华泰联合证券有限责任公司

关于上海晶丰明源半导体股份有限公司

发行股份及支付现金

购买资产并募集配套资金

之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问

签署日期：二〇二五年十一月上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问声明和承诺

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”、“本独立财务顾问”）接受上

海晶丰明源半导体股份有限公司（以下简称“晶丰明源”、“上市公司”或“公司”）委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。

本独立财务顾问核查意见是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和

《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和勤勉尽责的态度，就本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查后出具的，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供上市公司全体股东及有关各方参考。

一、独立财务顾问承诺

本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，作出以下承诺：

1、本财务顾问已按照相关法律法规履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的

专业意见与上市公司和信息披露义务人披露的文件内容不存在实质性差异；

2、本财务顾问已对上市公司和信息披露义务人披露的文件进行充分核查，确信披

露文件的内容与格式符合要求；

3、本财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的交易方案

符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

4、本财务顾问有关本次交易的专业意见已提交本独立财务顾问内核机构审查，内

核机构同意出具此专业意见；

5、本财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密

1上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。

二、独立财务顾问声明

1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方对所提

供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次交易

相关协议和声明或承诺的基础上出具；

3、本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投资者根据

本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；

4、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务顾问报

告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明；

5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，查阅有关文件。

2上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

目录

独立财务顾问声明和承诺...........................................1

一、独立财务顾问承诺............................................1

二、独立财务顾问声明............................................2

目录....................................................3

释义....................................................7

重大事项提示...............................................14

一、本次重组方案简要介绍.........................................14

二、本次重组募集配套资金情况的简要介绍..................................33

三、本次交易对上市公司的影响.......................................34

四、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及批准情况.............................37

五、上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人关于本次重组的原则性意

见与上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人、全体董事、监事、高级

管理人员自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划..................38

六、本次交易对中小投资者权益保护的安排..................................38

七、本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施................................46

八、独立财务顾问的保荐机构资格......................................49

九、其他需要提醒投资者重点关注的事项...................................49

重大风险提示...............................................50

一、与本次交易相关的风险.........................................50

二、交易标的对上市公司持续经营影响的风险.................................53

第一章本次交易概况............................................56

一、本次交易的背景、目的及协同效应....................................56

二、本次交易方案概述...........................................64

三、本次交易的具体方案..........................................67

四、本次交易的性质............................................71

五、本次交易对上市公司的影响.......................................72

六、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及批准情况.............................75

七、本次交易相关方所作出的重要承诺....................................76

3上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

第二章上市公司基本情况..........................................99

一、基本信息...............................................99

二、历史沿革...............................................99

三、股本结构及前十大股东情况......................................106

四、控股股东及实际控制人情况......................................107

五、最近三十六个月的控股权变动情况...................................108

六、最近三年的主营业务发展情况.....................................108

七、主要财务数据及财务指标.......................................109

八、最近三年的重大资产重组情况.....................................110

九、上市公司合规经营情况........................................110

第三章交易对方基本情况.........................................112

一、交易对方概况............................................112

二、发行股份及支付现金购买资产交易对方.................................113

三、募集配套资金交易对方........................................361

四、其他事项说明............................................361

第四章交易标的基本情况.........................................364

一、基本情况..............................................364

二、历史沿革..............................................364

三、近三年内增资、股权转让或改制相关的评估或估值情况分析........................412

四、股权结构及产权控制关系.......................................417

五、下属企业构成............................................421

六、主要资产权属、主要负债及对外担保情况................................449

七、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况.................................457

八、最近三年主营业务发展情况......................................459

九、主要财务数据............................................479

十、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项....481

十一、债权债务转移情况.........................................481

十二、报告期内主要会计政策及相关会计处理................................482

第五章本次交易发行股份情况.......................................485

一、发行股份购买资产情况........................................485

4上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

二、发行股份募集配套资金情况......................................491

第六章标的资产评估情况.........................................496

一、标的资产定价原则..........................................496

二、标的资产评估情况..........................................496

三、评估假设..............................................500

四、市场法评估情况...........................................501

五、资产基础法评估情况.........................................518

六、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析...........................556

七、上市公司独立董事对评估机构的独立性、评估或者估值假设前提的合理性和

交易定价的公允性发表的意见.......................................559

八、本次交易资产定价的合理性......................................560

第七章本次交易主要合同.........................................562

一、上市公司与远致星火等交易对方分别签署的《购买资产协议》及其补充协议（本节合称“本协议”）的主要内容....................................562

二、上市公司与玮峻思、锦聚礼合、智合聚信、智合聚成签署的《购买资产协议》

及其补充协议、补充协议（二）、补充协议（三）（本节合称“本协议”）的主要

内容..................................................575三、上市公司与世界先进签署的《购买资产协议》及其补充协议（本节合称“本协议”）的主要内容...........................................586四、上市公司与智合聚德签署的《购买资产协议》及其补充协议（本节合称“本协议”）的主要内容...........................................594

五、业绩补偿协议............................................602

第八章独立财务顾问核查意见.......................................613

一、基本假设..............................................613

二、本次交易的合规性分析........................................613

三、本次交易所涉及的资产定价的合理性分析................................627

四、本次评估所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、重要评估参

数取值的合理性的核查意见........................................628

五、本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易有利于上市公司

的持续发展、不存在损害股东合法权益问题的核查意见............................630

5上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

六、交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制

的核查意见...............................................631

七、对交易合同约定的资产交付安排不会导致上市公司交付现金或其他资产后不

能及时获得对价的风险、相关的违约责任切实有效的核查意见.........................632

八、对本次交易是否构成关联交易的核查意见................................632九、本次交易符合《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定的核查意见.....................................632十、按照《上海证券交易所发行上市审核业务指南第4号——常见问题的信息披露和核查要求自查表》（2025年5月修订）的要求，对相关事项进行的核查情况....................................................635

十一、本次交易是否涉及私募投资基金以及备案情况的核查意见........................693

十二、内幕信息知情人登记制度制定及执行情况...............................695十三、关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定的核查意见..............................703

第九章独立财务顾问内核情况.......................................705

一、独立财务顾问内部审核程序......................................705

二、独立财务顾问内核意见........................................706

第十章独立财务顾问结论性意见......................................707

附件一：易冲科技及其控股子公司、分支机构的授权专利...........................710

一、中国境内授权专利..........................................710

二、境外授权专利............................................718

附件二：易冲科技及其控股子公司、分支机构的注册商标...........................722

一、中国境内注册商标..........................................722

二、境外注册商标............................................724

附件三：易冲科技及其控股子公司、分支机构在中国境内登记的集成电路布图设计专

有权..................................................725

附件四：易冲科技及其控股子公司、分支机构在中国境内登记的著作权...................731

一、在中国境内登记的作品著作权.....................................731

二、在中国境内登记的计算机软件著作权..................................731

附件五：交易对方穿透核查情况......................................734

6上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

释义

本独立财务顾问报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：

一、一般名词释义《华泰联合证券有限责任公司关于上海晶丰明源半导体股份有限公本独立财务顾问报告/指司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报本报告告（修订稿）》

华泰联合、独立财务

顾问、本独立财务顾指华泰联合证券有限责任公司问《上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产重组报告书/草案指并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）》《上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份、可转换公司债券及预案指支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》

公司/上市公司/晶丰明

指 上海晶丰明源半导体股份有限公司（股票代码：688368.SH）源

标的公司/交易标的/易指四川易冲科技有限公司冲科技

标的资产指四川易冲科技有限公司100%股权

深圳易冲指深圳市易冲无线科技有限公司，标的公司的曾用名上市公司发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套

本次交易/本次重组指资金

海南玮峻思投资合伙企业（有限合伙）、成都市智合聚信企业管理中心（有限合伙）、海南锦聚礼合企业管理中心（有限合伙）、深

圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、辽宁海通

新动能股权投资基金合伙企业（有限合伙）、世界先进积体电路股

份有限公司、珠海鋆添股权投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴颀轩

股权投资合伙企业（有限合伙）、国投创合国家新兴产业创业投资

引导基金（有限合伙）、智合聚德有限公司、辽宁卓易高科技股权

投资基金合伙企业（有限合伙）、天津赛富高鹏翼盛企业管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴上汽创永股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市红土善利私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、

合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）、北京国科瑞华

战略性新兴产业投资基金（有限合伙）、建新南方（合肥）产业基

交易对方指金合伙企业（有限合伙）、厦门乾宏半导投资合伙企业（有限合伙）、成都市智合聚成企业管理中心（有限合伙）、中金祺智（上海）股权投资中心（有限合伙）、吉利共创壹号投资（天津）合伙企业（有限合伙）、嘉兴鼎韫创业投资合伙企业（有限合伙）、泉

州冯源安柏创业投资合伙企业（有限合伙）、南京蔚易京尚投资合

伙企业（有限合伙）、中金（常德）新兴产业创业投资合伙企业（有限合伙）、泉州冯源聚芯创业投资合伙企业（有限合伙）、扬

州芯辰壹号创业投资合伙企业（有限合伙）、新余新鼎啃哥贰拾陆

号投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波兰宁股权投资合伙企业（有限合伙）、青岛海创汇能创业投资中心（有限合伙）、成都市

智合聚廉企业管理中心（有限合伙）、深圳市人才创新创业一号股

权投资基金（有限合伙）、上海众松创业投资合伙企业（有限合伙）、无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙）、珠海市智合聚佳

7上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

企业管理中心（有限合伙）、合肥新站高新创业投资合伙企业（有限合伙）、共青城众松聚能创业投资合伙企业（有限合伙）、成都

市智合聚恭企业管理中心（有限合伙）、深圳市信维通信股份有限

公司、宁波前瞻远至股权投资合伙企业（有限合伙）、平潭寰鑫股

权投资基金管理合伙企业（有限合伙）、江苏盛宇人工智能创业投

资合伙企业（有限合伙）、西安天利投资合伙企业（有限合伙）、

辽宁和生中富股权投资基金合伙企业（有限合伙）、义乌韦豪鋆轩

一期私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、成都华西金智银创

股权投资基金合伙企业（有限合伙）、新余新鼎啃哥拾玖号投资管

理合伙企业（有限合伙）、深圳市创新资本投资有限公司、

CASREV Fund II-USD L.P.、张文良

海南玮峻思投资合伙企业（有限合伙），曾用名：广州市玮峻思投玮峻思指

资企业（有限合伙）

智合聚信指成都市智合聚信企业管理中心（有限合伙）

海南锦聚礼合企业管理中心（有限合伙），曾用名：成都市智合聚锦聚礼合指礼企业管理中心（有限合伙）、上海锦聚礼合企业管理中心（有限合伙）智合聚德指智合聚德有限公司

智合聚成指成都市智合聚成企业管理中心（有限合伙）

智合聚廉指成都市智合聚廉企业管理中心（有限合伙）

智合聚佳指珠海市智合聚佳企业管理中心（有限合伙）

智合聚恭指成都市智合聚恭企业管理中心（有限合伙）世界先进指世界先进积体电路股份有限公司

西安天利指西安天利投资合伙企业（有限合伙）

远致星火指深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）

红土善利指深圳市红土善利私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）

吉利投资指吉利共创壹号投资（天津）合伙企业（有限合伙）

众擎创投指宁波前瞻远至股权投资合伙企业（有限合伙）

嘉兴颀轩指嘉兴颀轩股权投资合伙企业（有限合伙）

上汽创永指嘉兴上汽创永股权投资合伙企业（有限合伙）

泉州冯源安柏创业投资合伙企业（有限合伙），曾用名为平潭冯源冯源安柏指

安柏创业投资合伙企业（有限合伙）

泉州冯源聚芯创业投资合伙企业（有限合伙），曾用名为平潭冯源冯源聚芯指

聚芯股权投资合伙企业（有限合伙）

韦豪创芯指义乌韦豪鋆轩一期私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）

蔚来产投指合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）

南京蔚易指南京蔚易京尚投资合伙企业（有限合伙）

赛富高鹏指天津赛富高鹏翼盛企业管理合伙企业（有限合伙）

安信乾宏指厦门乾宏半导投资合伙企业（有限合伙）

众松创业指上海众松创业投资合伙企业（有限合伙）

8上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

众松聚能指共青城众松聚能创业投资合伙企业（有限合伙）

无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙），曾用名为无锡沃达股权无锡沃达指

投资基金合伙企业（有限合伙）

国投创合指国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）

钟鼎投资指嘉兴鼎韫创业投资合伙企业（有限合伙）

国科瑞华指北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限合伙）

CASREV 指 CASREV Fund II-USD L.P.海通新动能指辽宁海通新动能股权投资基金合伙企业（有限合伙）

辽宁卓易指辽宁卓易高科技股权投资基金合伙企业（有限合伙）

和生中富指辽宁和生中富股权投资基金合伙企业（有限合伙）

成都华西指成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）

建新南方指建新南方（合肥）产业基金合伙企业（有限合伙）

平潭寰鑫指平潭寰鑫股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）

深创一号指深圳市人才创新创业一号股权投资基金（有限合伙）深创资本指深圳市创新资本投资有限公司

江苏盛宇指江苏盛宇人工智能创业投资合伙企业（有限合伙）

新鼎贰拾陆号指新余新鼎啃哥贰拾陆号投资管理合伙企业（有限合伙）

新鼎拾玖号指新余新鼎啃哥拾玖号投资管理合伙企业（有限合伙）

新站高新指合肥新站高新创业投资合伙企业（有限合伙）信维通信指深圳市信维通信股份有限公司

珠海鋆添指珠海鋆添股权投资合伙企业（有限合伙）

扬州芯辰指扬州芯辰壹号创业投资合伙企业（有限合伙）

宁波兰宁指宁波兰宁股权投资合伙企业（有限合伙）

中金祺智指中金祺智（上海）股权投资中心（有限合伙）

中金常德指中金（常德）新兴产业创业投资合伙企业（有限合伙）

上海锦聚玉合企业管理中心（有限合伙），曾用名为成都市智合聚锦聚玉合指

智企业管理中心（有限合伙）

海南智合聚仁企业管理中心（有限合伙），曾用名：成都市智合聚智合聚仁指

仁企业管理中心（有限合伙）建信信托指建信信托有限责任公司

智合聚益指成都市智合聚益企业管理中心（有限合伙）

中兴合创指深圳市中兴合创鲲鹏信息技术创业投资基金（有限合伙）清蓉投资指清蓉成都投资有限公司

天投九鼎指成都天投九鼎投资中心（有限合伙）

创新投资基金指四川省创新创业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

合肥中兴指合肥市泽奕半导体投资合伙企业（有限合伙），曾用名为合肥市中

9上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

兴合创半导体创业投资基金（有限合伙）

宁波兰璞指宁波梅山保税港区兰璞蓝瑜股权投资合伙企业（有限合伙）

成都德商奇点汇智股权投资基金中心（有限合伙），曾用名为成都成都德商指

奇点汇智股权投资基金中心（有限合伙）顺络投资指深圳顺络投资有限公司

青岛海创指青岛海创汇聚管理有限公司，已于2023年7月11日注销碧桥投资指杭州碧桥投资管理合伙企业（有限合伙）

中楷汇睿指广州中楷汇睿投资合伙企业（有限合伙）

深圳市泽宝创新技术有限公司，曾用名为深圳泽宝电子商务股份有泽宝电子指限公司

厦门中南指厦门中南弘远股权投资基金合伙企业（有限合伙）

朗玛十三号指朗玛十三号（深圳）创业投资中心（有限合伙）

海创汇能指青岛海创汇能创业投资中心（有限合伙）上海芯全指上海芯全企业管理中心

杭州融禧指杭州融禧领投股权投资基金合伙企业（有限合伙）

珠海睿霖指珠海睿霖股权投资合伙企业（有限合伙）深圳泽宝指深圳市泽宝创新技术有限公司

成都市易冲半导体有限公司，英文名：Chengdu ConvenientPower成都易冲指

Semiconductor Co. LTD物连易冲指深圳市物连易冲科技有限公司

CPCI 指 ConvenientPower Limited

CPHK 指 ConvenientPower HK Limited（中文名称：無線聯電科技有限公司）?????????????(???) （ 译 名 ： ConvenientPowerCPHK 韩国办事处 指

HK Limited（办事处））

CPST 指 CPS Trading Limited成都易冲上海分公司指成都市易冲半导体有限公司上海分公司成都易冲西安分公司指成都市易冲半导体有限公司西安分公司

海南晶哲瑞指海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）思勰投资指上海思勰投资管理有限公司

思源8号基金指上海思勰投资管理有限公司—思勰投资思源8号私募证券投资基金

独立财务顾问/华泰联指华泰联合证券有限责任公司合证券

法律顾问/方达律师指上海市方达律师事务所

审计机构/立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）

评估机构/金证评估指金证（上海）资产评估有限公司《上海市方达律师事务所关于上海晶丰明源半导体股份有限公司发《法律意见书》指行股份及支付现金购买资产并配套募集资金的法律意见书》

10上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）《上海市方达律师事务所关于上海晶丰明源半导体股份有限公《补充法律意见书指司发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金的补充法律意一》见书》《上海市方达律师事务所关于上海晶丰明源半导体股份有限公《补充法律意见书》指司发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金的补充法律意

见书（三）》《四川易冲科技有限公司合并审计报告及财务报表》（信会师报字《审计报告》指[2025]第 ZA15090 号）《分部模拟审计报《四川易冲科技有限公司分部模拟审计报告及财务报表》（信会师指告》 报字[2025]第 ZA15092 号）《上海晶丰明源半导体股份有限公司审阅报告及备考合并财务报《备考审阅报告》指表》（信会师报字[2025]第 ZA15091 号）金证评估为本次交易出具的《上海晶丰明源半导体股份有限公司拟《资产评估报告》指发行股份及支付现金购买资产涉及的四川易冲科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（金证评报字[2025]第0143号）香港律师梁浩然律师事务所有限法律责任合伙就智合聚德相关情况智合聚德法律意见书指出具的法律意见书中国台湾地区律师博泰明安法律事务所就世界先进相关情况出具的世界先进法律意见书指法律意见书

新加坡律师 Carey Olsen Singapore LLP 就 CASREV 相关情况出具的

CASREV 法律意见书 指法律意见书

香港律师梁浩然律师事务所有限法律责任合伙就 CPHK 及 CPST 相香港法律意见书指关情况出具的法律意见书

新加坡律师 Carey Olsen Singapore LLP 就 CPCI 相关情况出具的法开曼法律意见书指律意见书

韩国 JIN 律师事务所就 CPHK 韩国办事处相关情况出具的法律意见韩国法律意见书指书

美国律师 MagStone Law LLP 就 CPST 在美国经营相关情况出具的美国法律意见书指法律意见书

美国律师 MagStone Law LLP 就 CPST 在美国经营相关情况出具的美国法律尽调报告指法律尽职调查报告

香港法律意见书、开曼法律意见书、韩国法律意见书、美国法律意境外法律意见书指见书及美国法律尽调报告的单称或合称发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会财政部指中华人民共和国财政部教育部指中华人民共和国教育部

南芯科技 指 上海南芯半导体科技股份有限公司（股票代码 688484.SH）

英集芯 指 深圳英集芯科技股份有限公司（股票代码 688209.SH）

力芯微 指 无锡力芯微电子股份有限公司（股票代码 688601.SH）

芯朋微 指 无锡芯朋微电子股份有限公司（股票代码 688508.SH）

美芯晟 指 美芯晟科技（北京）股份有限公司（股票代码 688458.SH）

台积电 指 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO. LTD.WSTS 指 World Semiconductor Trade Statistics，世界半导体贸易统计TI 指 Texas Instruments，德州仪器

11上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

ST 指 STMicroelectronics，意法半导体发行股份及支付现金

购买资产定价基准日/指上市公司第三届董事会第二十一次会议决议公告日定价基准日评估基准日指2024年12月31日

报告期/最近两年一期指2023年度、2024年度、2025年1-5月交割日指本次交易的标的资产全部过户至上市公司名下之日过渡期指评估基准日至交割日之间的过渡期间上市公司与交易对方于2024年11月4日签署的附生效条件的《购《购买资产协议》指买资产协议》的单称或合称上市公司与交易对方签署的附生效条件的《购买资产协议之补充协《补充协议》指议》的单称或合称

上市公司、胡黎强与玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成、冯

《业绩补偿协议》指源安柏、冯源聚芯及珠海鋆添签署的附生效条件的《业绩补偿协议》的单称或者合称

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》《发行注册管理办指《上市公司证券发行注册管理办法》法》

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市《格式准则第26号》指公司重大资产重组》《科创板股票上市规指《上海证券交易所科创板股票上市规则》则》

《重组审核规则》指《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组《监管指引第9号》指的监管要求》

《战投管理办法》指《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

《公司章程》指《上海晶丰明源半导体股份有限公司章程》《股东大会议事规指《上海晶丰明源半导体股份有限公司股东大会议事规则》则》

《董事会议事规则》指《上海晶丰明源半导体股份有限公司董事会议事规则》

《监事会议事规则》指《上海晶丰明源半导体股份有限公司监事会议事规则》《募集资金管理制指《上海晶丰明源半导体股份有限公司募集资金管理制度》度》

中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会

上交所/交易所指上海证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

元、万元、亿元指如无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业名词或术语释义

集成电路、芯片、IC 指 Integrated Circuit，一种微型电子器件或部件。采用半导体制作工

12上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）艺，把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构集成电路设计指将系统、逻辑与性能的设计要求转化为具体版图物理数据的过程

Analog IC，处理连续性模拟信号的集成电路芯片被称为模拟芯片。

模拟信号是指用电参数，如电流和电压的值，来模拟其他自然量而形成的电信号，模拟信号在给定范围内通常表现为连续的信号。模模拟芯片指

拟芯片可以作为人与设备沟通的界面，并让人与设备实现互动，是连接现实世界与数字虚拟世界的桥梁，也是实现绿色节能的关键器件

无晶圆厂的集成电路企业经营模式，采用该模式的厂商仅进行芯片Fabless 指 的设计、研发、应用和销售，而将晶圆制造、封装和测试外包给专业的晶圆代工、封装和测试厂商

Wafer，指经过特定工艺加工，具备特定电路功能的硅半导体集成晶圆指

电路圆片，经切割、封装等工艺后可制作成IC成品把晶圆上的半导体集成电路，用导线及各种连接方式，加工成含外封装指壳和管脚的可使用的芯片成品，起到安放、固定、密封、保护芯片和增强电热性能的作用

测试指集成电路晶圆测试、成品测试、可靠性试验和失效分析等

在电子设备系统中担负起对电能的变换、分配、检测及其他电能管电源管理芯片指理的职责的模拟芯片

发光二极管（Light Emitting Diode）其核心部分是由p型半导体和n

型半导体组成的晶片，在p型半导体和n型半导体之间有一个过渡LED 指 层，称为PN结。在半导体材料的PN结中，注入的少数载流子与多数载流子复合时会把多余能量以光的形式释放出来，从而把电能直接转换为光能

LED 照明 指 采用LED作为光源的照明方式

AC/DC 指 交流转直流的电源转换器

DC/DC 指 直流转直流的电源转换器一种单片集成工艺技术。这种技术能够在同一芯片上制作双极性晶BCD 工艺 指

体管Bipolar、CMOS和DMOS器件，因而被称为BCD工艺Micro Control Unit的缩写，即微控制单元，又被称为单片微型计算MCU 指 机、单片机，是集CPU、RAM、ROM、定时计数器和多种I/O接口于一体的芯片一种结合模拟电路和数字电路的集成电路芯片。其内部既能包含电数模混合信号芯片指压源、电流源、运算放大器、比较器等模拟电路基本模块，又能包含倒相器、寄存器、触发器、MCU、内存等数字电路基本模块

除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

13上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

重大事项提示

本部分所述词语或简称与重组报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。本独立财务顾问提醒投资者认真阅读重组报告书全文，并特别注意下列事项：

一、本次重组方案简要介绍

（一）重组方案概况本次交易为上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式向玮峻思等50名交易对方

购买其合计持有的易冲科技100%股权，并募集配套资金。

易冲科技主要从事无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片、AC/DC 及

协议芯片等高性能模拟芯片及数模混合信号芯片的研发、设计和销售。近年来，易冲科技收入规模快速增长，2023年及2024年的营业收入同比增长分别达到45.02%、

47.04%，收入增长速度高于同行业可比上市公司平均水平，具备较强的成长性。与 A

股电源管理及信号链芯片上市公司相比，按照2024年销售规模计算，易冲科技已接近前十，本次交易后随着上市公司及标的公司的财务数据合并及协同效应逐步释放，晶丰明源合并口径销售规模有望进入前五。其中在无线充电芯片领域，根据 QYResearch的数据，易冲科技总体销售规模位居全球前三，国内第一1。2023年及2024年，收入规模前十的 A 股电源管理及信号链芯片上市公司情况如下：

2024年度2023年度

证券代码名称收入（亿元）同比增长排名收入（亿元）同比增长排名

300661.SZ 圣邦股份 33.47 27.96% 1 26.16 -17.94% 1

688798.SH 艾为电子 29.33 15.88% 2 25.31 21.12% 2

600171.SH 上海贝岭 28.19 31.89% 3 21.37 4.54% 3

688484.SH 南芯科技 25.67 44.19% 4 17.80 36.87% 4

688052.SH 纳芯微 19.60 49.53% 5 13.11 -21.52% 5

688141.SH 杰华特 16.79 29.46% 6 12.97 -10.43% 7

688368.SH 晶丰明源 15.04 15.38% 7 13.03 20.74% 6

688209.SH 英集芯 14.31 17.66% 8 12.16 40.19% 8

688536.SH 思瑞浦 12.20 11.52% 9 10.94 -38.68% 9

688508.SH 芯朋微 9.65 23.61% 10 7.80 8.45% 10

平均20.4226.71%-16.074.33%-

2024年度2023年度

易冲科技9.5747.04%-6.5145.02%-

1 引用自 QYResearch《2024 年全球与中国无线充专精特新小巨人报告》

14上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

易冲科技是国际组织无线充电联盟2（WPC）创始成员3和超级会员4，是最主流的

无线充电标准 Qi 协议的制定者之一。通过无线充电领域近十年深耕，易冲科技积累了大批优势技术，持有核心技术专利3项，在系统架构、异物检测、数据通讯、电磁干扰等方面有多个核心技术和重点专利。易冲科技已开发发射端、接收端无线充电芯片，并进入了高通（Qualcomm）的手机和智能穿戴新平台的参考设计方案。同时，易冲科技产品矩阵还覆盖了电荷泵快充芯片、充电管理芯片、电池管理芯片、通用电源芯片

等充电芯片，提供了充电链路全流程、多样化解决方案。易冲科技亦逐步拓展至汽车电子领域，基于对数模混合芯片的开发验证流程和 IP 的多年积累，开发了车规无线充电芯片以及智能汽车前大灯和尾灯 LED 驱动芯片、高/低边开关驱动等汽车电源管理

芯片产品；是国内少数成功量产汽车智能前大灯驱动芯片的供应商，在汽车电子市场与国际大厂直接竞争，打破了海外厂商的长期垄断并实现国产替代。易冲科技产品得到下游客户广泛认可，最终应用于三星、荣耀、联想、A 公司、小米、vivo、OPPO 等品牌手机及其生态系统中，安克、Mophie、belkin、Bose、哈曼、B&O 等品牌的消费电子产品中，以及比亚迪、吉利、奇瑞、赛力斯、长安等品牌汽车产品中。

本次交易将提升上市公司“硬科技”属性和国际化水平，夯实消费领域的市场地位和技术能力，进一步加强车规级产品的布局，实现与标的公司在客户资源、研发资源和全球供应链资源的协同，助力上市公司向新质生产力方向继续深化发展，为下游客户提供更完善的产品组合方案，同时扩大上市公司整体销售规模，帮助上市公司做大做强，增强上市公司的国际竞争力。

本次交易方案具体如下：

交易形式发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金晶丰明源拟通过发行股份及支付现金的方式向玮峻思等50名交易对方购买其交易方案简介

合计持有的易冲科技100%股权，并募集配套资金交易价格（不含募

328263.75万元集配套资金金额）名称四川易冲科技有限公司

交易标的主要从事无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片、主营业务

AC/DC 及协议芯片等高性能模拟芯片及数模混合信号芯片的研

2 无线充电联盟（Wireless Power Consortium）成立于 2008 年 12 月 17 日，是由多家独立公司组成的合作组织。旨

在创造和促进市场广泛采用与所有可再充电电子设备兼容的国际无线充电标准 Qi。截至目前成员数量超过 300 家，知名企业如苹果、三星、微软、Google、Meta、索尼、NXP、比亚迪、沃尔沃等均为联盟成员。

3其余三家创始成员为三星、飞利浦、富顿。

4 超级会员（长老会员）是 WPC 的核心组成，具有绝对话语权，在管理委员会中有决定性一票。WPC 为长老会员

设定了固定成员数量，共有25位超级会员，分别是无线充电不同环节的代表厂商，其他普通会员没有数量限制。

15上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

发、设计与销售

所属行业 软件和信息技术服务业（I65）-集成电路设计（I6520）

符合板块定位□是□否□不适用属于上市公司的同行业或上下

其他□是□否游与上市公司主营业务具有协同

□是□否效应

构成关联交易□是□否

构成《重组办法》第十二条规定的重大资产

交易性质□是□否重组

构成重组上市□是□否

本次交易有无业绩补偿承诺□有□无

本次交易有无减值补偿承诺□有□无

本次交易中针对不同的交易对方涉及的差异化定价具体情况如下：

截至评估基准日，易冲科技100.00%股权评估值为329000.00万元，经交易各方协商标的公司全部股权的交易作价确定为328263.75万元。本次交易的其他需特别说明的

差异化定价综合考虑不同交易对方初始投资成本等因素，由交易各方自主协事项商确定，差异化定价系交易对方之间基于市场化原则进行商业化谈判的结果，上市公司支付对价总额对应的标的公司100.00%股权作价不超过标的公司100.00%股权评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。

（二）本次交易方案调整情况

1、交易方案调整的基本情况

2025年4月23日，公司召开第三届董事会第二十三次会议、第三届监事会第二十次会议，审议通过了《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）及其摘要的议案》等相关议案，并于2025年4月24日披露了《上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》及相关公告。相较于2025年4月24日披露的交易方案，截至本报告书签署日，经上市公司与交易对方玮峻思、国科瑞华及张文良协商，上市公司对玮峻思、国科瑞华及张文良的现金对价进行了调整，交易方案调整后，上市公司向交易对方支付的现金合计对价、股份对价支付安排以及标的公司100%股权的交易价格均保持不变。

交易方案调整情况如下：

交易方案调整前，上市公司向交易对方发行股份及支付现金的安排明细如下：

16上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价海南玮峻思投资合伙企

13463.9616.13%35669.8723347.5559017.42业（有限合伙）成都市智合聚信企业管

22269.8510.57%17069.2513655.4030724.65

理中心（有限合伙）海南锦聚礼合企业管理

31439.626.70%10825.968660.7619486.72中心（有限合伙）深圳市远致星火私募股

4权投资基金合伙企业1030.444.80%-14150.9014150.90（有限合伙）辽宁海通新动能股权投5资基金合伙企业（有限812.463.78%-9775.519775.51合伙）世界先进积体电路股份

6797.883.72%12783.06-12783.06

有限公司珠海鋆添股权投资合伙

7778.823.63%-13294.8313294.83企业（有限合伙）嘉兴颀轩股权投资合伙

8777.843.62%-12638.8112638.81企业（有限合伙）国投创合国家新兴产业9创业投资引导基金（有604.532.82%-7273.667273.66限合伙）

10智合聚德有限公司574.592.68%10559.80-10559.80

辽宁卓易高科技股权投11资基金合伙企业（有限529.492.47%-6400.006400.00合伙）天津赛富高鹏翼盛企业12管理合伙企业（有限合492.082.29%-8400.008400.00伙）嘉兴上汽创永股权投资

13444.672.07%-7225.767225.76

合伙企业（有限合伙）深圳市红土善利私募股

14权投资基金合伙企业410.941.91%-5643.355643.35（有限合伙）合肥蔚来产业发展股权15投资合伙企业（有限合374.561.74%-5575.325575.32伙）北京国科瑞华战略性新16兴产业投资基金（有限364.731.70%5805.88-5805.88合伙）

建新南方（合肥）产业17基金合伙企业（有限合359.571.67%-6137.966137.96伙）厦门乾宏半导投资合伙

18353.591.65%-6036.006036.00企业（有限合伙）成都市智合聚成企业管

19335.521.56%2523.142018.514541.65

理中心（有限合伙）

17上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价

中金祺智（上海）股权

20330.931.54%3473.292000.005473.29

投资中心（有限合伙）吉利共创壹号投资（天21津）合伙企业（有限合317.441.48%3060.002448.005508.00伙）嘉兴鼎韫创业投资合伙

22302.261.41%-4640.004640.00企业（有限合伙）泉州冯源安柏创业投资

23293.031.36%-5002.065002.06

合伙企业（有限合伙）南京蔚易京尚投资合伙

24284.701.33%-4000.004000.00企业（有限合伙）中金（常德）新兴产业25创业投资合伙企业（有282.831.32%-4262.044262.04限合伙）扬州芯辰壹号创业投资

26267.801.25%-4000.004000.00

合伙企业（有限合伙）泉州冯源聚芯创业投资

27269.181.25%-4595.034595.03

合伙企业（有限合伙）新余新鼎啃哥贰拾陆号28投资管理合伙企业（有265.531.24%2197.031597.443794.47限合伙）宁波兰宁股权投资合伙

29248.711.16%5088.06-5088.06企业（有限合伙）青岛海创汇能创业投资

30246.091.15%1850.621480.493331.11中心（有限合伙）成都市智合聚廉企业管

31206.100.96%1805.121239.903045.02

理中心（有限合伙）深圳市人才创新创业一32号股权投资基金（有限177.820.83%-2944.002944.00合伙）无锡沃达创业投资合伙

33162.60.76%2445.50-2445.50企业（有限合伙）上海众松创业投资合伙

34164.030.76%-2800.002800.00企业（有限合伙）珠海市智合聚佳企业管

35152.900.71%1149.81919.852069.65

理中心（有限合伙）合肥新站高新创业投资

36140.590.65%-2400.002400.00

合伙企业（有限合伙）共青城众松聚能创业投37资合伙企业（有限合125.360.58%-1760.001760.00伙）成都市智合聚恭企业管

38124.830.58%1091.91750.961842.88

理中心（有限合伙）深圳市信维通信股份有

39121.000.56%1819.84-1819.84

限公司宁波前瞻远至股权投资

40103.470.48%-1600.001600.00

合伙企业（有限合伙）

18上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价平潭寰鑫股权投资基金41管理合伙企业（有限合100.450.47%755.35604.281359.64伙）西安天利投资合伙企业

4299.280.46%2079.86-2079.86（有限合伙）江苏盛宇人工智能创业43投资合伙企业（有限合99.280.46%1042.19600.001642.19伙）辽宁和生中富股权投资44基金合伙企业（有限合82.800.39%-996.25996.25伙）义乌韦豪鋆轩一期私募

45股权投资基金合伙企业81.490.38%750.00600.001350.00（有限合伙）成都华西金智银创股权46投资基金合伙企业（有66.190.31%500.00400.00900.00限合伙）新余新鼎啃哥拾玖号投47资管理合伙企业（有限60.270.28%-725.15725.15合伙）深圳市创新资本投资有

4844.450.21%-736.00736.00

限公司

CASREV Fund II-USD

4930.230.14%454.60-454.60

L.P.

