禾迈股份:中信证券股份有限公司关于杭州禾迈电力电子股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见

中信证券股份有限公司

关于杭州禾迈电力电子股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）作为杭州

禾迈电力电子股份有限公司（以下简称“禾迈股份”、“公司”）首次公开发行

股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等相关规定，对禾迈股份2025年度募集资金年度存放与实际使用情况进行了审慎核查，具体情况如下：

一、募集资金基本情况根据中国证券监督管理委员会于2021年11月9日出具的《关于同意杭州禾迈电力电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3569号），公司获准向社会公众公开发行股票1000.00万股，每股发行价为557.80元/股，共计募集资金557800.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为540638.39万元，上述募集资金已经全部到位。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2021〕742号）。

募集资金基本情况表

单位：万元币种：人民币发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账时间2021年12月15日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额557800.00

其中：超募资金金额484846.00

减：直接支付发行费用17161.61

二、募集资金净额540638.39

1减：

以前年度已使用金额262746.24

本年度使用金额102564.12

现金管理金额[注]212855.24

证券回购账户余额764.07

银行手续费支出及汇兑损益3.42

加：

募集资金利息收入40996.94

终止募投项目资金归还2383.55

三、报告期期末募集资金余额5085.79

[注]未包含募集资金账户的协定存款

二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《杭州禾迈电力电子股份股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《募集资金管理制度》”），对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情况的监督等进行了规定。

根据《募集资金管理制度》，公司以及募集资金投资项目的子公司均对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构中信证券股份有限公司、存放募集资金的银行签订了《募集资金三方监管协议》或《募集资金四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。

（二）募集资金专户存储情况截至2025年12月31日，禾迈股份、浙江恒明电子有限公司（以下简称“恒明电子”）、浙江恒禾能源技术有限公司（以下简称“浙江恒禾”）和杭州杭开绿

兴环境有限公司（以下简称“绿兴环境”）共有15个募集资金专户，募集资金存

2放情况如下：

单位：元户名开户银行银行账号募集资金余额备注中国工商银行股份有限公司杭

禾迈股份12020262299001777870.00使用中州高新支行中国工商银行股份有限公司杭

禾迈股份12020230299000161620.00已销户州延中支行中国光大银行股份有限公司杭

禾迈股份7679018800105556922318.81使用中州分行杭州银行股份有限公司保俶支

禾迈股份33010401600186106941017.89使用中行浙江杭州联合农村商业银行股

禾迈股份2010002920001927800.72使用中份有限公司康桥支行中国农业银行股份有限公司杭

禾迈股份190103010400218262735.11使用中州半山支行兴业银行股份有限公司杭州湖

禾迈股份3569901001001993580.00使用中滨支行浙江杭州余杭农村商业银行股

禾迈股份201000292050142556.22使用中份有限公司西溪科技支行招商银行股份有限公司杭州高

禾迈股份5719074226108080.00已销户教路支行中国银行股份有限公司浙江省

禾迈股份370180391123792573.42使用中分行宁波银行股份有限公司杭州分

禾迈股份71010122002318758377400.63使用中行中信银行股份有限公司杭州分

禾迈股份811080101220229228013589556.42使用中行中国农业银行股份有限公司杭

恒明电子19-01030104002204826696624.62使用中州半山支行宁波银行股份有限公司杭州分

恒明电子710101220025871767736373.14使用中行宁波银行股份有限公司杭州分

恒明电子71010122002810001596931.98使用中行宁波银行股份有限公司杭州分

浙江恒禾71010122002790013111.78使用中行宁波银行股份有限公司杭州分

绿兴环境710101220026380901033933.63使用中行

合计50857934.37

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

31.募集资金使用情况对照表详见附件1。

2.募集资金投资项目出现异常情况的说明

公司募集资金投资项目未出现异常情况。

3.募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明

公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。

（二）募投项目先期投入及置换情况

2025年度，公司不存在募投项目先期投入及置换情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

2025年度，公司不存在以闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

1.募集资金现金管理审核情况

金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账时间2021年12月15日计划进行现计划进行现金董事会审议通过金管理的金计划起始日期计划截止日期管理的方式日期额

