湖北万润新能源科技股份有限公司

二〇二五年度

审计报告

致同会计师事务所（特殊普通合伙）目录

审计报告1-5

合并及公司资产负债表1-2合并及公司利润表3合并及公司现金流量表4

合并及公司股东权益变动表5-8

财务报表附注9-106致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮编100004

电话+861085665588

传真+861085665120

www.grantthornton.cn审计报告

致同审字（2026）第 332A016191 号

湖北万润新能源科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了湖北万润新能源科技股份有限公司（以下简称万润新能公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了万润新能公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及

2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体审计的独立性要求（如适用），我们独立于万润新能公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

相关信息披露详见财务报表附注三、26和附注五、42。

1、事项描述

1万润新能公司的营业收入主要来自于磷酸铁锂等产品的销售。2025年度，

万润新能公司营业收入金额为人民币1149178.39万元，其中磷酸铁锂的营业收入为人民币1115364.30万元，占营业收入的97.06%。

由于营业收入是万润新能公司关键业绩指标之一，可能存在万润新能公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解与收入确认相关的内部控制，评价其设计有效性，并测试关键内部控制运行的有效性；

（2）检查主要销售合同，检查和识别与控制权转移及收入确认相关的

合同条款与条件，评价收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的规定；

（3）按月度、产品、客户等维度对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并评价波动原因是否合理；

（4）对于内销收入，选取样本检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、运输单、客户签收单及对账单等；对于外销收入

检查销售合同、出口报关单、销售发票等，并获取电子口岸信息并与账面记录核对；

（5）结合应收账款函证，选取样本对销售金额进行函证，对未回函的函证，执行替代审计程序；

（6）实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

（7）获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在重大销售退回；

（8）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

（二）存货可变现净值的确认和计量

相关信息披露详见财务报表附注三、13和附注五、9。

1、事项描述

截至2025年12月31日，万润新能公司存货账面余额为人民币122483.95万元，跌价准备为人民币6954.92万元，账面价值为人民币115529.03万元。

2存货采用成本与可变现净值孰低计量，由于存货金额重大，且确定存货

可变现净值涉及管理层的重大会计判断和估计，我们将存货可变现净值确认和计量确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对存货可变现净值确认和计量，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解与存货可变现净值相关的内部控制，评价其设计有效性，并测试关键内部控制运行的有效性；

（2）获取存货可变现净值计算表，评估管理层在确定存货可变现净值

中运用的相关参数的合理性，包括选取样本评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价格、资产负债表日附近的市场价格、历史销售

价格等一致；结合历史成本数据及预算，评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

（3）重新计算并复核管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

（4）结合存货监盘，检查存货的数量及状况，关注库龄较长、型号陈

旧、呆滞的存货是否被识别，复核管理层估计的可变现净值是否合理；

（5）核对以前年度计提的存货跌价准备在本期的转销、转回情况，以判断存货跌价准备计提的合理性；

（6）检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

四、其他信息管理层对其他信息负责。其他信息包括万润新能公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

3五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估万润新能公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算万润新能公司、终止运营或别无其他现实的选择。

万润新能公司治理层（以下简称治理层）负责监督万润新能公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错

报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。

错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计

和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取

的审计证据，就可能导致对万润新能公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基

4于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致万润新

能公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就万润新能公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的

审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

致同会计师事务所中国注册会计师（特殊普通合伙）（项目合伙人）中国注册会计师

中国·北京二〇二六年四月二十四日

5湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

财务报表附注公司基本情况

湖北万润新能源科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系原湖北万润

新能源科技发展有限公司（以下简称万润有限公司），万润有限公司系由刘世琦、李菲共同出资组建，于2010年12月24日在十堰市工商行政管理局登记注册，取得注册号为420382000021550的企业法人营业执照。万润有限公司成立时注册资本

2000.00万元。万润有限公司以2019年11月30日为基准日，整体变更为股份有限公司，于2020年4月28日在十堰市行政审批局登记注册，总部位于湖北省十堰市。公司现持有统一社会信用代码为914203005654858771的营业执照，注册资本126118463.00元，股份总数126118463股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股 41521688 股；无限售条件的流通股份 A 股 84596775 股。公司股票已于2022年9月29日在上海证券交易所科创板挂牌交易。

本公司属锂离子电池材料行业。主要经营活动为锂离子电池材料的研发、生产和销售。产品主要有：磷酸铁锂、磷酸铁。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第三届董事会第五次会议于2026年4月

24日批准。

财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

重要会计政策及会计估计

本公司根据自身生产经营特点，确定存货、固定资产折旧、无形资产摊销以及收入确认政策，具体会计政策见附注三、13、附注三、15、附注三、19和附注三、

26。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月

31日的合并及公司财务状况以及2025年的合并及公司经营成果和合并及公司现

金流量等有关信息。

9湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的在建工程项目单项在建工程金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额0.5%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总重要的子公司

资产/总收入/利润总额的10%单项长期股权投资账面价值超过集团净

重要的联营企业资产的10%/单项权益法核算的投资收益

超过集团利润总额的10%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

10湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账

面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买

日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者

权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评

11湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允

价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公

司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安

12湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”

13湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率近似的汇率折算。

现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确

14湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）认金额。

以摊余成本计量的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

但是，对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。

15湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。满足条件的股利收入计入损益，其他利得或损失及公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融

资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

16湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具本公司衍生金融工具包括期权和期货合约。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。

（6）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

*租赁应收款；

17湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未

发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

应收票据、应收账款和合同资产

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计

18湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据

*应收票据组合1：银行承兑汇票

*应收票据组合2：商业承兑汇票

B、应收账款

*应收账款组合：账龄组合

C、合同资产

*合同资产组合：账龄组合

对于划分为组合的应收票据、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。

其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

*其他应收款组合：账龄组合

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

信用风险显著增加的评估本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生

违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

19湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

本公司认为金融资产在下列情况发生违约：

*借款人不大可能全额支付其对本公司的欠款，该评估不考虑本公司采取例如变现抵押品（如果持有）等追索行动；

已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

20湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还

将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济

21湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

13、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、在产品、库存商品、发出商品、低值易耗品等。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用月末一次加权平均法计价。

（3）存货跌价准备

*存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售

费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

*按组合计提存货跌价准备

22湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

组合类别确定组合的依据存货可变现净值的确定依据

库存商品——库龄组合库龄基于库龄确定存货可变现净值

库龄组合下，可变现净值的计算方法和确定依据库龄库存商品可变现净值计算方法

1-2年账面余额的70.00%

2-3年账面余额的50.00%

3年以上账面余额的0.00%

库龄组合可变现净值的确定依据：公司根据历史经验预估存货在不同库龄状态的

可使用情况，确定其可变现净值比例。

（4）存货的盘存制度本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

周转用包装物领用时采用一次转销法摊销。

14、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价

值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的

23湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计

算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发

24湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集

体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股

权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%

的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、21。

15、固定资产

（1）固定资产确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固

25湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别使用年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物20-3034.85-3.23

通用设备5319.40

专用设备3-10332.33-9.70

运输工具5-10319.40-9.70其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、21。

（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

16、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见附注三、21。

17、工程物资

本公司工程物资是指为在建工程准备的各种物资，包括工程用材料、尚未安装的设备以及为生产准备的工器具等。

26湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

购入工程物资按成本计量，领用工程物资转入在建工程，工程完工后剩余的工程物资转作存货。

工程物资计提资产减值方法见附注三、21。

资产负债表中，工程物资期末余额列示于“在建工程”项目。

18、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续

超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

19、无形资产

本公司无形资产包括土地使用权、专利权及专利使用权、办公软件等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使

27湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法土地使用权50年产权登记年限年限平均法办公软件5年预期经济利益年限年限平均法

专利权及专利使用权2-20年预期经济利益年限年限平均法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注三、21。

20、研发支出

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括直接投入费用、人员人工费用、折旧费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售

的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

28湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

21、资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权

资产、无形资产等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

22、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

23、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

29湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住

房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；

设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（4）辞退福利

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

30湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

24、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

25、股份支付及权益工具

（1）股份支付的种类本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

31湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予

权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。

权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（5）限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；

32湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

26、收入

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。

履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

33湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）具体方法

本公司收入主要来源于销售磷酸铁锂、磷酸铁等产品，属于在某一时点履行履约义务，具体的收入确认时点如下：

针对内销业务，对于寄售销售模式，公司以商品已经发出、移交给客户签收并经客户入库或领用作为收入确认的具体时点；对于常规销售模式，公司以商品已经发出、移交给客户并签收作为收入确认的具体时点。

针对外销业务，公司以商品已经报关并取得报关单或将商品交付给客户指定的其他方后，商品所有权上的主要风险和控制权已经转移时确认收入。

27、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

34湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

28、合同资产、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

29、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或者确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益或冲减相关成本。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。

如果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。

30、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直

35湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：

该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所

得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满

足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳

36湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

税主体征收的所得税相关。

31、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本公司作为承租人

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注三、32。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现

值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件的项目选择采用上述简化处理方法。

低价值资产租赁低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于4万元的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方

37湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（3）本公司作为出租人

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

经营租赁

经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

租赁变更

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进

38湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（4）转租赁

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。原租赁为短期租赁，且本公司对原租赁进行简化处理的，将该转租赁分类为经营租赁。

（5）售后租回

承租人和出租人按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人根据其他适用的企业会计准则对资产购买进

行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理；出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

32、使用权资产

（1）使用权资产确认条件使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本公司

作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第

13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何

重新计量作出调整。

39湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）使用权资产的折旧方法本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、21。

33、回购股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

34、套期会计

在初始指定套期关系时，本公司正式指定套期工具和被套期项目，并有正式的书面文件记录套期关系、风险管理策略和风险管理目标。其内容记录包括载明套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法。

本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否满足运用套期会计对于有效性的要求。如果不满足，则终止运用套期关系。

运用套期会计，应当符合下列套期有效性的要求：

*被套期项目和套期工具之间存在经济关系。

*被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

*套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。

本公司发生下列情形之一的，终止运用套期会计：

*因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。

*套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

40湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。

*套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

公允价值套期

公允价值套期是指对本公司的已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期，该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。

对于公允价值套期，套期工具产生的利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

现金流量套期

现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。

套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。

对于现金流量套期，被套期项目为预期交易，且该预期交易使本公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本公司将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

对于不属于上述情况的现金流量套期，本公司在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。

如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，本公司在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

41湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

当本公司对现金流量套期终止运用套期会计时，若被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备的金额予以保留，直至预期交易实际发生时，再按上述现金流量套期的会计政策处理。如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备的金额从其他综合收益中转出，计入当期损益。被套期的未来现金流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生，在预期仍然会发生的情况下，累计现金流量套期储备的金额予以保留，直至预期交易实际发生时，再按上述现金流量套期的会计政策处理。

35、重大会计判断和估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

金融资产的分类本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其

管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额

发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与

成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

应收账款预期信用损失的计量本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

未上市权益投资的公允价值确定

42湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

未上市的权益投资的公允价值是根据具有类似条款和风险特征的项目当前折现率折现的预计未来现金流量。这种估价要求本公司估计预期未来现金流量和折现率，因此具有不确定性。在有限情况下，如果用以确定公允价值的信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。

36、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更本期本公司无重要会计政策变更。

（2）重要会计估计变更本期本公司无重要会计估计变更。

税项

1、主要税种及税率

税种计税依据法定税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘增值税以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后13%、9%、6%的余额计算）

从价计征的，按房产原值一次减除20%、25%房产税或30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按1.2%、12%租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

