星环科技:中国国际金融股份有限公司关于星环信息科技（上海）股份有限公司2025年年度报告信息披露监管问询函回复的核查意见

中国国际金融股份有限公司

关于星环信息科技（上海）股份有限公司

2025年年度报告信息披露监管问询函回复的核查意见

上海证券交易所：

根据贵所于2026年4月27日出具的《关于星环信息科技（上海）股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函[2026]0127号，以下简称“问询函”）的要求，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“持续督导机构”）作为星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称“星环科技”或“公司”）的

持续督导机构，本着勤勉尽责和诚实守信的原则，就问询函中涉及的相关事项进行了认真核查和回复，具体核查意见如下：

一、关于经营业绩

年报显示，公司2025年实现营业收入4.48亿元，同比增长20.47%，归属于上市公司股东的净利润-2.45亿元，同比缩亏28.84%，但仍处于持续未盈利状态。2023年至

2025年第四季度公司分别实现营业收入2.68亿元、1.62亿元、2.22亿元，占全年营业

收入的54.58%、43.67%、49.55%，占比较高；分别实现净亏损0.20亿元、0.51亿元、

0.32亿元，占全年净亏损的6.94%、14.87%、13.06%。

请公司：（1）结合客户名称、产品类型、合同金额、确认收入金额、项目开始时点、

完成交付时点、确认收入时点、验收凭证类型、截至年末的回款金额及回款比例，说明

2025年前十大收入项目的具体情况；（2）结合信用政策、收入确认政策、期后回款情况等，说明公司第四季度收入集中确认的商业合理性以及与同行业可比公司是否存在明显差异；（3）结合各季度主要销售产品构成、定价调整、成本结构变化等因素，说明

1公司近三年第四季度收入及利润波动的原因及合理性，是否存在年末突击确认收入、跨

期调节利润的情形；（4）结合在手订单、新签订单、客户拓展情况，说明主营业务业绩变动趋势是否具有持续性；作为成长层企业，详细说明公司已采取及拟采取的扭亏为盈的具体措施、实施进度及预期效果。

回复：

（一）公司说明

1、结合客户名称、产品类型、合同金额、确认收入金额、项目开始时点、完成交

付时点、确认收入时点、验收凭证类型、截至年末的回款金额及回款比例，说明2025年前十大收入项目的具体情况

公司2025年前十大收入项目合计确认收入人民币1.15亿元，占公司当年营业收入比例为25.81%。截至2025年12月31日，前十大项目合计回款人民币0.79亿元，回款比例为61.34%。具体情况如下：

2单位：万元

截至2025年12截至2025年12月合同金额合同金额收入确认金项目开始时验收凭证类客户名称产品类型完成交付时点收入确认时点月31日31日（含税）（不含税）额间型回款金额回款比例经验收合格后确

客户1软件产品与技术服务2845.002578.652578.652024年11月2025年12月验收报告1422.5050.00%认收入经验收合格后确

客户2软件产品与技术服务2336.892068.042068.042025年9月2025年12月验收报告708.0030.30%认收入经验收合格后确

客户3软件产品与技术服务1753.751551.991551.992024年12月2025年8月验收报告1578.3890.00%认收入经验收合格后确

客户4应用与解决方案1196.001128.301128.302024年6月2025年2月验收单1076.4090.00%认收入经验收合格后确

客户5应用与解决方案948.00882.58882.582024年12月2025年12月验收报告504.0053.16%认收入结算单或实于服务提供时确

客户6应用与解决方案778.27734.21734.212025年1月2025年12月际投入工作376.2948.35%认收入量确认表经验收合格后确

客户7软件产品与技术服务827.08731.93731.932024年12月2025年3月验收报告248.1230.00%认收入经验收合格后确

客户8软件产品与技术服务764.20677.93677.932024年9月2025年12月验收单725.9995.00%认收入经验收合格后确

客户9软件产品与技术服务744.00658.41658.412024年4月2025年12月验收单669.6090.00%认收入经验收合格后确

客户10软件产品与技术服务570.08537.81537.812022年11月2025年10月验收报告570.08100.00%认收入

合计\12763.2711549.8511549.85\\\\7879.3661.34%

注：完成交付时间系最终验收时间。

32、结合信用政策、收入确认政策、期后回款情况等，说明公司第四季度收入集中

确认的商业合理性以及与同行业可比公司是否存在明显差异

（1）公司的信用政策、收入确认政策及期后回款情况

公司与主要客户的信用政策由双方自主商业谈判而确定，通常约定在合同签订或项目验收等关键节点后，按照合同具体条款约定的期限内支付相应进度款项。2023年至

2025年各季度信用政策较为稳定，未发生重大变动。

公司根据《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》的规定，在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该履约义务的交易价格确认收入。公司具体收入确认政策如下：

1）软件产品与技术服务

公司的软件产品与技术服务主要包括销售具有自主知识产权的软件产品授权以及提供技术服务。

软件产品授权产生的收入在某一时点确认。对于无需公司进行安装部署的软件产品授权，公司在软件产品授权交付给客户时确认收入；对于需要安装部署的软件许可授权，公司在相关软件产品安装部署完成并经客户验收后确认收入。

公司向客户提供特定技术服务以满足客户个性化需求，该类服务的收入为人月计价模式并在一段时间内确认，其收入确认按单位员工费率与实际服务时长计算。公司承担向客户提供服务的履约义务，同时有权就已向客户提供的相关服务而收取合同价款。

公司提供的技术服务中包含的运维服务，因其可由公司单独对外提供，构成一项可明确区分的履约义务。根据合同约定，该类维护服务在服务期间内按直线法分期确认收入。

对于其他以项目计价模式的技术服务，公司于服务完成且客户验收合格时确认收入。

2）应用与解决方案

4应用与解决方案主要为公司根据客户的需求，为客户提供大数据存储处理、数据治

理、定制开发以及与分析相关的咨询服务。

公司提供的特定应用与解决方案服务以满足客户个性化需求，该类服务的收入为人月计价模式并在一段时间内确认，其收入确认按单位员工费率与实际服务时长计算。公司承担向客户提供服务的履约义务，同时有权就已向客户提供的相关服务而收取合同价款。

对于其他以项目计价模式的应用与解决方案服务，公司于服务完成且客户验收合格时确认收入。

3）软硬一体产品与服务

软硬一体产品销售主要系大数据一体机硬件、服务器系统集成等硬件产品销售，一般随软件产品或基础软件服务一同销售。公司在产品或服务交付给客户时确认收入。

公司收入确认的政策符合会计准则的规定，2023年至2025年各季度收入确认政策未发生重大变化。

公司2023年至2025年各年度期后回款情况列示如下：

单位：万元截至次年3月31日截至次年3月31日年度截至12月31日应收账款余额期后回款金额期后回款比例

2023年41258.756865.4016.64%

2024年38110.296222.8716.33%

2025年34464.495274.0715.30%

从上表可以看出，公司2023年至2025年各年度期后回款比例无较大波动。

（2）公司第四季度收入集中确认的商业合理性及与同行业可比公司的对比

5公司的收入主要来源于软件产品与技术服务、应用与解决方案、软硬一体产品及服务，主要面向金融、政府、能源等重要行业客户。该类客户通常实行严格的预算管理和采购审批制度，普遍在上半年制定预算、采购计划及履行内部审批流程，并通常于第四季度集中验收结算，且因公司收入主要经项目验收合格后进行确认，故收入确认也集中

于第四季度。2023年至2025年，公司第四季度收入占比分别为54.61%、43.60%和49.71%。

同行业可比公司2023年至2025年各季度收入确认情况与公司对比如下：

单位：万元

2023年营业收入第四季度

公司名称股票代码

第一季度第二季度第三季度第四季度占比

安恒信息68802333615.0435941.9651179.3396280.1344.37%

金现代3008306022.867776.898505.3828481.6156.08%

中孚信息30065913735.0419212.0814492.4744418.8148.36%

格尔软件6032326859.839433.7916851.3322989.6240.95%

可比公司平均47.44%

星环科技6880314296.779499.868480.8426803.0554.61%

单位：万元

2024年营业收入第四季度

公司名称股票代码

第一季度第二季度第三季度第四季度占比

安恒信息68802328080.2141679.1844695.8889828.2743.97%

金现代3008305062.605968.116937.3625991.3759.13%

中孚信息30065913147.7115336.9415262.5634777.7244.29%

格尔软件6032324854.2814477.4813946.8319649.4737.12%

可比公司平均46.13%

星环科技6880316273.427741.136938.9716195.6843.60%

单位：万元

2025年营业收入第四季度

公司名称股票代码

第一季度第二季度第三季度第四季度占比

安恒信息68802331111.8542172.1547166.8394693.5744.01%

金现代3008304452.805052.514296.4017330.7055.67%

62025年营业收入第四季度

公司名称股票代码

第一季度第二季度第三季度第四季度占比

中孚信息3006598473.5821117.9218120.3924761.0534.17%

格尔软件6032324566.767002.3311974.4312211.7834.15%

可比公司平均42.00%

星环科技6880316435.698814.897257.2722245.1849.71%

注：以上数据来自同行业可比上市公司2023年、2024年及2025年年报。第四季度占比以万元为单位、精确到小数点后两位的收入数据为基础计算。

经比较分析同行业可比上市公司2023年至2025年各季度收入确认的分布情况，各公司均存在第四季度收入集中确认的情况，公司2023年至2025年第四季度收入确认占比与同行业可比公司相比不存在显著差异。

3、结合各季度主要销售产品构成、定价调整、成本结构变化等因素，说明公司近

三年第四季度收入及利润波动的原因及合理性，是否存在年末突击确认收入、跨期调节利润的情形

（1）各季度主要销售产品构成

2023年至2025年公司各季度主要销售产品的构成列示如下：

单位：万元

2023年2024年2025年

季度产品类型金额占比金额占比金额占比软件产品与技术

2931.9168.24%5562.2888.90%3941.0761.38%

服务

第一季

应用与解决方案1061.0124.69%629.7510.07%2210.9434.44%度软硬一体产品及

303.857.07%64.391.03%268.514.18%

服务

小计4296.77100.00%6256.42100.00%6420.52100.00%软件产品与技术

6918.6272.92%5655.7273.26%7167.6281.60%

第二季服务

应用与解决方案2507.5826.43%1752.8222.70%1200.5713.67%度软硬一体产品及

61.290.65%312.054.04%415.784.73%

服务

7小计9487.49100.00%7720.59100.00%8783.97100.00%

软件产品与技术

6525.4377.01%5246.2675.77%5699.6278.53%

服务

第三季

应用与解决方案1116.3213.17%1419.7820.50%797.2310.99%度软硬一体产品及

831.679.82%258.283.73%760.4210.48%

服务

小计8473.42100.00%6924.32100.00%7257.27100.00%软件产品与技术

22628.1284.45%11953.7273.90%19393.9587.18%

服务

第四季

应用与解决方案3224.2212.03%3473.5821.48%2747.2012.35%度软硬一体产品及

943.293.52%746.924.62%104.040.47%

服务

小计26795.63100.00%16174.22100.00%22245.19100.00%软件产品与技术

39004.0879.51%28417.9876.65%36202.2680.98%

服务

合计应用与解决方案7909.1316.12%7275.9319.62%6955.9415.56%软硬一体产品及

2140.104.36%1381.643.73%1548.753.46%

服务

小计49053.31100.00%37075.55100.00%44706.95100.00%

注：上述占比系根据主营业务收入口径统计。

从产品类型构成来看，公司软件产品与技术服务存在一定的季节性，第四季度收入确认金额高于其他三个季度。应用与解决方案及软硬一体产品及服务收入规模小，其收入在各季度的分布主要取决于个别订单的实际交付时点，季度间波动较为明显，无固定规律。软件产品与技术服务与应用与解决方案的季节性主要受验收周期影响，如问题一、

（一）、2中回复所述，公司重要行业客户通常于第四季度完成验收，导致收入确认也集

中在第四季度。由于这两类产品收入占比较高，进而使得公司整体收入在第四季度集中确认。

受到2022年底外部环境及2023年初各行业复工复产节奏的影响，2023年上半年客户的招投标活动及新项目启动仍处于回暖期。随着经济社会运行全面恢复常态，此前受阻的项目在2023年中下旬加速推进。公司在2023年下半年全力保障项目交付，导致该年四季度收入占比较高。