350000.00注2024年12月6日2025年12月5日2024年12月6日

220000.00注2025年12月5日2026年12月4日2025年12月5日注：购买安全性高、流动性好、具有合法经营资质的金融机构销售的保本型投资产品（包括但不限于结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等），使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用

2.截至2025年12月31日，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的情

况如下：

截至期产品名账户余额签约人签约人末是否

称(万元)到期

禾迈股份杭州联合农村商业银行股份有限公司康桥支行大额存单91445.32否

4截至期

产品名账户余额签约人签约人末是否

称(万元)到期

禾迈股份兴业银行股份有限公司杭州湖滨支行大额存单26144.36否浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司西溪

禾迈股份大额存单81156.37否科技支行

大额存单14109.19否禾迈股份中信银行股份有限公司杭州分行

协定存款1358.96否

恒明电子宁波银行股份有限公司杭州分行协定存款773.64否

恒明电子中国农业银行股份有限公司半山支行协定存款2669.66否

绿兴环境宁波银行股份有限公司杭州分行协定存款103.39否

小计217760.89

注：上述账户余额包含计提的银行存款利息以及存放于募集资金账户用于现金管理的协定存款余额

公司募集资金用于现金管理的余额合计217760.89万元，其中4905.65万元为协定存款，余额直接体现在募集资金专户余额中，212855.24万元为其他未赎回理财产品余额，对应本核查意见之“一、募集资金基本情况”之“募集资金基本情况表”中的“现金管理金额”。

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账时间2021年12月15日使用方式使用金额董事会审议通过日期股东会审议通过日期永久补充流动资金700002024年10月30日2024年11月15日永久补充流动资金650002025年3月18日2025年4月3日

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况

1.超募资金使用情况明细表（用于在建项目及新项目）

金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账时间2021年12月15日

5计划投入

项目董事会审议股东会审议项目名称投资总额超募资金类型通过日期通过日期金额恒明电子工业2022年9月19日

新项目62400.0062400.00不适用

厂房建设项目/2022年12月7日绿兴环境收购

新项目5500.005500.002023年1月17日不适用及续建项目

2.超募资金使用情况明细表（用于回购股份）

金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账时间2021年12月15日回购注销董事会审议股东会审议通计划回购金额已回购金额完成情况通过日期过日期

10000.00万元-

10004.01已完成2024年7月29日不适用

20000.00万元

10000.00万元-

1736.29尚未完成2025年10月29日不适用

20000.00万元

（七）节余募集资金使用情况

金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账日期2021年12月15日

节余募集资金合计金额17081.43节余新项新项目新项目计划董事会股东会节余募投节余资金资金目名计划投投入募集资审议通审议通项目名称金额用途称资总额金总额过日期过日期禾迈智能用于不适2023年8制造基地9085.95不适用不适用不适用补流用月29日建设项目储能逆变用于不适2025年42025年5器产业化7995.48不适用不适用补流用月29日月20日项目储能系统集成智能用于不适

制造基地0.0112不适用不适用不适用不适用补流用

项目（一期）[注]

注：鉴于储能系统集成智能制造基地项目（一期）已达到预定可使用状态，公司已于2026年3月将上述募投项目节余募集资金111.79元（含利息收入）全部转入自有账户用于永久

补充流动资金，并注销相关募集资金专项账户。因节余募集资金低于1000万元，公司董事

6会授权公司财务部门办理本次专户注销事项，相关的募集资金四方监管协议亦予以终止

（八）募集资金使用的其他情况

2025年度，公司不存在新增的关于募集资金使用的其他情况。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

