禾迈股份:2025年度审计报告

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—110页审计报告

天健审〔2026〕10968号

杭州禾迈电力电子股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了杭州禾迈电力电子股份有限公司（以下简称禾迈股份公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了禾迈股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于禾迈股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共110页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十五）及五（二）1。

禾迈股份公司的营业收入主要来自微型逆变器及监控设备、储能系统、光伏

发电系统等产品的销售。2025年度，禾迈股份公司营业收入为人民币193204.83万元，其中微型逆变器及监控设备、储能系统、光伏发电系统业务的营业收入为人民币187887.82万元，占营业收入的97.25%。

由于营业收入是禾迈股份公司关键业绩指标之一，可能存在禾迈股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、物流记录、客户签收单及光伏电站并网验收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票、发运签收记录等支持性文件；

(5)结合应收账款和合同资产函证，选取项目函证销售金额；选取客户实施视频询问；

(6)实施截止测试，检查营业收入是否在恰当期间确认；

(7)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满

第2页共110页足收入确认条件的情况；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款和合同资产减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十二）及五（一）5、10、21。

截至资产负债表日，禾迈股份公司应收账款账面余额为人民币70378.16万元，坏账准备为人民币7152.90万元，账面价值为人民币63225.26万元合同资产（包含列报为其他非流动资产的合同资产）账面余额为人民币3510.88万元，减值准备为人民币367.70万元，账面价值为人民币3143.18万元。

管理层根据各项应收账款和合同资产的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；

(4)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资产预

期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；

(5)结合应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备和减值准备的合理性；

第3页共110页(6)检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

禾迈股份公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估禾迈股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

禾迈股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督禾迈股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能

第4页共110页由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用

者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对禾迈股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致禾迈股份公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就禾迈股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

第5页共110页从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十九日

第6页共110页杭州禾迈电力电子股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

杭州禾迈电力电子股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系杭州禾迈电力电子有

限公司（以下简称禾迈有限公司），禾迈有限公司于2012年9月4日在杭州市拱墅区市场监督管理局登记注册。禾迈有限公司以2020年4月30日为基准日整体变更为本公司，本公司于2020年6月18日在杭州市市场监督管理局登记注册，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为 91330105053660176U 的营业执照，注册资本 12407.35 万元，股份总数 12407.35 万股（每股面值 1元）。均为无限售条件的流通股份 A股。公司股票已于

2021年12月20日在上海证券交易所科创板挂牌交易。

本公司属电器机械及器材制造业。主要经营活动为微型逆变器及监控设备、储能系统以及光伏发电系统的生产、加工、研发和销售。产品主要有：微型逆变器及监控设备、储能系统以及光伏发电系统。

本财务报表业经公司2026年4月29日二届二十八次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

第15页共110页本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，Enersol Technology PTE. LTD.（以下简称新加坡禾迈公司）、Hoymiles Power Electronics USA Inc.（以下简称美国禾迈公司）、

Hoymiles Power Electronics PTY LTD.（以下简称澳洲禾迈公司）、Hoymiles Power

Electronics B.V.（以下简称荷兰禾迈公司）、Hoymiles Power Electronics Mexico s. de

R.L. de C.V.（以下简称墨西哥禾迈公司）、Hoymiles Power Electronics GmbH（以下简称德国禾迈公司）、RE PRIME PTE. LTD.（以下简称新加坡 REPRIME 公司）、Hoymiles Power

Electronics Ltd（以下简称英国 NPS 公司）、Next Power Solution GmbH（以下简称德国NPS 公司）、HOYTECH POWER ELECTRONICS S. DE R.L. DE.C.V.（以下简称墨西哥销售公司）以及 HOYMILES POWER ELECTRONICS BRAZIL LTDA（以下简称巴西禾迈公司）等境外子

公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额1%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额1%

重要的账龄超过1年的预付款项账龄1年以上且单项金额超过资产总额1%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额1%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额1%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额10%

重要的境外经营实体收入总额超过集团总收入的15%

重要的子公司收入总额超过集团总收入的15%

第16页共110页重要的联营企业单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的15%

重要的承诺事项单项或累计影响金额超过资产总额的1%

重要的或有事项单项或累计影响金额超过资产总额的1%

重要的资产负债表日后事项单项涉及金额超过资产总额的1%或具有特殊意义的

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

第17页共110页(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或

第18页共110页金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和

金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

第19页共110页2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认

第20页共110页部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的

差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准

第21页共110页备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以票据类型

应收商业承兑汇票及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算应收账款——合并范围内本公司合并范围内关预期信用损失关联往来组合联方

应收账款——账龄组合账龄参考历史信用损失经验，结合当前状况以

第22页共110页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

及对未来经济状况的预测，编制应收账款合同资产——账龄组合及合同资产账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以其他应收款——合并范围本公司合并范围内及对未来经济状况的预测，通过违约风险内关联往来组合关联方敞口和未来12个月内或整个存续期预期

信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收其他应收款——账龄组合账龄

款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款合同资产账龄预期信用损失率预期信用损失率预期信用损失率

（%）（%）（%）

1年以内（含，下同）555

1-2年101010

2-3年303030

3-4年505050

4-5年808080

5年以上100100100

应收账款/其他应收款/合同资产的账龄按先进先出法计算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

第23页共110页4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1)初始计量和后续计量

第24页共110页初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高

于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权

第25页共110页的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决

策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始

第26页共110页投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

第27页共110页1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法10-200、5、104.50-10.00

通用设备年限平均法3-100、5、109.00-33.33

专用设备年限平均法3-250、5、103.60-33.33

运输工具年限平均法4-100、5、109.00-25.00

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

(1)主体建设工程及配套工程已实质上完工；(2)建造工程达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；(3)经消防、房屋及建筑物国土、规划等外部部门验收；(4)建设工程达到预定可使用状态但尚

未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

第28页共110页类别在建工程结转为固定资产的标准和时点机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权按法定使用权期限确定使用寿命为50年直线法专利技术按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法

第29页共110页项目使用寿命及其确定依据摊销方法软件按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的。

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

第30页共110页(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当

第31页共110页期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

第32页共110页(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债

第33页共110页的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件

才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

第34页共110页商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实

物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)公司销售微型逆变器及监控设备、储能系统以及光伏发电系统等，均属于在某一时

点履行的履约义务，在客户取得商品控制权时确认收入。一般内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品时确认收入。一般外销产品收入确认需满足以下条件：FOB、CIF 贸易模式下外销销售收入在公司已根据合同约定将

产品报关，取得提单时确认收入；DDU（目的地交货）/DDP（目的地完税后交货）贸易模式下外销销售收入在公司已根据合同约定将产品交付客户并经客户签收时确认收入；EXW 贸易模式下外销销售收入在已根据合同约定将产品于工厂交付给客户指定的承运人时确认收入。

(2)提供电站运维服务属于在某一时段内履行的履约义务：根据相关合同约定的服务期间按期及约定单价确认收入。

(二十六)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

第35页共110页如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或第36页共110页其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间

第37页共110页内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一

第38页共110页步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让

第39页共110页收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

21%、20%、19%、16%、以按税法规定计算的销售货物和应税劳务

13%、10%、9%、6%、3%，

增值税收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵出口产品执行出口退税

扣的进项税额后，差额部分为应交增值税政策

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值房产税的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%1.2%、12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

30%、25.8%、25%、21%、企业所得税应纳税所得额

20%、19%、17%、15%

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司、德国禾迈公司、德国 NPS 公司、苏州禾迈新能源科技有

限公司（以下简称苏州禾迈公司）、浙江禾美家新能源有限公司15%（以下简称禾美家公司）

新加坡禾迈公司、新加坡 PRIME 公司 17%

荷兰禾迈公司19%、25.8%

英国 NPS 公司 19%杭开（衢州衢江）光伏科技有限公司（以下简称杭开衢江公司）

20%

等43家公司

美国禾迈公司21%

墨西哥禾迈公司、墨西哥销售公司30%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠1.根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号），本公司自行开发研制的软件产品销售先按13%的税率计缴增值税，其实际税负超过3%

第40页共110页部分经主管国家税务局审核后予以退税。

2.根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2024年认定报备的高新技术企业进行备案的公示》，本公司被认定为高新技术企业，认定期三年，自

2024年至2026年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

3.根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对江苏省认定机构2025年认定报备的高新技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司苏州禾迈公司被认定为高新技术企业，认定期三年，自2025年至2027年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

4.根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2025年认定报备的高新技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司禾美家公司被认定为高新技术企业，认定期三年，自2025年至2027年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

5.根据财政部税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额按20%的税率缴纳企业所得税。杭开衢江公司等43家公司满足小型微利企业标准，本期按照20%的税率计缴企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金33637.208800.00

银行存款3342582041.823936405341.22

其他货币资金227866873.50172692645.01

合计3570482552.524109106786.23

其中：存放在境外的款项总额26974172.5043503011.36

2.交易性金融资产

项目期末数期初数

理财产品61027397.26

合计61027397.26

第41页共110页3.衍生金融资产项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

2417639.892002285.68

金融资产

其中：远期结售汇2417639.891714698.90

外汇掉期287586.78

合计2417639.892002285.68

4.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票34864812.31604200.00

商业承兑汇票11305000.00

合计46169812.31604200.00

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备46764812.31100.00595000.001.2746169812.31

