键凯科技:2025年审计报告

北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)一公司基本情况

北京键凯科技股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身为北京键凯科技有限公司，于2001年10月9日在中华人民共和国北京市注册成立。2011年1月本公司的企业类型变更为中外合资企业。2016年12月本公司整体变更为股份有限公司。

2020年7月28日，根据中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1579号文

《关于同意北京键凯科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》，本公司向境内投资者首次公开发行人民币普通股(A 股) 15000000 股。并于 2020年8月26日在上海证券交易所科创板挂牌上市交易。于2025年12月31日，本公司的总股本为人民币60650700.00元，每股面值人民币1元(附注四

(29))。

本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要开展的经营业务为生产和销售聚乙

二醇及其衍生物产品、相关技术开发及技术服务等业务。

本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注五。

本财务报表由本公司董事会于2026年4月27日批准报出。

二主要会计政策和会计估计

本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计量(附注二(9))、存货的计价方法(附注二(10))、固定资产折

旧、无形资产及使用权资产摊销(附注二(12)、(15)、(23))、开发支出资本化的

判断标准(附注二(15))、收入的确认时点(附注二(20))等。

本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假

设详见附注二(26)。

(1)财务报表的编制基础本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

(2)遵循企业会计准则的声明

本公司2025年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。

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(3)会计年度会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

(4)重要性标准确定方法和选择依据

本集团结合自身所处的行业情况和生产经营特点，基于事项的性质和金额两方面综合判断相关财务信息的重要性。其中，根据该事项是否属于日常活动、是否显著影响财务状况、经营成果和现金流量等因素综合判断性质的重要性；根

据该事项相关的金额及其占各项目金额、资产总额、负债总额、所有者权益、营业收入和净利润等关键财务指标的比重综合判断金额的重要性。

项目重要性标准

交易标的(如股权)最近一个会计年度相关的净利润占本集团最近一个会计年

度经审计净利润的10%以上，且超过重要的对外投资100万元

(5)记账本位币本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。除本公司在美国注册的子公司 JenKem TechnologyUSA Inc. (以下简称“美国键凯”)的记账本位币为美元外，其他子公司的记账本位币均为人民币。本财务报表以人民币列示。

(6)合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(6)合并财务报表的编制方法(续)

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额

在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。当相关子公司被处置并丧失控制权时，上述内部交易损益得以实现，本集团相应调整处置子公司的当期损益。

如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

(7)现金及现金等价物

现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(8)外币折算

(a) 外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(8)外币折算(续)

(b) 外币财务报表的折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用报告期内平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用报告期内平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

(9)金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(a) 金融资产

(i) 分类和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

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(9)金融工具(续)

(a) 金融资产(续)

(i) 分类和计量(续)债务工具

本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收账款和其他应收款等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。

(ii) 减值

本集团对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关

过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

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(9)金融工具(续)

(a) 金融资产(续)

(ii) 减值(续)

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

除上述应收账款外，于每个资产负债表日，本集团对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于

第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融

工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

按照单项计算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产显著不同。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合1合并范围内关联方组合应收纳入合并范围的关联方的应收款项

(适用于公司财务报表)组合2应收出口退税款组合根据税法规定将由税务机关给予本集团的增值税出口退税款

组合3押金组合押金、保证金、员工备用金等信用风险较低的款项组合4其他组合除上述组合以外的应收款项

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(9)金融工具(续)

(a) 金融资产(续)

(ii) 减值(续)

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失情况，参考对手方外部评级信息或所处行业的不良贷款率信息，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，参考对手方外部评级信息或所处行业的不良贷款率信息，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。

(iii) 终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

(b) 金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款及其他应付款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

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(9)金融工具(续)

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(10)存货

(a) 分类

存货包括原材料、在产品和产成品等，按成本与可变现净值孰低计量。

(b) 发出存货的计价方法

存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

在产品和产成品，超过有效期，或者距离到期日时间短于3个月且经复检无法继续延长有效期，或者近两年无库存变动，全额计提存货跌价准备。

除上述全额计提跌价准备的存货，存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额确定。在同一地区生产和销售且具有相同或类似最终用途的存货，本集团合并计提存货跌价准备。

(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(11)长期股权投资长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资。

子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。

对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(11)长期股权投资(续)

本集团在初始确认合营企业和联营企业的长期股权投资时，根据持有意图、管理层业绩评价标准和投资成果评价标准选择是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

(a) 投资成本确定

对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

(b) 后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

(d) 长期股权投资减值

对子公司的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。

(12)固定资产

(a) 固定资产确认及初始计量

固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及办公及电子设备。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(b) 固定资产的折旧方法固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

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(12)固定资产(续)

(b) 固定资产的折旧方法(续)

固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

预计使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物20-47.58年5.00%2.00%-4.75%

机器设备5-10年5.00%9.50%-19.00%

运输工具5年5.00%19.00%

办公及电子设备5年5.00%19.00%

对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

二(17))。

(d) 固定资产的处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(13)在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。

(14)借款费用本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使

用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。

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(14)借款费用(续)

对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。

(15)无形资产

无形资产包括土地使用权、专利权及软件等，以成本计量。

(a) 土地使用权

土地使用权分别按可使用年限49.5年和50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

(b) 专利权专利权按法律规定的有效年限20年平均摊销。

软件按实际支付的价款入账，并按预计使用年限5年至10年平均摊销。

(d) 特许使用权外购特许使用权按成本进行初始计量。对于需按销售提成方式支付的可变特许权使用费，本集团在确认无形资产时，不将可变价格的公允价值纳入初始成本核算；后续当相关产品实际对外销售时，将应支付的款项确认为负债，并计入当期损益。

(e) 定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

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(15)无形资产(续)

(f) 研究与开发

本集团的研究开发支出主要包括本集团实施研究开发活动而耗用的材料、研发

部门职工薪酬、研发使用的设备及软件等资产的折旧摊销、研发测试及研发技术服务费等。

为研究聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺而进行的有计划的调查、评价和

选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：

*聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺的开发已经技术团队进行充分论证；

*管理层已批准聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺开发的预算；

*前期市场调研的研究分析说明聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺所生产的产品具有市场推广能力；

*有足够的技术和资金支持，以进行聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺的开发活动及后续的大规模生产；以及

*聚乙二醇及其衍生物及应用的生产工艺开发的支出能够可靠地归集。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

(g) 无形资产减值

当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注

二(17))。

(16)长期待摊费用长期待摊费用包括使用权资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各期负担

的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

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(17)长期资产减值

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司的长

期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产和开发支出，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(18)职工薪酬职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的

报酬或补偿，包括短期薪酬和离职后福利等。

(a) 短期薪酬

短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险

费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(b) 离职后福利本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。

中国境内公司-基本养老保险本集团中国境内公司职工参加由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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(18)职工薪酬(续)

(b) 离职后福利(续)中国境外子公司子公司美国键凯的职工离职后福利是根据美国当地的养老保险计划进行支付。

在员工为本集团提供服务的期间，本集团计算应缴纳的金额确认为应付职工薪酬，并计入当期利润表。除此以外，本集团无其他支付义务。

(19)股利分配

现金股利于股东会批准的当期，确认为负债。

(20)收入确认

本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。

(a) 产品销售收入

本集团按照合同约定在将产品运至客户指定的交货地点，经初步检验确认接收后，或交与客户指定的承运人后确认产品销售收入。本集团给予客户的信用期通常不超过90天，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

(b) 技术服务收入 - 授权的知识产权许可

本集团与客户签订专利及技术使用权的授权合同，提供专利技术给予客户进行研发、生产和销售产品，由于合同未要求本集团从事对该专利技术有重大影响的后续活动，故本集团于客户能够使用上述专利技术许可并开始从中获利时按照合同约定的金额确认收入。向客户授予专利及技术使用权，并约定按客户实际销售或使用情况收取特许权使用费的，应当在下列两项孰晚的时点确认收

入：(1)客户后续销售或使用行为实际发生；(2)本集团履行相关履约义务。本

集团给予客户的信用期通常不超过90天，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

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(20)收入确认(续)

本集团对外提供聚乙二醇化服务以及检测服务，相关服务在本集团的经营场所内进行，在将服务成果递交给客户前，客户无法随着履约进度享有所带来的经济利益，也无法控制履约过程中所生产的产品，本集团亦不拥有在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取能够补偿已发生成本和合理利润的款项的法定收款权。因此本集团于完成上述服务并将服务成果递交给客户时确认收入。本集团给予客户的信用期通常不超过90天，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。

(d) 合同负债的确认

本集团已收取的的合同价款高于依据上述(a)-(c)收入确认方法确认的收入，列示为合同负债。

(21)政府补助

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本集团将与资产相关的政府补助确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照

合理、系统的方法分摊计入损益。

对于收益相关类型的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

若用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。

与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收入。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(22)递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的

差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的非企业合并交易中产生的资产或负债

的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

对与子公司相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后净额列示：

*递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；

*本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

(23)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

本集团作为承租人

本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(23)租赁(续)本集团的使用权资产为租入的房屋及建筑物等。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；