82024年受客户整体验收流程延后影响，软件产品与技术服务验收工作进度偏缓，

导致当年第四季度整体收入占比相较较低。

（2）各季度成本结构

2023年至2025年公司各季度主营业务成本构成列示如下：

单位：万元

2023年2024年2025年

季度成本类型金额占比金额占比金额占比

人工成本1447.7157.86%1208.0145.40%1638.9140.23%

第一季外采服务及材529.0821.14%799.7230.06%1422.0634.91%料度

其他项目费用525.5021.00%652.7824.54%1012.6424.86%

小计2502.29100.00%2660.51100.00%4073.61100.00%

人工成本2992.7058.11%2107.5345.78%1927.0745.78%

第二季外采服务及材1278.7024.83%1667.8636.22%1419.1033.71%料度

其他项目费用878.6717.06%828.9518.00%863.6220.51%

小计5150.07100.00%4604.34100.00%4209.79100.00%

人工成本1392.8046.66%1885.8646.33%1435.2840.60%

第三季外采服务及材988.9033.14%1549.9338.08%1196.6233.85%料度

其他项目费用602.7220.20%634.8115.59%903.4525.55%

小计2984.42100.00%4070.60100.00%3535.35100.00%

人工成本4482.1437.65%4176.2959.96%4117.1147.28%

第四季外采服务及材5351.9444.97%2148.9930.85%2849.4632.73%料度

其他项目费用2068.2617.38%640.079.19%1740.2919.99%

小计11902.34100.00%6965.35100.00%8706.86100.00%

人工成本10315.3545.77%9377.6951.24%9118.3744.43%外采服务及材

8148.6236.15%6166.5033.70%6887.2433.55%

合计料

其他项目费用4075.1518.08%2756.6115.06%4520.0022.02%

小计22539.12100.00%18300.80100.00%20525.61100.00%

9公司的主营业务成本包括人工成本、外采服务及材料和其他项目费用，从成本结构上看，第四季度各成本项目占比与年度内其他季度相比基本一致，未出现重大变动。

（3）公司产品定价策略及调整

公司根据不同业务线特点及市场竞争情况综合定价，与客户就具体项目进行沟通磋商。具体按业务类别说明如下：

针对软件产品授权，公司主要通过永久授权模式销售软件产品，产品标准化程度较高，已覆盖金融、政府、能源、交通等多个行业，形成了广泛的客户基础。该业务定价以技术优势为基础，根据具体项目需求协商确定，软件授权价格在各报告期内保持相对稳定；

针对涉及实施、定制开发、现场部署或技术支持等服务的项目，由于该类业务需要满足不同客户定制化、个性化的需求，各项目的工作内容之间存在较大差异，公司通常根据客户具体需求并结合自身成本情况综合定价；

此外，针对复购客户，一般以历史销售单价或框架协议进行定价；同时也会根据客户扩容规模或服务需求协商阶梯价格。

2023年至2025年，公司在各季度的定价策略保持一致，不存在因定价调整而对收

入及利润波动产生的重大影响。

（4）近三年第四季度收入及利润波动情况

公司2023年至2025年第四季度收入分布情况请参见回复一、（一）、2。

公司2023年至2025年各季度毛利情况如下：

单位：万元毛利

年份第四季度占比

第一季度第二季度第三季度第四季度

2023年1794.484337.425489.0014893.2956.17%

10毛利

年份第四季度占比

第一季度第二季度第三季度第四季度

2024年3595.913116.252853.729208.8749.05%

2025年2346.914574.183721.9213538.3355.99%

公司2023年至2025年各季度归属于上市公司股东的净亏损如下：

单位：万元归属于上市公司股东的净亏损

年份第四季度占比

第一季度第二季度第三季度第四季度

2023年（8544.94）（10407.06）（7921.81）（1950.50）6.77%

2024年（8866.97）（10253.35）（10172.32）（5053.63）14.71%

2025年（8357.71）（5936.80）（7028.12）（3194.38）13.03%

如前所述，公司客户主要来自金融、政府、能源等行业，受客户结构等因素影响，公司主营业务收入呈现季节性特征，第四季度收入占比较大。2023年至2025年，公司第四季度主营业务收入占比分别为54.63%、43.63%和49.76%。从产品类型来看，软件产品与技术服务的毛利较高。2023年及2025年第四季度，该类高毛利产品的收入占比均高于当期前三季度；2024年第四季度其占比虽低于第一及第三季度，但因第四季度收入规模远大于前三季度，使得各年度第四季度毛利额均处于年内较高水平。同时，公司管理和销售人员工资、研发费用、折旧摊销等期间费用的发生则相对较为均衡，不随收入季节性波动。第四季度收入占比高、费用均衡发生及高毛利产品收入占比共同导致公司第四季度净亏损通常低于前三季度。

公司2023年至2025年第四季度的净亏损占比主要受收入季节性变动的影响，2024

年第四季度主营业务收入占比较2023年下降11个百分点至43.63%，因此亏损占比大幅提高。2025年第四季度主营业务收入占比较2024年上升6.13个百分点至49.76%，

11但主要受以下因素的影响，导致2025年第四季度亏损占比相较上年仅下降1.68个百分

点：受业绩变动影响，2025年公司在第四季度计提年终奖金较2024年大幅增加。

综上，近三年公司第四季度收入及利润波动均为正常经营因素导致，与同行业可比公司收入确认情况基本一致，主要系受客户验收及结算时点的影响，具备充分合理性，属于软件行业常态化经营特征，不存在年末突击确认收入、跨期调节利润的情形。

4、结合在手订单、新签订单、客户拓展情况，说明主营业务业绩变动趋势是否具

有持续性；作为成长层企业，详细说明公司已采取及拟采取的扭亏为盈的具体措施、实施进度及预期效果

（1）公司在手订单、新签订单及客户拓展情况

截至2025年末，公司已签订未履行合同人民币*亿元（不含税，下同），截至2026年4月中旬，2026年在手新项目金额人民币*亿元，以上合计人民币*亿元。

公司已建立起庞大、多元化且快速增长的客户基础，涵盖众多垂直行业。截至2025年12月31日，公司已为超过1800家客户提供服务，这些客户遍布国民经济的十多个核心领域，包括金融、政府、能源、医疗、交通及制造等行业。公司的客户基础持续扩大。

公司已制定专门的管理方法，以加强公司与现有高价值客户的关系，该等客户对公司的持续性收入及利润贡献显著。公司设置专属管理团队为主要客户进行月度审查并提交业务报告，以监控绩效与风险，同时亦负责确保项目交付质量。2025年，公司老客户复购产生的收入约占公司主营业务收入的89.23%，2024年和2023年的这一比例分别约为78.83%和71.12%。专属客户管理和积极主动的售后支持等举措有效提升了客户留存率和复购率。

12除了加强与现有客户的长期合作关系外，公司也在不断拓展客户群体。公司采用多

种方式获取客户，例如组织行业交流会及定期拜访客户。公司还会邀请客户参加公司举办的技术研讨会，并及时分享最新的产品及培训信息。2025年，新客户带来的收入占主营业务收入的约10.77%，且随着客户基础的不断扩大，新客户将成为未来收入增长的重要增量来源。

在手订单及老客户的挖掘，为2026年的业绩提供了充足的保障。

（2）公司已采取及拟采取的扭亏为盈的具体措施、实施进度及预期效果

公司在中国高速扩张的 AI 基础设施软件市场开展业务。预计未来几年，伴随着企业加速采用 AI 技术、数字化转型以及大型语言模型、云原生平台及行业专属 AI 应用与

解决方案的推出，该市场将实现强劲增长。在此背景下，对高性能、可扩展及安全的 AI基础设施软件不断增长的需求，将为扩大客户群、提高产品采用率及增强盈利提供重要机遇。公司的收入增长得益于中国 AI 基础设施软件市场的强劲扩张。

在此行业背景下，公司已制定清晰可行的战略，通过把握有利市场趋势、瞄准目标客户及市场扩张来推动收入增长，同时实施严格的成本管理，提升毛利率与经营效率，逐步收窄净亏损，实现可持续盈利。公司的商业化战略将重点关注：在更广泛的行业领域深化核心人工智能及大数据基础设施产品的采用、扩大高毛利软件及维护服务收入、

通过战略技术合作伙伴关系及生态系统协作拓展销售渠道。与此同时，公司在行政、销售及研发职能保持严格的成本纪律，并实施协调营运资金管理措施，提升收款效率及流动性管理水平。该等举措共同支持更具可扩展性的经营模式，是公司实现扭亏为盈的重要基础。

公司的毛利由2024年的人民币1.88亿元增至2025年的人民币2.42亿元，毛利率由50.64%上升至54.09%。2025年以来，公司的毛利及毛利率逐季稳步改善，反映项目执行效率提升及业务结构优化。其中，技术服务中高毛利软件产品及维护服务贡献的收入占比上升，对毛利率提升起到重要作用。

13与此同时，公司保持严格的成本管理。公司的管理费用、销售费用及研发费用（其中超过50%与人力成本相关）的绝对金额有所下降。随着收入增长及经营效率提升，费用占收入的比例预计将下降，使公司能够获得更高的经营杠杆。2025年，公司的管理费用占收入的百分比由2024年的31.01%降至24.82%，销售费用由54.90%降至35.70%，研发费用由61.19%下降至45.60%。研发费用下降主要得益于公司本年进一步聚焦核心产品线，提升研发资源使用效率，销售费用及管理费用的下降则得益于运营效率的持续提升。公司通过收入结构优化带来的毛利率提升与成本结构效率改善相结合，为盈利能力持续改善提供了支持。

（二）持续督导机构核查程序及核查意见

1、核查程序

（1）查阅不同销售模式下的主要销售合同，结合各类模式的业务特征，评价其收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

（2）结合产品构成、定价调整及成本构成对收入、毛利及利润情况进行分析，评估其变动合理性；

（3）从本年的收入清单中选取样本，检查销售合同、签收单、验收单等支持性文件，核查收入确认的准确性、真实性；

（4）复核年审会计师执行的收入截止性测试，验证收入是否计入恰当期间；

（5）复核年审会计师对主要客户执行的背景调查及函证程序，获取2025年前十大

客户的招投标文件，验证收入真实性；

（6）查阅同行业可比公司定期报告，分析公司收入季节性分布与可比公司是否存

在明显差异，评价公司第四季度收入集中确认的合理性；

（7）获取公司在手订单及新签订单明细，向管理层了解扭亏为盈的具体措施。

142、核查意见经核查，持续督导机构认为：

（1）公司2025年前十大收入项目收入确认真实、准确。

（2）公司第四季度收入集中确认具有商业合理性，与同行业可比公司不存在显著差异；

（3）公司近三年第四季度收入及利润波动主要受客户验收并结算时点的影响，均

为正常经营因素导致，具有合理性，不存在年末突击确认收入、跨期调节利润的情形；

（4）公司主营业务业绩变动趋势具有可持续性的基础，公司已采取及拟采取的扭

亏为盈相关措施并贯彻执行，目前取得初步成效。

二、关于主营业务

根据年报显示，公司产品涵盖软件产品与技术服务、应用与解决方案、软硬一体化产品及服务。2025年公司软件产品与技术服务实现收入3.61亿元，同比增长27.39%，占总收入的比例为80.58%。其中软件产品授权及配套服务类实现营业收入2.12亿元，同比增长45.67%，毛利率上涨3个百分点至56.42%；软件产品授权类实现营业收入

0.54亿元，同比下降6.66%，毛利率下降2个百分点至88.00%；技术服务类实现营收

0.96亿元，占比同比持平，毛利率上涨7.5个百分点至64.64%。

请公司：（1）按照年报中产品分类，结合合同条款、交付内容、权利义务等要素，分别列示各类产品的分类依据、收入确认政策和依据、平均验收周期和依据等；并结合

行业竞争格局、下游客户需求变化、产品定价策略、成本构成及变动情况，说明各类产品毛利率变化的原因和合理性；（2）结合同行业可比公司以及公司往年经营情况，补充收入确认政策、验收周期等与可比公司是否存在显著差异，与公司往年相比是否发生显著变化，若有，请说明差异原因及合理性、变化原因及对当期收入确认的影响；（3）补

15充软件产品授权及配套服务类产品前五大客户名称、营业收入、营业成本、毛利率及变动情况，从市场需求、竞争格局、客户开拓、信用政策等方面，说明该细分领域营业收入增长较快的原因及可持续性。请年审会计师就上述问题发表明确意见。

回复：

（一）公司说明

1、按照年报中产品分类，结合合同条款、交付内容、权利义务等要素，分别列示

各类产品的分类依据、收入确认政策和依据、平均验收周期和依据等；并结合行业竞争

格局、下游客户需求变化、产品定价策略、成本构成及变动情况，说明各类产品毛利率变化的原因和合理性

2025年，公司各类产品的营业收入、营业成本及毛利率的情况列示如下：

单位：万元

2024年2025年

分产品毛利率变化营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率

软件产品与技增加1.32个百分

28417.9810798.1662.00%36202.2713277.8963.32%

术服务点

软件产品授减少2.24个百分

5786.41564.8890.24%5400.90648.1988.00%

权点

软件产品授增加2.95个百分

14522.156757.4553.47%21154.839218.5456.42%

权及配套服务点

增加7.50个百分

技术服务8109.423475.8357.14%9646.543411.1664.64%点

应用与解决方增加4.67个百分

7275.936614.969.08%6955.945999.2713.75%

案点

软硬一体产品减少16.36个百

1381.64887.6835.75%1548.741248.4519.39%

及服务分点

增加3.45个百分

合计37075.5518300.8050.64%44706.9520525.6154.09%点

（1）各类产品的分类依据

16公司根据客户需求签署销售合同，可单独交付软件产品、技术服务、软硬一体产品或硬件，也可以组合形式交付多种类型的产品或服务，通常按照合同约定的交付的产品或服务内容对各类产品进行收入分类。具体如下：