0%、9%、10%、15%

、16.50%、17%、20%、企业所得税应纳税所得额

21%、24.72%、24.94%、

25%、28%、30%、37.50%

纳税主体名称所得税税率(%)本公司15

湖北虹润高科新材料有限公司（以下简称虹润高科）15

襄阳华虹高科新材料有限公司（以下简称襄阳华虹）25

深圳市华虹清源环保科技有限公司（以下简称华虹清源）15

湖北朗润环保科技有限公司（以下简称湖北朗润）25

湖北宇浩高科新材料有限公司（以下简称宇浩高科）25

湖北宏迈高科新材料有限公司（以下简称宏迈高科）25

安庆德润新能源材料有限公司（以下简称安庆德润）25

鲁北万润智慧能源科技（山东）有限公司（以下简称鲁北万润）25

43湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

湖北万润新材供应链管理有限责任公司（以下简称万润新材）25

深圳市万润矿业有限公司（以下简称万润矿业）25

华虹开元（安徽）科技有限公司（以下简称华虹开元）25

山东万润燃气能源有限公司（以下简称万润燃气）25

万润新能（山东）燃气集团有限公司（以下简称万润新能（山东）燃气）25

武汉万润新能技术有限公司（以下简称武汉万润）25

湖北武当实验室技术研发有限责任公司（以下简称武当实验室）25

北京万润新能碳科技有限公司（以下简称北京万润）25

湖北万润磷业化工有限公司（以下简称万润磷化）25

湖北武当乾元新能源有限公司（以下简称武当乾元）25

Wanrun International Mining HK Co. Limited（中国香港） 16.50

WANRUN NEW ENERGY TECHNOLOGY HOLDING PTE. LTD.（新加坡） 17

WANRUN RESOURCES HOLDINGS PTE. LTD.（新加坡） 17

Wanrun Resources Mauritius Holdings Ltd.（毛里求斯） 15

WANRUN RESOURCES MAURITIUS HOLDINGS LTD（纳米比亚） 37.50

WANRUN MINING (RWANDA) Ltd（卢旺达） 28

Wanrun New Energy Technology Ltd.（英属维尔京群岛） 0

Wanrun Group Corporation（英属维尔京群岛） 0

WANRUN MINERAL EXPLORATION AND PROCESSING CO. LTD（尼日利亚） 30

Wanrun Holding (Luxembourg) S.à r.l.（卢森堡） 24.94

Wanrun New Energy Technology (USA) Limited（美国） 21

WANRUN ZIMBABWE RESOURCES (PRIVATE) LIMITED （津巴布韦） 24.72

Wrestore Technology LLC（美国） 21

WR Holdings Kazakhstan co. Ltd.（哈萨克斯坦） 20

Asia Vista Investment Co.Ltd.（英属维尔京群岛） 0

WATER RUN INVESTMENT PTYLTD Australian Company（澳大利亚） 30

Wanrun Asia Star Mining LLC.（吉尔吉斯斯坦） 10

Kazakhstan Future Ecology Technology Co. Ltd.（哈萨克斯坦） 20

Kazakhstan Wanrun Carbon Technology Co.Ltd（哈萨克斯坦） 20

SUNRISE HORIZON POLAND SPó LKAZ OGRANICZONA

9

ODPOWIEDZIALNOSCIA（波兰）

2、税收优惠及批文

（1）企业所得税

*本公司企业所得税根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对湖北省认定机构2024年认定报备的第三批高新技术企业进行备案的公告》，公司继续被认定为高新技术企业，享受高新技术企业税收优惠政策，公司于2024年12月16日取得编号为GR202442002618 的《高新技术企业证书》，有效期三年，2024 年度至 2026 年度按

44湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

15%的税率计缴企业所得税。

*虹润高科企业所得税根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对湖北省认定机构2023年认定报备的第五批高新技术企业进行备案的公告》，虹润高科继续被认定为高新技术企业，享受高新技术企业税收优惠政策，虹润高科于2023年12月8日取得编号为 GR202342007706 的《高新技术企业证书》，有效期三年，2023 年度至 2025年度按15%的税率计缴企业所得税。

*华虹清源企业所得税根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对深圳市认定机构2024年认定报备的第一批高新技术企业进行备案的公告》，华虹清源被认定为高新技术企业，享受高新技术企业税收优惠政策，华虹清源于2024年12月26日取得编号为 GR202444205797 的《高新技术企业证书》，有效期三年，2024 年度至 2026 年度按15%的税率计缴企业所得税。

（2）增值税根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）规定：自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

2025年度，本公司和虹润高科享受该增值税优惠政策。

合并财务报表项目附注

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额

库存现金7.004034.92

银行存款504467341.861069691888.49

其他货币资金4166834400.871849007849.11

合计4671301749.732918703772.52

其中：存放在境外的款项总额27787587.00170660071.67

（1）期末其他货币资金中，2679488814.14元系银行承兑汇票保证金，22658634.27

元系存出投资款，1419126319.81元系用于担保的定期存单，5573568.00元系期货保证金，6116040.00元系期权保证金；33871024.65元系应收利息。

2、交易性金融资产

项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产270756018.04

其中：理财产品270756018.04

合计270756018.04

45湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3、衍生金融资产

项目期末余额上年年末余额

套期工具3938400.00

4、应收票据

期末余额上年年末余额票据种类账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

银行承兑汇票397799920.81397799920.81224827904.82224827904.82

商业承兑汇票15000000.00750000.0014250000.0025901865.261295093.2624606772.00

合计412799920.81750000.00412049920.81250729770.081295093.26249434676.82

（1）期末本公司已质押的应收票据种类期末已质押金额

银行承兑汇票88713783.69

商业承兑汇票10000000.00

合计98713783.69

（2）期末本公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票361296581.74

商业承兑票据10000000.00

合计371296581.74

（3）按坏账计提方法分类期末余额类别账面余额坏账准备账面预期信用

金额比例(%)金额价值

损失率(%)

按组合计提坏账准备412799920.81100.00750000.000.18412049920.81

其中：商业承兑汇票15000000.003.63750000.005.014250000.00

银行承兑汇票397799920.8196.37397799920.81

合计412799920.81100.00750000.000.18412049920.81

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备账面预期信用

金额比例(%)金额价值

损失率(%)

按组合计提坏账准备250729770.08100.001295093.260.52249434676.82

46湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

其中：商业承兑汇票25901865.2610.331295093.265.0024606772.00

银行承兑汇票224827904.8289.67224827904.82

合计250729770.08100.001295093.260.52249434676.82按组合计提坏账准备的应收票据

组合计提项目：银行承兑汇票期末余额上年年末余额名称预期信用预期信用应收票据坏账准备应收票据坏账准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内397799920.81224827904.82

组合计提项目：商业承兑汇票期末余额上年年末余额名称预期信用预期信用应收票据坏账准备应收票据坏账准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内15000000.00750000.005.0025901865.261295093.265.00

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

期初余额1295093.26

本期计提-545093.26

期末余额750000.00

5、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内2692977212.942150432087.52

1至2年954687.397923798.81

2至3年623578.81

3至4年1172667.99

4至5年1172667.9919880290.80

5年以上22271761.202409470.40

小计2717999908.332181818315.52

减：坏账准备184014137.61138651057.34

合计2533985770.722043167258.18

47湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值金额金额用损失

(%)

率(%)

按单项计提坏账准备79029750.002.9150961496.5064.4828068253.50

按组合计提坏账准备2638970158.3397.09133052641.115.042505917517.22

其中：账龄组合2638970158.3397.09133052641.115.042505917517.22

合计2717999908.33100.00184014137.616.772533985770.72

续：

上年年末余额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值金额金额用损失

(%)

率(%)

按单项计提坏账准备30149383.001.3830149383.00100.00

按组合计提坏账准备2151668932.5298.62108501674.345.042043167258.18

其中：账龄组合2151668932.5298.62108501674.345.042043167258.18

合计2181818315.52100.00138651057.346.352043167258.18公司无按单项计提坏账准备的重要应收账款。

按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合期末余额上年年末余额预期预期账龄信用信用账面余额坏账准备账面余额坏账准备损失损失

率(%)率(%)

1年以内2636840705.94131842035.375.002150432087.52107521604.345.00

1至2年892607.3989260.7410.00165000.0016500.0010.00

2至3年165000.0049500.0030.00

4至5年541375.00433100.0080.00

5年以上1071845.001071845.00100.00530470.00530470.00100.00

合计2638970158.33133052641.115.042151668932.52108501674.345.04

48湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

期初余额138651057.34

本期计提52681300.27

本期收回或转回3579947.00

本期核销3738273.00

期末余额184014137.61本期公司无转回或收回重要的坏账准备。

（4）本期公司无实际核销的重要应收账款。

（5）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况合同占应收账款和应收账款坏账准应收账款资产应收账款和合同合同资产期末单位名称备和合同资产减期末余额期末资产期末余额余额合计数的值准备期末余额

余额比例(%)

第一名973305859.31973305859.3135.8048665292.97

第二名520039077.43520039077.4319.1326001953.88

第三名276591972.56276591972.5610.1713829598.64

第四名247035117.24247035117.249.0912351755.87

第五名101909873.31101909873.313.755095493.67

合计2118881899.852118881899.8577.94105944095.03

6、应收款项融资

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票364720004.7763631814.39

应收账款1075373.10548244828.74

合计365795377.87611876643.13

本公司无单项计提减值准备的银行承兑汇票。本期末，本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。

（1）本期计提、收回或转回的减值准备情况项目减值准备金额

期初余额28854990.98

本期计提-28798392.40

期末余额56598.58

49湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）期末本公司已质押的应收票据种类期末已质押金额

银行承兑票据208800980.42

（3）期末本公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据4879014702.94

应收账款1367632056.61

合计6246646759.55

用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。

7、预付款项

（1）预付款项按账龄披露期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内150378757.3499.93166104442.6999.86

1至2年56735.300.0456429.830.03

2至3年9120.000.0157269.340.03

3年以上37519.000.02126236.890.08

小计150482131.64100.00166344378.75100.00

减：减值准备

合计150482131.64100.00166344378.75100.00

（2）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况预付款项占预付款项期末余额单位名称

期末余额合计数的比例(%)

第一名31199891.2920.73

第二名30890099.0020.53

第三名27912265.1818.55

第四名11973575.347.96

第五名5892265.293.92

合计107868096.1071.69

50湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

8、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款55442248.3211538941.94

合计55442248.3211538941.94

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内55604408.464245864.01

1至2年2599281.701239190.12

2至3年366899.8526145740.00

3至4年17142440.00143764.00

4至5年53284.001000.00

5年以上51000.0050200.00

小计75817314.0131825758.13

减：坏账准备20375065.6920286816.19

合计55442248.3211538941.94

*按款项性质披露期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值应收已付货

17120000.0017120000.0017120000.0017120000.00

款及设备款

押金保证金58425805.343239623.5055186181.8413260350.923094520.8310165830.09

员工备用金65673.304427.1361246.17307497.8415374.90292122.94

其他205835.3711015.06194820.311137909.3756920.461080988.91

合计75817314.0120375065.6955442248.3231825758.1320286816.1911538941.94

*坏账准备计提情况期末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内的预类别账面余额坏账准备账面价值

期信用损失率(%)

按组合计提坏账准备55604408.465.002780220.4252824188.04

账龄组合55604408.465.002780220.4252824188.04

合计55604408.465.002780220.4252824188.04

51湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末处于第二阶段的坏账准备整个存续期预期类别账面余额坏账准备账面价值

信用损失率(%)

按组合计提坏账准备2599281.7010.00259928.182339353.52

账龄组合2599281.7010.00259928.182339353.52

合计2599281.7010.00259928.182339353.52期末处于第三阶段的坏账准备整个存续期预期类别账面余额坏账准备账面价值

信用损失率(%)

按单项计提坏账准备17170000.00100.0017170000.00

按组合计提坏账准备443623.8537.17164917.09278706.76

账龄组合443623.8537.17164917.09278706.76

合计17613623.8598.4217334917.09278706.76上年年末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内类别账面余额的预期信用损失坏账准备账面价值

率(%)

按组合计提坏账准备4245864.015.00212293.174033570.84

账龄组合4245864.015.00212293.174033570.84

合计4245864.015.00212293.174033570.84上年年末处于第二阶段的坏账准备整个存续期预期类别账面余额坏账准备账面价值

信用损失率(%)

按组合计提坏账准备1239190.1210.00123919.021115271.10

账龄组合1239190.1210.00123919.021115271.10

合计1239190.1210.00123919.021115271.10上年年末处于第三阶段的坏账准备整个存续期预期类别账面余额坏账准备账面价值

信用损失率(%)

按单项计提坏账准备17170000.00100.0017170000.00

按组合计提坏账准备9170704.0030.322780604.006390100.00

账龄组合9170704.0030.322780604.006390100.00

合计26340704.0075.7419950604.006390100.00

*本期计提、收回或转回的坏账准备情况

52湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发生期信用损失

生信用减值)信用减值)