若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范

围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

对于就现有租赁合同达成的符合条件的租金减免，本集团选择采用简化方法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相应调整租赁负债。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(24)股份支付股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。本集团实施的限制性股票计划作为以权益结算的股份支付进行核算。

本集团的股权激励计划为换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工的权益工具在授予日的公允价值计量。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

(25)分部信息

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日

常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

本集团仅有一个经营分部，不再额外披露分部信息。

(26)重要会计估计和判断

本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

(a) 采用会计政策的关键判断收入确认

如附注二(20)(a)所述，本集团按照合同约定在将产品运至客户指定的交货地点，经初步检验确认接收后，或交与客户指定的承运人后确认产品销售收入。

本集团不再对产品实施管理和控制，控制权转移给客户。因此，本集团依据与客户的合同约定将产品送达指定地点且经过初检或交与客户指定的承运人作为关键依据确认销售收入。

-28-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)二主要会计政策和会计估计(续)

(26)重要会计估计和判断(续)

(b) 重要会计估计及其关键假设企业所得税和递延所得税

本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

如附注三所述，本集团根据政府相关法规每三年进行一次高新技术企业认证申请。在取得认证并满足税务机关的特定指标条件时享受15%的优惠企业所得税税率。本公司根据高新技术企业资质认定条件，并预测当期以及未来期间的享受优惠税率政策的相关条件能否满足，来判断确认当期所得税和递延所得税应采用的税率。因而影响已确认的递延所得税资产、递延所得税负债及所得税费用。

存货可变现净值

存货可变现净值为销售价格减去至完工时估计将发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关的税费后的金额。本公司对存货的可变现净值作出估计时综合考虑存货质量有效期、是否存在呆滞、毁损情况，以及存货的售价和存货至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费。

(27)重要会计政策变更财政部于2025年发布了若干《企业会计准则实施问答》(以下简称“实施问答”)，本集团一贯采用的会计政策与上述实施问答的原则一致，该实施问答对本集团及本公司的财务报表没有重大影响。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)三税项

(1)本集团适用的主要税种及其税率税种计税基础税率

中国企业所得税(a) 应纳税所得额 15%及 25%

美国联邦税(b) 应纳税所得额 21%

中国增值税(c) 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售 13%及 6%额乘以适用税率扣除当期允许抵扣

的进项税后的余额计算)

城市维护建设税缴纳的增值税税额和增值税免抵税额7%

土地使用税实际占地面积1.5-18元/平方米

房产税自用房产原值的70%1.2%

(a) 本公司及本公司的子公司天津键凯科技有限公司(以下简称“天津键凯”)、辽

宁键凯科技有限公司(以下简称“辽宁键凯”)于2023年度分别被认定为高新技

术企业 (本公司证书编号为：GR202311001412 ；天津键凯证书编号为：

GR202312002773；辽宁键凯证书编号为：GR202321001275)，享受 15%优惠企业所得税税率。

(b) 本公司的子公司美国键凯注册于美国德克萨斯州达拉斯市，其所得适用美国联邦税。2025年度适用固定税率21%(2024年度：21%)。

2019年4月1日起，本公司、天津键凯和辽宁键凯的产品销售收入适用的增值

税税率分别为13%。

根据财政部及税务总局颁布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告[2023年]43号)的规定，本公司的子公司天津键凯和辽宁键凯作为先进制造业企业，自2023年1月1日至2027年12月31日，按照当期可抵扣进项税额加计5%，抵减增值税应纳税额。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注

(1)货币资金

2025年12月31日2024年12月31日

库存现金94199.1755025.00

银行存款86763828.69141750434.33

其他货币资金7789189.145004691.67

94647217.00146810151.00

其中：存放在境外的款项54370412.4563965508.64

于2025年12月31日，其他货币资金包含了理财产品到期赎回后转入交易结算账户的受限资金4274789.15元，已于2026年1月解除受限(2024年12月31日：本集团其他货币资金为存出投资款转入结构性存款的受限资金

5004691.67元，已于2025年1月解除受限)，集团内子公司间在途资金

3514399.99元，已于2026年1月解除受限(2024年12月31日：无)。

(2)交易性金融资产

2025年12月31日2024年12月31日

资产管理计划(a) 232963009.16 171751358.29

非上市信托产品投资(b) 109327613.32 80566953.11

理财产品(c) 87648014.47 139721866.39

单位大额存单(d) 10884136.99 10572438.36

440822773.94402612616.15

(a) 于 2025 年 12 月 31 日，本集团持有的资产管理计划的运作方式为定期开放式，集合计划的每个运作周期为三个月或六个月，资产管理计划投资本金

225720000.00元(2024年12月31日：170000000.00元)。

(b) 于 2025 年 12 月 31 日，本集团持有的非上市信托产品投资为资产管理类信托计划，产品类型为非保本浮动收益型，在到达合同约定期限后可申请赎回，投资本金为109000000.00元(2024年12月31日：80000000.00元)。

87163168.00元(2024年12月31日：138114984.00元)，预期收益率为

1.58%至4.65%(2024年12月31日：2.40%至4.90%)。

-31-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(2)交易性金融资产(续)

(d) 于 2025 年 12 月 31 日，本集团持有某股份制银行发行的单位大额存单产品，可随时转让，投资本金10000000.00元，约定利息为3.10%(2024年12月

31日：投资本金10000000.00元，约定利息为3.10%)。

(3)应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

应收账款111331188.3054308328.17

减：坏账准备(6022226.15)(8183235.86)

105308962.1546125092.31

(a) 应收账款按账龄分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

三个月以内86033494.2424304307.33

三个月至六个月8798130.328193461.53

六个月至一年1402157.784387375.12

一年至二年2729622.3614195268.09

二年以上12367783.603227916.10

111331188.3054308328.17

(b) 于 2025 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：

占应收账款余应收账款余额坏账准备金额额总额比例

余额前五名的应收账款总额75741462.491936459.4168.03%

本集团应收账款均不存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

-32-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(3)应收账款(续)

应收账款的坏账准备按类别分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额占总额金额计提金额占总额金额计提比例比例比例比例单项计提坏账

准备(i) 3379739.68 3.04% (3379739.68) 100% 6894403.20 12.69% (6894403.20) 100.0%按组合计提坏

账准备(ii) 107951448.62 96.96% (2642486.47) 2.45% 47413924.97 87.31% (1288832.66) 2.72%

111331188.30100.00%(6022226.15)54308328.17100.00%(8183235.86)

(i) 单项计提坏账准备的应收账款分析如下：

2025年12月31日

整个存续期预期账面余额信用损失率坏账准备理由

客商11878600.00100.00%(1878600.00)#1

客商2612145.22100.00%(612145.22)#1

客商3334070.00100.00%(334070.00)#1

客商4151000.00100.00%(151000.00)#1

应收其他客户403924.46100.00%(403924.46)#1

3379739.68(3379739.68)

2024年12月31日

整个存续期预期账面余额信用损失率坏账准备理由

客商43388800.00100.00%(3388800.00)#1

客商11878600.00100.00%(1878600.00)#1

客商2626044.95100.00%(626044.95)#1

客商5401440.00100.00%(401440.00)#1

应收其他客户599518.25100.00%(599518.25)#1

6894403.20(6894403.20)

#1:该类应收账款账龄在一年以上，且本年无交易，本集团认为该部分应收账款难以收回，因此全额计提坏账准备。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(3)应收账款(续)

(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续整个存续期预期信期预期信金额用损失率金额金额用损失率金额

组合4107951448.622.45%(2642486.47)47413924.972.72%(1288832.66)

(d) 本年度计提的坏账准备金额为 4103926.11 元，收回的坏账准备金额为

6226714.70元，其中无重要的收回金额。于2025年度，本集团无核销的应收

账款(2024年度：无)。

(4)预付款项

(a) 预付款项账龄分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

金额占总额比例金额占总额比例

一年以内3413433.1388.27%3282108.5775.97%

一到二年244145.076.31%76119.231.76%

二年以上209614.865.42%962402.8122.27%

3867193.06100.00%4320630.61100.00%

(b) 于 2025 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：

金额占预付款项总额比例

余额前五名的预付款项总额2141638.9755.38%

于2025年12月31日，账龄超过一年的预付款项为453759.93元(2024年12月31日：1038522.04元)，主要为预付采购材料费。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(5)其他应收款

2025年12月31日2024年12月31日

应收代垫运费4071892.801680288.50

应收押金928458.021008671.48

应收出口退税款545620.11182960.67

5545970.932871920.65

减：坏账准备(146231.03)(104255.01)

5399739.902767665.64

本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情况。

(a) 其他应收款账龄分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

三个月以内3584774.57827876.96

三个月至六个月1449132.59796195.64

六个月至一年74874.012097.10

一年至二年380820.381221220.95

二年以上56369.3824530.00

5545970.932871920.65

于2025年12月31日，本集团无重大已逾期但未计提减值准备的其他应收款

(2024年12月31日：无)。

(b) 损失准备及其账面余额变动表

第一阶段未来12个月内预期信用损失账面余额坏账准备

2024年12月31日2871920.65(104255.01)