根据项目交付内容的收入分类实际交付的产品或服务产品分类软件产品授权各类软件产品各类软件产品及基于所交付软件相关的配套服务（包括：安装部署、产品升级、数据备份、技术培训服务、迁移服务、平台软件产品授权及配套服务

咨询规划、数据平台建设、专家诊断与优

软件产品与技术服务化、技术开发服务、数据平台运营等专业

服务）维保服务及单独交付的以软件为基础的技术支持服务（包括：产品升级、数据备份技术服务、技术培训服务、迁移服务、平台咨询规

划、数据平台建设、专家诊断与优化、技术开发服务、数据平台运营等专业服务）根据客户具体需求提供的不涉及公司软件

产品的定制化服务，涉及提供数据应用解应用与解决方案应用与解决方案决方案及业务应用解决方案，（包括：大数据存储处理、数据治理、定制开发以及与分析相关的咨询服务等）软硬一体产品及服务软硬一体产品及服务各类软件及硬件产品及相关配套服务

（2）各类产品的收入确认政策

各类产品的收入确认政策详见回复一、（一）、2。

对于软件产品授权、软硬一体产品与服务以及项目计价模式的技术服务及应用与解决方案，公司按照时点法确认收入。该类合同通常约定合同总金额、服务进度以及对应的付款金额、服务内容、验收要求等事项，以交付的工作成果为计价模式，在约定的内容交付完毕，并经客户验收合格后确认收入，收入确认依据为验收单及验收报告等支持性文件；对于无需公司进行安装部署的软件产品授权，合同中通常不存在验收要求，公司在相关软件产品交付给客户时确认收入。

17采用人月计价模式的技术服务及应用与解决方案按照时段法确认收入，人月计价模

式项目合同通常约定项目实施人员职级及数量、员工费率、服务内容、服务期限、人员

职责等事项，以人员工作量及服务质量为计价模式。人月计价模式的项目通常不约定验收条款，按照实际投入工时进行结算，人月计价的模式下，公司根据合同中约定的员工费率及实际投入工时计算后的结果或收到的客户的结算单进行收入确认。

对于技术服务合同中的运维服务，公司在合同约定的服务期限内按直线法确认收入，收入确认依据为合同约定的服务期间。

（3）各类产品的平均验收周期

公司各产品的平均验收周期如下：

单位：天平均验收周期产品类别

202320242025三年平均

软件产品与技术服务103131168134软件产品授权59617364软件产品授权及配套服务173189229197技术服务151222232202应用与解决方案157194278210软硬一体产品及服务91118121110

验收周期的计算规则根据合同条款及交付内容拆分的产品类别分为以下三类：

1）软件产品授权业务：验收周期是指从软件许可证申请之日起，至项目最终验收

合格之日止所经过的时间；

2）软件产品授权及配套服务、技术服务及应用解决方案：验收周期是指从合同签

署并入场实施之日起，至项目最终验收合格之日止所经过的时间；

3）软硬一体产品及服务：验收周期是指从合同签署并完成硬件采购之日起，至项

目最终交付之日止经过的时间。

18软件产品授权仅为软件授权及载体交付，客户确认流程简单、耗时短。软件产品授

权及配套服务包含软件授权交付、现场部署调试、业务适配及服务交接，需完成功能适配与服务验收。技术服务业务涉及需求调研、方案设计、软件适配测试、定制开发、多轮测试、3-6个月试运行、资料归档及客户内部多级审批。应用与解决方案业务涉及需求调研、方案设计、定制开发、多轮测试、3-6个月试运行、资料归档及客户内部多级审批。软硬一体产品及服务涵盖硬件采购到货、软硬件联调、系统试运行及交付确认。

通过比对公司各年度各产品平均验收周期，软件产品授权的周期最短且相对稳定，三年平均约2个月，这类业务以标准产品交付为主。软硬一体产品及服务业务的周期相对较短，且三年相对稳定，平均约4个月，该类业务涉及硬件与系统集成交付，周期可控。软件产品授权及配套服务、技术服务、应用解决方案这三类业务平均验收周期稍长，这三类业务通常涉及定制开发、多系统对接、客户业务流程变更以及3-6个月试运行等，验收依赖客户最终使用确认。

近三年，公司项目验收周期呈现逐年增长的趋势。这主要系多重因素叠加所致：一方面，客户自身的数字化成熟度提高，对产品功能、性能及集成能力的需求持续提升，同时公司承接项目的业务复杂性与技术难度显著增加；另一方面，客户在风险管控、内控审计及合规性等方面提出了更高要求。在上述背景下，客户对项目交付成果的验收行为更趋谨慎，验收标准也日趋严格，从而延长了验收周期。

具体到产品类别来看，软件产品授权业务的收入确认通常依赖于客户验收通过，而非单纯的软件交付。随着客户数字化成熟度的持续提升，对软件产品的功能完备性、大规模数据处理的性能稳定性以及与信创生态的兼容性要求日益严苛。同时客户更严格执行预算管理制度，验收前通常要经过业务部门、信息技术部门、内审风控及合规部门的多轮评估，显著拉长了从软件交付到最终验收的周期。

软件产品授权及配套服务项目验收涉及软件功能测试和配套服务的实施效果双重验证。客户的数字化成熟度提高，对配套服务的实施质量、系统集成能力提出了更高的

19要求，验收环节需同时检查软件部署情况与技术服务完成度。此外，国产化适配需要跨

多个硬件和操作系统环境验证，验收标准趋严直接导致验收耗时增加。

技术服务验收周期延长主要源于两个因素：一是客户内控审计及合规要求提升后，对技术服务的过程文档、交付成果证明进行更为严格的多重审核，验收涉及客户多部门的多轮确认；二是随着项目业务复杂性的提升，技术服务实施周期本身显著拉长。

应用与解决方案是为了满足客户多样化需求而提供的不涉及公司软件产品的定制化服务。2023年至2025年公司将应用与解决方案业务逐步聚焦服务于相对更核心的客户，项目规模和客户需求的复杂性均有较大程度的提高。同时，应用与解决方案的验收同样受到了客户验收流程更为谨慎的影响。因此验收周期大幅增长。

软硬一体机业务验收前需在客户现场完成软硬件联合调优、性能压力测试及数据安

全合规检测等多项工作。而硬件设备的验收入库、上架部署及与客户既有基础设施的适配本身需要耗费较长时间。同时，客户验收前的内部审查环节增多，导致整体验收周期逐年增长。

经查阅同行业可比公司年报，未找到关于验收周期统计的信息。

综上，公司验收周期变化合理，不存在因验收周期调整而对收入波动产生的重大影响。

（4）各类产品毛利率变化的原因及合理性近年来，为支撑智能化转型，企业加速构建新一代 AI 基础设施。新一代 AI 基础设施整合异构算力、自动化开发平台与智能运维系统，用于支持 AI 模型和应用的开发、部署和管理。性能、安全性、成本和与现有系统的集成能力成为影响企业决策的主要考量因素。

顺应上述产业及技术趋势，公司实施了全面的战略升级，公司的定位从数字基础设施进一步延伸至 AI 基础设施，打造从语料处理、模型训练、知识库建设、应用开发、

20智能体构建等一整套工具链，为企业高效构建 AI 基础设施，让大模型在企业内部快速落地。

公司是国内较早专注于大数据和 AI 基础软件研发的公司，自主研发的大数据基础平台、分布式分析型数据库等已达到业界先进水平。2025 年，公司在 IDC《中国大数据平台市场份额，2024 全面为 AI 转型》报告中居独立软件厂商市场份额第一，在 IDC《中国图数据库市场份额，2024》报告中图数据库市场份额排名第四，并在 IDC《中国人工智能软件2024年市场份额：智能体是未来》报告中机器学习平台市场份额排名第五。

同年，IDC 发布《中国面向生成式 AI 的数据基础设施 2025 年厂商评估》报告，公司凭借完整的大数据和 AI 产品体系以及丰富的解决方案和实践经验被定位于领导者类别，进一步确立了公司在数据和 AI 基础设施领域的领先地位。

公司根据不同业务线特点及市场竞争情况综合定价，并结合客户行业属性及采购量，与客户就具体项目进行沟通磋商。具体而言：

公司主要通过永久授权模式销售软件产品，产品标准化程度较高，已覆盖金融、政府、能源、交通等多个行业，形成了广泛的客户基础。公司产品定价以技术优势为基础，根据具体项目需求协商确定，软件授权价格在各报告期内保持相对稳定；对于涉及实施、定制开发、现场部署或技术支持等服务的项目，因需满足不同客户的个性化需求，各项目工作内容差异较大，公司通常根据客户具体需求并结合自身成本情况综合定价；针对复购客户，一般以历史销售单价或框架协议进行定价，同时也会根据客户扩容规模或服务需求协商阶梯价格。

2023年至2025年，公司在各季度的定价策略保持一致。

公司营业成本包括人工成本、外购服务及材料和其他项目费用，详细情况见下表：

21单位：万元

2023年2024年2025年

产品成本分类类型金额占比金额占比金额占比

人工成本5006.1422.21%5439.4629.72%5609.5827.33%软件产外采服务及材

品与技5610.7724.90%3263.4117.83%3923.9419.12%料术服务

其他项目费用2661.7811.81%2095.2911.45%3744.3718.24%

人工成本5173.3122.95%3838.4020.97%3246.4915.82%应用与外采服务及材

解决方1580.027.01%2261.1712.35%2152.3510.48%料案

其他项目费用1091.964.84%515.392.82%600.432.93%

人工成本135.900.60%99.830.55%262.301.28%软硬一外采服务及材

体产品957.834.25%641.923.51%810.953.95%料及服务

其他项目费用321.411.43%145.930.80%175.200.85%

合计\22539.12100.00%18300.80100.00%20525.61100.00%

2023年至2025年公司的成本构成保持相对稳定，公司的交付团队持续提升交付效率，通过开发及引入标准化部署、自动化测试以及远程支持等手段，有效提升了交付效率，减少了人工投入，因此2023年至2025年公司人工成本发生额持续下降。外采服务及材料主要根据项目需求进行采购，占比保持稳定。其他项目费用主要包含预提售后费用、长期资产摊销及差旅费用等，占成本比例相对较小，长期资产摊销近3年稳中有升，而预提售后费用随着软件相关的收入变动而波动。

2025年，公司软件产品授权业务收入由人民币5786.41万元下降至人民币5400.90万元，毛利率由90.24%下降至88.00%，同比下降2.24个百分点。毛利率的下降主要受长期资产摊销增加的影响。2024年长期资产摊销占该业务收入的比例为1.99%，而2025年度该比例上升至4.82%，对毛利率产生2.83个百分点的负向影响。尽管公司持续优化成本结构，但摊销的刚性增长短期内拉低了该业务的毛利水平。

2025年，公司软件产品授权及配套服务业务毛利率由53.47%提升至56.42%，同比

上升2.95个百分点。随着公司软件成熟度的提升及功能的进一步完善，2025年软件产

22品授权及配套服务的交付成本下降。同时，公司交付团队的人员持续提升交付效率，在

产品配套服务交付过程中，通过开发及引入标准化部署、自动化测试以及远程支持等手段，有效提升了交付效率，减少了人工投入。交付环节的人工成本及费用得到有效控制，从而提升了毛利水平。

2025年，公司技术服务业务毛利率由57.14%提升至64.64%，同比提高7.50个百分点。毛利率提升的主要原因如下：

服务结构方面，2025年毛利较高的维保服务占比提升，公司技术服务收入涵盖维保服务、安装服务、定制开发等细分类型。其中，维保服务主要系提供已验收项目的后续保障服务，具有客户粘性高、边际成本低、毛利率显著高于其他技术服务的特点。2024年度，维保服务收入占技术服务总收入的比例为57.94%，2025年度该比例提升至61.84%。

随着公司存量客户基数的扩大，高毛利的维保服务占比持续增加，直接拉动了技术服务业务整体毛利率水平。

成本方面，如前所述，公司交付团队持续进行效率提升，并应用了自动化监控、智能排障等工具。技术服务的工作效率明显提升，单位服务所需工时减少。在服务收入稳步增长的同时，人力成本得到有效压缩，进一步促进了毛利率的上升。

