutomationLimit 全资子公司 归还代垫运营费用 19.38 -18.76 0.62

SMOGOMOTOCO.LTD. 控股子公司 代垫员工工资和运营费用 2.16 107.61 109.77

SMOGOHOLDINGCO.LTD. 控股子公司 归还代垫货款和运营费用 701.68 -624.79 76.89

募投项目无息借款、代垫供应商货款和员工工

苏州瀚腾新能源科技有限公司全资子公司38643.78107955.6662417.9684181.48

资、集团管理费用分摊、租用公司厂房产生房租

1582024年

2024年度累2024年度

2024年初度偿还累2024年末

关联方关联关系形成背景计发生金额资金的利资金余额计发生金资金余额

(不含利息)息额水电等

代垫供应商货款和员工工资、集团管理费用分

苏州瀚能智能装备有限公司全资子公司6852.3647916.6526892.2527876.76

摊、租用公司厂房产生房租水电等

东莞瀚川自动化科技有限公司全资子公司归还代垫员工工资和运营费用1818.023730.065415.95132.13

苏州鑫伟捷精密科技有限公司全资子公司归还代垫货款和员工工资、房租水电等11724.103853.217000.008577.31

苏州博睿汽车电器有限公司控股子公司归还代垫员工工资和房租水电等运营费用577.282192.982770.26-

苏州瀚海皓星投资管理有限公司全资子公司归还代垫投资款4317.13998.302725.002590.43

诸暨市瀚鑫新能源科技有限公司控股子公司归还代垫货款和员工工资392.612765.653155.422.84

深圳宏川新能源科技有限公司控股子公司归还代垫运营费用164.23270.85393.9241.16

赣州倍斯科智能科技有限公司控股子公司归还代垫员工工资和运营费用647.89417.881016.4649.31

苏州飞腾电气技术有限公司控股子公司归还房租水电等费用156.60-156.60-

宁夏瀚维智造科技有限责任公司控股子公司代垫运营费用5.160.795.95

HarmontronicsAutomationS.A.deC.控股子公司代垫运营费用-2.122.12

V.SMOGOCO.LTD. 控股子公司 代垫运营费用 - 0.21 0.21

苏州瀚飞新能源科技有限公司全资子公司代垫员工工资、租用公司厂房产生房租水电-178.88178.88

苏州瀚和智能装备有限公司全资子公司归还代垫员工工资、房租水电等-2420.702392.9527.75

1592、瀚腾与瀚能现金流主要项目情况如下：

单位：万元项目瀚腾瀚能非经营性占用母公司瀚川智

45537.7021024.40

能净发生额

销售商品提供劳务收到现金7130.001009.08

收到合计52667.7022033.49

购买商品接受劳务支付现金14407.984022.28

支付给职工现金4029.44744.94

购建固定资产支出现金7993.200.00

支付给集团内公司21732.0016868.26

支出合计48162.6221635.48

收到-支出后余额*4505.08398.01现金及现金等价物净增加额

4685.19131.95

*

*和*相差-180.11266.06

瀚川智能与合并范围内子公司非经营性往来金额较大的主要为瀚腾与瀚能，根据上表，瀚腾与瀚能收到瀚川智能的非经营性往来款后，剔除用于日常经营活动以及募投项目工程款外，其他款项均用于集团内资金往来，支付给其他子公司。其他子公司与母公司瀚川智能同样存在资金往来，部分款项支付给瀚川智能，即瀚川智能支付给瀚腾和瀚能的关联资金主要用于集团内资金往来，并未全部流出瀚川智能集团外，且集团内公司的关联资金往来最终在编制资产负债表和现金流量表时均予以抵消，对合并报告未产生影响。

公司与关联自然人、其他关联方及其附属企业不存在重大信息披露违规情况，公司的董事、高级管理人员2023年存在资金占用的情况，但2023年已及时归还，且2024年按照银行同期贷款利率向公司支付资金占用利息，未对上市公司和中小股东的利益造成损害。

（四）会计师的核查意见

（1）核查程序：

160就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取并审阅主要子公司财务报表、与母公司的往来及交易明细表；

2、向管理层了解各子公司未来的发展战略、非经营性资金往来发生的背景；

3、访谈管理层，了解子公司生产经营情况、亏损的具体原因、未来发

展战略及对公司业绩可能产生影响；了解母子公司之间的交易背景及原因，分析交易合理性；

4、获取并审阅公司非经营性往来明细表，审阅公司对2023年董监高存

在资金占用的整改报告及整改完成情况。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

1、公司已按照规定披露主要子公司苏州瀚能、苏州瀚腾、东莞瀚川、鑫伟捷、苏州瀚和及瀚海皓星的相关信息，预计对公司未来业绩不构成重大不利影响；

2、因前期充换电业务及电池业务的相关人员劳动关系大部分在子公司，

对外主要由母公司接单，然后由子公司内部承接，母子公司交易具有相关的商业背景；

3、除2024年9月已被出具警示函和通报批评的相关事项外，公司已按

照规定披露关联方非经营性资金往来情况，均具有发生背景，不存在其他资金占用情况。

（五）保荐机构的核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、查阅各主要子公司的财务报表；

1612、向管理层了解各子公司未来的发展战略、非经营性资金往来发生的背景；

3、查阅母子公司间的往来款明细，结合购销合同、生产过程、销售发票等

分析交易的合理性；

4、查阅公司合并口径的往来款明细，复核关联方非经营性资金往来披露的完整性。

经核查，持续督导机构认为：

1、公司已按照规定披露主要子公司苏州瀚能、苏州瀚腾、东莞瀚川、鑫伟

捷、苏州瀚和及瀚海皓星的相关信息，预计对公司未来业绩不构成重大影响；

2、因前期充换电业务及电池业务的相关人员劳动关系大部分在子公司，对

外主要由母公司接单，母子公司交易具有相关的商业背景；

3、除2024年9月已被出具警示函和通报批评的相关事项外，公司已按照

规定披露关联方非经营性资金往来情况，均具有发生背景，不存在信息披露违规、资金占用情况。

11、关于募投项目情况。公司再融资募集资金总额9.53亿元，募资净额

9.40亿元，截至报告期末累计投入5.75亿元，剩余3.65亿元尚未完成投入。

前期公告披露，公司无法按期归还前期临时补充流动资金的募集资金2.4亿元。

请公司：（1）列示临时补流的募集资金使用情况，结合募集资金临时补流违规超期原因，截至回函日已归还金额，说明公司相关内部控制是否存在重大瑕疵，并提出明确的应对措施和具体归还计划；（2）列示募集资金使用的具体情况，应列明对募投项目厂房总包商、分包商、材料及设备供应商等资金支付对象的支付金额、支付方式，关联关系、是否与前期披露募投项目计划投入金额存在差异，相关资金是否最终流入公司关联方及其他利益相关方；（3）结合前期对募投项目的可行性研究报告，说明公司无法归还临时补流资金以及

162对新能源业务进行战略性收缩调整是否将导致募投项目实施存在重大不确定性风险。

回复：

（一）列示临时补流的募集资金使用情况，结合募集资金临时补流违规超期原因，截至回函日已归还金额，说明公司相关内部控制是否存在重大瑕疵，并提出明确的应对措施和具体归还计划

1、临时补流的募集资金使用情况

2024年4月28日，公司召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，期后公司将2.4亿元暂时补流资金转出募集资金专户，主要用于以下方面：

序号募集资金使用性质使用金额

1归还银行流动资金贷款约1.41亿元

2银行承兑汇票到期兑付约0.52亿元日常支出（原材料采购、员工工资、报销款、税费

3约0.47亿元

等）

具体使用情况如下：

（1）归还银行流动资金贷款

自2024年5月7日至2024年5月17日期间，公司使用临时补流资金偿还了4笔银行贷款及利息，合计使用临时补流资金约1.41亿元。具体情况如下：

使用补流资金归贷款本金银行借款日还款日贷款性质还本息金额（万元）（万元）

农业银行2023/6/72024/5/71920

3020

农业银行2023/7/42024/5/71年期流2000

民生银行2024/4/192024/5/7动贷款100009550

上海银行2023/5/182024/5/1730001500合计14070

1632、银行承兑汇票到期兑付

自2024年5月，公司使用部分临时补流资金用于解付到期银行承兑汇票，合计约0.52亿元。具体情况如下：

主体银行票据解付时间解付金额（万元）

瀚腾新能源宁波银行2024/5/64500

瀚川智能浙商银行2024/5/16115

鑫伟捷苏州银行2024/5/23130

瀚川智能民生银行2024/7/30480合计5225

3、日常采购支出此外，公司使用0.47亿元暂时补流资金用于日常采购支出，其中：*原材料采购等日常支出约为2600万元；*员工工资及报销款约为1700万元；

*支付税金约为410万元。

其中，原材料采购等日常支出中，单笔金额100万元以上的支出如下：

支付金额支出时间对手方支付原因

(万元)

苏州智必得自动化设智必得为公司的模组供应商，该笔

2024-05-09314.01

备有限公司资金系支付货款

苏州芯源温控科技有芯源温控向公司销售冷水机组，该

2024-05-09300.00

限公司笔资金系支付货款预付款江苏新亿瑞特建设有新亿瑞特为公司提供河道淤泥清理

2024-04-29290.00

限公司开挖服务，该笔资金系支付合同款苏州市志宇自动化工志宇自动化为公司的模组供应商，

2024-05-10175.82

程有限公司该笔资金系支付货款江苏新亿瑞特建设有新亿瑞特为公司提供河道淤泥清理

2024-04-29145.00

限公司开挖服务，该笔资金系支付合同款英为特智能装备（青英为特为公司的后轮转向电机设备

2024-05-10120.68

岛）有限公司线的供应商，该笔资金系支付货款公司临时补流的募集资金均用于公司日常生产经营，不存在被违规挪用、占用等情形。

2、无法按期归还的原因

164受宏观环境和行业发展变化的影响，公司的经营业绩出现连续亏损，2024年度，公司主营业务板块出现较大亏损，融资渠道收窄，应收账款回收速度不及预期，导致公司资金回笼速度减慢，资金周转压力较大。

在此情况下，一方面银行方面不断缩减信贷规模，另一方面公司需要支付原材料费用、员工工资等刚性费用。因而公司的资金的供给和需求出现失衡，短期内公司无法周转足够的资金用于偿还暂时补流的募集资金。

3、无法按期归还的金额

截至本回复出具日，暂未归还用于临时补充流动资金的募集资金金额为

2.4亿元。

4、相关内部控制的情况

公司2024年将募集资金用于暂时补流按照有关制度，履行了相应的决策程序，相关资金亦实际用于了公司经营。期后，公司未能按期归还该部分资金，系公司经营困难、资金紧张等因素导致的，并非公司恶意不予归还。在未能按期归还补流资金的事项发生后，公司及时进行了公告。同时公司制定了相关改进方案和措施，并将尽快归还相关补流资金。

公司总体内部控制不存在重大瑕疵，但公司仍需持续优化内控管理机制，强化信息披露合规性，切实提升治理水平。

5、公司应对措施

公司高度重视临时补流募集资金归还事项，已采取如下应对措施：

（1）深耕核心业务，努力改善公司经营状况

公司目前聚焦并深耕电连接智能装备的优势业务，集中优势资源打造核心竞争力，同时把握汽车装备和人工智能算力中心装备两大业务机会。同时聚焦海外市场、聚焦大客户、聚焦高毛利的订单，通过标准化产品持续提升业务创收能力与盈利能力。

165（2）加强应收款催收，强化供应链管理效率，有序处置非核心业务资产

应收账款方面，公司已成立由核心高管领导的应收账款催收小组，加强催收管理，建立销售回款及坏账绩效考核机制，加大对应收账款的回收力度。必要时公司将以法律手段促进谈判，尽快收回相关账款，增加现金回流。