本年新增—(87766.16)

本年收回—42996.01

外币报表折算差异—2794.13

2025年12月31日5545970.93(146231.03)

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(5)其他应收款(续)

(b) 损失准备及其账面余额变动表(续)

(i) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段，分析如下：

2025年12月31日

账面余额损失准备金额计提比例

组合2545620.11(228.68)0.04%

组合3928458.02(10390.92)1.12%

组合44021426.02(85144.65)2.12%

5495504.15(95764.25)

2024年12月31日

账面余额损失准备金额计提比例

组合2182960.67(852.37)0.47%

组合31008671.48(15824.71)1.57%

组合41628675.79(35965.22)2.21%

2820307.94(52642.30)

(ii) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的其他应收款分析如下：

2025年12月31日

整个存续期预期信账面余额用损失率坏账准备理由

客商250466.78100.00%(50466.78)#1

2024年12月31日

整个存续期预期信账面余额用损失率坏账准备理由

客商251612.71100.00%(51612.71)#1

#1:客商已处于停业状态，本集团认为该部分款项难以收回，因此全额计提坏账准备。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(5)其他应收款(续)

(d) 于 2025 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名其他应收款分析如下：

占其他应收款余额总额性质余额账龄比例坏账准备北京东升博展科技

发展有限公司应收押金862440.87三个月至六个月15.55%(9302.24)

三个月以内/三个

月至六个月/六

个月至一年/一

客商6应收代垫运费845295.58年至两年15.24%(16886.85)

三个月以内/三个

客商7应收代垫运费703434.29月至六个月12.68%(14052.82)

客商8应收代垫运费619696.82三个月以内11.17%(12379.96)国家税务总局天津经济技术开发区

税务局应收出口退税款525449.44三个月以内9.47%(220.23)

3556317.0064.11%(52842.10)

(e) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团均不存在逾期的应收股利。

(6)存货

(a) 存货分类如下：

2025年12月31日

账面余额存货跌价准备账面价值

原材料14390035.99(4413662.43)9976373.56

在产品72155795.99(17163901.56)54991894.43

产成品20342788.63(7699835.99)12642952.64

106888620.61(29277399.98)77611220.63

-37-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(6)存货(续)

(a) 存货分类如下(续)：

2024年12月31日

账面余额存货跌价准备账面价值

原材料14308739.73(5074928.55)9233811.18

在产品69501551.13(6216770.09)63284781.04

产成品57724857.50(23792924.34)33931933.16

141535148.36(35084622.98)106450525.38

(b) 存货跌价准备分析如下：

2024年2025年

12月31日本年增加本年转回本年转销12月31日

原材料(5074928.55)(1636481.08)1643306.50654440.70(4413662.43)

在产品(6216770.09)(14425340.03)791829.472686379.09(17163901.56)

产成品(23792924.34)(5182128.89)2180584.7219094632.52(7699835.99)

(35084622.98)(21243950.00)4615720.6922435452.31(29277399.98)

确定可变现净值的具体依据各年减少存货跌价准备的原因

原材料、在产资产负债表日的销售价格减去至完工存货已进行报废处理或者进行

品及产成品时估计将发生的成本、估计的合同出售履约成本和销售费用以及相关的税费后的金额

(7)其他流动资产

2025年12月31日2024年12月31日

预缴所得税2123237.713025368.20

待抵扣进项税额1613544.50780680.41

待认证增值税222474.01-

其他2038.35-

3961294.573806048.61

-38-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(8)其他非流动金融资产

2025年12月31日2024年12月31日

基金份额投资

-君联惠康(a) 55374923.37 58285911.60

-成都君蓉康(b) 25718286.21 25396531.23

-嘉兴仓廩键益(c) 21000000.00 21000000.00股权投资

-深圳瑞瞳(d) 15000000.00 -

-上海瓴就(e) 12000000.00 -

-安徽微点(f) 7000000.00 -

-星核迪赛(g) 5000000.00 -

141093209.58104682442.83(a) 2021 年 7 月 12 日，本公司与拉萨君祺企业管理有限公司签署《北京君联惠康股权投资合伙企业(有限合伙)有限合伙协议》，作为资金有限合伙人以自有资金

5000万元参与认购基金份额，出资比例占基金出资总额的1.67%，本公司对

其不具有重大影响，预计持有期限超过一年，将其作为其他非流动金融资产核算。截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款47975787.71元(2024年

12月31日：46821650.18元)，当期产生公允价值变动损失742775.78元

(2024年12月31日：公允价值变动损失1962105.55元)。

(b) 2023 年 6 月 25 日，本公司与成都君祺企业管理咨询合伙企业(有限合伙)签署《成都君蓉康创业投资合伙企业(有限合伙)有限合伙协议》，作为资金有限合伙人以自有资金5000万元参与认购基金份额，出资比例占基金出资总额的

2.118%；截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款25000000.00元

(2024年12月31日：25000000.00元)，当期产生公允价值变动收益

321754.98元(2024年12月31日：公允价值变动收益485377.63元)。

2100万元参与认购基金份额，出资比例占基金总认缴出资额的46.41%。该基

金由基金合伙人会议负责对与基金投资业务和基金已投项目的投后管理、监

控、退出、所投标的担保措施、举债及担保限制等有关的重大事项进行审议并

作出决策，本公司作为有限合伙人参与基金合伙人会议，本公司根据该投资的持有意图和投资成果评价标准考虑，将指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具并列示为其他非流动金融资产。截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款21000000.00元(2024年12月31日：21000000.00元)。

-39-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(8)其他非流动金融资产(续)

(d) 2024 年 11 月 8 日及 2024 年 12 月 31 日，本公司与深圳瑞瞳生物医药有限公司(“深圳瑞瞳”)签署投资协议，约定本公司出资1500万元认购深圳瑞瞳

16.8639%的股权。根据协议约定，本公司有权提名1名董事，并享有优先清算

权、赎回权等优先权利。考虑该投资的风险与报酬与普通股股东存在显著差异，本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款15000000.00元(2024年12月

31日：5000000.00元)。

(e) 2025 年 8 月 18 日，本公司与上海瓴就医疗科技有限公司(“上海瓴就”) 签署投资协议，约定本公司出资1200万元认购上海瓴就2.5862%的股权。本公司对其不具有重大影响，预计持有期限超过一年，将其作为其他非流动金融资产核算。截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款12000000.00元(2024年12月31日：无)。

(f) 2025 年 8 月 6 日，本公司与安徽微点医疗科技有限公司(“安徽微点”)签署投资协议，约定本公司出资500万元认购安徽微点8.06%的股权。2025年9月

18日，本公司与安徽微点签署补充协议，约定追加出资200万元，累计占安徽

微点10.14%的股权。本公司对其不具有重大影响，预计持有期限超过一年，将其作为其他非流动金融资产核算。截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款7000000.00元(2024年12月31日：无)。

(g) 2024 年 12 月 18 日，本公司与苏州星核迪赛生物技术有限公司(“星核迪赛”)签署投资协议，约定本公司出资500万元认购星核迪赛1.2344%的股权。本公司对其不具有重大影响，预计持有期限超过一年，将其作为其他非流动金融资产核算。截至2025年12月31日止，本公司实缴投资款5000000.00元

(2024年12月31日：无)。

-40-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(9)固定资产房屋办公及及建筑物机器设备运输工具电子设备合计原价

2024年12月31日255649653.54335613515.985206611.5916879873.61613349654.72

本年购入-4051213.54611414.01169851.854832479.40

本年减少-(274773.03)(456234.69)(408975.97)(1139983.69)

外币报表折算差额--(8806.94)(12674.28)(21481.22)

竣工决算调整(4026449.14)(2701585.22)-49355.89(6678678.47)

2025年12月31日251623204.40336688371.275352983.9716677431.10610341990.74

累计折旧

2024年12月31日(27446481.45)(89491965.07)(3316681.81)(10548825.73)(130803954.06)

本年增加(9436237.32)(31483603.71)(878312.80)(1952214.91)(43750368.74)

本年减少-261034.37436638.28387350.451085023.10

外币报表折算差额--(10.11)12031.2212021.11

2025年12月31日(36882718.77)(120714534.41)(3758366.44)(12101658.97)(173457278.59)

减值准备

2024年12月31日-----

本年计提-(996125.45)-(18357.56)(1014483.01)

2025年12月31日-(996125.45)-(18357.56)(1014483.01)

账面价值

2025年12月31日214740485.63214977711.411594617.534557414.57435870229.14

2024年12月31日228203172.09246121550.911889929.786331047.88482545700.66

于2025年12月31日，固定资产无抵押情形(2024年12月31日：无)。

于2025年度固定资产计提的折旧金额为43750368.74元(2024年：

41856587.15元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用、研发费用及开

发支出的折旧费用分别为31981323.43元、27448.36元、2840148.35元、

8092565.04元及808883.56元(2024年：29902852.20元、26514.93元、

3476362.96元、8181463.88元及269393.18元)。

-41-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(10)在建工程

2025年2024年

工程名称12月31日12月31日

屋顶防水项目255010.46-

(11)使用权资产房屋及建筑物原价

2024年12月31日20191191.34

本年增加7725165.19

本年减少(17995553.14)

