上海卓然工程技术股份有限公司

审计报告

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审计报告1

2025年度财务报表6

2025年度财务报表附注18审计报告

上海卓然工程技术股份有限公司全体股东：

一、无法表示意见

我们接受委托，审计上海卓然工程技术股份有限公司（以下简称卓然股份或公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们不对后附的财务报表发表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分所述事项的重要性，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。

二、形成无法表示意见的基础中国证券监督管理委员会立案调查

卓然股份及实际控制人张锦红因涉嫌信息披露违法违规等事项，于2025年12月收到中国证券监督管理委员会出具的《立案告知书》（证监立案字0032025031号、证监立案字

0032025032号）。截至本审计报告日，该立案调查尚未结案，我们无法判断立案调查最终结果

对卓然股份财务报表的影响程度。

与募投项目实施相关的问题中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对上海卓然工程技术股份有限公司采取责令改正措施并对张锦红、吴玉同、张笑毓采取出具警示函措施的决定》指出卓然股份存在以下

违规事项：2021 年至 2024 年期间，公司在 IPO 募投项目实施过程中，违规支付部分募集资金，经由公司控股股东、董事长张锦红有效控制的供应商或资金通道方银行账户流入体外资金池

进行资金调配，部分资金在当日或次日回流至公司非募集户，其余流向了张锦红间接控制的企业。公司未如实披露募集资金存放及实际使用情况，亦未如实披露关联方非经营性资金往来情况。

同时卓然股份于2025年1月至4月累计向前述资金通道方之一累计提供借款23076万元，该资金通道方累计归还19211万元，2025年末尚欠本金3866万元、利息258万元，2026年已收回。

截至本报告日，管理层尚未对下述事项提供合理解释及支持性资料，以说明上述交易或资金往来的商业理由、商业实质：

1.公司支付募集资金后，部分资金进一步流向第三方公司或个人的商业理由及商业实质；

2.募集资金通过建筑工程供应商支付第三方公司的商业理由及商业实质；

1审计报告（续）

3.募集资金预付款项支付后又收回的商业理由及商业实质；

4.募集资金实施过程中对相关方利益倾斜的原因及合理性；

5.募集资金采购的控制软件、建设工程项目、定制化生产线和研发设备的交易价格公允性；

6.相关供应商或资金通道方与公司是否构成关联方。

由于受到上述审计范围限制，我们就以下事项无法获得充分、适当的审计证据，也无法执行替代性程序：

1.上述交易及资金往来的商业理由、商业实质及交易价格的公允性；

2.上述交易及资金往来的影响是否已于合并财务报表中适当记录并予以披露，包括对合

并资产负债表中2025年末预付款项、应收账款、应付账款、固定资产、在建工程、无形资产、

其他非流动资产等的账面值，合并利润表中2025年度营业成本、管理费用、信用减值损失等的账面值，合并现金流量表，及同期对比数据的影响；

3.财务报表附注中关联方交易及余额披露的完整性及准确性。

预付款项的商业理由及实质

卓然股份及其子公司预付账款管理存在如下情形：预付货款后又收回；在与客户销售合同取消或未签情况下仍向供应商付款且未收回；部分合同超约定比例支付预付款；以前年度

通过供应链平台预付供应商2558万元采购丙烯，本期又与客户签订预售合同收到货款2258万元。

截至本报告日，管理层尚未就上述事项提供合理解释及支持性资料以说明上述交易或资金往来的商业理由及实质。

由于受到上述审计范围限制，我们就以下事项无法获得充分、适当的审计证据，也无法执行替代性程序：

1.上述交易及资金往来的商业理由及商业实质；

2.上述交易及资金往来的影响是否已于合并财务报表中适当记录并予以披露，包括对合

并资产负债表中2025年末预付款项、其他应收款、应付账款等的账面值，合并利润表中2025年信用减值损失等的账面值，合并现金流量表，及同期对比数据的影响；

3.财务报表附注中关联方交易及余额披露的完整性及准确性。

2审计报告（续）

成本归集的准确性

卓然股份及其子公司成本归集存在如下情形：在与客户的销售合同取消或实际未签订销

售合同的情形下，以前年度预付供应商货款含税金额13425万元一直挂账未结转或未收回，本期经内部决策审批将部分预付款项结转至其他项目成本，随后又将该部分结转成本金额予以冲回，并重新确认为预付账款；部分项目采购入账时间明显晚于供应商送货单据签收日期；

个别项目在确定2024年预计总成本时未考虑预计之外的2025年1-3月已发生成本。截至本报告日，管理层尚未提供合理解释及支持性资料，以说明上述交易的商业实质和成本归集的准确性。

由于受到上述审计范围限制，我们就以下各项无法获得充分、适当的审计证据，也无法执行替代性程序：

1.上述采购交易的商业合理性、预付款项余额的性质及可回收性、成本归集的准确性及

是否归集在恰当会计期间；

2.上述交易是否已于合并财务报表中适当记录并予以披露，包括对合并资产负债表中

2025年末预付款项、应付账款、存货等账面值，合并利润表中2025年度营业成本等账面价值，

及同期对比数据的影响。

工艺包优化服务等项目收入确认

2025年卓然股份及下属子公司上海卓然数智能源有限公司分别与客户签订工艺包优化服

务合同（含税金额2.49亿元）和公用工程设备及配套供货合同（含税金额3.48亿元），其中工艺包优化服务的大部分工作由第三方完成，根据验收单据上述合同已分别于2025年6月及

12月交付。

公司对工艺包优化服务项目按照截止2026年1月末已收款金额1.6亿元（不含税金额1.51亿元）与应付供应商款项差额确认营业成本522.15万元，公用工程设备及配套供货项目按照发生成本确认收入2.02亿元。截至2025年末，公司对前述两个项目均未向客户开具增值税发票，公用工程设备及配套供货项目尚未收到任何款项。

此外2025年确认收入的南海工程对流段模块组件项目开票及回款进度显著低于合同约定。

对于以上异常我们无法实施满意的审计程序以获取充分、适当的审计证据，从而无法判断上述收入确认的准确性、合理性。

3审计报告（续）

三、管理层和治理层对财务报表的责任

贵公司管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

贵公司治理层（以下简称“治理层”）负责监督贵公司的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定，对卓然股份的财务报表执行审计工作，以出具审计报告。但由于“形成无法表示意见的基础”部分所述的事项，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为发表审计意见的基础。

按照中国注册会计师独立性准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于卓然股份，适用了对公众利益实体的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。

[以下无正文]

4审计报告（续）

[此页无正文]中国注册会计师

中国·北京（项目合伙人）：

二○二六年八月二日

中国注册会计师：

5上海卓然工程技术股份有限公司

2025年度财务报表附注（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）一、公司的基本情况

上海卓然工程技术股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“本集团”、“集团”）

成立于 2002 年 7 月 29 日，注册地址：上海市闵行区闵北路 88 弄 1-30 号 104 幢 4 楼 D 座，总部办公地址为上海市长宁区临新路 268 号 3 号 6 楼。本公司所发行人民币普通股 A股，上海证券交易所上市。

本公司属专业设备制造业。

经营范围包括：许可项目：各类工程建设活动（核电站建设除外）；建设工程设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：炼油、化工生产专用设备制造、销售；智能控制系统集成；工程

管理服务；专用设备修理；工程和技术研究和试验发展；石油化工领域内技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）本集团主要产品为：EPC 总包服务、炼油专用设备、石化专用设备、其他产品及服务。

母公司以及公司最终母公司的名称详见附注“十四、关联方关系及其交易”。

财务报表批准报出日：本财务报表于2026年8月2日经本公司董事会决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础

本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

（二）持续经营

公司自报告期末起12个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素，本财务报表以公司持续经营假设为基础进行编制。

18三、重要会计政策及会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应

用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的列报和披露要求。

（二）会计期间和经营周期本集团的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为正常营业周期，并以其作为资产与负债流动性划分的标准。

本报告会计期间为2025年1月1日至2025年12月31日。

（三）记账本位币本集团采用人民币作为记账本位币。

（四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性

本集团采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

（五）重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额10%且金重要的单项计提坏账准备的应收账款额大于200万元

公司将单项在建工程金额超过资产总额0.5%的项目认重大在建工程项目变动情况定为重要在建工程公司将账龄超过1年且单项金额超过500万元的应付账龄超过1年的重要应付账款账款认定为重要的账龄超过1年的应付账款。

子公司净资产占合并净资产5%以上，或子公司净利润重要的非全资子公司

占合并净利润的10%以上对单个联营企业及合营企业账面价值占合并净资产重要的联营企业及合营企业

5%以上

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的

19资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本集团取得

的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该

股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本

与购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合

20收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法本集团合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指本集团拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本集团进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排的认定和分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：

（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。

任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

21合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该

安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2.合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共

同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）

确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理。

（九）现金及现金等价物的确定标准现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限

短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（十）外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

（十一）金融工具

1.金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是

22指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现

金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

2.金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同

现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。

本集团对金融资产的分类，依据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

23（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

3.金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债：（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明

的集团风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

4.金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

245.金融资产减值

本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债

务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失一般模型

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未

显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。

由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本集团对信用风险的具体评估，详见附注“十一、与金融工具相关的风险”。

通常逾期超过30日，本集团即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具体来说，本集团将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

25（2）本集团对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的

信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（3）应收款项及租赁应收款本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本集团对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本集团作出会计政策选择，选择采用预期信用损失的简化模型，即按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

6.金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（十二）应收票据

1.应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收票据，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收票据，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

262.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

对于不存在减值客观证据的应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

3.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法商业承兑汇票信用风险较高参照应收账款计提预期信用损失方法银行承兑汇票信用风险较低不计提预期信用损失

4.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收票据，按单项计提预期信用损失。

（十三）应收账款

1.应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收账款，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团根据应收账款的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款，本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合为基础评估其预期信用损失。

3.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

确定组合的依据计量预期信用损失的方法

1年以内（含1年）3.00%

1-2年（含2年）10.00%

2-3年（含3年）20.00%

3-4年（含4年）50.00%

4-5年（含5年）70.00%

5年以上100.00%

274.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，按单项计提预期信用损失。

（十四）应收款项融资

1.应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项融资，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收款项融资，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收款项融资单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

对于不存在减值客观证据的应收款项融资无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项融资划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

3.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法商业承兑汇票信用风险较高参照应收账款计提预期信用损失方法银行承兑汇票信用风险较低不计提预期信用损失应收账款账龄组合信用风险较高参照应收账款计提预期信用损失方法

4.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项融资，按单项计提预期信用损失。

（十五）其他应收款

1.其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对其他应收款采用预期信用损失的一般模型详见附注“三、（十一）金融工具”进行处理。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团根据应收账款(与合同资产)的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信

息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款（与合同资产），本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合为基础评估其预期信用损失。

283.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法应收股利信用风险较低不计提预期信用损失应收利息信用风险较低不计提预期信用损失应收其他款项信用风险较高参照应收账款计提预期信用损失方法

4.按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，按单项计提预期信用损失。

（十六）存货

1.存货的分类

本集团存货主要包括材料物资、在产品等。

2.发出存货的计价方法

领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

5.按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依

据

本集团考虑行业特点，计提存货跌价准备时主要考虑存货类别、库龄，同时考虑存货的实际状况、预计将来使用情况和期后价格变动情况，对公司存货纳入跌价准备的评估测试范围。

在产品和合同履约成本：对于在产品/合同履约成本，公司于每个资产负债表日，评估在产品/合同履约成本的可变现净值，与其账面余额进行比较，对于可变现净值低于账面余额的，按差额计提存货跌价准备。

6.基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

材料物资：公司材料物资可以分为项目物资和通用件，项目物资因专为项目采购，在评估项目是否为亏损合同或在产品存货跌价准备中进行减值测试；对库龄在3年以上的通用件，公司将其定义为呆滞通用件，对该部分存货全额计提跌价准备。

297.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

（十七）合同资产

1.合同资产的确认方法及标准

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产。

2.合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的合同资产，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的合同资产，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

3.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团根据合同资产的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于合同资产，本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合为基础评估其预期信用损失。

4.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

确定组合的依据计量预期信用损失的方法

1年以内（含1年）3.00%

1-2年（含2年）10.00%

2-3年（含3年）20.00%

3-4年（含4年）50.00%

4-5年（含5年）70.00%

5年以上100.00%

5.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的合同资产，按单项计提预期信用损失。

30（十八）持有待售的非流动资产或处置组

1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本集团将同时满足下列条件的集团组成部分（或非流动资产）划分为持有待售：（1）根

据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺（确定的购买承诺，是指企业与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。预计出售将在一年内完成。已经获得按照有关规定需得到相关权力机构或者监管部门的批准。

本集团将持有待售的预计净残值调整为反映其公允价值减去出售费用后的净额（但不得超过该项持有待售的原账面价值），原账面价值高于调整后预计净残值的差额，作为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用本准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及适用本准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，应当根据处置组中除商誉外适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。企业因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后企业是否保留部分权益性投资，应当在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

2.终止经营的认定标准和列报方法

终止经营，是指企业满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经

营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的

一项相关联计划的一部分；（3）该组-成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的定义包含以下三方面含义：

（1）终止经营应当是企业能够单独区分的组成部分。该组成部分的经营和现金流量在企业经营和编制财务报表时是能够与企业的其他部分清楚区分的。

31（2）终止经营应当具有一定的规模。终止经营应当代表一项独立的主要业务或一个单独

的主要经营地区，或者是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）终止经营应当满足一定的时点要求。符合终止经营定义的组成部分应当属于以下两种情况之一，该组成部分在资产负债表日之前已经处置，包括已经出售和结束使用（如关停或报废等）；该组成部分在资产负债表日之前已经划分为持有待售类别。

（十九）长期股权投资

1.投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不

足冲减的，调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

2.后续计量及损益确认方法

本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在本集团个别财务报表中采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

采用成本法时长期股权投资按初始投资成本计价除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。

32采用权益法时取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的

份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础按照本集团的会计政策及会计期间并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投

资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

4.长期股权投资的处置

（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

5.减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（二十）投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产