其中：银行承兑汇票34864812.3174.5534864812.31

商业承兑汇票11900000.0025.45595000.005.0011305000.00

合计46764812.31100.00595000.001.2746169812.31（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备604200.00100.00604200.00

其中：银行承兑汇票604200.00100.00604200.00商业承兑汇票

第42页共110页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

合计604200.00100.00604200.00

3)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合34864812.31

商业承兑汇票组合11900000.00595000.005.00

小计46764812.31595000.001.27

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票46266493.07

小计46266493.07

5.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内415518576.72692778951.28

1-2年212892172.4285907247.43

2-3年72179039.833007326.18

3-4年2991849.704095980.23

4-5年200000.80

账面余额合计703781639.47785789505.12

减：坏账准备71529036.7251110160.45

账面价值合计632252602.75734679344.67

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

第43页共110页计提

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备30771262.974.3715385631.4950.0015385631.48

按组合计提坏账准备673010376.5095.6356143405.238.34616866971.27

合计703781639.47100.0071529036.7210.16632252602.75（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备24650000.003.147395000.0030.0017255000.00

按组合计提坏账准备761139505.1296.8643715160.455.74717424344.67

合计785789505.12100.0051110160.456.50734679344.67

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内415518576.7220775929.445.00

1-2年212892172.4221289217.2410.00

2-3年41407776.8612422333.0630.00

3-4年2991849.701495924.8550.00

4-5年200000.80160000.6480.00

小计673010376.5056143405.238.34

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数其他增加收回或其他减少期末数计提核销

[注1]转回[注2]单项计提坏

7395000.007990631.4915385631.49

账准备按组合计提

43715160.4517562740.77249833.935236811.20147518.7256143405.23

坏账准备

合计51110160.4525553372.26249833.935236811.20147518.7271529036.72

[注1]其他增加为因外币报表折算导致的坏账准备增加及按组合计提收回的货款对应的坏账准备

[注2]其他减少为本期处置子公司转出坏账准备

第44页共110页(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款5236811.20

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款和合期末账面余额同资产（含列报于应收账款坏账准其他非流动资产单位名称备和合同资产减

合同资产（含列报的合同资产）期末值准备应收账款于其他非流动资小计余额合计数的比产的合同资产）例（%）

客户一72056992.4872056992.489.757205699.25

客户二[注1]59297176.162332508.5461629684.708.343081484.24

客户三56938093.604500000.0061438093.608.313071904.68

客户四[注2]55744911.281767236.2357512147.517.782875607.38

客户五36715845.292320990.7139036836.005.283903683.60

小计280753018.8110920735.48291673754.2939.4620138379.15

[注1]客户二与本公司发生交易的包含其同一控制下的八家子公司，期末应收账款金额前5名已按照同一控制合并披露

[注2]客户四与本公司发生交易的包含其同一控制下的两家子公司，期末应收账款金额前5名已按照同一控制合并披露

6.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票1705617.007935275.00

合计1705617.007935275.00

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

第45页共110页期末数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备1705617.00100.001705617.00

其中：银行承兑汇票1705617.00100.001705617.00

合计1705617.00100.001705617.00（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备7935275.00100.007935275.00

其中：银行承兑汇票7935275.00100.007935275.00

合计7935275.00100.007935275.00

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合1705617.00

小计1705617.00

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票193381089.90

小计193381089.90

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

7.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

第46页共110页期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1年以内172932080.8099.99172932080.8016604139.7599.8116604139.75

1-2年22451.050.0122451.0531817.160.1931817.16

2-3年544.50544.50

合计172955076.35100.00172955076.3516635956.91100.0016635956.91

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商一70000000.0040.47

供应商二38943600.0022.52

供应商三18415738.2210.65

供应商四14000000.008.09

供应商五12744578.267.37

小计154103916.4889.10

8.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利4061420.00

其他应收款47634956.2144264696.93

合计51696376.2144264696.93

(2)应收股利项目期末数期初数

杭州禾灵新能源有限公司[注]4061420.00

小计4061420.00

[注]杭州禾灵新能源有限公司与本公司发生交易的包含其同一控制下的铜陵市聚禾新

能源有限公司、林新(北海)新能源运营管理有限公司、重庆禾光新能源有限公司、扬州市嘉

瑞康达能源科技有限公司、京山惠禾新能源有限公司、徐州仟兆盈新能源有限公司、泗阳县

禾润新能源有限公司、杭州禾宜新能源有限公司、亳州市尨源新能源科技有限公司、钦州禾

第47页共110页云新能源有限公司、四川禾光新能源有限公司、盐城冬晟新能源有限公司

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金31076706.7734266882.13

应收股权款12316862.906925500.00

应收暂付款9010994.274174141.51

应收退税款137712.06

其他262792.391858269.36

账面余额小计52667356.3347362505.06

减：坏账准备5032400.123097808.13

账面价值小计47634956.2144264696.93

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内28997643.3040319590.88

1-2年18487429.135567278.18

2-3年4649084.301325836.00

3-4年388299.604900.00

4-5年100000.00

5年以上144900.0044900.00

账面余额小计52667356.3347362505.06

减：坏账准备5032400.123097808.13

账面价值小计47634956.2144264696.93

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备52667356.33100.005032400.129.5647634956.21

小计52667356.33100.005032400.129.5647634956.21

第48页共110页（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备47362505.06100.003097808.136.5444264696.93

小计47362505.06100.003097808.136.5444264696.93

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内28997643.291449882.155.00

1-2年18487429.131848742.9010.00

2-3年4649084.301394725.2730.00

3-4年388299.60194149.8050.00

5年以上144900.00144900.00100.00

小计52667356.335032400.129.56

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数2015979.51556727.82525100.803097808.13

期初数在本期——————

--转入第二阶段-924371.46924371.46

--转入第三阶段-464908.43464908.43

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提358274.10832552.051081558.232272384.38本期收回或转回

本期核销335855.48335855.48

其他变动-1936.91-1936.91

期末数1449882.151848742.901733775.075032400.12期末坏账准备计

5.0010.0033.469.56

提比例（%）

第49页共110页5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款335855.48

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）

客户一押金保证金13580000.001-2年25.781358000.00

客户二应收股权款10879762.901年以内20.66543988.15

客户三应收暂付款3504798.001年以内6.65175239.90

客户四押金保证金2686838.442-3年5.10806051.54

客户五押金保证金1815241.521年以内3.4590762.08

小计32466640.8661.642974041.67

9.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

在途物资25738805.8725738805.8728638269.0528638269.05

原材料196242784.909520788.20186721996.70176375925.9012786703.19163589222.71

在产品17301534.3217301534.3232561278.8132561278.81

库存商品522511781.3322112393.65500399387.68653906977.3717398834.88636508142.49

发出商品84263799.8884263799.8839760314.9539760314.95

委托加工物资13209243.0413209243.045750114.265750114.26

合同履约成本299371971.80299371971.8033813316.6033813316.60

合计1158639921.1431633181.851127006739.29970806196.9430185538.07940620658.87

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料12786703.19848295.744114210.739520788.20

库存商品17398834.884885861.97172303.2022112393.65

第50页共110页本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

合计30185538.075734157.714286513.9331633181.85

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因以相关产成品估计售价减去至完工估计将本期将已计提存货跌价

原材料要发生的成本、估计的销售费用以及相关不适用

准备的存货耗用/售出税费后的金额确定可变现净值以该存货的估计售价减去估计的销售费用库存商品不适用因销售该存货而转销和相关税费后的金额确定其可变现净值

10.合同资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

应收质保金25097211.632984024.6622113186.9726017715.793001975.4223015740.37

合计25097211.632984024.6622113186.9726017715.793001975.4223015740.37

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提减值准备25097211.63100.002984024.6611.8922113186.97

合计25097211.63100.002984024.6611.8922113186.97（续上表）期初数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备6300000.0024.211890000.0030.004410000.00

按组合计提减值准备19717715.7975.791111975.425.6418605740.37

合计26017715.79100.003001975.4211.5423015740.37

2)采用账龄组合计提减值准备的合同资产

第51页共110页期末数账龄

账面余额减值准备计提比例（%）

1年以内7304346.42365217.325.00

1-2年13595261.111359526.1110.00

2-3年4197604.101259281.2330.00

小计25097211.632984024.6611.89

(3)减值准备变动情况本期变动金额

项目期初数收回或转销/期末数计提其他转回核销

单项计提坏账准备1890000.00-1890000.00

按组合计提减值准备1111975.421872049.242984024.66

合计3001975.42-17950.762984024.66

11.持有待售资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

持有待售房产2487119.272487119.272487119.272487119.27

合计2487119.272487119.272487119.272487119.27

(2)期末持有待售资产情况预计出售出售原因预计处置项目期末账面价值公允价值费用及方式时间

持有待售房产2487119.272487119.27资产转让2026年小计2487119.272487119.27

12.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

待抵扣进项税209797785.97209797785.97285335144.32285335144.32

预缴企业所得税3283956.253283956.25529550.86529550.86

租赁费4173267.544173267.544251240.474251240.47

第52页共110页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

其他1378.641378.64382362.03382362.03

合计217256388.40217256388.40290498297.68290498297.68

13.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资62491931.2262491931.2217943411.7117943411.71