应用与解决方案板块毛利率由2024年的9.08%提升至13.75%。主要原因：一是公司经过多年市场深耕，在咨询业务板块已积累了一定的信誉，合同议价能力有所提升；

二是依托项目实施经验积累，搭建了标准化服务管理体系与规范化作业流程；三是通过优化内部资源配置机制，实现人力、技术等核心资源高效利用，有效提升项目交付效率与成本管控水平，共同推动解决方案板块毛利率提升。

软硬一体产品及服务的毛利率有所下滑，由上年同期的35.75%降至19.39%。软硬一体产品及服务收入规模小，受个别订单的定价及采购市场价格变化影响较大，因此出现毛利波动。

232、结合同行业可比公司以及公司往年经营情况，补充收入确认政策、验收周期等

与可比公司是否存在显著差异，与公司往年相比是否发生显著变化，若有，请说明差异原因及合理性、变化原因及对当期收入确认的影响

（1）公司与同行业可比公司的收入确认政策

公司具体收入确认会计政策与同行业可比公司不存在显著差异，与公司往年无显著变化。

24软件产品与技术服务应用与解决方案

软硬一体产品公司名称技术服务软件产品授权人月计价模式项目计价模式与服务人月计价模式项目计价模式运维服务技术服务中包软硬一体产品软件产品授权产生的收含的运维服务销售主要系大向客户提供特定技向客户提供的特定

入在某一时点确认。对于，因其可由公数据一体机硬术服务以满足客户应用与解决方案服

无需公司进行安装部署司单独对外提件、服务器系统

个性化需求，该类对于其他以项目计务以满足客户个性对于其他以项目计价的软件产品授权，公司在供，构成一项集成等硬件产服务的收入为人月价模式的技术服务，化需求，该类服务的模式的应用与解决方软件产品授权交付给客可明确区分的品销售，一般随星环科技计价模式并在一段公司于服务完成且收入为人月计价模案服务，公司于服务户时确认收入；对于需要履约义务。根软件产品或基时间内确认，其收客户验收合格时确式并在一段时间内完成且客户验收合格安装部署的软件许可授据合同约定，础软件服务一入确认按单位员工认收入。确认，其收入确认按时确认收入。

权，公司在相关软件产品该类维护服务同销售。公司在费率与实际服务时单位员工费率与实安装部署完成并经客户在服务期间内产品或服务交长计算。际服务时长计算。

验收后确认收入。按直线法分期付给客户时确确认收入。认收入。

标准化软件产品是指经客户定制化软件产过工业和信息化部认证品销售一般根据客

并获得著作权，销售时不户特别需求在对客定期维护服务转让所有权的软件产品，户业务进行充分调是在合同约定由此开发出来的软件具查、分析的基础上，的服务期间为有自主知识产权、无差异按客户实际需求进客户提供产品安恒信息不适用不适用不适用不适用

化、可批量复制的特性。行专门的软件定制维护，定期维不需要安装调试的标准开发，由此开发的软护服务在服务化产品，在按合同约定将件不具有通用性，按期间采用直线产品转移给对方后确认合同约定在项目实法确认收入销售收入。需要安装调试施完成并经对方验的标准化产品，按合同约收合格后确认收入。

25软件产品与技术服务应用与解决方案

软硬一体产品公司名称技术服务软件产品授权人月计价模式项目计价模式与服务人月计价模式项目计价模式运维服务定在项目实施完成并经对方验收合格后确认收入。

定制开发的软件产品需按合同的约定进行，其销售收入确认方式以双方签署的验收报告为依据。

验收通常可分为初自行开发的标准化软件验和终验两阶段。初产品一般不需安装或只验是指对项目所实

需简单安装，以收到的客施的内容、进度、质户签署的设备签收单为量以及是否达到合

格尔软件依据，以签收日期确定商不适用同效果予以确认；终不适用不适用不适用不适用品收入日期，以客户所确验是指对项目整体认签收商品对应的合同服务核查后形成的或协议价款确定销售商总结报告。定制开发品收入金额。的软件产品验收分为初验和终验的，则以取得终验验收报告时，根据终验完成的履约进度为收入确认的依据；不分初

验和终验的，则以取

26软件产品与技术服务应用与解决方案

软硬一体产品公司名称技术服务软件产品授权人月计价模式项目计价模式与服务人月计价模式项目计价模式运维服务得终验验收报告时为收入确认的依据。

按服务工作量结算的软件开发及实施按项目整体结算的

业务涵盖软件的设软件开发、实施业务

计、开发、测试和根据合同约定公司实施的各个环节需组织业务人员进公司不需要直接面行具体的软件开发标准化软件产品开发及向客户提供项目整及实施需确保项目销售业务根据合同约定

体成果而是按合的进度、质量、交付除按期交付标准化软件同约定向客户提供对项目开展中的风产品还有基于标准化软满足要求的技术人险进行管控承担项金现代件提供二次开发以承担不适用不适用不适用不适用员并以实际发生目开发及实施过程客户整个项目开发及实的人天数与客户进中的整体风险需按施过程中的整体风险在行服务结算。此种期交付软件开发及项目完成后经客户验收服务模式下公司实施成果并通过客后确认收入。

依据客户通过项目户验收。该类服务模工作量结算单确认式下的软件开发及的人天工作量及人实施公司在开发或天单价确认具体项实施工作完成经客目在报告期的收入户验收后确认收入。

。

通过经销商销售产品，经本公司与客户签订中孚信息不适用不适用不适用不适用不适用

销商通常在确定最终用集成服务合同，本公

27软件产品与技术服务应用与解决方案

软硬一体产品公司名称技术服务软件产品授权人月计价模式项目计价模式与服务人月计价模式项目计价模式运维服务

户需求后，向本公司进行司负责集成项目软、采购，本公司将产品交付硬件的采购、安装调经销商后即完成销售，产试及相关技术服务，品送达，并经经销商签收系统建设完成并经后确认收入。客户验收后实现销向最终用户直接销售产售。系统集成业务验品，对于需要安装的产品收分初验和终验的，，产品送达，经直销客户取得初验报告时确出具验收单或签收单后认收入；不分初验和

确认收入终验的，取得验收报告时确认收入

28（2）公司各产品验收周期与往年对比情况

公司对各产品验收周期与往年对比情况分析请参见问题二、（一）、1的回复。

3、补充软件产品授权及配套服务类产品前五大客户名称、营业收入、营业成本、毛利率及变动情况，从市场需求、竞争格局、客户开拓、信用政策等方面，说明该细分领域营业收入增长较快的原因及可持续性。请年审会计师就上述问题发表明确意见

（1）软件产品授权及配套服务类产品2024年及2025年前五大客户名称、营业收

入、营业成本、毛利率情况见下表：

单位：万元年份客户名称营业收入营业成本毛利率

客户11186.46323.5872.73%

客户2737.87269.6163.46%

客户3619.1199.5083.93%

2024年

客户4578.24512.8911.30%

客户5564.83120.5678.66%

合计3686.511326.1464.03%

客户62578.651367.3146.98%

客户72422.02819.4366.17%

客户81551.99442.9071.46%

2025年

客户9731.93133.2781.79%

客户10677.93261.5061.43%

合计7962.523024.4162.02%

公司软件产品及配套服务类产品的前五大客户占当年同类收入的比例，在2025年和2024年分别为37.64%和25.39%，占公司总收入的比例分别为17.81%和9.94%，公司客户相对分散，单一客户收入占比较低，客户数量持续增长。同时，公司主营 AI 基

29础软件业务，客户在前期一次大规模投入后，常通过后续技术服务及分批扩容等单次相

对不大的投入，满足系统对于容量、功能等的新需求，因此每年的大客户变动较大，2025年和2024年公司软件产品及配套服务类产品的前五大客户没有重叠。对于处于该业务类型的客户，其信用政策与回复（一）、2中列示的公司的信用政策一致。

企业对数据资产价值和 AI 应用潜力的认知不断提升，正推动企业加快从传统流程向数字化、智能化流程的转型，这种转型对高效、安全、可扩展的 AI 基础设施软件产生了广泛需求。作为连接数据、算法与业务的关键中枢，AI 基础设施软件能够为企业提供自动化数据治理工具，帮助企业对多模态的数据进行存储和管理，从而提高数据质量来进行模型训练。这将加速企业的智能化转型，同时也将从需求端驱动中国企业 AI基础设施软件市场的增长。

AI 基础设施软件的发展受益于底层技术能力的持续突破。云计算和边缘计算的发展不仅显著提升了资源调度与弹性扩展的能力，也使得 AI 系统能够在不同环境中更高效地部署和运行。同时，在模型训练优化、分布式架构等方面的技术创新，进一步增强了 AI 基础设施软件的性能和稳定性，推动了其在企业中的广泛适用性和实际落地速度。

根据弗若斯特沙利文的报告，中国企业 AI 基础设施软件市场规模，以收入计，从

2020年的人民币57亿元增至2024年的人民币135亿元，年复合增长率为24.06%。中

国企业 AI 基础设施软件市场规模有望进一步扩大，预计到 2029 年将达到 464 亿元人民币，2024-2029年的年均复合增长率为28.01%。

以 2024 年公司收入计，公司是中国企业 AI 基础设施软件市场第五大参与者，市场占有率为 1.9%，同时也是中国企业 AI 基础设施软件市场中最大的独立厂商。

截至2025年12月31日，公司已为超过1800家客户提供服务，较2024年增长逾

200家，这些客户遍布国民经济的多个核心领域，包括金融、政府、能源、医疗、交通

及制造等行业，且客户基础持续扩大。

30公司是 AI 基础软件供应商，得益于下游行业数字化转型进程持续深化，客户对底

层数据治理、数据应用及相关配套服务的需求显著提升。由于客户在采购公司软件产品时，通常需要同步采购配套服务，以更好地与自身其他业务系统进行适配，因此在各产品类别中软件产品授权及配套服务是公司最核心的业务，近年来对收入的贡献占比持续提高，2023年至2025年收入占比分别为37.56%、39.17%和47.32%。软件产品及配套服务是公司的核心业务，其收入变动对公司整体收入具有决定性影响。2025年，随着AI 技术快速发展，客户项目的复杂性和技术难度进一步提升，对软件产品授权及配套服务的需求更为旺盛，带动该业务收入占比较上年提高8.15个百分点，收入金额亦实现较大幅度增长。受此推动，公司2025年整体收入较上年增长20.58%。如问题一之

（一）之4的回复所述，公司预计未来整体收入将持续增长，作为核心业务的软件产品及配套服务收入亦将随之保持增长。

本年度新增第一大客户的交易背景详情参见回复三、（一）、1。

本年度第二大客户系客户 2，公司提供的大数据基础平台（TDH）及系列数据库等

在技术架构与功能上，与数据中台对“存、算、管、用”全链路支撑的需求高度契合，公司自主研发的大数据平台及各类数据库产品已达到业界先进水平，具备替代国外高端数据仓库与数据平台的能力，并且公司在大型政企、金融、能源等领域拥有丰富的数据平台落地经验，能够支撑复杂场景下的数据治理与智能分析，且公司具备快速响应与定制化开发能力。该项目是基于客户需求与公司技术能力的高度匹配，以及公司在产品先进性、行业经验等方面的综合优势，自然达成的结果。

（二）持续督导机构核查程序及核查意见

1、核查程序

（1）复核公司对各类产品毛利率的变动情况及变动原因的分析是否合理；

（2）了解可比公司及公司过往年度的收入确认政策，将公司的收入确认政策与可

比公司进行比较，分析是否存在显著差异。

31（3）查阅可比公司的收入确认政策，将公司的收入确认政策与可比公司进行比较，

分析是否存在显著差异；

（4）复核公司对各产品验收周期的变动情况，了解变动原因并分析合理性。

2、核查意见经核查，持续督导机构认为：

（1）公司各类产品毛利率变化具有合理性；

（2）公司收入确认政策与同行业可比公司不存在显著差异，与公司往年相比未发

生重大变化，公司收入验收周期较往年略有增长具有合理性；

（3）公司对于软件产品授权及配套服务类营业收入整体呈上升趋势的预计具有合理性。

三、关于客户和供应商

年报和公开信息显示，公司2025年第一大客户为2024年成立的某西安市政国企，

2025年确认收入0.26亿元，占总营收的5.8%，信用期间为90至180天。此外，供应

商 B 为上海某非上市高端软件定制开发公司，注册资本 630 万元。供应商 B 连续三年位列公司前五大供应商，2023至2025年分别向公司提供588万元、564万元、491万元的软件定制开发外包服务。2024 年，公司向供应商 B 销售产品获得收入 90 万元。