外币报表折算差额(24709.93)

2025年12月31日9896093.46

累计折旧

2024年12月31日(11381289.43)

本年增加(3401897.47)

本年减少12254722.81

外币报表折算差额9016.22

2025年12月31日(2519447.87)

账面价值

2025年12月31日7376645.59

2024年12月31日8809901.91

-42-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(12)无形资产土地使用权专利权软件合计原价

2024年12月31日21298516.62178224.631953185.0123429926.26

本年增加--211044.24211044.24

2025年12月31日21298516.62178224.632164229.2523640970.50

累计摊销

2024年12月31日(2581456.34)(138602.64)(1080764.19)(3800823.17)

本年增加(420836.76)(27679.30)(216793.26)(665309.32)

2025年12月31日(3002293.10)(166281.94)(1297557.45)(4466132.49)

账面价值

2025年12月31日18296223.5211942.69866671.8019174838.01

2024年12月31日18717060.2839621.99872420.8219629103.09

于2025年12月31日，无形资产无抵押情形(2024年12月31日：无)。

(13)研究开发支出

本集团2025年度研究开发活动的总支出按性质列示如下：

2025年度

研发费用开发支出合计

新药研制临床试验费9880940.5237828845.8447709786.36

职工薪酬费用17653139.742589377.3820242517.12

折旧费和摊销费用9880410.68941696.8210822107.50

耗用的原材料和低值易耗品等6427059.221130229.587557288.80

委托外部研究开发费用3273861.8952556.003326417.89

技术服务费3093628.94104543.983198172.92

专利权申请费1777229.5229949.431807178.95

能源动力费703454.93574758.251278213.18

其他费用2029403.86278274.852307678.71

54719129.3043530232.1398249361.43

-43-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(13)研究开发支出(续)

本集团2024年度研究开发活动的总支出按性质列示如下：

2024年度

研发费用开发支出合计

新药研制临床试验费9476203.9813930504.0023406707.98

职工薪酬费用18830424.10857327.3819687751.48

折旧费和摊销费用12126162.17265431.1512391593.32

耗用的原材料和低值易耗品等6069421.645021687.4311091109.07

委托外部研究开发费用7117147.68-7117147.68

能源动力费1228075.29119109.031347184.32

技术服务费1549520.356930.691556451.04

专利权申请费1371504.2312200.001383704.23

股份支付费用179118.70-179118.70

其他费用1192619.30596308.881788928.18

59140197.4420809498.5679949696.00

(a) 本集团 2025 年度符合资本化条件的开发支出的变动分析如下：

2024年2025年

12月31日本年增加12月31日

聚乙二醇伊立替康小细胞肺

癌适应症Ⅲ期临床试验20809498.5643530232.1364339730.69

本集团每年末对开发支出进行减值测试，经测试其预计未来现金流量的现值高于账面价值，因此无需计提减值准备。(2024年度：无)。

(14)长期待摊费用

2024年2025年

12月31日本年增加本年摊销12月31日

装修费-1683486.24(123470.95)1560015.29

-44-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(15)其他非流动资产

2025年12月31日2024年12月31日

预付土地受让费3000000.00-

预付固定资产采购款2285189.42620101.39

预付深圳瑞瞳投资款-5000000.00

5285189.425620101.39

(16)递延所得税资产和递延所得税负债

(a) 未经抵消的递延所得税资产

2025年12月31日2024年12月31日

可抵扣递延所得税可抵扣递延所得税暂时性差异资产暂时性差异资产

存货未实现利润27251191.614087678.7428006956.484201043.47

存货跌价准备29277399.984391610.0035084622.985262693.45

固定资产减值准备1014483.01152172.45--

政府补助9485046.151422756.926965504.151044825.62

租赁负债(附注四(28))7116184.401120561.858569519.911329301.04

信用减值损失6168457.181045097.948287490.871350500.22

预收专利许可费125000.0018750.00175000.0026250.00

预提费用941881.30141282.201243536.59186530.49

可抵扣亏损24299008.033644851.2124303078.873645461.83

105678651.6616024761.31112635709.8517046606.12

其中：

预计于1年内(含1年)转回的金额13372799.4714501394.61

预计于1年后转回的金额2651961.842545211.51

16024761.3117046606.12

-45-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(16)递延所得税资产和递延所得税负债(续)

(b) 未经抵消的递延所得税负债

2025年12月31日2024年12月31日

应纳税递延所得税应纳税递延所得税暂时性差异负债暂时性差异负债金融资产公允价值

变动20879377.793131906.6716858424.792528763.72一次性全额扣除的

固定资产成本4066552.92609982.945886904.24883035.63

预提股息税10747067.401074706.749312332.80931233.28

使用权资产7376645.591157466.278809901.911363896.06

43069643.705974062.6240867563.745706928.69

其中：

预计于1年内(含1年)转回的金额2055228.241479836.29

预计于1年后转回的金额3918834.384227092.40

5974062.625706928.69

对于境外子公司累计未分配利润可能产生的纳税影响，由于本集团能够自主决定其股利分配政策，且针对尚未计提股息税的未分配利润，本集团在可预见的未来没有股利分配计划，亦没有处置该子公司的意图，故本集团未就该应纳税暂时性差异44108323.15元(2024年12月31日：44034163.81元)确认递延所得税负债。

(d) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

互抵金额抵销后余额互抵金额抵销后余额

递延所得税资产4512473.7711512287.544775695.4112270910.71

递延所得税负债4512473.771461588.854775695.41931233.28

-46-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(17)资产减值及损失准备

2024年本年减少外币报表2025年

12月31日本年增加转回转销折算差额12月31日

应收账款坏账准备8183235.864103926.11(6226714.70)-(38221.12)6022226.15

其中：单项计提坏账准备6894403.20149886.21(3650650.01)-(13899.72)3379739.68

组合计提坏账准备1288832.663954039.90(2576064.69)-(24321.40)2642486.47

其他应收款坏账准备104255.0187766.16(42996.01)-(2794.13)146231.03

小计8287490.874191692.27(6269710.71)-(41015.25)6168457.18

存货跌价准备35084622.9821243950.00(4615720.69)(22435452.31)-29277399.98

固定资产减值准备-1014483.01---1014483.01

43372113.8526450125.28(10885431.40)(22435452.31)(41015.25)36460340.17

2023年本年减少外币报表2024年

12月31日本年增加转回转销折算差额12月31日

应收账款坏账准备6752831.955005774.20(3597771.99)-22401.708183235.86

其中：单项计提坏账准备3455441.683754430.00(324674.00)-9205.526894403.20

组合计提坏账准备3297390.271251344.20(3273097.99)-13196.181288832.66

其他应收款坏账准备105170.3732472.43(34660.79)-1273.00104255.01

小计6858002.325038246.63(3632432.78)-23674.708287490.87

存货跌价准备23453715.1916617926.72(2094864.82)(2892154.11)-35084622.98

30311717.5121656173.35(5727297.60)(2892154.11)23674.7043372113.85

-47-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(18)短期借款

2025年12月31日2024年12月31日

信用借款-5000000.00

于2024年12月31日，本公司银行信用借款5000000.00元，已于2025年3月偿还完毕。

(19)应付账款

2025年12月31日2024年12月31日

应付材料款337136.131933192.96

于2025年12月31日，账龄超过一年的应付账款为317666.37元(2024年

12月31日：485849.28元)，为应付材料款，根据合同约定本集团将在供

应商开具发票后付款。

(20)合同负债

2025年12月31日2024年12月31日

预收货款11337339.009465061.20

包括在2024年12月31日账面价值中的9465061.20元合同负债，其中

3665327.43元已于2025年度转入营业收入中的产品销售收入(2024年

度：4054342.33元)。

-48-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(21)应付职工薪酬

2025年12月31日2024年12月31日

应付短期薪酬(a) 9811797.50 3985361.54

应付设定提存计划(b) 65115.89 65115.89

9876913.394050477.43

(a) 短期薪酬

2024年外币报表折算2025年

12月31日本年增加本年减少差额12月31日

工资、奖金、津贴

和补贴3909698.2665695224.38(59856380.00)(12408.42)9736134.22

职工福利费-1662106.33(1662106.33)--

社会保险费39464.485057677.57(5057677.57)-39464.48

其中：医疗保险费35518.074646493.23(4646493.23)-35518.07

工伤保险费789.28161446.40(161446.40)-789.28

生育保险费3157.13249737.94(249737.94)-3157.13

住房公积金36198.805552667.00(5552667.00)-36198.80工会经费和职工教

育费-98801.08(98801.08)--

3985361.5478066476.36(72227631.98)(12408.42)9811797.50

(b) 设定提存计划

2024年2025年

12月31日本年增加本年减少12月31日

基本养老保险63142.708029800.93(8029800.93)63142.70

失业保险费1973.19269558.14(269558.14)1973.19

65115.898299359.07(8299359.07)65115.89

-49-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(22)应交税费

2025年12月31日2024年12月31日

应交增值税856425.991050121.15

应交联邦税755836.88-

应交个人所得税444312.73297760.51

应交企业所得税423606.251420561.90

应交房产税326244.17326077.09

其他590253.23147627.89

3396679.253242148.54

(23)其他应付款

2025年12月31日2024年12月31日

应付设备工程款30864548.0342820773.56

应付临床试验费12739215.986035971.07

应付代收美国关税返还6590698.836740351.05

应付审计费1506268.431394000.83

应付废气废水处理费589729.04663077.35

应付委外研发费198856.00306664.48

其他4149191.401462022.53

56638507.7159422860.87

于2025年12月31日，账龄超过一年的其他应付款为13626242.92元(2024年12月31日：12835384.27元)，主要是应付设备工程款，因尚未达到合同约定的付款条件而未支付完毕。