合计62491931.2262491931.2217943411.7117943411.71

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减值权益法下确认其他综合账面价值追加投资减少投资准备的投资损益收益调整牡丹江市绿智新能

3779567.03246539.52

源有限公司北安市绿智新能源

3187707.90274130.85

有限公司塔河县绿智新能源

1627306.84522783.66

有限公司杭州道生产业互联

411105.39-36678.13

网有限公司桐城市沐潮新能源

4829325.641489875.68

科技有限公司天长海强新能源有

2301398.91829182.68

限公司广西柳州禾瑞新能

1807000.00303384.96

源有限公司杭州禾迈有天新动

能创业投资合伙企48000000.00-606233.42业（有限合伙）厦门海翼禾迈新能

源股权投资基金合5000000.00

伙企业（有限合伙）

合计17943411.7153000000.003022985.80（续上表）

第53页共110页本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金计提减值

其他[注]账面价值减值准备变动股利或利润准备牡丹江市绿智新能

4026106.55

源有限公司北安市绿智新能源

82197.833544036.58

有限公司塔河县绿智新能源

3503.752153594.25

有限公司杭州道生产业互联

374427.26

网有限公司桐城市沐潮新能源

-6319201.32科技有限公司天长海强新能源有

-3130581.59限公司广西柳州禾瑞新能

-2110384.96源有限公司杭州禾迈有天新动

能创业投资合伙企47393766.58业（有限合伙）厦门海翼禾迈新能

源股权投资基金合5000000.00

伙企业（有限合伙）

合计-11474466.2962491931.22

[注]本期其他变动系公司对联营企业顺流交易产生的内部未实现利润进行抵消以及对

桐城市沐潮新能源科技有限公司、天长海强新能源有限公司、广西柳州禾瑞新能源有限公司

不再派驻董事，相应长期股权投资转入其他权益工具核算

14.其他权益工具投资

(1)明细情况本期增减变动本期计入其他项目期初数减少

追加投资综合收益的利其他[注]投资得和损失

洛腾(杭州)股权投资合伙企业(有

50000000.00

限合伙)

苏州中瑞宏芯半导体有限公司40000000.00

丽水莲都国禾新能源有限公司22680373.94

桐城市沐潮新能源科技有限公司6785775.68

第54页共110页本期增减变动本期计入其他项目期初数减少

追加投资综合收益的利其他[注]投资得和损失

天长海强新能源有限公司4903582.68

杭州禾昂新能源有限公司2956524.08

广西柳州禾瑞新能源有限公司2110384.96

杭州迈能能源开发有限公司1717600.00

衢州市衢江区绿禾新能源有限公司1531400.00

浙物聚能绿电(浙江)科技有限公司300000.00

合计65929373.9450300000.0016756267.40（续上表）本期末累计计入其他综项目期末数本期确认的股利收入合收益的利得和损失

洛腾(杭州)股权投资合伙企业(有

50000000.00

限合伙)

苏州中瑞宏芯半导体有限公司40000000.00

丽水莲都国禾新能源有限公司22680373.94

桐城市沐潮新能源科技有限公司6785775.68

天长海强新能源有限公司4903582.68

杭州禾昂新能源有限公司2956524.08

广西柳州禾瑞新能源有限公司2110384.96

杭州迈能能源开发有限公司1717600.00

衢州市衢江区绿禾新能源有限公司1531400.00

浙物聚能绿电(浙江)科技有限公司300000.00

合计132985641.34

[注]其他系本期公司对联营企业或子公司不再具有重大影响或控制，相应股权投资由长期股权投资转入其他权益工具核算

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

公司持有洛腾(杭州)股权投资合伙企业(有限合伙)、苏州中瑞宏芯半导体有限公司、丽

水莲都国禾新能源有限公司、桐城市沐潮新能源科技有限公司、天长海强新能源有限公司、

杭州禾昂新能源有限公司、广西柳州禾瑞新能源有限公司、杭州迈能能源开发有限公司、衢

第55页共110页州市衢江区绿禾新能源有限公司及浙物聚能绿电(浙江)科技有限公司股权不以交易为目的。

15.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产872561618.08732853402.19

固定资产清理224751.06

合计872786369.14732853402.19

(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计账面原值

期初数600187342.9424332244.69190548036.403570254.44818637878.47

本期增加金额149023918.12425375.49240285615.36904051.47390638960.44

1)购置370396.73205674900.14223414.85206268711.72

2)在建工程转入149023918.1234711211.54650510.49184385640.15

3）外币报表折算54978.76-100496.3230126.13-15391.43

本期减少金额2609337.46183419559.69586689.88186615587.03

1)处置或报废2609337.46183419559.69586689.88186615587.03

期末数749211261.0622148282.72247414092.073887616.031022661251.88累计折旧

期初数24530408.327719044.0152447851.511087172.4485784476.28

本期增加金额34473557.084677321.1230957278.55842394.2670950551.01

1)计提34473557.084670705.2830969230.61832020.2770945513.24

2）外币报表折算6615.84-11952.0610373.995037.77

本期减少金额712017.005694808.42228568.076635393.49

1)处置或报废712017.005694808.42228568.076635393.49

期末数59003965.4011684348.1377710321.641700998.63150099633.80账面价值

第56页共110页项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计

期末账面价值690207295.6610463934.59169703770.432186617.40872561618.08

期初账面价值575656934.6216613200.68138100184.892483082.00732853402.19

2)经营租出固定资产

项目期末账面价值

房屋及建筑物114689981.33

小计114689981.33

(3)固定资产清理项目期末数期初数

专用设备224751.06

小计224751.06

16.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

禾迈总部大楼761998999.80761998999.80654769469.26654769469.26海宁恒立新能源智能制

80519790.4980519790.49

造基地项目恒明电子工业厂房建设

1053814.401053814.4024470371.3824470371.38

项目浙江恒禾储能系统集成

1764135.981764135.98592548.67592548.67

智能制造基地项目一期

恒明D栋5万台储能逆变

800353.99800353.99203389.55203389.55

器产业化项目

零星工程20997900.4720997900.4714857286.8614857286.86

合计786615204.64786615204.64775412856.21775412856.21

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数转入工程名称期初数本期增加其他减少期末数

(万元)固定资产

禾迈总部大楼107000.00654769469.26107229530.54761998999.80海宁恒立新能

17250.0080519790.4919715406.17100235196.66

源智能制造基

第57页共110页预算数转入工程名称期初数本期增加其他减少期末数

(万元)固定资产地项目恒明电子工业

47697.0024470371.3833689881.2957106438.271053814.40

厂房建设项目浙江恒禾储能系统集成智能

17300.00592548.679598790.648427203.331764135.98

制造基地项目一期

小计760352179.80170233608.64165768838.26764816950.18（续上表）工程累计投入工程利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额本化率（%）

禾迈总部大楼77.6280.008999479.417699834.222.35自筹、借款海宁恒立新能源智

106.45100.00自筹

能制造基地项目恒明电子工业厂房

95.35100.00募集资金、自筹

建设项目浙江恒禾储能系统

集成智能制造基地65.7370.00募集资金、自筹项目一期

小计8999479.417699834.22

17.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数46500857.1146500857.11

本期增加金额8206324.808206324.80

1)租入6683532.166683532.16

2)外币报表折算1522792.641522792.64

本期减少金额7122051.287122051.28

1)处置7122051.287122051.28

期末数47585130.6347585130.63累计折旧

期初数25136196.9225136196.92

第58页共110页项目房屋及建筑物合计

本期增加金额13483430.5813483430.58

1)计提12875571.3512875571.35

2)外币报表折算607859.23607859.23

本期减少金额3099057.593099057.59

1)处置3099057.593099057.59

期末数35520569.9135520569.91账面价值

期末账面价值12064560.7212064560.72

期初账面价值21364660.1921364660.19

18.无形资产

项目土地使用权软件专利权合计账面原值

期初数361679365.2110913984.59900000.00373493349.80

本期增加金额3001980.053001980.05

1)购置3001980.053001980.05

本期减少金额23250000.0071320.7523321320.75

1)处置23250000.0071320.7523321320.75

期末数338429365.2113844643.89900000.00353174009.10累计摊销

期初数9737999.953738826.73615000.0014091826.68

本期增加金额7804815.281258723.3590000.009153538.63

1)计提7804815.281258723.3590000.009153538.63

本期减少金额697500.00697500.00

1)处置697500.00697500.00

期末数16845315.234997550.08705000.0022547865.31账面价值

期末账面价值321584049.988847093.81195000.00330626143.79

期初账面价值351941365.267175157.86285000.00359401523.12

第59页共110页19.长期待摊费用项目期初数本期增加本期摊销期末数

装修费33947478.687285987.4410372400.5530861065.57

其他745969.701194602.971103012.96837559.71

合计34693448.388480590.4111475413.5131698625.28

20.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

可弥补亏损933772637.50156962742.07210390881.4552503295.13

内部交易未实现利润247491199.6540858129.91425050051.1266298944.96

资产减值准备112375124.8324865059.4588064351.2519097939.54

预计负债54191544.157752442.7162413824.048867064.40

股权激励26974833.014157019.512056985.22379793.15

递延收益16859469.113962973.4514340078.553317003.93

租赁负债13028147.883373199.0423324435.175616311.21

公允价值变动2026240.00506560.00513943.00132597.29

合计1406719196.13242438126.14826154549.80156212949.61

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

固定资产一次性抵扣48552041.897282806.2838703520.475805528.07

使用权资产12064560.723085498.1121364660.195219825.39

评估资产增值6722881.551680720.397007099.701751774.93

公允价值变动3445037.15775931.412002285.68500571.42

合计70784521.3112824956.1969077566.0413277699.81

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

第60页共110页期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产11144235.80231293890.3411525924.88144687024.73