期初余额212293.17123919.0219950604.0020286816.19期初余额在本期

--转入第二阶段-129964.06129964.06

--转入第三阶段-36689.9736689.97

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2754526.4684221.34-2631321.08207426.72本期转回本期转销本期核销

其他变动-56635.15-41486.27-21055.80-119177.22

期末余额2780220.42259928.1817334917.0920375065.69

*按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况占其他应收款其他应收款坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计期末余额期末余额

数的比例(%)

第一名押金保证金39299400.001年以内51.831964970.00应收已付货款

第二名17120000.003-4年22.5817120000.00及设备款

第三名押金保证金10258008.581年以内13.53512900.43

第四名押金保证金3000000.001年以内3.96150000.00

2000000.001年以内2.64100000.00

第五名押金保证金

1000000.001-2年1.32100000.00

合计72677408.5895.8619947870.43

9、存货

（1）存货分类期末余额上年年末余额

项目跌价准备/合跌价准备/合账面余额同履约成本账面价值账面余额同履约成本账面价值减值准备减值准备

原材料371213183.111265583.24369947599.87276692095.561111633.34275580462.22

在产品84277761.321270120.6983007640.6344619208.5844619208.58

库存商品719512149.4867007075.11652505074.37631808498.5954320906.87577487591.72

发出商品42721728.236448.5942715279.6440687150.66702758.2039984392.46

低值易耗品7093798.587093798.586006002.736006002.73

53湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

合同履约成本20905.0220905.02

合计1224839525.7469549227.631155290298.11999812956.1256135298.41943677657.71

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备本期增加本期减少项目期初余额期末余额

计提其他[注1]转回或转销其他

原材料1111633.344307843.384153893.481265583.24

在产品2665458.661395337.971270120.69

库存商品54320906.8743664750.56-381823.4430596758.8867007075.11

发出商品702758.204400708.545097018.156448.59

低值易耗品78304.8978304.89

合计56135298.4155117066.03-381823.4441321313.3769549227.63

[注1]其他系外币报表折算差异

存货跌价准备及合同履约成本减值准备（续）本期转回或转销

确定可变现净值/剩余对价与将要发生的

项目存货跌价准备/合同履成本的具体依据约成本减值准备的原因

原材料直接用于出售的存货，在正常生产经营在产品过程中以该存货的估计售价减去估计的以前期间计提了存货跌销售费用和相关税费后的金额确定其可

库存商品价准备的存货可变现净变现净值；需要经过加工的存货，在正发出商品值上升或本期已将期初常生产经营过程中以所生产的产成品的计提存货跌价准备的存

低值易耗品估计售价减去至完工时估计将要发生的货耗用/售出

成本、估计的销售费用和相关税费后的合同履约成本金额确定其可变现净值

（3）按组合计提存货跌价准备期末余额组合账面余额存货跌价准备比例账面价值

金额比例(%)金额计提标准

(%)

库存商品——

142153547.62100.0059381957.67账面余额41.7782771589.95

库龄组合

其中：1-2年113027505.2079.5133908251.56账面余额30.0079119253.64

2-3年7304672.635.143652336.32账面余额50.003652336.31

3年以上21821369.7915.3521821369.79账面余额100.00

合计142153547.62100.0059381957.6741.7782771589.95

54湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续：

上年年末余额组合账面余额存货跌价准备比例账面价值

金额比例(%)金额计提标准

(%)

库存商品——

19902315.83100.0015580273.16账面余额78.284322042.67

库龄组合

其中：1-2年1817754.079.13545326.22账面余额30.001272427.85

2-3年6099229.6430.653049614.82账面余额50.003049614.82

3年以上11985332.1260.2211985332.12账面余额100.00

合计19902315.83100.0015580273.1678.284322042.67

10、合同资产

项目期末余额上年年末余额

合同资产869850.85

减：合同资产减值准备43492.56

小计826358.29

减：列示于其他非流动资产的合同资产247276.16

合计579082.13

（1）合同资产减值准备计提情况期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面余额减值准备类别预期信账面预期信账面比例比例金金额金额用损失价值金额用损失价值

(%)(%)额

率(%)率(%)按组合计提坏账

609560.15100.0030478.025.00579082.13

准备

其中：

质量保证金609560.15100.0030478.025.00579082.13

合计609560.15100.0030478.025.00579082.13

按单按组合计提减值准备：

组合计提项目：质量保证金期末余额上年年末余额项目预期信用预期信用合同资产减值准备合同资产减值准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内609560.1530478.025.00

55湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）本期计提、收回或转回的合同资产减值准备情况

项目本期计提本期转回本期转销/核销原因

质量保证金30478.02

11、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税134909400.36154427245.07

预交企业所得税2971647.0929260.20

待摊费用1612288.67675348.97

大额存单21988241.13

合计139493336.12177120095.37

12、长期股权投资

本期增减变动减值期初余额减值追加减其他宣告发期末余额被投资单位（账面价权益法下计提准备准备/少综合其他权益放现金其（账面价期末值）确认的减值期初新增投收益变动股利或他值）投资损益准备余额余额投资资调整利润联营企业无棣金海湾锂业科技有限公

8118601.54-8031186.94-87414.60

司（以下简称无棣金海湾）湖北佰利万润新能源有限公

48876757.87-1665504.4247211253.45

司（以下简称佰利万润）

合计56995359.41-9696691.36-87414.6047211253.45

13、其他权益工具投资

项目期末余额上年年末余额

志存锂业集团有限公司（以下简称志存锂业）39086341.4588100000.00

公司对志存锂业的股权投资属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

因终止确认转入本期计入其他综合本期末累计计入其他综本期确认的终止确认项目留存收益的累计收益的利得和损失合收益的利得和损失股利收入的原因利得和损失

志存锂业-49013658.55-244173658.55

56湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

14、固定资产

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计

一、账面原值：

1.期初余额3465084701.1993365660.935976629567.5633095207.449568175137.12

2.本期增加金额255317666.855786510.40159226764.515306662.83425637604.59

（1）购置14794.135786510.405306662.8311107967.36

（2）在建工程转入255302872.72159226764.51414529637.23

3.本期减少金额5297403.471909811.9416661403.741818378.6025686997.75

（1）处置或报废799497.3016221420.0224620.7917045538.11

（2）其他减少[注1]5297403.471110314.64439983.721793757.818641459.64

4.期末余额3715104964.5797242359.396119194928.3336583491.679968125743.96

二、累计折旧

1.期初余额262668664.2130636938.141160529982.387451963.151461287547.88

2.本期增加金额116623842.0117651787.31655132189.623610247.62793018066.56

（1）计提116623690.4217651760.41655132189.623612503.28793020143.73

（2）其他增加[注2]151.5926.90-2255.66-2077.17

3.本期减少金额134578.61650900.5212687765.31187681.4213660925.86

（1）处置或报废284580.3412595568.5222289.9612902438.82

（2）其他减少[注1]134578.61366320.1892196.79165391.46758487.04

4.期末余额379157927.6147637824.931802974406.6910874529.352240644688.58

三、减值准备

1.期初余额99714.99135889195.3886374.20136075284.57

2.本期增加金额21220660.8421220660.84

（1）计提21220660.8421220660.84

3.本期减少金额10506.323233560.283244066.60

（1）处置或报废10506.323233560.283244066.60

4.期末余额89208.67153876295.9486374.20154051878.81

四、账面价值

1.期末账面价值3335947036.9649515325.794162344225.7025622588.127573429176.57

2.期初账面价值3202416036.9862629007.804680210389.8025556870.097970812304.67

[注1]其他减少系出售万润矿业及下属子公司导致的减少

[注2]其他增加系外币报表折算差异

（2）暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物102652839.6011019146.7891633692.82

57湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

通用设备358708.30249255.8184721.5424730.95

专用设备47304754.5219949994.9024642584.302712175.32

运输工具116111.1123890.7586374.205846.16

合计150432413.5331242288.2424813680.0494376445.25

（3）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书原因

宇浩高科厂区车间402612880.07正在办理中

鲁北万润厂区房屋建筑物216974469.05暂估固定资产，尚未办理竣工决算郧阳二厂二期厂房188609310.67政府代建项目，暂估入账郧阳二厂配电房73881068.88政府代建项目，暂估入账宏迈高科厂区房屋建筑物11850042.28正在办理中

合计893927770.95

（4）固定资产减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定本期计提项目账面价值可收回金额减值金额

郧阳一厂磷酸铁锂生产线23334935.9218217512.855117423.07

虹润高科磷酸铁锂生产线158247179.78142143942.0116103237.77

小计181582115.70160361454.8621220660.84（续上表）公允价值和处置费用项目关键参数及其确定依据的确定方式

郧阳一厂磷酸铁公允价值为按照资产市场价：根据评估基准日对同类设备市场价格

锂生产线市场价格进行调整修的分析综合确定现行购置价，再根据设备在现正确定；处置费用根场的可投产状态及本次评估的处置假设调整安

虹润高科磷酸铁据评估对象实际情况装调试等因素后，综合确定待估设备的市场锂生产线和设定处置方案分析价。修正系数：包括使用状况、新旧程度、交确定。易情况、外部经济环境等因素的修正系数。

小计

15、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程683630951.48828573438.49

工程物资248512101.11288526532.74

合计932143052.591117099971.23

58湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）在建工程

*在建工程明细期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值三元正极材料项

166494106.3549267354.13117226752.22182820492.7826471714.42156348778.36

目鲁北万润磷酸铁

及磷酸铁锂新能462610464.44462610464.44580822651.62580822651.62源材料项目虹润高科磷酸铁

及磷酸铁锂扩产2940782.952940782.95改造自动化立库建设

3584070.803584070.80

项目湖北万润新能源

锂电池正极材料2319182.892319182.89研发中心

其他零星工程103793734.82103793734.8282557971.8782557971.87

合计732898305.6149267354.13683630951.48855045152.9126471714.42828573438.49

*重要在建工程项目变动情况本期利

其中：本期利息资本化息资本工程名称期初余额本期增加转入固定资产其他减少利息资本化期末余额累计金额化率金额

(%)三元正极

182820492.7816326386.43166494106.35

材料项目鲁北万润磷酸铁及

磷酸铁锂580822651.62222801949.93341014137.11123102194.135066936.763.50462610464.44新能源材料项目

合计763643144.40222801949.93341014137.1116326386.43123102194.135066936.76--629104570.79

重要在建工程项目变动情况（续）：

工程累计投预算数（万工程名称入占预算比工程进度(%)资金来源

元）

例(%)

三元正极材料项目[注1]33647.0049.4850.00自筹资金

鲁北万润磷酸铁及磷酸铁锂自筹资金+募

619133.0077.3480.00

新能源材料项目集资金

合计652780.00------

[注1]三元正极材料项目工程累计投入占预算比例(%)及工程进度(%)较上年减少系本期出售部分工程设备所致。

59湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*在建工程减值准备情况项目期初余额本期计提本期减少期末余额

