上证报中国证券网讯近期，科技制造板块仍是公募基金调研的核心方向。从行业分布看，9月以来公募调研方向主要集中在电子元件、工业机械、汽车零部件、电气部件与设备、半导体材料与设备等板块。

Wind数据显示，截至9月23日，9月以来共有157家公募机构参与上市公司调研，累计调研频次达2642次，覆盖2566只个股。

从调研公司所属行业看，电子元件291次、工业机械193次、汽车零配件与设备172次、半导体材料与设备149次、集成电路135次、电子设备和仪器116次、电气部件与设备105次。值得注意的是，有调研记录的半导体材料与设备行业仅31家公司，但被公募调研149次，关注度在所有行业中最高。

从被调研公司看，9月以来接待各类机构超100家的公司分别为：安集科技(194家)、奥比中光-W(185家)、风华高科(180家)、沃尔德(153家)、国新健康(139家)、剑桥科技(137家)、申菱环境(108家)、珀莱雅(107家)、西安奕材-U(103家)。

其中，沃尔德以被调研26次居首，9月以来股价上涨29.21%;比亚迪、冰轮环境被调研次数均超过10次。此外，恒运昌被调研6次，区间涨幅高达36.20%。

单看公募参与情况，西安奕材-U共50家基金公司参与调研，剑桥科技(48家)、国新健康(47家)、风华高科(46家)、普冉股份(41家)、奥比中光-W(40家)、沃尔德(39家)、申菱环境(38家)、珀莱雅(37家)、深南电路(35家)紧随其后。

从板块看，157家公募的调研版图中，科创板、创业板与北交所被调研个股数合计1466只，占比约57.1%。

从调研频次看，富国基金以77次居首、覆盖75只个股，华宝基金调研75次、覆盖71只，华夏基金65次、覆盖61只，嘉实基金64次、覆盖62只。此外，国泰基金、银河基金、博时基金等6家公募调研次数均在50次以上。

覆盖范围上，各家风格分化明显：富国基金调研的75只个股中科创板占26只，华宝基金调研的个股中北交所达12只、创业板22只，嘉实基金调研深证主板18只、创业板14只、科创板13只、北交所6只，银河基金59次调研中北交所占11只。

国联基金表示，9月以来公募集中调研的半导体设备材料、电子元件、工业机械等赛道，本质都是当前国内制造替代突破较快、全球竞争优势相对突出的领域，也是四季度制造业较为确定的结构性机会所在。整体而言，四季度科技制造无系统性行情，核心是替代兑现、出海放量的细分龙头行情。

基于国产化与全球化出海双逻辑，国联基金认为，四季度科技制造板块投资布局坚持“锚定替代壁垒、聚焦全球增量、摒弃内需内卷”，将重点布局高壁垒国产化赛道、具备全球竞争优势的出海制造赛道，以及能够实现高端进口替代、具备全球化出海落地能力的硬核制造企业。

展望后市发展，嘉实基金表示，当前权益市场企业盈利修复不平衡，新旧动能分化明显，新质生产力相关赛道如AI算力、半导体设备、高端装备、新能源、生物医药创新产业链等，既是政策重点支持方向，也具备全球竞争力，增量订单持续兑现，是盈利增长的核心来源。后续嘉实基金将重点关注新质生产力，科技自主与高端制造领域。