50张文良8.060.04%127.82-127.82

合计21474.82100.00%124927.97203335.78328263.75

交易方案调整后，上市公司向交易对方发行股份及支付现金的安排明细如下：

单位：万元向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价海南玮峻思投资合伙企

13463.9616.13%35299.8723347.5558647.42业（有限合伙）成都市智合聚信企业管

22269.8510.57%17069.2513655.4030724.65

理中心（有限合伙）海南锦聚礼合企业管理

31439.626.70%10825.968660.7619486.72中心（有限合伙）深圳市远致星火私募股

4权投资基金合伙企业1030.444.80%-14150.9014150.90（有限合伙）辽宁海通新动能股权投5资基金合伙企业（有限812.463.78%-9775.519775.51合伙）世界先进积体电路股份

6797.883.72%12783.06-12783.06

有限公司

19上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价珠海鋆添股权投资合伙

7778.823.63%-13294.8313294.83企业（有限合伙）嘉兴颀轩股权投资合伙

8777.843.62%-12638.8112638.81企业（有限合伙）国投创合国家新兴产业9创业投资引导基金（有604.532.82%-7273.667273.66限合伙）

10智合聚德有限公司574.592.68%10559.80-10559.80

辽宁卓易高科技股权投11资基金合伙企业（有限529.492.47%-6400.006400.00合伙）天津赛富高鹏翼盛企业12管理合伙企业（有限合492.082.29%-8400.008400.00伙）嘉兴上汽创永股权投资

13444.672.07%-7225.767225.76

合伙企业（有限合伙）深圳市红土善利私募股

14权投资基金合伙企业410.941.91%-5643.355643.35（有限合伙）合肥蔚来产业发展股权15投资合伙企业（有限合374.561.74%-5575.325575.32伙）北京国科瑞华战略性新16兴产业投资基金（有限364.731.70%6167.88-6167.88合伙）

建新南方（合肥）产业17基金合伙企业（有限合359.571.67%-6137.966137.96伙）厦门乾宏半导投资合伙

18353.591.65%-6036.006036.00企业（有限合伙）成都市智合聚成企业管

19335.521.56%2523.142018.514541.65

理中心（有限合伙）

中金祺智（上海）股权

20330.931.54%3473.292000.005473.29

投资中心（有限合伙）吉利共创壹号投资（天21津）合伙企业（有限合317.441.48%3060.002448.005508.00伙）嘉兴鼎韫创业投资合伙

22302.261.41%-4640.004640.00企业（有限合伙）泉州冯源安柏创业投资

23293.031.36%-5002.065002.06

合伙企业（有限合伙）南京蔚易京尚投资合伙

24284.701.33%-4000.004000.00企业（有限合伙）中金（常德）新兴产业25创业投资合伙企业（有282.831.32%-4262.044262.04限合伙）

26扬州芯辰壹号创业投资267.801.25%-4000.004000.00

20上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价

合伙企业（有限合伙）泉州冯源聚芯创业投资

27269.181.25%-4595.034595.03

合伙企业（有限合伙）新余新鼎啃哥贰拾陆号28投资管理合伙企业（有265.531.24%2197.031597.443794.47限合伙）宁波兰宁股权投资合伙

29248.711.16%5088.06-5088.06企业（有限合伙）青岛海创汇能创业投资

30246.091.15%1850.621480.493331.11中心（有限合伙）成都市智合聚廉企业管

31206.100.96%1805.121239.903045.02

理中心（有限合伙）深圳市人才创新创业一32号股权投资基金（有限177.820.83%-2944.002944.00合伙）无锡沃达创业投资合伙

33162.60.76%2445.50-2445.50企业（有限合伙）上海众松创业投资合伙

34164.030.76%-2800.002800.00企业（有限合伙）珠海市智合聚佳企业管

35152.900.71%1149.81919.852069.65

理中心（有限合伙）合肥新站高新创业投资

36140.590.65%-2400.002400.00

合伙企业（有限合伙）共青城众松聚能创业投37资合伙企业（有限合125.360.58%-1760.001760.00伙）成都市智合聚恭企业管

38124.830.58%1091.91750.961842.88

理中心（有限合伙）深圳市信维通信股份有

39121.000.56%1819.84-1819.84

限公司宁波前瞻远至股权投资

40103.470.48%-1600.001600.00

合伙企业（有限合伙）平潭寰鑫股权投资基金41管理合伙企业（有限合100.450.47%755.35604.281359.64伙）西安天利投资合伙企业

4299.280.46%2079.86-2079.86（有限合伙）江苏盛宇人工智能创业43投资合伙企业（有限合99.280.46%1042.19600.001642.19伙）辽宁和生中富股权投资44基金合伙企业（有限合82.800.39%-996.25996.25伙）义乌韦豪鋆轩一期私募

45股权投资基金合伙企业81.490.38%750.00600.001350.00（有限合伙）

46成都华西金智银创股权66.190.31%500.00400.00900.00

21上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价投资基金合伙企业（有限合伙）新余新鼎啃哥拾玖号投47资管理合伙企业（有限60.270.28%-725.15725.15合伙）深圳市创新资本投资有

4844.450.21%-736.00736.00

限公司

CASREV Fund II-USD

4930.230.14%454.60-454.60

L.P.

50张文良8.060.04%135.82-135.82

合计21474.82100.00%124927.97203335.78328263.75

2、本次交易方案调整不构成重组方案重大调整

（1）现有政策法规对重组方案是否构成重大调整的规定根据中国证监会发布的《＜上市公司重大资产重组管理办法＞第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第15号》之规定，对于《重组管理办

法》第二十九条第一款规定中构成重组方案重大调整的认定，提出适用意见如下：

“（一）拟对交易对象进行变更的，原则上视为构成对重组方案重大调整，但是有以下两种情况的，可以视为不构成对重组方案重大调整：

1.拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产份额剔

除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照下述有关交易标的变更的规定不构成对重组方案重大调整的；

2.拟调整交易对象所持标的资产份额的，如交易各方同意交易对象之间转让标的

资产份额，且转让份额不超过交易作价百分之二十的；

（二）拟对标的资产进行变更的，原则上视为构成对重组方案重大调整，但是同

时满足以下条件的，可以视为不构成对重组方案重大调整：

1.拟增加或减少的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及营业收入占原标

的资产相应指标总量的比例均不超过百分之二十；

2.变更标的资产对交易标的的生产经营不构成实质性影响，包括不影响标的资产

及业务完整性等；

（三）新增或调增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整。调减或取

22上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

消配套募集资金不构成重组方案的重大调整。证券交易所并购重组委员会会议可以提出本次交易符合重组条件和信息披露要求的审议意见，要求申请人调减或取消配套募集资金。”

（2）本次交易方案调整不构成重组方案的重大调整

本次交易方案调整不构成方案重大调整，具体分析如下：

1、本次交易方案调整仅涉及交易对方内部现金对价的调整，上市公司向交易对

方支付的现金合计对价、股份对价支付安排以及标的公司100%股权的交易价格均保持不变；

2、本次交易方案调整不涉及交易对方的变更、标的资产的变更以及新增或调增配套募集资金。

综上所述，本次交易方案调整不涉及交易对方的变更、标的资产的变更以及新增或调增配套募集资金。因此，本次交易方案调整不构成对本次重组方案的重大调整。

（三）交易标的的评估或估值情况

单位：万元

交易标的增值率/溢本次拟交易基准日评估方法评估结果交易价格其他说明名称价率的权益比例

2024年12

易冲科技市场法329000.00260.08%100%328263.75无月31日

（四）本次重组的支付方式及差异化作价安排

上市公司向玮峻思等50名交易对方发行股份及支付现金的安排明细如下：

单位：万元向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价海南玮峻思投资合伙企业

13463.9616.13%35299.8723347.5558647.42（有限合伙）成都市智合聚信企业管理

22269.8510.57%17069.2513655.4030724.65中心（有限合伙）海南锦聚礼合企业管理中

31439.626.70%10825.968660.7619486.72心（有限合伙）深圳市远致星火私募股权4投资基金合伙企业（有限1030.444.80%-14150.9014150.90合伙）辽宁海通新动能股权投资

5812.463.78%-9775.519775.51基金合伙企业（有限合

23上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价

伙）世界先进积体电路股份有

6797.883.72%12783.06-12783.06

限公司珠海鋆添股权投资合伙企

7778.823.63%-13294.8313294.83业（有限合伙）嘉兴颀轩股权投资合伙企

8777.843.62%-12638.8112638.81业（有限合伙）国投创合国家新兴产业创9业投资引导基金（有限合604.532.82%-7273.667273.66伙）

10智合聚德有限公司574.592.68%10559.80-10559.80

辽宁卓易高科技股权投资11基金合伙企业（有限合529.492.47%-6400.006400.00伙）天津赛富高鹏翼盛企业管

12492.082.29%-8400.008400.00

理合伙企业（有限合伙）嘉兴上汽创永股权投资合

13444.672.07%-7225.767225.76

伙企业（有限合伙）深圳市红土善利私募股权14投资基金合伙企业（有限410.941.91%-5643.355643.35合伙）合肥蔚来产业发展股权投

15374.561.74%-5575.325575.32

资合伙企业（有限合伙）北京国科瑞华战略性新兴16产业投资基金（有限合364.731.70%6167.88-6167.88伙）

建新南方（合肥）产业基

17359.571.67%-6137.966137.96

金合伙企业（有限合伙）厦门乾宏半导投资合伙企

18353.591.65%-6036.006036.00业（有限合伙）成都市智合聚成企业管理

19335.521.56%2523.142018.514541.65中心（有限合伙）

中金祺智（上海）股权投

20330.931.54%3473.292000.005473.29

资中心（有限合伙）吉利共创壹号投资（天21津）合伙企业（有限合317.441.48%3060.002448.005508.00伙）嘉兴鼎韫创业投资合伙企

22302.261.41%-4640.004640.00业（有限合伙）泉州冯源安柏创业投资合

23293.031.36%-5002.065002.06

伙企业（有限合伙）南京蔚易京尚投资合伙企

24284.701.33%-4000.004000.00业（有限合伙）中金（常德）新兴产业创25业投资合伙企业（有限合282.831.32%-4262.044262.04伙）

26扬州芯辰壹号创业投资合267.801.25%-4000.004000.00

24上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价

伙企业（有限合伙）泉州冯源聚芯创业投资合

27269.181.25%-4595.034595.03

伙企业（有限合伙）新余新鼎啃哥贰拾陆号投28资管理合伙企业（有限合265.531.24%2197.031597.443794.47伙）宁波兰宁股权投资合伙企

29248.711.16%5088.06-5088.06业（有限合伙）青岛海创汇能创业投资中

30246.091.15%1850.621480.493331.11心（有限合伙）成都市智合聚廉企业管理

31206.100.96%1805.121239.903045.02中心（有限合伙）深圳市人才创新创业一号32股权投资基金（有限合177.820.83%-2944.002944.00伙）无锡沃达创业投资合伙企

33162.60.76%2445.50-2445.50业（有限合伙）上海众松创业投资合伙企

34164.030.76%-2800.002800.00业（有限合伙）珠海市智合聚佳企业管理

35152.900.71%1149.81919.852069.65中心（有限合伙）合肥新站高新创业投资合

36140.590.65%-2400.002400.00

伙企业（有限合伙）共青城众松聚能创业投资

37125.360.58%-1760.001760.00

合伙企业（有限合伙）成都市智合聚恭企业管理

38124.830.58%1091.91750.961842.88中心（有限合伙）深圳市信维通信股份有限

39121.000.56%1819.84-1819.84

公司宁波前瞻远至股权投资合

40103.470.48%-1600.001600.00

伙企业（有限合伙）平潭寰鑫股权投资基金管

41100.450.47%755.35604.281359.64

理合伙企业（有限合伙）西安天利投资合伙企业

4299.280.46%2079.86-2079.86（有限合伙）江苏盛宇人工智能创业投

4399.280.46%1042.19600.001642.19

资合伙企业（有限合伙）辽宁和生中富股权投资基

4482.800.39%-996.25996.25

金合伙企业（有限合伙）义乌韦豪鋆轩一期私募股45权投资基金合伙企业（有81.490.38%750.00600.001350.00限合伙）成都华西金智银创股权投46资基金合伙企业（有限合66.190.31%500.00400.00900.00伙）新余新鼎啃哥拾玖号投资

4760.270.28%-725.15725.15管理合伙企业（有限合

25上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价

伙）深圳市创新资本投资有限

4844.450.21%-736.00736.00

公司

CASREV Fund II-USD

4930.230.14%454.60-454.60

L.P.

50张文良8.060.04%135.82-135.82

合计21474.82100.00%124927.97203335.78328263.75

本次交易中针对不同的交易对方存在差异化定价安排，具体情况如下：

对应标的公司对应标的公司出资比对价合计类型交易对方每股价格（元100%股权作价例（亿元）/注册资本）（亿元）海南玮峻思投资合伙企业（有限

16.13%5.9016.9336.36

合伙）成都市智合聚信企业管理中心

10.57%3.0713.5429.07（有限合伙）管理海南锦聚礼合企业管理中心（有

6.70%1.9513.5429.07层持限合伙）

股平智合聚德有限公司2.68%1.0618.3839.47台及成都市智合聚成企业管理中心

1.56%0.4513.5429.07员工（有限合伙）持股成都市智合聚廉企业管理中心

0.96%0.3014.7731.73平台（有限合伙）珠海市智合聚佳企业管理中心

0.71%0.2113.5429.07（有限合伙）成都市智合聚恭企业管理中心

0.58%0.1814.7631.70（有限合伙）深圳市远致星火私募股权投资基

4.80%1.4213.7329.49

金合伙企业（有限合伙）辽宁海通新动能股权投资基金合

3.78%0.9812.0325.84

伙企业（有限合伙）

世界先进积体电路股份有限公司3.72%1.2816.0234.41珠海鋆添股权投资合伙企业（有

3.63%1.3317.0736.66限合伙）嘉兴颀轩股权投资合伙企业（有

3.62%1.2616.2534.89财务限合伙）投资国投创合国家新兴产业创业投资

2.82%0.7312.0325.84

人引导基金（有限合伙）辽宁卓易高科技股权投资基金合

2.47%0.6412.0925.96

伙企业（有限合伙）天津赛富高鹏翼盛企业管理合伙

2.29%0.8417.0736.66企业（有限合伙）嘉兴上汽创永股权投资合伙企业

2.07%0.7216.2534.90（有限合伙）深圳市红土善利私募股权投资基

1.91%0.5613.7329.49

金合伙企业（有限合伙）

26上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

对应标的公司对应标的公司出资比对价合计类型交易对方每股价格（元100%股权作价例（亿元）/注册资本）（亿元）合肥蔚来产业发展股权投资合伙

1.74%0.5614.8831.97企业（有限合伙）北京国科瑞华战略性新兴产业投

1.70%0.6216.9136.32

资基金（有限合伙）

建新南方（合肥）产业基金合伙

1.67%0.6117.0736.66企业（有限合伙）厦门乾宏半导投资合伙企业（有

1.65%0.6017.0736.66限合伙）

中金祺智（上海）股权投资中心

1.54%0.5516.5435.52（有限合伙）

吉利共创壹号投资（天津）合伙

1.48%0.5517.3537.26企业（有限合伙）嘉兴鼎韫创业投资合伙企业（有

1.41%0.4615.3532.97限合伙）泉州冯源安柏创业投资合伙企业

1.36%0.5017.0736.66（有限合伙）南京蔚易京尚投资合伙企业（有

1.33%0.4014.0530.17限合伙）中金（常德）新兴产业创业投资

1.32%0.4315.0732.36

合伙企业（有限合伙）泉州冯源聚芯创业投资合伙企业

1.25%0.4617.0736.66（有限合伙）扬州芯辰壹号创业投资合伙企业

1.25%0.4014.9432.08（有限合伙）新余新鼎啃哥贰拾陆号投资管理

1.24%0.3814.2930.69

合伙企业（有限合伙）宁波兰宁股权投资合伙企业（有

1.16%0.5120.4643.93限合伙）青岛海创汇能创业投资中心（有

1.15%0.3313.5429.07限合伙）深圳市人才创新创业一号股权投

0.83%0.2916.5635.55

资基金（有限合伙）上海众松创业投资合伙企业（有

0.76%0.2817.0736.66限合伙）无锡沃达创业投资合伙企业（有

0.76%0.2415.0432.30限合伙）合肥新站高新创业投资合伙企业

0.65%0.2417.0736.66（有限合伙）共青城众松聚能创业投资合伙企

0.58%0.1814.0430.15业（有限合伙）

深圳市信维通信股份有限公司0.56%0.1815.0432.30宁波前瞻远至股权投资合伙企业

0.48%0.1615.4633.21（有限合伙）平潭寰鑫股权投资基金管理合伙

0.47%0.1413.5429.07企业（有限合伙）西安天利投资合伙企业（有限合0.46%0.2120.9544.99

27上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

对应标的公司对应标的公司出资比对价合计类型交易对方每股价格（元100%股权作价例（亿元）/注册资本）（亿元）

伙）江苏盛宇人工智能创业投资合伙

0.46%0.1616.5435.52企业（有限合伙）辽宁和生中富股权投资基金合伙

0.39%0.1012.0325.84企业（有限合伙）义乌韦豪鋆轩一期私募股权投资

0.38%0.1416.5735.58

基金合伙企业（有限合伙）成都华西金智银创股权投资基金

0.31%0.0913.6029.20

合伙企业（有限合伙）新余新鼎啃哥拾玖号投资管理合

0.28%0.0712.0325.84

伙企业（有限合伙）

深圳市创新资本投资有限公司0.21%0.0716.5635.55

CASREV Fund II-USD L.P. 0.14% 0.05 15.04 32.30

张文良0.04%0.0116.8536.19

本次交易中各交易对方存在差异化定价主要原因为：（1）易冲科技最后一轮外部

融资为2023年11月，每股增资价格为21.34元/注册资本，对应标的公司整体估值约

45.8亿元。综合考虑近期上市公司重组案例及同行业上市公司估值情况等，本次交易

标的公司100%股权评估值较难达到最后一轮融资估值水平，实现同股同价；（2）本次交易上市公司与标的公司业务之间具有较高协同性，在证监会“科八条”和“并购六条”的政策背景下，交易对方均看好本次交易并愿意参与到本次交易中，因此各方同意本次交易采用差异化定价，即：（i）42 个财务投资人基于股东协议中约定的“保本”的定价逻辑进行定价；（ii）除财务投资人外的 8 个管理层及员工持股平台基于标的公

司100%股权评估值与其他投资人交易对价“差额”进行协商定价，具体如下：

1、财务投资人基于“保本”定价原则

（1）财务投资人现金对价定价原则

关于现金对价“保本”定价逻辑，主要涉及两个指标：（1）投资本金；（2）《关于四川易冲科技有限公司之股东协议》（以下简称“股东协议”）中约定回购本息，即对财务投资人而言，本次交易的现金对价至少不应低于其投资成本，以及股东协议关于股权回购条款计算至2024年12月31日可取得的本金及利息。此外，本次交易为更好地维护财务投资人利益以促进商业谈判，交易各方同意本次交易中各财务投资人现金单价还不应低于平均每股预估单价，即在本次交易谈判阶段（最终评估报告

28上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）出具前），基于标的公司经营业绩情况，对标的公司100%股权预估值为32.3亿元，对应易冲科技每股预估单价为15.04元/注册资本。基于上述整体定价原则：

财务投资人若全现金退出交易对价= Max（财务投资人投资成本单价，财务投资人股东协议约定回购本息单价，本次交易预估单价）×财务投资人持股数其中，a、财务投资人股东协议约定回购本息单价系基于股东协议约定计算；b、财务投资人持股数为其在标的公司持有的股数。

（2）财务投资人股份对价定价原则

上市公司本次发行股份购买资产定价基准日为2024年11月4日，并以定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的80%确定发行股份购买资产价格，即为

50.89 元/股（未考虑上市公司除权除息影响）。考虑到：（i）本次交易 50.89 元/股发股

价格较2024年11月4日定价基准日上市公司股票收盘价104.33元/股有较大幅度折价，且上市公司在本次重组预案披露后股票价格持续较本次交易发股价格有一定溢价；（ii）

本次发行股份购买资产价格已在定价基准日前120个交易日均价基础上打了8折，因此对于财务投资人股份对价定价原则较现金对价做了如下调整：

（i）股份对价的“保本”定价逻辑为不低于财务投资人投资成本、股东协议约定

回购本金或关于出售事件书面约定的对价，即考虑了上市公司股价已较50.89元/股的发股购买资产价格有较大幅度溢价，该部分溢价可弥补财务投资人换股部分回购的利息。此外，本次交易中财务投资人股份交易单价不低于标的公司15.04元/注册资本预估单价，即 Max（财务投资人投资成本单价，财务投资人股东协议约定回购本金或关于出售事件书面约定单价，本次交易预估单价）；

（ii） 由于本次上市公司发行股份购买资产价格系在定价基准日前 120 个交易日

均价基础上乘以80%，因此财务投资人同意本次交易中如果选择股份交易对价，股份对价部分同步乘以80%。由于股份对价部分和上市公司发股价格系同时乘以80%，因此相较于上市公司发股价格、股份对价均未折价的方案，对财务投资人而言两种方案下其可获得的上市公司股份数相同。

财务投资人若全股份退出交易对价=Max（财务投资人投资成本单价，财务投资人股东协议约定回购本金或关于出售事件书面约定单价，本次交易预估单价）×财务投资人持股数×80%

29上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）其中，a、财务投资人股东协议约定回购本金或关于出售事件书面约定单价系基于股东协议及财务投资人关于出售事件的书面约定中股权回购、出售事件等特殊权利约

定计算；b、财务投资人持股数为其在标的公司持有的股数。

（3）关于现金对价与股份对价选择比例

本次交易中，为便于谈判，上市公司给与财务投资人三种交易对价支付方式选择，即对于其持有标的公司的股本数可选择上市公司“100%股份对价”、“100%现金对价”或“50%股份对价+50%现金对价”。

最终，各财务投资人在本次交易获得总对价=财务投资人若全现金退出交易对价×现金对价比例+财务投资人若全股份退出交易对价×（1-现金对价比例）。

（4）影响本次交易对价的其他事项

为更好地保护中小股东利益，若财务投资人愿意参与本次业绩对赌，将在上述定价原则基础上提高交易对价，即比照本次交易中财务投资人股份对价中最高交易单价定价，以补偿因参与业绩对赌增加的潜在风险。个别财务投资人经与管理层持股平台友好协商，在上述定价原则基础上适当提高现金对价，由管理层持股平台对应调减对价。

2、管理层持股平台及员工持股平台“差额”定价原则

智合聚佳、智合聚恭、智合聚廉系标的公司员工持股平台，由于其入股标的公司时投资成本系参考市场价格确定，因此其在本次交易中的定价原则参考财务投资人。

锦聚礼合、智合聚信、智合聚成、智合聚德、玮峻思的交易对价系基于标的公司

100%股权评估值与其他45家交易对方对价差额范围内，管理层持股平台及员工持股

平台为推进交易决策，在结合自身持股、标的公司业务前景等情况综合考虑后，并根据不同持股平台员工对标的公司业绩贡献重要性协商确定，其中：

（1）锦聚礼合、智合聚信、智合聚成主要为标的公司普通员工持股平台，且该等

持股平台初始投资成本较低为1元/注册资本或2.43元/注册资本，因此交易各方同意按照本次交易预估单价，即15.04元/注册资本确定本次交易对价；同时考虑到参与业绩对赌的必要性，各方同意按照“50%股份对价+50%现金对价”确定支付方式。

30上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（2）智合聚德为标的公司境外核心人员持股平台，该等人员标的公司业务发展起到重要作用；同时，由于智合聚德（注册地为香港）不符合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》中对于外国投资者“实有资产总额不低于5000万美元或者管理的实有资产总额不低于3亿美元”的要求，因此无法进行跨境换股，本次交易中只能选择全现金方式参与交易，无法享受上市公司股票溢价的收益。综合考虑智合聚德持股平台员工对标的公司的贡献，以及由于法规限制无法选择股份对价享受上市公司股票增值，因此经协商确定，本次交易中智合聚德交易对价高于锦聚礼合、智合聚信、智合聚员工持股平台，为18.38元/注册资本，并按照“100%现金对价方式”确定支付方式。

（3）玮峻思为标的公司管理层持股平台，本次交易中其交易总对价为58647.42万元，系基于标的公司100%股权评估值329000万元与其他49家交易对方交易总对价269616.33万元差额范围内确定。

（五）发行情况

股票种类 人民币普通股 A 股 每股面值 1.00 元

50.39元/股，不低于定价

基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的

80%。上市公司经第三届

董事会第二十二次会议、上市公司第三届董事会第二2024年年度股东大会决定价基准日发行价格

十一次会议决议公告日议，公司向全体股东每

10股派发现金红利人民

币5元（含税），调整前的发行价格为50.89元/股，调整后的发行价格为

50.39元/股。

发行数量40352386股是否设置发行价格调

□是□否整方案

1、一般锁定安排

（1）国投创合、新鼎拾玖号、新鼎贰拾陆号、平潭寰鑫、海创汇能系

依法设立且经备案的私募投资基金，上市公司关于本次交易的董事会决议公告时，上述企业用于认购上市公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月，且不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联锁定期安排人，亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公司的实际控制权的情形，因此承诺因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份发行结束之日起6个月内不得转让；本次交易中其他取得股份对价的交易对方承诺

因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份发行结束之日起12个月内不得转让；（2）本次交易完成后，交易对方通过本次交易取得的上市

31上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

公司股份由于上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等原因增加的，亦应遵守上述股份锁定期约定；（3）若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，交易对方将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整；（4）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。

2、特殊锁定安排

（1）业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成在满足前述一般

锁定安排基础上进一步约定：

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成参与业绩补偿锁定股份（即其在本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数），在标的公司经审计的合并报表范围内归属于母公司股东的净利润首次为正年度对应的上市公司年度报告披露之日及业绩补偿锁定股份第三期可申请解锁之日孰早之前不以任何方式主动减持全部业绩补偿锁定股份。

上述条件满足后，玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成参与业绩补偿锁定股份将依据《业绩补偿协议》约定在业绩承诺期内逐年解除锁定，具体安排如下：

本次交易，业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成承诺：

标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的

净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的营业收入分

别不低于19000万元、23000万元和28000万元。上述净利润、营业收入的计算，以上市公司聘请的符合《证券法》相关规定的会计师事务所出具的《专项审核报告》数据为准。

第一期：标的公司业绩承诺期内第一年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的30%－因履行业

绩承诺期第一年对应的业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）；

第二期：标的公司业绩承诺期内第二年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的60%－因履行业

绩承诺期第一年及第二年对应的业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）；

第三期：标的公司业绩承诺期内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的100%－因履行

业绩承诺期第一年、第二年及第三年对应的业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）。

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成本次交易取得的全部股份减去其参与业绩补偿锁定股份后的部分按照一般锁定安排解除锁定。

（2）业绩承诺方冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添在满足前述一般锁定安排

基础上进一步约定：

冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添在本次交易中参与业绩补偿锁定股份（即其在本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数）将依据《业绩补偿协议》约定的业绩承诺期内逐年解除锁定，具体安排如下：

本次交易，业绩承诺方冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添承诺：标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的净利润分别不

低于9200万元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的营业收入分别不低于

32上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

19000万元、23000万元和28000万元。上述净利润、营业收入的计算，以

上市公司聘请的符合《证券法》相关规定的会计师事务所出具的《专项审核报告》数据为准。

第一期：标的公司业绩承诺期内第一年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的30%－因履行业

绩承诺期第一年对应的业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）；

第二期：标的公司业绩承诺期内第二年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的60%－因履行业

绩承诺期第一年及第二年对应的业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）；

第三期：标的公司业绩承诺期内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的100%－因履行

业绩承诺期第一年、第二年及第三年对应的业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）。

冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添本次交易取得的全部股份减去其参与业绩补偿锁定股份后的部分按照一般锁定安排解除锁定。

二、本次重组募集配套资金情况的简要介绍

（一）本次发行股份募集配套资金概况发行股份180000万元募集配套资金金额合计180000万元发行对象发行股份不超过三十五名特定对象拟使用募集资金金额使用金额占全部募集配项目名称

（元）套资金金额的比例

本次交易的现金对价124927967769.40%

募集配套资金用途支付中介机构费用668200003.71%

补充流动资金48390032326.88%

合计1800000000100.00%

（二）本次发行股份募集配套资金的发行情况

股票种类 人民币普通股 A 股 每股面值 1.00 元不低于定价基准日前20个交易日公司

股票交易均价的80%。

本次发行股份的最终发行价格将在本次交易经上交所审核通过并经中国证定价基准日发行期首日发行价格

监会注册后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由董事会根据股东大会的授权与本次发行的独立财务顾问根据市场询价的情况协商确

33上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）定。

本次交易募集配套资金总额不超过180000万元，不超过本次交易中上市公司以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过上发行数量市公司本次交易前总股本的30%。募集配套资金的最终发行股份数量将在上交所审核通过并获中国证监会同意注册后按照《发行注册管理办法》的相关规定和询价结果确定。

本次配套募集资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份发行结束之日起6个月内不得转让。上述锁定期内，配套募集资金认购方由于上市公司锁定期安排送股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述承诺。

如前述锁定期与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套募集资金认购方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。

三、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司是国内领先的电源管理芯片及控制驱动芯片设计企业之一，公司业务聚焦于电源管理芯片与控制驱动芯片两大板块，公司产品矩阵涵盖 LED 照明驱动芯片、电机控制驱动芯片、AC/DC 电源芯片和高性能计算电源芯片等，均属于模拟芯片行业中电源管理及控制驱动芯片类别。此类芯片作为电子设备中的核心器件，其技术与市场准入门槛较高，对电子产品的整体性能与可靠性具有直接影响。随着 5G、物联网、新能源汽车等新兴技术和产业的崛起，电源管理及控制驱动芯片的应用场景日益丰富，行业迎来了前所未有的发展机遇。

标的公司与上市公司同属于模拟及混合信号芯片设计领域企业，双方在业务上具有较高的协同性，本次交易后，上市公司将与标的公司在产品品类、客户资源、技术积累、供应链等方面形成积极的互补关系，借助各自已有的研发成果和行业地位，实现业务与技术上的有效整合。通过本次交易，标的公司无线充电芯片、电荷泵快充芯片、充电管理芯片、电池管理芯片等产品完善了上市公司在手机及生态终端的产品布局。标的公司的车规无线充电芯片以及智能汽车前大灯和尾灯 LED 驱动芯片、高低边驱动芯片&eFuse 和车规 DC/DC 芯片等汽车电源管理芯片进一步完善了上市公司的汽

车产品体系，上市公司可以为下游客户提供更全面的产品组合方案。上市公司 AC/DC电源芯片与标的公司协议芯片可组成完整适配器整体解决方案。上市公司的电机控制驱动芯片与标的公司的车用高/低边驱动产品可组成产品整体解决方案。标的公司具备高质量的手机领域、其他消费电子领域和汽车领域终端客户，手机领域终端客户包括三星、荣耀、联想、A 公司、小米、vivo、OPPO 等，知名消费电子终端客户包括安克、Mophie、belkin、Bose、哈曼、B&O 等，汽车领域终端客户包括比亚迪、吉利、奇瑞、