三元正极材料项目26471714.4222795639.7149267354.13

*在建工程减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

三元正极材料项目140022391.93117226752.2222795639.71（续上表）公允价值和处置费用项目关键参数及其确定依据的确定方式

公允价值为按照资产市场价：根据评估基准日对同类设备市场价格的

市场价格进行调整修分析综合确定现行购置价，再根据设备在现场的三元正极材料正确定；处置费用根据可投产状态及本次评估的处置假设调整安装调试

项目评估对象实际情况和等因素后，综合确定待估设备的市场价。

设定处置方案分析确修正系数：包括使用状况、新旧程度、交易情况、定。外部环境等因素的修正系数。

（2）工程物资项目期末余额上年年末余额

专用材料259160074.80296820955.55

工程物资减值准备10647973.698294422.81

合计248512101.11288526532.74

16、使用权资产

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值：

1.期初余额45111958.7145111958.71

2.本期增加金额8692589.358692589.35

（1）租入8689733.698689733.69

（2）其他增加[注1]2855.662855.66

3.本期减少金额14354610.2014354610.20

（1）处置8246914.558246914.55

（2）其他减少[注2]6107695.656107695.65

4.期末余额39449937.8639449937.86

二、累计折旧

1.期初余额13880455.0113880455.01

2.本期增加金额11579696.8711579696.87

（1）计提11577310.8911577310.89

60湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）其他增加[注1]2385.982385.98

3.本期减少金额8895353.628895353.62

（1）处置6668694.696668694.69

（2）其他减少[注2]2226658.932226658.93

4.期末余额16564798.2616564798.26

三、账面价值

1.期末账面价值22885139.6022885139.60

2.期初账面价值31231503.7031231503.70

[注1]其他增加系外币报表折算差异

[注2]其他减少系出售万润矿业及下属子公司导致的减少

17、无形资产

（1）无形资产情况专利权及专项目土地使用权办公软件合计利使用权

一、账面原值

1.期初余额531608821.2239786978.3111515812.32582911611.85

2.本期增加金额2871443.151272078.414143521.56

（1）购置2871443.151272078.414143521.56

3.本期减少金额101250.0939280310.83116324.0439497884.96

（1）处置39280310.8339280310.83

（2）其他[注1]101250.09116324.04217574.13

4.期末余额534379014.28506667.4812671566.69547557248.45

二、累计摊销

1.期初余额35587447.2138134425.763968281.4877690154.45

2.本期增加金额9609653.571403104.582440158.8713452917.02

（1）计提9609653.571403104.582440157.2213452915.37

（2）其他[注2]1.651.65

3.本期减少金额39280310.8323542.0539303852.88

（1）处置39280310.8339280310.83

（2）其他[注1]23542.0523542.05

4.期末余额45197100.78257219.516384898.3051839218.59

三、账面价值

1.期末账面价值489181913.50249447.976286668.39495718029.86

2.期初账面价值496021374.011652552.557547530.84505221457.40

[注1]其他减少系出售万润矿业及下属子公司导致的减少

[注2]其他增加系外币报表折算差异

61湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书原因

鲁北万润土地58769550.00环评手续正在办理中

郧阳二厂二期土地21560234.17暂估无形资产，暂未办理产权证书

18、长期待摊费用

本期减少项目期初余额本期增加期末余额本期摊销其他减少

装修改造支出42391829.342176.7919136314.5097904.3123159787.32

园林绿化工程3621825.4347944.501548356.442121413.49

储能 PACK 项目 315408.81 315408.81

合计46329063.5850121.2921000079.7597904.3125281200.81

19、递延所得税资产与递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债期末余额上年年末余额

项目可抵扣/应纳税递延所得税可抵扣/应纳税暂递延所得税资

暂时性差异资产/负债时性差异产/负债

递延所得税资产：

资产减值准备347473146.1766932139.33267499980.3462126004.39其他权益工具投资公允价

244173658.5536626048.78195160000.0029274000.00

值变动

递延收益69686641.6111951635.9968744827.2511516105.41

内部交易未实现利润37370603.146775428.1739165080.255624137.60

可抵扣亏损2601431250.69416184610.112414509379.65390815891.60

未到票费用259314488.5438903930.96139774615.0820976266.18

租赁负债24488774.524928827.0929048260.926297954.09

衍生工具公允价值变动83248079.6516838109.29236710.0059177.50

小计3667186642.87599140729.723154138853.49526689536.77

递延所得税负债：

固定资产一次性税前扣除833072946.35154722357.84969709323.88180222090.94

衍生工具公允价值变动3938400.00984600.00交易性金融资产公允价值

489159.7173373.96

变动

使用权资产26766176.324683322.5628735021.126248122.04

待摊销费用7925010.491963973.466954179.411475781.76

计提定期存单利息收入33402079.207181376.9917579206.413683445.66

小计905104612.36169535630.851023466890.53191702814.36

62湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所得项目和负债期末互抵得税资产或负产和负债上年税资产或负债上金额债期末余额年末互抵金额年年末余额

递延所得税资产-164046854.24435093875.48-185324191.08341365345.69

递延所得税负债-164046854.245488776.61-185324191.086378623.28

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异226884670.25146495537.92

可抵扣亏损1560056339.351401778879.47

合计1786941009.601548274417.39

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额上年年末余额备注

2025年——22314868.65

2026年27071465.2327071465.23

2027年44602382.5344602382.53

2028年494359088.35528585614.39

2029年356627482.62462628603.33

2030年133043275.97

2033年206563363.11195108930.31

2034年159389845.67121467015.03

2035年138399435.87——

合计1560056339.351401778879.47

20、其他非流动资产

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

工程设备款105409933.99105409933.99107121578.40107121578.40

预付土地款8782086.008782086.002463254.812463254.81预付矿产许可

11605588.5911605588.59

证

勘探开发成本5256817.215256817.21

质保金260290.6913014.53247276.16

合计114452310.6813014.53114439296.15126447239.01126447239.01

63湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

21、所有权或使用权受到限制的资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况用于应付票据质押

货币资金4144175766.604144175766.60质押担保、期货保证

金、期权保证金

应收票据98713783.6998213783.69质押用于贷款担保用于银行承兑汇票

应收款项融资208800980.42208800980.42质押质押用于贷款及融资租

固定资产1968765898.68943443615.88抵押赁抵押担保

无形资产192184483.80172248734.60抵押用于贷款担保

合计6612640913.195566882881.19

续：

上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况用于应付票据质押

货币资金1807063613.921807063613.92质押

担保、期货保证金

应收票据87384371.8187384371.81质押用于贷款担保用于贷款及融资租

固定资产1821931814.151079468401.35抵押赁抵押担保

在建工程329429.22329429.22抵押用于贷款担保

无形资产188936814.71174805176.96抵押用于贷款担保

合计3905646043.813149050993.26

22、短期借款

项目期末余额上年年末余额

信用借款2472963842.362817084596.68

内部票据贴现借款2044916471.99411289025.53

外部票据贴现借款98213951.1786932059.96

抵押借款147500000.0034129805.56

保证借款1028307040.28108643100.00

应付利息17847045.6513390824.46

合计5809748351.453471469412.19

23、衍生金融负债

项目期末余额上年年末余额

点价结算合约77530079.65

套期工具3927600.00236710.00

64湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

合计81457679.65236710.00

24、应付票据

种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票2397806428.461630164187.97

25、应付账款

项目期末余额上年年末余额

工程设备款843318698.861066697167.26

材料款880863917.27526785219.42

费用款14555282.8419278988.82

合计1738737898.971612761375.50其中，账龄超过1年的重要应付账款项目期末余额未偿还或未结转的原因

中国电建集团湖北工程有限公司225995830.33尚在办理结算中

26、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收货款131886268.882930476.99

27、应付职工薪酬

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬52664222.46480561711.97474937702.1958288232.24

离职后福利-设定提存计划307357.2939107251.9539167090.67247518.57

辞退福利3449555.273449555.27

合计52971579.75523118519.19517554348.1358535750.81

（1）短期薪酬项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴50439755.28403125225.85397528635.4956036345.64

职工福利费21295.6935345777.2435354499.5512573.38

社会保险费167084.5421223558.8821249145.02141498.40

其中：1．医疗保险费150504.0819347144.1819372905.84124742.42

2．工伤保险费16580.461849450.061849274.5416755.98

3．生育保险费26964.6426964.64

住房公积金103651.8013526125.6013543980.4085797.00

工会经费和职工教育经费1932435.157341024.407261441.732012017.82

65湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

合计52664222.46480561711.97474937702.1958288232.24

（2）设定提存计划项目期初余额本期增加本期减少期末余额离职后福利

其中：基本养老保险费296772.2737492603.7537549686.98239689.04

失业保险费10585.021614648.201617403.697829.53

合计307357.2939107251.9539167090.67247518.57

28、应交税费

税项期末余额上年年末余额

增值税34208370.863015908.90

房产税8986840.245680568.57

印花税5817483.544168384.10

土地使用税1790439.131781862.78

企业所得税1212700.38567280.51

残疾人就业保障金972059.202332239.66

代扣代缴个人所得税849255.981035312.82

城市维护建设税471022.26200292.92

教育费附加204869.2284889.69

环保税148826.6889147.86

地方教育附加136579.4956593.13

水利建设基金60212.1353778.88

合计54858659.1119066259.82

29、其他应付款

项目期末余额上年年末余额应付利息应付股利

其他应付款15333265.5415519204.72

合计15333265.5415519204.72

（1）其他应付款（按款项性质列示）项目期末余额上年年末余额

押金保证金13827995.0012877802.00

待付费用1083905.091527849.71

应付暂收款421365.451113553.01

合计15333265.5415519204.72

66湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

公司无账龄超过1年的重要其他应付款

30、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款1078748534.522184545576.98

一年内到期的长期应付款149630454.7751429774.67

一年内到期的租赁负债18799315.1016362468.68

应付利息1172771.342368818.80

合计1248351075.732254706639.13

（1）一年内到期的长期借款项目期末余额上年年末余额

抵押借款136000000.00798745546.82

信用借款255100000.001092700000.00

抵押及保证借款687648534.52293100030.16

应付利息1172771.342368818.80

合计1079921305.862186914395.78

（2）一年内到期的长期应付款项目期末余额上年年末余额

融资租赁款149630454.7751429774.67

31、其他流动负债

项目期末余额上年年末余额

已背书未到期应收票据（未终止确认）272582798.05144081654.27

待转销项税额17024588.75270689.04

合计289607386.80144352343.31

32、长期借款

项目期末余额利率区间上年年末余额利率区间

抵押借款408000000.003.65%~3.65%2116187222.472.65%~4.60%

信用借款409600000.002.05%~3.30%1382300000.002.40%~4.00%

抵押及保证借款1323721496.433.00%~4.00%424599850.942.50%~4.05%

应付利息2273324.664443966.84

小计2143594821.093927531040.25

减：一年内到期的长期借款1079921305.862186914395.78

合计1063673515.231740616644.47

67湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

33、租赁负债

项目期末余额上年年末余额

租赁负债30849889.3734151383.72

减：租赁负债未确认融资费用947948.591635256.31

小计29901940.7832516127.41

减：一年内到期的租赁负债18799315.1016362468.68

合计11102625.6816153658.73

34、长期应付款

项目期末余额上年年末余额

长期资产购置款954187429.631032463454.13

融资租赁款151695823.01

合计1105883252.641032463454.13

35、递延收益

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因收到政府

政府补助88863510.5814650000.0011450477.9492063032.64补助

合计88863510.5814650000.0011450477.9492063032.64

计入递延收益的政府补助详见附注八、政府补助。

36、股本（单位：股）

本期增减（+、-）项目期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数126118463.00126118463.00

37、资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价7229114560.917229114560.91

其他资本公积33397835.931208242.0932189593.84

合计7262512396.841208242.097261304154.75

其他资本公积本期减少1208242.09元，系：

68湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）深圳华虹子公司华虹开元减资，本公司因持股比例变动，享有对华虹开元净

资产份额的变动计入资本公积，相应减少资本公积1138310.41元；

（2）子公司鲁北万润公司因持有无棣金海湾其他权益变动-582763.97元，公司按

持股比例计算净资产减少69931.68元，相应减少资本公积。

38、库存股

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

回购股份119675002.69119675002.69

39、其他综合收益

资产负债表中归属于母公司的其他综合收益：

本期发生额

项目期初余额减：前期计入其期末余额税后归属于母公司他综合收益当期转入留存收益

一、不能重分类进损益的

-165886000.00-41661609.76-207547609.76其他综合收益

1.其他权益工具投资公允

-165886000.00-41661609.76-207547609.76价值变动

二、将重分类进损益的其

2977146.76-1696212.721280934.04

他综合收益

1.外币财务报表折算差额3154679.26-3484745.22-330065.96

2.现金流量套期储备-177532.501788532.501611000.00

其他综合收益合计-162908853.24-43357822.48-206266675.72

利润表中归属于母公司的其他综合收益：

本期发生额

项目减：前期计入减：税后本期所得税前减：所得税税后归属于其他综合收益归属于少发生额费用母公司当期转入损益数股东

一、不能重分类进损益的

-49013658.55-7352048.79-41661609.76其他综合收益

1.其他权益工具投资公允

-49013658.55-7352048.79-41661609.76价值变动

二、将重分类进损益的其

-1100035.22596177.50-1696212.72他综合收益

1.外币财务报表折算差额-3484745.22-3484745.22

2.现金流量套期储备2384710.00596177.501788532.50

其他综合收益合计-50113693.77-6755871.29-43357822.48

40、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积43021116.2243021116.22

69湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

41、未分配利润

提取或项目本期发生额上期发生额分配比例

期初未分配利润-1531559398.59-661188507.73

加：本期归属于母公司股东的净利润-458359569.55-870370890.86--

期末未分配利润-1989918968.14-1531559398.59

42、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务11172327936.6910714820147.547345428987.777330220125.08

