〇、宏观利好

国务院批复同意自即日起2年内开展北京城市副中心等10个要素市场化配置综合改革试点

国务院同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点，原则同意有关实施方案。

自然资源部：鼓励采取市场化方式盘活存量闲置土地

自然资源部自然资源开发利用司司长孔维东9月11日在国务院政策例行吹风会上表示，自然资源部将指导要素市场化配置综合改革试点地区结合本地区的实际工作，积极探索、稳步推进，促进土地要素有序流动与节约高效配置。在盘活传统土地和低效用地再开发方面，自然资源部将细化完善低效用地认定标准，推动城镇低效用地腾退和主动退出，推进国有企事业单位存量土地的盘活利用，鼓励采取市场化方式来盘活存量闲置土地，进一步提高土地节约、集约利用水平。

一、并购、重组、再融资

【并购&重组】

芯原股份：拟购买芯来科技股权，股票复牌

芯原股份公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式向芯来共创、胡振波、芯来合创等31名交易对方购买其合计持有的芯来科技97.0070%股权，并募集配套资金。截至目前，上市公司直接持有芯来科技2.9930%股权，本次交易完成后，芯来科技将成为上市公司的全资子公司。公司股票将于9月12日开市起复牌。

扬杰科技：拟22.18亿元现金收购贝特电子100%股权

扬杰科技公告称，公司拟支付现金购买贝特电子100%股权，交易价格为22.18亿元。业绩承诺方承诺，2025-2027年标的公司实现的净利润合计不低于5.55亿元。标的公司的主要产品为电力电子保护元器件，主要对电子电路系统进行过流和过温保护，并逐步开拓过压保护元器件，与上市公司的过压保护产品同属于电力电子保护元器件大类，和上市公司目前的功率器件产品既有功能交叉，又能够共同为用电场景和设备提供电流电压处理服务，具有很好的终端应用场景协同效应，是上市公司未来战略发展的主要方向之一。本次交易未构成重大资产重组。

【再融资】

中信证券：向专业投资者公开发行不超600亿元公司债券获同意批复

中信证券公告，日前，公司收到中国证监会《关于同意中信证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1974号）。据此批复，公司可以向专业投资者公开发行面值总额不超过600亿元公司债券。此批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行。

爱科科技：拟发行可转债募资不超过3.1亿元

爱科科技公告称，拟发行可转债募资不超过3.1亿元，用于新型智能装备产业化基地项目、富阳智能切割设备生产线技改项目、补充流动资金。

二、股权变更、回购、增持

【股权变更】

泰禾智能：阳光新能源受让5.79%公司股份

泰禾智能公告，2024年10月18日，阳光新能源与公司股东许大红等签署了《股份转让协议》。根据约定，在第一次股份转让过户完成后的自然年度内（至2025年12月31日），许大红应将其所持公司1061.31万股股份（占公司股份总数的5.79%）转让予阳光新能源。阳光新能源通过本次协议受让股份，进一步巩固对泰禾智能的控制权。9月11日，许大红与阳光新能源签署了《关于合肥泰禾智能科技集团股份有限公司之第二次股份转让协议》。本次标的股份的转让价格为22.35元/股，转让价款合计为2.37亿元。本次协议转让完成后，阳光新能源及其一致行动人合计持有公司26.03%股份。

大烨智能：实际控制人陈杰拟协议转让2535万股股份给中胜华远1号基金

大烨智能公告称，公司实际控制人陈杰拟通过协议转让方式将其持有的公司2535万股无限售条件的流通股股份（占公司当前总股本的8.00%）转让给中胜峥盈管理的基金中胜华远1号，转让价格为6.75元/股，转让价款共计1.71亿元。本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，不会对公司治理结构、财务状况以及持续经营产生重大影响。

【回购】

上海谊众：实际控制人提议3000万元-3500万元回购股份

【增持】

百诚医药：控股股东增持计划价格上限调整为不超过80元/股

三、业绩变动、经营动态

【业绩】

芯原股份：7月1日至9月11日新签订单12.05亿元创历史新高，AI算力相关的订单占比约64%

芯原股份公告称，截至2025年第二季度末，在手订单金额为30.25亿元，创历史新高。2025年7月1日至2025年9月11日，公司新签订单12.05亿元，较去年第三季度全期大幅增长85.88%，新签订单已创历史新高，其中AI算力相关的订单占比约64%。除新签订单创历史新高外，公司在手订单持续保持高位，预计将对公司后续经营业绩产生深远的影响。