34上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

赛力斯、长安等，可以与上市公司共享客户资源，加速业务开拓，提高市场竞争优势，有利于上市公司整体战略布局和实施，同时扩大整体销售规模，增强市场竞争力。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

根据目前的交易方案，本次交易前后，上市公司的控股股东均为胡黎强，实际控制人均为胡黎强和刘洁茜，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。

本次交易中，上市公司拟向交易对方发行40352386股股份，上市公司总股本将增加至128178856股。根据截至2025年5月31日上市公司前十大股东的名称、持股数量及持股比例情况测算本次交易前后上市公司股权结构如下：

重组后重组前

股东名称（不考虑募集配套资金）

持股数量（股）股比持股数量（股）股比

胡黎强2142899524.40%2142899516.72%

夏风1963018422.35%1963018415.31%海南晶哲瑞创业投资合伙企

1335019915.20%1335019910.42%业（有限合伙）上海烜鼎私募基金管理有限

公司-烜鼎星宿6号私募证17613052.01%17613051.37%券投资基金上海思勰投资管理有限公司

-思勰投资思源8号私募证17613052.01%17613051.37%券投资基金

招商银行股份有限公司－嘉

实科技创新混合型证券投资14099981.61%14099981.10%基金中国建设银行股份有限公司

-嘉实前沿科技沪港深股票9521691.08%9521690.74%型证券投资基金中国建设银行股份有限公司

－嘉实创新先锋混合型证券8866031.01%8866030.69%投资基金

香港中央结算有限公司7141510.81%7141510.56%

全国社保基金四零六组合6662820.76%6662820.52%海南玮峻思投资合伙企业

--46333693.61%（有限合伙）海南锦聚礼合企业管理中心

--17187461.34%（有限合伙）

其他交易对方--3400027126.53%

其他股东2526527928.77%2526527919.71%

总股本87826470100.00%128178856100.00%

——胡黎强及其一致行动人

3654049941.61%3654049928.51%

合计

35上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

重组后重组前

股东名称（不考虑募集配套资金）

持股数量（股）股比持股数量（股）股比

——潘思铭控制主体合计--63521154.96%

注：截至2025年5月31日，公司回购专用证券账户持有公司股票913580股，占公司总股本的

1.04%，未在上表列示。

（三）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响

本次交易完成后，上市公司的总资产、营业收入、净利润等将进一步增长，持续经营能力进一步增强。根据经立信会计师对上市公司备考合并财务报表出具的《备考审阅报告》（信会师报字[2025]第 ZA15091 号），以及上市公司本次交易前最近一年及一期的审计报告或财务报表，本次交易完成前后，上市公司的主要财务数据对比情况如下：

2025年5月31日/2025年1-5月2024年12月31日/2024年度

项目交易前备考数变动交易前备考数变动总资产（万

199805.16545894.65173.21%214744.34561592.19161.52%

元）归属于母公司

股东的所有者113240.82304685.20169.06%125886.26315747.46150.82%权益（万元）营业收入（万

58886.71106546.1880.93%150361.77246033.7663.63%

元）归属于母公司

所有者净利润350.631935.89452.11%-3305.13-60891.73不适用（万元）剔除股份支付影响后归属于

母公司所有者-781.48803.78不适用964.04-13105.79不适用净利润（万元）基本每股收益

0.040.22增加0.18-0.38-4.77减少4.39（元/股）稀释每股收益

0.040.22增加0.18-0.38-4.76减少4.38（元/股）

本次交易完成后，易冲科技将成为上市公司全资子公司，上市公司在总资产、营业收入、归属于母公司股东的所有者权益、归属于母公司所有者净利润等方面将大幅提升。本次交易前，上市公司2025年1-5月归属于母公司所有者的净利润、基本每股收益分别为350.63万元、0.04元/股，本次交易后分别增加至1935.89万元、0.22元/股。本次交易有利于上市公司提高在电源管理芯片领域的竞争力，增强持续经营能力和盈利能力，不存在摊薄每股收益的情况。

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四、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及批准情况

（一）本次交易已履行的决策程序和批准情况

截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易已履行的决策程序及批准包括：

1、本次交易已经交易对方内部决策机构审议通过；

2、本次交易已取得上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的原则性意见；

3、本次交易已经上市公司第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十八次

会议审议通过发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案等相关议案；

4、本次交易已经上市公司第三届董事会第二十三次会议、第三届董事会第二十六

次会议、第三届监事会第二十次会议、第三届监事会第二十三次会议审议通过本次交易方案；

5、本次交易已经上市公司2025年第一次临时股东大会审议通过；

6、本次交易方案调整相关事宜已经上市公司第三届董事会第三十四次会议、第

三届监事会第三十一次会议审议通过。

（二）本次交易尚需履行的决策程序和批准情况

截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于：

1、本次交易经上交所审核通过并经中国证监会同意注册；

2、相关法律法规所要求的其他可能涉及必要的境内外批准、核准、备案或许可（如适用）。

本次交易方案在取得有关主管部门的批准、审核通过或同意注册前，不得实施。

本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

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五、上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人关于本次重组的原

则性意见与上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人、全体董事、

监事、高级管理人员自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划

上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人已出具关于上市公司本次重大资

产重组的原则性意见：本人/本企业/思源8号基金原则性同意本次交易，对本次交易无异议。

海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）已承诺：自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），本企业以询价转让方式减持上市公司股份合计903631股（占上市公司总股本的比例为1.0289%）。截至本承诺函出具之日，除上述事项外，本企业无其他未执行完毕的减持上市公司股份的计划，若本企业后续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本企业将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括本企业原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司送红股、转增股本等

原因获得的上市公司股份（如有）。

除海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）以外的上市公司控股股东、实际控

制人及其一致行动人以及上市公司全体董事、监事、高级管理人员已承诺：截至本承

诺函出具之日，本人/本企业/思源8号基金无任何减持上市公司股份的计划。自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），若本人/本企业/思源8号基金后续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本人/本企业/思源8号基金将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括本人/本企业/思源8号基金原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司送红股、转增股本等原因获得的上市公司股份（如有）。

六、本次交易对中小投资者权益保护的安排

（一）严格履行信息披露义务及相关法定程序对于本次交易涉及的信息披露义务，上市公司已经按照《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》等规则要求

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履行了信息披露义务。上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露本次交易的进展情况，使投资者及时、公平地知悉本次交易相关信息。

（二）严格履行相关程序

上市公司在本次交易过程中将严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露，上市公司已召开董事会审议本次交易事项，并经独立董事专门会议审议通过。上市公司召开董事会、监事会审议通过本次交易的相关议案，有关决议符合《公司法》等相关法律、行政法规、部门规章等规范性文件及《公司章程》的相关规定。

（三）网络投票安排

上市公司根据中国证监会有关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，除现场投票外，上市公司就本次重组方案的表决将提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。

（四）分别披露股东投票结果

上市公司将对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并披露除公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他中小股东的投票情况。

（五）股份锁定安排

1、一般锁定安排

（1）国投创合、新鼎拾玖号、新鼎贰拾陆号、平潭寰鑫、海创汇能系依法设立且

经备案的私募投资基金，上市公司关于本次交易的董事会决议公告时，上述企业用于认购上市公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月，且不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公司的实际控制权的情形，因此承诺因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份发行结束之日起6个月内不得转让；本次交易中其他取得股份对价的

交易对方承诺因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份发行结束之日起

12个月内不得转让；（2）本次交易完成后，交易对方通过本次交易取得的上市公司股

份由于上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等原因增加的，亦应遵守上述股份锁定期约定；（3）若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，交

39上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

易对方将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整；（4）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。

2、特殊锁定安排

（1）业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成在满足前述一般锁定安

排基础上进一步约定：

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成参与业绩补偿锁定股份（即其在本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数），在标的公司经审计的合并报表范围内归属于母公司股东的净利润首次为正年度对应的上市公司年度报告披露之日及业绩补偿锁定股份第三期可申请解锁之日孰早之前不以任何方式主动减持全部业绩补偿锁定股份。

上述条件满足后，玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成参与业绩补偿锁定股份将依据《业绩补偿协议》约定在业绩承诺期内逐年解除锁定，具体安排如下：

本次交易，业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成承诺：标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的净利润分别不低于

9200万元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的营业收入分别不低于19000万元、23000万元和

28000万元。上述净利润、营业收入的计算，以上市公司聘请的符合《证券法》相关

规定的会计师事务所出具的《专项审核报告》数据为准。

第一期：标的公司业绩承诺期内第一年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的30%－因履行业绩承诺期第一年对应的业绩补偿义务的已

补偿股份数（如有）；

第二期：标的公司业绩承诺期内第二年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的60%－因履行业绩承诺期第一年及第二年对应的业绩补偿

义务的已补偿股份数（如有）；

40上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

第三期：标的公司业绩承诺期内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的100%－因履行业绩承诺期第一年、第二年及第三年对应的

业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）。

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成本次交易取得的全部股份减去其参与业绩补偿锁定股份后的部分按照一般锁定安排解除锁定。

（2）业绩承诺方冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添在满足前述一般锁定安排基础上

进一步约定：

冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添在本次交易中参与业绩补偿锁定股份（即其在本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数）将依据《业绩补偿协议》约定的业绩

承诺期内逐年解除锁定，具体安排如下：

本次交易，业绩承诺方冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添承诺：标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的净利润分别不低于9200万

元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、

2026年度和2027年度实现的营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元。上述净利润、营业收入的计算，以上市公司聘请的符合《证券法》相关规定的会计师事务所出具的《专项审核报告》数据为准。

第一期：标的公司业绩承诺期内第一年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的30%－因履行业绩承诺期第一年对应的业绩补偿义务的已

补偿股份数（如有）；

第二期：标的公司业绩承诺期内第二年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的60%－因履行业绩承诺期第一年及第二年对应的业绩补偿

义务的已补偿股份数（如有）；

41上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

第三期：标的公司业绩承诺期内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的100%－因履行业绩承诺期第一年、第二年及第三年对应的

业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）。

冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添本次交易取得的全部股份减去其参与业绩补偿锁定股份后的部分按照一般锁定安排解除锁定。

（六）业绩承诺与补偿安排

1、业绩承诺

根据业绩承诺方与上市公司已签署的附条件生效的《业绩补偿协议》，本次交易，业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成、冯源聚芯、冯源安柏、珠海鋆

添承诺：标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的

净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的营业收入分别不低于19000万

元、23000万元和28000万元。上述净利润、营业收入的计算，以公司委托的符合《证券法》相关规定的会计师事务所审计的《专项审核报告》数据为准。

上市公司实际控制人胡黎强、刘洁茜及其一致行动人胡黎琴、上海思勰投资管理

有限公司（作为思源8号基金管理人）将就本次交易实施完毕后上市公司实现的营业

收入及净利润进行业绩承诺。胡黎强作为上市公司的控股股东、实际控制人，刘洁茜作为上市公司的实际控制人，胡黎琴作为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人，上海思勰投资管理有限公司作为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人思源8号

基金的管理人（以下合称“自愿锁定承诺人”），就胡黎强直接持有以及间接通过海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）持有的上市公司股份、刘洁茜间接通过海南晶

哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）持有的上市公司股份、思源8号基金直接持有以

及胡黎琴间接通过思源8号基金持有的上市公司股份（以下合称“锁定股份”），作出如下承诺：自本次交易实施完毕之日起至以下期限中的孰早者（以下简称“自愿锁定期”），自愿锁定承诺人不会转让锁定股份（但思源8号基金与上市公司控股股东/实际控制人及其一致行动人之间的转让除外）：（1）若上市公司在业绩承诺期内某一个会计

42上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

年度内实现的合并报表范围内营业收入不低于人民币342000万元且归属于母公司股

东的净利润为正数，则至该会计年度的上市公司年度报告披露之日；（2）至业绩承诺期最后一个会计年度的上市公司年度报告披露之日。自愿锁定期届满后，自愿锁定承诺人可根据届时有效的中国法律和其他已作出的关于股份限售的承诺转让锁定股份。

业绩承诺期内，上市公司当年度实现的营业收入及净利润数以上市公司聘请的年度审计机构出具的年度审计报告所载数据为准。

2、业绩补偿安排

（1）就充电芯片业务板块，根据《专项审核报告》，如果业绩承诺期内第一年标

的公司充电芯片业务板块的实际净利润数已达到当年承诺净利润数的90%（含），则不触发补偿程序，否则业绩承诺方应对上市公司进行业绩补偿；第一年及第二年标的公司充电芯片业务板块的累积实际净利润数已达到两年累积承诺净利润数的90%（含），则不触发补偿程序，否则业绩承诺方应对上市公司进行业绩补偿；第一年、第二年及

第三年标的公司充电芯片业务板块的累积实际净利润数已达到三年累积承诺净利润数

的90%（含），则不触发补偿程序，否则业绩承诺方应对上市公司进行业绩补偿。

业绩承诺期内，若充电芯片业务板块触发补偿，业绩承诺方应补偿股份数量的计算公式如下：

1）充电芯片业务板块当年应补偿金额=（充电芯片业务板块截至当年期末累积承诺净利润数－充电芯片业务板块截至当年期末累积实际净利润数）÷充电芯片业务

板块业绩承诺期内三年的承诺净利润数×业绩承诺方就本次交易获得的税后股份对价

的90%×充电芯片业务板块估值占比－充电芯片业务板块累积已补偿金额（如有）

充电芯片业务板块估值占比=《评估报告》所载的标的公司2024年12月31日

经资产基础法评估确定的充电芯片业务板块估值÷《评估报告》所载的标的公司2024年12月31日经资产基础法评估确定的充电芯片业务板块估值及其他电源管理芯片业务板块估值之和

充电芯片业务板块当年应补偿股份数=充电芯片业务板块当年应补偿金额÷本次交易股份的发行价格。

2）上述补偿按年计算，各年计算的充电芯片业务板块当年应补偿金额小于或等于

0时，按0取值，即已补偿的金额不冲回抵销。

43上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3）依据上述公式计算的充电芯片业务板块当年应补偿股份数应精确至个位数，不

足一股的尾数向上取整。

4）上市公司在业绩承诺期内实施送股、资本公积转增股本等除权事项的，则充电

芯片业务板块当年应补偿股份数相应调整为：补偿股份数量（调整后）=当年应补偿股

份数×（1+转增或送股比例）。上市公司在业绩承诺期内实施现金分红的，充电芯片业务板块当年应补偿股份数累计获得的现金分红（扣除所得税后）应同时返还给上市公司，返还的现金分红不作为充电芯片业务板块累积已补偿金额。

（2）就其他电源管理芯片板块，根据《专项审核报告》，如果业绩承诺期内第一

年标的公司其他电源管理芯片板块的实际营业收入数已达到当年承诺营业收入数的90%（含），则不触发补偿程序，否则业绩承诺方应对上市公司进行业绩补偿；第一年及第二年标的公司其他电源管理芯片板块的累积实际营业收入数已达到两年累积承诺营业

收入数的90%（含），则不触发补偿程序，否则业绩承诺方应对上市公司进行业绩补偿；

第一年、第二年及第三年标的公司其他电源管理芯片板块的累积实际营业收入数已达

到三年累积承诺营业收入数的90%（含），则不触发补偿程序，否则业绩承诺方应对上市公司进行业绩补偿。

业绩承诺期内，若其他电源管理芯片板块触发补偿，业绩承诺方应补偿股份数量的计算公式如下：

1）其他电源管理芯片板块当年应补偿金额=（其他电源管理芯片板块截至当年期末累积承诺营业收入数－其他电源管理芯片板块截至当年期末累积实际营业收入数）

÷其他电源管理芯片板块业绩承诺期内三年的承诺营业收入数×业绩承诺方就本次交

易获得的税后股份对价的90%×其他电源管理芯片板块估值占比－其他电源管理芯片

板块累积已补偿金额（如有）

其他电源管理芯片板块估值占比=《评估报告》所载的标的公司2024年12月

31日经资产基础法评估确定的其他电源管理芯片板块估值÷《评估报告》所载的标的

公司2024年12月31日经资产基础法评估确定的充电芯片业务板块估值及其他电源管理芯片板块估值之和

其他电源管理芯片板块当年应补偿股份数=其他电源管理芯片板块当年应补偿金

额÷本次交易股份的发行价格。

44上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2）上述补偿按年计算，各年计算的其他电源管理芯片板块当年应补偿金额小于或

等于0时，按0取值，即已补偿的金额不冲回抵销。

3）依据上述公式计算的其他电源管理芯片板块当年应补偿股份数应精确至个位数，

不足一股的尾数向上取整。

4）上市公司在业绩承诺期内实施送股、资本公积转增股本等除权事项的，则其他

电源管理芯片板块当年应补偿股份数相应调整为：补偿股份数量（调整后）=当年应补

偿股份数×（1+转增或送股比例）。上市公司在业绩承诺期内实施现金分红的，其他电源管理芯片板块当年应补偿股份数累计获得的现金分红（扣除所得税后），业绩承诺方应同时返还给上市公司，返还的现金分红不作为其他电源管理芯片板块累积已补偿金额。

（3）各方同意，业绩承诺方承担补偿义务的应补偿总金额不超过业绩承诺方就本

次交易获得的税后股份对价的90%。其中，应补偿股份的总数不超过业绩承诺方就本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数（即业绩承诺方就本次交易获得的税后股份对价的90%÷本次交易股份的发行价格）以及该部分股份在业绩承诺期内获得的

上市公司送股、转增的股份数（如有）。

（七）重组过渡期损益安排

过渡期内，标的公司产生的损益由上市公司按照交割日后所持有的标的公司股权比例享有或承担。

（八）本次交易的资产定价公允、公平、合理

上市公司聘请的符合《证券法》规定的审计、评估机构对标的公司进行审计、评估，确保拟购买资产定价公允、公平、合理。上市公司独立董事亦对本次交易召开了专门会议并发表了审核意见，董事会已对评估合理性以及定价公允性等进行分析。

（九）其他保护投资者权益的措施

本次重组的交易各方均已承诺保证其所提供信息的真实性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

45上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

七、本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施

（一）本次交易对当期每股收益的影响

本次交易完成后，上市公司的总资产、营业收入等将进一步增长，持续经营能力进一步增强。根据经立信会计师对上市公司备考合并财务报表出具的《备考审阅报告》（信会师报字[2025]第 ZA15091 号），以及上市公司本次交易前最近一年及一期的审计报告或财务报表，本次交易完成前后，上市公司的主要财务数据对比情况如下：

2025年5月31日/2025年1-5月2024年12月31日/2024年度

项目交易前备考数变动交易前备考数变动总资产（万

199805.16545894.65173.21%214744.34561592.19161.52%

元）归属于母公司

股东的所有者113240.82304685.20169.06%125886.26315747.46150.82%权益（万元）营业收入（万

58886.71106546.1880.93%150361.77246033.7663.63%

元）归属于母公司

所有者净利润350.631935.89452.11%-3305.13-60891.73不适用（万元）剔除股份支付影响后归属于

母公司所有者-781.48803.78不适用964.04-13105.79不适用净利润（万元）基本每股收益

0.040.22增加0.18-0.38-4.77减少4.39（元/股）稀释每股收益

0.040.22增加0.18-0.38-4.76减少4.38（元/股）

本次交易完成后，易冲科技将成为上市公司全资子公司，上市公司在总资产、营业收入、归属于母公司股东的所有者权益、归属于母公司所有者净利润等方面将大幅提升。本次交易前，上市公司2025年1-5月归属于母公司所有者的净利润、基本每股收益分别为350.63万元、0.04元/股，本次交易后分别增加至1935.89万元、0.22元/股。本次交易有利于上市公司提高在电源管理芯片领域的竞争力，增强持续经营能力和盈利能力，不存在摊薄每股收益的情况。

（二）上市公司对防范本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施

为保护投资者利益、防范本次交易即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，上市公司拟采取以下具体措施，降低本次重组可能摊薄公司即期回报的影响：

46上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

1、加快标的公司的整合，增强综合竞争优势和持续盈利能力

标的公司主营业务为无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片、AC/DC

及协议芯片等高性能模拟芯片及数模混合信号芯片研发、设计与销售。本次交易完成后，上市公司将加快对标的公司的整合，帮助标的公司尽快实现预期效益，持续提升标的公司的盈利能力和综合竞争优势，进而推动上市公司业绩的稳步增长。

2、严格执行业绩承诺及补偿安排

为充分维护公司及中小股东的利益，本次交易中，上市公司与交易对方中的玮峻思、锦聚礼合、智合聚信、智合聚成、冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添约定了业绩承

诺及对应的补偿安排。本次交易的业绩承诺及对应的补偿安排，有助于降低对本次交易后上市公司每股收益的摊薄影响，公司将严格执行业绩承诺及补偿安排。

3、完善利润分配政策，优化投资回报机制，维护股东利益

上市公司在《公司章程》中明确了公司利润分配的原则、分配形式、分配条件等，符合相关法律法规的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》

的有关要求，并在充分听取独立董事、广大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况与发展规划，持续完善利润分配政策，优化投资回报机制，更好地维护上市公司股东及投资者合法权益。

4、进一步加强经营管理和内部控制，提升经营业绩

上市公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省公司的各项费用支出，全面提升公司的经营效率。

上市公司提请投资者注意，制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

5、相关方已出具填补回报措施的承诺

为保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，上市公司控股股东、实

47上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）际控制人和全体董事、高级管理人员已出具《关于填补被摊薄即期回报相关措施的承诺函》，承诺内容如下：

（1）上市公司控股股东及实际控制人关于填补被摊薄即期回报相关措施的承诺

为保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，维护中小投资者利益，上市公司控股股东及实际控制人胡黎强、刘洁茜作出以下承诺：

“1、承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；2、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式

损害上市公司利益；

3、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

4、承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

5、承诺由上市公司董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施

的执行情况相挂钩；

6、承诺未来如公布上市公司股权激励的行权条件，将与上市公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

7、本承诺函出具后，如中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部

门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺；

8、作为填补回报措施相关责任主体之一，如违反上述承诺或拒不履行上述承诺，

本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门制定或发布的有关规定，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

（2）除胡黎强、刘洁茜外的上市公司全体董事、高级管理人员承诺：

“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益；

2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

3、承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

48上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

4、承诺由上市公司董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施

的执行情况相挂钩；

5、承诺未来如公布上市公司股权激励的行权条件，将与上市公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

6、本承诺函出具后，如中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部

门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺；

7、作为填补回报措施相关责任主体之一，如违反上述承诺或拒不履行上述承诺，

本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门制定或发布的有关规定，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”八、独立财务顾问的保荐机构资格

上市公司聘请华泰联合证券有限责任公司担任本次交易的独立财务顾问，华泰联合证券有限责任公司经中国证监会批准依法设立，具备保荐机构资格。

九、其他需要提醒投资者重点关注的事项

本独立财务顾问报告的全文及中介机构出具的相关意见已在上交所网站披露，投资者应据此作出投资决策。

本独立财务顾问报告披露后，上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露公司本次交易的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。

49上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

重大风险提示

投资者在评价公司本次重组时，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、与本次交易相关的风险

（一）审批风险

本次交易已由上市公司第三届董事会第二十三次会议、第三届董事会第二十六次

会议、第三届监事会第二十次会议、第三届监事会第二十三次会议、2025年第一次临

时股东大会、第三届董事会第三十四次会议、第三届监事会第三十一次会议审议通过，本次交易尚需满足多项条件方可完成，包括但不限于：

1、本次交易经上交所审核通过并经中国证监会同意注册；

2、相关法律法规所要求的其他可能涉及必要的境内外批准、核准、备案或许可（如适用）。

本次交易能否取得相关的批准、审核通过或同意注册，以及取得相关批准、审核通过或同意注册的时间，均存在一定的不确定性。因此，若本次重组无法获得上述批准、审核通过或同意注册的文件或不能及时取得上述文件，则本次重组可能由于无法推进而取消，上市公司提请广大投资者注意投资风险。

（二）本次交易可能被暂停、中止或者取消的风险

由于本次交易涉及向上交所、中国证监会等相关监管机构申请审核注册工作，上述工作能否如期顺利完成可能对本次交易的时间进度产生重大影响。除此之外，本次交易存在如下被暂停、中止或取消的风险：

1、本次交易事项首次披露前20个交易日期间，剔除大盘因素和同行业板块因素

影响后公司股价累计涨幅超过20%。虽然在筹划本次交易事项过程中，公司已根据相关法律、法规采取了必要且充分的保密措施，限定了相关敏感信息的知悉范围，减少内幕信息的传播，但仍不排除有关机构或个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的情形，本次交易存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易，而被暂停、中止或取消的风险；

2、本次交易存在因交易各方在后续的商务谈判中产生重大分歧，而被暂停、中止

50上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

或取消的风险；

3、本次交易存在因标的资产出现无法预见的风险事件，而被暂停、中止或取消的风险；

4、其他原因可能导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。

上述情形可能导致本次交易暂停、中止或取消，特此提醒广大投资者注意投资风险。上市公司董事会将在本次交易过程中，及时公告相关工作进展，以便投资者了解本次交易进程，并做出相应判断。

（三）收购整合的风险

本次交易完成后，标的公司将纳入上市公司管理及合并范围，上市公司的业务规模、人员等将进一步扩大，上市公司也将面临经营管理方面的挑战，包括组织设置、内部控制、团队管理激励、供应链及销售渠道整合、企业文化共享等方面。本次交易完成后，上市公司能否通过整合保持标的公司原有竞争优势并充分发挥并购整合的协同效应具有不确定性，提请投资者关注相关风险。

（四）标的公司评估增值较高的风险

根据金证评估出具的《评估报告》（金证评报字[2025]第0143号），截至评估基准日2024年12月31日，经市场法评估标的公司股东全部权益评估值为329000.00万元，经资产基础法评估标的公司股东全部权益评估值为285243.11万元，本次评估结论采用市场法评估结果，评估增值率为260.08%。基于上述评估结果，经上市公司与交易对方友好协商，确定标的公司股东全部权益的交易对价为328263.75万元。

虽然评估机构在评估过程中严格参照相关评估准则或指引进行评估，但仍可能出现因未来实际情况与评估假设不一致，特别是政策法规、经济形势、市场环境等出现重大不利变化，从而影响本次评估的相关假设及限定条件，导致标的资产的评估值与实际情况不符的风险。

（五）商誉减值的风险

由于本次交易系非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》规定，本次交易完成后，上市公司将确认较大金额的商誉。根据《备考审阅报告》，截至2025年5月末，本次交易完成后上市公司商誉为199682.80万元，占总资产、净资产的比例为

51上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

36.58%、65.54%。本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果未来宏观经济、政治环境、市场条件、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利变化，标的公司未能适应前述变化，则可能对标的公司的持续经营产生不利影响，进而可能使上市公司面临商誉减值的风险，从而对上市公司经营业绩产生不利影响。

（六）标的公司未能实现业绩承诺及补偿覆盖比例较低的风险

根据上市公司与交易对方签署的《业绩补偿协议》约定，《业绩补偿协议》约定标的公司充电芯片业务板块2025年度、2026年度和2027年度经审计的净利润分别不低

于9200万元、12000万元和16000万元，业绩承诺数据与《资产评估报告》中充电芯片业务板块未来收益预测相匹配；协议同时约定标的公司其他电源管理芯片业务板

块2025年度、2026年度和2027年度经审计的营业收入分别不低于19000万元、

23000万元和28000万元，业绩承诺数据与标的公司管理层预测相匹配。标的公司生

产经营受宏观经济、市场环境、行业竞争等多方面因素的影响，如果在利润承诺期间出现影响生产经营的不利因素，存在业绩承诺无法实现的风险。

此外，本次交易业绩承诺方承担补偿义务的应补偿总金额不超过上述业绩承诺方就本次交易获得的税后股份对价的90%，承诺补偿上限无法覆盖本次交易全部交易对价，存在业绩承诺未实现的情况下无法充分保障上市公司利益的风险。

（七）募集配套资金不达预期的风险

作为交易方案的一部分，上市公司拟募集配套资金。若国家法律、法规或其他规范性文件对发行对象、发行数量等有最新规定或监管意见，上市公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。上述募集配套资金事项能否取得证监会的批准尚存在不确定性。此外，若股价波动或市场环境变化，可能存在本次募集配套资金金额不足乃至募集失败的风险，如募集配套资金不达预期，则上市公司本次交易对价将由自筹或自有资金支付，可能存在增加上市公司经营压力的风险。

（八）无形资产评估相关风险

根据立信会计师出具的《备考审阅报告》，截至2025年5月31日，本次交易模拟实施后上市公司备考合并报表无形资产账面价值为93060.72万元。本次交易模拟合并标的公司的过程中识别的专利及专有技术等无形资产共计人民币84966.55万元，

52上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

该部分无形资产摊销年限为10年，每年摊销金额为8496.65万元，将影响上市公司未来年度的利润水平。同时，若未来相关专利及专有技术应用的市场环境、技术路线等发生重大不利变化，则存在无形资产减值风险，对上市公司的经营业绩产生不利影响。

（九）本次交易摊薄上市公司即期回报的风险

本次交易后上市公司的总股本规模将增加。根据《备考审阅报告》，本次交易后，上市公司2024年度的基本每股收益将从-0.38元/股下降至-4.77元/股，2025年1-5月的基本每股收益将从0.04元/股上升至0.22元/股，2025年1-5月基本每股收益实现提升。2024年度基本每股收益有所摊薄主要系2024年度标的公司确认股份支付费用

43516.77万元所致。截至2024年末，标的公司股权激励服务期均已结束，不会对上

市公司未来净利润造成影响。本次交易是上市公司在模拟及数模混合信号芯片设计领域业务上的进一步拓展，有助于上市公司在产品品类、客户资源、技术积累、供应链等方面与标的公司形成积极的互补关系，借助各自已有的研发成果和行业地位，实现业务与技术上的有效整合。同时标的公司管理团队也对标的公司的未来业绩做出了业绩承诺。

虽然标的公司2025年1-5月的基本每股收益已实现增厚，但若标的资产的未来经营效益不及预期，则上市公司的每股收益等即期回报指标将面临被摊薄的风险。

二、交易标的对上市公司持续经营影响的风险

（一）标的公司盈利时间较短的风险

标的公司自成立以来始终专注于高性能模拟及数模混合信号芯片的研发、设计、销售。报告期内，标的公司不断推出新产品，市场认可程度逐步提升，销售规模持续扩大。但由于为了吸引和留住优秀人才实施股权激励导致股份支付费用规模相对较大，以及为了推进新产品研发、已有产品升级换代导致研发投入金额较大等原因，标的公司2023年度、2024年度未实现盈利。2025年1-5月，由于标的公司前期布局的各类产品逐步量产，研发投入趋于稳定，同时股权激励服务期于2024年末均已结束，标的公司已整体实现盈利。根据立信会计师出具的《审计报告》，报告期内，标的公司归属于母公司所有者的净利润分别为-50231.83万元、-51214.11万元、4240.47万元。

剔除股份支付费用影响后，标的公司归属于母公司所有者的净利润分别为-9447.50万元、-7697.34万元、4240.47万元。

53上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

为了进一步提高产品覆盖率，推进新产品研发、已有产品升级换代，标的公司仍需持续保持高水平的研发投入，未来若标的公司产品不符合市场需求、行业竞争加剧等，导致销售收入或盈利水平不达预期，标的公司仍存在亏损的风险。

（二）宏观经济不及预期的风险

标的公司主要从事高性能模拟芯片及数模混合信号集成电路芯片的研发、设计和销售，主要产品应用于智能手机、可穿戴设备、智能汽车等领域，其下游市场需求受到宏观经济波动的影响。当前宏观经济形势复杂多变，国内、国际宏观经济运行中仍面临一定风险和挑战，未来国内、国际经济面临的发展环境依然复杂。标的公司下游市场的发展与宏观经济环境密切相关，如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，进而导致下游行业景气度下滑，则标的公司可能存在经营业绩下滑的风险。

（三）半导体行业周期性波动的风险

半导体行业本身存在强周期性，且与宏观经济的关联性较大。根据世界半导体贸易统计组织（World Semiconductor Trade Statistics）的数据，受终端需求疲软影响，全球半导体行业自2022年下半年进入周期性低迷，2023年行业市场规模同比下降8.2%至5268.85亿美元；随着以人工智能、算力为代表的市场需求充分释放，2024年全球半导体行业实现19.0%的回升，达到6268.69亿美元。当半导体行业处于下行周期可能会对标的公司的收入、毛利率产生不利影响。

（四）市场竞争加剧风险

标的公司的主要竞争对手包括 TI、ST 等海外成熟厂商，及南芯科技、美芯晟等国内厂商，虽然标的公司部分产品已处于国内厂商的第一梯队，但若标的公司在产品研发、技术研发、产品销售模式等方面不能够持续创新或改造，标的公司将无法继续保持竞争优势，从而对标的公司的盈利能力造成不利影响。

（五）核心管理及研发人员流失的风险

标的公司所处的集成电路设计行业属于技术密集型、人才密集型行业，优秀的管理和研发团队是标的公司的核心竞争力及未来发展保障。目前标的公司主要管理层及研发团队在电源管理芯片行业深耕多年，拥有丰富的产品研发经验，其产品及技术得到市场及业务的一致认可。随着市场竞争的加剧，集成电路设计人才的竞争更加激烈，若标的公司不能提供良好的发展路径、有吸引力的薪酬待遇及相应的激励考核机制，