采购管理方面，公司根据经营管理实际情况压缩开支，加强成本费用控制，提质增效。同时在保障供应链稳定的前提下，加强采购资金收付管理，严控预付款项。

此外，公司正有序剥离非核心业务，拟出售部分非核心业务的对外投资股权，进一步回笼资金。

（3）积极与银行进行沟通，确保到期债务顺利续贷、转贷

2025年3月以来，在苏州市金融局、工业园区管委会、苏州市金融办等多

部门协调下，公司与工商银行、中国银行、农业银行、浦发银行等11家银行展开了数轮积极沟通，力求稳妥化解债务逾期问题。截至目前，已组建临时债委会，并就方案达成了共识。

在临时债委会方案的框架下，公司积极与各银行沟通，确保到期债务顺利续贷、转贷，保持授信总额的稳定，为公司的日常经营提供基础保障。

6、暂时补充流动资金归还计划

公司正在积极努力寻求各种解决方案以化解公司目前的流动性危机，公司将尽力在12个月（即2026年4月底前）内归还本次暂时补充流动资金的募集资金。根据公司与临时债委会签订的协议，公司需在最长不超过6个月内，即2025年11月8日前完成2.4亿前期补流的募集资金归还，如未能按时归还，

临时债委会将表决继续存续或就地解散。

（二）列示募集资金使用的具体情况，应列明对募投项目厂房总包商、分

包商、材料及设备供应商等资金支付对象的支付金额、支付方式，关联关系、是否与前期披露募投项目计划投入金额存在差异，相关资金是否最终流入公司

166关联方及其他利益相关方

1、募集资金总体使用情况

截至 2024 年 12 月 31 日，公司向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目及募集资金使用情况如下：

单位：万元序募集资金拟投募集资金使项目名称累计投入金额号入金额用进度

1智能换电设备生产建设项目55500.0025560.2046.05%

智能电动化汽车部件智能装备

212169.005610.7846.11%

生产建设项目

3补充流动资金26330.8226330.82100.00%

合计93999.8257501.8061.17%

2、具体合作方情况

截至2024年12月31日，智能换电设备生产建设项目和智能电动化汽车部件智能装备生产建设项目主要供应商的支付明细如下：

单位：万元智能换电设智能电动化汽车主要供应商名关联供应商类型备生产建设部件智能装备生投入合计支付方式称关系项目产建设项目

转账、银苏州二建建筑集

厂房总承包18846.594137.0622983.65行承兑汇无团有限公司票苏州工业园区科

特建筑装饰有限幕墙总承包3329.51730.874060.38转账无公司苏州中合鸿建机

电消防工程有限设备供应商1102.08241.921344.00转账无公司江苏新亿瑞特建

分包供应商832.30182.701015.00转账无设有限公司苏州唯兴电力工银行承兑

设备供应商453.7799.61553.38无程有限公司汇票

转账、银合肥市春华起重

设备供应商285.1262.59347.71行承兑汇无机械有限公司票

江苏金脑袋系统转账、银

设备供应商157.4434.56192.00无有限公司行承兑汇

167智能换电设智能电动化汽车

主要供应商名关联供应商类型备生产建设部件智能装备生投入合计支付方式称关系项目产建设项目票

苏州东吴建筑设转账、银

计院有限责任公设计监理127.1027.90155.00行承兑汇无司票苏州东大工程咨

设计监理95.9421.06117.00转账无询管理有限公司苏州江南嘉捷电银行承兑

设备供应商87.0819.12106.20无梯有限公司汇票

公司募投项目所建的主要为苏相厂房，均是为智能换电设备生产建设项目和智能电动化汽车部件智能装备生产建设项目所准备的场地，目前实际亦是公司开展新能源业务的主要场地之一。

从募投项目投入的具体构成上看，前期公司对于下游市场的发展预期乐观，并认为要加强电池架、有轨制导车辆（RGV）、行车、堆垛机和钣金件等主要材

料自制的能力，以降低批产成本及稳定供应链，因此项目规划了对应的生产加工设备。但受下游行业发展速度不及预期、公司战略调整等因素，相关产品的订单量远低于预期，因此从成本角度考虑自制比例过高经济性不高，且投资风险大。因而公司对于换电站设备和扁线电机设备业务，原材料部件主要以外购为主，公司主要通过设计、组装、调试、现场交付运行该业务，暂未购置相应设备。基于上述情况，在募投项目实际投资建设过程中，投资构成与前期披露募投项目计划投入金额存在一定差异，实际用于厂房建设的投入较前期规划金额增加14696.11万元，实际建设内容仍围绕原披露内容展开，未损害公司利益。截至2024年末，公司募集资金，具体情况如下：

单位：万元智能电动化汽车部件智能装备生智能换电设备生产建设项目产建设项目项目前期披露的拟前期披露的拟使用募集资金实际投入金额使用募集资金实际投入金额金额金额

厂房建设13474.8723586.853000.005177.60设备购置及安

40532.151973.359169.00433.17

装

168软件购置1040.00-

租赁费--厂房装修改造

452.99-

费

预备费--

铺底流动资金--

合计55500.0025560.2012169.005610.78

经公司自查，截至2024年12月31日，公司募投项目投资构成与前期披露募投项目计划投入金额已存在一定差异。为保障募集资金投资项目的顺利实施，公司积极进行整改，并已于2025年6月18日召开第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会第十四次会议审议通过了《关于调整募投项目内部投资结构的议案》。具体内容详见公司于2025年6月20日在上海证券交易所网站披露的《关于调整募投项目内部投资结构的公告》。

3、相关资金是否最终流入公司关联方及其他利益相关方

公司募投项目所建的主要为苏相厂房，厂房已建造完毕并已投入使用，已经出具了竣工结算审计报告。相关资金均有合理用途，供应商与公司无关联关系，资金最终未流入公司关联方及其他利益相关方。

（三）结合前期对募投项目的可行性研究报告，说明公司无法归还临时补流资金以及对新能源业务进行战略性收缩调整是否将导致募投项目实施存在重大不确定性风险。

截至2024年12月31日，公司募集资金账户余额为1159.60万元及可随时赎回的定期存单产品12000.00万元。同时，截至2024年末的未支付尾款约7600万元，足够支付目前的尾款。（2025年1-4月期间，公司已支付5756.9万元尾款。）受行业波动因素及公司自身发展情况考虑，目前公司对于换电站设备和扁线电机设备业务采取收缩调整的总体战略，但公司仍保留必要的团队进行原有订单的执行和售后维护，同时仍承接客户资质良好、价格合理、付款条件优良

169的订单。

目前，募投项目已完成场地建设，但机器设备未完全到位。如上文所述，对于换电站设备和扁线电机设备业务，原材料部件主要以外购为主，公司主要通过设计、组装、调试、现场交付运行该业务，因此该业务可利用现有场地进行生产并有序执行。

目前，公司经营环境整体向好，同时临时债委会已成立，公司将高度关注行业变化情况，在具备经济效益的前提下，适时推动募投项目的继续建设，保护公司股东利益。

综上，公司对新能源业务进行战略性收缩调整对短期的募投项目实施造成了一定影响，目前相关业务板块以稳妥方式进行经营，保护公司股东利益，未来公司将根据行业和公司自身情况审慎推动继续投入，因此募投项目的继续建设存在不确定性，公司将做好相应决策程序和信息披露工作。

（四）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取并审阅了募投项目专户的银行流水、暂时补流资金使用的相关

流水及募集资金使用台账；

2、获取并审阅了募集资金大额支出的有关合同和单据；

3、查阅了公司关于募投项目的信息披露文件；

4、访谈了苏州二建建筑集团有限公司、苏州工业园区科特建筑装饰有

限公司、苏州中合鸿建机电消防工程有限公司等主要供应商，了解其与瀚川智能之间的业务合作背景和往来情况、以及与瀚川智能、瀚川智能的关联方、利益相关方的资金往来情况；

1705、访谈管理层，了解募投资金使用的内控流程，审阅相关临时补流的

审议文件，了解公司临时补流资金未及时归还的原因，审阅了公司关于未来偿还补充流动资金的说明。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

公司截至2024年12月31日与财务报表相关的募集资金相关内部控制不

存在重大瑕疵，公司对未按时归还临时补流提出了相应的应对措施和归还计划；公司募投项目建设的相关资金未最终流入公司关联方及其他利益相关方。

（五）保荐机构核查意见

就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、获取和查阅了募投项目专户的银行流水、暂时补流资金使用的相关流水

及募集资金使用台账；

2、获取和查阅了募集资金大额支出的有关合同和单据；

3、查阅了公司关于募投项目的信息披露文件以及会计师出具《募集资金存放与实际使用鉴证报告》；

4、实地走访了苏州二建建筑集团有限公司、苏州工业园区科特建筑装饰有

限公司、苏州中合鸿建机电消防工程有限公司等主要供应商，了解其与瀚川智能之间的业务合作背景和往来情况、以及与瀚川智能、瀚川智能的关联方、利益相关方的资金往来情况；

5、取得了公司关于未来偿还补充流动资金的说明。

经核查，持续督导机构认为：公司募集资金相关内部控制不存在重大瑕疵，公司对未按时归还临时补流有相应的应对措施和归还计划；公司围绕前期披露

募投项目计划开展募投项目投入，受实施地点和市场发展变化影响，实际的投

171资结构与原披露内容产生了差异，公司已召开董事会审议调整后的投资结构；

根据与募投项目主要供应商的实地访谈和调查函件，公司募投项目建设的相关资金未最终流入公司关联方及其他利益相关方；公司对新能源业务进行战略性

收缩调整以及公司尚未归还2.4亿元临时补流资金对短期的募投项目实施造成

了一定影响，持续督导机构提请投资者关注相关风险。

12、关于流动性风险情况。截至2025年3月末，公司短期借款5.69亿元，

一年内到期的非流动负债1.19亿元，长期借款2.96亿元，带息负债9.89亿元，货币资金仅1.42亿元。同时，公司已实质债务逾期未偿还，合计金额1.76亿元，占货币资金的111%。

请公司：（1）结合逾期债务的具体情况，分析对生产经营、对外融资的影响；（2）结合未来一年债务到期、公司营运资金及现金流情况，量化分析公司面临的资金缺口，是否对公司持续经营能力造成重大不利影响，并提出具体的风险应对措施及其可行性分析；（3）核实除已披露受限资金外，货币资金、银行存单、理财产品及银行账户等，是否存在其他受限或潜在的限制性安排。

回复：

（一）结合逾期债务的具体情况，分析对生产经营、对外融资的影响

1、银行债务逾期情况

截至2025年4月30日，公司部分银行贷款和票据存在逾期，逾期金额合计为16344.40万元。

公司积极与银行、金融机构及当地政府部门等相关方沟通，稳妥化解债务逾期问题。在当地政府的组织下，公司与各银行召开多次协调沟通会议。2025年5月8日，债权银行已成立临时债委会，本次临时债委会共有11家债权银行

172参与，以2025年3月17日为基准日，共同稳定瀚川智能集团融资总额约11.4亿元。临时债委会有效期6个月（即2025年11月8日），届满之后由各银行表决是否转为正式债委会。（公司需在最长不超过6个月内，即2025年11月8日前完成2.4亿前期补流的募集资金归还，如未能按时归还，临时债委会将表决继续存续或就地解散）。

截至本回复出具日，公司已与11家银行签署临时债委会协议，各方根据工作方案，履行银行内部审批程序，通过转贷资金以转贷、借新还旧、展期等方式予以周转。目前已完成对逾期贷款的转贷、续贷工作。

截至本回复出具日，已完成对逾期贷款转贷、续贷工作，逾期票据的转贷、续贷已与各银行达成协议，目前正在有序执行中。具体情况如下：

截至2025年4月30截至本回复出具日债务人名称债权人名称款项性质

日逾期金额（万元）逾期金额（万元）

公司及子公司5家银行6227.61银行贷款-

公司及子公司7家银行10116.79票据2813.68

合计16344.402813.68

公司后续将积极与银行保持沟通，陆续完成剩余到期票据的转贷、续贷工作。

2、对公司生产经营的影响

截至本回复出具日，公司生产经营总体正常。2025年1-3月，公司实现营业收入19103.33万元，经营活动产生的现金流量净额为3870.38万元，新签订单11966万元，主要客户包含泰科集团等。截至2025年3月31日，公司货币资金为14189.79万元，在临时债委会有序运转的前提下，公司目前的资金状况能够维持目前的生产经营。