【经营动态】

锐捷网络：1.6T LPO光模块已推出原型样品

锐捷网络在互动平台表示，公司已推出400G/800G LPO光模块产品，并已具备量产；1.6T LPO已推出原型样品，具体量产商用时间将根据研发测试进度及市场需求确定。

万马科技：公司已经持续多年开展eSIM业务

万马科技在互动平台表示，公司已经持续多年开展eSIM业务。公司的ONE SIM方案支持GSMA SGP.02（消费电子eSIM远程配置基础标准）、SGP.22（物联网eSIM管理标准）和SGP.32（车联网eSIM专属标准），是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，目前已经应用在车联网领域。

天际股份：目前公司六氟磷酸锂产线基本满负荷生产

天际股份在互动平台表示，目前公司六氟磷酸锂产线基本满负荷生产。

立中集团：成功获得硫化锂制备发明专利

立中集团在互动平台表示，在固态电池领域，公司近期成功获得了制备硫化锂的发明专利，硫化锂作为合成硫化物固态电解质的关键原料，直接决定电解质的纯度与性能，硫化锂的研发成功将为公司后续开拓固态电池业务领域奠定基础。

振江股份：外骨骼机器人目前处于小批量生产阶段

振江股份在互动平台表示，公司外骨骼机器人目前处于小批量生产阶段。

五洲新春：高端丝杠产品预计将产生较大产能缺口

9月11日，在2025年半年度业绩会上，五洲新春董秘彭耀辉在分析丝杠产品应用前景时表示，丝杠产业作为高端装备制造业的基础支撑环节，近年来伴随着工业自动化浪潮和智能制造的推进，应用场景正经历前所未有的多元化拓展，新能源汽车转向系统、人形机器人关节传动系统、航空航天精密传动系统等高端应用场景不断涌现，推动丝杠市场结构发生深刻变革。随着人形机器人和智能汽车技术的发展和商业化落地，国内产业链相关企业对于高端丝杠和轴承的需求也将随之快速增长，高端丝杠产品预计将产生较大的产能缺口，丝杠正开辟更为广阔的增长空间。

宏润建设：矩阵超智自主研发的Matrix-1人形机器人已有订单在手

宏润建设发布投资者关系活动记录表，公司参股战略投资矩阵超智，后续将共同出资成立合资公司，专注于人形机器人研发、生产和商业化应用。矩阵超智于今年7月的上海世界人工智能大会发布了自主研发的Matrix-1人形机器人，已经有产品落地，有订单在手。产品采用全栈式技术布局，产品为1.7米上下全尺寸、拥有双足双灵巧手，对标北美Figure，在研产品更轻量化，运动能力、形态、负载、执行力及可靠性完全对标北美头部公司三代机。

凌云光：代理引入的光电子集成芯片设计封装解决方案适用于CPO/OIO小尺寸多通道封装

凌云光在互动平台表示，公司代理引入的光电子集成芯片设计封装解决方案主要采用3D光刻工艺，制备出任意形状高分子聚合物波导，以光子引线键合代替传统透镜耦合，具有对准精度高、减少光信号衰减、适合工业化批量应用的特点，适用于CPO/OIO小尺寸多通道封装。

天孚通信：2025年半年度每10股派5元，股权登记日9月18日

天孚通信公告称，公司2025年半年度利润分配方案为：以现有总股本7.77亿股为基数，向全体股东每10股派发5元人民币现金（含税），合计派发现金红利3.89亿元（含税），不送红股，不以资本公积转增股本。股权登记日为2025年9月18日，除权除息日为2025年9月19日。