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将面临核心管理及研发人员流失的风险。

（六）存货跌价的风险

报告期各期末，标的公司存货账面价值分别为20932.89万元、23695.46万元、

23299.47万元，占各期末总资产的比例分别为18.10%、22.72%、21.76%，报告期内

随着标的公司经营规模的扩大，存货账面价值亦有较快的增长。报告期各期末，标的公司存货跌价准备计提金额分别为2737.90万元、8090.55万元、7309.74万元，占存货余额的比例分别为11.57%、25.45%、23.88%，存货跌价计提比例较高。如果标的公司无法准确根据市场及客户需求进行合理备货，将增加因市场环境变化或产品无法满足客户需求等情况出现的存货跌价的风险，进而对标的公司业绩产生不利影响。

（七）毛利率下滑的风险

报告期内，标的公司主营业务毛利率分别为36.60%、31.88%、37.09%，主要产品无线充电芯片产品毛利率分别为40.59%、37.31%、39.62%，毛利率有所波动。标的公司产品毛利率波动受市场竞争变化、客户及产品结构变化、原材料价格波动等因素影响。如果不能采取有效措施积极应对上述因素变化，标的公司存在毛利率下滑风险。

（八）相关政府补助存在被清理的风险

报告期前，标的公司及其子公司收到多项与投资规模、经济效益、上市、研发等事项关联的政府补助。存在后续因国家相关法规及政策执行发生不利变化导致标的公司及其子公司相关政府补助被清理或收回的风险，从而对标的公司以后年度的净利润产生不利影响。

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第一章本次交易概况

一、本次交易的背景、目的及协同效应

（一）本次交易的背景

1、国家高度重视支持集成电路产业发展

集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。国家高度重视集成电路产业的高质量发展，发挥新型举国体制优势发展集成电路产业。在政策层面，出台了《国家集成电路产业发展推进纲要》《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等多项支持政策，大力优化集成电路产业和软件产业发展环境。在市场层面，国家高度重视发挥市场力量和产业生态的重要作用，鼓励和支持集成电路企业、软件企业加强资源整合，支持企业按照市场化原则进行重组并购，促进集成电路企业提升产业创新能力和发展质量。

2、国内半导体供应链安全需求迫切

集成电路产业是衡量一个国家或地区现代化程度以及综合国力的重要标志之一，是面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的重要产业之一。2022年

8月，美国政府颁布《芯片与科学法案》，对中国采取更为严格的先进半导体芯片出口

管制措施，限制先进制程半导体产品和技术进入中国。然而，我国半导体产业的总体发展水平与美欧日韩等世界先进国家和地区相比仍有较大差距，且在关键领域和环节存在突出的“卡脖子”问题，在此背景下，国内半导体供应链安全需求迫切。当前和今后一段时期是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期，加快推进集成电路产业发展，对转变经济发展方式、保障国家安全、提升综合国力具有重大战略意义。

3、国内模拟芯片厂商未来增长空间广阔

随着国内经济不断发展以及国家对集成电路行业的大力支持，我国集成电路产业已取得快速发展，但模拟集成电路行业的头部企业目前仍被国外厂商所占据，尤其是部分海外龙头企业，经过多年的积累和多次行业并购，已形成了稳定的市场地位，占据较高的市场份额。国内模拟芯片厂商经过近年来的技术与经验积累，正不断地在细分品类上实现单点突破，部分厂商在产品性能上已经完成了对国外厂商的超越，并通

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过客户导入逐步打破了海外厂商长期垄断。目前，国内模拟芯片领域呈现相对分散的经营格局，另外，模拟芯片行业具备产品生命周期长、设计门槛高、人才培养周期长等行业特点，这些特点为中国本土企业的成长和并购重组创造了有利的市场环境，在进口替代和产能紧缺的背景下，中国本土企业有望通过内生增长和外延并购整合，迎来广阔的市场空间和增长机会。

4、近期政策高度支持通过并购重组促进新质生产力发展2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，提出加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持；加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。2024年6月，中国证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应，支持科创板上市公司着眼于增强持续经营能力，收购优质未盈利“硬科技”企业，鼓励综合运用股份、现金、定向可转债等方式实施并购重组。2024年9月，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，支持上市公司结合自身产业发展需要，在不影响持续经营能力并设置中小投资者利益保护相关安排的基础上，收购有助于补链强链、提升关键技术水平的优质未盈利资产，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。在支持资本市场高质量发展的背景下，我国并购重组市场持续活跃，并购重组已成为服务国家重大战略和推动经济社会高质量发展的重要手段。

（二）本次交易的目的

1、拓展产品布局，提升公司市场竞争力

上市公司与标的公司未来在重点业务拓展领域、产品矩阵布局上具有高度互补性，整合完成后，双方可以为下游客户提供更完善的产品组合方案，提高市场竞争优势。

通过本次交易，标的公司无线充电芯片、电荷泵快充芯片、充电管理芯片、电池管理芯片等产品完善了上市公司在手机及生态终端的产品布局。标的公司的车规无线充电芯片以及智能汽车前大灯和尾灯 LED 驱动芯片、高低边驱动芯片&eFuse 芯片和

车规 DC/DC 芯片等汽车电源管理芯片进一步完善了上市公司的汽车产品体系，上市公司可以为下游客户提供更全面的产品组合方案。上市公司 AC/DC 电源芯片与标的公司协议芯片可组成完整适配器整体解决方案。上市公司的电机控制驱动芯片与标的公司

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的车用高/低边驱动产品可组成产品整体解决方案。

2、共享客户资源，共同开拓市场

上市公司与标的公司在新能源汽车、AC/DC 适配器和高性能计算等领域均有产品布局。本次并购整合完成后，双方将共享客户关系，通过产品组合增强整体方案竞争力，促进客户渗透，加速业务开拓，具体如下：

（1）在手机及生态终端领域，标的公司长期耕耘于手机无线充电及有线充电市场，客户覆盖三星、荣耀、联想、A 公司、小米、vivo、OPPO 等众多国内外头部手机及其生态系统厂商。整合后，上市公司融合标的公司客户及产业资源，有利于开拓手机及生态终端领域客户和市场；（2）在汽车电子领域，标的公司已有客户或终端合作主机厂包括比亚迪、吉利、奇瑞、赛力斯、长安等头部车企，上汽、吉利、蔚来等汽车终端均是标的公司股东，有望为双方未来在汽车电子领域的业务合作创造积极条件；（3）在 AC/DC 适配器领域，上市公司与标的公司均有产品及客户布局，双方可基于上市公司现有的奥海、辰阳、赛尔康、康舒、天宝、航嘉等客户进一步进行市场深耕；（4）

在高性能计算领域，应用于高性能计算领域的大电流 DC/DC 电源芯片是上市公司近年投入最大的产品线，标的公司也有相关布局，本次交易完成后，上市公司将完善产品研发，并借助标的公司的客户资源，导入头部客户。此外，标的公司产品已经进入三星、安克、Mophie、belkin、Bose、哈曼、B&O 等知名海外客户产品，标的公司的海外拓展经验、海外销售团队以及国际化的供应渠道将大大提升上市公司产品全球化布局。

3、高效协同、强链补链，推动上市公司高质量发展

上市公司与标的公司均属于新一代信息技术产业，本次交易有助于上市公司增强“硬科技”属性，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集，助力我国新质生产力的发展。

上市公司是国内领先的电源管理芯片及控制驱动芯片设计企业之一，主营业务分电源管理芯片和控制驱动芯片两大类。上市公司在 LED 照明驱动芯片领域行业地位领先。此外，上市公司在 AC/DC 电源芯片、高性能计算电源芯片及电机控制驱动芯片领域积极打造“第二增长曲线”，并已在客户拓展和技术积累方面逐步完善，以期实现上市公司的持续发展。标的公司主要从事无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管

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理芯片、AC/DC 及协议芯片等高性能模拟芯片及数模混合信号芯片的研发、设计与销售，是国际组织无线充电联盟（WPC）创始成员和超级会员，是最主流的无线充电标准 Qi 协议的制定方之一，技术积累深厚。作为模拟及混合信号芯片设计领域企业，双方在产品品类、客户资源、技术积累、供应链等多方面均有协同效应，本次交易整合后，双方协同发展将有利于上市公司发展战略的实施，提升上市公司的业务规模，打造行业龙头，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集，增强上市公司“硬科技”属性。

（三）本次交易标的公司科创属性及其与上市公司主营业务的协同效应

1、标的公司具备科创属性

标的公司主要从事无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片、AC/DC 及协议芯片等高性能模拟芯片及数模混合信号芯片研发设计与销售业务。按照《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”（代码：6520）。标的公司为国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》规定的鼓励类产业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，标的公司所处行业为“集成电路设计”。因此，标的公司属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条中的“（一）新一代信息技术领域”之“集成电路”，符合科创板行业领域。

2、标的公司与上市公司主营业务的协同效应

上市公司与标的公司同属于模拟及混合信号芯片设计领域企业，双方在产品品类、客户资源、技术积累、供应链等多方面均有协同效应，情况如下：

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本次交易整合后，双方协同发展，将显著增强上市公司的持续经营能力，并提升市场竞争力和行业影响力。

（1）产品内生协同，可以为客户提供一站式解决方案

上市公司与标的公司未来在重点业务拓展领域、产品矩阵布局上具有高度互补性，本次交易完成后，双方可以为下游客户提供更完善的产品组合方案，提高市场竞争优势，产品协同情况具体如下：

* 标的公司智能汽车前大灯和尾灯 LED 驱动芯片与上市公司主营业务 LED 照明

驱动有强协同关系。同时，标的公司拥有的车规无线充电芯片、车规协议芯片以及高低边驱动芯片&eFuse、车载 DC/DC 芯片等汽车电源管理芯片产品，在本次交易完成后可进一步完善上市公司汽车产品体系。

*标的公司是无线充电芯片全球头部企业之一，无线充电芯片市占率在全球范围内占据领先地位。除无线充电芯片外，产品矩阵还覆盖了电荷泵快充芯片、充电管理芯片、电池管理芯片等通用充电产品，通过本次交易，上市公司可以完善在手机及生态终端的产品布局。

* 上市公司在家电、电动出行、电动工具等电机驱动控制 MCU 细分领域具有较

强技术及产品优势，产品随智能汽车的普及而应用范围不断扩大。在汽车电子各个系统应用上，连接 MCU 的一般是高/低边驱动芯片，而车用高/低边驱动芯片正是标的公司重点布局领域之一。本次交易后，上市公司电机控制驱动芯片和标的公司的车用高/低边产品可组成产品整体解决方案。

* 上市公司拥有多项核心专利的磁耦通讯 AC/DC 技术，不仅能够实现超低待机功耗，且能够满足更高标准的7级能效指标需求，目前该技术已经在某国外头部手机厂商中完成测试。标的公司的协议芯片产品也已进入荣耀、vivo 等国内知名手机厂商，且亦布局 AC/DC 芯片产品线。电源适配器中，AC/DC 芯片和协议芯片通常成套使用，本次交易完成后，上市公司与标的公司业务整合后可形成适配器整体解决方案，相较于客户向不同供应商分别采购 AC/DC 芯片和协议芯片，两者结合的整体解决方案具有更强的竞争力。

（2）共享客户资源，协同拓展市场

双方在新能源汽车、电源适配器和高性能计算等领域均有产品布局。本次并购整

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合完成后，双方将共享客户关系，通过产品组合增强整体方案竞争力，促进客户渗透，加速业务开拓，具体情况参见“第一章本次交易概况”之“一、本次交易的背景、目的及协同效应”之“（二）本次交易的目的”之“2、共享客户资源，共同开拓市场”。

（3）供应链整合优化采购成本，加速全球化进程

上市公司与标的公司同为集成电路芯片设计头部企业之一，产品所需外协加工如晶圆制造、封装测试等供应链既有重合又有互补。本次并购整合完成后，双方集中采购规模上升，共享工艺平台、优化供应链管理能力，在采购端将获得更高的议价能力及资源支持。标的公司长期积累的满足全球头部客户要求的高品质供应链、车规级产品供应链及海外供应链，将为上市公司产品和市场全球化拓展提供强有力的补充和支持。

（4）研发资源融合，增强研发实力

双方同属于模拟及混合信号集成电路设计行业，在产品定义、集成电路 IP、产品开发上具有较强的互补性和协同效应。标的公司拥有多年手机充电电源管理芯片和智能汽车前大灯 LED 驱动芯片设计经验，而上市公司的核心技术在于 AC/DC、电机控制及预驱、高低压 BCD 工艺等领域。本次交易完成后，上市公司将快速扩充研发队伍，双方相互交流融合，提升研发实力，实现技术融合和商业创新。

（5）基于 BCD 工艺，提升双方产品竞争力

上市公司自 2014 年起组建了自研工艺团队，目前自研的第五代 700V-BCD 高压工艺平台已实现量产，性价比优势突出，在此基础上的第六代高压工艺技术已研发完成，即将进入量产；此外 0.18μm 40V BCD 低压工艺平台已成功研发并量产，性能及成本对标国际标准，更具竞争力的 65nm 40V BCD 低压工艺平台取得阶段性成果，预计2025年进入试产阶段。

现代手机、笔记本等消费电子产品允许的充电电压达 20?V，最大输出功率可达

100?W、210W，因此标的公司的电源管理芯片也趋向于 20V 以上电压应用设计，且兼

顾考虑更高电压的安全余量，避免高压击穿等风险，因此相关产品也适用上市公司投入多年的 40V BCD 低压工艺平台。

本次并购整合完成后，标的公司可在原有核心技术的基础上，充分利用上市公司的工艺平台，进一步加快产品开发，加强产品性能、成本等竞争优势。此外，标的公

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司通过多年产品开发，亦积累了较强的低压 BCD 工艺能力，且与全球领先的 BCD 工艺代工厂形成了坚实的战略合作关系，可提供有效的产能保障及工艺支持。

（四）本次交易的必要性

1、本次交易符合国家产业政策导向

上市公司与标的公司同属半导体行业，半导体行业作为国家经济发展的支柱产业之一，国家层面高度重视半导体行业发展。“十四五”期间，国家将集成电路列为重点发展项目，给予了高度重视和大力支持。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”，半导体产业作为关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业，其核心技术发展和科技创新有助于增强国家在高科技领域的竞争力，提高创新链整体效能。因此，本次交易有助于增强半导体产业进一步发展，符合国家产业政策的政策导向。

2、本次交易符合“并购六条”相关规定

标的公司系参与无线充电标准制定，具有大客户优势，且在汽车电子领域率先实现国产替代，整体研发及技术实力领先，属于与上市公司相同细分行业的优质未盈利企业，可以与上市公司实现工艺联合开发、技术交叉融合、客户资源互补，本次收购符合“并购六条”相关规定，有助于上市公司补链强链、提升关键技术水平。上市公司与标的公司所属同一行业，本次交易将基于上市公司自身产业发展和整体战略布局需要，扩大整体销售规模，增强市场竞争力，与证监会“并购六条”中对于引导更多资源要素向新质生产力方向聚集的指导方向契合。本次交易设置了相关中小投资者利益保护安排，交易后上市公司的总资产、营业收入等将进一步增长，持续经营能力进一步增强，符合“并购六条”的精神。

3、本次交易符合上市公司的发展战略

上市公司是国内领先的电源管理芯片及控制驱动芯片设计企业之一，上市公司业务聚焦于电源管理芯片与控制驱动芯片两大板块，具体涵盖 AC/DC 电源芯片、高性能计算电源芯片、LED 照明驱动芯片、电机控制驱动芯片四大产品线。上市公司围绕上述业务领域，坚定推进平台化业务布局，不断实现产品创新，打造知识产权护城河，寻求符合公司长期战略方向的外延发展机会，以加快成长，提高公司综合竞争力。本

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次交易是上市公司根据上述发展战略进行的战略布局，标的公司与上市公司同属于模拟及混合信号芯片设计领域企业，双方在业务上具有较高的协同性。本次交易完成后，上市公司将进一步扩展模拟及数模混合信号芯片设计业务，进一步完善产品布局，符合上市公司的发展战略。

4、本次交易具备商业实质

本次交易系一次具有较高协同效应的产业并购。标的公司与上市公司同属于模拟及混合信号芯片设计领域企业，双方在业务上具有较高的协同性。通过本次交易，上市公司可以为下游客户提供更完善的产品组合方案，与标的公司共享客户关系，促进客户渗透，加速业务开拓，提高市场竞争优势，有利于上市公司整体战略布局和实施，同时扩大整体销售规模，增强市场竞争力。

5、本次交易不存在不当市值管理行为

本次交易双方同属于模拟及混合信号芯片设计行业，本次交易为典型的产业并购，具备产业基础和商业合理性，不存在不当市值管理行为。

6、本次交易相关主体的减持情况

海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）已承诺：自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），本企业以询价转让方式减持上市公司股份合计903631股（占上市公司总股本的比例为1.0289%）。截至本承诺函出具之日，除上述事项外，本企业无其他未执行完毕的减持上市公司股份的计划，若本企业后续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本企业将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括本企业原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司送红股、转增股本等

原因获得的上市公司股份（如有）。

除海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）以外的上市公司控股股东、实际控

制人及其一致行动人以及全体董事、监事、高级管理人员已就减持计划出具承诺函：

截至承诺函出具之日，本人/本企业/思源8号基金无任何减持上市公司股份的计划。在重组期间，若本人/本企业/思源8号基金后续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本人/本企业/思源8号基金将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括本人/本企业/思源8号基金原持有的上市公司股份以及重组期

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间因上市公司送红股、转增股本等原因获得的上市公司股份（如有）。

二、本次交易方案概述

（一）发行股份及支付现金购买资产本次交易为晶丰明源拟通过发行股份及支付现金的方式向玮峻思等50名交易对方

购买其合计持有的易冲科技100%股权。本次交易完成后，易冲科技将成为上市公司的全资子公司。

金证评估以2024年12月31日为评估基准日，采用了市场法、资产基础法对易冲科技进行了评估，根据金证评估出具的《资产评估报告》（金证评报字[2025]第0143号），截至评估基准日，易冲科技100%股权的评估值为329000万元。基于上述评估结果，经公司与交易对方协商，确定标的公司股东全部权益整体交易价格为

328263.75万元，对应本次交易标的资产即易冲科技100%股权的最终交易价格为

328263.75万元。

根据交易双方协商结果，本次交易中，上市公司结合交易谈判情况、交易对方初始取得成本等因素，对交易对方所持标的公司股权采取差异化定价。上市公司向玮峻思等50名交易对方发行股份及支付现金的安排明细如下：

单位：万元向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价海南玮峻思投资合伙企业

13463.9616.13%35299.8723347.5558647.42（有限合伙）成都市智合聚信企业管理

22269.8510.57%17069.2513655.4030724.65中心（有限合伙）海南锦聚礼合企业管理中

31439.626.70%10825.968660.7619486.72心（有限合伙）深圳市远致星火私募股权4投资基金合伙企业（有限1030.444.80%-14150.9014150.90合伙）辽宁海通新动能股权投资5基金合伙企业（有限合812.463.78%-9775.519775.51伙）世界先进积体电路股份有

6797.883.72%12783.06-12783.06

限公司珠海鋆添股权投资合伙企

7778.823.63%-13294.8313294.83业（有限合伙）嘉兴颀轩股权投资合伙企

8777.843.62%-12638.8112638.81业（有限合伙）

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向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价国投创合国家新兴产业创9业投资引导基金（有限合604.532.82%-7273.667273.66伙）

10智合聚德有限公司574.592.68%10559.80-10559.80

辽宁卓易高科技股权投资11基金合伙企业（有限合529.492.47%-6400.006400.00伙）天津赛富高鹏翼盛企业管

12492.082.29%-8400.008400.00

理合伙企业（有限合伙）嘉兴上汽创永股权投资合

13444.672.07%-7225.767225.76

伙企业（有限合伙）深圳市红土善利私募股权14投资基金合伙企业（有限410.941.91%-5643.355643.35合伙）合肥蔚来产业发展股权投

15374.561.74%-5575.325575.32

资合伙企业（有限合伙）北京国科瑞华战略性新兴16产业投资基金（有限合364.731.70%6167.88-6167.88伙）

建新南方（合肥）产业基

17359.571.67%-6137.966137.96

金合伙企业（有限合伙）厦门乾宏半导投资合伙企

18353.591.65%-6036.006036.00业（有限合伙）成都市智合聚成企业管理

19335.521.56%2523.142018.514541.65中心（有限合伙）

中金祺智（上海）股权投

20330.931.54%3473.292000.005473.29

资中心（有限合伙）吉利共创壹号投资（天21津）合伙企业（有限合317.441.48%3060.002448.005508.00伙）嘉兴鼎韫创业投资合伙企

22302.261.41%-4640.004640.00业（有限合伙）泉州冯源安柏创业投资合

23293.031.36%-5002.065002.06

伙企业（有限合伙）南京蔚易京尚投资合伙企

24284.701.33%-4000.004000.00业（有限合伙）中金（常德）新兴产业创25业投资合伙企业（有限合282.831.32%-4262.044262.04伙）扬州芯辰壹号创业投资合

26267.801.25%-4000.004000.00

伙企业（有限合伙）泉州冯源聚芯创业投资合

27269.181.25%-4595.034595.03

伙企业（有限合伙）新余新鼎啃哥贰拾陆号投28资管理合伙企业（有限合265.531.24%2197.031597.443794.47伙）

29宁波兰宁股权投资合伙企248.711.16%5088.06-5088.06

65上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

向该交易对序标的公司支付方式交易对方方支付总对号出资金额出资比例现金对价股份对价价业（有限合伙）青岛海创汇能创业投资中

30246.091.15%1850.621480.493331.11心（有限合伙）成都市智合聚廉企业管理

31206.100.96%1805.121239.903045.02中心（有限合伙）深圳市人才创新创业一号32股权投资基金（有限合177.820.83%-2944.002944.00伙）无锡沃达创业投资合伙企

33162.60.76%2445.50-2445.50业（有限合伙）上海众松创业投资合伙企

34164.030.76%-2800.002800.00业（有限合伙）珠海市智合聚佳企业管理

35152.900.71%1149.81919.852069.65中心（有限合伙）合肥新站高新创业投资合

36140.590.65%-2400.002400.00

伙企业（有限合伙）共青城众松聚能创业投资

37125.360.58%-1760.001760.00

合伙企业（有限合伙）成都市智合聚恭企业管理

38124.830.58%1091.91750.961842.88中心（有限合伙）深圳市信维通信股份有限

39121.000.56%1819.84-1819.84

公司宁波前瞻远至股权投资合

40103.470.48%-1600.001600.00

伙企业（有限合伙）平潭寰鑫股权投资基金管

41100.450.47%755.35604.281359.64

理合伙企业（有限合伙）西安天利投资合伙企业

4299.280.46%2079.86-2079.86（有限合伙）江苏盛宇人工智能创业投

4399.280.46%1042.19600.001642.19

资合伙企业（有限合伙）辽宁和生中富股权投资基

4482.800.39%-996.25996.25

金合伙企业（有限合伙）义乌韦豪鋆轩一期私募股45权投资基金合伙企业（有81.490.38%750.00600.001350.00限合伙）成都华西金智银创股权投46资基金合伙企业（有限合66.190.31%500.00400.00900.00伙）新余新鼎啃哥拾玖号投资47管理合伙企业（有限合60.270.28%-725.15725.15伙）深圳市创新资本投资有限

4844.450.21%-736.00736.00

公司

CASREV Fund II-USD

4930.230.14%454.60-454.60

L.P.

50张文良8.060.04%135.82-135.82

合计21474.82100.00%124927.97203335.78328263.75

66上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（二）募集配套资金

本次交易中，上市公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，募集资金金额不超过180000万元。本次募集资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格的100%。最终发行数量将在本次重组经上交所审核通过并经中国证监会予以注册后，按照《发行注册管理办法》等的相关规定，根据询价结果最终确定。

本次配套融资以本次购买资产的成功实施为前提，但本次购买资产不以本次配套融资的成功实施为前提，本次配套融资最终成功与否不影响本次购买资产的实施。

本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价、补充流动资金及中介机构费用，其中用于补充流动资金的比例不超过本次交易对价的25%或募集配套资金总额的

50%，具体用途如下：

单位：元序项目名称拟投入募集资金金额占募集配套资金比例号

1本次交易的现金对价124927967769.40%

2支付中介机构费用668200003.71%

3补充流动资金48390032326.88%

合计1800000000100.00%

在本次配套募集资金到位之前，上市公司若根据实际情况自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

三、本次交易的具体方案

1、发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中购买资产所涉及发行的股份种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00元，上市地点为上交所。

2、定价基准日、定价原则及发行价格

本次交易中购买资产所涉及发行股份的定价基准日为上市公司第三届董事会第二

十一次决议公告日。经交易各方协商，上市公司确定本次发行股份购买资产的发行价格为50.89元/股，不低于定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的80%，股票交易均价的计算公式为：定价基准日前120个交易日股票交易均价＝定价基准日

67上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

前120个交易日股票交易总额÷定价基准日前120个交易日股票交易总量。

在定价基准日至本次发行股份发行日期间，若上市公司发生其他派息、送股、转增股本或配股等除权、除息事项，本次发行股份的发行价格按照中国证监会及上交所的相关规则作相应调整，具体调整方式如下：

派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/（1+n）；

配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。

其中：P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价格。

上市公司经第三届董事会第二十二次会议、2024年年度股东大会决议，公司向全体股东每10股派发现金红利人民币5元（含税），调整前的发行价格为50.89元/股，调整后的发行价格为50.39元/股。最终发行价格尚需经上交所审核通过及中国证监会予以注册。

3、发行对象

本次交易发行股份的交易对方为玮峻思等在本次交易中涉及股份对价的易冲科技股东。

4、发行股份数量

本次交易中上市公司向交易对方定向发行股份数量的计算公式为：

发行数量＝以发行股份形式向交易对方支付的交易对价÷发行价格。发行对象发行股份的数量应为整数，精确至股。按上述公式计算得出的“发行数量”按照向下取整精确至股，不足一股的部分计入上市公司的资本公积金（舍尾取整）。

本次发行的发行数量以上交所审核通过以及中国证监会同意注册的股数为准。在定价基准日至发行日期间，若上市公司发生其他派息、送股、转增股本或配股等除权、除息事项，则将根据发行价格的调整，对发行数量作相应调整。

68上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

5、股份锁定期

（1）一般锁定安排

1）国投创合、新鼎拾玖号、新鼎贰拾陆号、平潭寰鑫、海创汇能系依法设立且经

备案的私募投资基金，上市公司关于本次交易的董事会决议公告时，上述企业用于认购上市公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月，且不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公司的实际控制权的情形，因此承诺因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份发行结束之日起6个月内不得转让；本次交易中其他取得股份对价的

交易对方承诺因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份发行结束之日起

12个月内不得转让；2）本次交易完成后，交易对方通过本次交易取得的上市公司股

份由于上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等原因增加的，亦应遵守上述股份锁定期约定；3）若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，交易对方将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整；4）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。

（2）特殊锁定安排

1）业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成在满足前述一般锁定安排

基础上进一步约定：

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成参与业绩补偿锁定股份（即其在本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数），在标的公司经审计的合并报表范围内归属于母公司股东的净利润首次为正年度对应的上市公司年度报告披露之日及业绩补偿锁定股份第三期可申请解锁之日孰早之前不以任何方式主动减持全部业绩补偿锁定股份。

上述条件满足后，玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成参与业绩补偿锁定股份将依据《业绩补偿协议》约定在业绩承诺期内逐年解除锁定，具体安排如下：

本次交易，业绩承诺方玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成承诺：标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的净利润分别不低于

9200万元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的营业收入分别不低于19000万元、23000万元和

69上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

28000万元。上述净利润、营业收入的计算，以上市公司聘请的符合《证券法》相关

规定的会计师事务所出具的《专项审核报告》数据为准。

第一期：标的公司业绩承诺期内第一年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的30%－因履行业绩承诺期第一年对应的业绩补偿义务的已

补偿股份数（如有）；

第二期：标的公司业绩承诺期内第二年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的60%－因履行业绩承诺期第一年及第二年对应的业绩补偿

义务的已补偿股份数（如有）；

第三期：标的公司业绩承诺期内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的100%－因履行业绩承诺期第一年、第二年及第三年对应的

业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）。

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚成本次交易取得的全部股份减去其参与业绩补偿锁定股份后的部分按照一般锁定安排解除锁定。

2）业绩承诺方冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添在满足前述一般锁定安排基础上进

一步约定：

冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添在本次交易中参与业绩补偿锁定股份（即其在本次交易获得税后股份对价的90%对应的股份数）将依据《业绩补偿协议》约定的业绩

承诺期内逐年解除锁定，具体安排如下：

本次交易，业绩承诺方冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添承诺：标的公司充电芯片业务板块对应的2025年度、2026年度和2027年度实现的净利润分别不低于9200万

元、12000万元和16000万元，标的公司其他电源管理芯片板块对应的2025年度、

2026年度和2027年度实现的营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000

70上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）万元。上述净利润、营业收入的计算，以上市公司聘请的符合《证券法》相关规定的会计师事务所出具的《专项审核报告》数据为准。

第一期：标的公司业绩承诺期内第一年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的30%－因履行业绩承诺期第一年对应的业绩补偿义务的已

补偿股份数（如有）；

第二期：标的公司业绩承诺期内第二年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的60%－因履行业绩承诺期第一年及第二年对应的业绩补偿

义务的已补偿股份数（如有）；

第三期：标的公司业绩承诺期内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》出具

之次日和按《业绩补偿协议》的约定履行完毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚），依据《业绩补偿协议》相关约定可申请解锁且上市公司应当申请解锁的股份数为业绩补偿锁定股份数的100%－因履行业绩承诺期第一年、第二年及第三年对应的

业绩补偿义务的已补偿股份数（如有）。

冯源安柏、冯源聚芯、珠海鋆添本次交易取得的全部股份减去其参与业绩补偿锁定股份后的部分按照一般锁定安排解除锁定。

6、滚存未分配利润安排

上市公司在本次交易完成前的滚存未分配利润由本次交易完成后上市公司的新老股东共同享有。

四、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组

本次交易中晶丰明源拟购买易冲科技100.00%股权。根据晶丰明源、易冲科技经审计的2023年度财务数据以及本次交易作价情况，相关财务比例计算如下：

71上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元资产总额与交易资产净额与交易项目营业收入额孰高额孰高

增资上海凯芯励微电子有限公司1200.001200.00-

收购南京凌鸥创芯电子有限公司19.1930%

12520.8612520.863387.16

股权

增资梵塔半导体技术（杭州）有限公司2100.002100.0010.21

本次交易328263.75328263.7565065.89

累计金额344084.61344084.6168463.26项目资产总额资产净额营业收入

上市公司重组前一年（2023年）财务数据237307.80138068.88130323.51

占比145.00%249.21%52.53%

注：（1）累计计算本次交易前十二个月内，曾发生购买同一或相关资产的情况，上海凯芯励微电

子有限公司、南京凌鸥创芯电子有限公司、梵塔半导体技术（杭州）有限公司资产总额、资产净

额、营业收入均取自其2023年度财务报表并乘以投资目标公司股比；易冲科技资产总额、资产净

额以本次交易价格328263.75万元作为计算指标，易冲科技的营业收入取自其已经审计的2023年度合并财务报表；（2）晶丰明源的资产总额、资产净额、营业收入取自其经审计的2023年度财务报表。

根据上述计算结果，本次交易资产总额、资产净额指标超过50%，按照《重组管理办法》第12条的规定，本次交易构成重大资产重组。

（二）本次交易不构成关联交易

本次交易前，交易对方与上市公司之间不存在关联关系。本次交易完成后，无单一交易对方或同一控制下交易对方合计持有上市公司股份超过5%。因此，根据《股票上市规则》的规定，本次交易完成后，本次交易不构成关联交易。

（三）本次交易不构成重组上市

最近36个月内，上市公司控股股东、实际控制人未发生变更。本次交易完成前后，上市公司的控股股东、实际控制人不会发生变更。因此，本次交易不构成重组上市。

五、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司是国内领先的电源管理芯片及控制驱动芯片设计企业之一，公司业务聚焦于电源管理芯片与控制驱动芯片两大板块，公司产品矩阵涵盖 AC/DC 电源芯片、高性能计算电源芯片、LED 照明驱动芯片、电机控制驱动芯片等，均属于模拟芯片行业中电源管理及控制驱动芯片类别。此类芯片作为电子设备中的核心器件，

72上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

其技术与市场准入门槛较高，对电子产品的整体性能与可靠性具有直接影响。随着 5G、物联网、新能源汽车等新兴技术和产业的崛起，电源管理及控制驱动芯片的应用场景日益丰富，行业迎来了前所未有的发展机遇。

标的公司与上市公司同属于模拟及混合信号芯片设计领域企业，双方在业务上具有较高的协同性，本次交易后，上市公司将与标的公司在产品品类、客户资源、技术积累、供应链等方面形成积极的互补关系，借助各自已有的研发成果和行业地位，实现业务与技术上的有效整合。通过本次交易，标的公司无线充电芯片、电荷泵快充芯片、充电管理芯片、电池管理芯片等产品完善了上市公司在手机及生态终端的产品布局。标的公司的车规无线充电芯片以及智能汽车前大灯和尾灯 LED 驱动芯片、高低边驱动芯片&eFuse 和车规 DC/DC 芯片等汽车电源管理芯片进一步完善了上市公司的

