核心要点

行情回顾

1、本周自动化设备板块周涨幅为0.17%，在131个行业中排名第34位，相比沪深300指数的-1.75%表现更优。

2、本周板块主力资金净流出32.50亿元，资金持续外流，仅7月31日净流入1.62亿元。

3、板块内个股涨跌分化明显，东杰智能周涨幅达49.05%，瑞晟智能、杰普特等涨幅居前；三丰智能、禾川科技等周跌幅超5%。

4、截至8月1日，板块市盈率（TTM）为45.38倍，市净率（MRQ）为4.51倍，均高于近一年平均值，估值处于高位。

宏观解读

1、2025世界人工智能大会上，人形机器人领域展示了众多新技术和产品，标志着我国在人工智能领域的发展走在世界前沿。

2、人形机器人订单火爆，各机器人公司订单供不应求，预计2025年将成为具身智能机器人产业的量产元年，全年预计将有5万台人形机器人下线。

行业要闻

1、济南市发布首批87个机器人产业应用场景需求，覆盖制造业、教育、建筑、运输、巡检、卫生、文旅、农业、金融等领域。

投资建议

1、关注AI驱动的人形机器人领域：随着人工智能技术的快速发展，人形机器人在AI的推动下取得了显著进步，具备了行走、工作、跳舞和交流的能力。在2025世界人工智能大会上，众多新技术和产品的展示表明我国在该领域处于世界前沿。预计2025年将成为具身智能机器人产业的量产元年，全年将有5万台人形机器人下线。这将带动产业链上下游的发展，促进供需关系提升，推动自动化设备行业的长期增长。建议投资者关注在人形机器人领域有技术优势和市场潜力的企业，把握行业发展的机遇。

2、把握政策支持下的应用拓展机会：济南市发布了首批87个机器人产业应用场景需求，覆盖制造业、教育、建筑、运输、巡检、卫生、文旅、农业、金融等多个领域。此举旨在通过机器人替代人工或升级设备，提高效率、降低风险，促进自动化设备行业在多领域的应用。国家和地方对自动化设备行业的政策支持将持续加强，推动行业短期需求提升和长期可持续发展。建议投资者关注在应用场景拓展方面具有领先优势的企业，抓住政策红利带来的市场机会。

风险提示

行业可能面临技术发展不及预期、市场需求增长放缓、政策支持力度不确定等风险，投资者需谨慎评估相关不确定性，合理控制投资风险。