其他业务319456013.02223241274.14177163482.23141858234.48

合计11491783949.7110938061421.687522592470.007472078359.56

（2）营业收入、营业成本按产品类型划分本期发生额上期发生额主要产品类型收入成本收入成本

主营业务：

磷酸铁锂11153643013.2810697661589.997266872073.247261004893.93

磷酸铁18279695.4516710083.8772859067.1863254841.81

其他405227.96448473.685697847.355960389.34

小计11172327936.6910714820147.547345428987.777330220125.08

其他业务：

副产品271787108.11183783129.78166807834.60134186622.00

其他47668904.9139458144.3610355647.637671612.48

小计319456013.02223241274.14177163482.23141858234.48

合计11491783949.7110938061421.687522592470.007472078359.56

（3）营业收入、营业成本按地区划分本期发生额上期发生额主要经营地区收入成本收入成本

境内11474437159.7910924243244.987518577838.987468129864.36

境外17346789.9213818176.704014631.023948495.20

小计11491783949.7110938061421.687522592470.007472078359.56

70湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期发生额项目收入成本主营业务

其中：在某一时点确认11172327936.6910714820147.54其他业务

其中：在某一时点确认319456013.02223241274.14

合计11491783949.7110938061421.68

（5）履约义务的说明公司承担履行履公司承诺是否为公司提供的质重要的支付的预期将项目约义务的转让商主要责量保证类型及条款退还给客的时间品的性质任人相关义务户的款项按照与各个商品交磷酸铁锂保证类质量销售商品客户的具体是无付时产品保证约定执行

43、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

房产税29887272.7221281545.45

印花税17117589.3411854912.49

土地使用税7153228.457134501.79

城市维护建设税3100888.982805471.99

教育费附加1340695.811195150.84

地方教育附加893797.19796767.22

水利基金697851.86604884.39

其他547710.19350978.47

合计60739034.5446024212.64

各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。

44、销售费用

项目本期发生额上期发生额

包装费13796203.3412015340.60

职工薪酬11271800.069442784.87

办公、差旅、招待费6688709.436222657.20

折旧及摊销1573621.1316451296.66

其他3706950.862747101.28

合计37037284.8246879180.61

71湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

45、管理费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬161609947.00170052817.04

折旧与摊销58937843.7953814279.69

中介服务费27544197.2135046918.43

办公、差旅、招待费22280795.3830054230.43

劳务费14237351.7110328946.31

维修费3170892.601871660.72

其他16738956.4021283884.96

合计304519984.09322452737.58

46、研发费用

项目本期发生额上期发生额

直接投入费用143899640.34172105412.64

人员人工费用49074940.2843056034.63

折旧费用45171075.2937607535.34

委托外部研究开发费用8954552.12455765.62

其他4577860.653775601.58

合计251678068.68257000349.81

47、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息支出256207488.63269024426.95

减：利息收入46749740.7248324510.76

手续费及其他8654827.504020755.85

汇兑损益1024010.512264721.92

合计219136585.92226985393.96

48、其他收益

项目本期发生额上期发生额

增值税进项加计抵减24365042.3348977424.24

与收益相关的政府补助13844477.8911292741.71

与资产相关的政府补助10250477.948910082.30

企业招用退役士兵、重点群体等扣减

972200.001065100.00

增值税优惠

代扣个人所得税手续费返还179223.66377402.16

合计49611421.8270622750.41

政府补助的具体信息，详见附注八、政府补助。

72湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

49、投资收益

项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益77436972.41

处置交易性金融资产取得的投资收益5588806.375067274.60

现金折扣892699.722307416.41

债务重组损益438080.99

权益法核算的长期股权投资收益-9696691.36-17805991.72

处置衍生金融资产取得的投资收益-15060650.00

应收款项融资贴现损失-78313105.53-20267133.54

合计-18713887.40-30698434.25

50、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-134229860.91756018.04

其中：分类为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产产生的公允187923.30756018.04价值变动收益衍生金融工具产生的公允价值变动收

-134417784.21益

合计-134229860.91756018.04

51、信用减值损失（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

应收款项融资坏账损失28798392.4076417844.31

应收票据坏账损失545093.26-1295093.26

其他应收款坏账损失-207426.72-1107973.51

应收账款坏账损失-49101353.27-55277724.20

合计-19965294.3318737053.34

52、资产减值损失（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失-55117066.03-147291512.33

固定资产减值损失-21220660.84-41727716.22

在建工程减值损失-22795639.71-6067106.42

工程物资减值损失-17848148.23-8294422.81

合同资产减值损失-43492.56

合计-117025007.37-203380757.78

73湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

53、资产处置收益（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得（损失以“-”填列）-18072.69-26080.42

使用权资产处置利得（损失以“-”填列）107722.87302341.17

合计89650.18276260.75

54、营业外收入

计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

出售碳排放权配额1310273.74883740.051310273.74

赔付款收入914514.181666616.28914514.18

废品收入536702.28146927.61536702.28

无需支付的款项903371.89134075.12903371.89

固定资产处置利得593853.98593853.98

其他381437.0851711.74381437.08

合计4640153.152883070.804640153.15

55、营业外支出

计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

对外捐赠970319.001036757.50970319.00

资产处置损失866943.38857577.49866943.38

罚款及滞纳金132232.0783883.68132232.07

其他1721.111521.851721.11

合计1971215.561979740.521971215.56

56、所得税费用

（1）所得税费用明细项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税5920691.021564079.22

递延所得税费用-87862505.17-87195304.78

合计-81941814.15-85631225.56

（2）所得税费用与利润总额的关系项目本期发生额上期发生额

利润总额-556952470.44-991611543.37

按法定（或适用）税率计算的所得税费用-83542870.57-153144959.05

某些子公司适用不同税率的影响-32760353.32-39383581.24

74湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

对以前期间当期所得税的调整1092966.54-89610.93

非应税收入的影响2257622.404449017.24

不可抵扣的成本、费用和损失2132645.901671994.43利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差

-2015866.02862158.64

异的纳税影响（以“-”填列）

未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响79075328.98121927164.48

研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列）-23358773.17-21097031.16安置残疾人员及国家鼓励安置的其他就业人员所支

-240759.71-225050.54付的工资加计扣除的影响

专用设备投资额抵减企业所得税的影响-13716209.32-601327.43

处置对子公司的投资所产生的投资损益影响-10865545.86

所得税费用-81941814.15-85631225.56

57、现金流量表项目注释

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

票据保证金变动净额619304099.23

收到政府补助27294477.8952272141.71

收到银行存款利息收入30457922.4835518543.44

收到押金保证金1179089.0011501153.14

收往来款及其他4169636.014177758.96

合计63101125.38722773696.48

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付票据保证金净额652509847.39

付现费用119243440.52121410247.12

支付期货保证金9233088.002456520.00

付现往来款及其他2097107.382440718.02

付押金保证金46307818.741664544.14

合计829391302.03127972029.28

（3）收到的重要的投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

到期赎回理财产品1610364383.562635500000.00

处置万润矿业收到的现金净额136403716.18

合计1746768099.742635500000.00

75湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）收到其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购建长期资产票据保证金变动净额9257169.1319555752.95

到期的定期存单21689333.33

合计30946502.4619555752.95

（5）支付的重要的投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购建固定资产、无形资产和其

630423461.801023635586.66

他长期资产支付的现金

购买理财产品1375364383.562580000000.00

合计2005787845.363603635586.66

（6）支付其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

存入大额定期存单756608160.67334207492.47

（7）收到其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收内部票据贴现融资3714706741.39964320652.27

收到外部票据贴现借款169367426.4686932059.96

收到融资租赁款项300000000.00

收到贷款保证金10000000.00

合计4184074167.851061252712.23

（8）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

偿还内部票据贴现2992506794.641051328131.96

支付兴业融资租赁本金及利息50787500.00105082430.55

回购股份74731716.01

偿还租赁负债本金及利息7659596.2012889734.59

合计3050953890.841244032013.11

（9）筹资活动产生的各项负债的变动情况现金变动非现金变动项目期初余额公允期末余额现金流入现金流出计提的利息价值其他变动

短期借款-

2972965622.064141543801.523527829573.4576455364.803663135214.93

银行借款

76湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

短期借款-

外部票据贴87056972.89169367426.46959206.79158927362.2798456243.87现借款

短期借款-

内部票据贴411446817.243714706741.392092010712.4714014046.492048156892.65现借款

长期借款3927531040.25777780000.002677727607.92116011388.762143594821.09

长期应付款50236250.00300000000.0050787500.001877527.78301326277.78

租赁负债32516127.397659596.20940743.83-4104665.7629901940.78

合计7481752829.839103397969.378356014990.04210258278.45154822696.518284571391.10

58、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-475010656.29-905980317.81

加：资产减值损失117025007.37203380757.78

信用减值损失19965294.33-18737053.34

固定资产折旧793020143.73587209292.86

使用权资产折旧11577310.8912951867.34

无形资产摊销13452915.3727868126.09

长期待摊费用摊销21000079.7514375291.08

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-89650.18-276260.75损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）273089.40857577.49

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）134229860.91-756018.04

财务费用（收益以“－”号填列）257231499.14271289148.87

投资损失（收益以“－”号填列）-58268437.4212738717.12

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-87957258.51-82414317.16

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）94753.33-4780987.62

存货的减少（增加以“－”号填列）-266387690.43-344351446.29

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-2272777020.501667707982.15

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）2354434265.85132192610.44

其他29692.66

经营活动产生的现金流量净额561813506.741573304662.87

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产8692589.3521088587.13

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额527125983.131111640158.60

77湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

减：现金的期初余额1111640158.601585854452.56

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-584514175.47-474214293.96

（2）本期收到的处置子公司的现金净额项目本期发生额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物315000000.00

其中：万润矿业315000000.00

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物178596283.82

其中：万润矿业178596283.82

处置子公司收到的现金净额136403716.18

（3）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金527125983.131111640158.60

其中：库存现金7.004034.92

可随时用于支付的银行存款504467341.861069691888.49

可随时用于支付的其他货币资金22658634.2741944235.19

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额527125983.131111640158.60

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现

133739504.17447033344.49

金和现金等价物

（4）公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末余额上年年末余额现金和现金等价物的理由

募集资金133739504.17447033344.49使用范围受限但可随时支取

（5）不属于现金及现金等价物的货币资金不属于现金及现金等价物的项目期末余额上年年末余额理由

银行承兑汇票保证金2679488814.141124808636.17不可随时支取

用于担保的定期存单1452997344.46679798457.75不可随时支取

期货期权保证金11689608.002456520.00不可随时支取

合计4144175766.601807063613.92

78湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（6）不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额3311347387.993130589012.25