和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

33（二十一）固定资产

1.固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-4052.375-4.750

机器设备年限平均法1059.50

运输工具年限平均法5519.00

其他设备年限平均法5519.00

3.固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（二十二）在建工程

1.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

2.资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计

提相应的减值准备。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

类别转固标准和时点房屋及建筑物建造完工并符合交付验收需安装调试的机器设备交付且已调试安装完毕运输工具交付并达到可使用状态。

其他设备交付并达到可使用状态。

34（二十三）借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；

为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

（二十四）无形资产

本集团无形资产包括土地使用权，软件使用权、专利使用权、海域使用权、车库使用权等，按成本进行初始计量。

1.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限（年）土地使用权按其出让年限平均摊销

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的软件使用权有效年限三者中最短者分期平均摊销

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的专利使用权有效年限三者中最短者分期平均摊销

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的海域使用权有效年限三者中最短者分期平均摊销

35项目摊销年限（年）

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的车库使用权有效年限三者中最短者分期平均摊销

使用寿命不确定的无形资产不摊销，本集团在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

2.研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（1）研发支出的归集范围

本集团研发支出的归集范围包括职工薪酬、材料、折旧费用、设计咨询费用、装备调试检

测费、其他费用等。

（2）研发支出相关会计处理方法

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生

经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（二十五）长期资产减值企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在

近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将

被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低

于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

36资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

（二十六）长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

（二十七）合同负债本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

（二十八）职工薪酬职工薪酬是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各

种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

1.短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

对于利润分享计划的，在同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：（1）本集团因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；（2）因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

如果本集团在职工为其提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内，不需要全部支付利润分享计划产生的应付职工薪酬，该利润分享计划适用其他长期职工福利的有关规定。本集团根据经营业绩或职工贡献等情况提取的奖金，属于奖金计划，比照短期利润分享计划进行处理。

372.辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而

提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

3.设定提存计划

本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除了社会基本养老保险外职工参加由本集团设立的退休福利供款计划。职工按照一定基数的一定比例向年金计划供款。本集团按固定的金额向年金计划供款供款在发生时计入当期损益。

4.设定受益计划

（1）内退福利

本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退福利，确认为负债，计入当期损益。精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

（2）其他补充退休福利

本集团亦向满足一定条件的职工提供国家规定的保险制度外的补充退休福利，该等补充退休福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。与补充退休福利相关的服务费用(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益。

（二十九）预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本集

团承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本集团，且该义务的金额能够可靠的计量时，本集团将该项义务确认为预计负债。

382.本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资

产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

（三十）股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.权益工具公允价值的确定方法

（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定。

（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近

进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

3.确认可行权权益工具最佳估计的依据

根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。

4.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

（1）以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

（2）以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按本集团承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按本集团承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

39（3）修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本集团按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本集团将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本集团继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，本集团将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果本集团在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

（三十一）收入

1.按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入的确认

本集团的收入主要包括 EPC 总包服务收入、专用设备及其相关配件收入、让渡资产使用权收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

（2）本集团依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行收入确认。

本集团满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本集团履约过程中在建的资产。

*本集团履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本集团在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本集团考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。

对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

40在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：

*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本集团收入确认的具体政策：

本集团业务除了 EPC 总包服务收入属于在某一时段内履行的履约义务，在该段时间内按照履约进度确认收入；其余的收入均属于在某一时点履行履约义务。

（3）收入的计量

本集团应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

*可变对价

本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。

*重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本集团应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

*非现金对价

客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

41*应付客户对价针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

公司应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本公司其他采购相一致的方式确认所购买的商品。公司应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，公司应当将应付客户对价全额冲减交易价格。

（4）对收入确认具有重大影响的判断

本集团所采用的以下判断，对收入确认的时点和金额具有重大影响：

EPC 总包服务收入属于在某一时段内履行的履约义务。

EPC 总包服务的完工百分比本集团根据投入法确认，完工进度参考实际已发生的成本占预算成本总额的比例估计。

2.同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法不适用。

（三十二）合同成本合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本集团企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；

但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本集团将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1.因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2.为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

42上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情

况下该资产在转回日的账面价值。

（三十三）政府补助

1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，

按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

3.政府补助采用总额法：

（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统

的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

4．对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行

会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

5.本集团将与本集团日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相

关成本费用；将与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

6.本集团将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴

息资金直接拨付给本集团两种情况处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团选择按照下列方法进行会计处理：

以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团的，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。

（三十四）递延所得税资产和递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资

产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

433.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.本集团当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情

况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（三十五）租赁

1.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

（1）判断依据

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，不应考虑资产已被使用的年限。

（2）会计处理方法

本集团对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

2.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

（1）融资租赁

本集团作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

（2）经营租赁

本集团作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，本集团应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。

44（三十六）其他重要的会计政策和会计估计

1、终止经营

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要

经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置

的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

在利润表的中，本集团在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。终止经营的相关损益应当作为终止经营损益列报，列报的终止经营损益包含整个报告期间，而不仅包含认定为终止经营后的报告期间。

2、公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和权益工具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

四、税项

（一）主要税种及税率

不同企业所得税税率纳税主体说明：

税种计税依据税率

内销商品销项税13%/服务收入9%/技术服务

增值税商品销售收入、服务收入

6%/出口商品免销项税

城市维护建设税应纳增值税额5.00%/7.00%

教育费附加应纳增值税额3.00%

地方教育费附加应纳增值税额2.00%

房产税房产原值的70%1.20%

企业所得税应纳税所得额8.25%/16.50%/15.00%/19.00%/25.00%

不同企业所得税税率纳税主体说明：

45纳税主体名称所得税税率

本公司15.00%卓然（靖江）设备制造有限公司15.00%

上海靖业工程咨询有限公司25.00%

江苏博颂能源科技有限公司15.00%卓然（香港）国际事业有限公司8.25%/16.50%

江苏卓然企业服务有限公司25.00%卓然（浙江）集成科技有限公司25.00%

江苏易航港务有限公司20.00%

上海卓然数智能源有限公司25.00%卓然（海南）洁能材料科技有限公司20.00%

卓然产融（北京）科技有限公司25.00%卓和（岱山）能源科技有限公司25.00%

Innovare KTI-Fired Heaters Co. Ltd 19.00%

（二）重要税收优惠政策及其依据

1、企业所得税

（1）本公司

本公司于2022年12月14日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局

上海市税务局核发的高新技术企业证书（证书编号 GR202231007250），有效期限为三年；于

2025年12月25日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局核发的高新技术企业证书（证书编号 GR202531004913），有效期三年，依据《中华人民共和国企业所得税法》，本公司2025年度适用的企业所得税税率为15%。

（2）本公司境内子公司

*卓然（靖江）设备制造有限公司卓然（靖江）设备制造有限公司于2023年12月13日取得江苏省科学技术厅、江苏省财

政厅、国家税务总局江苏省税务局核发的高新技术企业证书（证书编号 GR202332011294），有效期限为三年。依据《中华人民共和国企业所得税法》，2025年度适用的企业所得税税率为

15%。

*江苏博颂能源科技有限公司

江苏博颂能源科技有限公司于2023年12月13日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、

国家税务总局江苏省税务局核发的高新技术企业证书（证书编号 GR202332012555），有效期限为三年。依据《中华人民共和国企业所得税法》，2025年度适用的企业所得税税率为15%。

*江苏易航港务有限公司、卓然（海南）洁能材料科技有限公司46江苏易航港务有限公司、卓然（海南）洁能材料科技有限公司因符合《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第一款享受优惠税率的条款，被当地主管税务机关认定为小型微利企业，适用企业所得税税率为20%。

（3）本公司境外子公司

*卓然（香港）国际事业有限公司

本公司境外子公司卓然（香港）国际事业有限公司适用中国香港地区利得税政策。2025年度适用利得税两级制度，即不超过2000000港元的应评税利润适用8.25%的利得税税率，应评税利润中超过2000000港元的部分适用16.50%的利得税税率（利得税税款的100%可获宽减，每宗个案以3000港元为上限）。

*增值税

本公司出口产品支付的进项税可以申请退税：根据《中华人民共和国海关进出口税则》，本公司出口的钢结构、蒸汽转化炉等产品适用《中华人民共和国海关进出口税则》中第十五类（贱金属及其制品）、第十六类商品（机器、机械器具、电气设备及其零件;录音机及放声机、电视图像、声音的录制和重放设备及其零件）进出口税则之规定，其中：执行13%的出口退税率。

依据《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号）（财政部税务总局公告2023年第19号），自2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。上海靖业工程咨询有限公司2025年适用上述税收优惠政策。

*“六税两费”减免政策依据2023年8月2日《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地

占用税和教育费附加、地方教育附加。江苏易航港务有限公司、上海靖业工程咨询有限公司、卓然（海南）洁能材料科技有限公司2025年适用上述优惠税收政策。

*增值税加计扣除政策

依据2023年9月3日《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。根据《江苏省工信厅江苏省科技厅江苏省财政厅江苏省税务局关于2025年度享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单制定工作的通知》（苏工信综合﹝2025﹞201号），高新技术企业资格在2025年全年有效的企业，享受政策时间为2025年1月1日至2026年4月30日。卓然（靖江）设备制造

47有限公司高新技术企业证书（证书编号 GR202332011294）在 2025 年全年有效，适用上述优惠税收政策。

五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明

1.会计政策的变更：无。

2.会计估计的变更：无。

3.前期会计差错更正：无。

六、合并财务报表主要项目注释

说明：期初指2025年01月01日，期末指2025年12月31日，上期指2024年度，本期指2025年度。

（一）货币资金

1.分类列示

项目期末余额期初余额

库存现金76572.08202669.19

银行存款76798126.55292276634.59

其他货币资金79169516.15175924165.66

合计156044214.78468403469.44

其中：存放在境外的款项总额17828916.5715965412.18

2.受限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金60089618.99135048369.03

冻结资金22820395.2737644035.44

履约保函信用证保证金12370020.8815274696.53

其他保证金4625517.00812.11

信用证保证金2080411.66601100.10

定存质押-25000000.00

合计101985963.80213569013.21

3.单独披露期末存放在境外且资金汇回受到限制的款项无。

48（二）应收票据

1.应收票据分类列示

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票96248434.15103449846.98

商业承兑汇票266184222.84271227187.30

合计362432656.99374677034.28

2.期末已质押的应收票据无。

3.期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票-92113063.43

商业承兑汇票-245640410.70

合计-337753474.13

4.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备391916698.06100.0029484041.07362432656.99

其中：银行承兑汇票96248434.1524.5696248434.15

商业承兑汇票295668263.9175.4429484041.079.97266184222.84

合计391916698.06100.0029484041.07362432656.99

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备398840860.30100.0024163826.02374677034.28

其中：银行承兑汇票103449846.9825.94103449846.98

商业承兑汇票295391013.3274.0624163826.028.18271227187.30

合计398840860.30100.0024163826.02374677034.28

49按单项计提坏账准备：

无。

按单项计提坏账准备的说明：

不适用。

商业承兑汇票计提坏账准备期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）3327853.21

1-2年（含2年）291927810.7029484041.0710.10

2-3年（含3年）412600.00

合计295668263.9129484041.07

5.坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动商业承

24163826.025320215.05---29484041.07

兑汇票

合计24163826.025320215.05---29484041.07

6.本期实际核销的应收票据情况无。

（三）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）893613101.59599898902.31

1-2年（含2年）524862424.25999526760.06

2-3年（含3年）706049523.02362316380.33

3-4年（含4年）95962252.9020945332.77

4-5年（含5年）555831.1722312407.55

5年以上72201463.7461279612.89

合计2293244596.672066279395.91

2.按坏账计提方法分类披露

类别期末余额

50账面余额坏账准备

计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备39414415.741.7239414415.74

其中：按单项计提坏账准备39414415.741.7239414415.74100.00

按组合计提坏账准备2253830180.9398.28305121916.641948708264.29

其中：账龄组合2253830180.9398.28305121916.6413.541948708264.29

合计2293244596.67100.00344536332.381948708264.29

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）

按单项计提坏账准备35089265.351.7035089265.35

其中：按单项计提坏账准备35089265.351.7035089265.35100.00

按组合计提坏账准备2031190130.5698.30242694618.341788495512.22

其中：账龄组合2031190130.5698.30242694618.3411.951788495512.22

合计2066279395.91100.00277783883.691788495512.22

按单项计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

大粤湾石化（珠海）有限公

16672940.1716672940.17100.00无法收回

司海南汉地流体材料有限公

9451686.789451686.78100.00无法收回

司湖南吉祥石化科技股份有

8964638.408964638.40100.00无法收回

限公司

RING FIELD DWC-LLC 4325150.39 4325150.39 100.00 无法收回

合计39414415.7439414415.74

按组合计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）893613101.5926808393.023.00

1-2年（含2年）524862424.2552486242.4310.00

51期末余额

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

2-3年（含3年）701724372.63140344874.5320.00

3-4年（含4年）95962252.9047981126.4550.00

4-5年（含5年）555831.17389081.8270.00

5年以上37112198.3937112198.39100.00

合计2253830180.93305121916.64

3.坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提坏账准备35089265.354492460.73-167310.3439414415.74

按组合计提坏账准备242694618.3463671718.291142235.31-102184.68305121916.64

合计277783883.6968164179.021142235.31-269495.02344536332.38

4.本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

项目坏账核销1142235.31

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合同应收账款和合同资单位名称应收账款期末余额合同资产期末余额资产期末余额合计坏账准备期末余额产期末余额

数的比例(%)

安徽中普石油能源有限公司662049999.15662049999.1522.4042273066.17

荣盛石化股份有限公司737690630.91737690630.9124.96156670981.36

中国南海工程有限公司295000000.00295000000.009.988850000.00上海东景绿能新材料有限公

288143558.39288143558.399.758644306.75

司广西自贸区宏坤生物质燃料

215528950.60215528950.607.2921552895.06

有限公司

合计1536363139.90662049999.152198413139.0574.38237991249.34

52（四）合同资产

1.合同资产情况

期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

已完工未结算662049999.1542273066.17619776932.98846405582.8425392167.50821013415.34

合计662049999.1542273066.17619776932.98846405582.8425392167.50821013415.34

2.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

项目变动金额变动原因

浙江兴兴能源科技有限公司396240351.47满足应收账款确认条件

合计396240351.47

3.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备662049999.15100.0042273066.176.39619776932.98

其中：账龄组合662049999.15100.0042273066.176.39619776932.98

合计662049999.15100.0042273066.17619776932.98

接上表：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备846405582.84100.0025392167.503.00821013415.34

其中：账龄组合846405582.84100.0025392167.503.00821013415.34

合计846405582.84100.0025392167.50821013415.34

按组合计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）341884767.7810256543.033.00