目前债务逾期事项对公司获取老客户的订单暂无重大不利影响，但可能会对公司承接部分新客户或新项目产生不利影响。

若后续公司经营不及预期，或6个月内（即2025年11月8日前）用于临

173时补流的募集资金无法归还，临时债委会可能提前解散，公司可能仍面临较大的债务风险。若债务到期无法偿还，部分贷款被纳入不良贷款，进而触发其他贷款的交叉违约，公司面临诉讼、仲裁、履行担保责任、银行账户被冻结、资产被冻结等情况，届时将会对日常生产经营、对外融资方面造成重大不利影响。

3、对公司对外融资的影响

根据临时债委会方案，公司融资总额将保持在11.4亿元，在公司基本面没有明显改善的情况下，预计短期内无法从银行获取新增融资额度。此外，鉴于公司目前的债务情况，公司短期内亦较难从债券市场、股票市场等其他渠道获得融资。

截至本报告出具日，公司部分银行贷款及票据逾期在征信报告中被列为关注或被追偿类，尚未被纳入不良贷款。目前公司转贷、续贷总体顺利进行，部分贷款被纳入不良贷款的可能性较小，尚未对公司对外融资产生重大不利影响

（二）结合未来一年债务到期、公司营运资金及现金流情况，量化分析公

司面临的资金缺口，是否对公司持续经营能力造成重大不利影响，并提出具体的风险应对措施及其可行性分析

1、未来一年银行债务到期情况

截至2025年4月30日，公司短期借款金额为54452.78万元，一年内到期的长期借款金额为12600.00万元，上述借款合计为67052.78万元，其偿还期限为一年以内。公司拟对上述银行债务优先按照临时债委会方案进行续贷、转贷，并根据实际经营情况适时通过未受限的货币资金、经营活动产生的现金偿还部分到期债务。

2、营运资金需求

2022年-2024年，公司分别实现营业收入114280.42万元、133943.30万

元和47396.77万元，波动较大，主要系公司2022、2023年整体规模扩张较快，

174并产生了一定经营风险，并于2024年进行战略调整收缩。在战略调整逐步趋稳后，公司预计2025年至2027年的营业收入分别为90000.00万元、95000.00万元和100000.00万元。

基于上述情况，公司采用销售百分比的方法预测未来三年的营运资金需求量，假设各项经营性流动资产、经营性流动负债与营业收入之间存在一定的百分比关系，根据公司最近三年各项经营性流动资产和经营性流动负债占营业收入比重的平均值，预测未来三年的经营性流动资产及经营性流动负债，进而测算公司未来日常生产经营对流动资金的需求金额。

按照销售百分比法及上述假设，营运资金需求及未来三年流动资金缺口测算如下：

单位：万元

2022-2024年2025年至2027年预计经营资产及经营负

2024年度

末相关项目金债数额

项目/2024年12额占当年营业

月 31日 2025E 2026E 2027E收入平均比例

营业收入47396.7790000.0095000.00100000.00

应收票据4326.197.17%6451.766810.197168.62

应收账款51248.4080.36%72320.3376338.1280355.92

应收款项融资991.821.45%1301.771374.091446.41

预付款项9721.1511.67%10502.5211086.0011669.47

存货124031.02139.61%125652.52132633.22139613.92经营性流动资

190318.58240.25%216228.91228241.63240254.35

产合计

应付票据11341.9624.01%21613.0822813.8124014.54

应付账款45887.6459.82%53840.9656832.1359823.29

合同负债46837.4542.45%38204.3940326.8542449.32经营性流动负

104067.05126.29%113658.43119972.79126287.15

债合计

营运资金需求86251.53102570.48108268.84113967.20

营运资金缺口16318.945698.365698.36

注1：上述预测数据不视为公司对未来经营业绩的承诺。

注2：2025年至2027年各项目预测数＝各项目过去三年销售百分比平均值×当年预测

175的销售收入。

注3：营运资金需求＝经营性流动资产合计－经营性流动负债合计。

注4：流动资金缺口＝当年预测营运资金需求－上年营运资金需求。

根据上表测算，公司预计未来三年的营运资金缺口分别为16318.94万元、5698.36万元和5698.36万元。

3、未来经营性现金流情况预测

2022年至2024年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-19722.24万

元、-32514.82万元和-18894.83万元。公司战略调整后，将业务重心专注于优质客户的优质订单，预计经营性现金流也将得到一定改善。公司对于未来的经营现金流预测如下：

单位：万元2025年7月起后续月份（预项目2025年6月（预测）

测）销售回款69998100付现支出47326266

——采购材料支出22223756

——人工支出13301330

——日常费用支出500500

——税金支出350350

——利息支出330330货币资金增加额22671834

按照预测情况，公司未来逐月的总体现金流为正数，2025年6月能够实现现金流约2200万元，自2025年7月后每月的新增现金流预计约1800万元。

4、公司面临的资金缺口情况

公司目前的总体资金缺口测算过程如下：

单位：万元项目计算公式金额

总体资金需求合计*=*+*+*+*21318.94

176未来一年运营资金追加额*16318.94

最低现金保有量*5000.00

未来一年预计现金分红所需资金*-

计划未来一年归还的有息负债*-

可自由支配货币资金*5309.34

未来一年经营活动现金流量净额*20556.00

可使用授信额度*3744.41

总体资金缺口*=*-*-*-*-8290.81

（1）未来一年运营资金追加额

公司未来一年新增运营资金需求为16318.94万元。参见本问题回复之

“（二）结合未来一年债务到期、公司营运资金及现金流情况，量化分析公司面临的资金缺口，是否对公司持续经营能力造成重大不利影响，并提出具体的风险应对措施及其可行性分析”之“2、营运资金需求”。

（2）最低现金保有量

公司结合自身情况，预计最低现金保有量约为5000万元。

（3）未来一年预计现金分红所需资金

公司目前流动性较紧张，首要目标为稳健经营并偿还银行贷款及临时补充流动资金的募集资金，因此暂不考虑进行现金分红。

（4）计划未来一年归还的有息负债

截至2025年4月30日，一年内归还的有息负债合计为67052.78万元。

公司拟对上述债务优先按照临时债委会方案进行续贷、转贷，测算中暂不考虑减少借款规模的情形。

（5）可自由支配的资金

截至2025年4月30日，公司货币资金余额为8540.28万元，剔除银行冻

177结、存放于募集资金专户、保证金专户的金额后，可自由支配的资金为

5309.34万元。

（6）未来一年经营活动现金流量净额公司未来一年，参见本问题回复之“（二）结合未来一年债务到期、公司营运资金及现金流情况，量化分析公司面临的资金缺口，是否对公司持续经营能力造成重大不利影响，并提出具体的风险应对措施及其可行性分析”之“3、未来经营性现金流情况预测”。

（7）可使用授信额度

根据临时债委会方案，银行同意公司的授信额度将保持在11.4亿元水平。

截至2025年4月30日，公司整体信贷规模（含短期借款、长期借款、票据及供应链金融等）合计为11.03亿元，尚有0.37亿元（即11.4-11.03）银行授信额度可使用。

5、对持续经营能力的影响

所有到期债务按照临时债委会方案顺利完成续贷、转贷，则根据公司目前的经营状况及规划，公司不存在资金缺口，现有资金和预期回款能够满足公司的日常经营需求，具备持续经营的能力。截至本回复出具日，公司的到期债务正有序进行续贷、转贷工作，对公司持续经营能力未产出重大不利影响。

若因公司经营业绩不佳或未按时归还募集资金临时补流等原因导致临时债

委会解散，则可能面临部分债务实质违约并被纳入不良贷款、进而引发交叉违约所有债务提前到期的情形。若出现上述情况，公司短期内无力偿还所有债务，对于公司持续经营能力产生重大不利影响。

6、风险应对措施及其可行性分析

（1）深耕核心业务，努力改善公司经营状况

公司目前聚焦并深耕电连接智能装备的优势业务，集中优势资源打造核心

178竞争力，同时把握汽车装备和人工智能算力中心装备两大业务机会。同时聚焦

海外市场、聚焦大客户、聚焦高毛利的订单，通过标准化产品持续提升业务创收能力与盈利能力。

（2）加强应收款催收，强化供应链管理效率，有序处置非核心业务资产

应收账款方面，公司已成立由核心高管领导的应收账款催收小组，加强催收管理，建立销售回款及坏账绩效考核机制，加大对应收账款的回收力度。必要时公司将以法律手段促进谈判，尽快收回相关账款，增加现金回流。

采购管理方面，公司根据经营管理实际情况压缩开支，加强成本费用控制，提质增效。同时在保障供应链稳定的前提下，加强采购资金收付管理，严控预付款项。

此外，公司正有序剥离非核心业务，拟出售部分非核心业务的对外投资股权，进一步回笼资金。

（3）积极与银行进行沟通，确保到期债务顺利续贷、转贷

公司积极与银行、金融机构及当地政府部门等相关方沟通，稳妥化解债务逾期问题。在当地政府的组织下，公司与各银行召开多次协调沟通会议。2025年5月8日，债权银行已成立临时债委会，本次临时债委会共有11家债权银行参与，以2025年3月17日为基准日，共同稳定瀚川智能集团融资总额约11.4亿元。

截至本回复出具日，公司已与各银行已签署临时债委会协议，各方根据工作方案，履行银行内部审批程序，逐步有序通过转贷资金以转贷、借新还旧、展期等方式予以周转，不压缩风险敞口。截至本回复出具日，公司已完成对逾期贷款转贷、续贷工作，逾期票据的转贷、续贷已与各银行达成协议，目前正在执行中。

（4）可行性分析

1792025年1-3月，公司实现营业收入19109.33万元，实现归属于母公司股

东的净利润为1079.93万元，实现经营现金净流量3870.38万，经营状况和现金流量得到了改善。

截至本回复出具日，公司已完成对逾期贷款转贷、续贷工作，逾期票据的转贷、续贷已与各银行达成协议，目前正在执行中。公司后续积极与银行保持沟通，陆续完成后续到期票据的转贷、续贷工作。

综上，公司上述风险应对措施具备可行性。

（三）核实除已披露受限资金外，货币资金、银行存单、理财产品及银行账户等，是否存在其他受限或潜在的限制性安排

2024年11月21日，公司已于《关于银行账户资金解除冻结的公告》（2024-067）披露了公司及全资子公司部分银行账户资金被冻结的相关事项，为减少银行账户冻结给公司带来的影响，公司积极与江苏省苏州工业园区人民法院进行沟通，并通过向法院提供足额保证金的形式申请解除银行账户的保全措施，合计缴纳保证金金额1918.48万元。

2025年4月28日，公司已于《关于未能按期归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（2025-029）披露的因供应商诉讼申请财产保全，公司部分银行账户被冻结资金合计为1722.14万元。

经核实，截至本回复出具日，公司银行账户被冻结资金及向法院缴纳的保证金合计为5858.12万元，其中，被司法冻结的资金为3939.64万元（较2025年4月28日公告的《关于未能按期归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》披露的金额，新增冻结2217.5万元），向法院缴纳的保证金为1918.48万元（该保证金系因前期公司基本户被冻结，公司向法院缴纳对应涉诉金额的保证金）。公司其他货币资金中有278.21万元系存入的保证金；除上述受限资金外，公司其他货币资金、大额存单、理财产品及银行账户等不存在受限的情况。

180截止本回复出具日，公司共有未结案的涉诉案件52件，具体如下：

项目公司为被告公司为原告总计

涉诉案件数量（件）331952

涉诉案件金额（万元）4382.5119761.7424144.25

因诉讼被保全冻结金额及向法院缴纳的保证金共计5858.12万元。因涉诉案件法院和银行在采取限制性措施前一般不会提前通知，公司无法第一时间获知相关信息。公司将加强主动监测银行账户的力度，未来若发现新增重大的账户冻结情况，将及时汇报并履行信息披露义务。

（四）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、查阅了公司银行贷款及票据清单明细、企业信用报告；