其中：支付货款3226996673.343005013511.68

支付固定资产等长期资产购置款82038551.85122219597.68

支付费用款2312162.803355902.89

59、外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金27787587.00

其中：美元3785017.237.028826604129.11

欧元141833.138.23551168066.74

新加坡元1762.455.45869620.51

港币6170.120.903225572.98

哈萨克斯坦坚戈14200.000.01392197.66

应收账款11438.67

其中：美元1627.407.028811438.67

其他应收款797248.19

其中：美元108760.007.0288764452.29

欧元3982.268.235532795.90

应付账款7802155.83

其中：美元1098236.187.02887719282.46

欧元1821.728.235515002.78

新加坡元12433.705.458667870.59

其他应付款2644.80

其中：哈萨克斯坦坚戈190000.000.013922644.80

（2）境外经营实体境外公司名称主要经营地记账本位币选择依据

Wanrun International Mining HK Co. 日常会计核算以美中国香港美元

Limited 元计量

WANRUN NEW ENERGY TECHNOLOGY 日常会计核算以欧新加坡欧元

HOLDING PTE. LTD. 元计量

WANRUN RESOURCES HOLDINGS PTE. 日常会计核算以美新加坡美元

LTD. 元计量日常会计核算以卢

WANRUN MINING (RWANDA) Ltd 卢旺达 卢旺达法郎旺达法郎计量

79湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

日常会计核算以欧

Wanrun Holding (Luxembourg) S.à r.l. 卢森堡 欧元元计量

WANRUN RESOURCES MAURITIUS 日常会计核算以纳纳米比亚纳米比亚元

HOLDINGS LTD 米比亚元计量日常会计核算以美

Wrestore Technology LLC 美国 美元元计量哈萨克斯坦日常会计核算以哈

WR Holdings Kazakhstan co. Ltd. 哈萨克斯坦坚戈萨克斯坦坚戈计量日常会计核算以索

Wanrun Asia Star Mining LLC. 吉尔吉斯斯坦 索姆姆计量

Kazakhstan Future Ecology Technology 哈萨克斯坦 日常会计核算以哈哈萨克斯坦

Co. Ltd. 坚戈 萨克斯坦坚戈计量

SUNRISE HORIZON POLAND SPó LKAZ 日常会计核算以波波兰波兰兹罗提

OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA 兰兹罗提计量

Kazakhstan Wanrun Carbon Technology 哈萨克斯坦 日常会计核算以哈哈萨克斯坦

Co.Ltd 坚戈 萨克斯坦坚戈计量

60、租赁

作为承租人项目本期发生额

短期租赁费用3060308.68

与租赁相关的现金流出总额10719904.88

合计13780213.56研发支出本期发生额上期发生额项目费用化金额资本化金额费用化金额资本化金额

直接投入费用143899640.34172105412.64

人员人工费用49074940.2843056034.63

折旧费用45171075.2937607535.34

委托外部研究开发费用8954552.12455765.62

其他4577860.653775601.58

合计251678068.68257000349.81在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）重要的企业集团的构成

持股比例(%)

子公司名称注册资本(万元)主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

虹润高科70000.00湖北省鄂州市湖北省鄂州市制造业100.00设立

80湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

华虹清源85000.00广东省深圳市广东省深圳市制造业100.00同控合并

宏迈高科90000.00湖北省十堰市湖北省十堰市制造业100.00设立

安庆德润40000.00安徽省安庆市安徽省安庆市制造业100.00设立

鲁北万润210550.00山东省滨州市山东省滨州市制造业81.00设立

万润新材20000.00湖北省十堰市湖北省十堰市贸易业100.00设立

（2）重要的非全资子公司少数股东持本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称

股比例(%)数股东的损益宣告分派的股利权益余额

鲁北万润19.00-14038031.23-45970359.33

（3）重要非全资子公司的主要财务信息子公司期末余额名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计鲁北

1132460984.814391907677.335524368662.143916212051.44421768407.344337980458.78

万润

续（1）：

子公司上年年末余额名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计鲁北

899971701.254546705380.075446677081.323436550420.40930700886.804367251307.20

万润

续（2）：

本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

鲁北万润4667804829.75-70190156.16-70190156.161641500078.40

续（3）：

上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

鲁北万润1754413066.73-175598957.12-175598957.12494274039.56

2、处置子公司

单次处置至丧失控制权而减少的子公司

81湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

处置价款与处股权丧失控置投资所对应合并财务报股权处置丧失控制制权时的合并财务报表中与该子子公司名称股权处置价款处置比例权的时点点的判表层面享有该公司相关的方式

(%)断依据子公司净资产商誉份额的差额

2025年4交割确

万润矿业315000000.00100出售77436972.41月30日认单

续：

丧失控制权之与原子公司股权丧失控制丧失控制丧失控制按公允价日剩余股权的投资相关的其他权之日剩权之日剩权之日剩值重新计子公司名称公允价值的确综合收益转入投余股权的余股权的余股权的量产生的定方法及主要资损益或留存收

比例(%)账面价值公允价值利得/损失假设益的金额

万润矿业-905263.49

3、其他原因导致的合并范围的变动

合并范围增加股权出资公司名称取得股权取得时点注册资本比例方式

Kazakhstan Wanrun Carbon Technology

设立2025年3月10万哈萨克斯坦坚戈100%

Co.Ltd（哈萨克斯坦）

SUNRISE HORIZON POLAND

SPó LKAZ OGRANICZONA 设立 2025 年 3 月 5.94 万波兰兹罗提 99%

ODPOWIEDZIALNOSCIA

武当乾元设立2025年11月5000万人民币100%

Kazakhstan Future Ecology Technology

设立2025年12月10万哈萨克斯坦坚戈100%

Co. Ltd.（哈萨克斯坦）

4、在联营企业中的权益

（1）重要的联营企业公司本期无重要的联营企业。

（2）其他不重要联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额上年年末余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计47211253.4556995359.41下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-9696691.36-17805991.72其他综合收益

综合收益总额-9696691.36-17805991.72

82湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

政府补助

1、计入递延收益的政府补助

分类期初余额本期增加本期减少期末余额

与资产相关的政府补助83041810.5812200000.0010250477.9484991332.64

与收益相关的政府补助5821700.002450000.001200000.007071700.00

合计88863510.5814650000.0011450477.9492063032.64

计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量本期结转计本期结转计本期新增补其他种类期初余额入损益的金期末余额入损益的列助金额变动额报项目与资产相关的政府补助

湖北万润磷酸铁锂项目补贴资金17466930.041940769.9615526160.08其他收益

企业发展专项资金12585316.721480625.5211104691.20其他收益

循环化改造项目专项资金8999999.92333333.368666666.56其他收益

湖北省省级制造业高质量发展专项资金9841666.491300000.088541666.41其他收益郧阳区政府生产性设备投资额一次性

8916666.71999999.967916666.75其他收益

补助

2023年工业政策设备补贴5906313.11791582.525114730.59其他收益

2022年度湖北省省级制造业高质量发

5587500.10744999.964842500.14其他收益

展专项

2023年湖北省省级磷石膏综合治理专

5316666.70579999.964736666.74其他收益

项资金

2022年工业政策支持企业项目建设专

5000000.00520833.304479166.70其他收益

项资金

2023年省级工业转型发展资金-智能

4624999.97500000.044124999.93其他收益

化技术改造设备奖

2024年湖北省省级磷石膏综合治理专

4100000.00341666.703758333.30其他收益

项资金

2025年度湖北省省级制造业高质量发

3100000.0051666.663048333.34其他收益

展专项第一批项目资金

产业创新能力建设专项项目投资资金2145833.39249999.961895833.43其他收益

2018年湖北省省级传统产业改造升级

676000.20168999.96507000.24其他收益

专项项目

2017年湖北省第一批省级传统产业改

507000.59168999.96338000.63其他收益

造升级专项项目

2019年湖北省第一批省级传统产业改

280250.0057000.00223250.00其他收益

造升级资金重大项目前期工作专项2023年投资

186666.6420000.04166666.60其他收益

补助

小计83041810.5812200000.0010250477.9484991332.64与收益相关的政府补助山东省科学技术厅重点研发计划（重

2721700.002721700.00其他收益大科技创新工程）款

2025年十堰市市级科技计划项目资金950000.00950000.00其他收益

2025年度湖北省第一批省级科技计划

800000.00800000.00其他收益

项目专项资金

83湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

郧阳区科信局2023年第三批省级科

550000.00550000.00其他收益

技创新专项奖金

2023年湖北省省级科技创新专项资金550000.00550000.00其他收益

2023年鄂州市科技计划项目资金500000.00500000.00其他收益

2024年湖北省省级科技计划项目500000.00500000.00其他收益

湖北省支持高新技术专项发展资金300000.00300000.00其他收益

湖北省重点研发计划项目专项资金200000.00200000.00其他收益

2019年湖北省重大科技创新专项资金1200000.001200000.00其他收益

小计5821700.002450000.001200000.007071700.00

合计88863510.5814650000.0011450477.9492063032.64

2、采用总额法计入当期损益的政府补助情况

种类本期计入损益的金额上期计入损益的金额计入损益的列报项目与资产相关的政府补助

湖北万润磷酸铁锂项目补贴资金1940769.961940769.96其他收益

企业发展专项资金1480625.521480625.52其他收益湖北省省级制造业高质量发展专项

1300000.081300000.08其他收益

资金

2023年省级工业转型发展资金-智能

1020833.34375000.03其他收益

化技术改造设备奖郧阳区政府生产性设备投资额一次

999999.96999999.96其他收益

性补助

2023年工业政策设备补贴791582.52593686.89其他收益

2022年度湖北省省级制造业高质量

744999.96744999.96其他收益

发展专项

2023年湖北省省级磷石膏综合治理

579999.96483333.30其他收益

专项资金

2024年湖北省省级磷石膏综合治理

341666.70其他收益

专项资金

循环化改造项目专项资金333333.36333333.36其他收益产业创新能力建设专项项目投资资

249999.96249999.96其他收益

金

2018年湖北省省级传统产业改造升

168999.96168999.96其他收益

级专项项目

2017年湖北省第一批省级传统产业

168999.96168999.96其他收益

改造升级专项项目

2019年湖北省第一批省级传统产业

57000.0057000.00其他收益

改造升级资金

2025年度湖北省省级制造业高质量

51666.66其他收益

发展专项第一批项目资金重大项目前期工作专项2023年投

20000.0413333.36其他收益

资补助

小计10250477.948910082.30与收益相关的政府补助

2024年湖北省省级制造业高质量发

5000000.00其他收益

展专项资金（数字经济）郧阳区科学技术和经济信息化局拨

1480000.00其他收益

付2024年区级科技创新奖补资金

84湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十堰商务局2025年中央外经贸发展

1245000.00其他收益

专项资金

重大科技创新专项资金1200000.00其他收益

稳岗/就业补贴1054965.39889741.71其他收益

鄂州市科技创新奖补项目资金700000.00其他收益十堰市发展和改革委员会全省服务

600000.00其他收益

业发展引导资金郧阳市场监督局兑现2023年知识产

285000.00其他收益

权资助滨州市科学技术局2025年市级人才

建设资金（第二批）省级以上重大科203500.00其他收益技计划项目补助

2023年度十堰市市级支持先进制造

200000.00其他收益

业技术改造相关奖十堰市第三批试点企业数字化改造

200000.00其他收益

项目奖补资金十堰市商务局2024年省级内外贸一

200000.00其他收益

体化发展专项资金湖北省科学技术厅2025年楚天英才

180000.00其他收益

计划等专项款

鲁北高新区2025年1-3月份市区工

165100.00其他收益

业经济稳进提质奖励资金

2024年安徽省新能源汽车先进制造

150000.00其他收益

业集群

滨州市工业经济稳进提质奖励资金128200.00其他收益

湖北省自然科学基金项目专项资金110000.00其他收益十堰市经信局企业数字化项目奖补

100000.00其他收益

资金

湖北省省级制造业高质量专项35000.001800000.00其他收益

2023年支持高新技术企业发展专项

1000000.00其他收益

资金湖北省支持高新技术企业发展专项

1000000.00其他收益

资金湖北省级制造业高质量发展专项资

1000000.00其他收益

金

高新技术企业发展专项资金1000000.00其他收益

国家级绿色工厂资金500000.00其他收益湖北省省级产业技术创新联合体资

500000.00其他收益

金

国家级智能制造优秀场景资金500000.00其他收益

湖北省工业重大增长点奖励资金500000.00其他收益安庆市新能源汽车产业集群建设专

500000.00其他收益

项资金安庆迎江区经信局2023年产业扶持

242000.00其他收益

政策资金

湖北省省级科技成果登记补贴款项220000.00其他收益

湖北省省级两化融合示范资金200000.00其他收益中央外经贸专项资金（中小企业开

200000.00其他收益拓国际市场）项目专项资金

科技领军人才扶持计划100000.00其他收益

湖北省委员会青拔人才培养经费200000.00其他收益

85湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十堰市市级重点实验室专项资金105000.00其他收益

企校双进活动补贴款项100000.00其他收益

2023年度高新技术企业认定奖励100000.00其他收益

成就企业家梦想“三百”工程奖补资

100000.00其他收益

金

其他补贴607712.50536000.00其他收益

小计13844477.8911292741.71

合计24094955.8320202824.01金融工具风险管理

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其

他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、交易性金融资产、其他权

益工具投资、应付票据、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流

动负债、长期借款、租赁负债及长期应付款。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。

基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据、应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

86湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的77.96%（2024年：86.76%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的95.86%（2024年：89.98%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）：