1-2年（含2年）320165231.3732016523.1410.00

合计662049999.1542273066.17

534.本期合同资产计提坏账准备情况

本期变动金额

项目期初余额本期收回或本期转销/其他期末余额原因本期计提转回核销变动

账龄组合25392167.5016880898.6742273066.17

合计25392167.5016880898.6742273066.17

（五）应收款项融资

1.应收款项融资分类列示

项目期末余额期初余额

信用等级较高的银行承兑汇票1965937.91721342.59

合计1965937.91721342.59

2.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票63234255.26

合计63234255.26

3.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备1965937.91100.001965937.91

其中：银行承兑汇票1965937.91100.001965937.91

合计1965937.91100.001965937.91

接上表：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备721342.59100.00721342.59

其中：银行承兑汇票721342.59100.00721342.59

合计721342.59100.00721342.59

按组合计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

54期末余额

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票1965937.91

合计1965937.91

（六）预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）210704144.3137.76541052595.1772.55

1-2年（含2年）269062340.5648.22167508794.4622.46

2-3年（含3年）72121515.6512.9316012958.472.15

3年以上6061511.481.0921208352.622.84

合计557949512.00100.00745782700.72100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付账款期末余额合计数的比单位名称期末余额

例(%)

江苏硕普能源科技有限公司141298623.9525.32

中国化学工程第六建设有限公司57991514.1310.39

美斯顿（天津）催化剂有限公司37504280.006.72

浙江鲁科新材料有限公司35215000.006.31

江苏京成机械制造有限公司26548361.954.76

合计298557780.0353.50

（七）其他应收款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

其他应收款56781483.462160767.87

合计56781483.462160767.87

2.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）57725446.30967393.25

1-2年（含2年）417404.12571824.85

2-3年（含3年）519677.62687550.00

55账龄期末账面余额期初账面余额

3-4年（含4年）237822.16

4-5年（含5年）170342.60402373.14

5年以上1503100.251073202.06

合计60335970.893940165.46

（2）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款项55881516.321249910.47

押金、保证金组合4361229.952592709.65

备用金组合93224.6282516.03

代扣代缴款项15029.31

合计60335970.893940165.46

（3）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备60335970.89100.003554487.4356781483.46

其中：账龄组合60335970.89100.003554487.435.8956781483.46

合计60335970.89100.003554487.4356781483.46

接上表：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备3940165.46100.001779397.592160767.87

其中：账龄组合3940165.46100.001779397.5945.162160767.87

合计3940165.46100.001779397.592160767.87按组合计提坏账准备期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内57704446.301784371.433.09

1-2年438404.1243840.4110.00

2-3年519677.62103935.5220.00

4-5年170342.60119239.8270.00

56期末余额

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

5年以上1503100.251503100.25100.00

合计60335970.893554487.43

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预整个存续期预未来12个月预期合计期信用损失（未期信用损失（已信用损失发生信用减值）发生信用减值）

2025年1月1日余额1779397.591779397.59

2025年1月1日余额在本期

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提1775089.841775089.84本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额3554487.433554487.43

（5）坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

账龄组合1779397.591783559.17-8469.333554487.43

合计1779397.591783559.17-8469.333554487.43

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款单位名称期末余额总额的比例款项性质账龄坏账准备期末余额

（%）

江苏骄弘机械设备有限公司41234249.5868.34往来款1年以内（含1年）1237027.49

江苏硕普能源科技有限公司13094598.3921.70往来款1年以内（含1年）401558.49湖南吉祥石化科技股份有限

1027934.001.70往来款5年以上1027934.00

公司

57占其他应收款

单位名称期末余额总额的比例款项性质账龄坏账准备期末余额

（%）中国石化国际事业有限公司

848176.001.41投标保证金1年以内（含1年）25445.28

上海招标中心河南省君恒实业集团生物科

700000.001.16投标保证金1年以内（含1年）21000.00

技有限公司

合计56904957.9794.312712965.26

（八）存货

1.存货分类

期末余额

项目存货跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

材料物资74139358.749282420.0164856938.73

在产品514623604.52514623604.52

库存商品1184676.251184676.25

周转材料477453.92477453.92

合同履约成本53759785.8753759785.87

合计644184879.309282420.01634902459.29

接上表：

期初余额

项目存货跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

材料物资84754474.72906196.8983848277.83

在产品391338202.29391338202.29库存商品

周转材料567281.68567281.68

合同履约成本79854832.8079854832.80

合计556514791.49906196.89555608594.60

2.存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料906196.898628726.83252503.719282420.01

58本期增加金额本期减少金额

项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

合计906196.898628726.83252503.719282420.01

按组合计提坏账准备：

期末金额期初金额组合名称跌价准备计跌价准备计账面余额跌价准备账面余额跌价准备

提比例（%）提比例（%）

材料物资653693.18653693.18100.00906196.89906196.89100.00

其中：三年以上通用件653693.18653693.18100.00906196.89906196.89100.00

合计653693.18653693.18100.00906196.89906196.89100.00

（九）其他流动资产项目期末余额期初余额

待摊租赁费1955128.41731429.74

待抵扣增值税60657580.051389197.21

预缴所得税5723520.491797751.62

收购嘉科尚未实现合同利润40625.1940625.19

合计68376854.143959003.76

（十）长期股权投资

1.长期股权投资情况

期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对联营、合营企业

60101003.8960101003.8967666651.2167666651.21

投资

合计60101003.8960101003.8967666651.2167666651.21

2.对联营企业、合营企业投资

本期增减变动

被投资单位名称期初余额（账面价值）追加投资减少投资

一、联营企业

江苏卓质诚工程管理有限公司3728577.22

苏州圣汇装备有限公司63938073.99

小计67666651.21

合计67666651.21

接上表：

被投资单位名称本期增减变动

59权益法下确认的其他综合收益调宣告发放现金红

其他权益变动投资损益整利或利润

一、联营企业

江苏卓质诚工程管理有限公司-890384.45

苏州圣汇装备有限公司-6675262.87

小计-7565647.32

合计-7565647.32

接上表：

本期增减变动期末余额（账面减值准备期末被投资单位名称本期计提减值准其他价值）余额备

一、联营企业

江苏卓质诚工程管理有限公司2838192.77

苏州圣汇装备有限公司57262811.12

小计60101003.89

合计60101003.89

（十一）其他非流动金融资产项目期末余额期初余额

机械设备建设共济会247086.19251040.79卓和（岱山）能源科技有限公司5%

38118641.46

股权

合计38365727.65251040.79

注：期末其他非流动金融资产系公司持有的卓和（岱山）能源科技有限公司5%股权投资以

及韩国子公司为符合当地建筑业资质准入规定，依规持有韩国机械设备建设共济会小额股权，属于境外行业法定准入必备出资，不具有投资及经营管控目的。

（十二）固定资产

1.项目列示

项目期末余额期初余额

固定资产1056401839.381163978805.74

固定资产清理184556.52250639.31

合计1056586395.901164229445.05

602.固定资产

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

一、账面原值

1.期初余额1285644782.30202973101.6016632726.0322628890.141527879500.07

2.本期增加金额246192087.44104939808.563370967.261018989.38355521852.64

（1）购置3309248.371352896.47595511.495257656.33

（2）在建工程转入242882839.07104939808.562018070.79423477.89350264196.31

（3）其他

3.本期减少金额372117882.19145147538.43663513.98713717.63518642652.23

（1）处置或报废372117882.19145147538.43663513.98713717.63518642652.23

（2）转出

（3）其他

4.期末余额1159718987.55162765371.7319340179.3122934161.891364758700.48

二、累计折旧

1.期初余额221277055.71112442024.0713618233.8816563380.67363900694.33

2.本期增加金额56760462.1113235190.832467327.352280841.4274743821.71

（1）计提56760462.1113235190.832467327.352280841.4274743821.71

（2）转入

（3）其他

3.本期减少金额74343295.8054151878.19629241.631163239.32130287654.94

（1）处置或报废74343295.8054151878.19629241.631163239.32130287654.94

（2）转出

（3）其他

4.期末余额203694222.0271525336.7115456319.6017680982.77308356861.10

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）合并增加

（3）其他

3.本期减少金额

（1）处置或报废

（2）合并减少

61项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

（3）其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值956024765.5391240035.023883859.715253179.121056401839.38

2.期初账面价值1064367726.5990531077.533014492.156065509.471163978805.74

（2）暂时闲置固定资产情况固定资产类别账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备989481.29937942.7851538.51

其他设备444808.70422568.2722240.43

（3）通过经营租赁租出的固定资产情况固定资产类别期末账面价值

房屋建筑物72188034.52

机器设备1851867.52

（4）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋建筑物186742487.36待产业园转固后产证会统一更新办理

3.固定资产清理

项目期末余额期初余额

固定资产清理184556.52250639.31

合计184556.52250639.31

（十三）在建工程

1.项目列示

项目期末余额期初余额

在建工程2104622190.331931211187.32

合计2104622190.331931211187.32

2.在建工程

（1）在建工程情况期末余额项目账面余额减值准备账面价值

工程项目管理数字一体化平台1738933.891738933.89

62期末余额

项目账面余额减值准备账面价值

卓然股份（上海）创新基地项目1107547005.691107547005.69

岱山石化循环经济产业园一期918617863.13918617863.13

石化专用装备生产项目76718387.6276718387.62

合计2104622190.332104622190.33

接上表：

期初余额项目账面余额减值准备账面价值

工程项目管理数字一体化平台887301.73887301.73

卓然股份（上海）创新基地项目710631753.38710631753.38

岱山石化循环经济产业园一期1207523687.121207523687.12

石化专用装备生产项目12168445.0912168445.09

合计1931211187.321931211187.32

（2）重要在建工程项目本期变动情况本期转入固定资产本期其他减少金项目名称期初余额本期增加金额期末余额金额额

卓然股份（上海）创新基地

710631753.38396915252.311107547005.69

项目岱山石化循环经济产业园

1207523687.1259783146.97258475708.9890213261.98918617863.13

一期

石化专用装备生产项目12168445.09156671437.3691788487.33333007.5076718387.62

合计1930323885.59613369836.64350264196.3190546269.482102883256.44

（十四）使用权资产

1.使用权资产情况

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额17318224.5517318224.55

2.本期增加金额

（1）租入

（2）转入

（3）其他

3.本期减少金额14441708.2314441708.23

（1）到期14425305.4214425305.42

63项目房屋及建筑物合计

（2）转出

（3）其他16402.8116402.81

4.期末余额2876516.322876516.32

二、累计折旧

1.期初余额14151570.2114151570.21

2.本期增加金额1412862.761412862.76

（1）计提1412862.761412862.76

（2）转入

（3）其他

3.本期减少金额14437151.8914437151.89

（1）处置14425305.4214425305.42

（2）转出

（3）其他11846.4711846.47

4.期末余额1127281.081127281.08

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）合并增加

（3）其他

3.本期减少金额

（1）处置

（2）合并减少

（3）其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1749235.241749235.24

2.期初账面价值3166654.343166654.34

（十五）无形资产

1.无形资产情况

项目软件使用权专利使用权土地使用权海域使用权车库使用权合计

一、账面原值

1.期初余额42195092.856747265.07556161448.3517313382.492650000.00625067188.76

64项目软件使用权专利使用权土地使用权海域使用权车库使用权合计

2.本期增加金额29160.00111881.19122921.70263962.89

（1）购置29160.00111881.19122921.70263962.89

（2）转入

（3）其他

3.本期减少金额14143.4985899095.653946939.5989860178.73

（1）处置85899095.653946939.5989846035.24

（2）转出

（3）其他14143.4914143.49

4.期末余额42210109.366859146.26470262352.7013489364.602650000.00535470972.92

二、累计摊销

1.期初余额8515679.064003964.9452730622.9311172869.87789479.0577212615.85

2.本期增加金额4955562.38295336.0012868312.271100720.5166249.9619286181.12

（1）计提4955562.38295336.0012868312.271100720.5166249.9619286181.12

（2）转入

（3）其他

3.本期减少金额11233.2310548265.8710559499.10

（1）处置10548265.8710548265.87

（2）转出

（3）其他11233.2311233.23

4.期末余额13460008.214299300.9455050669.3312273590.38855729.0185939297.87

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）合并增加

（3）其他

3.本期减少金额

（1）处置

（2）合并减少

（3）其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值28750101.152559845.32415211683.371215774.221794270.99449531675.05

2.期初账面价值33679413.792743300.13503430825.426140512.621860520.95547854572.91

65（十六）商誉

1.商誉账面原值

本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额企业合并形期末余额其他处置其他成的

收购嘉科工程（苏州）有限公司资产组15846890.3415846890.34

合计15846890.3415846890.34

2.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

3.可回收金额的具体确定方法

（1）可收回金额按预计未来现金流量的现值确定预测期的关稳定期的关预测期内的稳定期的关账面可收回预测期的年键参数（增长键参数（增长项目减值金额参数的确定键参数的确价值（万元）金额（万元）限率、利润率率、利润率、依据定依据等）折现率等）收入结合在手订单及行收入增长率

业趋势确定，收入增长率0收购嘉科工-75.70%至

成本费用结%、毛利率与预测期关程（苏州）有10.36%、毛利

1624.242250.005年合行业数据20.34%、税前键参数确定

限公司资产率20.34%、税

分析确定，折折现率依据一致组前折现率

现率采用13.05%

13.05%

WACC 模型测算

合计1624.242250.00

（十七）长期待摊费用本期摊销金项目期初余额本期增加金额其他减少金额期末余额额

装修费用等31122191.393225693.75887435.3932241685.191218764.56

合计31122191.393225693.75887435.3932241685.191218764.56

66（十八）递延所得税资产及递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备323840271.8153371058.53

专项储备21215321.133182298.17

可抵扣亏损33713630.735057044.61

递延收益9001067.321350160.10

经营租赁1992827.69298924.15

境内外会计政策差异6276899.111192610.83

合计396040017.7964452096.39

2.未经抵销的递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

经营租赁13080.451962.072530326.70534111.09

合计13080.451962.072530326.70534111.09

3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债无。

4.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额

资产减值准备429130347.065028117.41

可抵扣亏损244365149.85179953989.79

专项储备20827963.05

递延收益8372196.59

股份支付2884155.66

预计负债952579.00

租赁负债32537495.93

合计706532391.21217519603.13

5.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额备注

2026年3330196.17

2027年15966046.28

67年份期末余额备注

2028年6322489.47

2029年4225597.37

2030年99254092.60

2033年2569266.60

2034年23857634.63

2035年88839826.73

合计244365149.85

（十九）其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付长期资产款项107013512.14107013512.14227327249.93227327249.93