汽车产品体系，上市公司可以为下游客户提供更全面的产品组合方案。上市公司AC/DC 电源芯片与标的公司协议芯片可组成完整适配器整体解决方案。上市公司的电机控制驱动芯片与标的公司的车用高/低边驱动产品可组成产品整体解决方案。标的公司具备高质量的手机领域、其他消费电子领域和汽车领域终端客户，手机领域终端客户包括三星、荣耀、联想、A 公司、小米、vivo、OPPO 等，知名消费电子终端客户包括安克、Mophie、belkin、Bose、哈曼、B&O 等，汽车领域终端客户包括比亚迪、吉利、奇瑞、赛力斯、长安等，可以与上市公司共享客户资源，加速业务开拓，提高市场竞争优势，有利于上市公司整体战略布局和实施，同时扩大整体销售规模，增强市场竞争力。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易前后，上市公司的控股股东为胡黎强，实际控制人为胡黎强和刘洁茜，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。

本次交易中，上市公司拟向交易对方发行40352386股股份，上市公司总股本将增加至128178856股。根据截至2025年5月31日上市公司前十大股东的名称、持股数量及持股比例情况测算本次交易前后上市公司股权结构如下：

重组后重组前

股东名称（不考虑募集配套资金）

持股数量（股）股比持股数量（股）股比

胡黎强2142899524.40%2142899516.72%

夏风1963018422.35%1963018415.31%

73上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

重组后重组前

股东名称（不考虑募集配套资金）

持股数量（股）股比持股数量（股）股比海南晶哲瑞创业投资合伙企

1335019915.20%1335019910.42%业（有限合伙）上海烜鼎私募基金管理有限

公司-烜鼎星宿6号私募证券17613052.01%17613051.37%投资基金

上海思勰投资管理有限公司-

思勰投资思源8号私募证券17613052.01%17613051.37%投资基金

招商银行股份有限公司－嘉

实科技创新混合型证券投资14099981.61%基金

中国建设银行股份有限公司-

嘉实前沿科技沪港深股票型9521691.08%证券投资基金中国建设银行股份有限公司

－嘉实创新先锋混合型证券8866031.01%投资基金

香港中央结算有限公司7141510.81%

全国社保基金四零六组合6662820.76%海南玮峻思投资合伙企业

--46333693.61%（有限合伙）海南锦聚礼合企业管理中心

--17187461.34%（有限合伙）

其他交易对方--3400027126.53%

其他股东2526527928.77%2533970119.77%

总股本87826470100.00%128178856100.00%

——胡黎强及其一致行动人

3654049941.61%3654049928.51%

合计

——潘思铭控制主体合计--63521154.96%

注：截至2025年5月31日，公司回购专用证券账户持有公司股票913580股，占公司总股本的

1.04%，未在上表列示。

（三）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响

本次交易完成后，上市公司的总资产、营业收入、净利润等将进一步增长，持续经营能力进一步增强。根据经立信会计师对上市公司备考合并财务报表出具的《备考审阅报告》（信会师报字[2025]第 ZA15091 号），以及上市公司本次交易前最近一年及一期的审计报告或财务报表，本次交易完成前后，上市公司的主要财务数据对比情况如下：

74上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2025年5月31日/2025年1-5月2024年12月31日/2024年度

项目交易前备考数变动交易前备考数变动

总资产（万元）199805.16545894.65173.21%214744.34561592.19161.52%归属于母公司股

东的所有者权益113240.82304685.20169.06%125886.26315747.46150.82%（万元）营业收入（万

58886.71106546.1880.93%150361.77246033.7663.63%

元）归属于母公司所有者净利润（万350.631935.89452.11%-3305.13-60891.73不适用元）剔除股份支付影响后归属于母公

-781.48803.78不适用964.04-13105.79不适用司所有者净利润（万元）基本每股收益

0.040.22增加0.18-0.38-4.77减少4.39（元/股）稀释每股收益

0.040.22增加0.18-0.38-4.76减少4.38（元/股）

本次交易完成后，易冲科技将成为上市公司全资子公司，上市公司在总资产、营业收入、归属于母公司股东的所有者权益、归属于母公司所有者净利润等方面将大幅提升。本次交易前，上市公司2025年1-5月归属于母公司所有者的净利润、基本每股收益分别为350.63万元、0.04元/股，本次交易后分别增加至1935.89万元、0.22元/股。本次交易有利于上市公司提高在电源管理芯片领域的竞争力，增强持续经营能力和盈利能力，不存在摊薄每股收益的情况。

六、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及批准情况

（一）本次交易已履行的决策程序和批准情况

截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易已履行的决策程序及批准包括：

1、本次交易已经交易对方内部决策机构审议通过；

2、本次交易已取得上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的原则性意见；

3、本次交易已经上市公司第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十八次

会议审议通过发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案等相关议案；

4、本次交易已经上市公司第三届董事会第二十三次会议、第三届董事会第二十六

75上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

次会议、第三届监事会第二十次会议、第三届监事会第二十三次会议审议通过本次交易方案；

5、本次交易已经上市公司2025年第一次临时股东大会审议通过；

6、本次交易方案调整相关事宜已经上市公司第三届董事会第三十四次会议、第

三届监事会第三十一次会议审议通过。

（二）本次交易尚需履行的决策程序和批准情况

截至本独立财务顾问报告出具日，本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于：

1、本次交易经上交所审核通过并经中国证监会同意注册；

2、相关法律法规所要求的其他可能涉及必要的境内外批准、核准、备案或许可（如适用）；

本次交易方案在取得有关主管部门的批准、审核通过或同意注册前，不得实施。

本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

七、本次交易相关方所作出的重要承诺

本次交易相关方作出的重要承诺如下：

（一）上市公司及其控股股东、实际控制人及其一致行动人、全体董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺

1、上市公司

承诺事项承诺的主要内容

1、本公司保证在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信

息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于所提供信2、本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整

息真实性、准的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文确性和完整性件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文的承诺函件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合

同、协议、安排或其他事项。

4、如违反上述承诺，本公司愿意就此承担全部法律责任。

关于合法合规1、本公司系根据中国法律合法设立并有效存续的法律实体，具备《上市公司重大及诚信情况的资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公承诺函司证券发行注册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件规定的参与本次交易

76上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺的主要内容的主体资格。

2、本公司的业务经营符合相关法律法规的规定，本公司最近三年不存在因违反法

律、行政法规、规章受到重大行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情况；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被中国证监会采取

限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相关文件，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除的情形。

3、本公司最近三年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。

4、如本公司违反上述承诺，将依法承担法律责任。

1、本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人，以及前述主体控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指

引第6号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重关于不存在不

组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、得参与任何上最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理市公司重大资委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

产重组情形的

2、本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人，以及

说明前述主体控制的机构均不存在泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形；本公司保证采取必要措施对本次重组事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、如违反上述承诺，本公司愿意就此承担全部法律责任。

1、本公司在本次交易中严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规范性法律文件的要求，遵循《上海晶丰明源半导体股份有限公司章程》及内部管理制度的规定，就本次交易采取了充分必要的保护措施，制定了严格有效的保密制度，严格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围。

2、本公司高度重视内幕信息管理，按照《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定，严格控制内幕信息知情人范围，及关于采取的保时记录商议筹划、论证咨询等阶段的内幕信息知情人及筹划过程，制作交易进程密措施及保密备忘录。

制度的说明3、为保证本次交易的相关事宜不被泄露，本公司与本次交易涉及的相关主体分别签署了《保密协议》。本公司及相关主体按照相关法律、法规和规范性文件的要求开展工作，各方参与人员均严格遵守《保密协议》的规定。

4、本公司严格按照上海证券交易所要求制作内幕信息知情人登记表和交易进程备忘录，并及时报送上海证券交易所。

5、本公司多次督导、提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履行保密义务，在

内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利用内幕信息买卖本公司股票。

本公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对

象发行股票的以下情形：

关于符合向特1、擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可。

定对象发行股2、最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息票条件的承诺披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审

函计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外。

3、现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近

77上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺的主要内容一年受到证券交易所公开谴责。

4、本公司或者本公司现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关

立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查。

5、控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害本公司利益或者投资者合法权益

的重大违法行为。

6、最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。

1、截至本承诺函出具日，本公司及本公司子公司不存在违反相关法律、法规、规

关于不存在违范性文件及本公司内部管理制度等规定违规对外提供担保的情况。

规担保、关联

2、截至本承诺函出具日，本公司及本公司子公司不存在资金、资产被本公司控股

方资金占用等

股东、实际控制人及其一致行动人或其他关联方占用的情形，不存在为本公司控情形的承诺函

股股东、实际控制人及其一致行动人或其他关联方提供担保的情形。

2、上市公司董事、监事及高级管理人员

承诺事项承诺方承诺的主要内容

1、本人保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，并保证所

提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

2、本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真

实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3、本人保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而

未披露的合同、协议、安排或其他事项。

关于所提供信息

全体董事、4、如本次交易因本人所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误导

真实性、准确性

监事及高级性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管和完整性的承诺

管理人员理委员会立案调查的，如本人在上市公司拥有权益股份，在形成调函

查结论以前，本人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户

提交上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和证券登记结算公司申请锁定；如本人未在两个交易日内提交锁定申请的，本人同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和证券登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易所和证券登记结算公司报送本人的身份信息

和账户信息的，本人同意授权证券交易所和证券登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。

5、如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

1、本人系具有完全民事行为能力及民事权利能力的自然人，具备

《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司证券发行注册管理办法》等与本

关于合法合规及全体董事、次交易相关的法律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体诚信情况的承诺监事及高级资格。

函管理人员2、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章程规定的任职资格和义务；不存在最近三年内受

到中国证监会行政处罚、最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被

78上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺方承诺的主要内容中国证监会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被中国证监会

采取认定为不适当人选、限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接

受其出具的相关文件、公开认定不适合担任上市公司董事、监事、

高级管理人员，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除。

3、本人最近三年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。

4、如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

1、本人及本人控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》第

三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形，即不存关于不存在不得在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近

全体董事、参与任何上市公三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监事及高级司重大资产重组监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情管理人员情形的说明形。

2、本人及本人控制的机构均不存在违规泄露本次交易的相关内幕

信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，且本人保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、本人若违反上述承诺，将依法承担法律责任。

1、截至本承诺函出具之日，本人无任何减持上市公司股份的计划。自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），若本人后关于本次重组期全体董事、

续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本人间股份减持计划监事及高级将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括的承诺函管理人员

本人原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司送红股、转增

股本等原因获得的上市公司股份（如有）。

2、如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也

不采用其他方式损害上市公司利益；

2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

3、承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消

费活动；

4、承诺由上市公司董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公

司填补回报措施的执行情况相挂钩；

5、承诺未来如公布上市公司股权激励的行权条件，将与上市公司

关于填补被摊薄全体董事、填补回报措施的执行情况相挂钩；

即期回报相关措高级管理人

6、本承诺函出具后，如中国证券监督管理委员会和上海证券交易

施的承诺函员所等证券监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺；

7、作为填补回报措施相关责任主体之一，如违反上述承诺或拒不

履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门制定或发布的有关规定，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

79上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、上市公司控股股东、实际控制人及一致行动人

承诺事项承诺人承诺的主要内容

1、本人保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，并保证所

提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

2、本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真

实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3、本人保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而

未披露的合同、协议、安排或其他事项。

胡黎强、刘4、如本次交易因本人所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误导

洁茜、胡黎性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管琴理委员会立案调查的，如本人在上市公司拥有权益股份，在形成调查结论以前，本人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户

提交上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和证券登记结算公司申请锁定；如本人未在两个交易日内提交锁定申请的，本人同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和证券登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易所和证券登记结算公司报送本人的身份信息

和账户信息的，本人同意授权证券交易所和证券登记结算公司直接关于所提供信息锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺自愿真实性、准确性锁定股份用于相关投资者赔偿安排。

和完整性的承诺

5、如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

函

1、本企业保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，并保证

所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

2、本企业保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真

实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3、本企业保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露

而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

海南晶哲瑞

4、如本次交易因本企业所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本企业将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和证券登记结算公司申请锁定；如本企

业未在两个交易日内提交锁定申请的，本企业同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和证券登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易

所和证券登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息的，本企业同意授权证券交易所和证券登记结算公司直接锁定相关股份。如

80上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。

5、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、本企业保证本企业及思源8号基金将及时向上市公司提供本次

交易相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

2、本企业保证本企业及思源8号基金向参与本次交易的各中介机

构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3、本企业保证本企业及思源8号基金已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

4、如本次交易因本企业及思源8号基金所提供或者披露的信息涉

嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者思勰投资

被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本企业将暂停转让思源8号基金在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户

提交上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和证券登记结算公司申请锁定；如本企业未在两个交易日内提交锁定申请的，本企业同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和证券登记结算公司报送本企业/思源8号基金的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易所和证券登记结算

公司报送本企业/思源8号基金的身份信息和账户信息的，本企业同意授权证券交易所和证券登记结算公司直接锁定思源8号基金的相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺自愿锁定思源8号基金的相关股份用于相关投资者赔偿安排。

5、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、本人系具有完全民事行为能力及民事权利能力的自然人，具备

《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司证券发行注册管理办法》等与本

次交易相关的法律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

2、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规

范性文件和公司章程规定的任职资格和义务；不存在最近三年内受

到中国证监会行政处罚、最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被

关于合法合规及胡黎强、刘中国证监会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被中国证监会

诚信情况的承诺洁茜、胡黎

采取认定为不适当人选、限制业务活动、证券市场禁入，被证券交函琴

易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接

受其出具的相关文件、公开认定不适合担任上市公司董事、监事、

高级管理人员，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除；最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。

3、本人最近三年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。

4、如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

81上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

1、本企业系根据中国法律合法设立并有效存续的法律实体，具备

《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司证券发行注册管理办法》等与本

次交易相关的法律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

2、本企业遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性

文件和公司章程规定的义务；不存在最近三年内受到中国证监会行

政处罚、最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调海南晶哲瑞查的情形；不存在因证券违法违规被中国证监会采取限制业务活

动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相关文件，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除；最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。

3、本企业最近三年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债

务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。

4、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、本企业及思源8号基金系根据中国法律合法设立并有效存续的

法律实体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司证券发行注册管理办法》等与本次交易相关的法律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

2、本企业及思源8号基金遵守《中华人民共和国公司法》等法

律、法规、规范性文件和公司章程规定的义务；不存在最近三年内

受到中国证监会行政处罚、最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被思勰投资中国证监会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被中国证监会

采取限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相关文件，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除；最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。

3、本企业及思源8号基金最近三年内诚信情况良好，不存在未按

期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形。

4、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、本人及本人控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》第

三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形，即不存关于不存在不得

胡黎强、刘在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近参与任何上市公

洁茜、胡黎三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券司重大资产重组琴监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情情形的说明形。

2、本人及本人控制的机构均不存在违规泄露本次交易的相关内幕

信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，且本人保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

82上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

3、本人若违反上述承诺，将依法承担法律责任。

1、本企业及执行事务合伙人及前述主体控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大

资产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机海南晶哲瑞关依法追究刑事责任的情形。

2、本企业及本企业执行事务合伙人及前述主体控制的机构均不存

在泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形；本企业保证采取必要措施对本次重组事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、本企业及执行事务合伙人及前述主体控制的机构如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、本企业及本企业董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及前述主体控制的机构、思源8号基金均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产

重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依思勰投资法追究刑事责任的情形。

2、本企业及本企业董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际

控制人及前述主体控制的机构、思源8号基金均不存在泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形；本企业保证采取必要措施对本次重组事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、本企业及本企业董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际

控制人及前述主体控制的机构、思源8号基金如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、截至本承诺函出具之日，本人无任何减持上市公司股份的计划。自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），若本人后胡黎强、刘

续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本人洁茜、胡黎将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括琴

本人原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司送红股、转增

股本等原因获得的上市公司股份（如有）。

关于本次重组期

2、如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

间股份减持计划

1、自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告

的承诺函

日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），本企业[拟]以询价转让方式减持上市公司股份合计903631股（占上市公司总股本的比例为1.0289%）。截至本承诺函出具之日，除上述事海南晶哲瑞项外，本企业无其他未执行完毕的减持上市公司股份的计划，若本企业后续根据自身实际情况需要或市场变化而减持上市公司股份的，本企业将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括本企业原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司

83上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

送红股、转增股本等原因获得的上市公司股份（如有）。

2、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

1、截至本承诺函出具之日，本企业/思源8号基金无任何减持上市

公司股份的计划。自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本次交易实施完毕期间（以下简称“重组期间”），若本企业/思源8号基金后续根据自身实际情况需要或市场思勰投资变化而减持上市公司股份的，本企业/思源8号基金将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。上述股份包括本企业/思源8号基金原持有的上市公司股份以及重组期间因上市公司送红股、转

增股本等原因获得的上市公司股份（如有）。

2、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担全部法律责任。

本次交易符合相关法律、法规及监管规则的要求，有利于进一步提胡黎强、刘升上市公司的综合竞争力，提高上市公司资产质量，符合上市公司洁茜、胡黎的长远发展和全体股东的利益，对上市公司及其全体股东公平、合琴理，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形，本人原则性同意本次交易。

本次交易符合相关法律、法规及监管规则的要求，有利于进一步提升上市公司的综合竞争力，提高上市公司资产质量，符合上市公司关于本次重组的

海南晶哲瑞的长远发展和全体股东的利益，对上市公司及其全体股东公平、合原则性意见理，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形，本企业原则性同意本次交易。

本次交易符合相关法律、法规及监管规则的要求，有利于进一步提升上市公司的综合竞争力，提高上市公司资产质量，符合上市公司思勰投资的长远发展和全体股东的利益，对上市公司及其全体股东公平、合理，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形，本企业及思源8号基金原则性同意本次交易。

1、本次交易完成后，本人及本人控制的其他企业将尽量避免与上

市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的

关联业务往来或交易，本人及本人控制的其他企业将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

2、本人及本人控制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等相关法律法规和上市公司章程等规范

胡黎强、刘性文件中关于关联交易事项的回避规定，本人及本人控制的其他企洁茜业所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；本人及本人控制的其他

关于减少和规范企业不以任何形式非法占用上市公司的资金、资产，不要求上市公与上市公司关联司违规向本人/本人控制的其他企业提供任何形式担保，不利用关交易的承诺函联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。

3、本承诺在本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间持续有效，本人/本人控制的其他企业如因不履行或不适当履行上述承诺给上市公司造成损失的，将依法承担相应的赔偿责任。

1、本次交易完成后，本人及本人控制的其他企业将尽量避免与上

市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的

关联业务往来或交易，本人及本人控制的其他企业将在平等、自愿胡黎琴的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

2、本人及本人控制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等相关法律法规和上市公司章程等规范

84上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

性文件中关于关联交易事项的回避规定，本人及本人控制的其他企业所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；本人及本人控制的其他

企业不以任何形式非法占用上市公司的资金、资产，不要求上市公司违规向本人/本人控制的其他企业提供任何形式担保，不利用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。

3、本承诺在本人作为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人

期间持续有效，本人/本人控制的其他企业如因不履行或不适当履行上述承诺给上市公司造成损失的，将依法承担相应的赔偿责任。

1、本次交易完成后，本企业及本企业控制的其他企业将尽量避免

与上市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发

生的关联业务往来或交易，本企业及本企业控制的其他企业将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

2、本企业及本企业控制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等相关法律法规和上市公司章程等

规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，本企业及本企业控制的其他企业所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将海南晶哲瑞

履行合法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；本企业及本企

业控制的其他企业不以任何形式非法占用上市公司的资金、资产，不要求上市公司违规向本企业/本企业控制的其他企业提供任何形式担保，不利用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。

3、本承诺在本企业作为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动

人期间持续有效，本企业/本企业控制的其他企业如因不履行或不适当履行上述承诺给上市公司造成损失的，将依法承担相应的赔偿责任。

1、本次交易完成后，本企业、思源8号基金及前述主体控制的其

他企业将尽量避免与上市公司及其下属公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往来或交易，本企业、思源8号基金及前述主体控制的其他企业将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

2、本企业、思源8号基金及前述主体控制的其他企业将严格遵守

《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等相关法律法规

和上市公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，本企业、思源8号基金及前述主体控制的其他企业所涉及的关联交易思勰投资

均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；本企业、思源8号基金及前述主体控制的其

他企业不以任何形式非法占用上市公司的资金、资产，不要求上市公司违规向本企业、思源8号基金及前述主体控制的其他企业提供

任何形式担保，不利用关联交易转移、输送利润，损害上市公司及其他股东的合法权益。

3、本承诺在思源8号基金作为上市公司控股股东/实际控制人的一

致行动人期间持续有效，本企业、思源8号基金及前述主体控制的其他企业如因不履行或不适当履行上述承诺给上市公司造成损失的，将依法承担相应的赔偿责任。

关于避免与上市胡黎强、刘1、本人除直接或间接持有上市公司股份外，不存在通过投资关系公司同业竞争的洁茜或其他安排控制或重大影响任何其他与上市公司从事相同或相似业

85上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

承诺函务的经济实体、机构和经济组织的情形。

2、本人今后也不会通过投资关系或其他安排控制或重大影响任何

其他与上市公司从事相同或相似业务的企业。

3、如上市公司认定本人通过投资关系或其他安排控制或重大影响

任何其他与上市公司从事相同或相似业务的经济实体、机构和经济

组织与上市公司存在同业竞争，则在上市公司提出异议后，本人将及时转让或终止上述业务。如上市公司提出受让请求，则本人应无条件按符合《中华人民共和国公司法》规定的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给上市公司。

4、本人保证不利用股东地位谋求不当利益，不损害上市公司和其

他股东的合法权益。

5、上述承诺自即日起具有法律效力，对本人具有法律约束力，如

有违反并因此给上市公司造成损失，本人愿意承担法律责任。本承诺持续有效且不可变更或撤销，直至本人不再为上市公司控股股东/实际控制人。

1、本人除直接或间接持有上市公司股份外，不存在通过投资关系

或其他安排控制或重大影响任何其他与上市公司从事相同或相似业

务的经济实体、机构和经济组织的情形。

2、本人今后也不会通过投资关系或其他安排控制或重大影响任何

其他与上市公司从事相同或相似业务的企业。

3、如上市公司认定本人通过投资关系或其他安排控制或重大影响

任何其他与上市公司从事相同或相似业务的经济实体、机构和经济

组织与上市公司存在同业竞争，则在上市公司提出异议后，本人将胡黎琴及时转让或终止上述业务。如上市公司提出受让请求，则本人应无条件按符合《中华人民共和国公司法》规定的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给上市公司。

4、本人保证不利用股东地位谋求不当利益，不损害上市公司和其

他股东的合法权益。

5、上述承诺自即日起具有法律效力，对本人具有法律约束力，如

有违反并因此给上市公司造成损失，本人愿意承担法律责任。本承诺持续有效且不可变更或撤销，直至本人不再为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人。

1、本企业除直接或间接持有上市公司股份外，不存在通过投资关

系或其他安排控制或重大影响任何其他与上市公司从事相同或相似

业务的经济实体、机构和经济组织的情形。

2、本企业今后也不会通过投资关系或其他安排控制或重大影响任

何其他与上市公司从事相同或相似业务的企业。

3、如上市公司认定本企业通过投资关系或其他安排控制或重大影

响任何其他与上市公司从事相同或相似业务的经济实体、机构和经

济组织与上市公司存在同业竞争，则在上市公司提出异议后，本企海南晶哲瑞业将及时转让或终止上述业务。如上市公司提出受让请求，则本企业应无条件按符合《中华人民共和国公司法》规定的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给上市公司。

4、本企业保证不利用股东地位谋求不当利益，不损害上市公司和

其他股东的合法权益。

5、上述承诺自即日起具有法律效力，对本企业具有法律约束力，

如有违反并因此给上市公司造成损失，本企业愿意承担法律责任。

本承诺持续有效且不可变更或撤销，直至本企业不再为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人。

86上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

1、本企业、思源8号基金除直接或间接持有上市公司股份外，不

存在通过投资关系或其他安排控制或重大影响任何其他与上市公司

从事相同或相似业务的经济实体、机构和经济组织的情形。

2、本企业、思源8号基金今后也不会通过投资关系或其他安排控

制或重大影响任何其他与上市公司从事相同或相似业务的企业。

3、如上市公司认定本企业、思源8号基金通过投资关系或其他安

排控制或重大影响任何其他与上市公司从事相同或相似业务的经济

实体、机构和经济组织与上市公司存在同业竞争，则在上市公司提出异议后，本企业、思源8号基金将及时转让或终止上述业务。如思勰投资

上市公司提出受让请求，则本企业、思源8号基金应无条件按符合《中华人民共和国公司法》规定的中介机构评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给上市公司。

4、本企业、思源8号基金保证不利用股东地位谋求不当利益，不

损害上市公司和其他股东的合法权益。

5、上述承诺自即日起具有法律效力，对本企业具有法律约束力，

如有违反并因此给上市公司造成损失，本企业、思源8号基金愿意承担法律责任。本承诺持续有效且不可变更或撤销，直至思源8号基金不再为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人。

1、本次交易前，上市公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和证券监管机构的有关要求，建立了完善的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，本人保证上市公司在业务、资产、机构、人员和财务等方面与本人及本人控制的其他企业

之间保持独立，上市公司在业务、资产、机构、人员和财务等方面具备独立性。

胡黎强、刘

2、本次交易完成后，本人及本人控制的其他企业不会利用上市公

洁茜、胡黎

司股东的身份影响上市公司独立性和合法利益，在业务、资产、机琴

构、人员和财务方面与上市公司保持独立，并严格遵守证券监管机构关于上市公司独立性的相关规定，不违规利用上市公司为本人或本人控制的其他企业提供担保，不违规占用上市公司资金、资产，保持并维护上市公司的独立性，维护上市公司其他股东的合法权益。

3、如违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。

关于保持上市公1、本次交易前，上市公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华司独立性的承诺人民共和国证券法》和证券监管机构的有关要求，建立了完善的法函人治理结构和独立运营的公司管理体制，本企业保证上市公司在业务、资产、机构、人员和财务等方面与本企业及本企业控制的其他

企业之间保持独立，上市公司在业务、资产、机构、人员和财务等方面具备独立性。

2、本次交易完成后，本企业及本企业控制的其他企业不会利用上

海南晶哲瑞

市公司股东的身份影响上市公司独立性和合法利益，在业务、资产、机构、人员和财务方面与上市公司保持独立，并严格遵守证券监管机构关于上市公司独立性的相关规定，不违规利用上市公司为本企业或本企业控制的其他企业提供担保，不违规占用上市公司资金、资产，保持并维护上市公司的独立性，维护上市公司其他股东的合法权益。

3、如违反上述承诺，本企业将依法承担相应的法律责任。

1、本次交易前，上市公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华思勰投资人民共和国证券法》和证券监管机构的有关要求，建立了完善的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，本企业、思源8号基金保

87上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

证上市公司在业务、资产、机构、人员和财务等方面与本企业、思

源8号基金及前述主体控制的其他企业之间保持独立，上市公司在业务、资产、机构、人员和财务等方面具备独立性。

2、本次交易完成后，本企业、思源8号基金及前述主体控制的其

他企业不会利用上市公司股东的身份影响上市公司独立性和合法利益，在业务、资产、机构、人员和财务方面与上市公司保持独立，并严格遵守证券监管机构关于上市公司独立性的相关规定，不违规利用上市公司为本企业、思源8号基金及前述主体控制的其他企业

提供担保，不违规占用上市公司资金、资产，保持并维护上市公司的独立性，维护上市公司其他股东的合法权益。

3、如违反上述承诺，本企业将依法承担相应的法律责任。

1、本人在本次交易中严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》

《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规范性法律文件的要求，遵循《上海晶丰明源半导体股份有限公司章程》及内部管理制度的规定，就本次交易采取了充分必要的保护措施，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围。

关于采取保密措胡黎强、刘2、本人高度重视内幕信息管理，并按照《上市公司监管指引第5施的说明洁茜号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等相关规定配合上市公司及时填报内幕信息知情人登记表。

3、本人不存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该内

幕信息进行内幕交易的情形，且本人保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

4、本人若违反上述说明，将依法承担法律责任。

1、承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

2、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也

不采用其他方式损害上市公司利益；

3、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

4、承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消

费活动；

5、承诺由上市公司董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公

司填补回报措施的执行情况相挂钩；

关于填补被摊薄

胡黎强、刘6、承诺未来如公布上市公司股权激励的行权条件，将与上市公司即期回报相关措洁茜填补回报措施的执行情况相挂钩；

施的承诺函

7、本承诺函出具后，如中国证券监督管理委员会和上海证券交易

所等证券监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺；

8、作为填补回报措施相关责任主体之一，如违反上述承诺或拒不

履行上述承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所等证券监管部门制定或发布的有关规定，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

1、截至本承诺函出具日，本人及本人的关联方（上市公司及其子关于不存在违规公司除外）不存在违规占用上市公司及其子公司资金、资产的情

胡黎强、刘

担保、关联方资形，不存在对上市公司及其子公司非经营性资金占用的情形，不存洁茜、胡黎金占用等情形的在上市公司及其子公司为本人及本人的关联方（上市公司及其子公琴承诺函司除外）提供担保的情形。

2、本次交易完成后，本人及本人的关联方将继续规范运作，未来

88上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容

不以任何形式违规占用上市公司及其子公司资金、资产或要求上市公司及其子公司违规提供担保。

1、截至本承诺函出具日，本企业及本企业的关联方（上市公司及其子公司除外）不存在违规占用上市公司及其子公司资金、资产的情形，不存在对上市公司及其子公司非经营性资金占用的情形，不存在上市公司及其子公司为本企业及本企业的关联方（上市公司及海南晶哲瑞其子公司除外）提供担保的情形。

2、本次交易完成后，本企业及本企业的关联方将继续规范运作，

未来不以任何形式违规占用上市公司及其子公司资金、资产或要求上市公司及其子公司违规提供担保。

1、截至本承诺函出具日，本企业、思源8号基金及前述主体的关联方（上市公司及其子公司除外）不存在违规占用上市公司及其子

公司资金、资产的情形，不存在对上市公司及其子公司非经营性资金占用的情形，不存在上市公司及其子公司为本企业、思源8号基思勰投资金及前述主体的关联方（上市公司及其子公司除外）提供担保的情形。

2、本次交易完成后，本企业、思源8号基金及前述主体的关联方

将继续规范运作，未来不以任何形式违规占用上市公司及其子公司资金、资产或要求上市公司及其子公司违规提供担保。

胡黎强作为上市公司的控股股东、实际控制人（以下简称“自愿锁定承诺人”），就其直接持有以及间接通过海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）持有的上市公司股份（以下简称“锁定股份”），作出如下承诺：

自本次交易实施完毕之日起至以下期限中的孰早者（以下简称“自愿锁定期”），自愿锁定承诺人不会转让锁定股份：（1）若上市公司在业绩承诺期（定义见《业绩补偿协议》）内某一个会计年度内实胡黎强现的合并报表范围内营业收入不低于人民币342000万元且归属于

母公司股东的净利润为正数，则至该会计年度的上市公司年度报告披露之日；（2）至业绩承诺期最后一个会计年度的上市公司年度报告披露之日。自愿锁定期届满后，自愿锁定承诺人可根据届时有效的中国法律和其他已作出的关于股份限售的承诺转让锁定股份。业绩承诺期内，上市公司当年度实现的营业收入及净利润数以上市公司聘请的年度审计机构出具的年度审计报告所载数据为准。

关于股份锁定的刘洁茜作为上市公司的实际控制人（以下简称“自愿锁定承诺承诺函人”），就其间接通过海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）持有的上市公司股份（以下简称“锁定股份”），作出如下承诺：

自本次交易实施完毕之日起至以下期限中的孰早者（以下简称“自愿锁定期”），自愿锁定承诺人不会转让锁定股份：（1）若上市公司在业绩承诺期（定义见《业绩补偿协议》）内某一个会计年度内实刘洁茜现的合并报表范围内营业收入不低于人民币342000万元且归属于

母公司股东的净利润为正数，则至该会计年度的上市公司年度报告披露之日；（2）至业绩承诺期最后一个会计年度的上市公司年度报告披露之日。自愿锁定期届满后，自愿锁定承诺人可根据届时有效的中国法律和其他已作出的关于股份限售的承诺转让锁定股份。业绩承诺期内，上市公司当年度实现的营业收入及净利润数以上市公司聘请的年度审计机构出具的年度审计报告所载数据为准。

胡黎琴作为上市公司控股股东/实际控制人的一致行动人，上海思胡黎琴、思

勰投资管理有限公司作为上市公司控股股东/实际控制人的一致行勰投资

动人上海思勰投资管理有限公司—思勰投资思源8号私募证券投资

89上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺人承诺的主要内容基金（以下简称“思源8号基金”）的管理人（胡黎琴与上海思勰投资管理有限公司合称“自愿锁定承诺人”），就思源8号基金直接持有以及胡黎琴间接通过思源8号基金持有的上市公司股份（以下简称“锁定股份”），作出如下承诺：

自本次交易实施完毕之日起至以下期限中的孰早者（以下简称“自愿锁定期”），自愿锁定承诺人不会转让锁定股份（但思源8号基金与上市公司控股股东/实际控制人及其一致行动人之间的转让除