（一）变更募集资金投资项目情况表

1.变更募集资金投资项目情况表详见附件2。

2.根据公司2023年4月25日第一届董事会第二十八次会议及2022年年度

股东大会会议审议通过《关于调整募集资金投资项目的议案》，恒明电子将位于杭州市拱墅区规划杨店桥路与规划康中路交叉口西南角、西北角的在建工业厂房

中的约3.32万平方米对外出租，占本项目建筑工程面积约30.29%，其余部分仍将用于扩大逆变器、监控设备、关断器等产品的生产产能，以满足公司业务规模扩张的需求。

3.为调整优化业务结构，进一步聚焦新能源行业，根据公司经营发展需要，

经公司2023年8月29日第二届董事会第二次会议及2023年第二次临时股东大

会会议审议通过《关于全资子公司股权转让暨募投项目变更的关联交易议案》，公司转让全资子公司杭州杭开电气科技有限公司100%的股权并终止“智能成套电气设备升级建设项目”，并以自有资金替换前期已投入的募集资金2383.55万元，该等替换资金及剩余募集资金共计7210.16万元投资于浙江恒禾实施的“储能系统集成智能制造基地项目（一期）”。

4.根据公司2025年4月29日召开第二届董事会第二十二次会议以及2024年度股东会审议通过《关于终止部分募投项目并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，基于公司当前所处市场环境、募集资金投资项目的实际实施情况等因素的综合考虑，经审慎决定，公司拟终止实施“储能逆变器产业化项目”并将剩余募集资金7995.48万元用于永久补充流动资金。

（二）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。

7（三）募集资金投资项目对外转让或置换情况说明

公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

2025年度，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。

六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专项核查报告的结论性意见天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司管理层编制的2025年度《关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》进行了鉴证，禾迈股份公司管理层编制的2025年度《关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（上证发〔2025〕69号）的规定，如实反映了禾迈股份公司募集资金2025年度实际存放、管理与实际使用情况。

七、保荐机构核查意见经核查，保荐机构认为：禾迈股份2025年度募集资金存放与实际使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》

《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等法律法规和规范性文件的规定，保荐机构对禾迈股份

2025年度募集资金存放与使用情况无异议。

（以下无正文）

8附件1

募集资金使用情况对照表

2025年度

编制单位：杭州禾迈电力电子股份有限公司金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账日期2021年12月15日

募集资金总额540638.39

本年度投入募集资金总额102564.12

已累计投入募集资金总额365310.36

变更用途的募集资金总额83105.64

变更用途的募集资金总额比例15.37%已变更截至期截至期末累计截至期末项目达项目，截至期末是否项目可行承诺投资项募投募集资金末承诺投入金额与承投入进度到预定本年度含部分调整后本年度累计投入达到性是否发

目和超募资项目承诺投资投入金诺投入金额的（%）可使用实现的变更投资总额投入金额金额预计生重大变

金投向性质总额额差额(4)＝状态日效益

（如(2)效益化

(1)(3)＝(2)-(1)(2)/(1)期

有）禾迈智能制2023年生产否

造基地建设否25756.2216670.27122.4814158.12-2512.1584.938月10-25231.75否

建设[注1]项目日未作分储能逆变器生产不适

是8877.10971.14期承诺876.11910.88-60.2693.79已终止不适用是[注2]产业化项目建设用智能成套电生产不适

是7159.07--2383.55----不适用不适用不适用气设备升级建设用

9建设项目

募投资金补不适

补流否14000.0031081.437995.4831081.430.00100.00不适用不适用否充流动资金用超募资金补不适

补流否160000.00225000.0081431.60225000.000.00100.00不适用不适用否充流动资金用恒明电子工生产不适

业厂房建设否62400.0062400.003889.2340147.98-22252.0264.34不适用不适用否建设用

项目[注3]绿兴环境收购及生产不适

否5500.005500.00344.965414.75-85.2598.45不适用不适用否续建项目建设用储能系统集

2025年不适

成智能制造生产

是--7210.161149.187216.176.01100.089月30-82.31用[注否基地项目建设

日4]