合计107013512.14107013512.14227327249.93227327249.93

（二十）所有权或使用权受限资产期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

作为票据保证金、信用证保证金、

79165568.5379165568.53保证金保函保证金和其他保证金作为票据

保证金和保函保证金货币资金

22820395.2722820395.27冻结资金受限

固定资产345608727.71345608727.71抵押作为抵押物取得银行借款

无形资产357015016.29357015016.29抵押作为抵押物取得银行借款

在建工程2026164868.832026164868.83抵押作为抵押物取得银行借款

合计2830774576.632830774576.63

接上表：

期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

作为票据保证金、信用证保证金、

150924977.77150924977.77保证金

保函保证金作为票据保证金

货币资金37644035.4437644035.44冻结资金受限

25000000.0025000000.00质押定存质押

固定资产212651587.06212651587.06抵押作为抵押物取得银行借款

无形资产337446725.34337446725.34抵押作为抵押物取得银行借款在建工程

68期初

项目账面余额账面价值受限类型受限情况

合计763667325.61763667325.61

（二十一）短期借款

1.短期借款分类

项目期末余额期初余额

信用借款609457469.07190849339.94

保证借款282702000.00277230000.00

应付利息556634.28484731.42

抵押借款67338000.00

合计892716103.35535902071.36

注1：年末信用借款共计60945.75万元，其中51610.25系承兑汇票贴现取得。

注2：年末保证借款共计28270.20万元，其中：

本公司上海农村商业银行借款4838.00万元，以卓然（靖江）设备制造有限公司担保取得；

本公司澳门国际银行借款10000.00万元港币（期末折算人民币9032.20万元），以卓然（靖江）设备制造有限公司担保取得；本公司中国银行上海市普陀支行借款2500.00万元，以卓然（靖江）设备制造有限公司担保取得；本公司广发银行上海分行借款3000.00万元，以卓然（靖江）设备制造有限公司担保取得。本公司子公司卓然（靖江）设备制造有限公司江苏靖江农村商业银行借款2900.00万元，系本公司和该子公司法人张锦华担保取得；本公司子公司卓然（靖江）设备制造有限公司兴业银行泰州分行借款3000.00万元，系本公司担保取得；本公司子公司卓然（靖江）设备制造有限公司中国银行靖江支行借款3000.00万元，系本公司担保取得。

2.已逾期未偿还的短期借款情况无。

（二十二）应付票据种类期末余额期初余额

商业承兑汇票397537445.88179344596.23

银行承兑汇票80040965.74278966914.07

合计477578411.62458311510.30本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

（二十三）应付账款

1.应付账款列示

项目期末余额期初余额

69项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）1082706807.211508813337.67

1-2年（含2年）362545604.61272765471.05

2-3年（含3年）170595254.22131425954.46

3年以上153072739.42145467405.13

合计1768920405.462058472168.31

2.账龄超过1年或逾期的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

中建安装集团有限公司140773326.13暂未结算

上海第一建筑服务有限公司128861320.76暂未结算

中化二建集团有限公司76178519.15暂未结算

华业钢构有限公司舟山分公司62141081.22暂未结算

北京恒泰洁能科技有限公司50243451.33暂未结算

合计458197698.59

（二十四）合同负债

1.合同负债情况

项目期末余额期初余额

预收货款629828592.95586178287.33

合计629828592.95586178287.33

2.期末账龄超过1年的重要合同负债

项目期末余额未偿还或结转的原因

荣盛石化股份有限公司141592920.36暂未结算

中海壳牌石油化工有限公司132432217.49暂未结算

浙江石油化工有限公司99816329.94暂未结算

浙江创轶达机电设备有限公司4230713.24暂未结算

合计378072181.03

3.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因无。

（二十五）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬17188812.96111151569.48120088361.938252020.51

70项目期初余额本期增加本期减少期末余额

二、离职后福利中-设定提存计划负债720745.6312995465.1413091007.39625203.38

三、辞退福利2879260.542162601.30716659.24

四、一年内到期的其他福利

合计17909558.59127026295.16135341970.629593883.13

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴16421718.0895566667.19104661768.627326616.65

二、职工福利费4205974.424205974.42

三、社会保险费440037.887150414.067164132.08426319.86

其中：医疗保险费424897.076780313.216793353.86411856.42

工伤保险费15140.81370100.85370778.2214463.44生育保险费

四、住房公积金227057.003848558.003856531.00219084.00

五、工会经费和职工教育经费100000.00379955.81199955.81280000.00

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他短期薪酬

合计17188812.96111151569.48120088361.938252020.51

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.基本养老保险688895.3312486493.8112575053.24600335.90

2.失业保险费31850.30508971.33515954.1524867.48

合计720745.6312995465.1413091007.39625203.38

4.辞退福利

项目本期缴费金额期末应付未付金额

辞退福利2162601.30716659.24

合计2162601.30716659.24

5.其他长期职工福利中的符合设定提存计划条件的负债无。

（二十六）应交税费税费项目期末余额期初余额

增值税42395962.5647014669.05

71税费项目期末余额期初余额

企业所得税32700019.3018971112.15

土地使用税6992561.497842645.41

房产税4493091.174134424.82

印花税1703455.52965371.83

个人所得税420807.08478993.74

城市维护建设税199640.7390567.23

教育费附加119784.4448594.24

地方教育附加79856.2916096.63

环境保护税15000.0015000.00

其他548157.38501434.02

合计89668335.9680078909.12

（二十七）其他应付款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

其他应付款214748707.62314841381.94

合计214748707.62314841381.94

2.其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额

往来款212175051.72311800833.03

备用金垫款2066549.972184887.03

代扣代缴款项8056.9594494.37

其他499048.98761167.51

合计214748707.62314841381.94

（2）期末账龄超过1年的重要其他应付款无。

（二十八）一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款72973693.86346161161.12

1年内到期的租赁负债22852043.5433491031.89

合计95825737.40379652193.01

72（二十九）其他流动负债

1.其他流动负债情况

项目期末余额期初余额

待转销项税39645881.7434572633.81

未终止确认应收票据形成的预计负债28805071.6489810963.97

合计68450953.38124383597.78

（三十）长期借款借款条件类别期末余额期初余额利率区间

抵押借款1309970360.811461087485.472.81%~4.20%

保证借款177000000.00100000000.003.1%~3.45%

合计1486970360.811561087485.47

注1：年末抵押借款共计135997.04万元，其中：中国工商银行股份有限公司岱山支行借款32404.40万元、中国民生银行股份股份有限公司舟山支行借款22749.80万元系本公司子公

司卓然（浙江）集成科技有限公司以土地使用权、海域使用权、房屋建筑物、码头等构筑物及

在建工程作为抵押物及上海卓然工程技术股份有限公司、浙江智融石化技术有限公司、浙江荣

盛控股集团有限公司担保取得；中国建设银行股份有限公司上海闵行支行借款80842.84万元，系本公司子公司上海卓然数智能源有限公司以土地使用权作为抵押物及上海卓然工程技术股

份有限公司担保取得，其中将于一年内到期的长期借款本金为5000.00万元。

注2：年末保证借款共计19900.00万元，其中：中国工商银行股份有限公司舟山竹屿支行借款10000.00万元，系本公司子公司卓然（浙江）集成科技有限公司以上海卓然工程技术股份有限公司、浙江荣盛控股集团有限公司担保取得，其中将于一年内到期的为2000.00万元；本公司中国建设银行上海闵行支行借款9900.00万元，以卓然（靖江）设备制造有限公司担保取得，其中将于一年内到期的为200.00万元。

（三十一）租赁负债项目期末余额期初余额

租赁付款额24924627.9935843593.67

减：未确认的融资费用615973.74668043.15

重分类至一年内到期的非流动负债22852043.5433491031.89

合计1456610.711684518.63

（三十二）预计负债

1.分类列示

项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼952579.00未决诉讼

73项目期末余额期初余额形成原因

合计952579.00

2.重要预计负债无。

（三十三）递延收益递延收益情况项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助9001067.32628870.738372196.59政府补助

合计9001067.32628870.738372196.59

（三十四）股本

本期增减变动（+、-）项目期初余额公积金转期末余额发行新股送股其他合计股

股份总数233614003.00233614003.00

（三十五）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价1330742805.7193816578.171236926227.54

其他资本公积1017978.232884155.663902133.89

合计1331760783.942884155.6693816578.171240828361.43

本期资本公积变动情况如下：

1、本期资本溢价变动为本公司同一控制下合并Innovare limited及其全资子公司

Innovare KTI-Fired Heaters Co. Ltd.，合并成本扣除出售方业绩补偿后的金额超过Innovare limited及其全资子公司Innovare KTI-Fired Heaters Co. Ltd.账面净资产的差额，相应调整本公司的资本公积。

2、本期其他资本公积变动系实施限制性股票激励计划于本期确认股份支付费用而增加资本公积。

（三十六）库存股项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股80176363.1880176363.18

合计80176363.1880176363.18

（三十七）其他综合收益项目期初余额本期发生金额期末余额

74减：前

减：前期计入税后期计入

其他综减：所归属本期所得税前其他综税后归属于母合收益得税费于少发生额合收益公司当期转用数股当期转入留存东入损益收益

一、将重分类进损益的其

-2124986.59-709046.70-709046.70-2834033.29他综合收益

1.外币财务报表折算差额-2124986.59-709046.70-709046.70-2834033.29

合计-2124986.59-709046.70-709046.70-2834033.29

（三十八）专项储备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费21215321.13387358.0820827963.05

合计21215321.13387358.0820827963.05

注：专项储备本期减少系公司本期使用安全生产费所致，主要系危险废弃物处置费、固体废弃物处置费、职业病危害技术服务费等。

（三十九）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积90094398.1690094398.16

合计90094398.1690094398.16

注：按照母公司本期净利润的10%计提法定盈余公积金。

（四十）未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期期末未分配利润970729330.24879432461.33

调整期初未分配利润调整合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润970729330.24879432461.33

加：本期归属于母公司所有者的净利润-188323140.35100684869.87

减：提取法定盈余公积9388000.96提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利

期末未分配利润782406189.89970729330.24

75（四十一）营业收入、营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1738641780.211588934754.922836375259.902376108785.99

其他业务110357644.2223492154.86149882688.1688556168.43

合计1848999424.431612426909.782986257948.062464664954.42

2.营业收入扣除情况表

项目本年度（万元）具体扣除情况上年度（万元）具体扣除情况

营业收入金额184899.94298625.79

营业收入扣除项目合计金额11035.7614988.27营业收入扣除项目合计金额占营业收入的

%5.975.02比重（）

一、与主营业务无关的业务收入

1.正常经营之外的其他业务收入。如出租固

定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营受托管理11035.76房屋租赁等14988.27房屋租赁等业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资

金利息收入；本会计年度以及上一会计年度

新增的类金融业务所产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等业

务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会计年度新增贸易

业务所产生的收入。

4.与上市公司现有正常经营业务无关的关

联交易产生的收入。

5.同一控制下企业合并的子公司期初至合并日的收入。

6.未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收入。

与主营业务无关的业务收入小计11035.7614988.27

二、不具备商业实质的收入

1.未显著改变企业未来现金流量的风险、时

间分布或金额的交易或事项产生的收入。

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以

自我交易的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产生的收入。

4.本会计年度以显失公允的对价或非交易

方式取得的企业合并的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计意见涉及的收入。

76项目本年度（万元）具体扣除情况上年度（万元）具体扣除情况

6.其他不具有商业合理性的交易或事项产生的收入。

不具备商业实质的收入小计

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入小计

营业收入扣除后金额173864.18283637.52

3.营业收入、营业成本的分解信息

2025年度合计

合同分类

营业收入（万元）营业成本（万元）营业收入（万元）营业成本（万元）

业务类型184899.94161242.69184899.94161242.69

石化专用设备17911.1614289.0317911.1614289.03

炼油专用设备1955.131513.261955.131513.26

EPC 46945.49 44433.48 46945.49 44433.48

其他产品及服务118088.16101006.92118088.16101006.92

按商品转让的时间分类184899.94161242.69184899.94161242.69

某一时点转让126926.53114480.44126926.53114480.44

某一时段内转让57973.4146762.2557973.4146762.25

按销售渠道分类184899.94161242.69184899.94161242.69

直销模式184899.94161242.69184899.94161242.69

（四十二）税金及附加项目本期发生额上期发生额

房产税11067126.997657375.66

土地使用税7490515.728379526.68

印花税4278645.784545015.13

城市维护建设税2859247.051709977.47

教育费附加1575422.62968581.54

地方教育附加1050281.79645721.02

其他97403.851299498.11

合计28418643.8025205695.61

（四十三）销售费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬6805551.8514300127.46

业务招待费6472080.2310349515.95

77项目本期发生额上期发生额

差旅费2216399.523281019.50

折旧摊销1463266.951443353.35

招投标费444196.18979301.03

租赁费368677.12124369.83

股份支付270865.96-3640568.21

办公费191356.55193126.70

车辆费62057.82276993.87

其他975554.21768882.98

合计19270006.3928076122.46

（四十四）管理费用项目本期发生额上期发生额

折旧摊销75083351.1356307256.67

职工薪酬68447457.9866993534.70

招待费10151999.3817548591.70

咨询服务费9347470.389596139.92

办公费7257760.337241044.73

差旅费6407125.695671585.44

维修费3226343.84894413.32

存货盘亏2935975.31

车辆费2926611.252724988.90

租赁费2004417.293923344.46

股份支付2236763.61-7169372.18

其他3148215.482667867.60

合计193173491.67166399395.26

（四十五）研发费用项目本期发生额上期发生额

材料41264981.9670956553.92

设计咨询费用14390528.8316029624.22

职工薪酬13935664.1517962042.59

折旧费3976952.522275605.28

装备调试检测费1902842.454410511.68

股份支付325486.87-1881676.25

其他2360989.683601270.57

78项目本期发生额上期发生额

合计78157446.46113353932.01

（四十六）财务费用项目本期发生额上期发生额

利息支出42853033.7338020513.00

减：利息收入8612962.612093075.31

汇兑损益-4161556.842459268.17

金融机构手续费12515891.6411799177.31

合计42594405.9250185883.17

（四十七）其他收益项目本期发生额上期发生额

政府补助11833388.0218402628.30

合计11833388.0218402628.30

（四十八）投资收益产生投资收益的来源本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-7565647.323784390.80

可终止确认的票据贴现息-1161279.61-124234.81

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入10701.76

合计-8716225.173660155.99

（四十九）公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他非流动金融资产954747.89

合计954747.89

（五十）信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-68164179.02-26527145.38