期末余额项目

1年以内1-3年3年以上合计

金融负债：

银行借款（含一年内到期的长期借款）701108.3592691.3119154.96812954.62

衍生金融负债8145.778145.77

应付票据239780.64239780.64

应付账款173873.79173873.79

其他应付款1533.331533.33

其他流动负债27258.2827258.28

租赁负债（含一年内到期的租赁负债）1944.541140.453084.99长期应付款（含一年内到期的长期应付

14963.05104423.036165.29125551.37

款）

金融负债和或有负债合计1168607.75198254.7925320.251392182.79

上年年末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）：

上年年末余额项目

1年以内1-3年3年以上合计

金融负债：

银行借款（含一年内到期的长期借款）581339.57163858.2718176.51763374.35

87湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

衍生金融负债23.6723.67

应付票据163016.42163016.42

应付账款161276.14161276.14

其他应付款1551.921551.92

其他流动负债14408.1714408.17

租赁负债（含一年内到期的租赁负债）1730.501661.5623.083415.14

长期应付款（含一年内到期的长期借款）5198.5297081.056165.29108444.86

金融负债和或有负债合计928544.91262600.8824364.881215510.67

上表中披露的金融负债金额为经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本公司的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带

息债务的利息费用，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、欧元）依然存在外汇风险。

88湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）期末，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下（单位：人民币万元）：

外币负债外币资产项目期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

美元771.93227.342738.0017093.75

欧元1.5050.30120.098.06

新加坡元6.790.9617.16

港元5093.220.566.51

卢旺达法郎44.53

索姆28.38

哈萨克斯坦坚戈0.260.190.029.87

津巴布韦金元0.09

合计780.485371.052859.6317208.35本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

2、资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本公司的资产负债率为73.56%（上年年末：68.39%）。

3、套期

（1）套期业务风险管理相应风险被套期项目及相相应套期活被套期风险的定性和预期风险管理目项目管理策略关套期工具之间动对风险敞定量信息标有效实现情况和目标的经济关系口的影响

89湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

公司使用期货期权对公司已建立套期预期在未来发生的销销售及采购碳酸锂利用期货相关内部控制制售及采购业务中碳酸原料市场价格变动

期权工具度，持续对套期锂的价格部分进行套时，公司通过在期磷酸铁锂的避险保有效性进行评买入或卖出期。公司采用商品价货期权市场上做相的预期销值功能开价，确保套期关相应的期货格风险敞口动态套期反操作，使得套期售及碳酸展期货期系在被指定的会期权合约对的策略，根据预期销工具和被套期项目锂采购套权套期保计期间有效，公冲公司现货售及采购敞口的一定的价值因面临相同期保值项值业务，司通过期货期权业务端存在比例调整期货期权合的被套期风险而发目有效规避交易锁定了碳酸的敞口风险约持仓量，敞口*套期生方向相反的变市场价格锂价格的变动，保值比例与期货期权动，存在风险相互波动风险预期风险管理目持仓量所代表的商品对冲的关系标基本实现数量基本保持一致

（2）开展符合条件的套期业务并应用套期会计情况已确认的被套期与被套期项项目账面价值中目以及套期套期有效性和套期套期会计对公司的财务报项目所包含的被套期工具相关账无效部分来源表相关影响项目累计公允价面价值值套期调整套期风险类型期末尚未结算损益计入其被套期项目与相关他综合收益的金额为

价格风险3938400.00不适用

套期工具的相关性3938400.00元，递延所得税负债的金额984600.00元套期类别期末尚未结算损益计入其被套期项目与相关他综合收益的金额为

现金流量套期3938400.00不适用

套期工具的相关性3938400.00元，递延所得税负债的金额984600.00元

（3）未应用套期会计的说明项目未应用套期会计的原因对财务报表的影响

公司按照商品预计使用总量及预期交易，控将已平仓部分确认为投资收益，将未平制期权交易头寸，未针对商品现货合同和期期权合约仓部分期末浮动盈亏计入公允价值变动

权合约一一指定套期关系，未满足套期会计损益，金额为3927600.00元应用条件

4、金融资产转移

（1）转移方式分类已转移金融资已转移金融资终止确认情况的判断转移方式终止确认情况产性质产金额依据保留了其几乎所有的

票据贴现应收票据98713783.69未终止确认风险和报酬

90湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

已经转移了其几乎所

票据贴现应收款项融资4302667336.42终止确认有的风险和报酬保留了其几乎所有的

票据背书应收票据272582798.05未终止确认风险和报酬已经转移了其几乎所

票据背书应收款项融资1943979423.13终止确认有的风险和报酬

合计6617943341.29

（2）因转移而终止确认的金融资产与终止确认相关的利项目转移方式终止确认金额得或损失

应收款项融资贴现4302667336.4233503018.09

应收款项融资背书1943979423.13

合计6246646759.5533503018.09

（3）转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额继续涉入形成的资继续涉入形成的负项目资产转移方式产金额债金额

应收票据贴现98713783.6998456243.85

应收票据背书272582798.05272582798.05

合计371296581.74371039041.90公允价值

按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。

第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。

第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。

（1）以公允价值计量的项目和金额期末，以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下：

第二层次

第一层次公第三层次公允项目公允价值合计允价值计量价值计量计量持续的公允价值计量

（一）衍生金融资产3938400.003938400.00

（二）应收款项融资365795377.87365795377.87

91湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（三）其他权益工具投资39086341.4539086341.45

持续以公允价值计量的资产总额3938400.00404881719.32408820119.32

（四）衍生金融负债81457679.6581457679.65

持续以公允价值计量的负债总额81457679.6581457679.65本年度，本公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，亦无转入或转出第三层次的情况。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢

价、缺乏流动性折扣等。

（2）不以公允价值计量但披露其公允价值的项目和金额

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票

据、应收账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、

一年内到期的长期借款、长期应付款和长期借款等。

以上不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

关联方及关联交易

1、本公司的实际控制人情况

自然人姓名自然人对本公司持股比例(%)自然人对本公司表决权比例(%)

刘世琦和李菲夫妇32.9934.20

2、本公司的子公司情况

子公司情况详见附注七、1。

3、本公司的合营企业和联营企业情况

重要的合营和联营企业情况详见附注七、4。

4、本公司的其他关联方情况

关联方名称与本公司关系

湖北锂诺新能源科技有限公司（以下简称湖北锂诺）实际控制人具有重大影响的公司

法珞斯（苏州）能源科技有限公司（以下简称法珞斯）湖北锂诺全资子公司

报告期内为公司的客户，且为公司万向一二三股份公司（以下简称万向一二三）对外披露的日常关联交易方公司重要子公司的其他股东（持有山东鲁北企业集团总公司（以下简称山东鲁北集团）鲁北万润9.50%股权）

92湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

山东鲁北集团直接、间接合计持有

山东鑫动能锂电科技有限公司（以下简称山东鑫动能）

山东鑫动能90.00%股权山东鲁北集团直接持有鲁北化工山东鲁北化工股份有限公司（以下简称鲁北化工)

34.24%股权

鲁北化工持有金海钛业100%的股山东金海钛业资源科技有限公司（以下简称金海钛业)权

报告期内，关联自然人宋武担任法扬子江汽车集团有限公司（以下简称扬子江汽车)定代表人、执行董事和经理

控股股东、实际控制人刘世琦、李

深圳市中渚矿业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称菲实际控制的万润工贸持有其深圳中渚）

29.997%的合伙份额

5、关联交易情况

（1）关联采购与销售情况

*采购商品、接受劳务关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

金海钛业采购商品79112393.2725436489.91

山东鑫动能采购商品53097.35

*出售商品、提供劳务关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

万向一二三销售商品4662253.822583469.64

扬子江汽车销售商品32323.43

（2）关联租赁情况

*公司承租出租方名称租赁资产种类本期应支付的租赁款项上期应支付的租赁款项

李菲房屋建筑物96000.00120000.00

扬子江汽车房屋建筑物516934.40

（3）关联担保情况

*本公司作为被担保方担保方担保金额担保起始日担保终止日担保是否已经履行完毕

476661666.662022/12/152027/6/14否

282780000.002025/8/302033/8/30否

210650000.002025/12/202027/12/20否

刘世琦、李菲

200000000.002025/11/262026/11/25否

128307040.282025/8/112026/8/7否

100000000.002025/11/212026/11/20否

93湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

100000000.002025/11/132026/11/12否

100000000.002025/10/302026/10/29否

100000000.002025/10/252026/10/24否

100000000.002025/1/262026/1/25否

87466673.002024/12/162027/6/14否

87466666.662023/6/202027/6/14否

87466666.662023/5/42027/6/14否

87466666.662023/1/312027/6/14否

80000000.002025/6/132026/6/12否

60000000.002025/9/292026/9/28否

60000000.002025/6/272026/6/26否

48421056.002021/11/262028/11/25否

40000000.002025/7/152026/1/15否

27503507.282025/10/232026/4/23否

24210528.002021/12/172028/11/25否

21866666.672024/1/222027/6/14否

21866666.672023/12/182027/6/14否

21866666.672023/10/252027/6/14否

16500000.002022/3/312027/3/30否

16417324.022025/10/242026/4/24否

13315700.002022/2/172028/11/25否

13315700.002022/1/242028/11/25否

8656668.002024/10/252027/6/14否

8656668.002024/6/252027/6/14否

6476315.802022/4/132028/11/25否

6332810.722025/10/272026/4/27否

4418421.042022/3/72028/11/25否

3026315.802022/5/262028/11/25否

1815784.142022/7/82028/11/25否

（4）关联方资产转让、债务重组情况关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

深圳中渚股权转让315000000.00

本公司和万润矿业、深圳中渚于2024年12月14日签订了《股权转让合同》，本公司拟将其持有的万润矿业100%的股权以人民币31500.00万元转让给深圳中渚。

根据相关协议内容及履约安排，本公司已收到深圳中渚支付的全部股权转让款

31500.00万元。2025年4月28日，万润矿业工商变更登记办理完成。2025年4月

30日，本公司已与深圳中渚签署《交割完成确认书》，完成万润矿业控制权交割

的全部事项，2025年4月30日即为本次《股权转让合同》约定的“交割完成日”。

94湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（5）关键管理人员薪酬

支付薪酬情况见下表(单位：人民币万元)：

项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬528.52562.76

6、关联方应收应付款项

（1）应收关联方款项期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款

湖北锂诺614870.00614870.00614870.00597990.00

法珞斯446975.00446975.00446975.00357580.00

万向一二三2326676.50116333.832808972.00140448.60预付款项

金海钛业21554.88

（2）应付关联方款项项目名称关联方期末余额上年年末余额应付账款

法珞斯16000.00

金海钛业8904884.9511535111.18承诺及或有事项

1、重要的承诺事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的承诺事项。

2、或有事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。

资产负债表日后事项

公司邮储银行十堰分行的银行账户于2026年2月28日起被诉讼财产保全冻结，冻结资金3900.00万元，原因系中国化学工程第十四建设有限公司因工程建设合同纠纷起诉公司关联方鲁北超能新材料产业（山东）有限公司（以下简称鲁北超能），并将鲁北超能股东深圳市中黄实业有限公司及公司列为共同被告。被冻结账户不是公司基本存款账户，亦不是募集资金监管账户，该账户不涉及收取公司销售货款，亦不涉及发放员工工资、缴纳社保及公积金、缴纳公司税款，不属于公司主要经营账户。该事项未对上市公司日常经营产生重大影响。2026年4月23

95湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）日，公司收到“山东省无棣县人民法院民事裁定书（（2026）鲁1623民初832号）”，因公司申请解除上述保全措施并提供广东省万宏担保有限公司出具的担保函，经审查，山东省无棣县人民法院认为符合解除保全的情形，裁定解除对公司名下银行账户的冻结。

截至2026年4月24日，本公司除上述事项外不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

其他重要事项分部报告本公司主要业务为生产和销售锂离子电池材料产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司按产品、地区分类的营业收入及营业成本详见本财务报表附注五、42之说明。

公司财务报表主要项目注释

1、应收票据

票据期末余额上年年末余额种类账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值银行承

112386966.89112386966.8961482506.5561482506.55

兑汇票商业承

40000000.002000000.0038000000.00

兑汇票

合计152386966.892000000.00150386966.8961482506.5561482506.55

（1）期末本公司已质押的应收票据种类期末已质押金额

银行承兑汇票88713783.69

商业承兑汇票40000000.00

合计128713783.69

（2）期末本公司已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据110534966.89

商业承兑票据40000000.00

合计150534966.89

96湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）按坏账计提方法分类期末余额类别账面余额坏账准备账面预期信用