外）：（1）若上市公司在业绩承诺期（定义见《业绩补偿协议》）内某一个会计年度内实现的合并报表范围内营业收入不低于人民币

342000万元且归属于母公司股东的净利润为正数，则至该会计年

度的上市公司年度报告披露之日；（2）至业绩承诺期最后一个会计

年度的上市公司年度报告披露之日。自愿锁定期届满后，自愿锁定承诺人可根据届时有效的中国法律和其他已作出的关于股份限售的

承诺转让锁定股份。业绩承诺期内，上市公司当年度实现的营业收入及净利润数以上市公司聘请的年度审计机构出具的年度审计报告所载数据为准。

（二）交易对方作出的重要承诺

1、关于不存在不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明

承诺方承诺的主要内容

1、本企业及本企业的主要管理人员，能够控制本企业的合

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智伙人、本企业的实际控制人及前述主体控制的机构均不存在合聚成、智合聚廉、智合聚佳、智《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关合聚恭、西安天利、远致星火、红股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司土善利、吉利投资、众擎创投、嘉自律监管指引第6号——重大资产重组》第三十条规定的不

兴颀轩、上汽创永、冯源安柏、冯得参与任何上市公司重大资产重组的情形，即不存在因涉嫌源聚芯、韦豪创芯、蔚来产投、南与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近三

京蔚易、赛富高鹏、安信乾宏、众十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国

松创业、众松聚能、无锡沃达、国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑

投创合、海创汇能、钟鼎投资、国事责任的情形。

科 瑞 华 、 CASREV Fund II-USD 2、本企业及本企业的主要管理人员，能够控制本企业的合L.P.、海通新动能、辽宁卓易、和生 伙人、本企业的实际控制人及前述主体控制的机构不存在泄

中富、成都华西、建新南方、平潭露本次交易的相关内幕信息及利用本次交易相关内幕信息进

寰鑫、深创一号、江苏盛宇、新鼎行内幕交易的情形；本企业保证采取必要措施对本次交易事

贰拾陆号、新鼎拾玖号、新站高宜所涉及的资料和信息严格保密。

新、珠海鋆添、扬州芯辰、宁波兰3、本企业及本企业的主要管理人员，能够控制本企业的合宁、中金祺智、中金常德伙人、本企业的实际控制人及前述主体控制的机构如违反上述承诺，本企业愿意就此承担相应法律责任。

1、本企业及本企业董事、监事（如有）、高级管理人员，本

企业的控股股东、实际控制人及前述主体控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公智合聚德、世界先进、信维通信、司自律监管指引第6号——重大资产重组》第三十条规定的深创资本

不得参与任何上市公司重大资产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究

90上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺的主要内容刑事责任的情形。

2、本企业及本企业董事、监事（如有）、高级管理人员，本

企业的控股股东、实际控制人及前述主体控制的机构不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用本次交易相关内幕信息进行内幕交易的情形；本企业保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、本企业及本企业董事、监事（如有）、高级管理人员，本

企业的控股股东、实际控制人及前述主体控制的机构如违反

上述承诺，本企业愿意就此承担相应法律责任。

1、本人及本人控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大

资产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出张文良行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

2、本人及本人控制的机构不存在泄露本次交易的相关内幕

信息及利用本次交易相关内幕信息进行内幕交易的情形；本人保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3、本人及本人控制的机构如违反上述承诺，本人愿意就此

承担相应法律责任。

2、关于所提供资料真实性、准确性和完整性的承诺

承诺方承诺的主要内容

1、本企业保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，

并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投合聚德、智合聚成、智合聚廉、智资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

合聚佳、智合聚恭、世界先进、西2、本企业保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料

安天利、远致星火、红土善利、吉均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副利投资、众擎创投、嘉兴颀轩、上本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章

汽创永、冯源安柏、冯源聚芯、韦均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该豪创芯、蔚来产投、南京蔚易、赛文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

富高鹏、安信乾宏、众松创业、众3、本企业保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应松聚能、无锡沃达、国投创合、海当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

创汇能、钟鼎投资、国科瑞华、4、如本次交易因所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误

CASREV Fund II-USD L.P.、海通新 导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证动能、辽宁卓易、和生中富、成都券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本企华西、建新南方、平潭寰鑫、深创业将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽一号、深创资本、江苏盛宇、新鼎查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提

贰拾陆号、新鼎拾玖号、新站高交上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和证新、信维通信、珠海鋆添、扬州芯券登记结算公司申请锁定；如本企业未在两个交易日内提交

辰、宁波兰宁、中金祺智、中金常锁定申请的，本企业同意授权上市公司董事会在核实后直接德向证券交易所和证券登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易所和

证券登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息的，本

91上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺的主要内容企业同意授权证券交易所和证券登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。

5、如违反上述承诺，本企业愿意就此承担相应法律责任。

1、本人保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，并

保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

2、本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均

为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均

是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3、本人保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当

披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

4、如本次交易因所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证张文良

券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交

上市公司董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和证券登记结算公司申请锁定；如本人未在两个交易日内提交锁定申请的，本人同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和证券登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易所和证券登记

结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，本人同意授权证券交易所和证券登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。

5、如违反上述承诺，本人愿意就此承担相应法律责任。

3、关于所持标的公司股权权属的承诺

承诺方承诺的主要内容玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智1、本企业合法拥有标的公司的股权（以下简称“标的股合聚德、智合聚成、智合聚廉、智权”），本企业取得标的股权已经支付完毕全部投资价款及/合聚佳、智合聚恭、世界先进、西或转让款、不存在出资不实、抽逃出资等其他出资瑕疵的情

安天利、远致星火、红土善利、吉形。

利投资、众擎创投、嘉兴颀轩、上2、标的股权权属清晰，不存在任何形式的代持，未设置任汽创永、冯源安柏、冯源聚芯、韦何抵押、质押、留置等担保权或其他第三方权利，不存在被豪创芯、蔚来产投、南京蔚易、赛查封、冻结、托管等禁止或限制其转让的情形，亦不存在纠富高鹏、安信乾宏、众松创业、众纷及潜在纠纷、尚未了结或可预见的诉讼、仲裁或者其他妨

松聚能、无锡沃达、国投创合、海碍标的股权权属转移的情况。本企业保证前述状态持续至标创汇能、钟鼎投资、国科瑞华、的股权过户至上市公司名下或本次交易终止之日（以较早的CASREV Fund II-USD L.P.、海通新 日期为准）。

动能、辽宁卓易、和生中富、成都3、在标的股权过户至上市公司名下之前，本企业将审慎尽华西、建新南方、平潭寰鑫、深创职地行使标的公司股东的权利，履行股东义务并承担股东责一号、深创资本、江苏盛宇、新鼎任，并尽合理的商业努力促使标的公司按照正常方式经营。

贰拾陆号、新鼎拾玖号、新站高未经上市公司事先书面同意，本企业不自行或促使标的公司

92上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺的主要内容

新、信维通信、珠海鋆添、扬州芯从事或开展与标的公司正常生产经营无关的资产处置、对外

辰、宁波兰宁、中金祺智、中金常担保、利润分配或增加重大债务等行为。

德4、本企业确认标的股权过户至上市公司名下不存在法律障碍，并承诺本次交易相关协议正式生效后，本企业将根据相关协议约定及时进行标的股权的权属变更，且在权属变更过程中因本企业原因出现纠纷而形成的责任由本企业承担。

5.如因上述内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，

给上市公司或者投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。

1、本人合法拥有标的公司的股权（以下简称“标的股权”），本人取得标的股权已经支付完毕全部投资价款及/或转让款、不存在出资不实、抽逃出资等其他出资瑕疵的情形。

2、标的股权权属清晰，不存在任何形式的代持，未设置任

何抵押、质押、留置等担保权或其他第三方权利，不存在被查封、冻结、托管等禁止或限制其转让的情形，亦不存在纠纷及潜在纠纷、尚未了结或可预见的诉讼、仲裁或者其他妨碍标的股权权属转移的情况。本人保证前述状态持续至标的股权过户至上市公司名下或本次交易终止之日（以较早的日期为准）。

3、在标的股权过户至上市公司名下之前，本人将审慎尽职

张文良

地行使标的公司股东的权利，履行股东义务并承担股东责任，并尽合理的商业努力促使标的公司按照正常方式经营。

未经上市公司事先书面同意，本人不自行或促使标的公司从事或开展与标的公司正常生产经营无关的资产处置、对外担

保、利润分配或增加重大债务等行为。

4、本人确认标的股权过户至上市公司名下不存在法律障碍，并承诺本次交易相关协议正式生效后，本人将根据相关协议约定及时进行标的股权的权属变更，且在权属变更过程中因本人原因出现纠纷而形成的责任由本人承担。

5.如因上述内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，

给上市公司或者投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

4、关于合法合规及诚信情况的承诺函

承诺方承诺的主要内容

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智1、本企业系根据中国法律合法设立并依法有效存续的法律

合聚德、智合聚成、智合聚廉、智实体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券合聚佳、智合聚恭、世界先进、西交易所上市公司重大资产重组审核规则》等相关法律、法规

安天利、远致星火、红土善利、吉及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

利投资、众擎创投、嘉兴颀轩、上2、本企业及本企业主要管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司

汽创永、冯源安柏、冯源聚芯、韦法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会

豪创芯、蔚来产投、南京蔚易、赛立案调查的情形。

富高鹏、安信乾宏、众松创业、众3、本企业及本企业主要管理人员最近五年内未受到过行政

松聚能、无锡沃达、国投创合、海处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及创汇能、钟鼎投资、国科瑞华、与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

CASREV Fund II-USD L.P.、海通新 4、本企业及本企业主要管理人员最近五年诚信情况良好，动能、辽宁卓易、和生中富、成都不存在重大失信行为，不存在未按期偿还大额债务、未履行

93上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺的主要内容

华西、建新南方、平潭寰鑫、深创公开承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或

一号、深创资本、江苏盛宇、新鼎受到证券交易所纪律处分的情况等，亦不存在最近五年内受贰拾陆号、新鼎拾玖号、新站高到过中国证券监督管理委员会的行政处罚。

新、信维通信、珠海鋆添、扬州芯

辰、宁波兰宁、中金祺智、中金常德

1、本人系具有完全民事行为能力及民事权利能力的自然人，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等相关法

律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

2、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉

嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形。

张文良3、本人最近五年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

4、本人最近五年诚信情况良好，不存在重大失信行为，不存在未按期偿还大额债务、未履行公开承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券

交易所纪律处分的情况等，亦不存在最近五年内受到过中国证券监督管理委员会的行政处罚。

5、关于本次交易取得股份锁定的承诺函

承诺方承诺的主要内容

1、本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新

智合聚廉、智合聚佳、智合聚恭、增股份发行结束之日起12个月内不得转让。

远致星火、红土善利、吉利投资、

2、本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上市公司

众擎创投、嘉兴颀轩、上汽创永、

股份由于上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等

韦豪创芯、蔚来产投、南京蔚易、

原因增加的，亦应遵守上述股份锁定期约定。

赛富高鹏、安信乾宏、众松创业、

3、若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相

众松聚能、钟鼎投资、海通新动符，本企业将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调能、辽宁卓易、和生中富、成都华整。

西、建新南方、深创一号、深创资

4、上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届

本、江苏盛宇、新站高新、扬州芯

时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海辰、中金祺智、中金常德证券交易所的规定和规则办理。

鉴于本企业系依法设立且经备案的私募投资基金，上市公司关于本次交易的董事会决议公告时，本企业用于认购上市公司股份的标的资产持续拥有权益的时间已满四十八个月，且本企业不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，亦不存在通过认购本次交易发行的股份取得上市公国投创合、新鼎拾玖号、新鼎贰拾司的实际控制权的情形。本企业作为本次交易的交易对方之陆号、平潭寰鑫、海创汇能一，现作出如下承诺：

1、本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新

增股份发行结束之日起6个月内不得转让。

2、本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上市公司

股份由于上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等

原因增加的，亦应遵守上述股份锁定期约定。

94上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺的主要内容

3、若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，本企业将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。

4、上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届

时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。

5、自本承诺函签署之日起，本承诺函代替本企业原就本次

交易出具的《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》。

1、本企业因本次交易取得的上市公司股份，自该等股份发

行结束之日起12个月内不得转让。

2、在满足本承诺函第1条约定的股份锁定的前提下，本企

业持有的《业绩补偿协议》约定的业绩补偿锁定股份在业绩承诺期内锁定并按照《业绩补偿协议》的约定分期解锁（按照《业绩补偿协议》履行补偿义务的情形除外）。分期解锁以本企业完成《业绩补偿协议》约定的业绩承诺期内当年业绩承诺（以上市公司聘请的具有《中华人民共和国证券法》规定资格的会计师事务所按照《业绩补偿协议》的约定出具的《专项审核报告》为准）或履行完毕业绩承诺期内当年业

绩补偿义务（以孰晚为准）为前提。

3、本企业承诺本企业通过本次交易获得的对应补偿股份数上限（定义见《业绩补偿协议》）的上市公司股份优先用于

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智

履行业绩补偿承诺。在《业绩补偿协议》约定的业绩补偿义合聚成、冯源安柏、冯源聚芯、珠

务全部履行完毕前，本企业承诺不在本企业通过本次交易取海鋆添

得的尚未解锁的业绩补偿锁定股份之上设置质押权、第三方

收益权等他项权利或其他可能对实施《业绩补偿协议》项下

业绩补偿安排造成不利影响的其他权利，不通过质押股份或类似方式逃废补偿义务。

4、本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上市公司

股份由于上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等

原因增加的，亦应遵守上述股份锁定期约定。

5、若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，本企业将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。

6、上述锁定期届满后，本企业通过本次交易取得的上市公

司股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。

在《业绩补偿协议》及上述股份锁定承诺的基础上，进一步作出如下承诺：自本次交易实施完毕之日起至以下期限中的孰早者，本企业不以任何方式主动减持全部业绩补偿锁定股份（定义见业绩补偿协议）：（1）标的公司经审计的合并报表范围内归属于母公司股东的净利润首次为正年度对应的上

玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智市公司年度报告披露之日；（2）业绩补偿锁定股份第三期可合聚成申请解锁之日（即标的公司业绩承诺期（定义见业绩补偿协议）内第三年业绩实现情况相关《专项审核报告》（定义见业绩补偿协议）出具之次日和按业绩补偿协议的约定履行完

毕当年业绩补偿义务（如需）之次日（二者孰晚））。在上述承诺期间内，如因上市公司派息、送股、资本公积转增股本、配股等原因增加的部分亦遵守前述不减持承诺。

95上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

6、关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函

承诺方承诺的主要内容

1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公

司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺的锁定期间内，本人承诺不转让、赠玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业

合聚成、智合聚廉、智合聚佳、智全部财产份额。

合聚恭之全体合伙人3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述

锁定期安排有不同意见或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

7、关于所持标的资产权属的声明与承诺

承诺方承诺的主要内容

1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公

司股权权属清晰，本人向智合聚德实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安

智合聚德全体股东排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

（三）标的公司及其董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺

1、标的公司

承诺事项承诺的主要内容

1.本公司以及本公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人，以及前述主体控制的机构，均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的情形，即“因涉嫌本次重大资产重组关于不存在不

相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的，自立案之日起至责任认定前不得参与得参与任何上任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑市公司重大资

事责任的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生产重组情形的效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”；或《上海证承诺函券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》规定的不得参与任何上市公司重大资产重组情形。

2.本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人，以及前

96上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺的主要内容述主体控制的机构均不存在泄露本次重组的相关内幕信息及利用本次重组相关内幕信息进行内幕交易的情形；本公司保证采取必要措施对本次重组事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3.如违反上述承诺，本公司愿意就此承担全部法律责任。

1.本公司及下属子公司系根据中国法律合法设立并有效存续的法律实体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等相关法律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

2.本公司及下属子公司不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正

被中国证监会立案调查的情形，最近三年内未受到行政处罚或刑事处罚。

关于合法合规

3.本公司、本公司下属子公司及本公司的董事、监事、高级管理人员最近五年不存

及诚信情况的在因违反法律、行政法规、规范性文件受到行政处罚（与证券市场明显无关的除承诺函外），或者刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。

4.本公司、本公司下属子公司及本公司的董事、监事、高级管理人员最近五年不存

在未按期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人

名单或存在严重的证券市场失信的情形，不存在被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

1.本公司保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，并保证所提供的信息真

实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于所提供资2.本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的

料真实性、准原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的确性和完整性签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存的承诺函在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3.本公司保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

4.如违反上述承诺，本公司愿意就此承担全部法律责任。

2、标的公司董事、监事及高级管理人员

承诺事项承诺的主要内容1.本人及本人控制的机构均不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的情形，即“因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的，自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究关于不存在不

刑事责任的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判得参与任何上生效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”；或《上海市公司重大资证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》规定的不得参与任何产重组情形的上市公司重大资产重组情形。

承诺函

2.本人不存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交

易的情形，且本人保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

3.本人若违反上述承诺，将依法承担法律责任。

1.本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章

程规定的任职资格和义务，本人任职均经合法程序产生，不存在有关法律、法规、关于合法合规规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位（如有）所禁止的行为。

及诚信情况的2.本人系具有完全民事行为能力及民事权利能力的自然人，具备《上市公司重大资承诺函产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等相关法

律、法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

3.本人最近五年不存在因违反法律、行政法规、规范性文件受到行政处罚（与证券

97上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

承诺事项承诺的主要内容市场明显无关的除外），或者刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。

4.本人最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情形，不存在被列入失

信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存在严重的证券市场失信的情形，不存在被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

1.本人保证将及时向上市公司提供本次交易相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于所提供资2.本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原

料真实性、准始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签确性和完整性名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在的承诺函任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3.本人保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协

议、安排或其他事项。

4.如违反上述承诺，本人愿意就此承担全部法律责任。

98上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

第二章上市公司基本情况

一、基本信息中文名称上海晶丰明源半导体股份有限公司

英文名称 Shanghai Bright Power Semiconductor Co. Ltd.成立日期2008年10月31日上市日期2019年10月14日股票上市地上海证券交易所股票代码688368股票简称晶丰明源

注册资本8804.8706万元人民币法定代表人胡黎强

注册地址中国（上海）自由贸易试验区申江路5005弄3号9-11层、2号102单元

联系电话021-50278297

联系传真021-50275095

公司网站 www.bpsemi.com统一社会信用代码913100006810384768

半导体芯片及计算机软、硬件的设计、研发、销售，系统集成，提供相经营范围关的技术咨询和技术服务，从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】二、历史沿革

（一）有限公司设立情况

2008年10月，胡黎强、夏风、付利军决定共同出资200.00万元设立晶丰有限，

其中：胡黎强以货币出资96.40万元，夏风以货币出资94.00万元，付利军以货币出资

9.60万元。

根据上海申洲大通会计师事务所有限公司出具的《验资报告》（申洲大通[2008]验

字第588号），晶丰有限注册资本已足额到位，均为货币出资。

2008年10月31日，晶丰有限取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的

《企业法人营业执照》（注册号：310115001096131）。

晶丰有限设立时，股权结构如下：

99上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元序号股东名称出资额出资比例

1胡黎强96.4048.20%

2夏风94.0047.00%

3付利军9.604.80%

合计200.00100.00%

（二）股份有限公司设立情况

2017年，晶丰有限以截至2016年11月30日经审计的净资产值为基础，折合

4500万股整体变更设立的股份有限公司。公司于2017年2月8日取得上海市工商行

政管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：913100006810384768）。

公司设立时的总股本为4500万股，发起人为胡黎强、夏风、上海晶哲瑞。公司发起设立时，各发起人的持股数量及持股比例如下：

单位：万股序号股东名称持股数量持股比例

1胡黎强1656.4536.81%

2夏风1511.5533.59%

3上海晶哲瑞1332.0029.60%

合计4500.00100.00%

（三）股份公司设立至上市的历次股本变动情况

1、股份公司第一次增资

公司于2017年3月引入财务投资者。2017年3月2日，晶丰明源召开股东大会，决议同意：注册资本由4500.00万元增至4620.00万元，新增的120.00万元注册资本由苏州奥银以货币增资75.00万元，珠海奥拓以货币增资45.00万元，增资价格为

22.22元/股。

根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（信会师报字[2017]第ZA15479 号），公司注册资本已足额到位，均为货币出资。

2017年3月21日，晶丰明源就上述增资事宜办理了工商变更登记手续。

本次增资完成后，晶丰明源股权结构如下：

100上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万股序号股东名称持股数量持股比例

1胡黎强1656.4535.85%

2夏风1511.5532.72%

3上海晶哲瑞1332.0028.83%

4苏州奥银75.001.62%

5珠海奥拓45.000.97%

合计4620.00100.00%

2、首次公开发行股票并上市经中国证券监督管理委员会签署的《关于同意上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1670号）核准，晶丰明源首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）1540 万股，每股发行价 56.68 元，共募集资金人民币

87287.20万元，募集资金净额为78774.24万元，上述募集资金业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其签署信会师报字[2019]第 ZA15651 号验资报告。

晶丰明源股票已于2019年10月14日在上海证券交易所股票交易，证券代码

688368。发行后公司股本61600000股。

（四）上市后的历次股本变动情况

1、2021年5月股权激励晶丰明源于2020年1月20日召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2020年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意

实施第二类限制性股票（以下简称“2020年限制性股票激励计划”）。

2021年4月13日，晶丰明源分别召开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期符合归属条件的议案》等相关议案，晶丰明源确定2020年限制性股票激励计划首次授予部分对应有189名激励对象符合第一个归属期的归属条件，2020年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属的第二类限制性股票数量为430080股。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年4月25日出具了《上海晶丰明源半导体股份有限公司验资报告》（信会师报字[2021]第 ZA12394 号）。经审验，本次归属后晶丰明源增加股本430080.00元，增加资本公积14837760.00元。本次归属后晶

101上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

丰明源的股份总数为62030080股，股本总额为62030080元。

本次归属新增股份已于2021年5月6日在中登公司上海分公司完成登记。

2021年7月15日，晶丰明源取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：913100006810384768）。

2、2022年5月股权激励

（1）2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二期归属

2022年3月31日，晶丰明源分别召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于2020年限制性激励股票计划首次授予第二个归属期符合归属条件》等相关议案，晶丰明源确定2020年限制性股票激励计划首次授予部分对应有183名激励对象符合第二个归属期的归属条件，2020年限制性股票激励计划首次授予第二个归属期归属的第二类限制性股票数量为419140股。

（2）2020年限制性股票激励计划预留授予部分第一期归属

2022年3月31日，晶丰明源分别召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于2020年限制性股票激励计划预留授予第一个归属期符合归属条件的议案》等相关议案，晶丰明源确定2020年限制性股票激励计划预留授予部分对应有89名激励对象符合第一个归属期的归属条件，2020年限制性股票激励计划预留授予第一个归属期归属的第二类限制性股票数量为153300股。

（3）2020年第二期限制性股票激励计划首次授予部分第一期归属2020年7月30日，晶丰明源召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2020年第二期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意实施第二类限制性股票（以下简称“2020年第二期限制性股票激励计划”）。

2022年3月31日，晶丰明源分别召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于2020年第二期限制性股票激励计划首次授予

第一个归属期符合归属条件的议案》等相关议案，晶丰明源确定2020年第二期限制性

股票激励计划首次授予部分对应有8名激励对象符合第一个归属期的归属条件，2020

年第二期限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属的第二类限制性股票数量为

189000股。

102上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（4）2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一期归属2021年4月7日，晶丰明源召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意

实施第二类限制性股票（以下简称“2021年限制性股票激励计划”）。

2022年3月31日，晶丰明源分别召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期符合归属条件的议案》等相关议案，晶丰明源确定2021年限制性股票激励计划首次授予部分对应有12名激励对象符合第一个归属期的归属条件，2021年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属的第二类限制性股票数量为112260股。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2022年4月24日出具了《上海晶丰明源半导体股份有限公司验资报告》（信会师报字[2022]第 ZA11929 号）。前述 2020 年限制性股票激励计划首次授予部分第二期、2020年限制性股票激励计划预留授予部分第一

期、2020年第二期限制性股票激励计划首次授予部分第一期、2021年限制性股票激励

计划首次授予部分第一期归属后，晶丰明源合计增加股本873700.00元，增加资本公积43460840.00元。本次归属后晶丰明源的股份总数为62903780股，股本总额为

62903780元。

本次归属新增股份已于2022年5月10日在中登公司上海分公司完成登记。

2022年6月28日，晶丰明源取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：913100006810384768）。

3、2023年6月股权激励晶丰明源于2022年6月13日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2022年第二期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意实施第二类限制性股票（以下简称“2022年第二期限制性股票激励计划”）。

2023年6月5日，晶丰明源分别召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于2022年第二期限制性股票激励计划首次授予第一个归属期符合归属条件的议案》等相关议案，晶丰明源确定2022年第二期限制性股票激励计划首次授予部分对应有57名激励对象已符合第一个归属期的归属条件，2022年第二期限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属的第二类限制性股票数量为33320

103上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）股。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年6月12日出具了《上海晶丰明源半导体股份有限公司验资报告》（信会师报字[2023]第 ZA14673 号）。本次归属后晶丰明源增加股本33320.00元，增加资本公积633080.00元。本次归属后晶丰明源的股份总数为62937100股，股本总额为62937100元。

本次归属新增股份已于2023年6月19日在中登公司上海分公司完成登记。

2023年6月30日，晶丰明源取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：913100006810384768）。

4、2023年11月股权激励

2023年10月30日，晶丰明源分别召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于2022年第二期限制性股票激励计划预留授予第一个归属期符合归属条件的议案》等相关议案，晶丰明源确定2022年第二期限制性股票激励计划预留授予对应有7名激励对象已符合第一个归属期的归属条件，2022年第二期限制性股票激励计划预留授予第一个归属期归属的第二类限制性股票数量为2280股。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年11月7日出具了《上海晶丰明源半导体股份有限公司验资报告》（信会师报字[2023]第 ZA15461 号）。本次归属后晶丰明源增加股本2280.00元，增加资本公积43320.00元。本次归属后晶丰明源的股份总数为62939380股，股本总额为62939380元。

本次归属新增股份已于2023年11月15日在中登公司上海分公司完成登记。

2024年1月16日，晶丰明源取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：913100006810384768）。

5、2024年6月资本公积转增股本2024年5月8日，晶丰明源召开2023年年度股东大会，审议通过了《公司2023年度资本公积转增股本预案的议案》，股东大会同意上市公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份中的股本为基数，以资本公积向全体股东每10股转增4股股份。

2024年6月13日，晶丰明源就前述权益分派在中登公司上海分公司完成登记，

104上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

本次资本公积转增股本后晶丰明源的股本为87826470股。

2024年9月9日，晶丰明源取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：913100006810384768）。

6、2025年6月股权激励晶丰明源于2023年3月6日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意

实施第二类限制性股票（以下简称“2023年限制性股票激励计划”）。

2025年5月12日，晶丰明源召开第三届董事会第二十五次会议、第三届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于公司限制性股票激励计划授予数量调整及相关归属期符合归属条件的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》等与

限制性股票归属相关的议案。本次限制性股票归属的情况具体如下：

满足归属条件的激励对象人本次归属数量股权激励计划及归属期数（人）（股）

2021年限制性股票激励计划首次授予部分第四

2840

个归属期

2021年限制性股票激励计划第一批预留授予部

1016408

分第三个归属期

2021年限制性股票激励计划第二批预留授予部

840432

分第三个归属期

2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二

58164556

个归属期合计78222236立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2025年5月22日出具了《上海晶丰明源半导体股份有限公司验资报告》（信会师报字[2025]第 ZA14248 号）。本次限制性股票归属后，晶丰明源合计增加股本222236.00元，增加资本公积5396468.84元。本次归属后晶丰明源的股份总数为88048706股，股本总额为88048706元。

本次归属新增股份已于2025年6月11日在中登公司上海分公司完成登记。

2025年7月10日，晶丰明源取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》(统

一社会信用代码:913100006810384768)。

7、2025年9月股权激励

晶丰明源于2024年8月27日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了

105上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

《关于<公司2024年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意实施第二类限制性股票的激励计划（以下简称“2024年限制性股票激励计划”）。

2025年9月8日，晶丰明源分别召开第三届董事会第三十一次会议、第三届监事会第二十八次会议，审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期符合归属条件的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》

等相关议案，确定2024年限制性股票激励计划首次授予对应有181名激励对象已符

合第一个归属期的归属条件，2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期可归

属的第二类限制性股票数量为451775股。除为避免短线交易行为，暂缓办理董事会

秘书杨彪先生首次授予部分第一个归属期的股票归属登记事宜外，2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一期归属项下本次实际归属人数为180人，实际归属的第二类限制性股票数量为441775股。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2025年9月17日出具了《上海晶丰明源半导体股份有限公司验资报告》（信会师报字[2025]第 ZA15013 号）。本次归属后晶丰明源增加股本441775股，增加资本公积11830734.50元。本次归属后晶丰明源的股份总数为88490481股，股本总额为88490481元。

本次归属新增股份已于2025年9月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记。

根据上市公司2024年第二次临时股东大会的授权，上市公司已于2025年10月17日召开第三届董事会第三十二次会议，审议通过《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》，同意将上市公司的注册资本由8804.8706万元变更为8849.0481万元，并对《公司章程》中的相应条款进行修订。

截至本报告签署日，晶丰明源尚未完成因本次限制性股票归属导致股本增加的工商变更登记。

三、股本结构及前十大股东情况

截至2025年5月31日，上市公司前十大股东的名称、持股数量及持股比例情况如下：

106上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

持股数量序号股东名称持股比例

（股）

1胡黎强2142899524.40%

2夏风1963018422.35%

3海南晶哲瑞创业投资合伙企业（有限合伙）1335019915.20%

上海烜鼎私募基金管理有限公司-烜鼎星宿6号私募证券投

417613052.01%

资基金

上海思勰投资管理有限公司-思勰投资思源8号私募证券投

517613052.01%

资基金

招商银行股份有限公司－嘉实科技创新混合型证券投资基

614099981.61%

金

中国建设银行股份有限公司-嘉实前沿科技沪港深股票型证

79521691.08%

券投资基金

中国建设银行股份有限公司－嘉实创新先锋混合型证券投

88866031.01%

资基金

9香港中央结算有限公司7141510.81%

10全国社保基金四零六组合6662820.76%

合计6256119171.24%

注：截至2025年5月末，公司回购专用证券账户持有公司股票913580股，占公司总股本的

1.04%，未在上表列示。

截至2025年5月31日，上市公司股权结构如下：

四、控股股东及实际控制人情况

（一）控股股东情况

截至2025年5月31日，胡黎强直接持有公司21428995股份，持股比例24.40%，为上市公司控股股东。

107上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（二）实际控制人及其一致行动人情况

截至2025年5月31日，上市公司的实际控制人为胡黎强、刘洁茜夫妇，胡黎琴、海南晶哲瑞、思源8号基金为上市公司实际控制人之一致行动人。

胡黎强直接持有上市公司24.40%的股份，通过一致行动人胡黎琴100%持有的思源8号基金控制上市公司2.01%的股份，胡黎强、刘洁茜夫妇通过海南晶哲瑞控制上市公司15.20%的股份，二人通过直接和间接方式合计控制上市公司41.61%的表决权股份。胡黎强、刘洁茜所持有的股份、控制的表决权已足以对上市公司董事会、股东大会决议产生重大影响，并能够实际支配公司行为。

胡黎琴为上市公司实际控制人之一致行动人，与胡黎强系兄妹关系。2023年5月，胡黎强、胡黎琴与思源8号基金签署了《一致行动协议》，协议约定胡黎琴持有100%份额的并由思勰投资作为私募基金管理人管理的思源8号基金为胡黎强的一致行动人。

五、最近三十六个月的控股权变动情况

截至本报告签署日，上市公司控股股东为胡黎强，实际控制人为胡黎强、刘洁茜夫妇，最近三十六个月控制权未发生变更。

六、最近三年的主营业务发展情况

上市公司是国内领先的电源管理芯片及控制驱动芯片设计企业之一，上市公司业务聚焦于电源管理芯片与控制驱动芯片两大板块，具体涵盖 AC/DC 电源芯片、高性能计算电源芯片、LED 照明驱动芯片、电机控制驱动芯片四大产品线。

经过十余年的发展，上市公司不仅积累了丰富的产品市场及研发经验，而且形成了多项自主知识产权，构建了产品的技术竞争壁垒。上市公司掌握了电源管理驱动芯片的多项核心技术，自主研发的 700V 高压集成工艺、无频闪无噪声数模混合无级调光技术、智能超低待机功耗技术、高兼容无频闪可控硅调光技术、单火线智能面板超

低电流待机技术、AC/DC 高侧电源芯片集成 VCC 电容技术、多相电源提升动态响应

技术、磁耦反馈 ACOT 控制技术、封装阻抗优化技术已达到行业领先水平。

最近三年，上市公司主营业务及主要产品未发生重大变化。

108上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

七、主要财务数据及财务指标

上市公司2022年、2023年、2024年及2025年1-5月的主要财务数据及财务指标

如下：

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

2025年5月312024年12月312023年12月312022年12月31

项目日日日日

总资产199805.16214744.34237307.80251632.01

总负债86564.3383034.1490161.4798971.38

净资产113240.82131710.20147146.32152660.63归属母公司股东的净

113240.82125886.26138068.88152660.63

资产

注：2022年末、2023年末、2024年末数据来自上市公司经审计的财务报表；2025年5月末数据未经审计。

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

项目2025年1-5月2024年度2023年度2022年度

营业收入58886.71150361.77130323.51107939.98

毛利率41.04%37.12%25.67%17.58%

营业利润555.95-644.61-6773.50-17749.04

利润总额576.17-528.12-7358.47-17783.18

净利润738.08-401.73-7917.21-20586.68归属于母公司股东的

350.63-3305.13-9126.00-20586.68

净利润

注：2022年、2023年、2024年数据来自上市公司经审计的财务报表；2025年1-5月数据未经审计。

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目2025年1-5月2024年度2023年度2022年度经营活动产生的现金