-50-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(24)一年内到期的非流动负债

2025年12月31日2024年12月31日

一年内到期的租赁负债

(附注四(28))2699798.353478860.15

(25)其他流动负债

2025年12月31日2024年12月31日

待转增值税720134.22754400.18

(26)递延收益

2024年本年确认2025年

12月31日本年增加其他收益12月31日

政府补助

-与资产相关

的政府补助6965504.153820000.00(1300458.00)9485046.15

(27)其他非流动负债

2025年12月31日2024年12月31日

预收专利许可费125000.00175000.00

(28)租赁负债

2025年12月31日2024年12月31日

租赁负债7116184.408569519.91

减：一年内到期的非流动负债

(附注四(24))(2699798.35)(3478860.15)

4416386.055090659.76

-51-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(29)股本

2024年2025年

12月31日期权行权12月31日

人民币普通股60650700.00-60650700.00

2023年2024年

12月31日期权行权12月31日

人民币普通股60614700.0036000.0060650700.00

(30)资本公积

2025年2024年

12月31日12月31日

股本溢价684194532.61684194532.61

(31)库存股

2024年2025年

12月31日本年增加本年减少12月31日

回购股份10500337.30--10500337.30

2023年2024年

12月31日本年增加本年减少12月31日

回购股份-10500337.30-10500337.30

本公司于2024年3月、2024年4月和2024年6月通过上海证券交易所交易

系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份14.7914万股，占公司总股本的比例为0.2440%，回购成交的最高价为人民币75.05元/股，最低价为人民币

62.85元/股，支付的资金总额为人民币10500337.30元(不含印花税、交易佣

金等交易费用)。

-52-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(32)其他综合收益资产负债表中其他综合收益

2024年2025年

12月31日转入利润表12月31日

将重分类进损益的其他综合收益

外币财务报表折算差额2246806.12(1784345.74)462460.38

2025年度利润表中其他综合收益

税后归属于

所得税前发生额减：所得税费用本公司股东将重分类进损益的其他综合收益

外币财务报表折算差额(1784345.74)-(1784345.74)资产负债表中其他综合收益

2023年2024年

12月31日转入利润表12月31日

将重分类进损益的其他综合收益

外币财务报表折算差额1535304.49711501.632246806.12

2024年度利润表中其他综合收益

税后归属于

所得税前发生额减：所得税费用本公司股东将重分类进损益的其他综合收益

外币财务报表折算差额711501.63-711501.63

-53-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(33)盈余公积

2024年2025年

12月31日本年提取12月31日

法定盈余公积金24047952.752377185.3326425138.08

2023年2024年

12月31日本年提取12月31日

法定盈余公积金22828447.371219505.3824047952.75

(a) 根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。本公司

2025年按净利润的10%提取法定盈余公积金2377185.33元(2024年度：

1219505.38元)。

(34)未分配利润

2025年度2024年度

年初未分配利润506111336.15512225259.89

加：本年归属于母公司股东的净利润61699801.1829837797.00

减：提取法定盈余公积(附注四(33))(2377185.33)(1219505.38)

应付普通股股利(a) (9075417.90) (34732215.36)

年末未分配利润556358534.10506111336.15

(a) 根据 2025 年 6 月 10 日股东会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每 10股派发现金股利人民币1.50元，按已发行股份60502786股计算，共计人民币9075417.90元。

根据2026年4月27日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每10股人民币3.10元，按已发行股份60502786股计算，拟派发现金股利共计18755863.66元，上述提议尚待股东会批准(附注九(1))。

于2025年12月31日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币62689833.26元(2024年12月31日：人民币58583277.96元)。

-54-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(35)营业收入和营业成本

2025年度2024年度

主营业务收入318220757.80227096825.17

主营业务成本(116634487.58)(69920964.66)

(a) 主营业务收入和主营业务成本

2025年度2024年度

主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

销售产品(i) 299136548.41 (114423674.25) 208283301.41 (68551791.81)

技术使用费16973422.04(1892232.78)17493566.25(980886.65)

运输服务2110787.35(318580.55)1319957.51(388286.20)

318220757.80(116634487.58)227096825.17(69920964.66)

(i) 产品销售收入和成本按地区分析如下：

2025年度2024年度

产品销售收入产品销售成本产品销售收入产品销售成本

国内地区70376280.68(39986433.21)79170726.22(21844281.82)

国外地区228760267.73(74437241.04)129112575.19(46707509.99)

299136548.41(114423674.25)208283301.41(68551791.81)

-55-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(35)营业收入和营业成本(续)

(b) 本公司按产品及服务转让时间分解的营业收入信息列示如下：

2025年度

销售产品运输服务技术使用费合计国内地区国外地区主营业务收入

-在某一时点确认70376280.68228760267.73-16973422.04316109970.45

-在某一时段内确认--2110787.35-2110787.35

70376280.68228760267.732110787.3516973422.04318220757.80

2024年度

销售产品运输服务技术使用费合计国内地区国外地区主营业务收入

-在某一时点确认79170726.22129112575.19-17493566.25225776867.66

-在某一时段内确认--1319957.51-1319957.51

79170726.22129112575.191319957.5117493566.25227096825.17

于2025年12月31日，本集团已签订合同但尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为167448737.53元(2024年12月31日：118096946.15元)，本集团预计全部将于2026年度确认收入。

(36)税金及附加

2025年度2024年度

房产税2742657.822739905.78

城市维护建设税1102324.12939680.86

土地使用税740554.74740554.74

教育费附加472424.62402720.36

地方教育费附加314949.75268480.26

印花税168702.09164956.56

其他13886.1363142.23

5555499.275319440.79

-56-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(37)销售费用

2025年度2024年度

职工薪酬费用6053527.544151021.89

宣传及展览费4619875.561373271.48

运营服务费1237855.37877134.99

交通及差旅费389467.92368984.53

耗用的原材料和低值易耗品等334526.97285964.07

折旧费和摊销费用115249.62114859.54

股份支付费用-42647.30

其他费用954419.84132576.41

13704922.827346460.21

(38)管理费用

2025年度2024年度

职工薪酬费用28561916.8324297901.21

存货报废6064004.271412525.14

运营服务费5088836.713746038.90

折旧费和摊销费用4055350.955085188.01

审计及其他中介服务费3758131.217169751.75

交通及差旅费2689331.962210837.78

能源动力费1824348.212278364.61

办公费1325732.351569542.44

业务招待费772645.621074107.27

残疾人就业保障金741364.75715555.74

保险费502702.79615775.73

修理费345073.90258539.19

通讯费216422.99379337.54

租赁费及物业管理费204816.82136413.55

股份支付费用-159927.43

其他费用690783.351417091.59

56841462.7152526897.88

-57-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(39)研发费用

2025年度2024年度

职工薪酬费用17653139.7418830424.10

新药研制临床试验费9880940.529476203.98

折旧费和摊销费用9880410.6812126162.17

耗用的原材料和低值易耗品等6427059.226069421.64

委托外部研究开发费用3273861.897117147.68

技术服务费3093628.941549520.35

专利权申请费1777229.521371504.23

能源动力费703454.931228075.29

股份支付费用-179118.70

其他费用2029403.861192619.30

54719129.3059140197.44

(40)财务(费用)/收入-净额

2025年度2024年度

利息收入820219.131224656.09

减：借款利息支出(43083.33)(172472.22)

租赁负债利息支出(275913.54)(164258.77)

汇兑(损失)/收益-净额(499088.53)2367537.28

其他(348176.04)(24960.59)

(346042.31)3230501.79

-58-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(41)费用按性质分类

利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按性质分类，列示如下：

2025年度2024年度

职工薪酬费用83776458.0581274738.69

折旧费和摊销费用46999349.6647326420.51

耗用的原材料和低值易耗品等20117915.1925795225.99

能源动力费13312790.8214751204.63

产成品及在产品变动12946812.40(36795216.94)