递延所得税负债11144235.801680720.3911525924.881751774.93

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异375441.69589893.26

可抵扣亏损3454469.962021381.72

合计3829911.652611274.98

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2028年312450.78937404.52

2029年2639618.581083977.20

2030年502400.60

合计3454469.962021381.72

21.其他非流动资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合同资产10011560.00692968.009318592.008052078.40694048.597358029.81

预付设备款2264242.622264242.621753948.741753948.74

合计12275802.62692968.0011582834.629806027.14694048.599111978.55

(2)合同资产

1)明细情况

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

应收质保金10011560.00692968.009318592.008052078.40694048.597358029.81

小计10011560.00692968.009318592.008052078.40694048.597358029.81

2)减值准备计提情况

第61页共110页*类别明细情况期末数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备10011560.00100.00692968.006.929318592.00

合计10011560.00100.00692968.006.929318592.00（续上表）期初数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备8052078.40100.00694048.598.627358029.81

合计8052078.40100.00694048.598.627358029.81

*采用账龄组合计提减值准备的合同资产期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

1年以内9242000.00462100.005.00

2-3年769560.00230868.0030.00

小计10011560.00692968.006.92

3)减值准备变动情况

本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回转销/核销其他

按组合计提减值准备694048.59-1080.59692968.00

合计694048.59-1080.59692968.00

22.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金227157146.65227157146.65质押各类保证金

应收账款197787.81187898.42质押质押贷款

存货6287090.706287090.70抵押电站产品抵押贷款

合计233642025.16233632135.77

(2)期初资产受限情况

第62页共110页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金126682118.78126682118.78质押各类保证金

应收票据20100.0020100.00质押质押开具票据

应收款项融资50310.0050310.00质押质押开具票据

合计126752528.78126752528.78

23.短期借款

项目期末数期初数

票据贴现借款(信用借款)300400000.00148000000.00

信用证贴现借款(信用借款)169337296.09

信用借款70029672.2210006936.11

合计539766968.31158006936.11

24.衍生金融负债

项目期末数期初数

交易性金融负债2026240.00513943.00

其中：远期外汇合约513943.00

外汇掉期2026240.00

合计2026240.00513943.00

25.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票357302213.43347971350.97

合计357302213.43347971350.97

26.应付账款

项目期末数期初数

材料采购款369223209.39386687800.77

工程设备款167835719.63464232021.73

第63页共110页项目期末数期初数

费用类款项7789097.508671101.33

合计544848026.52859590923.83

27.预收款项

项目期末数期初数

租金99408.70

合计99408.70

28.合同负债

项目期末数期初数

货款307492923.4053001030.27

合计307492923.4053001030.27

29.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬93621450.04490530644.15499295377.2884856716.91

离职后福利—设定

1194717.4625931057.3625602329.321523445.50

提存计划

辞退福利4829454.004769954.0059500.00

合计94816167.50521291155.51529667660.6086439662.41

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

91680197.98423154058.88432788298.2282045958.64

和补贴

职工福利费13833931.5313833931.53

社会保险费724057.5813486805.4713330994.54879868.51

其中：医疗保险费695284.4312560764.8712429829.09826220.21

工伤保险费28577.98661602.04636531.7253648.30

生育保险费195.17264438.56264633.73

第64页共110页项目期初数本期增加本期减少期末数

住房公积金62255.0037224723.8537220432.3966546.46工会经费和职工教

1154939.482831124.422121720.601864343.30

育经费

小计93621450.04490530644.15499295377.2884856716.91

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险1156781.8423031292.7322745867.771442206.80

失业保险费37935.622899764.632856461.5581238.70

小计1194717.4625931057.3625602329.321523445.50

30.应交税费

项目期末数期初数

增值税11402404.9637182616.17

企业所得税2770735.4524885427.98

代扣代缴个人所得税3312250.212629084.83

城市维护建设税188513.012264488.94

房产税5467162.472213902.74

教育费附加80783.62970477.46

地方教育附加53855.74646984.93

土地使用税716861.50552405.65

其他951296.851120560.20

合计24943863.8172465948.90

31.其他应付款

项目期末数期初数

限售股回购义务21728779.77

押金保证金15574640.7211512507.47

预提费用160921.251555668.14

应付暂收款359097.80637229.82

第65页共110页项目期末数期初数

限售股回购义务21728779.77

其他430434.27837755.89

合计38253873.8114543161.32

32.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款（信用）117452548.36

一年内到期的长期借款（抵押）1025641.70

一年内到期的租赁负债6009598.9510081921.45

合计124487789.0110081921.45

33.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额29021014.812021882.60

已背书未到期票据34366493.07474100.00

合计63387507.882495982.60

34.长期借款

项目期末数期初数

信用借款466492724.87266176473.43

抵押借款12534000.00

合计479026724.87266176473.43

35.租赁负债

项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额13914515.1121774630.27

减：未确认融资费用886367.231339633.85

减：一年内到期的租赁负债6009598.9510081921.45

第66页共110页项目期末数期初数

合计7018548.9310353074.97

36.长期应付款

项目期末数期初数

售后回租8634077.5711439211.51

未确认融资费用-3121674.26-3884137.17

合计5512403.317555074.34

37.预计负债

(1)明细情况项目期末数期初数形成原因

预计售后维保费47320050.9054049705.20质保

买方信贷预计损失7155448.428664764.91担保

合计54475499.3262714470.11

(2)其他说明

1)预计售后维保费：微型逆变器质保期在12-15年不等，质保期为15年的按照销售额

的2.5%计提维保费，不同质保期的以该比例进行浮动计提。储能电池系统质保期5年，储能系列产品按照销售额的0.8%计提维保费。

2)买方信贷预计损失：公司销售分布式光伏发电系统时，对部分客户提供光伏贷业务，

并对该业务进行担保，结合历史情况，按照用户光伏贷余额的15%确认预计损失。

38.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与资产相关的

政府补助14340078.553704740.001185349.4416859469.11政府补助

合计14340078.553704740.001185349.4416859469.11

39.股本

项目期初数本期增减变动（减少以“—”表示）期末数

第67页共110页发行公积金送股其他小计新股转股股份总数124073545124073545

40.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）5773023345.42182882625.405590140720.02

其他资本公积3087218.2436522165.6839609383.92

合计5776110563.6636522165.68182882625.405629750103.94

(2)其他说明

1)本期资本公积-其他资本公积增加36522165.68元，其中确认股权激励、员工持股

计划相应股份支付费用15853054.00元、20427842.93元计入其他资本公积；对股权激励费用预计未来企业所得税税前扣除金额超过会计上确认的股权激励费用的企业所得税影

响计入其他资本公积241268.75元。

2)本期资本公积-股本溢价减少182882625.40元，其中182173929.62元系员工持

股计划转让库存股收到的价款与库存股成本的差额冲减资本公积；708695.78元系收购新

加坡 REPRIME 公司少数股东权益减少股本溢价。

41.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股票回购276386444.65135317114.86203902709.39207800850.12

合计276386444.65135317114.86203902709.39207800850.12

(2)其他说明

1)库存股本期增加

*回购增加根据公司2024年7月29日第二届董事会第十三次会议审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内使用首发超募资金以集中竞价交易的方式回购公司部分发行的人民币普通股（A 股）本次拟

第68页共110页用于回购的资金总额不低于人民币10000.00万元，不超过人民币20000.00万元，回购价

格不超过185.00元/股。截至2025年7月28日，公司通过本次回购计划实际已回购公司股份985878股，回购成交的最高价为134.92元/股，最低价为89.50元/股，支付的资金总额为人民币100014822.11元（不含印花税、交易佣金等交易费用），其中本期通过本次回购计划实际已回购公司股份955878股，支付的资金总额为人民币96200975.57元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。

根据公司2025年10月29日第二届董事会第二十六次会议审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内使用首发超募资金以集中竞价交易的方式回购公司部分发行的人民币普通股（A 股）本

次拟用于回购的资金总额不低于人民币10000.00万元，不超过人民币20000.00万元，回购价格不超过170.00元/股。截至2025年12月31日，公司通过本次回购计划实际已回购公司股份180000股，回购成交的最高价为98.92元/股，最低价为93.63元/股，支付的资金总额为人民币17362914.79元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。

截至2025年12月31日，公司累计回购股份1941494股其中本期回购股份1135878股，支付的资金总额为人民币113588335.09元（含交易费用），相应增加库存股。