11563.0228581.9026689.16-40555.25

流量净额投资活动产生的现金

-5919.842190.50-13618.6729428.42流量净额筹资活动产生的现金

-14121.48-27774.20-18275.6211675.19流量净额

现金及现金等价物净-8328.623203.33-5126.771106.24

109上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2025年1-5月2024年度2023年度2022年度增加额

注：2022年、2023年、2024年数据来自上市公司经审计的财务报表；2025年1-5月数据未经审计。

（四）主要财务指标

2025年5月31日2024年12月312023年12月312022年12月31

项目

/2025年1-5月日/2024年度日/2023年度日/2022年度

资产负债率（%）43.3238.6737.9939.33

毛利率（%）41.0437.1225.6717.58基本每股收益（元/

0.04-0.38-1.04-3.29

股）加权平均净资产收

0.29-2.33-6.28-12.06益率（%）

注：数据来自上市公司经审计的2022年度、2023年度、2024年度财务报表及未经审计的2025年

1-5月财务报表。2024年6月，上市公司公司因实施2023年年度权益分配，总股本由62939380

股增加至87826470股。上表中的基本每股收益根据调整后的股本进行列示。

八、最近三年的重大资产重组情况上市公司最近三年未发生重大资产重组事项。

九、上市公司合规经营情况上市公司于2025年4月11日收到上海市浦东新区应急管理局的《行政处罚决定书》（第2120250792号），因上市公司未设置安全生产管理机构或者配备专职安全生产管理人员，违反《中华人民共和国安全生产法》第二十四条第二款的规定，根据《中华人民共和国安全生产法》第九十七条（一）项的规定，上市公司被处以责令限期改正、1万元罚款的行政处罚。根据上海市浦东新区应急管理局出具的《整改复查意见书》（沪浦应急（张江）复查[2025]30401号），经上海市浦东新区应急管理局复查，上市公司已就前述情形进行整改。上市公司的上述被处罚金额属于《中华人民共和国安全生产法》规定的罚款范围中的较低值，相关处罚决定书未认定该行为属于情节严重的行为，根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用

意见第18号》的相关规定，上市公司的上述行为不属于严重损害投资者合法权益或者社会公众利益的重大违法行为。

除上述处罚外，最近三年，上市公司不存在其他行政处罚情形、不存在严重损害

110上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

投资者合法权益或者社会公众利益的重大违法行为。上市公司现任董事、监事、高级管理人员不存在近三年内因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国

证监会立案调查的情形，最近三年不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情形，不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

111上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

第三章交易对方基本情况

一、交易对方概况本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为玮峻思等50名交易对方。具体情况如下：

持股数（万序号股东姓名/名称持股比例

股）

1海南玮峻思投资合伙企业（有限合伙）3463.9616.13%

2成都市智合聚信企业管理中心（有限合伙）2269.8510.57%

3海南锦聚礼合企业管理中心（有限合伙）1439.626.70%

4深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）1030.444.80%

5辽宁海通新动能股权投资基金合伙企业（有限合伙）812.463.78%

6世界先进积体电路股份有限公司797.883.72%

7珠海鋆添股权投资合伙企业（有限合伙）778.823.63%

8嘉兴颀轩股权投资合伙企业（有限合伙）777.843.62%

9国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）604.532.82%

10智合聚德有限公司574.592.68%

11辽宁卓易高科技股权投资基金合伙企业（有限合伙）529.492.47%

12天津赛富高鹏翼盛企业管理合伙企业（有限合伙）492.082.29%

13嘉兴上汽创永股权投资合伙企业（有限合伙）444.672.07%

14深圳市红土善利私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）410.941.91%

15合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）374.561.74%

16北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限合伙）364.731.70%

17建新南方（合肥）产业基金合伙企业（有限合伙）359.571.67%

18厦门乾宏半导投资合伙企业（有限合伙）353.591.65%

19成都市智合聚成企业管理中心（有限合伙）335.521.56%

20中金祺智（上海）股权投资中心（有限合伙）330.931.54%

21吉利共创壹号投资（天津）合伙企业（有限合伙）317.441.48%

22嘉兴鼎韫创业投资合伙企业（有限合伙）302.261.41%

23泉州冯源安柏创业投资合伙企业（有限合伙）293.031.36%

24南京蔚易京尚投资合伙企业（有限合伙）284.71.33%

25中金（常德）新兴产业创业投资合伙企业（有限合伙）282.831.32%

26泉州冯源聚芯创业投资合伙企业（有限合伙）269.181.25%

112上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

27扬州芯辰壹号创业投资合伙企业（有限合伙）267.81.25%

28新余新鼎啃哥贰拾陆号投资管理合伙企业（有限合伙）265.531.24%

29宁波兰宁股权投资合伙企业（有限合伙）248.711.16%

30青岛海创汇能创业投资中心（有限合伙）246.091.15%

31成都市智合聚廉企业管理中心（有限合伙）206.10.96%

32深圳市人才创新创业一号股权投资基金（有限合伙）177.820.83%

33上海众松创业投资合伙企业（有限合伙）164.030.76%

34无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙）162.60.76%

35珠海市智合聚佳企业管理中心（有限合伙）152.90.71%

36合肥新站高新创业投资合伙企业（有限合伙）140.590.65%

37成都市智合聚恭企业管理中心（有限合伙）124.830.58%

38共青城众松聚能创业投资合伙企业（有限合伙）125.360.58%

39深圳市信维通信股份有限公司1210.56%

40宁波前瞻远至股权投资合伙企业（有限合伙）103.470.48%

41平潭寰鑫股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）100.450.47%

42西安天利投资合伙企业（有限合伙）99.280.46%

43江苏盛宇人工智能创业投资合伙企业（有限合伙）99.280.46%

44辽宁和生中富股权投资基金合伙企业（有限合伙）82.80.39%义乌韦豪鋆轩一期私募股权投资基金合伙企业（有限合

4581.490.38%

伙）

46成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）66.190.31%

47新余新鼎啃哥拾玖号投资管理合伙企业（有限合伙）60.270.28%

48深圳市创新资本投资有限公司44.450.21%

49 CASREV Fund II-USD L.P. 30.23 0.14%

50张文良8.060.04%

合计21474.82100.00%

二、发行股份及支付现金购买资产交易对方

（一）玮峻思

1、基本情况

企业名称海南玮峻思投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440101MA59BQ515B

注册地址 海南省澄迈县老城镇经济开发区美伦南路西侧海南生态软件园 B-27 栋 206 室

113上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

执行事务合伙人潘思铭企业类型有限合伙企业

经营范围一般经营项目：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活动

成立日期2016-02-05

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，玮峻思实际控制人为潘思铭。玮峻思的产权结构图如下：

截至2025年6月30日，玮峻思不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

玮峻思之执行事务合伙人为潘思铭，潘思铭的具体情况如下：

姓名潘思铭曾用名无性别男国籍中国

身份证号码6201041986********

住所成都市天府新区********

通讯地址成都市天府新区********是否取得其他国家或者地美国区的居留权

3、历史沿革

（1）2016年2月，设立

2016年2月5日，普通合伙人广州市铭峻暾玮资产管理有限公司及有限合伙人潘

思铭、范峻、贺大玮共同出资设立玮峻思。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币50.0000万元。

114上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）设立时，玮峻思各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人广州市铭峻暾玮资产管理有限公司0.05000.1000%

有限合伙人潘思铭43.460086.9200%

有限合伙人范峻3.65007.3000%

有限合伙人贺大玮2.84005.6800%

合计50.0000100.0000%

（2）2018年7月，合伙人变更及出资额变更

2018年7月25日，经玮峻思全体合伙人决议，通过新增合伙人及出资额变更事宜。

本次变更完成后，玮峻思各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人广州市铭峻暾玮资产管理有限公司0.05000.0333%

有限合伙人潘思铭43.460028.9733%

有限合伙人范峻3.65002.4333%

有限合伙人贺大玮2.84001.8933%珠海铭峻暾玮投资合伙企业（有限合有限合伙人100.000066.6667%

伙）

合计150.0000100.0000%

（3）2021年12月，合伙人性质变更

2021年12月28日，经玮峻思全体合伙人决议，通过有限合伙人潘思铭变更为普通合伙人事宜。

本次变更完成后，玮峻思各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人广州市铭峻暾玮资产管理有限公司0.05000.0333%

普通合伙人潘思铭43.460028.9733%

有限合伙人范峻3.65002.4333%

有限合伙人贺大玮2.84001.8933%

有限合伙人珠海铭峻暾玮投资合伙企业（有限合伙）100.000066.6667%

合计150.0000100.0000%

（4）2025年1月，合伙人变更及出资额变更

115上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2025年1月10日，经玮峻思全体合伙人决议，通过增资及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，玮峻思各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人潘思铭13429.572877.5379%

有限合伙人李暾1471.43598.4956%

有限合伙人范峻1257.47667.2603%

有限合伙人贺大玮961.51475.5515%

普通合伙人广州市铭峻暾玮企业管理有限公司100.00000.5774%珠海铭峻暾玮投资合伙企业（有限合有限合伙人100.00000.5774%

伙）

合计17320.0000100.0000%

4、主要业务发展情况

玮峻思为标的公司管理层团队持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

玮峻思最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额544.141280.90

负债总额494.541230.90

净资产49.5950.00项目2024年度2023年度

营业收入-15.41

净利润-0.41686.13

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，玮峻思下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例

1甘肃孟想教育科技有限责任公司科学研究和技术服务业10.00%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

玮峻思系标的公司管理层团队持股平台，玮峻思不存在以非公开方式向投资者募

116上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

集资金或委托外部管理机构进行资产经营及管理的情形，不属于私募基金规则等规定项下的私募基金或私募基金管理人，无需根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等相关规定向基金业协会履行登记/备案手续。

8、穿透锁定情况

玮峻思上层全部自然人合伙人潘思铭、李暾、范峻、贺大玮所持有的标的公司间

接权益已进行穿透锁定，前述主体已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》《关于自愿不减持的承诺函》，在合伙企业承诺的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（二）智合聚信

1、基本情况

企业名称成都市智合聚信企业管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91510100MA6AUEEJ32

中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区湖畔路北段366号10栋1单注册地址元4楼401号执行事务合伙人梁恩主企业类型有限合伙企业

117上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）一般项目：企业管理服务；工程管理服务；商务信息咨询服务。（除依法须经营范围经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

成立日期2020-11-13

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，智合聚信实际控制人为梁恩主。智合聚信的产权结构图如下：

截至2025年6月30日，智合聚信不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

智合聚信之执行事务合伙人为梁恩主，梁恩主的具体情况如下：

姓名梁恩主曾用名无性别男国籍中国

身份证号码4506211973********

住所广西上思县思阳镇********

通讯地址广西上思县思阳镇********是否取得其他国家或者地美国区的居留权

3、历史沿革

智合聚信作为标的公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2020年11月，设立

2020年11月13日，普通合伙人潘思铭及有限合伙人汤琦、张薇共同出资设立智合聚信。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币787.8412万元。

118上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）设立时，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭267.8734.00

有限合伙人汤琦259.9933.00

有限合伙人张薇259.9933.00

合计787.84100.00

（2）2023年6月，合伙人变更及出资额变更

2023年6月28日，经智合聚信合伙人决议，通过合伙人潘思铭、汤琦、张薇转

让合伙份额及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭0.100.004

有限合伙人汤琦14.000.62

有限合伙人李睿0.280.01

有限合伙人刘廷娟1.630.07

有限合伙人苏成媛1.610.07

有限合伙人张薇254.9611.23

有限合伙人张乃羽5.000.22

有限合伙人唐艺菱1.900.08

有限合伙人侯森林1.770.08

有限合伙人林浩1.930.08

有限合伙人刘颢惟1.500.07

有限合伙人陶熔铸2.000.09

有限合伙人黄胤21.040.93

有限合伙人唐龙9.000.40

有限合伙人冯春涛5.170.23

有限合伙人梁婷2.480.11

有限合伙人贾垚0.100.004

有限合伙人刘若男1.750.08

有限合伙人何春1.790.08

有限合伙人谭坤1.560.07

有限合伙人邓健0.900.04

119上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人周波1.850.08

有限合伙人安方明5.010.22

有限合伙人周沛1.350.06

有限合伙人黎杰0.950.04

有限合伙人邓朋0.750.03

有限合伙人王文5.000.22

有限合伙人曾家敏0.900.04

有限合伙人李山健0.300.01

有限合伙人刘伟1.150.05

有限合伙人郭祖峰0.500.02

有限合伙人干成杰5.120.23

有限合伙人程情1.540.07

有限合伙人李铭珂0.500.02

有限合伙人杜莎10.000.44成都市智合聚繁企业管理

有限合伙人89.613.95中心（有限合伙）成都市智合聚荣企业管理

有限合伙人613.0327.01中心（有限合伙）成都市智合聚兴企业管理

有限合伙人59.402.62中心（有限合伙）成都市智合聚盛企业管理

有限合伙人97.704.30中心（有限合伙）海南智合聚仁企业管理中

有限合伙人1044.7146.03心（有限合伙）

合计2269.85100.00

（3）2024年6月，合伙人变更

2024年6月26日，经智合聚信合伙人决议，通过原合伙人刘颢惟、李睿转让合

伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭1.880.08

有限合伙人汤琦14.000.62

有限合伙人刘廷娟1.630.07

有限合伙人苏成媛1.610.07

120上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人张薇254.9611.23

有限合伙人张乃羽5.000.22

有限合伙人唐艺菱1.900.08

有限合伙人侯森林1.770.08

有限合伙人林浩1.930.08

有限合伙人陶熔铸2.000.09

有限合伙人黄胤21.040.93

有限合伙人唐龙9.000.40

有限合伙人冯春涛5.170.23

有限合伙人梁婷2.480.11

有限合伙人贾垚0.100.004

有限合伙人刘若男1.750.08

有限合伙人何春1.790.08

有限合伙人谭坤1.560.07

有限合伙人邓健0.900.04

有限合伙人周波1.850.08

有限合伙人安方明5.010.22

有限合伙人周沛1.350.06

有限合伙人黎杰0.950.04

有限合伙人邓朋0.750.03

有限合伙人王文5.000.22

有限合伙人曾家敏0.900.04

有限合伙人李山健0.300.01

有限合伙人刘伟1.150.05

有限合伙人郭祖峰0.500.02

有限合伙人干成杰5.120.23

有限合伙人程情1.540.07

有限合伙人李铭珂0.500.02

有限合伙人杜莎10.000.44成都市智合聚繁企业管理

有限合伙人89.613.95中心（有限合伙）成都市智合聚荣企业管理

有限合伙人613.0327.01中心（有限合伙）成都市智合聚兴企业管理

有限合伙人59.402.62中心（有限合伙）

121上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）成都市智合聚盛企业管理

有限合伙人97.704.30中心（有限合伙）海南智合聚仁企业管理中

有限合伙人1044.7146.03心（有限合伙）

合计2269.85100.00

（4）2024年10月，合伙人变更

2024年10月21日，经智合聚信合伙人决议，通过原合伙人王文转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭6.880.30

有限合伙人汤琦14.000.62

有限合伙人刘廷娟1.630.07

有限合伙人苏成媛1.610.07

有限合伙人张薇254.9611.23

有限合伙人张乃羽5.000.22

有限合伙人唐艺菱1.900.08

有限合伙人侯森林1.770.08

有限合伙人林浩1.930.08

有限合伙人陶熔铸2.000.09

有限合伙人黄胤21.040.93

有限合伙人唐龙9.000.40

有限合伙人冯春涛5.170.23

有限合伙人梁婷2.480.11

有限合伙人贾垚0.100.004

有限合伙人刘若男1.750.08

有限合伙人何春1.790.08

有限合伙人谭坤1.560.07

有限合伙人邓健0.900.04

有限合伙人周波1.850.08

有限合伙人安方明5.010.22

有限合伙人周沛1.350.06

122上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人黎杰0.950.04

有限合伙人邓朋0.750.03

有限合伙人曾家敏0.900.04

有限合伙人李山健0.300.01

有限合伙人刘伟1.150.05

有限合伙人郭祖峰0.500.02

有限合伙人干成杰5.120.23

有限合伙人程情1.540.07

有限合伙人李铭珂0.500.02

有限合伙人杜莎10.000.44成都市智合聚繁企业管理

有限合伙人89.613.95中心（有限合伙）成都市智合聚荣企业管理

有限合伙人613.0327.01中心（有限合伙）成都市智合聚兴企业管理

有限合伙人59.402.62中心（有限合伙）成都市智合聚盛企业管理

有限合伙人97.704.30中心（有限合伙）海南智合聚仁企业管理中

有限合伙人1044.7146.03心（有限合伙）

合计2269.85100.00

（5）2024年11月，合伙人份额变更

2024年11月4日，经智合聚信合伙人决议，通过合伙人张薇转让合伙份额事宜。

本次变更完成后，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭226.8810.00

有限合伙人汤琦14.000.62

有限合伙人刘廷娟1.630.07

有限合伙人苏成媛1.610.07

有限合伙人张薇34.961.54

有限合伙人张乃羽5.000.22

有限合伙人唐艺菱1.900.08

有限合伙人侯森林1.770.08

有限合伙人林浩1.930.08

123上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人陶熔铸2.000.09

有限合伙人黄胤21.040.93

有限合伙人唐龙9.000.40

有限合伙人冯春涛5.170.23

有限合伙人梁婷2.480.11

有限合伙人贾垚0.100.004

有限合伙人刘若男1.750.08

有限合伙人何春1.790.08

有限合伙人谭坤1.560.07

有限合伙人邓健0.900.04

有限合伙人周波1.850.08

有限合伙人安方明5.010.22

有限合伙人周沛1.350.06

有限合伙人黎杰0.950.04

有限合伙人邓朋0.750.03

有限合伙人曾家敏0.900.04

有限合伙人李山健0.300.01

有限合伙人刘伟1.150.05

有限合伙人郭祖峰0.500.02

有限合伙人干成杰5.120.23

有限合伙人程情1.540.07

有限合伙人李铭珂0.500.02

有限合伙人杜莎10.000.44成都市智合聚繁企业管理

有限合伙人89.613.95中心（有限合伙）成都市智合聚荣企业管理

有限合伙人613.0327.01中心（有限合伙）成都市智合聚兴企业管理

有限合伙人59.402.62中心（有限合伙）成都市智合聚盛企业管理

有限合伙人97.704.30中心（有限合伙）海南智合聚仁企业管理中

有限合伙人1044.7146.03心（有限合伙）

合计2269.85100.00

（6）2024年12月，合伙人份额变更及合伙人性质变更

124上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2024年12月4日，经智合聚信合伙人决议，通过原普通合伙人潘思铭转让合伙

份额并变更为有限合伙人、新增合伙人梁恩主作为普通合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人梁恩主0.200.01

有限合伙人潘思铭226.689.99

有限合伙人汤琦14.000.62

有限合伙人刘廷娟1.630.07

有限合伙人苏成媛1.610.07

有限合伙人张薇34.961.54

有限合伙人张乃羽5.000.22

有限合伙人唐艺菱1.900.08

有限合伙人侯森林1.770.08

有限合伙人林浩1.930.08

有限合伙人陶熔铸2.000.09

有限合伙人黄胤21.040.93

有限合伙人唐龙9.000.40

有限合伙人冯春涛5.170.23

有限合伙人梁婷2.480.11

有限合伙人贾垚0.100.004

有限合伙人刘若男1.750.08

有限合伙人何春1.790.08

有限合伙人谭坤1.560.07

有限合伙人邓健0.900.04

有限合伙人周波1.850.08

有限合伙人安方明5.010.22

有限合伙人周沛1.350.06

有限合伙人黎杰0.950.04

有限合伙人邓朋0.750.03

有限合伙人曾家敏0.900.04

有限合伙人李山健0.300.01

有限合伙人刘伟1.150.05

有限合伙人郭祖峰0.500.02

125上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人干成杰5.120.23

有限合伙人程情1.540.07

有限合伙人李铭珂0.500.02

有限合伙人杜莎10.000.44成都市智合聚繁企业管理

有限合伙人89.613.95中心（有限合伙）成都市智合聚荣企业管理

有限合伙人613.0327.01中心（有限合伙）成都市智合聚兴企业管理

有限合伙人59.402.62中心（有限合伙）成都市智合聚盛企业管理

有限合伙人97.704.30中心（有限合伙）海南智合聚仁企业管理中

有限合伙人1044.7146.03心（有限合伙）

合计2269.85100.00

（7）2025年2月，合伙人份额变更

2025年2月26日，经智合聚信合伙人决议，通过合伙人潘思铭、梁恩主转让合伙份额事宜。

本次变更完成后，智合聚信各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人梁恩主220.209.70

有限合伙人潘思铭6.680.29

有限合伙人汤琦14.000.62

有限合伙人刘廷娟1.630.07

有限合伙人苏成媛1.610.07

有限合伙人张薇34.961.54

有限合伙人张乃羽5.000.22

有限合伙人唐艺菱1.900.08

有限合伙人侯森林1.770.08

有限合伙人林浩1.930.08

有限合伙人陶熔铸2.000.09

有限合伙人黄胤21.040.93

有限合伙人唐龙9.000.40

有限合伙人冯春涛5.170.23

126上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人梁婷2.480.11

有限合伙人贾垚0.100.004

有限合伙人刘若男1.750.08

有限合伙人何春1.790.08

有限合伙人谭坤1.560.07

有限合伙人邓健0.900.04

有限合伙人周波1.850.08

有限合伙人安方明5.010.22

有限合伙人周沛1.350.06

有限合伙人黎杰0.950.04

有限合伙人邓朋0.750.03

有限合伙人曾家敏0.900.04

有限合伙人李山健0.300.01

有限合伙人刘伟1.150.05

有限合伙人郭祖峰0.500.02

有限合伙人干成杰5.120.23

有限合伙人程情1.540.07

有限合伙人李铭珂0.500.02

有限合伙人杜莎10.000.44成都市智合聚繁企业管理

有限合伙人89.613.95中心（有限合伙）成都市智合聚荣企业管理

有限合伙人613.0327.01中心（有限合伙）成都市智合聚兴企业管理

有限合伙人59.402.62中心（有限合伙）成都市智合聚盛企业管理

有限合伙人97.704.30中心（有限合伙）海南智合聚仁企业管理中

有限合伙人1044.7146.03心（有限合伙）

合计2269.85100.00

4、主要业务发展情况

智合聚信为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

127上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

5、最近两年主要财务情况

智合聚信最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额2270.032270.34

负债总额0.700.98

净资产2269.332269.36项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.04-0.27

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，智合聚信不存在其他控制的下属企业。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

智合聚信为标的公司员工持股平台，不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募投资基金，亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、穿透锁定情况

智合聚信为专为投资标的公司设立的主体，其上层权益持有人所持有的标的公司间接权益已进行穿透锁定。

智合聚信全体合伙人已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺

的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

128上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（三）锦聚礼合

1、基本情况

企业名称海南锦聚礼合企业管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91510100MAAEG3QJ4C

注册地址 海南省澄迈县老城镇经济开发区美伦南路西侧 B-27 栋 204 室执行事务合伙人潘思铭企业类型有限合伙企业一般项目：企业管理；工程管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨经营范围询服务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）成立日期2020-11-13

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，锦聚礼合实际控制人为潘思铭。锦聚礼合的产权结构图如下：

截至2025年6月30日，锦聚礼合不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

锦聚礼合之执行事务合伙人为潘思铭，潘思铭的具体情况参见本章“二、发行股份及支付现金购买资产交易对方”之“（一）玮峻思”之“2、产权及控制关系”。

129上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

锦聚礼合作为公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2020年11月，设立

2020年11月7日，普通合伙人潘思铭及有限合伙人金学成共同出资设立锦聚礼合。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币1785.1595万元。

设立时，锦聚礼合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭0.180.01

有限合伙人金学成1784.9899.99

合计1785.16100.00

（2）2023年8月，合伙人变更

2023年8月25日，经锦聚礼合合伙人决议，通过原合伙人金学成转让合伙份额

并退伙及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，锦聚礼合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭0.180.01

有限合伙人李暾499.7928.00

有限合伙人梁恩主456.8525.59上海成谨企业管理咨询

有限合伙人345.5419.36中心

有限合伙人贺大玮269.0015.07

有限合伙人王建平57.803.24

有限合伙人汤琦57.003.19

有限合伙人卿健30.001.68

有限合伙人 PETER ZHE YAO 28.00 1.57

有限合伙人 YIPENG SU 26.00 1.46

有限合伙人黄戈15.000.84

合计1785.16100.00

（3）2024年11月，合伙人变更

2024年11月1日，经锦聚礼合合伙人决议，通过合伙人梁恩主转让合伙份额、

130上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

原合伙人李暾转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，锦聚礼合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭714.1340.00

有限合伙人贺大玮454.8525.48上海成谨企业管理咨询

有限合伙人345.5419.36中心

有限合伙人梁恩主56.853.18

有限合伙人王建平57.803.24

有限合伙人汤琦57.003.19

有限合伙人卿健30.001.68

有限合伙人 PETER ZHE YAO 28.00 1.57

有限合伙人 YIPENG SU 26.00 1.46

有限合伙人黄戈15.000.84

合计1785.16100.00

（4）2024年12月，合伙人变更

2024年12月23日，经锦聚礼合合伙人决议，通过原合伙人上海成谨企业管理咨

询中心转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，锦聚礼合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭714.1349.61

有限合伙人贺大玮454.8531.59

有限合伙人梁恩主56.853.95

有限合伙人王建平57.804.01

有限合伙人汤琦57.003.96

有限合伙人卿健30.002.08

有限合伙人 PETER ZHE YAO 28.00 1.94

有限合伙人 YIPENG SU 26.00 1.81

有限合伙人黄戈15.001.04

合计1439.62100.00

（5）2025年1月，合伙人变更

2025年1月，经锦聚礼合合伙人决议，通过合伙人潘思铭转让合伙份额并新增合

131上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）伙人孙敏事宜。

本次变更完成后，锦聚礼合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人潘思铭664.126246.13

有限合伙人贺大玮454.845131.59

有限合伙人梁恩主56.85043.96

有限合伙人王建平57.80004.01

有限合伙人汤琦57.00003.956

有限合伙人孙敏50.00003.47

有限合伙人卿健30.00002.08

有限合伙人 PETER ZHE YAO 28.0000 1.95

有限合伙人 YIPENG SU 26.0000 1.81

有限合伙人黄戈15.00001.04

合计1439.6217100.00

4、主要业务发展情况

锦聚礼合为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

锦聚礼合最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1441.461787.18

负债总额1.842.15

净资产1439.621785.02项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润23.295917.32

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，锦聚礼合不存在其他控制的下属企业。

132上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

7、是否属于私募投资基金及备案情况

锦聚礼合为标的公司员工持股平台，不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募投资基金，亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、穿透锁定情况

锦聚礼合为专为投资标的公司设立的主体，其上层权益持有人所持有的标的公司间接权益已进行穿透锁定。

锦聚礼合全体合伙人已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺

的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（四）远致星火

1、基本情况

企业名称深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5GX4PU68

注册地址 深圳市福田区福田街道福安社区深南大道 4009 号投资大厦 14C1执行事务合伙人深圳市远致创业投资有限公司

133上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

企业类型有限合伙企业以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投经营范围资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）

成立日期2021-07-29

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，远致星火执行事务合伙人为深圳市远致创业投资有限公司。远致星火的产权结构图如下：

3、主要业务发展情况

远致星火主要以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，最近三年主营业务未发生变化。

4、最近两年主要财务情况

远致星火最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1312312.97535979.99

负债总额20.72-

净资产1312292.25535979.99项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润46406.7631698.78

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

5、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，远致星火主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例

1济南晶正电子科技有限公司制造业9.48%

134上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称行业分类持股比例

2芯栋微（上海）半导体技术有限公司制造业9.30%

3深圳芯源新材料有限公司制造业8.32%

4若名芯半导体科技（苏州）有限公司科学研究和技术服务业8.25%

5诚联恺达科技有限公司科学研究和技术服务业7.30%

6荣耀电子材料（重庆）有限公司制造业7.17%

7浙江荣泰科技企业有限公司制造业7.09%

8深圳市路远智能装备有限公司制造业6.82%

9厦门云天半导体科技有限公司科学研究和技术服务业6.10%

10赛莱克斯微系统科技（深圳）有限公司制造业6.67%

11东莞市鸿盈电子科技有限公司科学研究和技术服务业6.02%

12武汉拓材科技有限公司科学研究和技术服务业4.70%

13苏州向至科技有限公司科学研究和技术服务业7.63%

14成都嘉纳海威科技有限责任公司科学研究和技术服务业5.00%

15江苏三月科技股份有限公司科学研究和技术服务业5.00%

16河南百合特种光学研究院有限公司制造业4.78%

17上海心芯相连半导体技术有限公司科学研究和技术服务业38.10%

18福建至期光子科技有限公司科学研究和技术服务业37.04%

19湖南浩威特科技发展有限公司科学研究和技术服务业24.55%

20安徽亦高光电科技有限责任公司制造业20.13%

21郑州中瓷科技有限公司制造业18.75%

22河北灵禾科技有限公司制造业14.09%

23长沙埃福思科技有限公司科学研究和技术服务业17.50%

24广东富信热电器件科技有限公司制造业16.67%

25安徽华础特种光源有限公司制造业16.13%

26上海富驰高科技股份有限公司制造业15.00%

27重庆鑫景特种玻璃有限公司信息传输、软件和信息技术服务业14.87%

28海普瑞（常州）洁净系统科技有限公司科学研究和技术服务业12.77%

29绍兴镭纳激光科技有限公司科学研究和技术服务业11.11%

30长春禹衡光学有限公司制造业10.79%

31至微半导体（上海）有限公司科学研究和技术服务业10.00%

32厦门优迅芯片股份有限公司信息传输、软件和信息技术服务业9.50%

33长春永固科技有限公司制造业10.00%

34常州威图流体科技有限公司制造业10.00%

135上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称行业分类持股比例

35成都睿宝电子科技有限公司批发和零售业10.00%

36浙江赛瑾半导体科技有限公司科学研究和技术服务业6.00%

37山东东岳高分子材料有限公司制造业2.86%

38云南鑫耀半导体材料有限公司批发和零售业8.33%

39赛迈科先进材料股份有限公司制造业2.63%

40东莞优邦材料科技股份有限公司制造业4.72%

41江苏容导半导体科技有限公司制造业4.02%

42山东东岳未来氢能材料股份有限公司制造业0.66%

43兰溪致德新能源材料有限公司制造业3.80%

44浙江戈尔德智能悬架股份有限公司制造业1.89%

45苏州锦艺新材料科技股份有限公司科学研究和技术服务业0.91%

46上海先普科技股份有限公司科学研究和技术服务业1.69%

47中科艾尔（北京）科技有限公司科学研究和技术服务业2.33%

48上海唐锋能源科技有限公司科学研究和技术服务业3.18%

青禾晶元半导体科技（集团）有限责任

49科学研究和技术服务业1.52%

公司

6、是否属于私募投资基金及备案情况

远致星火已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SQZ967。

（五）海通新动能

1、基本情况

企业名称辽宁海通新动能股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91210106MA106PA11U

注册地址 辽宁省沈阳经济技术开发区开发二十五号路 91-B80 号

执行事务合伙人海通新能源私募股权投资管理有限公司（委派代表：赵东东）企业类型有限合伙企业股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活经营范围动。）成立日期2020-01-20

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，海通新动能的合伙人及出资情况如下：

136上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1海通新能源私募股权投资管理有限公司普通合伙人1000.000.67%

2辽宁控股（集团）有限责任公司有限合伙人35000.0023.33%

3辽宁交通投资有限责任公司有限合伙人30000.0020.00%

4海通开元投资有限公司有限合伙人29000.0019.33%

5辽宁省国有资产经营有限公司有限合伙人25000.0016.67%

辽宁省水资源管理和生态环保产业集团有

6有限合伙人10000.006.67%

限责任公司

7辽宁省工程咨询集团有限责任公司有限合伙人10000.006.67%

8本钢集团有限公司有限合伙人5000.003.33%

辽宁省国际经济技术合作集团有限责任公

9有限合伙人5000.003.33%

司

合计150000.00100.00%

截至2025年6月30日，海通新动能执行事务合伙人为海通新能源私募股权投资管理有限公司，实际控制人为上海国际集团有限公司。海通新动能的产权结构图如下：

137上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2020年1月，设立

2020年1月20日，辽宁控股（集团）有限责任公司、辽宁省国有资产经营有限

公司、海通开元投资有限公司、辽宁交通投资有限责任公司、辽宁省水资源管理集团

有限责任公司、本钢集团有限公司、辽宁省国际经济技术合作集团有限责任公司、辽

宁省工程咨询集团有限责任公司、海通新能源股权投资管理有限公司共同出资设立海通新动能。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币150000万元。