金额比例(%)金额价值

损失率(%)

按组合计提坏账准备152386966.89100.002000000.001.31150386966.89

其中：商业承兑汇票40000000.0026.252000000.005.0038000000.00

银行承兑汇票112386966.8973.75112386966.89

合计152386966.89100.002000000.001.31150386966.89

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备账面预期信用

金额比例(%)金额价值

损失率(%)

按组合计提坏账准备61482506.55100.0061482506.55

其中：银行承兑汇票61482506.55100.0061482506.55

合计61482506.55100.0061482506.55按组合计提坏账准备的应收票据

组合计提项目：银行承兑汇票期末余额上年年末余额名称预期信预期信应收票据坏账准备用损失应收票据坏账准备用损失

率(%)率(%)

1年以内112386966.8961482506.55

组合计提项目：商业承兑汇票期末余额上年年末余额名称预期信预期信应收票据坏账准备用损失应收票据坏账准备用损失

率(%)率(%)

1年以内40000000.002000000.005

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额期初余额

本期计提2000000.00

期末余额2000000.00

97湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内2191403791.811685744785.92

1至2年125981.94

3至4年821667.99

4至5年821667.9917251576.80

5年以上19563047.202311470.40

小计2211914488.941706129501.11

减：坏账准备129967503.03104671954.46

合计2081946985.911601457546.65

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值金额金额用损失

(%)

率(%)

按单项计提坏账准备19854245.190.9019854245.19100.00

按组合计提坏账准备2192060243.7599.10110113257.845.022081946985.91

其中：账龄组合2192060243.7599.10110113257.845.022081946985.91

合计2211914488.94100.00129967503.035.882081946985.91

续：

上年年末余额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值金额金额用损失

(%)

率(%)

按单项计提坏账准备19854245.191.1619854245.19100.00

按组合计提坏账准备1686275255.9298.8484817709.275.031601457546.65

其中：账龄组合1686275255.9298.8484817709.275.031601457546.65

合计1706129501.11100.00104671954.466.141601457546.65

98湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

公司无按单项计提坏账准备的重要应收账款按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合期末余额上年年末余额预期预期账龄信用信用账面余额坏账准备账面余额坏账准备损失损失

率(%)率(%)

1年以内2191403791.81109570189.655.001685744785.9284287239.275.00

1至2年125981.9412598.1910.00

5年以上530470.00530470.00100.00530470.00530470.00100.00

合计2192060243.75110113257.845.021686275255.9284817709.275.03

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

期初余额104671954.46

本期计提25295548.57

期末余额129967503.03

（4）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况合同占应收账款和应收账款坏账应收账款资产应收账款和合同合同资产期末准备和合同资单位名称期末余额期末资产期末余额余额合计数的产减值准备期

余额比例(%)末余额

第一名1040717819.331040717819.3347.0552035890.97

第二名520039077.43520039077.4323.5126001953.88

第三名276591972.56276591972.5612.5013829598.64

第四名201640226.84201640226.849.1210082011.34

第五名101909873.31101909873.314.615095493.67

合计2140898969.472140898969.4796.79107044948.50

3、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款505213741.551007544791.06

合计505213741.551007544791.06

99湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内409044827.66403315918.10

1至2年129290005.09299873874.86

2至3年358419.85523527199.27

3至4年17120000.0046284.00

4至5年46284.00

5年以上50000.0050000.00

小计555909536.601226813276.23

减：坏账准备50695795.05219268485.17

合计505213741.551007544791.06

*按款项性质披露期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

拆借款496638430.8131295278.31465343152.501199993683.12199327256.721000666426.40应收已付货

17120000.0017120000.0017120000.0017120000.00

款及设备款

押金保证金42034835.192273559.7339761275.469454703.852808983.996645719.86

员工备用金22869.352286.9420582.4133632.031681.6031950.43

其他93401.254670.0788731.18211257.2310562.86200694.37

合计555909536.6050695795.05505213741.551226813276.23219268485.171007544791.06

*坏账准备计提情况期末处于第一阶段的坏账准备未来12个月类别账面余额内的预期信坏账准备账面价值

用损失率(%)

按组合计提坏账准备409044827.665.0020452241.38388592586.28

账龄组合409044827.665.0020452241.38388592586.28

合计409044827.665.0020452241.38388592586.28期末处于第二阶段的坏账准备整个存续期类别账面余额预期信用损坏账准备账面价值失率（%）

按组合计提坏账准备129290005.0910.0012929000.51116361004.58

账龄组合129290005.0910.0012929000.51116361004.58

100湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

合计129290005.0910.0012929000.51116361004.58期末处于第三阶段的坏账准备整个存续期类别账面余额预期信用损坏账准备账面价值失率（%）

按单项计提坏账准备17170000.00100.0017170000.00

按组合计提坏账准备404703.8535.72144553.16260150.69

账龄组合404703.8535.72144553.16260150.69

合计17574703.8598.5217314553.16260150.69上年年末处于第一阶段的坏账准备未来12个月类别账面余额内的预期信坏账准备账面价值

用损失率(%)

按组合计提坏账准备403315918.105.0020165795.90383150122.20

账龄组合403315918.105.0020165795.90383150122.20

合计403315918.105.0020165795.90383150122.20上年年末处于第二阶段的坏账准备整个存续期类别账面余额预期信用损坏账准备账面价值失率（%）

按组合计提坏账准备299873874.8610.0029987387.49269886487.37

账龄组合299873874.8610.0029987387.49269886487.37

合计299873874.8610.0029987387.49269886487.37上年年末处于第三阶段的坏账准备整个存续期类别账面余额预期信用损坏账准备账面价值失率（%）

按单项计提坏账准备17170000.00100.0017170000.00

按组合计提坏账准备506453483.2730.00151945301.78354508181.49

账龄组合506453483.2730.00151945301.78354508181.49

合计523623483.2732.30169115301.78354508181.49

*本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

期初余额20165795.9029987387.49169115301.78219268485.17

101湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期初余额在本期

--转入第二阶段-6464500.256464500.25

--转入第三阶段-35841.9935841.99

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提6750945.73-23487045.24-151836590.61-168572690.12本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额20452241.3812929000.5117314553.1650695795.05

*按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况占其他应收款其他应收款坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计期末余额期末余额

数的比例(%)

第一名拆借款314637987.341年以内56.615731899.37

43055340.951年以内7.752152767.05

第二名拆借款

129267135.741-2年23.2512926713.57

第三名押金保证金39299400.001年以内7.071964970.00

第四名应收已付货款及设备款17120000.003-4年3.0817120000.00

第五名拆借款9000000.001年以内1.62450000.00

合计552379864.0399.3750346349.99

4、长期股权投资

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司

5163389329.3338486626.765124902702.575053165329.3338486626.765014678702.57

投资对联营企

47211253.4547211253.4548876757.8748876757.87

业投资

合计5210600582.7838486626.765172113956.025102042087.2038486626.765063555460.44

（1）对子公司投资本期增减变动被投资期初余额（账减值准备期期末余额（账减值准备期末计提单位面价值）初余额其面价值）余额追加投资减少投资减值他准备

虹润高科700203017.17700203017.17

襄阳华虹75902469.0712097530.9375902469.0712097530.93

102湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

华虹清源831733000.0226389095.83831733000.0226389095.83

宏迈高科900438816.31900438816.31

宇浩高科250000000.00250000000.00

安庆德润226301400.00200000000.00426301400.00

鲁北万润1435000000.00177240000.001612240000.00

万润矿业310000000.00310000000.00

万润新材200000000.00200000000.00

万润燃气16500000.0012500000.0029000000.00

武当实验室65500000.0013580000.0079080000.00

北京万润2100000.005000000.007100000.00

万润磷化1000000.001000000.00

武汉万润11904000.0011904000.00

合计5014678702.5738486626.76420224000.00310000000.005124902702.5738486626.76

（2）对联营企业投资本期增减变动减值期初余额减值追加减其他宣告发期末余额被投资

（账面价权益法下其他计提准备

单位准备/新少综合放现金其

（账面价值）确认的权益减值期末期初增投投收益股利或他值）投资损益变动准备余额余额资资调整利润联营企业

佰利万润48876757.87-1665504.4247211253.45

合计48876757.87-1665504.4247211253.45

5、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5306171975.685178896239.426720199539.326768166636.60

其他业务66172715.8922832554.4231663795.8520944724.58

合计5372344691.575201728793.846751863335.176789111361.18

（2）营业收入、营业成本按产品类型划分本期发生额上期发生额主要产品类型收入成本收入成本

主营业务：

磷酸铁锂5305709864.645178393920.076714629508.066760688525.21

磷酸铁7344.915790.68

其他462111.04502319.355562686.357472320.71

103湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

小计5306171975.685178896239.426720199539.326768166636.60

其他业务：

其他66172715.8922832554.4231663795.8520944724.58

小计66172715.8922832554.4231663795.8520944724.58

合计5372344691.575201728793.846751863335.176789111361.18

（3）营业收入、营业成本按地区划分本期发生额上期发生额主要经营地区收入成本收入成本

境内5366447039.605196588014.056750991114.036788286427.29

境外5897651.975140779.79872221.14824933.89

小计5372344691.575201728793.846751863335.176789111361.18

（4）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期发生额项目收入成本主营业务

其中：在某一时点确认5306171975.685178896239.42其他业务

其中：在某一时点确认66172715.8922832554.42

合计5372344691.575201728793.84

（5）履约义务的说明公司承担公司提供重要的公司承诺是否为履行履约义务的的预期将的质量保项目支付条的转让商主要责时间退还给客证类型及款品的性质任人户的款项相关义务按照与各个客磷酸铁锂保证类质销售商品商品交付时户的具是无产品量保证体约定执行

6、投资收益

项目本期发生额上期发生额

资金拆借利息收入38294678.4253139601.53

处置交易性金融资产取得的投资收益1257175.58652347.00

权益法核算的长期股权投资收益-1665504.42-24806.94

现金折扣208159.43-603249.90

处置长期股权投资产生的投资收益5000000.00-6883593.16

104湖北万润新能源科技股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

应收款项融资贴现损失-71968133.26-19080187.03

合计-28873624.2527200111.50补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目本期发生额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的

77253533.19

冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对18265873.33公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非

金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变-149290510.91动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益5588806.37对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3579947.00

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益438080.99

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2942026.99其他符合非经常性损益定义的损益项目

非经常性损益总额-41222243.04

105仅为致同审字（2026）第332A016191号《湖北万润新能源科技股份有限公司2025年度财务报表审计报告》之目的而提供文件的复印件，仅用于说明致同会计师

事务所（特殊普通合伙）合法经营，未经本所书面同意，此文件不得用作任何其他用途，亦不得向第三方传送或披露。仅为致同审字（2026）第332A016191号《湖北万润新能源科技股份有限公司2025年度财务报表审计报告》之目的而提供文件的复印件，仅用于说明致同会计师事务所（特殊普通合伙）具有执业资质，未经本所书面同意，此文件不得用作任何其他用途，亦不得向第三方传送或披露。仅为致同审字（2026）第332A016191号《湖北万润新能源科技股份有限公司2025年度财务报表审计报告》之目的而提供文件的复印件，仅用于说明致同会计师事务所（特殊普通合伙）已纳入从事证券服务业务会计师事务所备案名录，未经本所书面同意，此文件不得用作任何其他用途，亦不得向第三方传送或披露。

https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100102/c7625514/content.shtml仅为致同审字（2026）第332A016191号《湖北万润新能源科技股份有限公司2025年度财务报表审计报告》之目的而提供文件的复印件，仅用于说明党小民是中国注册会计师，未经本人书面同意，此文件不得用作任何其他用途，亦不得向第三方传送或披露。仅为致同审字（2026）第332A016191号《湖北万润新能源科技股份有限公司2025年度财务报表审计报告》之目的而提供文件的复印件，仅用于说明胡桔是中国注册会计师，未经本人书面同意，此文件不得用作任何其他用途，亦不得向第三方传送或披露。