应收票据坏账损失-5320215.0514062211.63

其他应收款坏账损失-1783559.17-2677261.76

其他1816873.10

合计-75267953.24-13325322.41

（五十一）资产减值损失项目本期发生额上期发生额

79项目本期发生额上期发生额

合同资产减值损失-16880898.67-22897626.22

存货跌价损失及合同履约成本减值损失-8628726.83407821.14

合计-25509625.50-22489805.08

（五十二）资产处置收益项目本期发生额上期发生额

处置非流动资产的利得250843867.68

固定资产处置利得或损失8745.15

新租赁场地首次确认使用权资产18924.48

合计250843867.6827669.63

（五十三）营业外收入项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

废旧钢材款800000.00800000.00

无需支付的款项100000.00100000.00

保险赔款11283.0011283.00

收到罚款1200.001200.00

违约金收入410290.93

其他18742.21120391.8318742.21

合计931225.21530682.76931225.21

（五十四）营业外支出计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损失合计15568017.8539563.0815568017.85

其中：固定资产处置损失15568017.8539563.0815568017.85

罚款、滞纳金支出2782916.351118452.312782916.35

公益性捐赠179354.00250666.28179354.00

其他7483713.058480077.267483713.05

合计26014001.259888758.9326014001.25

（五十五）所得税费用

1.所得税费用表

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用37089258.7425037001.95

递延所得税费用63919947.37-13874396.94

80合计101009206.1111162605.01

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目本期发生额

利润总额4013944.05

按法定税率计算的所得税费用602091.61

子公司适用不同税率的影响2963539.71

调整以前期间所得税的影响5695504.03

非应税收入的影响222596.11

不可抵扣的成本、费用和损失的影响8674370.32使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影

-31810877.80响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或

122924792.68

可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除-8262810.55

所得税费用合计101009206.11

（五十六）其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况

详见“六、合并财务报表主要项目注释（三十七）其他综合收益”。

（五十七）合并现金流量表项目注释

1.与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到经营活动承兑汇票保证金净额111582237.30

政府补助11204517.2917771808.80

利息收入8612962.612065180.68

营业外收入931225.21119661.48

往来款净额2610562.50

合计132330942.4122567213.46

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

付现费用99341901.3461412093.01

其他支出14166596.4111312167.79

营业外支出1367806.32

冻结资金27591940.44

81项目本期发生额上期发生额

支付经营活动承兑汇票保证金净额64910572.73

合计113508497.75166594580.29

2.与投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

拆出资金的归还428017225.00

业务合作意向金309000000.00

合计428017225.00309000000.00

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

资金拆出479766823.39

合计479766823.39

3.与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

资金拆入761306168.56

往来款1003049591.70

定期质押3100000.00

定存质押利息23391.85

票据贴现17684448.12

合计761306168.561023857431.67

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

资金拆入的归还733874557.44

融资财务顾问费7577186.96

租赁支出918965.685081900.00

往来款项862240915.96

定存质押28100000.00

担保费10731335.05

股票回购80176363.18

其他485336.08

合计742370710.08986815850.27

82（3）筹资活动产生的各项负债变动情况

本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

1008359469.0

短期借款535902071.3671902.86651617339.94892716103.35

7

一年内到期的非

379652193.0172342670.62346421789.369747336.8795825737.40

流动负债

长期借款1561087485.47930517697.85930816862.7673817959.751486970360.81

租赁负债1684518.63691057.76918965.681456610.71

1938877166.9

合计2478326268.4773105631.241929774957.7483565296.622476968812.27

2

（五十八）合并现金流量表补充资料

1.合并现金流量表补充资料

补充资料本期发生额上期发生额

一、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-96995262.06104126610.38

加：资产减值准备25509625.5022489805.08

信用减值损失75267953.2413325322.41

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧74743821.7166954050.83

使用权资产摊销1412862.7623035143.21

无形资产摊销19286181.1218546930.21

长期待摊费用摊销887435.3911519140.07

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-250843867.68-27669.63

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）15568017.8539563.07

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-954747.89

财务费用（收益以“－”号填列）32610252.8348215084.28

投资损失（收益以“－”号填列）8716225.17-3660155.99

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）64452096.39-7622703.05

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-532149.02-6388061.62

存货的减少（增加以“－”号填列）-87670087.81-18528365.59

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-59580601.25-1139775501.56

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-211355833.091088065703.68

其他1683497.08-12854832.49

经营活动产生的现金流量净额-387794579.76207460063.29

二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

83补充资料本期发生额上期发生额

融资租入固定资产

三、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额54058250.98254835268.34

减：现金的期初余额254835268.34352607947.85

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-200777017.36-97772679.51

2.本期收到的处置子公司的现金净额

项目金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物433000000.00

其中：卓和（岱山）能源科技有限公司433000000.00

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物575934.91

其中：卓和（岱山）能源科技有限公司575934.91

处置子公司收到的现金净额432424065.09

3.现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

一、现金54058250.98254835268.34

其中：库存现金76572.08202669.19

可随时用于支付的银行存款53977731.28254632599.15

可随时用于支付的其他货币资金3947.62可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额54058250.98254835268.34

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

4.不属于现金及现金等价物的货币资金

项目期末余额期初余额理由

银行存款25000000.00定存质押

银行存款22820395.2737644035.44冻结

其他货币资金79165568.53150924165.66票据保证金等

合计101985963.80213568201.10

84（五十九）外币货币性项目

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金18969849.94

其中：欧元1291757.988.235510638272.84

韩元1547901926.000.00497584719.44

美元86545.687.0288608312.28

港币152834.930.9032138040.51

巴林第纳尔27.0018.5569501.04

卡亚尔里亚尔2.001.91633.83

应收账款48889829.11

其中：韩元6899322313.100.004933806679.33

美元1630573.097.028811460972.13

欧元438893.008.23553614503.30

港币8496.850.90327674.35

其他应收款7144369.37

其中：美元879790.587.02886183872.03

韩元167330000.000.0049819917.00

港币155646.970.9032140580.34

应付账款16988355.12

其中：韩元2196305217.000.004910761895.56

美元575644.547.02884046090.34

欧元261488.998.23552153492.58

港币29757.130.903226876.64

其他应付款393198.57

其中：韩元80244607.000.0049393198.57

合同负债1106851.20

其中：欧元134400.008.23551106851.20

短期借款90320000.00

其中：港元100000000.000.903290320000.00

85（六十）租赁

1.作为承租人

（1）未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额：无。

（2）简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

计入当期损益的短期租赁费用1486612.98元。

（3）售后租回交易及判断依据：无。

（4）与租赁相关的现金流出总额

与租赁相关的现金流出总额1563018.83元。

2.作为出租人

（1）作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的可变租项目租赁收入赁付款额相关的收入

资产租赁110279188.56

合计110279188.56

七、研发支出

（一）按费用性质列示项目本期发生额上期发生额

职工薪酬13935664.1517962042.59

材料41264981.9670956553.92

折旧费3976952.522275605.28

设计咨询费用14390528.8316029624.22

装备调试检测费1902842.454410511.68

股份支付325486.87-1881676.25

其他2360989.683601270.57

合计78157446.46113353932.01

其中：费用化研发支出78157446.46113353932.01

合计78157446.46113353932.01

86八、合并范围的变更

（一）同一控制下企业合并

1.本期发生的同一控制下企业合并

企业合并中取得的构成同一控制下企业合被合并方名称合并日合并日的确定依据

权益比例（%）并的依据

2025年12月31日，卓然产融（北京）科技有

限公司与转让方签订股权转让合同补充协议，Innovare limited 及其

Innovare limited 及 将应付但尚未支付的股权转让款5450万元扣

全资子公司 Innovare

其全资子公司除业绩承诺补偿金额转为无息贷款，卓然产融

100.00 KTI-Fired Heaters Co. 2025-12-31

Innovare KTI-Fired （北京）科技有限公司已支付完成大部分股权

Ltd.系共同实际控制人

Heaters Co. Ltd. 转让款并已完成股权转让变更登记，交易对方张新宇持股100%的公司已向公司移交行使管理权所必需的公司印章

等物项、文件和资料接上表合并当期期初至合并合并当期期初至合并比较期间被合并方的收比较期间被合并方的净被合并方名称日被合并方的收入日被合并方的净利润入利润

Innovare limited 及其全资子

公司 Innovare KTI-Fired 153834415.53 11702389.13 147979487.37 5915643.29

Heaters Co. Ltd.

2.合并成本

项目 Innovare limited 及其全资子公司 Innovare KTI-Fired Heaters Co. Ltd.合并成本109000000.00

其中：现金非现金资产的账面价值

发行或承担的债务的账面价值109000000.00发行的权益性证券的账面价值或有对价

3.合并日被合并方资产、负债的账面价值

Innovare limited及其全资子公司 Innovare KTI-Fired Heaters Co. Ltd.项目合并日上期期末

资产：58408476.18104855831.71

货币资金15727419.0115906266.85

应收账款28329389.3714865435.38

预付款项7974339.53

87Innovare limited及其全资子公司 Innovare KTI-Fired Heaters Co. Ltd.

项目合并日上期期末

其他应收款374895.54461061.74

存货3770931.2270232429.39

其他非流动金融资产247086.19251040.79

固定资产78903.18327622.70

使用权资产284683.50636327.64

无形资产104078.03134428.85

长期待摊费用592208.71848607.54

递延所得税资产924541.901192610.83

负债24581949.8882542902.48

应付账款10674043.359551887.03

合同负债8022974.6870440182.29

应付职工薪酬744005.92609799.14

应交税费4459378.151292165.62

其他应付款389988.79299903.08

一年内到期的非流动负债291558.99348965.32

净资产33826526.3022312929.23

减：少数股东权益

取得的净资产33826526.3022312929.23

（二）处置子公司

1.本期丧失子公司控制权的交易或事项

处置价款与处置丧失控制丧失控制权投资对应的合并丧失控制权的丧失控制权时点的权时点的子公司名称时点的处置丧失控制权时点的判断依据财务报表层面享时点处置价款处置比例方式有该子公司净资

（%）产份额的差额

2025年9月24日，卓然(浙江)集成科技有限公司

卓和（岱与转让方签署《资料移交清单》，完成公司印章、山）能源

2025-9-24 723000000.00 95.00 股权转让 产证、会计凭证、网银 U盾等物项、文件和资料且 16886022.19

科技有限

已完成工商变更并收到股权转让款，自2025年9公司月30日不再纳入合并范围

接上表：

丧失控制权之日丧失控制权之日丧失控制权之日按照公允价值重丧失控制权之日与原子公司股权子公司名称剩余股权的比例剩余股权的账面剩余股权的公允新计量剩余股权合并财务报表层投资相关的其他

88（%）价值价值产生的利得或损面剩余股权公允综合收益转入投

失价值的确定方法资损益或留存收及主要假设益的金额按照卓科丧失控卓和（岱山）能源

5.0037163893.5737163893.57制权之日净资产

科技有限公司作为公允价值

九、在其他主体中的权益

（一）在子公司中的权益

1.本集团的构成

主要经营持股比例（%）子公司全称注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接

上海靖业工程咨询有限公工程项目咨询管理、租

上海市50000000.00上海市100.00设立司赁江苏博颂能源科技有限公

靖江市100000000.00靖江市智能化重工设备制造100.00设立司工业炉成套设备及合金卓然（靖江）设备制造有限

靖江市138000000.00靖江市炉管、翅片管的设计、100.00设立公司

制造、安装乙烯裂解炉等炼油化工卓然（香港）国际事业有限香港特别专用设备及其配件的销

3880万港币香港特别行政区100.00设立

公司行政区售及采购，及海外市场推广代理江苏卓然企业服务有限公

靖江市30000000.00靖江市企业管理咨询服务100.00设立司卓然（浙江）集成科技有限

舟山400000000.00舟山智能控制系统集成55.00设立公司

江苏易航港务有限公司[注

靖江市10000000.00靖江市港口经营100.00设立

1]

上海卓然数智能源有限公

上海市115000000.00上海市工程设计100.00设立司卓然（海南）洁能材料科技

海南200000000.00海南能源管理100.00设立有限公司

卓然产融（北京）科技有限

北京200000000.00北京软件和信息基数服务100.00设立公司

89主要经营持股比例（%）

子公司全称注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接卓和（岱山）能源科技有限

岱山1000000.00岱山技术服务55.00设立

公司[注2]香港特别同一控制下

Innovare limited 香港特别行政区 100.00行政区企业合并工业体系相关的工程技

Innovare KTI-Fired 224971500.00 同一控制下

韩国韩国术服务业、机械设备工100.00

Heaters Co. Ltd. 韩元 企业合并程业

注1：江苏易航港务有限公司已于2026年2月注销；

注2：卓和（岱山）能源科技有限公司于2025年9月完成对外股权转让。

2.重要非全资子公司

少数股东的持本期归属于少数股东本期向少数股东宣期末少数股东权子公司全称股比例的损益告分派的股利益余额卓然（浙江）集成科

45.00%91327878.29212128351.83

技有限公司

3.重要的非全资子公司的主要财务信息

期末余额或本期发生额期初余额或上期发生额项目卓然（浙江）集成科技有限公司卓然（浙江）集成科技有限公司

流动资产645489337.17342837892.66

非流动资产1783562912.532214402086.24

资产合计2429052249.702557239978.90

流动负债1323704718.581301497151.88

非流动负债633951193.71987297330.25

负债合计1957655912.292288794482.13

营业收入421826294.86210508603.20

净利润（净亏损）202950840.647648312.25

综合收益总额202950840.647648312.25

经营活动现金流量93413712.97-24769792.80

90（二）在合营企业或联营企业中的权益

1.重要合营企业或联营企业

持股比例（%）对合营企业或联合营企业或联主要经营地注册地业务性质营企业投资的会营企业的名称直接间接计处理方法

一、联营企业

1、苏州圣汇装

张家港市张家港市专用设备制造业21.00权益法核算备有限公司

2.重要联营企业的主要财务信息

期末余额或本期发生额期初余额或上期发生额项目苏州圣汇装备有限公司苏州圣汇装备有限公司

流动资产478237177.28587685639.21

非流动资产358620854.82382583473.52

资产合计836858032.10970269112.73

流动负债603447232.74758997570.28

非流动负债2256061.97679925.32

负债合计605703294.71759677495.60

净资产合计231154737.39210591617.13

按持股比例计算的净资产份额48542494.8544224239.60

——其他8720316.2719713834.39

对联营企业权益投资的账面价值57262811.1263938073.99

营业收入532305458.81643677778.10

净利润-17169348.8219940768.67

综合收益总额-17169348.8219940768.67

3.不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额或本期发生额期初余额或上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计2838192.773728577.22下列各项按持股比例计算的合计数