请公司：（1）结合2025年第一大客户的主营业务、2025年采购和销售情况、与公

司相关交易的招投标程序等，说明该客户成立次年即成为公司第一大客户的商业合理性，并补充该客户与公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员是否存在关联关系或其他潜在利益关系；（2）结合合同签订时间、总金额、采购产品、交付期限及履

32约进度安排、付款条款、验收条款等要素，补充2025年第一大客户交易的合同情况，

以及实际交付完成时间、验收申请时间、最终验收时间及验收凭证、2025年期末以及

期后回款金额、回款比例及逾期情况；（3）结合公司向供应商 B 的具体交易内容、定

价依据、毛利率等，说明 2024 年供应商 B 同时成为公司客户的原因及合理性，以及是否具有商业实质；（4）结合客户资质审核、供应商准入、交易审批、定价机制等环节，说明针对新成立大额客户、客户和供应商重合等情况的内部控制制度及执行情况。请年审会计师就上述问题发表明确意见。

回复：

（一）公司说明

1、结合2025年第一大客户的主营业务、2025年采购和销售情况、与公司相关交

易的招投标程序等，说明该客户成立次年即成为公司第一大客户的商业合理性，并补充该客户与公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员是否存在关联关系或其他潜在利益关系

（1）2025年第一大客户的主营业务

2025年公司第一大客户为客户1。该客户是一家位于西安的中国小型市政国有企业，从事数字技术服务、信息技术咨询及技术咨询。该公司成立于2024年，注册资本为人民币20亿元。

（2）2025年第一大客户采购、销售情况

2025年，客户1整体销售规模约为人民币2亿元，采购规模因属于商业敏感信息，无法取得。

（3）2025年第一大客户与公司相关交易的招投标程序

33客户1通过公开招标方式发起采购，公司作为联合体投标的牵头人参与投标，根据

联合体职责内容划分，公司承担的项目金额为人民币2845万元。上述公开招标程序严格按照相关法规执行，具备充分的透明度和公信力。

（4）该客户成立次年即成为公司第一大客户的商业合理性

公司产品已广泛应用于政务、金融、能源等行业，在大数据存储计算、应用软件定制开发等方面具备成熟的技术能力和项目经验。

综上，该客户成立次年即成为公司第一大客户具备充分的商业合理性。

（5）该客户与公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员是否存在关联关系或其他潜在利益关系

客户1与公司及公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员均无关联关系及

其他潜在利益关系，双方的交易系正常市场化商业合作，真实、公允、合规，不存在任何利益输送情形。

2、结合合同签订时间、总金额、采购产品、交付期限及履约进度安排、付款条款、验收条款等要素，补充2025年第一大客户交易的合同情况，以及实际交付完成时间、验收申请时间、最终验收时间及验收凭证、2025年期末以及期后回款金额、回款比例及逾期情况

合同签订时间2024/11/20

总金额（人民币万元）2845.00

采购产品*合同签订之日起12个月内完成建设内容并通过终验（含3-6个月试运行期交付期限

）

2024/11/20~2025/01/30项目启动、需求调研、方案设计、资源环境部署

2024/11/25~2025/05/30应用系统开发、测试和联调、系统上线初验及系

履约进度安排统培训

2025/06/01~2025/11/30系统试运行及系统优化

2025/12/26系统终验

合同签订后付合同金额的*%，即人民币*万元；

付款条款

项目完成测试性验收后支付合同金额的*%，即人民币*万元；

34合同签订时间2024/11/20

项目完成初验后支付合同金额的*%，即人民币*万元；

项目完成终验后支付合同金额的*%，即人民币*万元；

项目绩效考核合格后，支付合同金额的*%，即人民币*万元。

验收条款项目需在试运行结束且具备项目终验条件后进行验收

验收申请时间2025/8/14

完成交付时间/最终验收

2025/12/26

时间验收凭证验收报告2025年末回款金额（人*民币万元）

2025年末回款比例*

期后回款金额*

期后回款比例*逾期情况截至年末无逾期款项

3、结合公司向供应商 B 的具体交易内容、定价依据、毛利率等，说明 2024 年供

应商 B 同时成为公司客户的原因及合理性，以及是否具有商业实质供应商 B，自 2016 年起成为公司的技术服务供应商，2023 年至 2025 年公司向供应商 B 采购金额分别为人民币 587.56 万元、人民币 563.80 万元和人民币 490.82 万元。

公司采购技术服务主要是因为公司人员配备与项目周期有时存在不匹配的情况，公司会在人力资源不足、交付时间紧迫的情况下进行技术服务外采，从而在保证项目能够按时交付的同时保障项目质量。公司对于附加值较低的环节进行外采，一方面保证现有员工更好地聚焦核心技术及产品服务，另一方面可以增加用工灵活度，提高项目实施效率，更好地满足客户需求。公司根据项目实际需求、供应商的技术水平、市场同等级技术人员费率水平等综合因素，与供应商协商确定人月费率。

供应商 B 在 2023 年 9 月 28 日与公司签订合同，向公司采购星环大数据平台软件和星环大数据开发工具中心软件，合同含税金额为人民币100.00万元。项目于2024年

3月完成交付，并确认不含税收入人民币88.50万元，项目成本人民币11.24万元，毛

35利率 87.30%。2024 年公司软件产品授权类销售毛利率为 90.24%，供应商 B 的销售合同

毛利率与公司同年同类别销售项目毛利率接近。

该项目系供应商 B 从集成商获得采购项目，但自身没有能够满足项目需求的软件，而公司的软件可以满足项目需求，同时供应商 B 作为与公司长期合作的供应商，对公司的软件非常了解，因此选择向公司采购，具备商业合理性。

该项目金额较小，远小于公司当年对供应商 B 的采购金额，为 2023-2025 年公司与供应商 B 签订的唯一的销售合同，影响较小且具备偶发性。

4、结合客户资质审核、供应商准入、交易审批、定价机制等环节，说明针对新成

立大额客户、客户和供应商重合等情况的内部控制制度及执行情况。请年审会计师就上述问题发表明确意见

根据《星环科技客户管理办法》，新客户均需提交客户创建审批流程，审批时重点关注客户的成立时间、股东背景、注册资本、经营范围、信用状况等，经运营部审批通过后，方可与其开展业务。供应商准入与客户准入互相独立，根据《星环科技采购业务管理办法》，合格供应商需由采购部、法务部及财务部进行审批，审批时重点关注供应商履约能力、营业执照和许可证范围、资质认证情况等，审批通过后方可入库为合格供应商。销售审批方面，销售报价需经由销售部门、技术运营部门、CFO、CEO 等按相应权责进行审批；销售合同签订需经由法务部门、销售部门、技术运营部门、CFO、CEO

等按相应权责进行审批，如需参与投标的，需根据《投标管理办法》的要求，完成申请投标流程后方可进行投标，在报价审批和销售合同审批方面，根据金额设置了不同层级管理人员的审批权限。对于与供应商的交易，需根据《星环科技采购业务管理办法》，依次进行采购需求申请、询比价流程、采购合同审批流程。

对于客户和供应商重合的情况，公司运营部门在销售合同/采购合同签署阶段会审核签约方是否同为公司供应商/客户，如发现重合情况，会对此情况进行背景调查，确定

36业务背景以及不可避免性，并在业务执行后定期复核相关交易的合理性、必要性和执行情况。

在定价方面，公司对客户供应商重合及对于新成立的大额客户，向其进行销售的，定价机制方面遵循公司定价政策进行合理定价，根据客户招投标流程以及交易双方遵循平等、自愿、公平和诚信原则，参照预计成本、项目周期、合理利润率、竞争激烈程度等因素确定，符合市场化定价原则。销售定价需经售前负责人、交付负责人、销售总监、销售 VP、CSO、CFO 及 CEO 按相应权责进行审批。向客户同为供应商采购的，定价机制方面遵循平等、自愿、公平和诚信原则，针对有公开可比市场价格或收费标准的产品或服务，参考该市场价格或标准协商确定交易价格；无公开可比市场价格或收费标准的定制化产品或服务，综合考虑产品或服务类型、采购规模、供货速度等因素，由采购管理部门依据内部采购控制制度执行询价、谈判及评审等定价流程确定采购价格。采购定价需经采购专员、采购部负责人、CSO、采购需求部门负责人按相应权责进行审批。

公司针对大客户、客户和供应商重合等情况建立了相应的内部控制制度并有效执行。

（二）持续督导机构核查程序及核查意见

1、核查程序

（1）取得第一大客户的销售合同及验收报告，验证销售收入确认的准确性；

（2）查询第一大客户与公司招投标相关的招投标程序；

（3）复核年审会计师对第一大客户的函证；

（4）获取公司与供应商 B 的采购合同及销售合同，了解交易背景及定价依据；

（5）查阅公司《星环科技客户管理办法》、《星环科技采购业务管理办法》等内控制度，复核年审会计师对公司内控制度运行有效性执行的测试程序。

（6）复核年审会计师对供应商 B 的函证。

372、核查意见经核查，持续督导机构认为：

（1）公司2025年第一大客户通过公开招标方式与公司达成交易，成立次年即成为

第一大客户具有商业合理性。该客户与公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员不存在关联关系或其他潜在利益关系；

（2）公司对第一大客户交易的合同签订时间、总金额、交付期限、付款条款、验

收时间及回款情况等说明真实、准确，截至年末无逾期款项；

（3）供应商 B 向公司采购软件产品系因其自身项目需求，交易毛利率与公司同类

业务毛利率接近，具备商业实质；

（4）公司针对新成立大额客户、客户和供应商重合等情况建立了相应的内部控制制度并有效执行。

四、关于应收账款

根据年报显示，截至2025年末，公司应收账款账面余额3.45亿元，同比下降9.57%；

坏账准备余额0.83亿元，同比增长76.69%；坏账计提比例24.09%，同比增长11.76个百分点。账龄1年以上的应收账款合计余额1.78亿元，占比51.41%，同比持平，其中2至3年应收账款余额0.88亿元，同比增长174.49%。单项计提账面余额0.18亿元，

同比增长829.35%。

请公司：（1）补充说明报告期内应收账款前五大客户的名称、交易内容、销售金额

及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况、关联关系、与报告期内销售前五大客户是否

存在重合、较上年是否发生重大变化；（2）补充说明单项计提坏账准备的欠款对象、是

否为关联方、交易背景、交易时间、账龄、期后回款情况，说明公司单项计提坏账准备比例的依据及合理性；（3）补充说明2年至3年账龄应收账款对应的主要客户名称、支

38付能力、形成原因、收入确认时点、与公司及股东是否存在关联关系或其他关系，说明

应收账款坏账准备计提是否及时充分；（4）结合主要客户信用风险变化情况、期后回款

情况、同行业可比公司情况，说明坏账计提是否充分、计提比例是否合理，并充分揭示应收账款回收风险。请年审会计师补充说明对应收账款及坏账准备执行的具体审计程序及获取的审计证据，并发表意见。

回复：

（一）公司说明

1、补充说明报告期内应收账款前五大客户的名称、交易内容、销售金额及占比、账龄、逾期情况、期后回款情况、关联关系、与报告期内销售前五大客户是否存在重合、较上年是否发生重大变化

（1）报告期内应收账款前五大客户情况具体如下：

单位：万元与报告期内应收账款报告期内报告期内账龄及占余额比是否为销售前五大客户名称交易内容余额销售金额销售占比例关联方客户是否存在重合

1年以内：

2070.60，

软件产品与

客户12130.362422.025.41%97.19%、否是技术服务

2-3年：59.76，

2.81%

1年以内、软件产品与

客户21422.502578.655.76%1422.50，否是技术服务

100.00%

软件产品与2-3年：1059.59

客户31059.59--否否

技术服务，100%

1年以内：320.83

软件产品与，30.30%、客户41058.89315.460.70%否否

技术服务2-3年：738.06，

69.70%

软件产品与1-2年：739.12，

客户5739.12--否否

技术服务100.00%

合计/6410.465316.1311.87%///

39（2）报告期内公司应收账款前五大客户逾期情况及期后回款情况如下：

单位：万元逾期时长应收账款期后回款期后回款客户名称逾期金额余额逾期逾期逾期原因金额比例

1年以内1年以上

内部付款审批流

客户12130.3659.76-59.76--程较长

客户21422.50---不适用--内部付款审批流

客户31059.591059.59-1059.59--程较长内部付款审批流

客户41058.89738.06-738.06578.4854.63%程较长内部付款审批流

客户5739.12739.12-739.12130.0017.59%程较长

合计6410.462596.53-2596.53/708.4811.05%

公司与客户签订的销售合同中付款条件一般会约定具体付款时点，如果按照合同约定超出公司收款时间，公司则认定该笔款项逾期。因此，逾期时间的计算以合同约定付款时点届满且信用期结束后为起始点。