（一期）回购不适

回购股份公司否57246.2657246.266755.0838997.48-18248.7968.12不适用不适用否用股份

合计－－340938.65406079.26102564.12365310.36-43152.45－－－－

未达到计划进度原因（分具体项目）无

项目可行性发生重大变化的情况说明详见本表[注2]之说明

募集资金投资项目先期投入及置换情况详见本核查意见三（二）之说明用闲置募集资金暂时补充流动资金情况无

对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况详见本核查意见三（四）之说明用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况详见本核查意见三（五）之说明

10用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况详见本核查意见三（六）之说明

募集资金结余的金额及形成原因详见本核查意见三（七）之说明募集资金其他使用情况无

[注1]受市场竞争以及战略转型，“禾迈智能制造基地建设项目”营业收入有所下降，本期实现效益未达预计效益[注2]根据公司2025年4月29日第二届董事会第二十二次会议以及2024年度股东大会审议通过《关于终止部分募投项目并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司拟终止“储能逆变器产业化项目”，并将该项目终止后产生的节余募集资金永久补充流动资金（最终金额以结转时募集资金账户实际余额为准），用于公司日常生产经营活动。“储能逆变器产业化项目”是公司首次公开发行阶段综合考虑了当时市场环境、行业发展趋势及公司实际情况等因素，经过充分论证制定的项目投资计划。2024年下半年以来，在全球地缘政治局势日趋紧张的背景下，全球贸易环境更加复杂多变，对公司原有的产能投建计划带来了新的不确定性。前期公司已使用自有资金在杭州投建部分储能逆变器产线，公司当前已有的储能逆变器产能已可满足现阶段的市场需求。在对公司现有产能和最新市场环境进行充分评估后，为进一步提高募集资金的使用效率、避免重复建设、实施集约化管理，经审慎决定，公司拟终止实施“储能逆变器产业化项目”。本次终止部分募投项目，不会导致公司核心产品和主营业务产生重大变化或存在重大不利影响，符合公司长远发展规划[注3]“恒明电子工业厂房建设项目”截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额较大，主要系公司原计划使用不超过38400.00万元的超募资金以及不超过7600.00万元的自有资金用于竞拍位于杭州市拱墅区规划杨店桥路与规划康中路交叉口西南角、西北角的在建工业厂房，由于最终竞拍价格为37646.57万元，故最终使用超募资金30117.57万元以及自有资金7529.00万元用于支付拍卖款；另公司原计划使用不超过

24000.00万元的超募资金用于续建竞拍取得的在建工业厂房，由于竞拍取得的在建工业厂房已基本建成，且内部结构已经成型且无法更改，大

部分可用于满足公司的生产扩建需求，故续建投入大幅减少[注4]“储能系统集成智能制造基地项目（一期）”自建成以来处逐步投产阶段，但投产时间较短，尚未达产

11附件2

变更募集资金投资项目情况表

2025年度

编制单位：杭州禾迈电力电子股份有限公司金额单位：人民币万元发行名称2021年首次公开发行股份募集资金到账日期2021年12月15日投资进变更后项截至期末项目达到预变更后的项募投本年度实实际累计度本年度是否达董事会股东会变更后的项对应的原实施实施目拟投入计划累计定可使用状目可行性是

项目际投入金投入金额（%）实现的到预计审议通审议通目项目主体地点募集资金投资金额态日期（具否发生重大性质额(2)(3)=(2)/效益效益过时间过时间

总额(1)体到年月）变化

(1)储能系统集智能成套浙江成智能制造电气设备生产浙江2025年9恒禾7210.167210.161149.187216.17100.08-82.31不适用否基地项目升级建设建设丽水月30日公司

（一期）项目恒明电子工恒明生产浙江

业厂房建设电子62400.0062400.003889.2340147.9864.34不适用不适用不适用否建设杭州项目公司绿兴环境收绿兴生产浙江

购及续建项环境5500.005500.00344.965414.7598.45不适用不适用不适用否建设杭州目公司储能逆变补充流动资生产本公浙江