——净利润-890384.43-1007926.59

——其他综合收益

——综合收益总额-890384.43-1007926.59

91十、政府补助

（一）涉及政府补助的负债项目本期计入

本期新增本期转入本期其他与资产/收益财务报表项目期初余额营业外收期末余额补助金额其他收益变动相关入金额

递延收益9001067.32628870.738372196.59与资产相关

合计9001067.32628870.738372196.59

（二）计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

其他收益11833388.0218402628.30

合计11833388.0218402628.30

十一、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具，除衍生工具外，包括银行借款、可转换债券、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。

本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

（一）金融工具的风险

1.金融工具的分类

（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值

12025年12月31日

以公允价值计量且以公允价值计量且以摊余成本计量的金融资产项目其变动计入当期损其变动计入其他综合计金融资产益的金融资产合收益的金融资产

货币资金156044214.78156044214.78

应收票据362432656.99362432656.99

应收账款1948708264.291948708264.29

应收款项融资1965937.911965937.91

其他应收款56781483.4656781483.46

其他非流动金融资产38365727.6538365727.65

9222024年12月31日

以公允价值计量且以公允价值计量且以摊余成本计量的金融资产项目其变动计入当期损其变动计入其他综合计金融资产益的金融资产合收益的金融资产

货币资金468403469.44468403469.44

应收票据374677034.28374677034.28

应收账款1788495512.221788495512.22

应收款项融资721342.59721342.59

其他应收款2160767.872160767.87

其他非流动金融资产251040.79251040.79

（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值

12025年12月31日

以公允价值计量且其变金融负债项目动计入当期损益的金融其他金融负债合计负债

短期借款892716103.35892716103.35

应付票据477578411.62477578411.62

应付账款1768920405.461768920405.46

其他应付款214748707.62214748707.62

长期借款1486970360.811486970360.81

一年内到期的非流动负债95825737.4095825737.40

22024年12月31日

以公允价值计量且其变金融负债项目动计入当期损益的金融其他金融负债合计负债

短期借款535902071.36535902071.36

应付票据458311510.30458311510.30

应付账款2058472168.312058472168.31

其他应付款314841381.94314841381.94

长期借款1561087485.471561087485.47

一年内到期的非流动负债379652193.01379652193.01

2.信用风险

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等。

93为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程

序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款及合同资产金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。本集团应收账款及合同资产中，前五名金额合计：2198413139.05元，占本公司应收账款及合同资产总额的74.38%。

（1）信用风险显著增加判断标准

本集团在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本集团判断信用风险显著增加的主要标准为：债务人所处的经营环境、内外部信用评

级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

（2）已发生信用减值资产的定义

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本集团也会将其视为已发生信用减值。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

（3）信用风险敞口

于2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保。

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

3.流动性风险

流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方

94法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。本集团也会考虑与供应商和金融机构协商，采用供应商融资安排延长付款期（适用存在供应商融资安排）。

于2025年12月31日，本公司及子公司尚未使用的银行借款额度为3082024761.38元

（2024年12月31日：1995601077.92元），其中本公司尚未使用的短期银行借款额度为

2010995122.20元（2024年12月31日：944358166.65元）。

4.市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

（1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的短期及长期负债有关。本公司存在以浮动利率计息的金融负债，其面临的市场利率变动风险较低。

（2）汇率风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的外汇汇率变动风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时调整持有的外汇头寸，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币项目列示见“附注六、（五十九）外币货币性项目”。

（二）套期无。

（三）金融资产转移

1.转移方式分类

转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况终止确认情况的判断依据保留了其几乎所有的风

票据背书/

应收票据337753474.13未终止确认险和报酬，包括与其相票据贴现关的违约风险

票据背书/已经转移了其几乎所有的

应收款项融资63234255.26终止确认票据贴现风险和报酬

400987729.39

合计

952.因转移而终止确认的金融资产

终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失

应收融资款票据背书/票据贴现63234255.26

合计63234255.26

十二、资本管理

本公司资本管理的主要目标是确保本公司持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。

本公司管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本公司可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本公司不受外部强制性资本要求约束。本期资本管理目标、政策或程序未发生变化。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。本公司的资产负债率于2025年12月31日为69.71%：

十三、公允价值的披露

（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

1.其他非流动金融资产38365727.6538365727.65

持续以公允价值计量的资产总额38365727.6538365727.65

（二）持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据不适用。

（三）持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用估值技术和重要参数的定性及定量信息不适用。

（四）持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用估值技术和重要参数的定性及定量信息

期末其他非流动金融资产系公司持有的卓和（岱山）能源科技有限公司5%股权投资以及韩

国子公司为符合当地建筑业资质准入规定，依规持有韩国机械设备建设共济会小额股权，属于境外行业法定准入必备出资，不具有投资及经营管控目的。

96（五）持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察

参数敏感性分析无。

（六）持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

本期并无金融资产和金融负债公允价值计量在第一层次和第二层次之间的转移，亦无转入或转出第三层次的情况。

（七）本期内发生的估值技术变更及变更原因无。

（八）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应收

款、短期借款、应付款项、长期借款等。截至2025年12月31日，本公司不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相等。

（九）其他无。

十四、关联方关系及其交易

（一）关联方的认定标准

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

（二）本集团的母公司有关信息

本公司的实际控制人系张锦红，控制本公司32.31%股份。张锦红与张新宇（儿子）为一致行动人。

自然人股东张锦红直接持有本公司32.31%股份，自然人股东张新宇直接持有本公司7.09%股份。

综上，自然人及一致行动人实际控制本公司共计39.40%的股份。

（三）本集团的子公司情况

本集团子公司的情况详见附注“九、（一）1.本集团的构成”。

（四）本集团的合营和联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见附注“九、（二）1.重要合营企业或联营企业”。

97本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联

营企业情况如下：

合营或联营企业名称合营或联营企业与本集团关系

江苏卓质诚工程管理有限公司持股40%的参股公司

苏州圣汇装备有限公司持股21%的参股公司

（五）本集团的其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本集团关系张锦红之配偶之母亲殷介女实际控制的企业；张锦红江苏标新工业有限公司之配偶之弟赵亚军担任执行董事坦融（上海）投资管理有限公司张锦红之子张新宇控制的企业

（六）关联方交易

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况表获批的交易额度是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额上期发生额（如适用）度（如适用）

主反应器、管式反

苏州圣汇装备有限公司1752212.3950000000.00否应器

江苏卓质诚工程管理有限公司检测费444505.6610000000.00否889649.06坦融（上海）投资管理有限公司资金拆借利息支出494030.56不适用不适用2993946.42

2.关联担保情况

（1）本公司作为担保方

被担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕卓然（浙江）集成科技有限公司165000.002022-1-252030-12-22否卓然（浙江）集成科技有限公司15400.002023-3-202029-10-21否

上海卓然数智能源有限公司89000.002025-6-272037-12-31否

上海卓然数智能源有限公司108000.002023-3-142025-7-1是

上海卓然数智能源有限公司11000.002023-6-122026-5-22否卓然（靖江）设备制造有限公司12000.002023-6-262025-12-31是

卓然产融（北京）科技有限公司40000.002024-12-272025-12-26是卓然（靖江）设备制造有限公司7000.002024-10-212025-10-20是

上海卓然数智能源有限公司20000.002025-11-172027-5-16否

上海卓然数智能源有限公司10000.002025-10-242027-4-23否卓然（靖江）设备制造有限公司7000.002025-12-12026-11-30否

98被担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕卓然（靖江）设备制造有限公司3000.002025-8-252029-8-24否卓然（靖江）设备制造有限公司2900.002025-8-152027-8-14否

江苏博颂能源科技有限公司1000.002025-8-152027-8-14否

（2）本公司作为被担保方

担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

卓然(靖江)设备制造有限公司8000.002023-1-172026-1-16是

卓然(靖江)设备制造有限公司10000.002025-1-242027-1-23否

卓然(靖江)设备制造有限公司42000.002024-1-12034-1-1否

卓然(靖江)设备制造有限公司15000.002023-1-132025-1-12是

卓然(靖江)设备制造有限公司5000.002023-1-12025-2-1是

卓然(靖江)设备制造有限公司20000.002023-8-242026-8-24否

卓然(靖江)设备制造有限公司2000.002024-2-52027-2-5是

卓然(靖江)设备制造有限公司15000.002024-7-232025-7-22是

卓然(靖江)设备制造有限公司8000.002024-12-92025-7-24是

卓然(靖江)设备制造有限公司10000.002024-9-292025-9-28是

卓然(靖江)设备制造有限公司16500.002024-11-222026-11-6否

卓然(靖江)设备制造有限公司15000.002024-11-272027-11-26是

卓然(靖江)设备制造有限公司15000.002024-12-92027-12-9否

卓然(靖江)设备制造有限公司16000.002024-12-162028-12-16是

卓然(靖江)设备制造有限公司9000.002025-1-162025-12-10是

卓然(靖江)设备制造有限公司27560.002025-3-52026-3-4否

卓然(靖江)设备制造有限公司17000.002025-5-232026-5-11否

卓然(靖江)设备制造有限公司10000.002025-5-262026-8-25否

卓然(靖江)设备制造有限公司10000.002025-6-182026-6-17否

卓然(靖江)设备制造有限公司19500.002023-10-282028-10-28否

卓然(靖江)设备制造有限公司15000.002022-8-152027-8-15是

卓然(靖江)设备制造有限公司15000.002025-11-212028-11-20否

卓然(靖江)设备制造有限公司6000.002025-12-182026-12-17否

卓然(靖江)设备制造有限公司8000.002025-9-92026-7-31否

卓然(靖江)设备制造有限公司17000.002024-4-262025-3-31是

卓然(靖江)设备制造有限公司18000.002020-10-152025-12-31是

卓然(靖江)设备制造有限公司16500.002023-9-152025-9-7是

卓然(靖江)设备制造有限公司14760.002024-2-52025-2-5是

卓然(靖江)设备制造有限公司25000.002024-1-82025-1-7是

99担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

上海卓然数智能源有限公司15000.002024-11-82026-7-22否

3.关联方资金拆借

关联方拆借金额（万元）起始日到期日说明拆入坦融（上海）投资管理有限公司50590.00均为临时拆借归还坦融（上海）投资管理有限公司50590.00均为临时拆借

4.关键管理人员薪酬

项目本期发生额（万元）上期发生额（万元）

关键管理人员报酬595.91715.49

（七）应收、应付关联方等未结算项目情况

1.应付项目

项目名称关联方期末账面金额期初账面金额

应付账款苏州圣汇装备有限公司9549944.309351944.30

应付账款江苏卓质诚工程管理有限公司1211262.663172245.00

应付账款江苏标新工业有限公司257480.00257480.00

其他应付款坦融（上海）投资管理有限公司286541.67

十五、股份支付

（一）各项权益工具授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员5000984.0032931479.642502992.0016269873.00

研发人员720000.004741200.00360000.002340000.00

销售人员605000.003983925.00302500.001966250.00

生产人员121000.00796785.0060500.00393250.00

合计6446984.0042453389.643225992.0020969373.00

100期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

管理人员6.28元/股33个月

研发人员6.28元/股33个月

销售人员6.28元/股33个月

生产人员6.28元/股33个月

（二）以权益结算的股份支付情况项目内容

以权益结算的股份支付对象管理人员、研发人员、销售人员、生产人员2025年授予权益工具公允价值的确定方法：根据《企业会计准则第22号-授予日权益工具公允价值的确定方法金融工具确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，公司选择布莱克－斯科尔期权定价模型对授予的股票期权的公允价值进行测算。

授予日权益工具公允价值的重要参数授予日当天标的股票的收盘价可行权权益工具数量的确定依据根据授予数量预期业绩达成情况本期估计与上期估计有重大差异的原因不适用

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额2884155.66

（三）本期股份支付费用授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员2236763.64

研发人员322352.88

销售人员270865.96

生产人员54173.18

合计2884155.66

十六、承诺及或有事项

（一）重要承诺事项

1.合并范围内公司之间担保情况

担保金额担保是否已担保方被担保方担保起始日担保到期日（万元）经履行完毕

165000.002022/1/252030/12/22否

本公司卓然（浙江）集成科技有限公司

15400.002023/3/202029/10/21否

本公司上海卓然数智能源有限公司108000.002023/3/142025/7/1是

101担保金额担保是否已

担保方被担保方担保起始日担保到期日（万元）经履行完毕

89000.002025/6/272037/12/31否

10000.002025/10/242027/4/23否

20000.002025/11/172027/5/16否

本公司、上海靖业咨询

上海卓然数智能源有限公司11000.002023/6/122026/5/22否有限公司

11000.002023/5/222025/5/22是

上海靖业工程咨询有上海卓然数智能源有限公司限公司

11000.002025/5/62028/5/6否卓然（靖江）设备制造1

上海卓然数智能源有限公司11000.002026/1/42029/1/4否有限公司

本公司、卓然（靖江）设备制造卓然（靖江）设备制造有限公司、江苏博颂能源科技有

19500.002023/10/282028/10/28否

有限公司限公司、卓然（浙江）集成科技有限公司

本公司卓然产融（北京）科技有限公司40000.002024/12/272025/12/26是

本公司江苏博颂能源科技有限公司1000.002025/8/152027/8/14否

12000.002023/6/262025/12/31是

7000.002024/10/212025/10/20是

本公司卓然（靖江）设备制造有限公司2900.002025/8/152027/8/14否

3000.002025/8/252029/8/24否

7000.002025/12/12026/11/30否

18000.002020/10/152025/12/31是

15000.002022/8/152027/8/15是

5000.002023/1/12025/2/1是

15000.002023/1/132025/1/12是

8000.002023/1/172026/1/16是卓然（靖江）设备制造

本公司20000.002023/8/242026/8/24否有限公司

16500.002023/9/152025/9/7是

42000.002024/1/12034/1/1否

25000.002024/1/82025/1/7是

2000.002024/2/52027/2/5是

14760.002024/2/52025/2/5是

1该担保协议签订于2025年12月19日。

102担保金额担保是否已

担保方被担保方担保起始日担保到期日（万元）经履行完毕

17000.002024/4/262025/3/31是

15000.002024/7/232025/7/22是

10000.002024/9/292025/9/28是

16500.002024/11/222026/11/6否

15000.002024/11/272027/11/26是

8000.002024/12/92025/7/24是

15000.002024/12/92027/12/9否

16000.002024/12/162028/12/16是

9000.002025/1/162025/12/10是

10000.002025/1/242027/1/23否

27560.002025/3/52026/3/4否

17000.002025/5/232026/5/11否

10000.002025/5/262026/8/25否

10000.002025/6/182026/6/17否

8000.002025/9/92026/7/31否

15000.002025/11/212028/11/20否

6000.002025/12/182026/12/17否

（二）或有事项

1.资产负债表日存在的重要或有事项

（1）中国证监会对本公司及本公司实际控制人立案调查

2025年12月19日，上海卓然工程技术股份有限公司及实际控制人张锦红收到中国证券监督

管理委员会（以下简称“中国证监会”）《立案告知书》（编号：证监立案字0032025031号、证监立案字0032025032号)。因涉嫌信息披露违法违规等事项，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及实际控制人张锦红立案。