*限售股回购义务

员工持股计划相应限制性股票确认回购义务，增加库存股21728779.77元。

2)库存股本期减少

员工持股计划转让库存股，相应结转库存股成本203902709.39元。

42.其他综合收益

本期发生额其他综合收益的税后净额

减：前期计入

减：前期计其他综合收益

项目期初数入其他综减：所期末数本期所得税前发税后归属于母公税后归属于当期转入留存合收益当得税生额司少数股东收益（税后归期转入损费用属于母公司）益将重分类进损益的

6416438.96-7456545.27-7404862.65-51682.62-988423.69

其他综合收益

其中：外币财务报表

6416438.96-7456545.27-7404862.65-51682.62-988423.69

折算差额

其他综合收益合计6416438.96-7456545.27-7404862.65-51682.62-988423.69

第69页共110页43.盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积89401853.0189401853.01

合计89401853.0189401853.01

44.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润637694545.33590954843.73

加：本期归属于母公司所有者的净利润-161123253.66344217452.08

减：应付普通股股利393922569.60297477750.48

期末未分配利润82648722.07637694545.33

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入1909059980.311429758910.121978935309.451138294917.31

其他业务收入22988292.3715601732.5614017962.3910363439.85

合计1932048272.681445360642.681992953271.841148658357.16

其中：与客户之间的

1924779408.011439076647.091989366226.371145708250.60

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

微型逆变器及监控设备757131649.27431558329.611226508548.03569872698.01

光伏发电系统618439316.52552603250.32402655376.83306280941.89

储能系统503307233.17432770241.40312493433.95253377531.89

其他45901209.0522144825.7647708867.5616177078.81

第70页共110页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

小计1924779408.011439076647.091989366226.371145708250.60

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内920752315.27835248665.76707663487.60545295896.87

境外1004027092.74603827981.331281702738.77600412353.73

小计1924779408.011439076647.091989366226.371145708250.60

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1914141585.501984043101.16

在某一时段内确认收入10637822.515323125.21

小计1924779408.011989366226.37

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为47461486.84元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税1858424.167927522.35

教育费附加644713.263400960.66

地方教育附加437847.142267239.98

房产税9051426.133961566.92

印花税1976112.842588409.47

其他1204867.831553937.24

合计15173391.3621699636.62

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬146663084.5299048728.84

销售推广费65396820.4864396047.87

第71页共110页项目本期数上年同期数

差旅费24950537.0016926450.74

办公费31830016.9821540036.82

业务招待费7968858.576419565.62

股份支付7764530.883220164.89

其他13681747.476145158.99

合计298255595.90217696153.77

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬87713490.2396964068.08

租赁费17645305.0716220467.66

折旧及摊销11781588.2813490621.12

办公费10764131.4011459301.13

中介咨询费6329977.5011200267.77

差旅费及汽车费用3711586.223511926.55

股份支付3818468.442609242.47

业务招待费3785503.711353561.40

其他12689612.2613084857.20

合计158239663.11169894313.38

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬236176329.78173452985.54

折旧与摊销22400306.9519641560.81

直接材料22389691.4818200288.79

股份支付24697897.5813824609.47

其他费用43208731.4940995085.50

合计348872957.28266114530.11

第72页共110页6.财务费用项目本期数上年同期数

利息收入-86786252.80-107295760.87

利息支出19319172.467883097.97

手续费1511650.69940190.81

汇兑损益-20192463.635560163.93

合计-86147893.28-92912308.16

7.其他收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

与资产相关的政府补助1185349.4480609.4080609.40

与收益相关的政府补助28446198.38105793602.8815397561.12

代扣个人所得税手续费返还525267.23414562.38

增值税加计抵减1000371.4311624752.72

合计31157186.48117913527.3815478170.52

8.投资收益

项目本期数上年同期数

远期结售汇产生的收益6301398.651042009.15

处置长期股权投资产生的投资收益3564255.7822509036.55

理财产品的投资收益4096919.3210554532.53

权益法核算的长期股权投资收益3022985.80819241.96

金融工具持有期间取得的投资收益1561540.71

合计18547100.2634924820.19

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产1027397.26

其中：理财产品1027397.26

第73页共110页衍生金融资产、负债-1109576.051483903.72

其中：衍生金融工具-1109576.051483903.72

合计-82178.781483903.72

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收票据坏账损失-595000.00

应收账款坏账损失-25553372.26-28706518.14

其他应收款坏账损失-2272384.38483461.41

合计-28420756.64-28223056.73

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-5734157.71-30623617.78

合同资产减值损失17950.76-2242925.14

其他非流动资产减值损失1080.59264067.78

合计-5715126.36-32602475.14

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益12264.68-37257.5312264.68

使用权资产处置收益46890.42197473.6746890.42

合计59155.10160216.1459155.10

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产报废收益973.45293695.89973.45

罚没收入358137.67604047.61358137.67

无需支付款项90101.53

第74页共110页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

买方信贷预计风险准备318632.2079193.53318632.20

其他432398.67175733.23432398.67

合计1110141.991242771.791110141.99

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

调解支出1820827.392386428.751820827.39

非流动资产毁损报废损失58114.02339081.5858114.02

对外捐赠981.9720000.00981.97

其他943883.70595948.27943883.70

合计2823807.083341458.602823807.08

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用13261433.4376372221.97

递延所得税费用-85296364.76-66454138.74

合计-72034931.339918083.23

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额-233874369.40353360837.71

按母公司适用税率计算的所得税费用-35081155.4153004125.65

子公司适用不同税率的影响-15231072.58-6840272.48

调整以前期间所得税的影响4627322.09229500.92

不可抵扣的成本、费用和损失的影响992984.751908138.04

股权激励税会差异影响2160623.491718837.66使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-8477.84-725793.88影响

第75页共110页项目本期数上年同期数本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

660713.7328831.97

或可抵扣亏损的影响

递延所得税确认适用不同税率的影响16356776.58-32382.06

研发费加计扣除影响-46512646.14-39372902.59

所得税费用-72034931.339918083.23

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)42之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

收回理财产品549025000.001482000000.00

合计549025000.001482000000.00

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品609025000.001482000000.00

对联营企业投资53000000.0023841300.00

其他权益工具投资50300000.00

合计712325000.001505841300.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

银行存款利息收入86786252.80107295760.87

押金和保证金119826472.97250357092.10

政府补助19102301.1261509549.20

其他10524489.154539665.39

合计236239516.04423702067.56

第76页共110页(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

押金和保证金220326500.84215425127.88

宣传服务费65396820.4864396047.87

研究开发费43208731.4940995085.50

办公费42594148.3822337794.70

差旅费及汽车费用28662123.2220438377.29

业务招待费11754362.287773127.02

咨询服务费6329977.5011200267.77

租赁费17645305.0718214999.88

其他9181667.4216274487.58

合计445099636.68417055315.49

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

项目保证金1634385.32

结汇保证金25000.00

合计25000.001634385.32

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

项目保证金13580000.00

结汇保证金25000.00

其他947300.00

合计947300.0013605000.00

(5)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

回购股份款113588335.09123903726.02

支付使用权资产租赁费13230930.7616562932.97

偿还自持电站业务借款本息1578128.861695476.12

收购少数股东股权支出561410.10

第77页共110页项目本期数上年同期数

合计128397394.71142723545.21

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-161839438.07343442754.48

加：资产减值准备5715126.3632602475.14

信用减值准备28420756.6428223056.73

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

83821084.5958353213.72

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销5589750.114272524.20

长期待摊费用摊销11475413.519045032.87

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-59155.10-160216.14损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）57140.5745385.69

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）82178.78-1483903.72

财务费用（收益以“－”号填列）-873291.1713443261.90

投资损失（收益以“－”号填列）-18547100.26-34924820.19

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-86606865.61-65883741.03

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-71054.54-71054.53

存货的减少（增加以“－”号填列）-192120238.13-240490474.91

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-202294684.02-475863026.94

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）204177870.54376812474.22

其他36522165.6819530938.08

经营活动产生的现金流量净额-286550340.1266893879.57

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额3343325405.873982424667.45

第78页共110页补充资料本期数上年同期数

减：现金的期初余额3982424667.454666897283.51

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-639099261.58-684472616.06

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金3343325405.873982424667.45

其中：库存现金33637.208800.00

可随时用于支付的银行存款3335651081.823936205341.22

可随时用于支付的其他货币资金7640686.8546210526.23可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额3343325405.873982424667.45

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由

货币资金2187050990.743152287698.27募集资金

小计2187050990.743152287698.27

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金项目期末数期初数等价物的理由

各类保证金227157146.65126682118.78使用受限

小计227157146.65126682118.78

5.筹资活动相关负债变动情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

第79页共110页现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款158006936.111280248876.9812367416.99910856261.77539766968.31长期借款（含一年内到期的266176473.43436877198.7413324766.0324685123.2794188400.00597504914.93长期借款）

长期应付款7555074.34300076.711578128.86764618.885512403.31租赁负债（含一年内到期的20434996.425824082.2213230930.7613028147.88租赁负债）

小计452173480.301717126075.7231816341.95950350444.6694953018.881155812434.43

6.不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额242016954.02111079256.13