欢瑞世纪：公司现象级短剧作品超过5亿次播放量

欢瑞世纪发布投资者关系活动记录表，截至目前，公司已上线众多短剧作品，公司旗下抖音账号“星恋剧场”和“凤麟剧场”累计播放量超过30亿次，总粉丝量从不足10万提升至230万，多部短剧在抖音播放量破亿次。公司现象级短剧作品超过5亿次播放量，更有多部优质内容持续登上短剧热力值日榜。公司未来会向精品短剧方面发展，结合公司的历史优势，打造更多更精彩好看的精品内容，同时也会在动漫短剧和AI短剧上去做规模扩展。

海峡环保：拟与关联方签订光伏微电网能源管理合同

海峡环保公告称，公司拟与控股股东福州水务集团有限公司全资子公司福州海峡水业有限公司签署《福州市洋里污水处理厂光伏微电网能源管理项目合作合同》，合作期限为三年，预计每年发生的关联交易金额不超过700万元（含税），合作期限内预计发生的关联交易金额累计不超过2,100万元（含税）。电能采购按实际使用量及协议电价结算，结算电费按公司与国家电网当月结算电价的九折计算。该交易不构成重大资产重组，无需提交公司股东大会审议。自年初至披露日，公司与同一关联方累计已发生的各类关联交易的总金额为5,038.00万元（不含税）。

【合作】

神州数码：公司与Oracle（甲骨文）有长期稳定的合作关系

神州数码在互动平台表示，公司与Oracle（甲骨文）有长期稳定的合作关系。

新晨科技：作为甲骨文的经销商与其保持着良好的长期合作关系

新晨科技在互动平台表示，公司作为甲骨文的经销商与其保持着良好的长期合作关系，能够有效满足公司客户的业务需求。

澄天伟业：与国内运营商有eSIM相关业务合作

澄天伟业在互动平台表示，公司与国内运营商有eSIM相关业务合作。

四、签单&中标

天永智能：中标上汽集团GS6四期改造项目-发动机装配线

天永智能公告称，公司收到招标代理机构关于上汽集团GS6四期改造项目-发动机装配线的中标通知书，确定公司为中标单位，中标价为2030万元（含税）。该项目签订正式合同并顺利实施后，预计将对公司经营业绩产生积极影响。但需注意，《中标通知书》不构成正式订单或销售合同，项目最终结算金额、履行条款等以正式合同为准，且项目履行过程中可能存在各种不确定性风险。

中科曙光：曙光数创在手订单充足

中科曙光发布投资者关系活动记录表，报告期内曙光数创研发的第三代浸没项目液冷解决方案单机柜功率密度突破750kW以上，是国内唯一实现浸没相变液冷大规模商业化部署的企业，截至目前，曙光数创在手订单充足，但受到项目实施周期影响，收入确认存在不确定性。此外，中科曙光与海光信息拟进行战略重组，通过产业链垂直整合、技术协同应用，公司与海光信息将优化从芯片到软件、系统的产业布局。公司目前正在积极推进与海光的重大资产重组相关工作。

东威科技：获双边夹与磁控溅射设备订单

据东威科技官微11日消息，近期，东威科技获双边夹卷式水平镀膜设备与磁控溅射卷绕镀膜设备新订单。这两款设备将用于生产HVLP5铜箔、PI电子铜箔、屏显铜箔及屏蔽材料。今年以来，公司双边夹与磁控溅射设备订单合计已超亿元。

达实智能：签约2777.89万元前海深港青年梦工场南区智能化项目

达实智能公告称，公司与深圳市前海大数据资源管理中心有限公司作为联合体，与中建宏达建筑有限公司就前海深港青年梦工场南区智能化项目签署合同，合同金额2777.89万元。项目将为该园区提供全栈式智慧空间整体解决方案，包括信息发布及引导系统、出入口管理系统等多个子系统。项目顺利实施后，将有利于公司在粤港澳大湾区持续打造面向企业园区的智慧空间服务标杆，对公司未来业绩产生有利影响。

吉林高速：控股子公司联合中标95.92亿元工程施工项目

吉林高速公告，公司控股子公司吉林省科维交通工程有限公司（简称“科维公司”）所属联合体中标“G12珲春至乌兰浩特高速公路防川至珲春段和G1131牡丹江至延吉高速公路老爷岭（黑吉界）至汪清段施工总承包SG02标段”，中标价格95.92亿元。科维公司联合体占比约3.39%。

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