截至本财务报表签发日，该立案调查尚未有最终结论，对本公司的影响情况存在不确定性。

（2）涉及供应商的未决诉讼事项

2024年1月20日，江苏华伟建设集团有限公司向浙江省岱山县人民法院提起诉讼（（2025）浙0921民初561号），请求法院判令上海卓然工程技术股份有限公司支付剩余工程款18180796.20 元及四倍 LPR 逾期利息、停窝工及疫情防控等各项损失 7242281.65 元（共计

103约2542万元），并要求中化二建集团有限公司对上述全部债务承担连带付款责任；一审判决

上海卓然工程技术股份有限公司需向江苏华伟建设集团有限公司支付工程款12218842.43元及相应利息；目前案件处于二审上诉审理中。

2026年3月31日，江苏华伟建设集团有限公司向浙江省岱山县人民法院提起诉讼（（2026）浙0921民初819号）），请求法院判令上海卓然工程技术股份有限公司支付工程款608060.00元及自起诉之日起至实际清偿之日止按同期全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场

报价利率（LPR）计算的逾期付款利息，支付原告垫付的集装箱费用 20000.00 元，并要求被告承担本案诉讼费用。目前案件处于审理中。

2023年4月4日，上海亮宇建设工程有限公司向浙江省岱山县人民法院提起诉讼（本诉案

号：（2025）浙0921民初562号，原（2023）浙0921民诉前调456号），请求法院判令中化二建集团有限公司、上海卓然工程技术股份有限公司支付工程款15052095.00元及利息，并承担诉讼费用，在全部债务得到清偿前，原告对案涉工程价款享有优先受偿权；一审判决上海卓然工程技术股份有限公司需向上海亮宇建设工程有限公司支付工程款4501733.00元及相应利息；目前案件处于二审上诉审理中。

2024年5月28日，上海卓然工程技术股份有限公司向浙江省岱山县人民法院提起反诉（案

号：（2025）浙0921民初560号，原（2024）浙0921民诉前调1218号），请求法院判令上海亮宇建设工程有限公司支付违约金5000000.00元、返还剩余螺纹钢材款3108572.48元、

返还超付工程款及扣罚款1313618.62元，合计9422191.10元，并承担诉讼费用。一审驳回我方诉求，目前案件处于二审上诉审理中。

2025年12月3日，江苏誉立化工装备制造有限公司向上海市闵行区人民法院提起诉讼

（（2026）沪0112民初1933号），请求法院判令上海卓然工程技术股份有限公司支付到期定

作款6470330.00元、逾期付款损失762440.62元、支付方式变更利息损失290559.18元

及诉讼费、保全费、保函费，并要求孙金帅对上述债务承担连带保证责任，在全部债务得到清偿前，该合同项下的定作物所有权属于原告。江苏誉立化工装备制造有限公司已向人民法院申请财产保全。2026年7月6日，上海市闵行区人民法院判决上海卓然工程技术股份有限公司向江苏誉立化工装备制造有限公司支付定作款6470330元及逾期付款利息。目前案件处于二审上诉审理中。

2025年8月11日，濮阳市东方岩土工程有限公司向河南省濮阳市范县人民法院提起诉讼

（（2025）豫0926民初2973号），请求法院判令江苏博颂能源科技有限公司支付工程款

1482715.75元及诉讼费用。一审判决驳回濮阳市东方岩土工程有限公司请求支付

1149944.99元的诉请，驳回我方反诉返还超付工程款的诉请。濮阳市东方岩土工程有限公司

已于2026年5月22日提起上诉。2026年7月29日，河南省濮阳市中级人民法院裁定撤销河南省范县人民法院（2025）豫0926民初2973号之一民事裁定，本案指令河南省范县人民法院审理。

2024年6月20日，浙江金鸿钢结构有限公司（现用名：舟山金驰钢结构有限公司）向上

海市闵行区人民法院提起诉讼（（2024）沪0112民初27198号），请求法院判令上海卓然工104程技术股份有限公司支付货款及质保金共计2410346.86元及逾期利息。2024年8月7日，

上海卓然工程技术股份有限公司向上海市闵行区人民法院提起提起反诉，要求浙江金鸿钢结构有限公司赔偿替代履行修复费及违约金共计1271662.82元。一审上海市闵行区人民法院合并判决款项金额抵销后上海卓然工程技术股份有限公司支付浙江金鸿钢结构有限公司款项

1386925.60元，对于浙江金鸿钢结构有限公司诉请的利息部分不予支持。2026年3月10日，

卓然公司提起上诉。2026年3月12日，金鸿公司提出上诉。2026年7月23日，上海市第一中级人民法院终审判决驳回上诉，维持原判。

2026年6月，中石化工建设有限公司向舟山仲裁委员会申请仲裁，上海卓然工程技术股份

有限公司为被申请人一、中化二建集团有限公司为被申请人二。中石化工建设有限公司请求卓

然股份支付乙烯装置项目工程结算款65108120.06元及相关利息，并由中化二建集团有限公司承担补充责任。目前尚未开庭审理。

2026年5月14日，摩根热陶瓷（上海）有限公司向江苏省靖江市人民法院提起诉讼（（2026）苏1282民初4596号），请求法院判令卓然（靖江）设备制造有限公司支付拖欠货款人民币

6977915.80元及逾期利息，上海卓然工程技术股份有限公司承担连带责任。2026年6月3日，江苏省靖江市人民法院裁定冻结被告卓然(靖江)设备制造有限公司、上海卓然工程技术股份有限公司银行存款合计7395853.42元或查封相应价值的其他财产。摩根热陶瓷（上海）有限公司已向人民法院申请财产保全。2026年7月8日，经靖江市人民法院调解，各方达成协议，主要如下：卓然（靖江）设备制造有限公司结欠原告摩根热陶瓷（上海）有限公司货款

6977915.8元、其他损失30000.00元，合计7007915.80元，此款约期于2026年8月30日前给付3500000.00元，余款3507915.80元于2026年10月15日前全部付清；上海卓然工程技术股份有限公司对被告卓然（靖江)设备制造有限公司上述债务承担连带清偿责任。2026年5月25日，浙江浙建钢结构有限公司向舟山市岱山县人民法院提起诉讼（（2026）浙0921民初1157号），请求法院判令被告卓然（浙江）集成科技有限公司支付剩余货款

112867.45元及相应违约金。2026年6月18日，浙江浙建钢结构有限公司撤诉。

2026年6月，安徽天康（集团）股份有限公司向浙江省平湖市人民法院提起诉讼（(2026)浙0482民初4300号），请求法院判令上海卓然工程技术股份有限公司给付所欠到期应付货款

4353690.78元及逾期利息。目前处于诉讼调解阶段。安徽天康（集团）股份有限公司已向人

民法院申请财产保全。

2026年7月2日，经江阴市人民法院调解（（2026）苏0281民初10662号），上海卓然

工程技术股份有限公司与江苏秋林特能装备股份有限公司达成协议，主要如下：上海卓然工程技术股份有限公司应付江苏秋林特能装备股份有限公司价款2981400.00元（含质保金

1142146.24元），该款由上海卓然工程技术股份有限公司于2026年8月15日前支付

919626.88元2026年8月31日前支付919626.88元2026年9月30日前支付质保金

1142146.24元；上海卓然工程技术股份有限公司如有任一期未能按约履行，应承担违约金

35326.00元，且江苏秋林特能装备股份有限公司有权就价款2981400.00元中的未履行部分

及违约金35326.00元一并向法院申请执行。

1052026年7月3日，北京中航化安全阀销售有限公司向上海市闵行区人民法院提起诉讼

（（2026）沪0112民初33818号），主要请求法院判令上海卓然工程技术股份有限公司支付

汇票款1564725.00元及逾期利息。案件尚未开庭，处于调解中。

2026年6月16日，江阴金童石化装备有限公司向上海市闵行区人民法院提起诉讼（（2026）沪0112民初30977号），请求法院判令上海卓然数智能源有限公司、上海卓然工程技术股份有限公司支付货款人民币345650元及逾期利息。江阴金童石化装备有限公司在法院依法送达交纳诉讼费用通知后，未在指定期限内预交案件受理费，2026年7月24日，上海市闵行区人民法院裁定本案按江阴金童石化装备有限公司撤回起诉处理。

2026年6月12日，扬州市恒邦机械制造有限公司向浙江省岱山县人民法院提起诉讼（（2026）浙0921民初1502号），请求法院判令卓然（浙江）集成科技有限公司支付合同欠款人民币

2943705.3元及逾期利息。目前本案尚在审理中。2026年7月16日，浙江省岱山县人民法

院裁定冻结、查封被申请人卓然（浙江）集成科技有限公司名下的银行存款2960000元或同等价值的财产。

2026年6月22日，宁波市大雷法兰有限公司向宁波市海曙区人民法院提起诉讼（（2026）浙0203民初10580号），请求法院判令卓然股份支付货款25657.38元及逾期利息。目前本案尚在审理中。2026年7月16日，宁波市海曙区人民法院裁定冻结被申请人上海卓然工程技术股份有限公司银行存款25657.38元或查封、扣押其他等额财产。

2026年7月16日，范礼江、刘明宝向浙江省岱山县人民法院提起诉讼（（2026）浙0921民初1545号），请求法院判令卓然（浙江）集成科技有限公司支付工程款6154160.58元及逾期利息。目前本案尚在审理中。

（3）涉及客户的未决诉讼事项

2025年10月24日，卓然（靖江）设备制造有限公司向宁夏回族自治区银川市西夏区人民

法院提起诉讼（（2025）宁0180民初10040号），请求法院判令内蒙古宝丰煤基新材料有限公司支付到货款、安装调试款、质保金及逾期利息暂计总额为2900.00万，并承担本案诉讼费用。目前案件处于审理中。

2026年3月11日，内蒙古宝丰煤基新材料有限公司向灵武市人民法院提起诉讼（（2026）宁0181民初2793号），请求法院判令解除与卓然（靖江）设备制造有限公司签订的设备买卖安装合同及补充协议，返还已付货款2880.00万元、支付违约金2819.52万元，由上海卓然工程技术股份有限公司承担连带清偿责任，并承担本案诉讼费用、保全费、鉴定费等。2026年5月29日，宁夏回族自治区灵武市法院裁定驳回内蒙古宝丰煤基新材料有限公司的起诉。

（4）涉及银行借款的未决诉讼事项

2026年5月8日，澳门国际银行股份有限公司向广东省广州市中级人民法院提起诉讼，请求法院判令卓然股份偿还贷款本金港币100000000.00元（按照2026年5月7日汇率1港元对人民币0.87415元，折合人民币87415000.00元）、截至2026年4月29日的利息港币711453.14

106元（按照2026年5月7日汇率1港元对人民币0.87415元折合人民币621916.76元）及逾期利息，由卓然（靖江）设备制造有限公司承担连带责任。澳门国际银行股份有限公司已向法院申请诉前财产保全，法院裁定冻结卓然股份名下银行存款88036916.76元。

（5）其他未决诉讼事项

2025年10月15日，葛志远等36名农民工向河南省长垣市人民法院提起诉讼（（2025）豫0783民初2400号），请求法院判令弘毅建设集团有限公司、孙金帅、卓然（浙江）集成科技有限公司、上海卓然数智能源有限公司支付拖欠工资952579.00元、利息及诉讼费用，并要求各被告对上述债务承担连带清偿责任。一审判决卓然（浙江）集成科技有限公司、上海卓然数智能源有限公司支付工资952579.00元。二审改判弘毅建设集团有限公司对农民工工资

952579元承担直接责任，卓然(浙江)集成科技有限公司、上海卓然数智能源有限公司承担清偿责任。2026年5月27日，河南省长垣市人民法院出具结案通知书载明，本案因弘毅建设集团有限公司履行完毕二审判决而执行完毕结案。

2025年7月8日，上海鲁重建筑装饰工程有限公司向上海市奉贤区人民法院提起诉讼

（（2025）沪0120民初22328号），请求法院判令硕遥建设工程有限公司、弘毅建设集团有

限公司、江苏博颂能源科技有限公司共同支付租赁费1759150.00元及违约金，支付律师费6.00万元、保全保险费1500.00元，判令孙金帅对硕遥建设工程有限公司债务承担连带责任，

并要求各被告承担诉讼费、保全费。目前案件处于审理中。

2025年8月25日，江苏卓然企业服务有限公司向南京海事法院提起诉讼（（2025）苏

72民初1718号），请求判令靖江港口集团有限公司返还超额支付的租金4648800.00元及返

还应当减免的租金4470000.00元，合计9118800.00元；一审判决靖江港口集团有限公司需向江苏卓然企业服务有限公司返还租金4792684.16元。目前案件处于二审上诉审理中。

2025年10月15日，靖江港口集团有限公司向南京海事法院（（2025）苏72民初1718

号）提起反诉，请求判令江苏卓然企业服务有限公司支付占有使用费6502932.00元及相应利息。一审判决江苏卓然企业服务有限公司需向靖江港口集团有限公司支付租金、占有使用费合计4623886.89元。目前案件处于二审上诉审理中。

2026年4月30日，靖江港口集团有限公司向靖江市人民法院提起诉讼（（2026）苏1282民初3649号），请求判令江苏卓然企业服务有限公司支付租金35661876.04元及违约金、占有使用费20056205.96元及相应利息，合计58218082元。目前案件处于审理中。