2、访谈管理层，了解公司银行贷款情况、目前应对策略、临时债委会

组建情况、公司未来经营展望等；

3、访谈公司管理层及保荐机构，了解银行贷款逾期情况、款项冻结情况，临时债委会组建、到期贷款续贷转贷等情况；

4、查阅了临时债委会成立的政府会议纪要；

5、查阅公司对于未来经营及现金流的测算，分析公司面临的资金缺口情况。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

1、公司债务逾期情况对公司生产经营、对外融资产生一定负面影响；

1812、公司目前面临的资金缺口主要来源于到期贷款方面，临时债委会方案的

达成将一定程度上缓解公司资金面进一步恶化的风险；

3、在到期贷款能够顺利办理续贷、临时债委会机制持续有效运转的情况下，

公司资金缺口处于尚可控制范围，公司已制定可行的措施控制，持续督导机构将持续关注公司日常生产经营情况；

4、若未来因部分债务实质到期，进而引发整体债务全面违约，则公司短期

无法偿还所有债务，将面临银行等方面的起诉追偿，将对公司生产经营产生严重不利影响；

5、如因公司控股股东和实际控制人对华能贵诚信托的股权质押事项，导致

公司出现控制权不稳定及实际控制人变更的情况，则可能对公司有关续贷的办理和临时债委会持续有效运转产生不利影响，从而造成公司的流动性风险；

6、截至本回复披露日，除已披露受限资金外，未见公司其他货币资金、大

额存单、理财产品及银行账户存在受限的迹象。

（五）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

（1）获取公司银行贷款及票据清单明细及偿还明细、企业信用报告；

（2）与公司管理层进行访谈，了解公司银行贷款情况、目前应对策略、临

时债委会组建情况、公司未来经营展望等；

（3）对公司主要银行进行访谈，了解银行贷款逾期情况、款项冻结情况，并持续跟进临时债委会组建、到期贷款续贷转贷等情况；

（4）查阅了临时债委会成立的政府会议纪要、临时债委会协议；

（5）查阅公司对于未来经营及现金流的测算，分析公司面临的资金缺口情况。

182经核查，持续督导机构认为：

（1）公司债务逾期情况对公司生产经营、对外融资产生一定负面影响；

（2）公司目前面临的资金缺口主要来源于到期贷款方面，临时债委会方案

的达成将一定程度上缓解公司资金面进一步恶化的风险，持续督导机构将持续关注到期贷款续贷及临时债委会的运作情况；

（3）在到期贷款及票据能够顺利办理续贷、临时债委会机制持续有效运转

的情况下，公司资金缺口处于尚可控制范围，公司已制定可行的措施控制，持续督导机构将持续关注公司日常生产经营情况；

（4）若未来因公司经营情况不佳、临时债委会解散等原因导致部分债务实质到期，进而引发整体债务全面违约，则公司短期无法偿还所有债务，将面临银行等方面的起诉追偿，将对公司生产经营产生严重不利影响；

（5）如因公司控股股东和实际控制人对华能贵诚信托的股权质押事项，导

致公司出现控制权不稳定及实际控制人变更的情况，则可能对公司有关续贷的办理和临时债委会持续有效运转产生不利影响，从而造成公司的流动性风险;

（6）截至本回复披露日，除已披露受限资金外，公司其他货币资金、大额

存单、理财产品及银行账户不存在受限或潜在的限制性安排。

13、关于研发费用情况。公司2024年发生研发费用5018.90万元，同比

下降48%，其中差旅费200.44万元，同比增长163%。研发人员146人，较上年减少219人，其中本科及以下学历占比92%，上述人员数量与员工情况项下“研发与技术人员”316人存在较大差异。

请公司：（1）结合研发人员数量与“研发与技术人员”数量统计口径及

划分依据，说明两者存在重大差异的合理性；（2）结合研发人员具体工作、研发实力、研发项目具体进展情况等，说明公司研发人员大幅减少对公司研发

183能力的影响；（3）结合研发费用构成及变化，说明差旅费、运杂费、其他费

用增长的合理性。

回复：

（一）结合研发人员数量与“研发与技术人员”数量统计口径及划分依据，说明两者存在重大差异的合理性；

2024年末，公司的在职研发人员和技术人员数量如下：

人员分类数量（人）研发人员146技术人员170合计316年报披露的员工情况中，2024年末，公司的研发与技术人员包含了研发人员146人与技术人员170人，合计为316人。其中研发人员是直接参与项目研发的人员，主要负责关键技术的分析、调研、开发，进行整体方案的设计、测试与优化；技术人员主要是汽车和新能源事业部工程项目人员，主要负责参与生产交付项目的设计、生产组装调试、试制等。以上两者统计口径及划分依据不存在重大差异。

（二）结合研发人员具体工作、研发实力、研发项目具体进展情况等，说明公司研发人员大幅减少对公司研发能力的影响；

1、研发人员具体工作

公司研发人员主要负责项目开发过程中的与生产交付部门及客户的沟通，进行需求收集、分析和调研；进行技术可行性分析和评估，设计完成项目的整体方案（含机械设计、电气设计、软件设计）；调试测试及优化等工作，以提高设备的生产效率、精度和可靠性，达到设计要求。

2、公司研发实力

184公司已建立了较为先进的产品单元、模块的标准平台化的产品设计、开发理念，形成了公司多项单元、模块标准平台，有力推进公司标准化产品战略转型。把公司经过持续多年的实际验证的技术创新成果封装在标准化模块中，在交付项目的工程设计所需的大部分模块可直接调用，不再需要进行大量非标设计，可极大提升新产品、新解决方案开发速度和交付速度，同时实现产品质量的较大提升和产品成本的显著降低。目前，公司整体研发方向为是基于产品规划搭建标准化技术平台，包括板端、线端、线束、传感器和公共技术平台五个板块，公司规划到2025年底交付项目要达到85%的标准化率。

目前，公司在全新一代插针系列模组，公共输送模组，线束单机模组的研发上均取得一定成果。2023年、2024年，公司汽车板块的研发投入分别为4904万元和3480万元，占当年研发费用的比例分别为50.89%和69.34%，

2023年末、2024年末，汽车板块的研发人员数量分别为144人和109人，占当

期末研发人员数量的比例分别为39.45%和74.66%。公司主营业务汽车智能装备板块领域的研发投入和研发人员数量未发生重大不利变化。

3、研发项目具体进展

截止2024年末，公司主要研发项目进展如下序本期投资金项目名称进展或阶段性成果号额（万元）

已完成 PCBA 自动上料、产品搬运、视觉检测、自动压接于

高精度电控一体模块化设计，集多功能于一台设备，占地面积小，柔

1279.23

专业平台 性化程度高，可兼容大部分常规电控产品，对 PCBA 元器件无损伤。

传统&智能传已完成柔和多款产品兼容的组装检测设备、加速度传感器&

2 感器专业平 468.80 位置传感器&旋变&轮速传感器&BCM 已平台化模块化设计对

台的研发 现有产品的 CT进一步提升，测试工艺进一步优化。

已实现模组（输送线、端子料架、插针移栽机构、拨料机超高速 PCB 构、扫码机构、厚度检测机构、插针机头、端子送料检

3 智能插针机 331.97 测、人机界面等）开发，样机 PA350样机试制开发，并能够

的研发达到设计指标：插针5次以上，视觉检测。并完成上架标准平台。

185序本期投资金

项目名称进展或阶段性成果号额（万元）高效率连接

完成了板端的技术平台 V2.0 阶段性开发，目前已成功上架

4器专业平台249.77插针，折弯，测试等多个核心工艺模组的研发高速线束装

完成线束以太网剥皮、组装、检测、压接等相关工艺的技

5配标准产线85.80

术开发和验证，达成设备节拍、良率等性能指标。

的研发基于标准化

完成了集团标准化框架搭建，集团 GTS、GBS 输送系统设计框架和模块

620.66上架，相机检测、电测、高度检测等模组标准化，开发全

设计的基础平台的运动控制系统。

平台的研发

完成总装机容量 100 和 70KJ 电磁脉冲焊接设备的开发工脉冲强磁连作，并建立轴向管件强磁连接工艺。实现大直径高强铝合

7接技术的研265.18

金薄壁件与中碳钢薄壁件的连接产品开发。掌握设备开发

发、工艺开发、产品开发等各项能力。

高精度柔性

研发一款具有快速高效、高精度、高灵活性、低成本的柔

8上料抓取平55.20

性上料抓取平台台开发

高速折弯模 已完成概念设计、3D 图纸工程设计、样机试制，待进一步

9138.77

组研发设计验证机器精度、速度、寿命等性能指标。

高效自动螺已完成对于不同产品的兼容性设计的验证并上架并应用到

10丝锁附平台937.73

实际的工程设计中。

研发高效自动压

已完成对于 400*400mm以内不同产品的兼容性设计的验证并

11装模组研发156.68

上架并应用到实际的工程设计中。

设计自动高速线

对 Fakra相关工艺模组进行调研、整理并迭代，固化为标准

12处理模组研302.61模块，搭建完成线束标准化技术平台。

发圆柱形电池

13 200PPM 装配 129.14 完成样机开发

线的研发

合计3421.53占研发投入

68.17%

的比例

2024年度，公司在技术平台开发方面，聚焦五大产品线，经过前期产品分

析和规划，制定了不同产品线详细的路标规划，并在一年时间内完成了 V2.0 和

186V2.1 的技术平台开发，在线束、板端连接器、线端连接器和传感器产品线技术

库共计上传 302 个标准模块。高速传输线束产品线方面，完成了 GEMNET90°和180°产品的开发以及交付，另外在下半年完成安费诺万兆以太网项目的预验收，

顺利交付至墨西哥工厂。在开发过程中解决多个关键领域的技术问题以及行业痛点，为公司在车载以太网线束的产品领域积累了大量的宝贵经验和技术资产。

为了改进现有公共模块在项目上的使用问题，研发团队在 2024 年对 TGS 输送系统、高速搬运、机架平台等模块做了优化升级，并开发出实物样机，在精度方面得到提升并降低了整体成本。

4、研发人员大幅减少对公司研发能力的影响

近两年末，公司研发人员数量情况如下：

研发人员2024年12月末人数2023年12月末人数汽车事业部109144新能源事业部37221合计146365

占总员工数的比例（%）21.89%23.66%

截至2024年末，公司研发人员为146人，占公司总人数比例为21.89%，本科及以上人员占比达80%。自2024年中旬起，公司启动业务调整及组织变革，对新能源板块的充换电设备业务及电池设备业务进行战略收缩调整，减少了较多研发项目及研发投入，精简研发人员，保留了研发项目推进中关键的研发人员。

目前公司研发方向也主要聚焦于电连接智能装备的产品化与技术平台化开发，包括插针机自动化解决方案，高速传输线束自动化解决方案，板端连接器自动化解决方案，线端连接器自动化解决方案，传感器自动化解决方案等。

综上，公司研发投入及研发人员的减少主要系新能源业务方向的战略缩减所致，汽车板块业务的研发方向随着公司产品线的聚焦也进一步集中，在工程模块标准化提升的背景下，公司总体研发能力未受到重大不利影响。

187（三）结合研发费用构成及变化，说明差旅费、运杂费、其他费用增长的合理性。

1、研发费用构成

2023年度、2024年度，公司的研发费用构成如下：

单位：万元项目2024年度2023年度

职工薪酬2784.834906.09

材料费940.263378.14

折旧与摊销642.49673.06

服务费252.18404.73

差旅费200.4476.19

其他90.4667.55

运杂费62.1314.46

办公费46.1176.34

股份支付-39.61

合计5018.909636.17

2、研发差旅费、运杂费、其他费用变动情况

研发费用中差旅费、运杂费和其他的变动幅度较大，具体如下：

单位：万元

项目2024年度2023年度变动率（%）

差旅费200.4476.19163.09

运杂费62.1314.46329.75

其他90.4667.5533.93

（1）2024年度差旅费上升的原因

公司2024年调整战略方向，聚焦电连接智能装备主航道，发展海外优质客户。2023年末，公司在手海外订单规模为18226.18万元，2024年至2025年一季度海外订单接单量达26714.78万元，海外订单规模存在较大幅度的提升。