其中：支付货款242016954.02110619936.13

支付固定资产等长期资产购置款459320.00

(五)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金250106809.40

其中：美元33926897.397.0288238465376.38

欧元1161285.608.23559563767.56

墨西哥比索2355688.360.3899918482.89

英镑109023.149.43461028589.72

澳元8445.164.689239601.04

新加坡元16669.445.458690991.81

应收账款149543028.79

其中：美元12626473.017.028888748953.49

欧元7001345.408.235557659580.04

墨西哥比索8039228.680.38993134495.26

其他应收款3828054.37

第80页共110页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

其中：美元97262.057.0288683635.50

欧元39570.668.2355325884.17

墨西哥比索6973484.200.38992718961.49

英镑3720.009.434635096.71

澳元13750.004.689264476.50

应付账款4897872.41

其中：美元93658.937.0288658309.89

欧元341964.288.23552816246.83

墨西哥比索3514018.540.38991370115.83

英镑2860.009.434626982.96

澳元5590.914.689226216.90

其他应付款210217.41

其中：美元4441.537.028831218.63

墨西哥比索459088.950.3899178998.78

(2)境外主要经营实体说明境外经营实体名称主要经营地记账本位币记账本位币选择依据

经营业务(商品、融资)主要以该等荷兰禾迈公司荷兰欧元货币计价和结算

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)17之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。

计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用17645305.0716220467.66

合计17645305.0716220467.66

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

第81页共110页租赁负债的利息费用1355925.84709054.70

与租赁相关的总现金流出30876235.8334777932.85

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入7268864.673587045.47

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

固定资产114689981.3368096878.44

小计114689981.3368096878.44

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)15之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内7942135.824791207.62

1-2年8195479.144791207.62

2-3年6456682.855044550.94

3-4年6237264.565030767.99

4-5年8350543.795030768.01

5年以后7692483.4614307667.22

合计44874589.6238996169.40

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬236176329.78173452985.54

折旧与摊销22400306.9519641560.81

直接材料22389691.4818200288.79

股份支付24697897.5813824609.47

第82页共110页其他费用43208731.4940995085.50

合计348872957.28266114530.11

其中：费用化研发支出348872957.28266114530.11

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将浙江恒明电子有限公司（以下简称浙江恒明公司）、浙江禾迈清洁能源有限公司（以下简称清洁能源公司）、海宁恒立能源技术有限公司（以下简称海宁恒立公司）、

浙江青禾新能源有限公司（以下简称青禾新能源公司）、苏州禾迈公司、杭州里呈进出口贸

易有限公司（以下简称里呈进出口公司）、浙江恒禾能源技术有限公司（以下简称浙江恒禾公司）、杭州禾力新能源有限公司（以下简称杭州禾力公司）、禾美家公司、桐庐禾晶新能

源科技有限责任公司（以下简称桐庐禾晶公司）、新加坡禾迈公司、浙江禾迈盛合科技有限公司（以下简称禾迈盛合公司）、美国禾迈公司、苏州锐益浦新能源科技有限公司（以下简称苏州锐益浦公司）等154家公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接

里呈进出口公司500万元人民币浙江杭州商贸业100.00设立

杭州禾力公司5000万人民币浙江杭州光伏产品销售100.00设立

荷兰禾迈公司1000欧元荷兰商贸业100.00设立

(二)处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权处置价款与处置投资子公司股权处置股权处置股权处置丧失控制丧失控制权时对应的合并财务报表

名称价款比例（%）方式权的时点点的确定依据层面享有该子公司净资产份额的差额杭州禾灵新能源有

19684514.58100.00转让2025.12.25办妥财产交割

限公司杭州建禾新能源有

21000.00100.00转让2025.12.22办妥财产交割

限公司杭州禾昂新能源有

[注]90.00转让2025.12.30办妥财产交割限公司（续上表）

第83页共110页与原子公司股权投丧失控制按照公允价值丧失控制权之日丧失控制权之丧失控制权之资相关的其他综合子公司权之日剩重新计量剩余剩余股权公允价

日剩余股权的日剩余股权的收益、其他所有者名称余股权的股权产生的利值的确定方法及账面价值公允价值权益变动转入投资比例得或损失主要假设损益的金额杭州禾灵新能源有限公司杭州建禾新能源有限公司杭州禾昂新能

10.00%2956524.082956524.08

源有限公司

[注]其他方通过增资获得控制权

(三)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

(1)新设公司本期，公司根据生产经营需求，新设墨西哥销售公司、巴西禾迈公司及四川禾光新能源有限公司等89家公司。

(2)其他本期，公司根据生产经营需求，从第三方以零对价受让马鞍山熙能光伏科技有限公司等

19家光伏电站项目公司100%出资权。

2.合并范围减少

(1)注销本期，公司根据生产经营需求，将邯郸禾曙新能源有限公司等10家光伏电站项目公司注销。

(2)股权转让退出本期，公司根据生产经营需求，将杭州禾灵新能源有限公司等39家光伏电站项目公司股权转让。

(四)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例

新加坡 REPRIME 公司 2025.9 70.00% 100.00%

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项目新加坡 REPRIME 公司

第 84 页共 110 页项目新加坡 REPRIME 公司购买成本现金购买成本合计

减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额-708695.78

差额-708695.78

其中：调整资本公积-708695.78

(五)在联营企业中的权益

1.联营企业

持股比例（%）对合营企业或联合营企业或联营主要注册地业务性质营企业投资的会企业名称经营地直接间接计处理方法牡丹江市绿智新能源有黑龙江省黑龙江省光伏发电

30.00权益法核算

限公司牡丹江市牡丹江市行业北安市绿智新能源有限黑龙江省黑龙江省光伏发电

30.00权益法核算

公司黑河市黑河市行业塔河县绿智新能源有限黑龙江省黑龙江省光伏发电

30.00权益法核算

公司大兴安岭大兴安岭行业杭州道生产业互联网有浙江省浙江省

服务业45.00权益法核算限公司杭州市杭州市杭州禾迈有天新动能创浙江省浙江省业投资合伙企业（有限投资40.00权益法核算杭州市杭州市

合伙）厦门海翼禾迈新能源股浙江省浙江省

权投资基金合伙企业投资40.0010.00权益法核算杭州市杭州市（有限合伙）

2.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计62491931.2217943411.71

下列各项按持股比例计算的合计数3022985.80819241.96

净利润3022985.80819241.96

综合收益总额3022985.80819241.96

八、政府补助

第85页共110页(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助3704740.00

其中：计入递延收益3704740.00

与收益相关的政府补助28446198.38

其中：计入其他收益28446198.38

合计32150938.38

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益14340078.553704740.001185349.44

小计14340078.553704740.001185349.44（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益16859469.11与资产相关

小计16859469.11

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额29631547.82105874212.28

合计29631547.82105874212.28

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

第86页共110页1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)4、五

(一)5、五(一)6、五(一)8、五(一)10及五(一)21之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

第87页共110页(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款和合同资产的39.46%（2024年12月31日：51.54%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款1137271883.241292737775.18671884279.8593181954.41527671540.92

衍生金融负债2026240.002026240.002026240.00

应付票据357302213.43357302213.43357302213.43

应付账款544848026.52544848026.52544848026.52

其他流动负债34366493.0734366493.0734366493.07

其他应付款38253873.8138253873.8138253873.81

长期应付款5512403.318634077.571646522.762594354.814393200.00

租赁负债13028147.8813914515.126667945.827085164.51161404.79

小计2132609281.262292083214.701656995595.26102861473.73532226145.71（续上表）

第88页共110页期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款424183409.54551390948.76158614152.7812336409.36380440386.62

衍生金融负债513943.00513943.00513943.00

应付票据347971350.97347971350.97347971350.97

应付账款859590923.83859590923.83859590923.83

其他流动负债474100.00474100.00474100.00

其他应付款14543161.3214543161.3214543161.32

长期应付款7555074.3411439211.511991272.083982544.165465395.27

租赁负债20434996.4221774630.2710971489.3310803140.94

小计1675266959.421807698269.661394670393.3127122094.46385905781.89

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币667534587.15元

（2024年12月31日：人民币265977927.61元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动

50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

第89页共110页1.金融资产转移基本情况已转移金融资已转移金融终止确认转移方式终止确认情况的判断依据产性质资产金额情况保留了其几乎所有的风险

票据背书应收票据34366493.07未终止确认和报酬保留了其几乎所有的风险

票据贴现应收票据11900000.00未终止确认和报酬已经转移了其几乎所有的

票据背书应收款项融资193381089.90终止确认风险和报酬

小计239647582.97

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产终止确认的金融与终止确认相关的项目转移方式资产金额利得或损失

应收款项融资背书193381089.90

小计193381089.90

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的继续涉入形成的项目资产转移方式资产金额负债金额

应收票据背书34366493.0734366493.07

应收票据贴现11900000.0011900000.00

小计46266493.0746266493.07

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产61027397.2661027397.26

2.衍生金融资产2417639.892417639.89

3.应收款项融资1705617.001705617.00

4.其他权益工具投资132985641.34132985641.34

持续以公允价值计量的资产总额135403281.2362733014.26198136295.49

5.衍生金融负债2026240.002026240.00

第90页共110页期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

持续以公允价值计量的负债总额2026240.002026240.00非持续的公允价值计量

持有待售资产2487119.272487119.27

非持续以公允价值计量的资产总额2487119.272487119.27

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目市价的确定依据

1.本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产/负债为远期外汇合约及外汇掉期，本公司采用远期外汇合约、外汇掉期约定的交割汇率与资产负债表日市场远期外汇牌价之差的现值来确定其公允价值。

