【风口掘金】机器人涨停潮！美国拟推机器人为国家战略产业链即将起飞！

init-width="640" init-height="120" src="https://upload.9fzt.com/production/2025/12/4/19/d56a99346819f_1764849021172.png" style="box-sizing:border-box;width:"auto";margin:0 auto;" data-ratio="0.1875" data-w="640"/>

导读：美国拟推机器人为国家战略+擎天柱机器人破新纪录

（原创不易，点击右上角《风口掘金》订阅按钮，不错过每一篇重要分析↑↑↑）

12月4日，A股缩量盘整，wind全A涨0.01%，双创涨幅均超过1%，小盘优于大盘，总成交量1.56万亿。

但是，从盘面题材表现上看，比昨天好很多。商业航天由于本月还会有两次回收火箭发射，题材有一定的持续性，“沙县”概念已经开始回调。催化最强的还要数机器人板块。海昌新材、华伍股份、巨轮智能等多股涨停，固高科技、德马科技、三花智控等纷纷走高。

消息上，12月3日，特斯拉Optimus团队发布了“擎天柱”人形机器人跑步视频，并配文称刚刚在实验室刷新了“个人”纪录。此外美国政府正考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令。隔夜美股人形机器人板块同样全面上涨。

市场缩量盘整，主线轮动加快，呈现脉冲式结构化行情。这个时候，多学习少动手。如果投资人朋友没时间整理市场主线，可以使用这个市场热门主线题材挖掘工具“题材宝”，会告诉你当前市场上的投资主线、领涨股、成分股资金流向信息。点击了解更多详情，解锁你的主线挖掘助手>>

一、短线催化：机器人军备竞赛升级，谁能率先大规模量产？

1、据报道，美国政府考虑在明年发布专门针对机器人产业的行政命令，并推动人形机器人产业发展。

美国商务部长表示，一直在与机器人行业的首席执行官们会面，并且“全力以赴”加速该行业的发展。商务部致力于机器人技术和先进制造业的发展，它们是将关键生产带回美国的核心。

美国交通部表示，准备宣布成立一个机器人工作组，可能会在年底前公布。

国会山消息，一项针对《国防授权法案》的共和党修正案曾提议创建一个国家机器人委员会。其他立法工作正在进行。

点评：机器人是 AI 的物理表现，任何加强 AI 竞争力的举措都必须包括推进机器人技术的计划。美国将继AI之后大力发展机器人战略，这已经是明牌了。

2、12月3日，特斯拉Optimus团队发布了“擎天柱”人形机器人跑步视频，取得新的技术突破。

视频中，一台 Optimus人形机器人在实验室的健身房环境中，从静止起步、迈开双腿、以肉眼可见的流畅姿态开始奔跑。相比2023年，跑步像人一样灵活，令人震撼。

11月份，马斯克表示，特斯拉德州园区开始施工，Optimus 设计产能达 1000 万台。

9月以来，特斯拉发布宏伟蓝图第四篇章，为马斯克提供史上最强万亿美元薪酬激励计划。马斯克将全力推动人形机器人量产，机器人的硬件定型与量产节点临近，Optimus V3将在2026年一季度发布并在2026年年底前开启量产。

点评：跑步视频的发布意味着端到端神经网络技术突破，机器人能够通过海量运动数据自主掌握动态平衡，硬件设计已基本成熟。人形机器人正经历从“0到1”的突破期，2026年将进入量产阶段已经成为定局。

3、国内机器人企业近期同样取得显著进展。宇树科技完成IPO辅导，智元机器人完成股改；优必选及智元机器人分别累计获得超8亿元及超5.2亿元订单，应用场景落地于科研教育、文化娱乐及工业领域。

点评：国内企业技术快速跟进，叠加成本和供应链优势，商业化落地进程超预期，2026年将成为人形机器人量产元年。

震荡行情下，市场情绪多变，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”帮你盯住主力资金动向。“进”是买入，“加”是加仓，盯紧主力动向，投资更安心。点击了解更多详情，解锁牛牛主力宝>>

二、投资策略

浙商证券表示,人形机器人产业趋势已成,量产渐行渐近。行业预计从产业形成期过渡到产业扩张期,产业化发展有望显著提速。

2030年中国制造业、家政业的人形机器人需求合计超过百万台。中国作为全球最大的制造业国家和人口大国,在工业自动化升级和老龄化社会应对两大需求驱动下,机器人市场空间广阔。核心零部件方面,灵巧手、行星滚柱丝杠、减速器是机器人核心零部件,国内企业在减速器、电机等领域已实现技术突破,具备规模化量产能力。随着成本下降和技术成熟,人形机器人有望像汽车一样走向千家万户。

建议关注三大方向:

一是核心零部件龙头企业,包括减速器、电机、传感器等关键部件,技术壁垒高且受益于行业规模化扩张;

二是执行器与系统集成企业,掌握机器人关节、灵巧手等核心执行器技术,与特斯拉等龙头深度绑定的供应链企业;

三是整机与AI算法企业,具备完整产品能力和场景应用落地能力,能够充分享受人形机器人从工业到家庭的全场景渗透红利。

相关公司梳理

①拓普集团: 特斯拉核心供应商,2023年设立电驱事业部前瞻布局人形机器人关节等执行器,投资50亿元建设机器人核心部件生产基地,在人形机器人零部件企业中布局领先。

②三花智控:特斯拉核心供应商，机器人业务作为第二曲线，成为特斯拉人形机器人首家线性旋转关节总成供应商，目前处于配合研发阶段。

③绿的谐波: 实现了精密谐波减速器的规模化生产及销售,打破了国际品牌在机器人用谐波减速器领域的垄断并实现批量出口,核心零部件龙头地位稳固。

④龙溪股份: 关节轴承龙头，给小米机器人供应关节轴承

⑤兆威机电: 与国内外特斯拉、google、亚马逊、Figure、优必选、华为、腾讯、字节均有接触，是国内相对稀缺的灵巧手模组制造厂商，目前单手售价3-4万元。

震荡行情下，市场情绪多变，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向。“进”是买入，“加”是加仓，盯紧主力动向，投资更安心。

风险提示