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市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指小幅上涨，创业板指盘中跌幅收窄。沪深两市半日成交额1.65万亿，较上个交易日放量2819亿。盘面上热点快速轮动，超3300只个股上涨。从板块来看，机器人股集体大涨，三花智控、鸣志电器等多股涨停。港口航运概念震荡走强，招商轮船涨停。医疗器械概念股局部活跃，济民健康涨停。下跌方面，算力硬件集体下跌，新易盛、中际旭创跌超10%。

板块方面，机器人、猪肉、白酒等板块涨幅居前，算力硬件、风电、保险等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.16%，创业板指跌1.33%。

涨停天梯榜： 

【4连板】首开股份

【3连板】天际股份、键邦股份、中源家居

【2连板】多氟多、天赐材料、横河精密、均胜电子、中国电影、上海洗霸、厦钨新能。

今日炒什么

【固态电池】

相关个股：厦钨新能、德龙激光、华盛锂电

全球头部电池厂商纷纷公布了固态电池的量产规划，超声波技术在固态电池生产线上扮演着不可或缺的重要角色，有望成为开启固态电池量产时代的一把关键钥匙。超声波技术在固态电池制造过程中有多个应用，如极耳焊接、电池检测和材料制备等，可攻克一系列制造难题。随着固态电池2026—2027年量产节点临近，超声设备市场将迎来爆发式增长，相较传统动力锂电池，固态电池每GWh产能对超声波各类设备的需求或将迎来20倍增长。

【港口航运】

相关个股：招商南油、招商轮船、宁波远洋

根据克拉克森数据，VLCC最近一周运价环比上涨38%，录得58007美元/天，9月5日波交所VLCC TD3C-TCE已突破6万美元/天。

【人形机器人】

相关个股：三协电机、肇民科技、骏鼎达

特斯拉已开通名为“TeslaAI”的官方微博，并已发布一条图文内容，展示其人形机器人的外观。特斯拉官方微博转发了“TeslaAI”微博内容，并配文：“加速进化中”。

机构观点：

中国银河证券：后续A股大概率将延续震荡上行走势

中国银河证券研报表示，展望后续，A股大概率将延续震荡上行的走势，但需关注短期波动风险，重点观察市场量能的边际变化。成长板块上半年展现出较高景气度，随着产业趋势积蓄向上，更多景气线索聚集有望形成轮动主线，但短期市场波动或有所加大，其中，机械设备、电力设备等行业具备补涨潜力，可关注其资金回流情况。此外，低位板块如部分消费细分领域在政策支持下可能轮动走强。中长期视角下，关注供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念，估值具备安全边际的红利资产，服务消费领域的低估值标的、受益于国内高技术产业快速发展的科技自立方向。

中金公司：配置上关注产业逻辑相对扎实的行业

中金公司研报认为，配置上，1、流动性预期好转，科创、赛道主题业绩具备中长期比较优势，关注产业逻辑相对扎实的行业，如通信设备、半导体、电子硬件、固态电池、创新药、机器人等。2、中国制造优势凸显，关注外贸增长已布局海外产能的白色家电、工程机械和电网设备等。3、资本市场情绪回暖提振金融业绩表现，关注保险、券商。4、“反内卷”引导行业供给收缩，政策发力催化需求企稳预期，关注光伏等行业。5、红利板块或存在分化，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局电信、银行等。

中泰证券：把握煤炭估值修复与业绩弹性双重催化下的投资机会，迎接煤炭上行新周期

中泰证券研报表示，在“宽货币、低利率、风险偏好改善”的背景下，市场风格高低切、板块轮动将再现；叠加“反内卷”政策催化产能收缩预期强化，煤炭行业逐步走向高质量发展的背景下，煤炭板块有望迎来新一轮上行周期。政策落地从预期到现实仍有时间差，板块轮动或一触即发，因此建议“丢掉放大镜”以弱化对短期报表盈利端的过分关注，重点关注流动性及风险偏好持续改善带动下的估值提升确定性，把握煤炭估值修复与业绩弹性双重催化下的投资机会，迎接煤炭上行新周期。

国泰海通证券：主题结构切换，聚焦“反内卷”政策加码

国泰海通证券研报表示，主题交易热度维持高位，科技类主题回调，新能源相关主题接力。8月中旬以来AI相关主题受益产业进展、流动性预期与风险偏好共振行情加速，随着市场震荡加剧，资金寻找低位主题投资机会，关注受益政策端积极变化与产业供需格局改善预期共振的“反内卷”方向，中期聚焦AI/机器人/创新药等主线性机会。

中信建投：持续看多锂电、储能

中信建投研报表示，锂电方面，旺季来临+储能超预期，电芯涨价在即，且需求远期能见度高，板块供需关系已经彻底扭转，业绩确定性强估值低位具备高低切逻辑。看好：①业绩稳定的低估值龙头公司；②弹性标的关注6F率先涨价。储能方面，136号文后峰谷差拉大+各省容量政策到位推进国内市场招标数据持续高增。海外市场今年以来欧洲、澳洲、亚洲市场需求好，预计行业仍将维持高景气。持续看多锂电、储能。

光大证券：美联储降息预期回升，间接利好国内市场

光大证券研报称，具体到A股市场，8月非农数据走弱，美联储降息预期回升，间接利好国内市场。一方面，美元指数总体处于偏低位置，中美利差收窄使得人民币相对美元汇率阶段性升值，提振国内资产吸引力；另一方面，国内经济复苏动能仍弱，美联储降息预期也进一步打开了国内降息的窗口，提振国内资产估值修复，医疗服务、大消费及科技成长方向值得留意。

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