同时，2024 年也开发出多家包括日本京瓷、Yazaki 等在内的知名海外客户，且188摩洛哥泰科和匈牙利泰科订单均大幅增加。研发人员为调研客户的技术需求，

需要前往客户现场进行技术调研，故产生的差旅费较多。在研发项目中发生差旅费的场景包括以下两种类型：

*连接器、传感器、电控平台等技术的升级改造研发。为储备满足海外客户新需求的技术，研发人员需频繁前往客户现场进行技术调研、样品测试等工作，为后续设备的改进提升和新设备的开发储备适宜的技术基础，由此差旅费用增加较多。

*2024年公司市场战略向海外转移，针对海外客户项目存在的技术难点，研发人员需要赴海外进行了解并进行技术方案测试改进，形成通用性技术解决方案，由此差旅费用增加较多。

（2）2024年度运杂费上升的原因

2024年运杂费同比2023年增加47.67万元，主要原因系随着公司在海外市

场的拓展，特别是南美和欧洲地区，为了配合当地客户的测试开发需求，需要寄送样机或样品寄送到境外现场，故运杂费增长较多。

（3）2024年度其他费用上升的原因

2024年其他费用同比2023年增加22.91万元，主要原因系由于公司人员精简，研发部门借调其他部门人员配合开展研发工作，故此产生跨部门分摊费用。

综上，研发费用中的差旅费、运杂费、其他费用增长具有合理性。

（四）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

（1）获取公司的员工花名册，了解研发相关岗位的设置和人员变动情况；

（2）获取主要研发项目的明细表，选取样本检查相应的研发费用支持性文

189件，包括研发领料表、人员工时明细及费用报销明细等；

（3）了解公司研发费用中差旅费、运杂费增长的原因及相关费用增长的合理性。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

2024年度公司的研发人员数量下降与公司的战略调整存在一定关联性，

公司研发费用中的差旅费、运杂费等项目的增长具有合理性。

（五）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

（1）获取了公司的员工花名册；

（2）访谈了公司管理层，了解了公司的研发进展、研发人员变动原因；

（3）查阅了部分主要研发项目的投入明细。

经核查，持续督导机构认为：

1、公司对于研发人员和技术人员有明确划分，研发人员数量与“研发与技术人员”数量差异具有合理性；

2、2024年度公司的研发人员数量下降与公司的战略调整存在一定关联性，

公司的核心业务汽车板块的研发人员和研发投入未发生重大不利变化；

3、公司研发费用中的差旅费、运杂费等项目的增长具有合理性。

19014、关于管理费用情况。2024年管理费用2.10亿元，同比增长34%，其中

职工薪酬1.07亿元，同比增长25%；中介咨询费1553.65万元，同比增长104%；

新增无法收回的土地预付款482.72万元、盘亏损失391.77万元、其他费用

445.77万元。此外，公司行政与管理人员77人，较上年减少131人。

请公司：（1）列示管理费用项下“职工薪酬”具体构成及变动、关键管

理人员报酬及变动，说明行政与管理人员数量大幅减少而职工薪酬大幅增长的合理性。若关键管理人员薪酬同比增长，请薪酬委员会说明在公司及董事长存在多次信息披露违规，公司业绩大幅亏损的情形下，管理层薪酬变动的合理性；

（2）按费用类型列示报告期董监高（含离职人员）报销金额，结合管理费用

构成及变化，说明相关款项变动的合理性；（3）说明实控人近亲属是否在公司任职。若存在，列示其职务及领薪及费用报销情况。

回复：

（一）列示管理费用项下“职工薪酬”具体构成及变动、关键管理人员报

酬及变动，说明行政与管理人员数量大幅减少而职工薪酬大幅增长的合理性。

若关键管理人员薪酬同比增长，请薪酬委员会说明在公司及董事长存在多次信息披露违规，公司业绩大幅亏损的情形下，管理层薪酬变动的合理性；

1、管理费用项下“中介咨询费”具体构成如下：

序2024年金额支付对象服务内容占比号（万元）

1苏州开诚管理咨询有限公司投资管理服务费583.0437.53%

2 深圳市云桂华信息技术有限公司 IPD流程咨询项目 356.04 22.92%容诚会计师事务所（特殊普通合

3审计费91.045.86%

伙）

中介费用小计1030.1266.30%

普华永道咨询(深圳)有限公司苏咨询机构体系建设服

4州分公司、上海念桐企业咨询有124.548.02%

务限公司南京分公司等上海承节企业管理咨询中心（普

5服务费198.0212.75%通合伙）

191序2024年金额

支付对象服务内容占比号（万元）

6江苏省苏州市中级人民法院诉讼费18.761.21%

7尚普咨询集团有限公司客户满意度建设项目16.341.05%

8北京华亚正信资产评估有限公司资产评估费用10.190.66%

9/其他155.6810.02%

咨询费用及其他小计523.5333.70%

合计1553.65100%

注:上述583.04万元投资管理服务费包含两部分：*日常的股权投资财务

税务咨询服务费用341.06万元；*2024年仙工智能、上海感图的投资退出超额

投资收益费用241.98万元。

苏州开诚管理咨询有限公司实控人唐**曾在公司担任董事（2017年12月-2021年10月）、董事会秘书（2016年2月-2021年1月）。以上资金流向与公

司实际控制人无关。

2、管理费用项下“职工薪酬”具体构成及变动

2024年金额2023年金额变动金额

序号明细构成变动比例（万元）（万元）（万元）

1工资5704.956356.65-651.70-10.25%

2经济补偿金3309.86374.822935.04783.06%

3社保公积金674.14893.95-219.81-24.59%

4奖金584.65357.05227.6063.74%

5员工福利271.69337.66-65.97-19.54%

6工会经费65.910.6765.239671.15%

7其他57.03184.24-127.2-69.04%

合计10668.248505.052163.1925.43%

2024年管理费用中职工薪酬增长主要为辞退福利增加所致，公司2023年管

理费用职工薪酬为8505.05万元，2024年管理费用职工薪酬为10668.24万元，其中辞退福利为3309.86万元，剔除辞退福利后，职工薪酬为7358.38万元，同比2023年剔除辞退福利后的职工薪酬减少771.85万元，下降比例为

1929.49%，下降原因主要系公司战略调整，新能源业务收缩，相应的管理人员减少所致。

3、关键管理人员报酬及变动情况

变动比

2024年薪资金额2023年薪资金额变动金额

姓名职务例（万元）（万元）（万元）

（%）

董事长、总经理、

蔡昌蔚258.82185.4073.4239.60核心技术人员

郭诗斌董事、副总经理189.76151.5538.2125.21

董事、副总经理、

杭春华161.51115.4246.0939.93核心技术人员

鄢志成董事会秘书98.22///

汪光跃监事会主席48.87///

李向东监事34.8434.250.591.72监事会主席（2024宋晓35.1335.7-0.57年8月离任）副总经理（2024徐杨53.41107.12-53.71-50.14年7月离任）副总经理（2024张春49.0796.66-47.59-49.23年7月离任）

董事、副总经理、何忠道财务总监（2024104.92113.13-8.21-7.26年11月离任）董事会秘书（2024章敏10.34100.12-89.78-89.67年1月离任）

合计1044.89939.35105.5411.24

关键管理人员蔡昌蔚、郭诗斌、杭春华2024年薪资同比2023年增长较多，公司薪酬委员进行了说明：

“薪酬委员会高度关注公司管理层薪酬的合理性，说明如下：（1）蔡昌蔚、郭诗斌、杭春华薪酬增长的原因

2024年度，蔡昌蔚、郭诗斌、杭春华薪酬增长的原因主要系2024年公司离

任高管较多，高管离任后未补充相应的人员，蔡昌蔚、郭诗斌、杭春华承担了

193多个离任高管的决策性工作职责，因此薪酬有一定涨幅。

（2）信披违规和业绩下滑的背景下管理层薪酬变动的说明及应对措施

2024年度，宏观经济环境以及行业环境双重承压的大背景下，公司为了生

存主动进行了业务线收缩，并经历了随之而来的，如诉讼、银行“抽贷”等一系列负面影响，业绩出现了明显下滑，公司管理层在维持公司正常运转的过程中付出了努力。因此薪酬与考核委员会认为，在较为复杂的环境下，合理地维持并提升关键管理人员的工资水平有利于公司的长期健康发展。

薪酬与考核委员会也关注到公司自2024年下半年以来出现了多次信披违规的情况，薪酬与考核委员会高度重视相关情况，未来薪酬与考核委员会将信息披露质量纳入管理层薪酬的考核体系。

（3）对董事长的未来薪酬规划说明

薪酬与考核委员会将合理制定薪酬考核体系，若2025年公司的营业收入、净利润、经营性现金流等关键指标未出现好转，将对董事长的薪酬进行限制，其从上市公司获取的个人薪酬不会再有提升。”综上，董事会薪酬与考核委员会认为，公司关键管理人员2024年度的薪酬与公司所处行业、公司实际经营情况及各自担任的具体管理职责相符，符合公司实际情况，符合公司相关薪酬政策、考核标准，不存在损害公司及中小股东利益的情形。

（二）按费用类型列示报告期董监高（含离职人员）报销金额，结合管理

费用构成及变化，说明相关款项变动的合理性；

姓名职务报销款项性质报销金额（万元）

董事长、总经理、核心技

蔡昌蔚差旅、招待费12.27术人员

郭诗斌董事、副总经理差旅、招待费2.12

董事、副总经理、核心技

杭春华差旅、招待费9.43术人员

194姓名职务报销款项性质报销金额（万元）

张斌外部非独立董事/-

王必成独立董事/-

李言独立董事/-

鄢志成董事会秘书差旅、招待费1.37

汪光跃监事会主席办公费1.65

李向东监事差旅费0.3

游秀明职工监事-

贺超独立董事（离任）/-非独立董事

金孝奇/-（离任）

宋晓监事会主席（离任）差旅、招待费3.49

徐杨副总经理（离任）招待费0.19

张春副总经理（离任）招待费0.11

董事、副总经理、财务总

何忠道/-监（离任）

章敏董事会秘书（离任）/-

合计30.93

2024年度公司董监高报销的总费用在30.93万元，主要用于日常差旅及招

待等费用，费用支出均具有合理性。

（三）说明实控人近亲属是否在公司任职。若存在，列示其职务及领薪及费用报销情况。

2024年度存在公司实控人近亲属在公司任职的情况，具体如下：

与实控2024年度

2024年度报销

人亲属名称入职时间职务及职责薪酬金额金额（万元）关系（万元）

董事长特助，主要协助董事孙*2024年6配偶长/总裁领导公司组织变革180.781.39霞月和运营管理。

195与实控2024年度

2024年度报销

人亲属名称入职时间职务及职责薪酬金额金额（万元）关系（万元）

2024年7

兄弟蔡**仓储员3.59-月

2024年度，实控人配偶入职公司后协助公司进行组织变革并共同应对银行

债委会协商事项，其2024年度主要考核指标为协助公司完成内部组织变革和获取业务订单，以变革有效性和实际获取的订单量作为考核条件。2024年度，其完成组织变革目标和业务订单量，因此，2024年度实控人配偶的薪酬具有合理性。2025年6月30日，实控人配偶已经从公司离职并办完离职手续。

（四）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

（1）查阅了关键人员的工资表和报销明细；

（2）查阅了薪酬委员会的决议文件及相关说明；

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

2024年管理费用中职工薪酬增长主要为辞退福利增加所致；2024年公司

关键管理人员薪酬同比增长，薪酬委员会已对公司管理层的薪酬变动出具说明，薪酬委员会认为具有合理性。

（五）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

1、查阅了公司2023年、2024年职工薪酬的明细情况；

2、查阅了公司2024年中介咨询费的明细，并获取相关合同及相关履行情

196况；

3、查阅了关键人员的工资表和报销单据；

4、获取了薪酬委员会的决议文件及相关说明。

经核查，持续督导机构认为：

1、2024年管理费用中职工薪酬增长主要为辞退福利增加所致，具备合理

性;中介咨询费增长主要系公司经营活动中涉及的中介服务增加所致，具备合理性。2024年度苏州开诚管理咨询有限公司的投资管理服务费由于包含了仙工智能、上海感图的投资退出超额投资收益费用，因此金额较高;