新药研制临床试验费9880940.529476203.98

运营服务费8417719.235669402.07

存货报废6064004.271412525.14

危废及污水处置费5732680.723681370.30

固定资产日常修理费用(i) 5101196.10 5228616.69

宣传及展览费4619875.561373271.48

审计及其他中介服务费3772564.237169751.75

交通及差旅费3385760.052802582.43

委托外部研究开发费用3273861.897117147.68

技术服务费3093628.941549520.35

试验产品检验及检测评定费2164605.691072057.78

专利权申请费1777229.521371504.23

办公费1420807.181715777.28

业务招待费1122570.161150386.68

租赁费及物业管理费801306.771301741.59

残疾人就业保障金741364.75715555.74

保险费680223.36710209.69

运输费343658.85782955.26

股份支付费用-(76765.16)

其他费用2352678.502358332.35

241900002.41188934520.19

(i) 针对不符合固定资产资本化条件的日常修理费用，本集团将与存货的生产和加工相关的计入存货成本并相应结转至营业成本，将与研发部门、行政部门和销售部门相关的分别计入研发费用、管理费用和销售费用。

-59-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(42)其他收益

2025年度2024年度

政府补助-递延收益转入

-与资产相关1300458.001300458.00

政府补助-一次性确认

-与收益相关1602700.002309083.33

政府补助小计2903158.003609541.33

增值税进项加计抵减1186207.44295987.86

代扣代缴个人所得税手续费返还212756.66369030.23

4302122.104274559.42

(43)投资收益

2025年度2024年度

以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产—

理财产品2531338.422887751.18

非上市信托产品投资2026526.92950920.56

资产管理计划1002101.031464330.83

基金份额投资分红910929.9193793.46

结构性存款144895.312829555.45

6615791.598226351.48

(44)公允价值变动收益

2025年度2024年度

以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产—

资产管理计划5491650.871647515.54

单位大额存单311698.63310000.00

非上市信托产品投资(239339.79)566953.11

基金份额投资(421020.80)(1476727.92)

理财产品(1122035.92)909956.32

结构性存款-(799246.57)

4020952.991158450.48

-60-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(45)信用减值损失转回/(计提)

2025年度2024年度

应收账款坏账转回/(计提)2122788.59(1408002.21)

其他应收账款坏账(计提)/转回(44770.15)2188.36

2078018.44(1405813.85)

(46)资产减值损失

2025年度2024年度

存货跌价损失16628229.3114523061.90

固定资产减值损失1014483.01-

17642712.3214523061.90

(47)资产处置收益计入2025年度

2025年度2024年度非经常性损益金额

固定资产处置收益66898.08-66898.08

使用权资产处置收益56719.31-56719.31

123617.39-123617.39

(48)营业外支出计入2025年度

2025年度2024年度非经常性损益金额

捐赠支出403333.00600000.00403333.00

其他452796.68540083.52452796.68

856129.681140083.52856129.68

(49)所得税费用

2025年度2024年度

当期所得税6179067.464557260.91

递延所得税1280183.84(1724375.55)

7459251.302832885.36

-61-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(49)所得税费用(续)

将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：

2025年度2024年度

利润总额69159052.4832670682.36

按适用税率计算的所得税费用10918693.845657380.97

不得扣除的成本、费用和损失1448513.022095233.24

研发费加计扣除(6745608.26)(5628824.61)当期未确认递延所得税资产的可抵扣

亏损132730.15-

以前年度汇算清缴差异1704922.55709095.76

所得税费用7459251.302832885.36

(50)每股收益

(a) 基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普

通股的加权平均数计算：

2025年度2024年度

归属于母公司普通股股东的合并净利

润61699801.1829837797.00

本公司发行在外普通股的加权平均数60502786.0060532141.00

基本每股收益1.020.49

其中：

-持续经营1.020.49

-终止经营--

-62-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(50)每股收益(续)

(b) 稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合

并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算：

2025年度2024年度

归属于母公司普通股股东的合并

净利润61699801.1829837797.00稀释性潜在普通股调整后的本公司

发行在外普通股的加权平均数60502786.0060550624.00

稀释每股收益1.020.49

其中：

-持续经营1.020.49

-终止经营--

(51)现金流量表项目注释

本集团不存在以净额列报现金流量的情况，重大的现金流量项目列示如下：

(a) 收到其他与经营活动有关的现金

2025年度2024年度

收回代垫运费7000778.819889268.85

政府补助5422700.002309083.33

银行存款利息收入820080.241224656.09

其他94350.66343446.93

13337909.7113766455.20

-63-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(51)现金流量表项目注释(续)

(b) 支付其他与经营活动有关的现金

2025年度2024年度

能源动力费13390811.0914374088.63

代垫运费9392383.127834488.45

新药研制临床试验费7140684.637342978.62

运营服务费7125277.255644556.46

危废及污水处置费5749445.233018292.95

修理费5101196.105228616.69

审计及其他中介服务费4952738.617201990.31

委托外部研究开发费用3622320.159083490.03

交通及差旅费3395095.022802582.43

技术服务费3072509.211549520.35

试验产品检验及检测评定费2162247.202443562.01

办公、租赁物业管理费2215806.635770762.07

业务招待费1122570.161150386.68

长期资产采购进项税1028440.425200881.71

捐赠支出403333.00600000.00

其他6563778.5012042559.80

76438636.3291288757.19

2025年度2024年度

到期赎回金融资产收到的现金756276621.631064039118.00

(d) 投资支付的现金

2025年度2024年度

购买金融资产支付的现金826143737.531082425798.61

(e) 收到其他与投资活动有关的现金

2025年度2024年度

收回存出投资款5000000.002043719.06

-64-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(51)现金流量表项目注释(续)

(f) 支付其他与投资活动有关的现金

2025年度2024年度

存出投资款-5004691.67

(g) 支付其他与筹资活动有关的现金

2025年度2024年度

回购股份所支付的现金-10501183.13

偿还租赁负债支付的金额3636756.333672708.65

3636756.3314173891.78

2025年度，本集团支付的与租赁相关的总现金流出为3789126.79元(2024年

度：4274207.77元)，除计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以外，其余现金流出均计入经营活动。

-65-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(52)现金流量表附注

(a) 将净利润调节为经营活动现金流量

2025年度2024年度

净利润61699801.1829837797.00

调整：股权激励费用-(76765.16)

固定资产折旧42813988.7541587193.97

使用权资产折旧3401897.473323082.37

无形资产摊销659992.49667281.00

长期待摊费用摊销123470.951748863.17

资产处置净损益(122499.04)-

固定资产报废损失35364.18167138.62

递延所得税资产减少/(增加)758623.17(1924178.72)

递延所得税负债增加530355.57199803.17

信用减值损失(2078018.44)1405813.85

资产减值损失17642712.3214523061.90

递延收益的摊销(1300458.00)(1300458.00)

公允价值变动收益(4020952.99)(1158450.48)

财务费用/(收入)1652137.17(378047.20)

投资收益(6615791.59)(8226351.48)

存货减少/(增加)12211075.44(30171709.95)

经营性应收项目的(增加)/减少(55199962.36)72583224.43

经营性应付项目的增加/(减少)10809178.89(2631555.12)

经营性受限资金的变动(3517773.82)-

经营活动产生的现金流量净额79483141.34120175743.37

不涉及现金收支的重大经营、投资和筹资活动

2025年度2024年度

当期新增的使用权资产7725165.198266795.75

当期处置的使用权资产(5797549.64)-

1927615.558266795.75

-66-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(52)现金流量表附注(续)

(b) 现金及现金等价物净变动情况

2025年度2024年度

现金及现金等价物年末余额86858027.86141805459.33

减：现金及现金等价物年初余额(141805459.33)(108818066.07)

现金及现金等价物净(减少)/增加额(54947431.47)32987393.26

银行借款(含一租赁负债(含一其他-股利(含一合计

年内到期)年内到期)年内到期)

2024年12月31日5000000.008569519.91-13569519.91

筹资活动产生的现金流

出(5043083.33)(3636756.33)(9075417.90)(17755257.56)

本年计提的利息43083.33275913.54-318996.87不涉及现金收支的变动

(附注四(52)(a)) - 1927615.55 - 1927615.55

其他-(20108.27)9075417.909055309.63

2025年12月31日-7116184.40-7116184.40

(d) 现金及现金等价物

2025年12月31日2024年12月31日

库存现金94199.1755025.00

可随时用于支付的银行存款86763828.69141750434.33

现金及现金等价物合计86858027.86141805459.33

2025年12月31日2024年12月31日

货币资金94647217.00146810151.00

减：受到限制的其他货币资

金及利息(7789189.14)(5004691.67)

现金及现金等价物余额86858027.86141805459.33

-67-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)四合并财务报表项目附注(续)

(53)外币货币性项目

2025年12月31日

外币余额折算汇率人民币余额

货币资金-

美元7756171.567.028854516578.66

欧元1300.008.235510706.15

54527284.81

应收账款-

美元9310692.987.028865442998.82

其他应收款-

美元579315.507.02884071892.80

其他应付款-

美元937670.567.02886590698.83

上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币(其范围与附注十

(1)(a)中的外币项目不同)。

五在其他主体中的权益

(1)在子公司中的权益注册地主要经营地注册资本业务性质持股比例聚乙二醇及其衍生物的生产及

天津键凯中国天津市中国天津市17000万元销售，第三类医疗器械经营100%辽宁键凯中国盘锦市中国盘锦市15500万元聚乙二醇的生产及销售100%

美国键凯美国达拉斯市美国达拉斯市78万元聚乙二醇及其衍生物的销售100%

生物化工产品技术研发;工程和

海南键凯中国琼海市中国琼海市5000万元技术研究和试验发展100%六关联方关系及其交易

(1)母公司和子公司子公司的基本情况及相关信息见附注五。

(a) 本公司的最终控制方为 XUAN ZHAO 先生。

-68-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)六关联方关系及其交易(续)