公司应收账款发生逾期主要系该类客户付款审批流程较繁琐，导致款项并未严格按照收款节点及时支付，回款周期较长。公司制定并执行了《应收账款管理办法》，对应收账款的具体管控措施包括：

1）执行销售运营部、应收账款管理组及法务部等多部门联合管控，对应收账款回

款、风险识别及催收的全流程跟踪。针对逾期应收账款，执行分层催收工作，具体措施包括：发送履约催告函、提起诉讼、仲裁流程等；

2）将销售回款纳入销售人员绩效考核。公司建立并有效执行了催收和应收账款风险控制机制。

（3）应收账款前五大客户较上年变动情况

40单位：万元

本年年末上年年末客户名称应收账款余额客户名称应收账款余额

客户12130.36客户11879.04

客户21422.50客户21177.32

客户31059.59客户3999.00

客户41058.89客户4900.67

客户5739.12客户5764.32

合计6410.46合计5720.35

公司各年度前五大客户存在一定的波动，主要由于：

1）公司客户相对分散，集中度低，单一客户在应收账款余额中的占比有限，个别

客户的大额回款或新增项目的收入确认，即可对年末应收账款前五大产生影响；

2）客户覆盖行业广泛，客户复购驱动因素多样，不同客户分别在不同年度处于新

增系统部署、容量扩容、系统升级或技术服务续约等阶段，各客户的复购需求亦存在差异，通常而言客户在前期新增系统部署大额采购后，短期内通常仅进行小规模的容量扩容、系统升级或技术服务等采购。

综上，前五大客户存在波动具有合理性。前五大客户的具体分析请参见问题四、（一）、

4的回复。

2、补充说明单项计提坏账准备的欠款对象、是否为关联方、交易背景、交易时间、账龄、期后回款情况，说明公司单项计提坏账准备比例的依据及合理性

（1）按单项计提坏账准备的欠款对象、是否为关联方、交易背景、交易时间，账

龄及期后回款情况具体列示如下：

截至2025年12月31日，公司前十大按单项计提坏账准备金额的情况列示如下：

41单位：万元

坏账准备是否为欠款对象交易背景交易时间账龄期后回款余额关联方

公司向其提供软件产品授权，用客户1234.00否2021年4-5年-于项目数据中心建设。

客户系大数据基础平台软件产品

与系统集成供应商，公司向其提客户2200.00否2023年2-3年-供软件产品授权用于数据安全项目建设。

客户系软件产品与系统集成供应

客户3162.00否商，公司向其提供软件产品授权2023年2-3年-，用于财务一体化项目。

客户系大数据基础平台软件产品

与系统集成供应商，公司向其提客户4119.80否2023年2-3年-

供软件产品授权，用于购买服务项目。

客户系软件产品与系统集成供应

客户5110.88否商，公司向其提供软件产品授权2021年4-5年-，用于图数据库改造项目。

客户系软件产品与系统集成供应

客户6109.00否商，公司向其提供软件产品授权2023年2-3年-，用于项目建设。

客户系项目运维及升级支持服务

客户7108.10否集成供应商，公司向其提供技术2022年3-4年服务，用于云平台一期项目。

公司向其提供软件产品授权，用客户8110.40否2021年4-5年-于项目数据中心建设。

客户系软件产品与系统集成供应

5年以

客户994.50否商，公司向其提供软件产品授权2016年-上，用于项目建设。

客户系软件产品与系统集成供应商，公司向其提供软件产品授权客户1080.56否2021年4-5年-

及人天服务，用于大数据应用系统项目。

小计1329.24/////

对于识别为单项计提坏账准备的应收账款，公司均100%全额计提信用损失准备。

（2）单项计提坏账准备比例的依据及合理性

1）客户1和客户8

42截至2025年年末，客户1及客户8应收账款账龄均为4-5年。公司对于上述两笔

业务款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年度向其正式发送履约催告函。基于公司对其多次催收无果、逾期时间很长且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

2）客户2

截至2025年年末，该应收账款账龄为2-3年，逾期时间超过两年。公司对于该笔业务款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年向其申请仲裁，截至报告期末仍未回款。基于公司对其多次催收无果、历史期间无实际回款且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

3）客户3

截至2025年年末，该应收账款账龄为2-3年，逾期时间超过两年。公司对于该笔业务款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年度向其正式发送履约催告函，经沟通了解，该客户承包的项目预算紧张，至今仍未收到相应项目回款，故对于上游供应商也无还款计划。基于公司对其多次催收无果、历史期间无实际回款且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

4）客户4

截至2025年年末，该应收账款账龄为2-3年，逾期时间超过两年。公司对于该笔业务款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年度向其正式发送履约催告函，经沟通了解，该客户承包的大项目验收延迟，资金回款困难，现金流紧张，故无还款计划。基于公司对其多次催收无果、历史期间无实际回款且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

5）客户5

432025年度，客户5未按执行通知书要求按期履行款项给付义务，法院已对该客户

及其法定代表人下发限制消费令。综合上述涉诉及失信被执行情况，公司判断该客户资信状况较差、偿债意愿弱，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

6）客户6

7）客户7

截至2025年年末，该应收账款账龄为3-4年，逾期时间较长。公司对于该笔业务款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年度向其正式发送履约催告函，经沟通了解，该客户承包的大项目验收延迟，资金回款困难，现金流紧张，故无还款计划。基于公司对其多次催收无果、历史期间无实际回款且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

8）客户9

截至2025年年末，该应收账款账龄为5年以上，逾期时间较长。公司对于该笔业务款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年度向其正式发送履约催告函，经沟通了解，该客户承包的项目预算紧张，至今仍未收到相应项目回款，故对于上游供应商也无还款计划。基于公司对其多次催收无果且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

9）客户10

44截至2025年年末，该应收账款账龄为4-5年，逾期时间较长。公司对于该笔业务

款持续与客户进行沟通协商，并由专人负责催收。公司于2025年度向其正式发送履约催告函，经沟通了解，该客户承包的大项目验收延迟，资金回款困难，现金流紧张，故无还款计划。基于公司对其多次催收无果且无明确还款计划，公司预计难以收回该项目款，故对其按单项计提的方式计提了100%的减值准备。

综上，公司通过对上述应收账款进行单独评估，判断应收账款的可收回性及可收回比例，按照公司信用减值政策，确定信用减值损失，在多次催收无果、无明确还款意图或出现资信状况后，进行坏账单项计提。

3、补充说明2年至3年账龄应收账款对应的主要客户名称、支付能力、形成原因、收入确认时点、与公司及股东是否存在关联关系或其他关系，说明应收账款坏账准备计提是否及时充分

（1）2年至3年账龄应收账款对应的前十大客户具体情况如下：

单位：万元收入确应收账信用损坏账计提客户名称支付能力形成原因认款余额失准备比例时点公司为客户经验收偿债能力偿债意愿正常提供星环大合格后

客户11059.59322.9630.48%，支付周期偏长数据基础平确认收台软件入公司为客户注册资本1500万元人提供星环大经验收民币，客户经营状况正数据基础平合格后客户2738.07224.9630.48%常，偿债能力偿债意愿台等软件及确认收正常，支付周期偏长相关的配套入服务公司为客户注册资本3000万元人提供星环大经验收民币，客户经营状况正数据基础平合格后客户3585.93178.5930.48%常，偿债能力偿债意愿台等软件及确认收正常，支付周期偏长相关的配套入服务

客户4400.73122.1430.48%注册资本577.04万元人公司为客户经验收

45收入确

应收账信用损坏账计提客户名称支付能力形成原因认款余额失准备比例时点民币，客户经营状况正提供星环大合格后常，偿债能力偿债意愿数据基础平确认收正常，支付周期偏长台等软件及入相关的配套服务注册资本10000万元人公司为客户经验收民币，客户经营状况正提供星环大合格后客户5347.85106.0230.48%常，偿债能力偿债意愿数据基础平确认收正常，支付周期偏长台等软件入注册资本1020万元人公司为客户经验收民币，客户经营状况正提供星环大合格后客户6281.5085.8030.48%常，偿债能力偿债意愿数据基础平确认收正常，支付周期偏长台等软件入公司为客户注册资本1000万元人提供星环极经验收民币，客户经营状况正速大数据平合格后客户7234.2071.3830.48%常，偿债能力偿债意愿台等软件及确认收正常，支付周期偏长相关的配套入服务公司为客户提供星环大经验收偿债能力偿债意愿正常数据基础平合格后

客户8232.7870.9530.48%，支付周期偏长台等软件及确认收相关的配套入服务注册资本300万元人民币，客户经营状况正常，公司为客户经验收偿债能力正常。但公司提供星环大合格后客户9200.00200.00100.00%

对其多次催收无果、无数据基础平确认收明确还款计划且历史期台等软件入间均无回款

注册资本2206.06万元公司为客户经验收人民币，客户经营状况提供星环宽合格后客户10191.2058.2830.48%正常，偿债能力偿债意表数据库等确认收愿正常，支付周期偏长软件入合计4271.851441.08////

注：截至本年末，2年至3年账龄的前十大应收账款余额合计占该账龄段余额的45.44%，该等客户与公司及股东均不存在关联关系。

（2）说明2至3年账龄应收账款减值准备计提充分性

462025年，2至3年账龄应收账款坏账计提金额及比例如下：

单位：万元本年年末余额种类账面余额信用损失准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按单项计提信用损失

590.806.28590.80100.00-

准备按组合计提信用损失

8809.6793.722685.5530.486124.12

准备

合计9400.47100.003276.3534.856124.12公司对应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其预期信用损失准备，对于因存在客观证据表明将无法按照原有条款收回款项的应收账款单项评估信用风险，管理层单独确定其信用损失。对于其他应收账款，公司以账龄作为共同风险特征将应收账款作为一个组别，采用减值矩阵确定其信用损失，账龄自其初始确认日起算，预期信用损失率基于公司的历史实际损失率并考虑前瞻性信息确定。

如前所述，公司已对预计无法收回的2至3年的应收账款单独计提了坏账，同时结合问题四、（一）、4的回复与可比公司组合计提坏账计提比例的对比情况，公司2至3年账龄应收账款计提比例更为谨慎，已对2至3年账龄应收账款充分计提坏账准备。

4、结合主要客户信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可比公司情况，说明

坏账计提是否充分、计提比例是否合理，并充分揭示应收账款回收风险

（1）公司主要客户信用风险变化情况、坏账计提及期后回款情况列示如下：

按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况如下：

单位：万元应收账款坏账准备坏账准备客户名称期后回款信用风险变化情况余额余额计提比例

47该客户内部审批付款流程复杂，其经营状

客户12130.36117.405.51%-态及信用背景较好。因内部审批周期较长，应收账款存在逾期。

客户21422.5068.144.79%-该客户信用风险未发生变化。

该客户内部审批付款流程复杂，其经营状客户31059.59322.9630.48%-态及信用背景较好。因内部审批周期较长，应收账款存在逾期。

该客户内部审批付款流程复杂，其经营状客户41058.89240.3322.70%578.48态及信用背景较好。因内部审批周期较长，应收账款存在逾期。

该客户内部审批付款流程复杂，其经营状客户5739.12121.5816.45%130.00态及信用背景较好。因内部审批周期较长，应收账款存在逾期。

合计6410.46870.4113.58%708.48/

（2）结合同行业可比公司情况，说明公司坏账计提是否充分、计提比例是否合理。

公司2025年度应收账款组合计提坏账比例与同行业对比情况如下：

各账龄阶段坏账计提比例公司

1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

安恒信息5.0010.0030.00100.00100.00100.00

金现代5.0010.0030.00100.00100.00100.00

中孚信息5.0010.0030.0050.00100.00100.00

格尔软件3.0010.0020.0050.0080.00100.00

可比公司平均4.5010.0027.5075.0095.00100.00

星环科技4.7916.4530.48100.00100.00100.00

如上表所示，公司坏账计提比例与可比公司不存在重大差异，公司已根据坏账计提政策，对预期信用损失进行了充分计提，计提比例合理。

（3）应收账款回收风险

48截至报告期末，公司应收账款账面价值为26160.75万元，占流动资产的比例为

29.96%。虽然公司应收账款对象多是政府和金融行业的中大型客户或集成商，履约能力

强、信誉度高，发生坏账的风险较低，但是如果债务人发生财务状况恶化或者公司多次催收无果，可能导致应收账款无法收回形成坏账损失，对公司的经营成果、资金状况造成不利影响。公司将持续加强客户沟通，严格执行应收账款管理制度，针对不同账龄及客户情况实施差异化催收策略，以提升回款效率与效果。