2、薪酬委员会已对公司管理层的薪酬变动出具说明，薪酬委员会认为具有

合理性；

3、报告期董监高（含离职人员）报销金额不存在异常情况；

4、公司已按要求披露实控人近亲属的任职、领薪及报销情况。

15、关于销售费用情况。2024年公司销售费用本期发生额5405.44万元，

上期发生额8689.10万元，与2023年年报披露销售费用发生额1.23亿元。请公司列示2023年赠送样机具体情况，应包含样机采购情况、赠送方情况，说明合理性。

回复：

（一）列示2023年赠送样机具体情况，应包含样机采购情况、赠送方情况，说明合理性

1、基本情况

2023年，公司赠送了两台自产样机，具体情况如下：

197客户名称样机内容数量成本金额（万元）

上海捷能智电新能源科技有限公司乘用车换电站2台503.95

2、客户情况

上海捷能智电新能源科技有限公司（以下简称“捷能智电”）是由上汽集

团、中国石化、中国石油和宁德时代等联合投资的公司，于2022年9月成立，其主要业务规划为依托“两桶油”遍布全国的5万余座加油站网络，升级打造“可换电、可充电”的综合能源服务站。

3、商业合理性

公司为获取捷能智电换电站的量产订单，以及为打开上汽集团、中国石化、中国石油、宁德时代等客户市场，故2022年与捷能智电达成初步合作，并向其赠送捷能智电2台换电站作为样站。公司自2022年至2024年交付的捷能智电、上汽集团、中国石化、中国石油、宁德时代并实现销售收入的订单金额为

12411.24万元。

单位：万元综合毛

客户名称2022-2024销售收入利率

捷能智电771.51

中国石油917.72

20%

宁德时代集团10722.01

合计12411.24

（二）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

（1）查阅了样机出库记录；

（2）查阅了捷能智电的公开信息，了解客户情况。

198（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

公司2023年向捷能智电赠送样机具有商业合理性。

（三）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

（1）查阅样机出库记录；

（2）查阅公司换电站订单及交付情况；

（3）检索关于捷能智电的公开信息，了解客户情况。

经核查，持续督导机构认为：

公司2023年向捷能智电赠送样机具有商业合理性。

16、关于公司治理情况。2023年底公司完成董事会换届，此后公司陆续涉

及7名董监高离任，其中董事、财务总监何忠道被罢免，副总经理张春被辞退。

目前公司高管团队仅4名，实控人蔡昌蔚同时担任董事长、总经理和财务负责人三重职务。

请公司：（1）结合罢免财务总监何忠道、辞退副总经理张春的具体事由

及独立董事对罢免理由的专项核查意见，说明罢免、辞退程序是否符合公司章程规定，是否存在实控人及其相关方滥用股东权利干涉公司治理的情形；（2）实控人兼任三重职务的合理性，是否存在实控人及其相关方凌驾于内部控制之上的重大风险；（3）以流程图形式说明关键控制节点的审批权限及执行情况，应包含公司在资金保管和使用的内控保障机制、为防范内部人控制和利益输送

所设置的保障机制及决策安排，说明公司治理结构是否完善、内部控制是否有效。

199回复：

（一）结合罢免财务总监何忠道、辞退副总经理张春的具体事由及独立董

事对罢免理由的专项核查意见，说明罢免、辞退程序是否符合公司章程规定，是否存在实控人及其相关方滥用股东权利干涉公司治理的情形

1、罢免原财务总监何忠道的具体情况

（1）罢免事由

公司正处于战略调整期，经公司综合评估，何忠道先生能力无法胜任副总经理及财务总监职务。

（2）独立董事专项意见

时任独立董事认为本次财务负责人解聘履行了相应的决策和审批程序，符合法律法规的规定。

（3）罢免程序

2024年11月11日，公司分别召开第三届董事会提名委员会第四次会议和第三届董事会审计委员会第五次会议，审议通过了《关于免去何忠道公司副总经理及财务总监职务的议案》和《关于免去何忠道公司董事职务的议案》。

2024年11月15日，公司召开的第三届董事会第十次会议，审议通过了

《关于免去何忠道公司副总经理及财务总监职务的议案》和《关于免去何忠道公司董事职务的议案》

2024年12月2日，公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了

《关于免去何忠道公司董事职务的议案》。为保障公司董事会的正常运作，经公司控股股东瀚川投资提名，并经董事会提名委员会资格审核，选举杭春华先生担任公司董事会非独立董事。

2、辞退副总经理张春的具体情况

200（1）辞退原因

张春未服从公司战略调整安排，也未认真履行总经理办公会交办的工作任务，未能达到董事会的管理预期，经综合评估，公司认为其工作能力无法胜任副总经理职务。

（2）辞退程序2024年7月26日，公司召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于免去相关高级管理人员职务的议案》，同意免去张春先生副总经理职务，免职后张春先生不再担任公司任何职务。为保障公司业务的正常运营，张春先生负责的新能源业务由公司董事、副总经理郭诗斌先生负责。

3、相关是否符合公司章程规定，是否存在实控人及其相关方滥用股东权

利干涉公司治理的情形

公司针对有关人员以上的免职、辞退程序均符合公司章程的规定，并履行了审议程序及信息披露要求，不存在公司实际控制人及其相关方滥用股东权利干涉公司治理的情形。

（二）实控人兼任三重职务的合理性，是否存在实控人及其相关方凌驾于内部控制之上的重大风险

自公司第一届董事会至今，公司实际控制人蔡昌蔚先生一直担任公司董事长和总经理职务，全面负责公司的经营管理。原财务总监被罢免后，为保证公司财务工作稳定运行，公司在聘任新的财务总监之前，暂由公司董事长蔡昌蔚先生代行财务总监职责。在财务总监聘任前，公司财务部门工作由财务副总监和其他财务人员具体执行，相关人员一直在公司任职并参与公司财务管理相关工作，拥有多年财务工作经验。由公司实际控制人暂代公司财务总监，未对公司财务运行造成重大不利影响。目前公司正在积极招聘财务总监的储备人选。

公司实际控制人主要基于股东权利和担任公司的职务，对公司经营有重要

201影响，但其本身的重要决策需基于公司章程等公司制度履行，重要事项还需董事会等决定。因此不存在公司实际控制人及其相关方凌驾于内部控制之上的重大风险。

（三）以流程图形式说明关键控制节点的审批权限及执行情况，应包含公

司在资金保管和使用的内控保障机制、为防范内部人控制和利益输送所设置的

保障机制及决策安排，说明公司治理结构是否完善、内部控制是否有效

1、截至2024年12月31日的资金管理内控体系与关键控制节点公司付款流程系通过信息系统进行控制，根据不同业务场景在 SRM（采购管理“下同”）系统或 ECS（费控管理“下同”）系统中发起付款申请，待申请审批完成后，出纳在资金支付系统发起付款，再经复核后，才能完成付款。

审批流均内嵌至信息系统中，均得到有效执行，具体支付审批流程如下：

202（1）采购付款流程

采购付款申请：采购专员根据已入库的采购订单、开票情况在 SRM 系统中

发起应付结算申请，并上传应付款发票、采购订单/合同、验收单、入库资料等，系统根据付款金额自动触发相应4-6个必要的审批节点（采购部门3个审核节点、财务部门1个审核节点，董事长特助1个审批节点，总裁1个审批节点），根据实际需要，审批过程中也可临时加签其他相关人员。

待 SRM付款申请完成后，由出纳在资金支付系统发起付款，并按金额设置 1至3级复核程序（财务副总监、财务总监或总裁进行复核）。

采购付款流程中涉及董监高审批的主要为财务总监和总经理（总裁）。

采购付款流程具体流转过程如下：

203（2）采购预付流程

采购专员根据采购订单或协议在 SRM（采购管理）系统中发起预付款申请，该流程设置4-5个必要的审核节点（采购部门3个审核节点、财务部门1个审批节点，董事长特助1个审批节点），同样可根据实际情况加签审批人。

审批完成后，由出纳在资金支付系统发起付款，并按金额设置1至3级复核程序，设置1-3个复核流程（财务副总监、财务总监或总裁进行复核）。

采购预付款流程中涉及董监高审批的主要为财务总监和总经理（总裁）

具体流转过程如下：

204（3）非采购付款流程

非采购请款申请由需求人员在 ECS 系统中发起请款申请，系统根据金额设定5至7个审批节点（需求部门4个审核节点、财务部门1个审批节点，董事长特助1个审批节点，总裁1个审批节点），具体执行过程中，可以加签其他人员进行审批。

审批流程完成后，由出纳在资金支付系统发起付款操作，并根据金额设置

1至3级复核流程，由财务副总监、财务总监或总裁进行复核确认。

在相关非采购付款审批中，董监高人员的审批主要由以下人员履行：担任一级部门负责人的副总经理、财务总监，以及公司总经理（总裁）。

具体流转过程如下：

205（4）关联方资金拆借（子公司）流程

2024年度，公司仅涉及合并范围内的子公司之间资金拆借行为，未发生向

非合并范围内主体的资金拆借事项。因此，本流程专指合并范围内关联方的资金拆借。该流程由财务部门在 ECS 系统中发起付款申请，系统设置 6 个必要审批节点【财务部门4个审核节点（含财务总监）、业务部门一级部门负责人1

个审批节点（其中包括公司副总经理杭春华和郭诗斌）、董事长1个审批节点】，董事会办公室（董事会秘书）参与监督与统计。

公司关联方资金拆借流程中涉及董监高审批及参与的主要为副总经理、财务总监和董事长。

206以上流程图为公司2024年12月31日的资金管理相关业务流程图，详细列

示了从资金支付申请、审批、执行到复核的关键控制节点。所有流程均按照《公司内部控制手册》《授权审批管理制度》及授权审批矩阵（表）进行设置，确保资金使用全过程受控。（以上流程中董事长特助的审批人员孙*霞已于

2025年6月30日离职，其所承担的审批节点已全部更改为总裁审批。）

在具体执行中，关键控制节点包括但不限于以下方面：

*分级授权审批：根据《授权审批管理制度》，公司设置了清晰的分级授权审批权限。不同金额层级的资金支付需经相应级别的管理层或决策机构审批，确保资金使用的合规性和合理性，相关资金使用审批流均系信息系统控制，避免人为绕过审批环节；

*采购付款控制：按照《采购管理制度》，所有采购付款必须提供采购合同/订单、送货单、验收单及发票等完整资料作为付款依据，确保交易的真实性与完整性。付款前须由财务部门审核无误后方可执行；

*报销真实性保障：根据《报销管理制度》，各类费用报销设有明确标准，报销人员需提交真实有效的业务发票及相关证明材料，并逐级上报至直接上级审批，确保费用支出的合理性和真实性；

*重大投融资集体决策机制：对于未达到股东会、董事会审议权限的重大投资项目，公司设立投资评审委员会，依照《投资评审委员会组织规章及议事规则》进行集体审议与决策，避免个人决策带来的风险，提升项目评估的专业性与公正性。

*内部监督与审计机制：公司审计委员会下设内审部，内审部直接对审计委员会负责，并负责对公司采购、资金管理、资产管理、对外投资等重要事项开展定期审计与专项检查，确保内部控制的有效执行。

2、公司治理结构完善性说明

公司严格按照《公司法》《上市公司治理准则》等相关法律法规要求，建立健全法人治理结构，具体包括：

207*股东会、董事会、监事会规范运作：股东会、董事会、监事会各司其职、相互制衡，会议记录完整归档，公司决策过程合法合规、公开透明；

*独立董事制度有效实施：公司根据《上市公司独立董事管理办法》聘请

了3名独立董事，就董事会所议事项发表独立意见，重点监督股东、实际控制人、董事、高管之间的潜在重大利益冲突事项，保障中小股东权益，促进公司整体利益最大化；

*审计委员会职能充分发挥：公司依据《上市公司自律监管指引》第1号

设立审计委员会，全面负责监督公司内部审计工作及内部控制体系的有效性，并定期向董事会汇报，提升了公司风险管理水平和治理能力。

综上，公司在资金管理的关键节点上具有合理的控制程序，具有相应的防范内部人控制和利益输送所设置的保障机制及决策安排，公司职级结构较为完善，内部控制有效。

3、公司控制权稳定性的风险提示

2023年7月，因个人资金需求，蔡昌蔚先生及其时任配偶作为共同借款人与华能贵诚信托签署了《特定股权收益权转让及回购合同》（简称“主合同”），融资金额为2.2亿元人民币，融资期限（即信托成立日至回购日）为