(2)子公司情况子公司的基本情况及相关信息见附注五。

(3)其他关联方情况与本集团的关系浙江瑞瞳生物科技有限公司本集团董事同时担任该公司母公司的董事

(4)关联交易

(a) 购销产品、提供和接受劳务关联方关联交易内容关联交易定价政策2025年度2024年度浙江瑞瞳生物科技基于市场价格且由

有限公司销售产品双方协商确定561553.1269057.54

(b) 关键管理人员薪酬

2025年度2024年度

工资薪金8085425.587523073.00

(5)关联方余额

于2025年12月31日，本集团无重大关联方余额(2024年12月31日：无)。

七承诺事项

(1)资本性支出承诺事项

以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：

2025年12月31日2024年12月31日

房屋、建筑物及机器设备13235634.3138122635.54

无形资产15966000.00-

深圳瑞瞳-10000000.00

29201634.3148122635.54

-69-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)八其他事项2017年12月22日，本集团与一家第三方公司(以下简称“卖方”)签署了《聚乙二醇伊诺替康项目协议》，本集团从卖方受让一项“伊诺替康一期临床研究批文”(以下简称“临床批件”)。根据本集团与卖方的约定，如该新药研发项目在未来未能成功获得生产批准，则本集团无需支付任何对价给卖方；如新药研发成功后并获得国家食品药品监督管理总局颁发的药品生产批准后，本集团将按照该新药产品最初五年的含税销售额的5%作为临床批文的对价支付给卖方；如果在后续开发的过程中，本集团对该项目再次进行转让，转让价款含税总金额的5%归属于卖方。截至本报告出具之日，该新药研发项目尚在研发过程中，本集团将持续评估该事项。

九资产负债表日后事项

(1)利润分配情况说明金额

拟分配的股利(a) 18755863.66

经审议批准宣告发放的股利-

(a) 根据 2026 年 4 月 27 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配现金股利18755863.66元，尚待本公司股东大会审议批准，未在本财务报表中确认为负债(附注四(34))。

十金融风险

本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。

(1)市场风险

(a) 外汇风险

本集团的主要经营位于中国境内和美国，主要业务分别以人民币和美元结算。

本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易

的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。

-70-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十金融风险(续)

(1)市场风险(续)

(a) 外汇风险(续)

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团内记账本位币为人民币的公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

2025年12月31日

美元项目欧元项目合计

货币资金146166.2110706.15156872.36

应收账款39686050.96-39686050.96

其他应收款10691783.02-10691783.02

2024年12月31日

美元项目欧元项目合计

货币资金412703.943762.85416466.79

应收账款14545915.24-14545915.24

其他应收款9689394.91-9689394.91

于2025年12月31日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产、美元金融负债，如果人民币对美元升值或贬值4%，其他因素保持不变，则本集团将减少或增加净利润1718180.02元(2024年12月31日：838032.48元)。

(2)信用风险

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款等。

本集团货币资金主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。

本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

于2025年12月31日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物或其他信用增级(2024年12月31日：无)。

-71-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十金融风险(续)

(3)流动性风险本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协

议的规定，从主要金融机构以获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

2025年12月31日

一年以内一到二年二到五年合计

应付账款337136.13--337136.13

其他应付款56638507.71--56638507.71

租赁负债2682062.552762180.562019516.647463759.75

59657706.392762180.562019516.6464439403.59

2024年12月31日

一年以内一到二年二到五年合计

短期借款5037972.60--5037972.60

应付账款1933192.96--1933192.96

其他应付款59422860.87--59422860.87

租赁负债3859742.103285701.932564951.499710395.52

70253768.533285701.932564951.4976104421.95

-72-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十一公允价值估计

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(1)持续的以公允价值计量的资产和负债

于2025年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：

第二层次第三层次合计金融资产

交易性金融资产—

资产管理计划-232963009.16232963009.16

非上市信托产品投资-109327613.32109327613.32

理财产品-87648014.4787648014.47

单位大额存单10884136.99-10884136.99

其他非流动金融资产—

基金份额投资-102093209.58102093209.58

股权投资-39000000.0039000000.00

金融资产合计10884136.99571031846.53581915983.52

于2024年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：

第二层次第三层次合计金融资产

交易性金融资产—

资产管理计划-171751358.29171751358.29

理财产品-139721866.39139721866.39

非上市信托产品投资-80566953.1180566953.11

单位大额存单10572438.36-10572438.36

其他非流动金融资产—

基金份额投资-104682442.83104682442.83

金融资产合计10572438.36496722620.62507295058.98本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。

-73-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十一公允价值估计(续)

(1)持续的以公允价值计量的资产和负债(续)本集团由财务部门负责金融资产及金融负债的估值工作。上述估值结果由本集团财务部门进行独立验证及账务处理，并基于经验证的估值结果编制与公允价值有关的披露信息。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；

对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。对于交易性金融资产中的理财产品和资产管理计划，其公允价值根据本金加上截至资产负债表日的预期收益或银行及其他金融机构提供的资产负债表日净值报告确定，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型，估值技术的输入值主要包括预期收益率等。

2025年

12月31日不可观察输入值

公允价值估值技术名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系

交易性金融资产—

资产管理计划232963009.16未来现金流量法预期收益率1.78%-6.30%正相关

非上市信托产品投资109327613.32未来现金流量法预期收益率1.34%-4.66%正相关

理财产品87648014.47未来现金流量法预期收益率1.58%-4.65%正相关

其他非流动金融资产—

基金份额投资102093209.58注

股权投资39000000.00近期融资价格法近期融资价格5.00-19.07元/股正相关

2024年

12月31日不可观察输入值

公允价值估值技术名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系

交易性金融资产—

资产管理计划171751358.29未来现金流量法预期收益率3.55%-5.00%正相关

理财产品139721866.39未来现金流量法预期收益率2.40%-4.90%正相关

非上市信托产品投资80566953.11未来现金流量法预期收益率3.15%-3.50%正相关

其他非流动金融资产—

基金份额投资104682442.83注

注：对于其他非流动金融资产中的基金份额投资，其公允价值根据基金公司提供的净资产价值的份额确定，其中，基金公司提供的财务报表所涉及的基金底层资产采用估值技术进行估计，所使用的估值方法主要基于市场法，具体包括参考近期融资交易价格法和市场乘数法等。估值技术的输入值主要包括最近一轮融资价格、可比上市公司的市场倍数、缺乏流动性折扣等。

-74-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十一公允价值估计(续)

(1)持续的以公允价值计量的资产和负债(续)

上述第三层次资产和负债变动如下：

当期利得或损失总额2025年12月31日仍持有的资产计入2025年度损益的未实现利得

2024年计入当期损益的利计入其他综合收2025年或损失的变动

12 月 31 日购买赎回得或损失(a) 益的利得或损失 12 月 31 日 — 公允价值变动损益

金融资产

交易性金融资产—

资产管理计划171751358.29105000000.00(50282101.03)6493751.90-232963009.165491650.87

非上市信托产品投资80566953.11169000000.00(142026526.92)1787187.13-109327613.32(239339.79)

理财产品139721866.39416989600.00(470472754.42)1409302.50-87648014.47(1122035.92)

其他非流动金融资产—

基金份额投资104682442.831154137.53(4233279.89)489909.11-102093209.58(421020.80)

股权投资-39000000.00---39000000.00-

金融资产合计496722620.62731143737.53(667014662.26)10180150.64-571031846.533709254.36

-75-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十一公允价值估计(续)

(1)持续的以公允价值计量的资产和负债(续)

上述第三层次资产和负债变动如下(续)：

当期利得或损失总额2024年12月31日仍持有的资产计入2024年度损益的未实现利得

2023年计入当期损益的利计入其他综合收2024年或损失的变动

12 月 31 日购买赎回得或损失(a) 益的利得或损失 12 月 31 日 — 公允价值变动损益

金融资产

交易性金融资产—

理财产品148681426.07379669602.00(392426869.18)3797707.50-139721866.39909956.32

资产管理计划70103842.75190000000.00(91464330.83)3111846.37-171751358.291647515.54

非上市信托产品-140000000.00(60950920.56)1517873.67-80566953.11566953.11

其他非流动金融资产—

基金份额投资87902974.1418756196.61(593793.46)(1382934.46)-104682442.83(1476727.92)

金融资产合计306688242.96728425798.61(545435914.03)7044493.08-496722620.621647697.05

(a) 计入当期损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动收益和投资收益等项目。

-76-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十一公允价值估计(续)