（二）持续督导机构核查程序及核查意见

1、核查程序

（1）复核并评价管理层所采用的预期信用损失模型的适当性以及预期信用损失率的合理性；

（2）针对单项计提信用损失准备的应收账款，选取样本评估其可收回性并检查支

持性证据；针对组合计提部分，复核管理层对同一组合中的客户具有共同的信用风险特征的判断依据及合理性；

（3）复核年审会计师对应收账款执行的期后回款测试及函证程序；

（4）查阅同行业可比公司年度报告等公开信息，了解同行业可比公司应收账款信

用损失准备计提情况，将公司的坏账准备计提政策及比例与可比公司进行对比分析。

2、核查意见经核查，持续督导机构认为：

公司对应收账款预期信用损失的计提方法、依据及计算过程符合企业会计准则的相关要求，计提结果充分合理。

49五、关于研发投入

年报显示，公司2025年研发投入合计2.51亿元，占营业收入的比例为55.98%；

其中费用化研发支出2.04亿元，同比下降10.24%，资本化研发支出0.46亿元，同比增长32.22%。2023至2025年，公司研发费用资本化率分别为8.89%、13.39%和18.55%。

请公司：（1）结合公司研究与开发阶段划分的标准和依据、研发项目进展及成果、

行业惯例以及可比公司情况，说明资本化时点确认的依据，研发投入资本化率持续增长的原因和合理性，是否符合企业会计准则的规定；（2）补充与研发相关的内控制度及执行情况，进一步说明研发支出的归集、确认、核算是否准确，前后是否一致。请年审会计师就上述事项发表意见。

回复：

（一）公司说明

1、结合公司研究与开发阶段划分的标准和依据、研发项目进展及成果、行业惯例

以及可比公司情况，说明资本化时点确认的依据，研发投入资本化率持续增长的原因和合理性，是否符合企业会计准则的规定

（1）研究与开发阶段划分的标准和依据

公司依据《企业会计准则第6号—无形资产》及内部研发管理制度，对研发项目是否满足资本化条件进行逐条分析(具体分析请参见下文)，并对进入开发阶段后且满足了上述资本化条件的研发支出予以资本化处理。公司按项目对内部研发活动进行核算，并以项目立项作为内部研发项目的起始时点。研发部门根据市场需求，分析项目可行性，制定项目目标、计划，形成资本化申请表；资本化申请审批需要由公司领导组织相关部门人员结合研发支出资本化的五条标准等因素进行评审，明确资本化开始时点，并形成独立的资本化评审表。资本化评审表需经过研发部门负责人、CFO、CEO 逐级审批，CEO 批准后资本化申请通过，相关研发项目按照评审确定的资本化时点开始进入开发阶段。

50开发支出资本化结束的时点：项目研发结束后，项目形成结项报告，结项报告经内

部评审通过后，以结项报告签署时点作为资本化结束时点。

（2）研发项目进展及成果

截止2025年12月31日，资本化项目进展及成果如下：

资本化研发项目名称研发进展主要成果

增强了全局连接与安全，新增S3数据源，工作区支持工作组权限控制。数据商城支持API发布；数据服务

2023星环大数据开发工具软件已完成重构SQL模式API（多SQL并发、动态传参、脚本自_Transwarp Data Studio

定义）；SQLBook管理Shell脚本；数据治理增加白

名单、域类型；模型管理支持关系图谱、ER图等。

优化了MGR同步与流控算法，避免主备切换丢数据

2023星环分布式在线交易数据库，并提升大事务限制，新增动态脱敏，支持PL/SQL

已完成

系统_Transwarp KunDB 增强Oracle兼容，改进高可用，完善安全、CDC、工具、日志与内核性能。

实现跨集群统一管理与弹性伸缩；增强KunDB运维（高性能网络、在线扩容、跨机房）。提升应用可运

2023星环数据云平台软件

已完成维性（服务迁移、快照恢复、部署模板），深化部署_Transwarp Data Cloud配置，实现系统服务高可用与资源优化，并满足国产化异构混部场景

基于原架构增强兼容性、租户配额与DBPaaS；采用

2024星环数据云平台软件全新技术架构，支持hostpath存储和主机网络模式，

已完成

_Transwarp Data Cloud 统一接管Manager集群，实现跨集群资源统一使用、应用弹性伸缩及数据共享。

2024星环数据中间件软件新增离线导数、SQL模板、跨任务调度与实时同步；

Transwarp Data Middleware 已完成优化工作区与数据目录，支持盘点、入湖、血缘运维Software 及多数据库适配

增强HTAP能力，提升AP查询效率；引入缓存表，提

2024星环分布式在线交易数据库升TP性能；支持单Shard到多Shard扩容；实现多租户

已完成

系统_Transwarp KunDB 资源隔离；采用MGR组复制架构，支持同城双中心、两地三中心高可用及闪回功能。

提升OLTP OLAP和HTAP的性能，优化存储引擎、

2025星环分布式数据库_ArgoDB 验收中

ARM架构及行存表删减逻辑。

强化License混合部署、多集群管理及简化安装（单

2025星环数据云平台软件节点、双网卡、非root），新增应用市场与AI算力调

验收中_Transwarp Data Cloud 度；实现极简跨架构安装、全栈异构算力管理（虚拟化、共享、监控）。

（3）行业惯例以及可比公司情况

51同行可比公司资本化进入时点列示如下：

证券简称进入开发阶段的时点

金现代通过技术可行性及经济可行性研究，项目立项审批通过进入设计环节后中孚信息完成项目备案、可行性分析、正式立项审批进入标准版本开发后安恒信息未进行资本化

格尔软件项目立项后且技术可行、具备能力使用或出售，且能够获得经济利益同行业公司通常通过可行性分析及立项评审等内部流程，判断项目是否进入开发阶段，公司研发支出资本化时点与同行业可比公司基本一致。

（4）研发投入资本化率持续增长的原因和合理性

公司2023年、2024年、2025年研发资本化投入金额分别为：0.22亿元、0.35亿

元、0.46亿元，公司2023年、2024年、2025年研发投入资本化率分别为：8.89%、13.39%和18.55%，公司研发投入资本化率持续增长的原因主要系公司每年对已商业化的核心产品进行版本升级和功能迭代，各年度资本化支出对应不同版本的开发投入。随着产品不断升级及迭代深度增加，各年资本化投入规模相应扩大。

同行业公司项目的研发投入资本化率情况如下：

资本化研发支出占研发投入的比例证券简称

2023年2024年2025年

金现代15.56%28.40%42.80%

中孚信息33.73%38.83%31.56%

安恒信息0%0%0%

格尔软件13.68%11.72%9.47%

可比公司平均15.74%19.74%20.96%

星环科技8.89%13.39%18.55%

如上表所示，与同行业可比公司相比，公司的研发投入资本化率低于可比公司平均比例，公司研发投入资本化率具有合理性。

（5）研发支出资本化是否符合《企业会计准则》规定

52根据《企业会计准则第6号–无形资产》第九条和公司会计政策的相关规定，公司

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，并满足资本化时点要求的，可予以资本化。

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在

市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能

力使用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

研发支出资本化条件具体分析如下：

532023星环大数据开发工具软件2023星环分布式在线交易数据库系统2023星环分布式在线交易数据库系统_

资本化 _Transwarp Data Studio _Transwarp KunDB Transwarp Data Cloud条件是否是否是否情况分析情况分析情况分析满足满足满足

1、项目增强了全局连接与安全，新增

1、项目可实现跨集群统一管理与弹

S3 数据源，工作区支持工作组权限控 1、项目优化了 MGR 同步与流控性伸缩；增强 KunDB 运维（高性能完成该制。数据商城支持 API 发布；数据服算法，避免主备切换丢数据，并提升网络、在线扩容、跨机房）。提升应无形资务重构 SQL 模式 API（多 SQL 并发、大事务限制，新增动态脱敏，支持用可运维性（服务迁移、快照恢复、产以使动态传参、脚本自定义）；SQLBook 管 PL/SQL 增强 Oracle 兼容，改进高可部署模板），深化部署配置，实现系其能够理 Shell 脚本；数据治理增加白名单、用，完善安全、CDC、工具、日志与统服务高可用与资源优化，并满足国使用或满足域类型；模型管理支持关系图谱、ER 满足内核性能；满足产化异构混部场景；

出售在图等；2、于资本化时点，项目已通过可行性

2、于资本化时点，项目已通过可行

技术上2、于资本化时点，项目已通过可行性分析和验证，并已完成产品设计、架性分析和验证，并已完成产品设计、具有可分析和验证，并已完成产品设计、架构设计以及产品和技术验证，在技术架构设计以及产品和技术验证，在技行性构设计以及产品和技术验证，在技术上具有可行性。可行性分析报告经研术上具有可行性。可行性分析报告经上具有可行性。可行性分析报告经研发部负责人及 CEO 审批。

研发部负责人及 CEO 审批。

发部负责人及 CEO 审批。

该项目于立项时，项目开发方向是主要面向高并发、低延迟、大数据该项目于立项时，项目开发方向是面具有完该项目于立项时，项目开发方向主要量的交易型业务场景。除此之外，也向企业私有应用场景，以数据为中成该无是为支持各类结构化和非结构化数的可以支持传统的企业生产、经营和管心，通过完整的数据、应用和智能开形资产采集，支持离线采集及实时数据采集理业务，在技术上能够提供更好的可发工具，实现数据和应用的互通互满足满足满足

并使用模式；支持采集数据的存储路径配置。运维性、数据一致性和可靠性保证，联，以云原生等核心技术打造的数据或出售因此，公司具有完成该无形资产并使满足自主可控的数据系统建设的需云平台，可更好的加速数字化建设。

的意图用或出售的明确意图。求。因此，公司具有完成该无形资产并使因此，公司具有完成该无形资产并使用或出售的明确意图。

用或出售的明确意图。

542023星环大数据开发工具软件2023星环分布式在线交易数据库系统2023星环分布式在线交易数据库系统_

资本化 _Transwarp Data Studio _Transwarp KunDB Transwarp Data Cloud条件是否是否是否情况分析情况分析情况分析满足满足满足大数据管理平台可以促进城市信息和该项目可实现公有云和大数据

数据消费，也可以充分发掘出城市政的共赢销售，星环的产品可以带动云该项目于资本化时点，公司针对相关府的数据价值，从而释放出政府数据主机的销售，公有云是公司产品很好无形资产品已实现商业化突破、签订了一定的智慧。该项目于资本化时点，公司的推广途径。该项目于资本化时点，产产生数量的销售合同，故公司能够证明运针对相关产品已实现商业化突破、签公司针对相关产品已实现商业化突经济利满足满足用该无形资产的产品存在市场或无满足

订了一定数量的销售合同，故公司能破、签订了一定数量的销售合同，故益的方形资产自身存在市场。可行性分析报够证明运用该无形资产的产品存在市公司能够证明运用该无形资产的产

式告经数据平台产品部负责人及 CEO场或无形资产自身存在市场。可行性品存在市场或无形资产自身存在市审批。

分析报告经数据平台产品部负责人及场。可行性分析报告经数据平台产品CEO 审批。部负责人及 CEO 审批。

有足够

的技术、公司从事大数据基础软件多年，已形公司从事大数据基础软件多年，已形公司从事大数据基础软件多年，财务资成一定的技术储备并针对各产品线建成一定的技术储备并针对各产品线已形成一定的技术储备并针对各产源和其立了专业的研发团队；公司账面具备建立了专业的研发团队；公司账面具品线建立了专业的研发团队；公司账他资源足够的资金储备来支持项目完成开备足够的资金储备来支持项目完成面具备足够的资金储备来支持项目支持，以发；公司积累了良好的客户资源和口开发；公司积累了良好的客户资源和完成开发；公司积累了良好的客户资完成该碑，公司客户粘性强并且与之保持长口碑，公司客户粘性强并且与之保持源和口碑，公司客户粘性强并且与之满足满足满足

无形资期稳定的合作关系，且具备相应的销长期稳定的合作关系，且具备相应的保持长期稳定的合作关系，且具备相产的开售团队支持无形资产实现产业化销销售团队支持无形资产实现产业化应的销售团队支持无形资产实现产发，并有售。因此，资本化研发项目具备充分销售。因此，资本化研发项目具备充业化销售。因此，资本化研发项目具能力使的市场基础，公司有足够的技术、财分的市场基础，公司有足够的技术、备充分的市场基础，公司有足够的技用或出务资源和其他资源支持，以完成该无财务资源和其他资源支持，以完成该术、财务资源和其他资源支持，以完售该无形资产的开发。无形资产的开发。成该无形资产的开发。

形资产

552023星环大数据开发工具软件2023星环分布式在线交易数据库系统2023星环分布式在线交易数据库系统_

资本化 _Transwarp Data Studio _Transwarp KunDB Transwarp Data Cloud条件是否是否是否情况分析情况分析情况分析满足满足满足归属于