2025年12月13日，上海卓然数智能源有限公司向岱山县人民法院提起诉讼（（2025）浙

0921民初2625号），请求法院判令弘毅建设集团有限公司、硕遥建设工程有限公司、孙金帅

返还垫付的农民工薪资等费用暂计4637013.33元。目前案件处于审理中。

2025年6月13日，贾振向海南省洋浦经济开发区人民法院提起诉讼（（2025）琼9701民初1505号），请求法院判令京博(海南)新材料有限公司、上海卓然工程技术股份有限公司、山东鲁泰建筑工程集团有限公司、山东鲁泰建筑工程集团有限公司海南分公司、卓然（靖江）

设备制造有限公司、达力鑫建设安装(江苏)有限公司、山东东智机电设备安装有限公司、赵强

107共同支付剩余工程款118425.00元及利息。一审驳回其针对上海卓然、卓然靖江的诉请。贾

振就一审判决提起上诉（（2026）琼97民终1154号），请求法院判令撤销原审判决或发回重审或支持其一审全部诉请。2026年7月15日，经海南省第二中级人民法院终审判决驳回贾振上诉、维持原判。

2026年6月1日，河南展恒建材有限公司向河南省邓州市人民法院提起诉讼（（2026）豫

1381民初6229号），请求法院判令被告上海卓然工程技术股份有限公司，山东名赫建设工程

有限公司，邓州市晟铭建材有限公司向原告支付票据款50.00万元及逾期利息。2026年6月

10日，河南省邓州市人民法院裁定准予河南展恒建材有限公司撤诉。

2026年6月3日，西峡县华建石材有限公司向舟山市岱山县人民法院提起诉讼（（2026）浙0921民初1262号），请求法院判令被告卓然（浙江）集成科技有限公司、中之兆建设有限公司舟山分公司、中之兆建设有限公司、南阳市企辰物资有限公司连带给付票据金额

153000.00元及相应利息。浙江省岱山县人民法院裁定（（2026）浙0921民初1262号之一），

冻结卓然（浙江）集成科技有限公司银行存款13000.00元，中之兆建设有限公司140000.00元冻结期限一年。2026年7月，浙江省岱山县人民法院裁定准许西峡县华建石材有限公司撤诉。

2026年6月8日，靖江市惠浩贸易有限公司向靖江市人民法院提起诉讼（（2026）苏1282民初4904号），请求法院判定判令泰州市旺航贸易有限公司、徐州颂赞物流有限公司、安徽丛益众劳务服务有限公司、卓然（浙江）集成科技有限公司支付汇票金额10.00万元及利息。

目前本案尚在审理中。

2026年6月8日，河南海淼工贸有限公司向江苏省靖江市人民法院提起诉讼（（2026）苏1282民初5371号），请求法院判令卓然股份、卓然（靖江）设备制造有限公司、江苏卓之颂

技术工程有限公司、山东隆威建设工程有限公司支付票据款人民币80万元及逾期利息。目前本案尚在审理中。

2026年6月14日，重庆欣俊丰物流供应链管理有限公司向重庆市綦江区人民法院提起诉

讼（（2026）渝0110民初9865号），请求法院判令重庆宏渊物流有限公司、武汉麦克斯建材

有限公司、山东名赫建设工程有限公司、卓然股份支付票据款20万元及逾期利息。目前本案尚在审理中。

2026年6月8日，靖江市惠浩贸易有限公司向靖江市人民法院提起诉讼（（2026）苏1282民初5391号），请求法院判令深圳熙希贸易有限公司、山东隆威建设工程有限公司、江苏卓之颂技术工程有限公司、卓然（靖江）设备制造有限公司、上海卓然工程技术股份有限公司支

付汇票金额100万元及逾期利息。目前本案尚在审理中。2026年7月10日，靖江市人民法院裁定冻结深圳熙希贸易有限公司、山东隆威建设工程有限公司、江苏卓之颂技术工程有限公司、卓然（靖江）设备制造有限公司、卓然股份银行存款1000000元或查封相应价值的财产。

2026年6月30日，靖江市惠浩贸易有限公司向靖江市人民法院提起诉讼（（2026）苏1282民初5719号），请求法院判定判令淄博平原机电安装有限公司、中国化学工程第九建设有限

108公司、卓然（靖江）设备制造有限公司支付汇票金额72160.8元及利息。目前本案尚在审理中。

2026年7月4日，北京中航化安全阀销售有限公司向上海市闵行区人民法院提起诉讼

（（2026）沪0112民初34759号），请求法院判令上海卓然工程技术股份有限公司、江苏龙瑞石化机械设备有限公司连带向支付汇票款2073600元及逾期利息。目前本案尚在审理中。

十七、资产负债表日后事项

（一）重要的非调整事项卓然（靖江）设备制造有限公司与荣盛石化股份有限公司签署《抵押合同》及《保证合同》，约定以卓然（靖江）设备制造有限公司的部分资产，包括但不限于房屋、构筑物、设备、土地使用权等固定资产及无形资产，就荣盛石化股份有限公司向江苏博颂能源科技有限公司支付的项目款项（含预付款、进度款等）及荣盛石化股份有限公司在主合同项下享有的全部债权所形成的主债权等提供担保。

（二）利润分配情况项目内容

公司2025年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资拟分配的利润或股利本公积转增股本和其他形式的分配

（三）销售退回无。

（四）其他资产负债表日后调整事项说明

截至本财务报表批准报出日，公司未发生影响本会计报表阅读和理解的重大资产负债表日后事项中的调整事项。

十八、其他重要事项

（一）分部信息

1.报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务自2021年划分为工程类、设备及配件两个报告分部，这些报告分部是以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为基础确定的。本公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

1092.报告分部的财务信息

工程类设备及配件类抵销合计项目本期本期本期本期

一、对外交易收入627360596.681221638827.751848999424.43

二、分部间交易收入8311457.961082118109.921090429567.88

-

三、营业成本695904747.541999374624.731082852462.491612426909.78

四、资产减值损失-16880898.67-8628726.83-25509625.50

五、信用减值损失-50675171.45-24592781.79-75267953.24

六、期间费用22638606.29313262134.162705390.01333195350.44

七、利润总额（亏损总额）-153755361.95163802300.996032994.994013944.05

八、所得税费用11942731.6789066474.44101009206.11

-

九、净利润（净亏损）-165698093.6274735826.556032994.99-96995262.06

十、资产总额2953584764.2010339349348.595050960401.858241973710.94

十一、负债总额2853635972.126526799495.553635350627.625745084840.05

十二、其他重要的非现金项目

1．折旧费和摊销费以外的其他

非现金费用

2．对联营企业和合营企业的长

期股权投资

3．长期股权投资以外的其他非

流动资产增加额

（二）其他

截至2025年12月31日，本公司无其他重要事项需要披露。

十九、母公司财务报表项目注释

（一）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1006102019.181507501487.10

1-2年（含2年）1409694342.061355505787.12

2-3年（含3年）698261373.43341779670.63

3-4年（含4年）84414072.906491442.45

110账龄期末账面余额期初账面余额

4-5年（含5年）21048669.00

5年以上61037979.1150473687.67

合计3259509786.683282800743.97

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备26124626.950.8026124626.95

其中：按单项计提坏账

26124626.950.8026124626.95100.00

准备

按组合计提坏账准备3233385159.7399.20224860449.433008524710.30

其中：关联方组合2148510584.2665.922148510584.26

账龄组合1084874575.4733.28224860449.4320.73860014126.04

合计3259509786.68100.00250985076.383008524710.30

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备26124626.950.8026124626.95

其中：按单项计提坏账准备26124626.950.8026124626.95100.00

按组合计提坏账准备3256676117.0299.20202463650.843054212466.18

其中：关联方组合1905923820.8958.051905923820.89

账龄组合1350752296.1341.15202463650.8414.991148288645.29

合计3282800743.97100.00228588277.793054212466.18

按单项计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

大粤湾石化（珠海）有限公司16672940.1716672940.17100.00破产

海南汉地流体材料有限公司9451686.789451686.78100.00无法收回

合计26124626.9526124626.95

111按组合计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）247020297.687410608.923.00

1-2年（含2年）21764780.102176478.0110.00

2-3年（含3年）698261373.43139652274.6920.00

3-4年（含4年）84414072.9042207036.4550.00

5年以上33414051.3633414051.36100.00

合计1084874575.47224860449.43

3.坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回

按单项计提坏账准备26124626.9526124626.95

按组合计提坏账准备202463650.8423539033.901142235.31224860449.43

合计228588277.7923539033.901142235.31250985076.38

4.本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

项目坏账核销1142235.31

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合合同资产期末应收账款和合同资同资产期末余额单位名称应收账款期末余额坏账准备期末余额余额产期末余额合计数的比例

(%)

上海卓然数智能源有限公司1249844985.341249844985.3438.34

荣盛石化股份有限公司731736267.25731736267.2522.45156492350.45

江苏博颂能源科技有限公司629746298.12629746298.1219.32卓然（浙江）集成科技有限

267420000.00267420000.008.20

公司内蒙古东景中科科技新材料

228143558.39228143558.397.006844306.75

发展有限公司

合计3106891109.103106891109.1095.31163336657.20

112（二）其他应收款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

其他应收款152140417.52236717619.42

合计152140417.52236717619.42

2.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）83457891.36173246464.40

1-2年（含2年）6605170.281302494.92

2-3年（含3年）1257047.46750000.00

3-4年（含4年）750000.001121809.38

4-5年（含5年）1130000.0014529400.00

5年以上60417509.2845896299.90

合计153617618.38236846468.60

（2）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款153394358.25236642178.60

备用金22970.13

投标保证金4100.004100.00

租房押金66190.0069190.00

设备押金20000.0021000.00

项目押金110000.00110000.00

合计153617618.38236846468.60

（3）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备153617618.38100.001477200.86152140417.52

其中：关联方组合112090240.8472.97112090240.84

账龄组合41527377.5427.031477200.863.5640050176.68

合计153617618.38100.001477200.86152140417.52

113接上表：

期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备236846468.60100.00128849.18236717619.42

其中：关联方组合236527863.3099.87236527863.30

账龄组合318605.300.13128849.1840.44189756.12

合计236846468.60100.00128849.18236717619.42按组合计提坏账准备期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合41527377.541477200.863.56

合计41527377.541477200.86

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预整个存续期预未来12个月预期信合计期信用损失（未期信用损失（已用损失发生信用减值）发生信用减值）

2025年1月1日余额128849.18128849.18

2025年1月1日余额在本期

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提1348351.681348351.68本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额1477200.861477200.86

（5）坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

账龄组合128849.181348351.681477200.86

合计128849.181348351.681477200.86

114（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

占其他应收款总单位名称期末余额款项性质账龄坏账准备期末余额

额的比例（%）

上海靖业工程咨询有限公司66625198.9043.37往来款5年以上

江苏骄弘机械设备有限公司41234249.5826.84往来款1年以内（含1年）1237027.49卓然（浙江）集成科技有限公

40097808.8926.10往来款1-2年（含2年）

司卓然（海南）洁能材料科技有

5264370.283.43往来款1年以内（含1年）

限公司

江苏博颂能源科技有限公司102862.770.07往来款5年以上

合计153324490.4299.811237027.49

（三）长期股权投资期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资1418525285.661418525285.661417525285.661417525285.66

对联营、合营企业投资57262811.1257262811.1263938073.9963938073.99

合计1475788096.781475788096.781481463359.651481463359.65

1.对子公司投资被投资期初余额（账面价本期增减变动减值准备期初余额单位值）追加投资减少投资

卓然产融（北京）科技有限公司41000000.00卓然（浙江）集成科技有限公司220000000.00卓然（靖江）设备制造有限公司717646085.661000000.00

江苏卓然企业服务有限公司30000000.00

上海靖业工程咨询有限公司53600000.00

卓然(海南)洁能材料科技有限公司

卓然(香港)国际事业有限公司

上海卓然数智能源有限公司255279200.00

江苏博颂能源科技有限公司100000000.00

合计1417525285.661000000.00接上表被投资本期增减变动

期末余额（账面价值）减值准备期末余额单位计提减值准备其他

115被投资本期增减变动

期末余额（账面价值）减值准备期末余额单位计提减值准备其他

卓然产融（北京）科技有限公司41000000.00卓然（浙江）集成科技有限公司220000000.00卓然（靖江）设备制造有限公司718646085.66

江苏卓然企业服务有限公司30000000.00

上海靖业工程咨询有限公司53600000.00

卓然(海南)洁能材料科技有限公司

卓然(香港)国际事业有限公司

上海卓然数智能源有限公司255279200.00

江苏博颂能源科技有限公司100000000.00

合计1418525285.66

2.对联营企业、合营企业投资

本期增减变动

被投资单位名称期初余额（账面价值）追加投资减少投资

苏州圣汇装备有限公司63938073.99

小计63938073.99

合计63938073.99

接上表：

本期增减变动被投资单位名称权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动宣告发放现金红利或利润

苏州圣汇装备有限公司-6675262.87

小计-6675262.87

合计-6675262.87

接上表：

本期增减变动减值准备

被投资单位名称期末余额（账面价值）本期计提减值准备其他期末余额

苏州圣汇装备有限公司57262811.12

小计57262811.12

合计57262811.12

（四）营业收入、营业成本

1.营业收入和营业成本情况

项目本期发生额上期发生额

116收入成本收入成本

主营业务989392792.50846777458.711789204737.271574422076.88

其他业务3997361.884201796.0562939061.7661947876.11

合计993390154.38850979254.761852143799.031636369952.99

（五）投资收益产生投资收益的来源本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-6675262.874187561.42

投资子公司收益-974560.04

分红收益100000000.00

合计-6675262.87103213001.38

二十、补充资料

（一）当期非经常性损益情况非经常性损益明细金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分235275849.83计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持7520614.73续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处-195829.96置金融资产和金融负债产生的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损

11702389.13

益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5201984.90

减：所得税影响金额28808864.67

少数股东权益影响额（税后）93038794.61

合计127253379.55

（二）净资产收益率及每股收益每股收益

报告期利润加权平均净资产收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-7.62-0.83-0.82扣除非经常性损益后归属于公司

-12.77-1.39-1.38普通股股东的净利润

117致

一件原与，料资关相告报号

37

22

9

]

26

[2

0

字业职天于用仅质资该致一件原与，料资关相告报号

37

22

9

]

26

[2

0

字业职天于用仅质资该致一件原与，料资关相告报号

93

7

]2

2

6

02

[2字业职天于用仅质资该致一件原与，料资关相告报

37

号

292

26

]

0

[2字业职天于用仅质资该