2.本公司对持有的第二层次公允价值计量的其他权益工具投资采用评估价值确定其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

1.本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为理财产品，采用本金及计

提的利息确定其公允价值

2.本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用

风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

3.本公司持有的第三层公允价值计量的持有待售资产，预计出售价格与成本价格差异较小，故公司对该持有待售资产以成本进行计量。

(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、租赁负债、

长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司

第91页共110页母公司对本母公司对本业务母公司名称注册地注册资本公司的持股公司的表决性质比例（%）权比例（%）

杭开控股集团有限公司浙江杭州投资10000.00万元32.8232.82

(2)本公司最终控制方是邵建雄。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司联营企业详见本财务报表附注七（五）之说明。

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系邵建英邵建雄之近亲属杭开企业管理集团有限公司同受母公司控制杭州杭开电气科技有限公司同受母公司控制杭开（杭州）创新创业园区有限公司实际控制人控制的公司杭州纤纳光电科技有限公司实际控制人施加重大影响陕西经纶新能源有限公司杭州纤纳光电科技有限公司之子公司

杭州智渊企业管理合伙企业（有限合伙）公司董事及总经理杨波担任执行事务合伙人

杭州迈能能源开发有限公司清洁能源公司2024年12月处置的公司[注1]

衢州市衢江区绿禾新能源有限公司清洁能源公司2024年12月处置的公司[注1]

杭州禾灵新能源有限公司[注2]清洁能源公司2025年12月处置的公司[注1]

杭州建禾新能源有限公司[注3]清洁能源公司2025年12月处置的公司[注1]

杭州禾昂新能源有限公司[注4]清洁能源公司2025年12月处置的公司[注1]桐城市沐潮新能源科技有限公司2025年12月之前为联营企业天长海强新能源有限公司2025年12月之前为联营企业广西柳州禾瑞新能源有限公司2025年12月之前为联营企业

[注1]该等公司原系公司下属子/孙公司，之后根据签订的股权转让（收购）协议，已将所持该等公司股权转让给其他第三方。对照《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，该等公司自股权转让之日至其后一年内仍作为关联方披露

[注2]杭州禾灵新能源有限公司包含其全资子公司，详见本财务附注五(一)8(2)之说明

第92页共110页[注3]杭州建禾新能源有限公司包含其同一控制下的建湖禾东新能源有限公司、上饶市宣禾新能源有限公司

[注4]杭州禾昂新能源有限公司包含其同一控制下的武汉市迈能能源开发有限公司、洛

阳德械光伏科技有限公司、丽水莲都禾洁新能源有限公司、灵寿县禾金新能源有限公司、台

州禾亨新能源有限公司、常州市禾亮新能源有限公司、安益通新能源（德阳）有限公司、共青城晶迈新能源有限公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数杭开（杭州）创新创业园区有限水电费、物业管

78259.85674872.97

公司理费及其他费用

杭州杭开电气科技有限公司电气成套设备29225.661342874.80

水电费、物业管

杭开企业管理集团有限公司137.6117036.70理费及其他费用

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

杭州禾昂新能源有限公司分布式光伏系统76970589.79

分布式光伏系统43726049.68广西柳州禾瑞新能源有限公司

运维业务442236.72

分布式光伏系统22146512.5081374891.15天长海强新能源有限公司

运维业务1379447.55

分布式光伏系统135127789.81桐城市沐潮新能源科技有限公司

运维业务1850432.26

杭州迈能能源开发有限公司运维业务339994.18

衢州市衢江区绿禾新能源有限公司运维业务174317.74

陕西经纶新能源有限公司分布式光伏系统495630.96

2.关联承租情况

租赁资产本期数出租方名称种类简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁和低价值资产租赁的第93页共110页支付的租金（不包括增加的租确认的利未纳入租赁负债计量赁负债本息支出的可变租赁付款额）金金额杭开（杭州）创新创

房屋65394.51业园区有限公司

邵建英房屋36225.00（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租确认的利租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量赁负债本息支出租赁付款额的可变租赁付款额）金金额杭开（杭州）创新创

房屋609697.04521746.794443.17业园区有限公司

邵建英房屋68400.00

3.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方担保担保担保是否已担保方金融机构担保金额起始日到期日经履行完毕

工行江山支行587137.542019-8-15贷款实际到期日否杭开控股集团有限

公司恒丰银行上城小6423657.782017-10-17贷款实际到期日否微企业专营支行

2025年度、2024年度因杭开控股集团有限公司为上述担保形成的垫付款发生额分别为

1323551.11元、996927.40元。公司针对该担保事项向杭开控股集团有限公司进行反担保，约定杭开控股集团有限公司代为支付的全部债务由公司承担。

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬5543900.424667958.58

5.共同投资根据2025年3月本公司与杭州智渊企业管理合伙企业（有限合伙）等公司签订的《杭州禾迈有天新动能创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，本公司与杭州智渊企业管理合伙企业（有限合伙）共同投资设立杭州禾迈有天新动能创业投资合伙企业（有限合伙），并由本公司担任该合伙企业的有限合伙人，认缴出资额为12000.00万元，出资比例为40%。

截至2025年12月31日，公司已缴付出资款4800.00万元。

第94页共110页(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款杭州建禾新能源有限公司55744911.282787245.57

杭州禾昂新能源有限公司59297176.162964858.81

桐城市沐潮新能源科技有限公司3732850.86235212.18137985300.866899265.04

天长海强新能源有限公司3136198.32156809.9276159084.473807954.22

广西柳州禾瑞新能源有限公司3933422.98196671.15

陕西经纶新能源有限公司2497686.88749306.066697234.55631719.18

衢州市衢江区绿禾新能源有限公司342263.2025510.43167945.468397.27

杭州禾灵新能源有限公司246550.7612327.55

杭州迈能能源开发有限公司36234.671811.7323832828.011191641.40

小计128967295.117129753.40244842393.3512538977.11

其他应收款丽水莲都禾洁新能源有限公司947300.0047365.00杭开（杭州）创新创业园区有限公司16250.00812.51

小计947300.0047365.0016250.00812.51

合同资产杭州禾昂新能源有限公司2332508.54116625.43

杭州建禾新能源有限公司1767236.2388361.81

桐城市沐潮新能源科技有限公司5295937.14529593.715295937.14264796.86

天长海强新能源有限公司4053368.95362130.953189250.04159462.50

广西柳州禾瑞新能源有限公司1713714.1985685.71

杭州迈能能源开发有限公司812316.5381231.65812316.5340615.83

陕西经纶新能源有限公司40004.502000.23

小计15975081.581263629.269337508.21466875.42

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数

应付账款杭州杭开电气科技有限公司74784.00149970.30

小计74784.00149970.30

合同负债广西柳州禾瑞新能源有限公司10477876.11

第95页共110页项目名称关联方期末数期初数

小计10477876.11

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予本期授予本期行权本期解锁本期失效对象数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员16093.001348432.4750516.104394395.54

研发人员133345.0011172977.55207942.3018088900.68

销售人员196450.0016460545.50130170.9011323566.59

合计345888.0028981955.52388629.3033806862.81

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权授予对象第一类激励对象第二类激励对象合行权价格范围合同剩余期限同剩余期限

生产人员83.79元/股3.33年3.83年管理人员83.79元/股3.33年3.83年研发人员83.79元/股3.33年3.83年销售人员83.79元/股3.33年3.83年

(二)以权益结算的股份支付情况

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数选择 Black-Scholes 模型计算确认可行权权益工具数量的确定依据按各解锁期的业绩条件估计确定本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额180014636.82

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用

销售人员7764530.88

管理人员3818468.44

第96页共110页授予对象以权益结算的股份支付费用

研发人员24697897.58

合计36280896.90

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

1.为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

为分布式光伏系统客户提供贷款担保担保担保担保是否已担保方金融机构担保余额起始日到期日经履行完毕浙江衢州衢江农村商业银

杭开衢江公司37227236.452016-12-14贷款实际到期日否行股份有限公司

杭开龙游公司龙游县农村信用合作联社1637344.212016-12-20贷款实际到期日否浙江常山农村商业银行股

清洁能源公司1244099.742017-4-12贷款实际到期日否份有限公司浙江江山农村商业银行股

杭开江山公司556984.372017-3-23贷款实际到期日否份有限公司中国邮政储蓄银行股份有

本公司11879.742017-5-26贷款实际到期日否限公司浙江省分行浙江泰隆商业银行股份有

清洁能源公司14649.672016-12-27贷款实际到期日否限公司台州分行

2.因杭开控股集团有限公司为本公司(及子公司)分布式光伏系统客户提供担保，本公

司就该等担保为杭开控股集团有限公司提供反担保，截至2025年12月31日，该等担保项下贷款余额为7010795.32元，详见本财务报表附注十一(二)3之说明。

3.截至2025年12月31日，公司因买方信贷销售模式形成的担保及反担保义务本金余

额为47702989.50元，其中5年以内（含5年，下同）贷款余额9939390.59元，5-10年贷款余额37763598.91元。

十四、资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的重要资产负债表日后事项。

第97页共110页十五、其他重要事项分部信息

本公司主要业务为生产和销售微型逆变器及监控设备、储能系统及光伏发电系统等电器机械类产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内118352648.031072620331.59