12个月（2023年7月至2024年7月）。该主合同一共涉及三项增信手段：*蔡昌蔚作为出质人将持有的瀚川投资52.43%股权（对应注册资本524.3万元)质押给华能贵诚信托；*瀚川投资作为出质人将其持有的13134329股上市公司瀚川智能流通股股票（占瀚川投资所持公司股份的比例为26.74%，占公司总股本比例为7.47%）质押给华能贵诚信托；*陈雄斌对主债权提供连带责任保证担保。

2024年6月，蔡昌蔚先生与华能贵诚信托有限公司签署了《特定股权收益权转让及回购合同之补充协议》（简称“主合同之补充合同”）、《股权质押合同之补充协议》；瀚川投资与华能贵诚信托有限公司续签了《股票质押合同之补充协议》；陈雄斌与华能贵诚信托有限公司续签了《保证合同之补充协

208议》。

截至本问询函披露日，因公司实际控制人蔡昌蔚先生未及时偿付向华能贵诚信托融资的本息，华能贵诚信托向江苏省苏州市中级人民法院申请执行并立案（案号：（2025）苏05执1654号）执行标的金额为222697648.00元（该金额为经中国执行信息公开网查询结果，实际执行标的金额以后续收到的执行文书为准）控股股东瀚川投资、实际控制人蔡昌蔚先生和股东陈雄斌先生等各方被江苏省苏州市中级人民法院列为被执行人。

公司控股股东及实际控制人已经与华能贵诚信托进行积极沟通，若后续无法及时清偿或达成和解协议，可能导致实际控制人蔡昌蔚先生作为出质人将持有的瀚川投资52.43%股权或瀚川投资作为出质人质押给华能贵诚信托的上市公

司股票13134329股，被强制执行或司法拍卖，公司届时将面临控制权不稳定及实际控制人变更的重大风险。

（四）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、查询了公司的董事会、股东大会等会议的相关文件以及信息披露文件；

2、访谈了何忠道先生、张春先生以及公司独立董事等相关人员；

3、查阅了公司内部控制流程图，了解公司截至2024年12月31日与财务

报告相关的内部控制关键流程，测试及评价与财务报告相关内部控制有效性。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：公司对相关人员的罢免、辞退程序符合公司相关内控流程规定；公司实际控制人在财务总监被罢免的情况下兼任财务总监职

务为临时措施，具有其合理性，公司正在积极寻找合适人员任职财务总监；截至2024年12月31日，公司与财务报告相关的内部控制有效。

（五）保荐机构核查意见

209就上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

1、查询了公司的董事会、股东大会等会议的相关文件以及信息披露文件；

2、访谈了何忠道先生、张春先生以及公司独立董事等相关人员；

3、查阅了公司内部控制流程图，并抽查了公司的部分 OA流程记录；

4、查阅了会计师出具的《内部控制审计报告》；

5、对公司现任董监高发送了函件，了解其独立履职情况；

经核查，持续督导机构认为：

1、公司对相关人员的罢免、辞退程序符合公司章程规定；

2、公司实际控制人在财务总监被罢免情况下兼任财务总监职务为临时措施，

具有合理性，公司按照相关制度执行，不存在实控人及其相关方凌驾于内部控制之上的重大风险；

3、公司三会运作正常，经营层面、资金层面的决策均履行了相应的审批程序，未发现存在向实控人及其相关方的利益输送及资金占用行为，公司治理结构总体完善，公司与财务报告相关的内部控制有效。

17、关于实际控制人质押借款情况。2023年7月，实控人将其所持公司控

股股东瀚川投资52.43%股权、控股股东瀚川投资将其所持上市公司7.47%股权

质押给华能信托，用于实控人个人借款2.2亿元。请实际控制人：（1）结合质押借款用途、债务形成背景及资金流向，说明是否涉及上市公司、客户、供应商或其他利益相关方；（2）结合历史债务情况，说明是否存在与上市公司、客户、供应商或其他利益相关方的资金往来，是否存在挪用或占用上市公司或损害上市公司和中小股东利益情形。

回复：

（一）结合质押借款用途、债务形成背景及资金流向，说明是否涉及上市

210公司、客户、供应商或其他利益相关方；

1、债务形成背景

2023年7月，因个人资金需求，实际控制人蔡昌蔚与华能贵诚信托签署了

《特定股权收益权转让及回购合同》（简称“主合同”），融资金额为2.2亿元人民币，融资期限（即信托成立日至回购日）为12个月（2023年7月至2024年7月）。该主合同一共涉及三项增信手段：*蔡昌蔚作为出质人将持有的瀚川投资52.43%股权（对应注册资本524.3万元)，质押给华能贵诚信托；*瀚川投资作为出质人将其合法持有的13134329股上市公司瀚川智能流通股股票（占瀚川投资所持公司股份的比例为26.74%，占公司总股本比例为7.47%）质押给华能贵诚信托（2025年2月26日华能贵诚信托在中国证券登记结算公司办理股票质押登记）；*陈雄斌对主债权提供连带责任保证担保。

2024年6月，蔡昌蔚与华能贵诚信托有限公司签署了《特定股权收益权转让及回购合同之补充协议》（简称“主合同之补充合同”）、《股权质押合同之补充协议》；瀚川投资与华能贵诚信托有限公司续签了《股票质押合同之补充协议》；陈雄斌与华能贵诚信托有限公司续签了《保证合同之补充协议》，对主合同债务进行延期。

2、质押借款用途及资金流向

2023年7月14日，蔡昌蔚收到华能信托的贷款22000万元。具体用途如

下：

（1）支付融资保证金2200万元

对方时间金额（万元）款项性质

华能信托2023/7/1422000.00放款

华能信托2023/7/14-2200.00支付融资保证金

合计19800.00

（2）增持瀚川投资股权（购买张洪铭所持有的瀚川投资的10.68%股权）

8969.53万元

211对方时间金额（万元）款项性质

张洪铭2023/8/31-4704.10股权转让尾款

张洪铭2023/8/31-583.29股权转让税金（分担一半）

张洪铭2023/8/31-2.14股权转让印花税

张洪铭2023/7/26-2000.00股权转让款股权转让款（该款项系2023年张洪铭2023/6/306月27日从瀚川德和平台暂

-1680.00（瀚川德和）（2023/7/17）借，华能贷款到账后于2023年

7月17日归还）

合计-8969.53

张洪铭控制的芜湖铭毅智能科技有限公司系公司的关联方，2022年度-

2024年度芜湖铭毅与公司发生关联交易的具体情况如下：

所属年度交易内容交易金额（万元）

2024年度//

2023年度宿舍租赁0.29

采购两条高压线束半自动化产线2117.03

2022年度

销售瀚码智能生产管理系统软件55.00

（3）偿还2022年10月末向张景耀的个人借款6360万元

对方时间金额（万元）款项性质

张景耀2023/7/14201.00利息计算错误，多打退回张景耀2023/7/14-4961.00还款

还款（该款项系2023年6月张景耀2023/6/3027日从瀚智远合暂借，华能-1600.00（瀚智远合）（2023/7/17）贷款到账后于2023年7月17日归还）

合计-6360.00

注：张景耀于2017年12月至2020年12月，任公司董事。张景耀直接持有深圳市赞路股权投资管理有限公司95%的股权，为其实际控制人，而深圳市赞路股权投资管理有限公司持有珠海横琴赞路二号创业投资基金企业（有限合伙）（以下简称“赞路二号”）

0.0545%的合伙份额，并担任其执行事务合伙人赞路二号曾为公司的关联方。2020年11月、2021年2月，公司全资子公司瀚海皓星曾与赞路二号共同投资坤维（北京）科技有限公司，形成关联交易。

该笔债务的形成背景主要为2022年10月末蔡昌蔚向张景耀借款约6000万

212元并约定了6%的年化利息。主要用途如下：

1）2022年11月3日支出2300万元用于购买苏州房产；

2）2022年11月7日支出1030万元，收款人为前妻刘**；

3）2022年12月21日支出625万元，用于开见基金第一期投资；

4）2022年11月10日支出505万元，借款给朋友张*；

5）2022年11月7日支出505万元，借款给朋友叶*；

6）2022年11月21日支出500万元，借款给朋友沈**；

7）2022年11月7日支出305万元，借款给朋友陈*；

8）2022年11月7日支出305万元，借款给朋友王*。

（上述合计支出6075万元）

(4)用于对外投资2317.32万元

对方时间金额（万元）款项性质

博睿汽车2023/9/27-500.00投资款

2024/9/24-3.32投资款

2024/8/10-210.00投资款

德能致远

2024/7/16-9.00投资款

2024/7/13-70.00投资款

开见创投2023/10/30-875.00第二期投资款

2023/12/29-450.00投资款

2023/12/29-30.00投资款

芯源温控

2023/12/22-100.00投资款

2024/6/27-70.00借款

合计-2317.32

注1：苏州开见价值创业投资合伙企业（有限合伙）实际控制人唐**在2016年至2020年担任公司董事会秘书；截至目前，开见创投对外投资企业共3个，分别为比斯弗智能科技（苏州）有限公司、杭州乘云数字技术有限公司、苏州宇薄新能源科技有限公司。此外，唐**系公司供应商苏州开诚管理咨询有限公司的股东，公司与其控制的企业的交易情况请参见本回复“问题17/(二)”。

注2：蔡昌蔚为苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人、苏

州芯源温控科技有限公司的实际控制人，德能致远、芯源温控系公司的关联方。

注3：芯源温控的股东之一为“苏州汇智卓成企业管理合伙企业（有限合伙）”（以下简称“汇智卓成”），持有芯温控15%的股权。汇智卓成的执行事务合伙人为郭诗斌，

213郭诗斌曾担任公司的董事、副总经理。除瀚川智能外，郭诗斌担任董事或执行董事的企业

有：深圳宏川新能源科技有限公司、苏州瀚飞新能源科技有限公司、苏州瀚腾新能源科技

有限公司、苏州瀚能智能装备有限公司、苏州博睿汽车电器有限公司（曾担任）、苏州飞

腾电气技术有限公司（曾担任），均为公司合并范围内的子公司。此外，郭诗斌对外投资的企业有：*汇智卓成（郭诗斌持有73.33%份额，汇智卓成与瀚川智能无资金往来）、*苏州瀚川德和投资管理合伙企业（有限合伙）（郭诗斌持有41.6667%的份额，瀚川德和系公司的股东，自上市以来，除分红款外，瀚川德和与公司无资金往来）、*苏州开见价值创业投资合伙企业（有限合伙）（郭诗斌持有16%的份额，开见创投的主营业务为股权投资，与瀚川智能无资金往来。）

(5)支付离婚协议补偿费用1047.5万元

对方时间金额（万元）款项性质

刘**2023/10/30-1000.00离婚补偿款

刘**2023/10/12-5.80家庭内部往来

刘**2023/9/25-8.00家庭内部往来

刘**2023/9/22-25.70家庭内部往来

刘**2023/8/13-8.00家庭内部往来

合计-1047.50

(6)其他支出1187万元

对方时间金额（万元）款项性质

清控华宸投资管理有限公司2023/7/14-220融资佣金注

庞**2023/7/17-567个人往来

蒋*一2023/9/27-200个人往来

蒋*一2023/10/11-200个人往来

合计-1187

注：庞**系公司供应商苏州市志宇自动化工程有限公司的股东，同时，庞**系公司客户鄂尔多斯市绿川智能科技有限公司的董事，庞**曾通过苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）与蔡昌蔚共同投资芯源温控。公司与其控制的企业的交易情况请参见本回复“问题17/(二)”。