(2)不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债

本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、其他应收

款、应付款项、租赁负债、短期借款等。

本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。

十二资本管理

本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。

本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要求，利用资产负债比率监控资本。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团资产负债比率列示如下﹕

2025年12月31日2024年12月31日

资产负债比率7.09%7.35%十三公司财务报表项目附注

(1)应收账款

2025年12月31日2024年12月31日

应收账款20628549.8815351985.95

减：坏账准备(359230.11)(235475.29)

20269319.7715116510.66

-77-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表项目附注(续)

(1)应收账款(续)

(a) 应收账款按账龄分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

三个月以内19713059.7115036061.77

三个月至六个月53546.0075698.90

六个月至一年567005.0040412.34

一年至二年101321.2316499.84

二年以上193617.94183313.10

20628549.8815351985.95

(b) 于资产负债表日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：

占应收账款余额余额坏账准备金额总额比例

余额前五名的应收账款19929541.88200343.3996.61%

本公司应收账款均不存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

应收账款的坏账准备按类别分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额占总额金额计提金额占总额金额计提比例比例比例比例单项计提坏账

准备(i) 237846.46 1.15% (237846.46) 100.00% 190475.25 1.24% (190475.25) 100.00%按组合计提坏

账准备(ii) 20390703.42 98.85% (121383.65) 0.60% 15161510.70 98.76% (45000.04) 0.30%

20628549.88100%(359230.11)15351985.95100%(235475.29)

-78-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表项目附注(续)

(1)应收账款(续)

(i) 单项计提坏账准备的应收账款分析如下：

2025年12月31日

整个存续期内账面余额预期信用损失率坏账准备理由

客商985800.00100%(85800.00)#1

客商1029637.36100%(29637.36)#1

应收其他客商122409.10100%(122409.10)#1

237846.46(237846.46)

2024年12月31日

整个存续期内账面余额预期信用损失率坏账准备理由

客商985800.00100%(85800.00)#1

客商1111667.55100%(11667.55)#1

应收其他客商93007.70100%(93007.70)#1

190475.25(190475.25)

#1：该类应收账款账龄在一年以上，且本年无交易，本公司认为该部分应收账款难以收回，因此全额计提坏账准备。

(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续整个存续期预期信期预期信金额用损失率金额金额用损失率金额

组合111076703.490.07%(7781.39)13073629.350.08%(10458.90)

组合49313999.931.22%(113602.26)2087881.351.65%(34541.14)

20390703.42(121383.65)15161510.70(45000.04)

-79-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表项目附注(续)

(1)应收账款(续)

(d) 本年度计提的坏账准备金额为 168412.08 元，收回的坏账准备金额分别为

44657.26元，其中无重要的收回金额。

(e) 于 2025 年度，本公司无核销的应收账款(2024 年度：无)。

(2)其他应收款

2025年12月31日2024年12月31日

应收合并范围内关联方款项248151735.36239574021.88

应收子公司股利5000000.00-

应收押金863411.77983221.48

254015147.13240557243.36

减：坏账准备(187146.77)(206866.51)

253828000.36240350376.85

本公司不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情况。

(a) 其他应收款账龄分析如下：

2025年12月31日2024年12月31日

三个月以内10618352.472263198.77

三个月至六个月2289889.111416344.68

六个月至一年3033548.312758200.64

一年至二年5803153.36224780477.11

二年以上232270203.889339022.16

254015147.13240557243.36

于2025年12月31日，本公司无重大已逾期但未计提减值准备的其他应收款

(2024年12月31日：无)。

-80-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表项目附注(续)

(2)其他应收款(续)

(b) 损失准备及其账面余额变动表

第一阶段

未来12个月内预期信用损失(组合)账面余额坏账准备

2024年12月31日240557243.36(206866.51)

本年新增—(19895.48)

本年转回—39615.22

2025年12月31日254015147.13(187146.77)

(i) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段，分析如下：

2025年12月31日

账面余额损失准备金额金额计提比例

组合1253151735.36(177839.12)0.07%

组合3863411.77(9307.65)1.08%

254015147.13(187146.77)

2024年12月31日

账面余额损失准备金额金额计提比例

组合1239574021.88(191409.42)0.08%

组合3983221.48(15457.09)1.57%

240557243.36(206866.51)

(ii) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，本公司不存在处于第二阶段和

第三阶段的其他应收款。

(d) 本年度计提的坏账准备为 19895.48 元，收回的坏账准备金额为 39615.22元，其中无重要的收回金额。

(e) 本年度本公司无核销的其他应收款(2024 年度：无)。

-81-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表项目附注(续)

(2)其他应收款(续)

(f) 于 2025 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：

占其他应收款性质余额账龄余额总额比例坏账准备

一年至两年\二年以

辽宁键凯关联方款项234867302.52上92.46%(164994.30)

三个月以内\三个月

至六个月\六个月

至一年\一年至二

美国键凯关联方款项9354058.63年\二年以上3.68%(6571.23)

天津键凯关联方款项8930374.21三个月以内3.52%(6273.59)

北京东升博展科技三个月以内\二年以

发展有限公司应收押金862440.87上0.34%(9302.24)

客商12应收押金682.90三个月以内0.00%(0.48)

254014859.13100.00%(187141.84)

(3)长期股权投资

2025年12月31日2024年12月31日

子公司-

天津键凯190106537.69190106537.69

辽宁键凯155000000.00155000000.00

海南键凯10000000.00-

美国键凯4074982.104074982.10

359181519.79349181519.79

(a) 子公司

2024年新增投资2025年本年宣告

12月31日12月31日现金股利

天津键凯190106537.69-190106537.695000000.00

辽宁键凯155000000.00-155000000.00-

海南键凯-10000000.0010000000.00-

美国键凯4074982.10-4074982.10-

349181519.7910000000.00359181519.795000000.00

-82-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表附注(续)

(4)营业收入和营业成本

2025年度2024年度

主营业务收入40757113.2527807472.20

其他业务收入13021760.699317300.46

53778873.9437124772.66

主营业务成本(5069489.25)(4201076.62)

其他业务成本(12164336.97)(8735043.06)

(17233826.22)(12936119.68)

(a) 主营业务收入和主营业务成本

2025年度2024年度

主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

销售产品(i) 8249187.54 (4987688.12) 4913571.03 (4201076.62)

技术使用费11226825.71(81801.13)2859221.17-

集团内技术支持费21281100.00-20034680.00-

40757113.25(5069489.25)27807472.20(4201076.62)

(i) 产品销售收入按地区分析如下：

2025年度2024年度

主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

国外地区2998831.55(990898.81)2635989.79(2203150.10)

国内地区5250355.99(3996789.31)2277581.24(1997926.52)

8249187.54(4987688.12)4913571.03(4201076.62)

(b) 其他业务收入和其他业务成本

2025年度2024年度

其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本

总部服务费13021760.69(12164336.97)9317300.46(8735043.06)

-83-北京键凯科技股份有限公司

(除特别注明外，金额单位为人民币元)十三公司财务报表附注(续)

(4)营业收入和营业成本(续)

2025年度

销售产品总部集团内国内地区国外地区技术使用费服务费用技术支持费合计

主营业务收入-

在某一时点确认5250355.992998831.5511226825.71--19476013.25

在某一时段内确认----21281100.0021281100.00

其他业务收入-

在某一时段内确认---13021760.69-13021760.69

5250355.992998831.5511226825.7113021760.6921281100.0053778873.94

2024年度

销售产品总部集团内国内地区国外地区技术使用费服务费用技术支持费合计

主营业务收入-

在某一时点确认2277581.242635989.792859221.17--7772792.20

在某一时段内确认----20034680.0020034680.00

其他业务收入-

在某一时段内确认---9317300.46-9317300.46

2277581.242635989.792859221.179317300.4620034680.0037124772.66

(i) 于 2025 年 12 月 31 日，本公司已签订合同但尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为803315.04元，本公司预计全部将于2026年度确认收入。(2024年12月31日：1784303.54元)。

(5)投资收益

2025年度2024年度

子公司借款利息收入5204152.13-

子公司股利5000000.00-

基金份额投资分红910929.9193793.46

理财产品328754.67751566.34

非上市信托产品投资312410.96144602.74

结构性存款3127.421866334.97

11759375.092856297.51

-84-北京键凯科技股份有限公司财务报表补充资料

2025年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)一2025年度非经常性损益明细表

2025年度2024年度

非流动性资产处置损益123617.39-

除与正常经营业务密切相关、符合国家政策

规定、按照确定的标准享有、对公司损益

产生持续影响外，计入当期损益的政府补助2903158.003609541.33除同正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负

债产生的损益10636744.589384801.96

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3650650.01324674.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出(757951.52)(1133169.25)

16556218.4612185848.04

所得税影响额(2483432.77)(1827877.21)

14072785.6910357970.83

(1)2025年度非经常性损益明细表编制基础根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2023年修订)》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

二净资产收益率及每股收益加权平均每股收益

净资产收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

2025年度2024年度2025年度2024年度2025年度2024年度

归属于公司普通股股东的

净利润4.772.351.020.491.020.49扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净

利润3.691.530.790.320.790.32

行情