1-2年101318004.073994276.67

2-3年720512.50

3-4年4095980.23

4-5年200000.00

账面余额合计220591164.601080710588.49

减：坏账准备12610240.338884246.23

账面价值合计207980924.271071826342.26

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备220591164.60100.0012610240.335.72207980924.27

合计220591164.60100.0012610240.335.72207980924.27（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第98页共110页计提

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备1080710588.49100.008884246.230.821071826342.26

合计1080710588.49100.008884246.230.821071826342.26

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内关联

40843548.54

往来组合

账龄组合179747616.0612610240.337.02

小计220591164.6012610240.335.72

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内110090425.465504521.275.00

1-2年69457190.606945719.0610.00

4-5年200000.00160000.0080.00

小计179747616.0612610240.337.02

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他单项计提坏账准备按组合计提坏

8884246.233725994.1012610240.33

账准备

合计8884246.233725994.1012610240.33

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和应收账款坏账合同资产期末单位名称准备和合同资余额合计数的产减值准备

应收账款合同资产小计比例（%）

客户一56500000.004500000.0061000000.0026.073050000.00

客户二36715845.292320990.7139036836.0016.683903683.60

丽水青禾新能源30376131.9730376131.9712.98

第99页共110页期末账面余额占应收账款和应收账款坏账合同资产期末单位名称准备和合同资余额合计数的产减值准备

应收账款合同资产小计比例（%）有限公司

客户四31894823.311824216.6933719040.0014.413371904.00

客户五10403079.024712000.0015115079.026.46755753.95

小计165889879.5913357207.40179247086.9976.6111081341.55

2.其他应收款

(1)明细情况

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

拆借款2922972933.281573537209.97

押金保证金5216410.0010447950.00

应收暂付款2963311.092955368.10

软件退税款137712.06

账面余额合计2931152654.371587078240.13

减：坏账准备480542.62943092.91

账面价值合计2930672111.751586135147.22

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内2282401623.081121959724.06

1-2年388000273.02464193279.07

2-3年260750758.27920337.00

3-4年4900.00

账面余额合计2931152654.371587078240.13

减：坏账准备480542.62943092.91

账面价值合计2930672111.751586135147.22

(2)坏账准备计提情况

第100页共110页1)类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备2931152654.37100.00480542.620.022930672111.75

合计2931152654.37100.00480542.620.022930672111.75（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备1587078240.13100.00943092.910.061586135147.22

合计1587078240.13100.00943092.910.061586135147.22

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联往来组合2922972933.28

账龄组合8179721.09480542.625.87

其中：1年以内6748589.84337429.495.00

1-2年1431131.25143113.1310.00

小计2931152654.37480542.620.02

(3)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数597037.5167504.30278551.10943092.91

期初数在本期——————

--转入第二阶段-71556.5671556.56

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

第101页共110页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

本期计提-188051.464052.27-278551.10-462550.29本期收回或转回本期核销其他变动

期末数337429.49143113.13480542.62期末坏账准备计

提比例（%）

(4)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）

790256037.721年以内

里呈进出口公司拆借款31.37

129303561.941-2年

杭州禾力公司拆借款565124361.051年以内19.28

43546000.001年以内

浙江恒明公司拆借款136611399.171-2年13.62

219120125.652-3年

153101998.451年以内

青禾新能源公司拆借款102232818.521-2年9.89

34549100.002-3年

浙江恒禾公司拆借款159641985.531年以内5.45

小计2333487388.0379.61

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资741861414.64741861414.64709371843.57709371843.57

对联营企业投资51768193.8451768193.84411105.39411105.39

第102页共110页合计793629608.48793629608.48709782948.96709782948.96

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值

其他[注]价值准备投资投资值准备价值准备

浙江恒明公司267562200.00267562200.00

清洁能源公司107579303.83890862.71108470166.54

海宁恒立公司44000000.0044000000.00

青禾新能源公司35561410.1035561410.10

苏州禾迈公司30658716.099180892.2239839608.31

里呈进出口公司20404021.542271191.8522675213.39

浙江恒禾公司11017989.5152288.3411070277.85

杭州禾力公司25325602.54138869.2125464471.75

禾美家公司26090928.797000000.0033090928.79

桐庐禾晶公司20000.0020000.00

新加坡禾迈公司5196.445196.44

禾迈盛合公司141000000.0010000000.00151000000.00

美国禾迈公司146474.73550760.78697235.51

苏州锐益浦公司2404705.962404705.96

小计709371843.5719404705.9613084865.11741861414.64

[注]系公司对子公司激励对象进行股权激励

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整

杭州道生产业互联网有限公司411105.39-36678.13杭州禾迈有天新动能创业投资

48000000.00-606233.42

合伙企业（有限合伙）厦门海翼禾迈新能源股权投资

4000000.00

基金合伙企业（有限合伙）

小计411105.3952000000.00-642911.55（续上表）被投资单位本期增减变动期末数

第103页共110页其他权宣告发放现金计提减值准备其他账面价值减值准备益变动股利或利润

杭州道生产业互联网有限公司374427.26杭州禾迈有天新动能创业投资

47393766.58

合伙企业（有限合伙）厦门海翼禾迈新能源股权投资

4000000.00

基金合伙企业（有限合伙）

小计51768193.84

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入731873901.11579242201.091544616549.79832202129.85

其他业务收入7824214.575188572.668954262.627206434.39

合计739698115.68584430773.751553570812.41839408564.24

其中：与客户之间的合同

738938592.64583689369.951552399999.95838235051.79

产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

微型逆变器及监控设备390110279.96237321755.541295085490.33676720249.16

储能系统339964881.08340005052.97127253555.06100358549.99

光伏发电系统1057336.271173988.78122277504.4055123330.70

其他7806095.335188572.667783450.166032921.94

小计738938592.64583689369.951552399999.95838235051.79

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内738938592.64583689369.951552399999.95838235051.79

小计738938592.64583689369.951552399999.95838235051.79

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

第104页共110页项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入734547305.301547833361.40

在某一时段内确认收入4391287.344566638.55

小计738938592.641552399999.95

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为664347.75元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬164095513.96124009437.92

直接材料17601388.2512855428.23

股份支付9555907.3010508270.27

折旧与摊销15456767.2116083286.70

其他费用108487076.7337450917.52

合计315196653.45200907340.64

3.投资收益

项目本期数上年同期数

理财产品的投资收益4588013.2510554532.53

权益法核算的长期股权投资收益-642911.5552982.09

合计3945101.7010607514.62

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分3566270.31计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影15478170.52响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融6219219.87资产和金融负债产生的损益

第105页共110页计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益4096919.32对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1656524.52其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计27704055.50

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）3814782.85

少数股东权益影响额（税后）0.01

归属于母公司所有者的非经常性损益净额23889272.64

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

第106页共110页加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-2.67-1.31-1.31扣除非经常性损益后归属于公司普通股

-3.07-1.51-1.50股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -161123253.66

非经常性损益 B 23889272.64

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -185012526.30

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 6357310501.31

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G1 6259173.00

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 11

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G2 7563871.12

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 9

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G3 30606193.05

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H3 8

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G4 35392217.84

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H4 7

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G5 8800715.67

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H5 6

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G6 7603249.62

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H6 5

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G7 4926108.27

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H7 1

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G8 12436806.52

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H8

第107页共110页项目序号本期数

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G9 393922569.60

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H8 6

因股份支付确认资本公积新增的、归属于公司普通

I1 36280896.93股股东的净资产

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6

股权激励所得税影响 I2 241268.75

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6其他

因外币报表折算差异确认其他综合收益新增的、归

I3 -7404862.65属于公司普通股股东的净资产

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6

收购少数股东冲减的资本公积 I4 -708695.78

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 3

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×

加权平均净资产 F/K-G×H/K+I× 6033730112.01

J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -2.67%

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L -3.07%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -161123253.66

非经常性损益 B 23889272.64

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -185012526.30

期初股份总数 D 123267929.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H1 60000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I1 11

第108页共110页项目序号本期数

因回购等减少股份数 H2 70000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I2 9

因回购等减少股份数 H3 311588.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I4 8

因回购等减少股份数 H4 350000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I4 7

因回购等减少股份数 H5 90000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I5 6

因回购等减少股份数 H6 74290.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I6 5

因回购等减少股份数 H7 50000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I7 1

因回购等减少股份数 H8 130000.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I8

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

L=D+E+F×G/K-

发行在外的普通股加权平均数122668416.17

H×I/K-J

基本每股收益 M=A/L -1.31

扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L -1.51

(2)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -161123253.66

稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B

稀释后归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -161123253.66

非经常性损益 D 23889272.64

稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 E=C-D -185012526.30

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