3、是否涉及上市公司、客户、供应商或其他利益相关方

瀚川投资为上市公司控股股东，上述向张洪铭购买瀚川投资的10.68%股权实际为实际控制人蔡昌蔚间接增持上市公司股份。详见《关于实际控制人间接增持公司股份的提示性公告》（2023-046）。张洪铭控制的芜湖铭毅智能科技

214有限公司曾与公司发生关联交易。

2023年7月，蔡昌蔚向博睿汽车增资500万元（部分投资款），后上市公司于2024年8月向蔡昌蔚收购其持有的博睿汽车26%股份。详见《关于收购控股子公司少数股东股权暨关联交易的公告》（2024-036）。

2023年10月，蔡昌蔚向苏州开见价值创业投资合伙企业（有限合伙）缴纳

875万元投资款，苏州开见价值创业投资合伙企业（有限合伙）的实际控制人

唐**在2016年至2020年担任公司董事会秘书此外，唐**系公司供应商苏州开诚管理咨询有限公司的股东。

蔡昌蔚在2024年7月至9月期间向苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）缴纳投资款292.32万元，2023年12月至2024年6月期间向苏州芯源温控科技有限公司缴纳投资款650万元。蔡昌蔚为苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人、苏州芯源温控科技有限公司的实际控制人，德能致远、芯源温控系公司的关联方。

蔡昌蔚在2023年7月向庞**转账567万元。庞**系公司供应商苏州市志宇自动化工程有限公司的股东，同时，庞**系公司客户鄂尔多斯市绿川智能科技有限公司的董事，庞**曾通过苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）与蔡昌蔚共同投资芯源温控。

除上述情况间接涉及上市公司或公司客户、供应商外，其他融资资金的用途及流向不涉及上市公司、客户、供应商或其他利益相关方。

（二）结合历史债务情况，说明是否存在与上市公司、客户、供应商或其

他利益相关方的资金往来，是否存在挪用或占用上市公司或损害上市公司和中小股东利益情形。

根据已获取的实控人部分尾号为6415和8519银行卡2022至2024期间的

银行流水，实控人与部分公司客户或供应商的股东或法定代表人存在资金往来，大部分资金往来已结清，具体情况如下：

215自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人公司向橙子自动化的销售情

况：

2020年：2391.45万元*2023年1月，蔡

邵**系公司客户2021年：66.57万元昌蔚分两笔向邵**支

邵深圳橙子自动化2022年：0万元出共150万元，2023/

**有限公司的法定2023年：0万元年5月，邵**将150代表人2024年：0万元万元归还蔡昌蔚账

注：2024年末公司应收橙子自户。

动化的应收账款余额为691万元。

*2023年12月，李*分三笔向蔡昌蔚账

户打入共200万元，李*系公司供应商2024年2月，蔡昌蔚苏州信誉捷程智将200万元归还李*

李*-400能科技有限公司账户；

的股东*2024年12月，李*向蔡昌蔚账户打入

*公司向信誉捷程的采购情

400万元，蔡昌蔚目

况：

前尚未归还。

2022年：2554.6（含税牛**系公司供应*2024年12月，牛

2886.70）万元

牛商苏州信誉捷程**向蔡昌蔚账户打入2023年：12903.70（含税-300**智能科技有限公300万元，蔡昌蔚目

14581.18）万元

司的股东前尚未归还。

2024年：10496.89（含税司**系公司供应*2023年12月，司

11861.49）万元

商苏州信誉捷程**向蔡昌蔚账户打入

司*公司向信誉捷程的预付款

智能科技有限公40万元，2024年2/**余额情况：

司的历史法定代月，蔡昌蔚将40万

2022年末：1437.09万元

表人元归还司**账户。

2023年末：3035.30万元

*2023年12月，占

2024年末：3041.54万元

**向蔡昌蔚账户打入

40万元，2024年2

占**与信誉捷程月，蔡昌蔚将40万占股东李*共同成立

元归还占**账户。-300**了苏州小帧科技

*2024年12月，占有限公司

**向蔡昌蔚账户打入

300万元，蔡昌蔚目前尚未归还。

216自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人

*公司向同川科技的采购情

况：

2021年：21.90（含税24.75）

万元2022年：1885.30（含税*2022年11月，蔡

2130.39）万元

沈**系公司供应昌蔚向沈**支出500

2023年：31.54(含税35.64)

沈商深圳市同川科万元，2023年12月万元25

**技有限公司的法至2024年6月，沈

2024年：0万元

定代表人**及5名代还款人累

*公司向同川科技的预付款计归还475万元。

余额情况：

2021年末：93.50万元

2022年末：0万元

2023年末：0万元

2024年末：0万元

公司向小马达智能的销售情*2023年12月，况：孙*坤向蔡昌蔚账

孙*坤系公司客户

2022年：0万元户打入共120万

孙*苏州小马达智能

2023年：33.29万元元，2024年2/

坤科技有限公司的

2024年：0万元月，蔡昌蔚将120

法定代表人

注：2024年末应收小马达智能万元归还孙*坤账的应收账款余额为0。户。

*公司向志宇自动化的采购*2023年5月，蔡额：昌蔚向庞**账户打入

庞**系公司供应

2022年：677.55万元150万元；2023年7

商苏州市志宇自

2023年：624.01万元月，蔡昌蔚向庞**账

动化工程有限公

2024年：614.86万元户打入567万元；

司的股东，同*公司向志宇自动化的预付2024年2月，蔡昌蔚时，庞**系公司款余额：向庞**账户打入200客户鄂尔多斯市2022年末：85.64万元万元（以上三笔资金庞绿川智能科技有

2023年末：0万元银行转账备注安连电1079.60

**限公司的董事，

2024年末：0万元子投资款）；2024年

庞**曾通过苏州

*公司向鄂尔多斯绿川的销售4月，蔡昌蔚向庞**德能致远投资管

额：账户打入200万元。

理合伙企业（有

2022年：0万元2024年6月，庞**向限合伙）与蔡昌

2023年：0万元蔡昌蔚账户打入70

蔚共同投资芯源

2024年：163.94万元万元；2024年9月，温控。

*公司向芯源温控的采购额蔡昌蔚向庞**账户打

2022年：0万元入32.60万元

217自资金敞口

公司与相关客户/供应商的交

然关系往来情况（万元）易情况注人

2023年：123.25万元

2024年：333.76万元

*公司向芯源温控的预付款余

额：

2022年末：0万元

2023年末：0万元

2024年末：0万元

钟惟渊系公司供公司向瀚码智能的采购情况如

应商苏州瀚码智下：

钟*2022年12月，钟能技术有限公司2023年6-12月：1865.48万

惟惟渊向蔡昌蔚账户打-100的股东，且曾为元；（苏州瀚码自2023年中期渊入100万元公司的核心技术不再纳入合并报表范围）

人员2024年：475.11万元

唐**系公司供应公司向开诚管理的采购情况：

*2022年11月，蔡唐商苏州开诚管理2022年：0万元

昌蔚向唐**账户打入30

**咨询有限公司的2023年：291.09万元

30万元

股东2024年：583.04万元

*公司向芜湖铭毅的销售额

2022年：55.00万元

张洪铭系公司

2023年：0.29万元2023年6月至2023

供应商/客户芜

张2024年：0万元年8月蔡昌蔚向张洪湖铭毅智能科

洪*公司向芜湖铭毅的采购额铭账户累计打入/技有限公司系铭2022年：2117.03（含税8969.53万元（瀚川公司实际控制

2392.24）万元投资股权转让款）

人

2023年：0万元

2024年：0万元

注：负数敞口为蔡昌蔚账户收到他人打入资金的结余情况；正数敞口为蔡昌蔚账户向他人

支付资金的结余情况;采购额与销售额均为不含税金额。

上述实控人与部分客户或供应商公司的股东或法定代表人发生往来所涉及

的资金往来主要系基于个人关系的资金往来，不存在挪用或占用上市公司或损害上市公司和中小股东利益情形。

（三）会计师的核查意见

（1）核查程序：

就上述事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

2181、查阅了蔡昌蔚与华能贵诚信托有限公司签署的《特定股权收益权转让及回购合同》以及随附三份担保合同、《特定股权收益权转让及回购合同之补充合同》以及随附三份担保合同之补充合同；

2、查阅了蔡昌蔚的个人征信报告，查阅了蔡昌蔚与自然人的借款合同，对

蔡昌蔚进行了访谈，获取了蔡昌蔚关于个人流水的说明；

3、查阅了蔡昌蔚尾号为6415和8519的农业银行银行卡2022年-2024年的

银行流水；

4、汇总蔡昌蔚银行流水中的交易对手及交易额，选取发生额大于10万元的流水，对除蔡昌蔚亲属外的其他自然人，通过公开信息查询其关联公司，并与公司的销售明细、往来明细账等公司财务记录进行核对，确认其是否为公司的客户或供应商的股东等关联人员；

5、查阅了蔡昌蔚与张洪铭签订的《股权转让协议》、《股权转让协议之补充协议》、股权转让完税凭证；

6、查阅了蔡昌蔚与刘**的离婚协议书、财产保全民事裁定书、刘**的民事

起诉状；

7、查阅了苏州芯源温控科技有限公司、苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）、苏州博睿汽车电器有限公司、苏州开见价值创业投资合伙企业（有限合伙）的章程或合伙协议等。

（2）核查意见：

经核查，年审会计师认为：

根据已获取的资料，蔡昌蔚获取的质押融资主要用于支付融资保证金、购买张洪铭所持瀚川投资股权、偿还个人借款、支付对外投资款项、支付离婚相关费用等。部分资金涉及上市公司以及客户供应商。

根据已获取的实控人个人银行账户流水，实控人与公司部分客户或供应商的股东或法定代表人存在资金往来。根据对相关人员的访谈以及实控人提

219供的说明、承诺函，实控人与前述公司客户或供应商的股东或法定代表人的

资金往来系基于个人关系，未见相关资金来源于上市公司的情形，未发现实控人存在挪用、占用上市公司资产或损害上市公司和中小股东利益的情形

（四）保荐机构核查意见

持续督导机构执行了如下核查程序：

（1）获取了蔡昌蔚与华能贵诚信托有限公司签署的《特定股权收益权转让及回购合同》以及随附三份担保合同、《特定股权收益权转让及回购合同之补充合同》以及随附三份担保合同之补充合同。

（2）获取了蔡昌蔚的个人征信报告，查阅了蔡昌蔚与自然人的借款合同，对蔡昌蔚进行了访谈，获取了蔡昌蔚关于个人流水的说明。

（3）获取了蔡昌蔚尾号为6415和8519的农业银行银行卡2022年-2024年的银行流水及相关承诺函。

（4）对所获取银行流水中除蔡昌蔚亲属外的自然人进行了网络核查、与公

司的销售大表、往来明细账等公司财务记录进行核对，确认其是否为公司的客户或供应商。

（5）访谈了陈雄斌、张洪铭、张景耀、章敏、华能贵诚信托业务人员、李

*、牛**、占**等相关人员。

（6）获取了蔡昌蔚与张洪铭签订的《股权转让协议》、《股权转让协议之补充协议》、股权转让完税凭证。

（7）获取了离婚协议书、财产保全民事裁定书、刘爱琼的民事起诉状。

（8）获取了苏州芯源温控科技有限公司、苏州德能致远投资管理合伙企业（有限合伙）、苏州博睿汽车电器有限公司、苏州开见价值创业投资合伙企业（有限合伙）的章程、合伙协议等。

经核查，持续督导机构认为：

220根据已获取的资料，蔡昌蔚获取的质押融资主要用于支付融资保证金、购

买张洪铭所持瀚川投资股权、偿还个人借款、支付对外投资款项、支付离婚相关费用等。部分资金涉及上市公司以及客户供应商。

根据已获取的个人流水，实控人与部分公司客户或供应商的股东或法定代表人存在资金往来。根据相关人员的访谈以及实控人的说明，实控人与前述公司客户或供应商的股东或法定代表人的资金往来系基于个人关系，不属于挪用或占用上市公司或损害上市公司和中小股东利益情形。

特此公告。

苏州瀚川智能科技股份有限公司董事会

2025年7月12日

221