该无形项目研发成本主要包括员工薪酬、房项目研发成本主要包括员工薪酬、房项目研发成本主要包括员工薪酬、房

资产开屋和物业费、折旧及其他，公司建立屋和物业费、折旧及其他，公司建立屋和物业费、折旧及其他，公司建立发阶段独立项目编号进行归集核算。为准确独立项目编号进行归集核算。为准确独立项目编号进行归集核算。为准确满足满足满足的支出核算研发费用，公司建立了《研发相核算研发费用，公司建立了《研发相核算研发费用，公司建立了《研发相能够可关内控制度》，并严格按照制度归集相关内控制度》，并严格按照制度归集关内控制度》，并严格按照制度归集靠地计应费用。相应费用。相应费用。

量

2024 星环数据云平台软件_Transwarp 2024 星环分布式在线交易数据库系统 2024 星环数据中间件软件 Transwarp

资本化 Data Cloud _Transwarp KunDB Data Middleware Software条件是否是否是否情况分析情况分析情况分析满足满足满足

1、项目基于原架构增强兼容性、租户 1、项目可实现增强 HTAP 能力，提

完成该 1、项目新增离线导数、SQL 模板、

配额与 DBPaaS；采用全新技术架构，升 AP 查询效率；引入缓存表，TP 性无形资跨任务调度与实时同步；优化工作

支持 hostpath 存储和主机网络模式，能提升 3-5 倍；支持单 Shard 到多产以使区与数据目录，支持盘点、入湖、血统一接管 Manager 集群，实现跨集群 Shard 扩容；实现多租户资源隔离；

其能够满足满足满足缘运维及多数据库适配；

资源统一使用、应用弹性伸缩及数据采用 MGR 组复制架构，支持同城双使用或2、于资本化时点，项目已通过可行共享；中心、两地三中心高可用及闪回功

出售在性分析和验证，并已完成产品设计、

2、于资本化时点，项目已通过可行性能。；

技术上架构设计以及产品和技术验证，在分析和验证，并已完成产品设计、架2、于资本化时点，项目已通过可行性

562024 星环数据云平台软件_Transwarp 2024 星环分布式在线交易数据库系统 2024 星环数据中间件软件 Transwarp

资本化 Data Cloud _Transwarp KunDB Data Middleware Software条件是否是否是否情况分析情况分析情况分析满足满足满足

具有可构设计以及产品和技术验证，在技术分析和验证，并已完成产品设计、架技术上具有可行性。可行性分析报行性上具有可行性。可行性分析报告经研构设计以及产品和技术验证，在技术告经研发部负责人及 CEO 审批。

发部负责人及 CEO 审批。上具有可行性。可行性分析报告经研发部负责人及 CEO 审批。

该项目于立项时，项目开发方向是主该项目于立项时，项目开发目的为要面向高并发、低延迟、大数据量的

具有完实现对海量信息资源的统一采集，该项目于立项时，项目的开发目标为交易型业务场景。除此之外，也可以成该无以及数据整合处理能力，从而解决实现 DB PaaS 能力增强，多集群管理支持传统的企业生产、经营和管理业形资产数据多元、分散和数据质量低下的

满足能力增强以及数据平台能力增强。因满足务，在技术上能够提供更好的可运维满足并使用问题，更好的向信息资源应用服务此，公司具有完成该无形资产并使用性、数据一致性和可靠性保证，满足或出售提供基础的数据支撑。

或出售的明确意图。自主可控的数据系统建设的需求。

的意图因此，公司具有完成该无形资产并因此，公司具有完成该无形资产并使使用或出售的明确意图。

用或出售的明确意图。

无形资该项目于资本化时点，公司针对该项目于资本化时点，公司针对该项目于资本化时点，公司针对相产产生相关产品已实现商业化突破、签订了相关产品已实现商业化突破、签订了关产品已实现商业化突破、签订了

经济利满足一定数量的销售合同，故公司能够证满足一定数量的销售合同，故公司能够证满足一定数量的销售合同，故公司能够益的方明运用该无形资产的产品存在市场明运用该无形资产的产品存在市场证明运用该无形资产的产品存在市式或无形资产自身存在市场。或无形资产自身存在市场。场或无形资产自身存在市场。

有足够公司从事大数据基础软件多年，公司从事大数据基础软件多年，公司从事大数据基础软件多年，已的技术、已形成一定的技术储备并针对各产已形成一定的技术储备并针对各产形成一定的技术储备并针对各产品财务资品线建立了专业的研发团队；公司账品线建立了专业的研发团队；公司账线建立了专业的研发团队；公司账满足满足满足源和其面具备足够的资金储备来支持项目面具备足够的资金储备来支持项目面具备足够的资金储备来支持项目他资源完成开发；公司积累了良好的客户资完成开发；公司积累了良好的客户资完成开发；公司积累了良好的客户支持，以源和口碑，公司客户粘性强并且与之源和口碑，公司客户粘性强并且与之资源和口碑，公司客户粘性强并且

572024 星环数据云平台软件_Transwarp 2024 星环分布式在线交易数据库系统 2024 星环数据中间件软件 Transwarp

资本化 Data Cloud _Transwarp KunDB Data Middleware Software条件是否是否是否情况分析情况分析情况分析满足满足满足

完成该保持长期稳定的合作关系，且具备相保持长期稳定的合作关系，且具备相与之保持长期稳定的合作关系，且无形资应的销售团队支持无形资产实现产应的销售团队支持无形资产实现产具备相应的销售团队支持无形资产

产的开业化销售。因此，资本化研发项目具业化销售。因此，资本化研发项目具实现产业化销售。因此，资本化研发发，并有备充分的市场基础，公司有足够的技备充分的市场基础，公司有足够的技项目具备充分的市场基础，公司有能力使术、财务资源和其他资源支持，以完术、财务资源和其他资源支持，以完足够的技术、财务资源和其他资源用或出成该无形资产的开发。成该无形资产的开发。支持，以完成该无形资产的开发。

售该无形资产归属于

项目研发成本主要包括员工薪酬、房项目研发成本主要包括员工薪酬、房项目研发成本主要包括员工薪酬、该无形

屋和物业费、折旧及其他，公司建立屋和物业费、折旧及其他，公司建立房屋和物业费、折旧及其他，公司建资产开独立项目编号进行归集核算。为准确独立项目编号进行归集核算。为准确立独立项目编号进行归集核算。为发段的满足满足满足核算研发费用，公司建立了《研发相核算研发费用，公司建立了《研发相准确核算研发费用，公司建立了《研支出能关内控制度》，并严格按照制度归集关内控制度》，并严格按照制度归集发相关内控制度》，并严格按照制度够可靠相应费用。相应费用。归集相应费用。

地计量

582025 星环数据云平台软件_Transwarp Data Cloud 2025 星环分布式数据库_ArgoDB

资本化条件是否满足情况分析是否满足情况分析

1、项目可强化 License 混合部署、实现多集 1、项目提升 OLTP OLAP 和 HTAP 的性群管理及简化安装（单节点、双网卡、非能，优化存储引擎、ARM 架构及行存表root），新增应用市场与 AI 算力调度；实现删减逻辑。

极简跨架构安装、全栈异构算力管理（虚拟完成该无形资产以使其能够使满足化、共享、监控）；满足2、于资本化时点，项目已通过可行性分用或出售在技术上具有可行性

2、于资本化时点，项目已通过可行性分析和析和验证，并已完成产品设计、架构设计验证，并已完成产品设计、架构设计以及产以及产品和技术验证，在技术上具有可品和技术验证，在技术上具有可行性。可行行性。可行性分析报告经研发部负责人及性分析报告经研发部负责人及 CEO 审批。 CEO 审批。

随着行业需求的快速迭代，需要快速迭代产品满足客户需求。TDC 大数据平台，需在原该项目的目标系打造一款自主可控、国有的原生大数据平台的基础上，增加对大模际领先、高性能的 HTAP 数据库，在百亿具有完成该无形资产并使

满足型及大模型应用的支撑，解决企业客户对异满足数据库市场中占据一席之地。

用或出售的意图

构算力资源的高效管理和有效利用。因此，因此，公司具有完成该无形资产并使用公司具有完成该无形资产并使用或出售的或出售的明确意图。

明确意图。

该项目于资本化时点，公司针对相关产该项目于资本化时点，公司针对相关产品已品已实现商业化突破、签订了一定数量

实现商业化突破、签订了一定数量的销售合

无形资产产生经济利益的方式满足满足的销售合同，故公司能够证明运用该无同，故公司能够证明运用该无形资产的产品形资产的产品存在市场或无形资产自身存在市场或无形资产自身存在市场。

存在市场。

公司从事大数据基础软件多年，已形成一定公司从事大数据基础软件多年，已形成有足够的技术、财务资源和其的技术储备并针对各产品线建立了专业的一定的技术储备并针对各产品线建立了

他资源支持，以完成该无形资满足研发团队；公司账面具备足够的资金储备来满足专业的研发团队；公司账面具备足够的

产的开发，并有能力使用或出支持项目完成开发；公司积累了良好的客户资金储备来支持项目完成开发；公司积售该无形资产

资源和口碑，公司客户粘性强并且与之保持累了良好的客户资源和口碑，公司客户

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资本化条件是否满足情况分析是否满足情况分析

长期稳定的合作关系，且具备相应的销售团粘性强并且与之保持长期稳定的合作关队支持无形资产实现产业化销售。因此，资系，且具备相应的销售团队支持无形资本化研发项目具备充分的市场基础，公司有产实现产业化销售。因此，资本化研发项足够的技术、财务资源和其他资源支持，以目具备充分的市场基础，公司有足够的完成该无形资产的开发。技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发。

项目研发成本主要包括员工薪酬、房屋和物项目研发成本主要包括员工薪酬、房屋

业费、折旧及其他，公司建立独立项目编号和物业费、折旧及其他，公司建立独立项归属于该无形资产开发阶

满足进行归集核算。为准确核算研发费用，公司满足目编号进行归集核算。为准确核算研发段的支出能够可靠地计量

建立了《研发相关内控制度》，并严格按照制费用，公司建立了《研发相关内控制度》，度归集相应费用。并严格按照制度归集相应费用。

60综合上述分析，公司对研发投入进行资本化符合项目实际情况和《企业会计准则》的相关规定。

2、补充与研发相关的内控制度及执行情况，进一步说明研发支出的归集、确认、核算是否准确，前后是否一致

（1）与研发相关的内控制度及执行情况

公司制定了《研发相关内控制度》，制度规范了研发规划、预算管理、研发需求调研、研发立项、研发设计、具体研发流程（编码规范及阶段性测试）、验收、资本化

评估、工时填报与审批及研发费用核算。具体如下：公司建立了严格的研发支出会计核算制度，明确了研发支出的范围和标准；公司明确了研发项目的费用核算方法以及各部门的职责，从而实现研发项目各阶段支出可以可靠计量；公司规范了研发资本化项目的确认时点以及结项转无形资产的判断条件，保证了资本化确认的及时性、合理性以及无形资产结转的准确性。公司严格按照研发开支用途、性质据实列支研发支出，与研发无关的费用不得在研发支出中列支。公司还建立了研发人员工时及费用审批制度：针对研发工时，研发人员根据自身参与的项目或产品开发情况填报工时，项目负责人每周对团队成员的工时进行审批，以确保其真实性与准确性；针对不可直接归集的费用支出，由财务部专员编制研发费用分摊计算表，财务经理复核；针对其他各项可直接归集的费用支出，根据研发人员在 OA 系统中提交的报销和支付申请，经部门直属上级及财务部相关负责人进行逐级审核后归集，确保开支用途及相关单据的真实性与准确性；审批完成后汇总至财务部进行账务处理。综上，公司建立了健全的研发相关内部控制制度并有效执行。

（2）研发支出的归集、确认、核算是否准确，前后是否一致。

研发支出的归集范围包括直接从事研发活动人员的工资薪金和福利费用、用于研究

开发活动的固定资产及无形资产的折旧和摊销费、与研发与试验开发相关的装修费、房

61租和物业费、研发与试验开发所需的办公、会议、差旅和交通费用及研发与试验开发所

需的测试服务和外部服务费用等。

在进行研发费用核算时，财务部按照各研发项目，分别建立研发项目辅助核算账，对发生的研发费用进行分类和归集。可直接归属于项目的费用直接计入该研发项目，无法直接归属于研发项目的费用按各研发项目实际发生及其受益情况进行分摊。具体归集依据如下：

1）员工薪酬：公司财务部每月根据研发部门提供的研发工时统计表，和人事部提

供的薪酬表，制作研发人员月度工时及薪酬分配表，根据分配表将研发部门的人员薪酬分配计入各研发项目；

2）房租和物业费：公司研发部门使用的办公场所与其他部门相互独立，房租费用

和物业费用单独归集，相关房租费和物业费按研发项目的员工薪酬比例分配计入不同研发项目；

3）折旧：公司将用于研发活动的固定资产的折旧费用按研发项目的员工薪酬比例

分配计入不同研发项目；