设立时，海通新动能各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人海通新能源股权投资管理有限公司1000.000.67

有限合伙人辽宁控股（集团）有限责任公司35000.0023.33

有限合伙人辽宁省国有资产经营有限公司25000.0016.67

有限合伙人海通开元投资有限公司29000.0019.33

有限合伙人辽宁交通投资有限责任公司30000.0020.00

有限合伙人辽宁省水资源管理集团有限责任公司10000.006.67

有限合伙人本钢集团有限公司10000.006.67辽宁省国际经济技术合作集团有限责

有限合伙人5000.003.33任公司

有限合伙人辽宁省工程咨询集团有限责任公司5000.003.33

合计150000.00100.0000%

（2）2020年3月，合伙人出资额变更

2020年3月，经海通新动能全体合伙人决议，通过有限合伙人本钢集团有限公司

减少出资额，辽宁省工程咨询集团有限责任公司增加出资额事宜。

本次变更完成后，钟鼎投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人海通新能源股权投资管理有限公司51000.00000.6667%

有限合伙人辽宁控股（集团）有限责任公司35000.000023.3333%

有限合伙人辽宁省国有资产经营有限公司25000.000016.6667%

有限合伙人海通开元投资有限公司29000.000019.3333%

5已于2020年11月更名为海通新能源私募股权投资管理有限公司。

138上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

有限合伙人辽宁交通投资有限责任公司30000.000020.0000%

有限合伙人辽宁省水资源管理集团有限责任公司10000.00006.6667%

有限合伙人本钢集团有限公司5000.00003.3333%辽宁省国际经济技术合作集团有限责

有限合伙人5000.00003.3333%任公司

有限合伙人辽宁省工程咨询集团有限责任公司10000.00006.6667%

合计150000.0000100.0000%

4、主要业务发展情况

海通新动能主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

海通新动能最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额141746.88171143.83

负债总额6704.264000.00

净资产135042.62167143.83项目2024年度2023年度

营业收入-16063.6016377.68

净利润-18777.3613652.10

注：2023年数据已经审计，2024年数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，海通新动能主要下属企业情况如下：

序企业名称行业分类持股比例号

VCM 马达和镜

1辽宁中蓝电子科技有限公司12.4398%

头

2浙江启尔机电技术有限公司光刻机浸液系统2.1818%

3瀚天天成电子科技（厦门）股份有限公司半导体材料0.4671%

砷化镓、磷化铟

4北京通美晶体技术股份有限公司1.3373%

衬底

5上海复享光学股份有限公司光谱设备供应商1.7611%

6 杭州灵伴科技有限公司 AR 眼镜供应商 1.2202%

7无锡邑文微电子科技股份有限公司半导体设备0.05487%

8苏州镭明激光科技有限公司激光切割设备2.6549%

139上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序企业名称行业分类持股比例号驱动面板芯片设

9云英谷科技股份有限公司0.8503%

计

10朝阳微电子科技股份有限公司半导体分立器件1.7111%

11天元航材（营口）科技股份有限公司固体推进剂原料0.7168%

12大连融科储能集团股份有限公司全钒液流电池1.2929%

中电科核心技术研发股权投资基金（北京）合伙企业（有限合

13未上市股权投资1.6103%

伙）

7、是否属于私募投资基金及备案情况

海通新动能已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SJX017。

（六）世界先进

1、基本情况

公司名称世界先进积体电路股份有限公司注册号码84149358注册地址新竹科学园区新竹县园区三路123号法定代表人方略企业类型股份有限公司

CC01080 电子零组件制造业

依客户之订单与其提供之产品设计说明，以从事制造与销售积体电路以及其他晶圆半导体装置。

经营范围提供前述产品之封装与测试服务。

提供积体电路以及其他晶圆半导体装置之计算机辅助设计技术服务。

提供制造光罩及其设计服务。

成立日期1994-12-05

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，世界先进的主要股东及出资情况如下：

序号股东名称持股数量（万股）占总股本比例

1台湾积体电路制造股份有限公司50670.932427.13%

2行政院国家发展基金管理会29910.883716.02%

合计80581.816143.15%

截至2025年6月30日，世界先进无实际控制人。世界先进的产权结构图如下：

140上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

依世界先进1998年股东会年报，世界先进设立于1994年12月5日，当时已发行股份总数为1800000000股。

世界先进于1998年3月25日在中国台湾地区证券柜台买卖中心首次上柜，依申请上柜时所提交之公开说明书，当时已发行股份总数为1920605914股。

根据中国台湾地区证券交易所公开观测站变更登记资料，世界先进曾于1998年8月办理增资，当时已发行股份总数为2020605914股。

世界先进于1999年10月办理增资，当时已发行股份总数为2200000000股。

世界先进于2003年2月办理增资，当时已发行股份总数为2800000000股。

世界先进于2004年8月办理减资，当时已发行股份总数为1467843663股。

世界先进于2005年8月办理增资，当时已发行股份总数为1592649090股。

世界先进于2006年8月办理增资，当时已发行股份总数为1641526458股。

世界先进于2007年8月办理增资，当时已发行股份总数为1693106604股。

世界先进于2008年8月办理增资，当时已发行股份总数为1728526451股。

世界先进于2008年10月办理减资，当时已发行股份总数为1712462371股。

世界先进于2008年11月办理减资，当时已发行股份总数为1695462371股。

世界先进于2009年3月办理减资，当时已发行股份总数为1677486032股。

世界先进于2010年9月办理减资，当时已发行股份总数为1662264553股。

世界先进于2010年12月办理减资，当时已发行股份总数为1645408553股。

141上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

世界先进于2012年1月办理减资，当时已发行股份总数为1619116029股。

世界先进于2024年11月12日办理增资，当时已发行股份总数为1838982267股。

世界先进2024年12月31日发行限制员工权利新股，当时已发行股份总数为

1866646683股。

世界先进2025年4月30日发行限制员工权利新股，目前已发行股份总数为

1867644472股。

世界先进最近一次办理收回原获配限制员工权利新股之员工未达既得条件之股数，于2025年7月28日订为减资基准日，注销股数后实际流通在外股数为

1867392355股。

4、主要业务发展情况

世界先进于1994年12月5日在新竹科学园区设立。自成立以来，世界先进在制程技术及生产效能上不断精进，并持续提供最具成本效益的完整解决方案及高附加值的服务予客户，成为“特殊积体电路制造服务”的领导厂商。世界先进目前拥有五座八寸晶圆厂，2024年平均月产能约28.2万片八寸晶圆。

世界先进及子公司共有超过6000名员工，坚持以“客户服务为导向”的经营理念，持续加强对特殊积体电路晶圆代工客户的专业服务。而为提供全球客户最佳支援服务，于全球各主要 IC 据点皆设有销售及服务据点。

5、最近两年主要财务情况

世界先进最近两年主要财务数据如下：

单位：新台币千元项目2024年12月31日2023年12月31日资产总额148705702102450043负债总额8003867756737003净资产6866702545713040项目2024年度2023年度营业收入4405476238272570净利润70472087370074

注：上述数据已经审计。

142上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，世界先进控制的主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务持股比例

1 VIS Associates Inc. 半导体相关事业投资 100%

2世积集成电路（上海）有限公司半导体产品行销及市场服务100%

Vanguard International Semiconductor

3半导体产品制造、销售及封装100%

Singapore Pte. Ltd.

4 VIS Investment Holding Inc. 半导体相关事业投资 100%

5 VIS Micro Inc. 半导体产品行销及市场服务 100%

VisionPower Semiconductor

6半导体产品制造、销售及封装60%

Manufacturing Company Pte. Ltd.

7、是否属于私募投资基金及备案情况

世界先进为中国台湾地区证券柜台买卖中心上柜公司（股票代码：5347），不属于私募投资基金。

（七）珠海鋆添

1、基本情况

企业名称珠海鋆添股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA566TWX72

注册地址 珠海市横琴新区兴澳路 9 号 1105 办公 B-10

执行事务合伙人珠海通沛股权投资管理合伙企业（有限合伙）企业类型有限合伙企业一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；创业投资经营范围（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

成立日期2021-04-01

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，珠海鋆添的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）珠海通沛股权投资管理合伙企业（有限合

1普通合伙人0.100.001%

伙）

2珠海睿霖股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人6000.0050.058%

3杭州春扬企业管理合伙企业（有限合伙）有限合伙人1509.9812.598%

143上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

4珠海彧加禾投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人1000.008.343%

5姜晶有限合伙人752.006.274%

6黄文婷有限合伙人614.005.123%

7刘凌菱有限合伙人610.005.089%

8宁波志佑企业管理合伙企业（有限合伙）有限合伙人400.003.337%

9上海天栋实业合伙企业（有限合伙）有限合伙人307.522.566%

10李桂有限合伙人247.202.062%

11方浩宇有限合伙人245.302.047%

12彭文娟有限合伙人200.001.669%

13陈林有限合伙人100.000.834%

合计11986.10100.00%

截至2025年6月30日，珠海鋆添实际控制人为陈劲松。珠海鋆添的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2021年4月，设立

2021年4月，珠海通沛股权投资管理合伙企业（有限合伙）、珠海泽桓投资管理

144上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙企业（有限合伙）共同出资设立珠海鋆添。设立时全体合伙人认缴出资合计100.1万元。

2021年4月1日，珠海鋆添取得珠海横琴新区市场监督管理局核发的统一社会信

用代码为 91440400MA566TWX72 的《营业执照》。

设立时，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.1业（有限合伙）珠海泽桓投资管理合伙企业

有限合伙人10099.9（有限合伙）

合计100.1100.0

（2）2021年9月，合伙人及出资额变更

2021年9月14日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过珠海泽桓投资管理合伙企业（有限合伙）退伙、增加合伙企业出资额及新增合伙人事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.002业（有限合伙）杭州鋆昊臻芯股权投资合伙企

有限合伙人300068.711业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷61414.063

有限合伙人姜晶75217.224

合计4366.1100.000

（3）2021年9月，合伙人及出资额变更

2021年9月30日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过杭州鋆昊臻芯股权投资合伙企业（有限合伙）退伙、增加合伙企业出资额及新增合伙人事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.001业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷6145.123

有限合伙人姜晶7526.274

145上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人杭州春谦投资管理有限公司462038.544

有限合伙人珠海松屹投资管理有限公司600050.058

合计11986.1100.000

（4）2021年11月，合伙人出资额变更

2021年11月22日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过珠海松屹投资管理有限公司

退伙、合伙企业出资额转让及新增合伙人事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.001业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷122410.212

有限合伙人姜晶7526.274

有限合伙人杭州春谦投资管理有限公司151012.598珠海睿霖股权投资合伙企业

有限合伙人600050.058（有限合伙）吉安彧瑞企业管理中心（有限有限合伙人10008.343

合伙）杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人150012.514（有限合伙）

合计11986.1100.000

（5）2022年6月，合伙人出资额变更

2022年6月15日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过合伙企业出资额转让及新增合伙人事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.001业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷122410.212

有限合伙人姜晶7526.274

有限合伙人杭州春谦投资管理有限公司409.97713.42珠海睿霖股权投资合伙企业

有限合伙人600050.058（有限合伙）吉安彧瑞企业管理中心（有限有限合伙人10008.343

合伙）

146上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人150012.514（有限合伙）上海天栋实业合伙企业（有限有限合伙人207.52291.731

合伙）

有限合伙人李桂247.22.062

有限合伙人方浩宇245.32.047

有限合伙人彭文娟2001.669

有限合伙人李明轩1000.834

有限合伙人陈林1000.834

合计11986.1100.000

（6）2022年12月，合伙人及出资额变更

2022年12月19日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过杭州春谦投资管理有限公司

退伙、合伙企业出资额转让及新增合伙人事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.001业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷122410.212

有限合伙人姜晶7526.274宁波志佑企业管理合伙企业

有限合伙人4003.337（有限合伙）珠海睿霖股权投资合伙企业

有限合伙人600050.058（有限合伙）上海彧加禾企业管理中心（有有限合伙人10008.343限合伙）杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人1509.977112.598（有限合伙）上海天栋实业合伙企业（有限有限合伙人207.52291.731

合伙）

有限合伙人李桂247.22.062

有限合伙人方浩宇245.32.047

有限合伙人彭文娟2001.669

有限合伙人李明轩1000.834

有限合伙人陈林1000.834

合计11986.1100.000

（7）2024年7月，合伙人及出资额变更

147上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2024年7月11日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过李明轩退伙、合伙企业出资额转让事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.001业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷122410.212

有限合伙人姜晶7526.274宁波志佑企业管理合伙企业

有限合伙人4003.337（有限合伙）珠海睿霖股权投资合伙企业

有限合伙人600050.058（有限合伙）珠海彧加禾投资合伙企业（有有限合伙人10008.343限合伙）杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人1509.977112.598（有限合伙）上海天栋实业合伙企业（有限有限合伙人307.52292.565

合伙）

有限合伙人李桂247.22.062

有限合伙人方浩宇245.32.047

有限合伙人彭文娟2001.669

有限合伙人陈林1000.834

合计11986.1100.000

（8）2024年9月，合伙人及出资额变更

2024年9月14日，珠海鋆添召开合伙人会议，通过合伙企业出资额转让、新增合伙人事宜。

本次变更后，珠海鋆添各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）珠海通沛股权投资管理合伙企

普通合伙人0.10.001业（有限合伙）

有限合伙人黄文婷6145.123

有限合伙人姜晶7526.274宁波志佑企业管理合伙企业

有限合伙人4003.337（有限合伙）珠海睿霖股权投资合伙企业

有限合伙人600050.058（有限合伙）珠海彧加禾投资合伙企业（有有限合伙人10008.343限合伙）

148上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人1509.977112.598（有限合伙）上海天栋实业合伙企业（有限有限合伙人307.52292.565

合伙）

有限合伙人李桂247.22.062

有限合伙人方浩宇245.32.047

有限合伙人彭文娟2001.669

有限合伙人陈林1000.834

有限合伙人刘凌菱6105.089

合计11986.1100.000

4、主要业务发展情况

珠海鋆添主要从事投资与资产管理，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

珠海鋆添最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额14634.6714740.07

负债总额134.5910.17

净资产14500.0814729.90项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-105.642862.20

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，珠海鋆添无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

珠海鋆添已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SSU276。

149上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（八）嘉兴颀轩

1、基本情况

企业名称嘉兴颀轩股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330402MAC3NAK1X4

浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼189室-72注册地址（自主申报）

执行事务合伙人上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙）企业类型有限合伙企业一般项目：股权投资；投资咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照经营范围依法自主开展经营活动）。

成立日期2022-11-15

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，嘉兴颀轩的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）上海尚颀投资管理合伙企业（有限合

1普通合伙人100.000.71%

伙）山东尚颀山高新动力股权投资基金合伙

2有限合伙人6790.0048.18%企业（有限合伙）

3重庆渝富控股集团有限公司有限合伙人5000.0035.48%烟台山高弘金股权投资合伙企业（有限

4有限合伙人2000.0014.19%

合伙）上海颀磊商务咨询合伙企业（有限合

5有限合伙人203.001.44%

伙）

合计14093.00100.00%

截至2025年6月30日，嘉兴颀轩实际控制人为冯戟。嘉兴颀轩的产权结构图如下：

150上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2022年11月，设立

嘉兴颀轩成立于2022年11月15日，由普通合伙人上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙）、有限合伙人朱恺怡共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币5000万元。

设立时，嘉兴颀轩各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）上海尚颀投资管理合伙企业

普通合伙人100.002.00（有限合伙）

有限合伙人朱恺怡4900.0098.00

合计5000.00100.00

（2）2023年4月，合伙人变更

2023年3月13日，嘉兴颀轩作出合伙人决定，通过合伙人变更及出资额变更相关事宜。

本次变更后，嘉兴颀轩各合伙人的出资情况如下：

151上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）上海尚颀投资管理合伙企业

普通合伙人100.000.71（有限合伙）山东尚颀山高新动力股权投资

有限合伙人6790.0048.18

基金合伙企业（有限合伙）重庆渝富资本运营集团有限公

有限合伙人5000.0035.48司烟台山高弘金股权投资合伙企

有限合伙人2000.0014.19业（有限合伙）上海颀磊商务咨询合伙企业

有限合伙人203.001.44（有限合伙）

合计14093.00100.00

（3）2025年3月，合伙人变更

2025年3月，嘉兴颀轩作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。

本次变更后，嘉兴颀轩各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）上海尚颀投资管理合伙企业

普通合伙人100.000.71（有限合伙）山东尚颀山高新动力股权投资

有限合伙人6790.0048.18

基金合伙企业（有限合伙）

有限合伙人重庆渝富控股集团有限公司5000.0035.48烟台山高弘金股权投资合伙企

有限合伙人2000.0014.19业（有限合伙）上海颀磊商务咨询合伙企业

有限合伙人203.001.44（有限合伙）

合计14093100.00

4、主要业务发展情况

嘉兴颀轩主要从事股权投资、投资咨询，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

嘉兴颀轩最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额18337.6116690.13

负债总额1.003.60

净资产18336.6116686.53项目2024年度2023年度

152上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

营业收入--

净利润1650.092693.53

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，嘉兴颀轩无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

嘉兴颀轩已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SZR252。

（九）国投创合

1、基本情况

企业名称国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）

统一社会信用代码 91110000MA0088QAXM

注册地址北京市顺义区临空经济核心区融慧园6号楼4-68执行事务合伙人国投创合基金管理有限公司企业类型有限合伙企业

非证券业务的投资、投资管理、咨询；项目投资；投资管理；投资咨询。

（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资

经营范围企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）成立日期2016-09-13

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，国投创合的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1国投创合基金管理有限公司普通合伙人10000.000.97%

2中华人民共和国财政部有限合伙人225000.0021.75%

3国家开发投资集团有限公司有限合伙人200000.0019.34%

4北京市工程咨询有限公司有限合伙人200000.0019.34%

5建信（北京）投资基金管理有限责任有限合伙人138000.0013.34%

153上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）公司

6北京顺义科技创新集团有限公司有限合伙人60000.005.80%

7广州产业投资基金管理有限公司有限合伙人50000.004.83%

8交银国际信托有限公司有限合伙人40000.003.87%

9中信信托有限责任公司有限合伙人40000.003.87%

10英大泰和人寿保险股份有限公司有限合伙人40000.003.87%

11信银理财有限责任公司有限合伙人20000.001.93%

12杭州和港创业投资有限公司有限合伙人10000.000.97%

13中邮证券有限责任公司有限合伙人1340.000.13%

合计1034340.00100.00%

截至2025年6月30日，国投创合执行事务合伙人为国投创合基金管理有限公司，无实际控制人。国投创合的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2016年9月，设立

2016年9月13日，普通合伙人国投创合（北京）基金管理有限公司（已于2018年5月更名为国投创合基金管理有限公司）及有限合伙人北京顺义科技创新有限公司（已于2017年8月更名为北京顺义科技创新有限公司）、国家开发投资公司（已于

2017年12月更名为国家开发投资集团有限公司）共同出资设立国投创合。设立时全

体合伙人的总认缴出资额为人民币305000万元。

设立时，国投创合各合伙人的出资情况如下：

154上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人国投创合（北京）基金管理有限公司50001.64%

有限合伙人北京顺义科技创新有限公司20000065.57%

有限合伙人国家开发投资公司10000032.79%

合计305000100.00%

（2）2016年12月，合伙人变更及出资额变更

2016年12月，经国投创合全体合伙人共同协商，一致同意新增合伙人中华人民

共和国财政部、广州产业投资基金管理有限公司、上海嘉定创业投资管理有限公司、

北京市工程咨询公司（已于2020年8月更名为北京市工程咨询有限公司）事项。

本次变更完成后，国投创合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人国投创合（北京）基金管理有限公司50000.57%

有限合伙人北京顺义科技创新有限公司10000011.36%

有限合伙人国家开发投资公司20000022.73%

有限合伙人中华人民共和国财政部22500025.57%

有限合伙人广州产业投资基金管理有限公司500005.68%

有限合伙人上海嘉定创业投资管理有限公司10000011.36%

有限合伙人北京市工程咨询公司20000022.73%

合计880000100.00%

（3）2017年4月，合伙人变更及出资额变更

2017年4月，经国投创合全体合伙人共同协商，一致同意新增合伙人交银国际信

托有限公司、杭州和港创业投资有限公司、中信信托有限责任公司、建信（北京）投资基金管理有限责任公司及原合伙人上海嘉定创业投资管理有限公司退伙等事宜。

本次变更完成后，国投创合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人国投创合（北京）基金管理有限公司100000.56%

有限合伙人北京顺义科技创新有限公司1000005.60%

有限合伙人国家开发投资公司20000011.20%

有限合伙人中华人民共和国财政部22500012.61%

有限合伙人广州产业投资基金管理有限公司500002.80%

155上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人北京市工程咨询公司20000011.20%

有限合伙人交银国际信托有限公司20000011.20%

有限合伙人杭州和港创业投资有限公司100000.56%

有限合伙人中信信托有限责任公司1000005.60%

有限合伙人建信（北京）投资基金管理有限责任公司69000038.66%

合计1785000100.00%

（4）2021年10月，合伙人变更及出资额变更

2021年10月，经国投创合全体合伙人共同协商，一致同意新增合伙人信银理财

有限责任公司、中邮证券有限责任公司等事宜。

本次变更完成后，国投创合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人国投创合基金管理有限公司100000.97%

有限合伙人北京顺义科技创新集团有限公司1000009.67%

有限合伙人国家开发投资集团有限公司20000019.34%

有限合伙人中华人民共和国财政部22500021.75%

有限合伙人广州产业投资基金管理有限公司500004.83%

有限合伙人北京市工程咨询公司20000019.34%

有限合伙人交银国际信托有限公司400003.87%

有限合伙人杭州和港创业投资有限公司100000.97%

有限合伙人中信信托有限责任公司400003.87%

有限合伙人建信（北京）投资基金管理有限责任公司13800013.34%

有限合伙人信银理财有限责任公司200001.93%

有限合伙人中邮证券有限责任公司13400.13%

合计1034340100.00%

（5）2022年3月，合伙人变更及出资额变更

2022年3月，经国投创合全体合伙人共同协商，一致同意新增合伙人英大泰和人

寿保险股份有限公司等事宜。

本次变更完成后，国投创合各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

156上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人国投创合基金管理有限公司100000.97%

有限合伙人北京顺义科技创新集团有限公司600005.80%

有限合伙人国家开发投资集团有限公司20000019.34%

有限合伙人中华人民共和国财政部22500021.75%

有限合伙人广州产业投资基金管理有限公司500004.83%

有限合伙人北京市工程咨询有限公司20000019.34%

有限合伙人交银国际信托有限公司400003.87%

有限合伙人杭州和港创业投资有限公司100000.97%

有限合伙人中信信托有限责任公司400003.87%

有限合伙人建信（北京）投资基金管理有限责任公司13800013.34%

有限合伙人信银理财有限责任公司200001.93%

有限合伙人中邮证券有限责任公司13400.13%

有限合伙人英大泰和人寿保险股份有限公司400003.87%

合计1034340100.00%

4、主要业务发展情况

国投创合主要从事投资与资产管理，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

国投创合最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1199067.641320728.43

负债总额12751.1811323.14

净资产1186316.461309405.30项目2024年度2023年度

营业收入-28021.7897895.16

净利润-35530.3490742.71

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，国投创合主要下属企业情况如下：

157上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称主营业务持股比例

以自有资金对互联网、计算机软硬件、医疗、制天津蓝驰新禾投资中心（有造、教育、农业、金融行业及相关行业进行投

129.97%限合伙）资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）江苏疌泉醴泽健康产业创业股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门

222.70%

投资基金（有限合伙）批准后方可开展经营活动）

一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项北京龙磐健康医疗投资中心3目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不21.39%（有限合伙）得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）股权投资、投资管理、投资咨询。（依法须经批苏州圆璟股权投资合伙企业

4准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活24.98%（有限合伙）

动）股权投资；投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供

北京新动能科技创新基金担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或

522.98%（有限合伙）者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）创业投资；投资管理；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、

不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他

北京普丰云华新兴产业创业企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不

623.52%投资中心（有限合伙）受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自主选

择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业南通晨源鸿策股权投资合伙7协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依21.98%企业（有限合伙）

法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或厦门国兴信息产业创业投资个人的委托进行创业投资业务；创业投资咨询业

825.33%

合伙企业（有限合伙）务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

江苏疌泉仙瞳生物医疗创业创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门

923.06%

投资合伙企业（有限合伙）批准后方可开展经营活动）投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批北京华耀中纬创业投资合伙准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展

1022.22%企业（有限合伙）证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供

158上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称主营业务持股比例担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）广东湘三泽医药创业投资企创业投资;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业

1124%业（有限合伙）管理服务业务非证券业务的投资管理、咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或

金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）；项目投资；投资管理；资产管理；投资咨询；企业管理咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开北京新龙壹号投资基金管理方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金

1225%中心（有限合伙）融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得

对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务，创业投资咨询业务，为创上海浦软晨汇创业投资中心业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投

1321.57%（有限合伙）资企业与创业投资管理顾问机构。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业投资科电（天津）创业投资合伙14企业提供创业管理服务业务（依法须经批准的项24.75%企业（有限合伙）目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

7、是否属于私募投资基金及备案情况

国投创合已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SM5848。

（十）智合聚德

1、基本情况

公司名称智合聚德有限公司商业登记号码73432977

RM 1301 13/F BLISSFUL BLDG NO 243-247 DES VOEUX RD CENTRAL住所

HONG KONG

董事 梁恩主、YUE Eva Yee Wah

159上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

公司名称智合聚德有限公司企业类型有限公司

经营范围 Investment holding

成立日期2021-10-11

2、产权及控制关系

截至 2025 年 6 月 30 日，智合聚德的董事为梁恩主、YUE Eva Yee Wah。智合聚德的产权结构图如下：

截至2025年6月30日，智合聚德不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

3、历史沿革

智合聚德作为公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2021年10月，设立

智合聚德成立时的股本为95港元，分作95股限制性股份。股份登记人为潘思铭，登记股数为95股限制性股份。

（2）2023年5月，股份转让

于 2023 年 5 月 9 日，潘思铭向 YUE Eva Yee Wah 转让 95 股限制性股份。

（3）2023年5月，股份权利变更

于2023年5月22日，智合聚德更改限制性股份的权利，变更如下：

限制股份持有人有权接收股东大会的通知，出席股东大会及在股东大会上投票；

亦有权从公司的利润中分取股利，及与普通股份持有人享有同等地位；在公司清盘时，拥有与普通股份持有人同等的权利收取发还的股本及在收取剩余资产的分配；同时，限制股份亦被重定为普通股。

160上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（4）2023年6月，股本币值变更

于2023年6月1日，智合聚德的股本币值由港元重定为人民币，指定的汇率为

1:1。重定前已发行的股本总额由港币95元重定为人民币95元。

（5）2023年6月，新股配发

智合聚德于2023年6月16日配发5745798股，因是次配发股份而增加的股本金额为人民币9999905元。配发股份完成后，智合聚德已发行股本为人民币10000000元，股份数目为5745893股。

本次变更完毕后，智合聚德的股东及持股情况如下：

股东姓名持有股数（股）持股比例

YUE Eva Yee Wah 52000 0.9050%

WANG Yuwen 770153 13.4035%

ZHOU Huamin 172000 2.9934%

CHENG Shengyong 168000 2.9238%

SANGHA Vikramjit Singh 500000 8.7019%

LIU Xun 768975 13.3830%

PARK Seong Joon 285819 4.9743%

SONG Jineok 17500 0.3046%

WON Sooyeon 16000 0.2785%

KANG Doobyung 17000 0.2959%

HAN Jae Hyuk 16800 0.2924%

YOU Dong Jun 30000 0.5221%

MOON Ei Jun 10000 0.1740%

YAO Petere Zhe 326000 5.6736%

HUANG Shih-Han 5000 0.0870%

SU Yipeng 2590646 45.0869%

合计5745893100.0000%

（6）2024年，股份转让

于2024年，根据标的公司《股权激励方案》，智合聚德有下列股份转让：

转让日期转让人受让人转让股数（股）

2024 年 10 月 9 日 HAN Jae Hyuk YUE Eva Yee Wah 16800 股

161上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

转让日期转让人受让人转让股数（股）

2024 年 10 月 9 日 CHENG Shengyong YUE Eva Yee Wah 168000 股

2024 年 11 月 30 日 YOU Dong Jun SU Yipeng 30000 股

本次变更完毕后，智合聚德的股东及持股情况如下：

股东姓名持有股数（股）持股比例

YUE Eva Yee Wah 236800 4.12%

WANG Yuwen 770153 13.40%

ZHOU Huamin 172000 2.99%

LIU Xun 768975 13.38%

PARK Seong Joon 285819 4.97%

SONG Jineok 17500 0.30%

WON Sooyeon 16000 0.28%

KANG Doobyung 17000 0.30%

MOON Ei Jun 10000 0.17%

YAO Petere Zhe 326000 5.67%

HUANG Shih-Han 5000 0.09%

SU Yipeng 2620646 45.61%

SANGHA Vikramjit Singh 500000 8.70%

合计5745893100.00%

4、主要业务发展情况

智合聚德为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

智合聚德最近两年主要财务数据如下：

单位：万港元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1156.121158.03

负债总额2.5512.28

净资产1153.571145.75项目2024年度2023年度

营业收入--

162上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

净利润7.8128.01

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，智合聚德不存在其他控制的下属企业。

（十一）辽宁卓易

1、基本情况

企业名称辽宁卓易高科技股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91210106MA118WA718

注册地址辽宁省沈阳经济技术开发区中德大街6号甲3（全部）3楼312室

执行事务合伙人辽宁和生中德产业投资基金管理人中心（有限合伙）企业类型有限合伙企业一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在经营范围中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期2021-08-03

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，辽宁卓易的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）辽宁和生中德产业投资基金管理人中心

1普通合伙人5.000.06%（有限合伙）绚盈（上海）信息咨询合伙企业（有限合

2有限合伙人3030.0037.50%

伙）

3海南一九二投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人2020.0025.00%扬州正为一号股权投资合伙企业（有限合

4有限合伙人1414.0017.50%

伙）

5何豪有限合伙人505.006.25%

6广州志尚投资有限公司有限合伙人505.006.25%辽宁和生卓越企业管理合伙企业（有限合

7有限合伙人500.006.19%

伙）

8马林有限合伙人101.001.25%

合计8080.00100.00%

截至2025年6月30日，辽宁卓易实际控制人为贾东方。辽宁卓易的产权结构图

163上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

如下：

3、历史沿革

（1）2021年8月，设立2021年8月3日，普通合伙人辽宁和生中德产业投资基金管理人中心（有限合伙），有限合伙人辽宁和生卓越企业管理合伙企业（有限合伙）、何豪、上海振维私募基金管理中心（有限合伙）、广州志尚投资有限公司、上海嘉帜投资中心（普通合伙）、

海南一九二投资合伙企业（有限合伙）等7人共同出资设立辽宁卓易。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币5050.0000万元。

设立时，辽宁卓易各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例辽宁和生中德产业投资基金

普通合伙人10.00000.1980%

管理人中心（有限合伙）辽宁和生卓越企业管理合伙

有限合伙人495.00009.8020%企业（有限合伙）

有限合伙人何豪505.000010.0000%上海振维私募基金管理中心

有限合伙人505.000010.0000%（有限合伙）

有限合伙人广州志尚投资有限公司505.000010.0000%上海嘉帜投资中心（普通合有限合伙人1010.000020.0000%

伙）海南一九二投资合伙企业

有限合伙人2020.000040.0000%（有限合伙）

合计5050.0000100.0000%

（2）2021年8月，合伙人变更及出资额变更

164上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2021年8月26日，经辽宁卓易全体合伙人决议，通过新增合伙人绚盈（上海）

信息咨询合伙企业（有限合伙），原合伙人辽宁和生卓越企业管理合伙企业（有限合伙）增加出资额，以及原合伙人辽宁和生中德产业投资基金管理人中心（有限合伙）减少出资额等事宜。

本次变更完成后，辽宁卓易各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例辽宁和生中德产业投资基金

普通合伙人5.00000.0619%

管理人中心（有限合伙）辽宁和生卓越企业管理合伙

有限合伙人500.00006.1881%企业（有限合伙）

有限合伙人何豪505.00006.2500%上海振维私募基金管理中心

有限合伙人505.00006.2500%（有限合伙）

有限合伙人广州志尚投资有限公司505.00006.2500%上海嘉帜投资中心（普通合有限合伙人1010.000012.5000%

伙）绚盈（上海）信息咨询合伙

有限合伙人3030.000037.5000%企业（有限合伙）海南一九二投资合伙企业

有限合伙人2020.000025.0000%（有限合伙）

合计8080.0000100.0000%

（3）2022年3月，合伙人变更及出资额变更

2022年3月16日，经辽宁卓易全体合伙人决议，通过原合伙人上海嘉帜投资中心（普通合伙）、上海振维私募基金管理中心（有限合伙）6转让合伙份额且退伙，新增合伙人扬州正为一号股权投资合伙企业（有限合伙）、马林等事宜。

本次变更完成后，辽宁卓易各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例辽宁和生中德产业投资基金

普通合伙人5.00000.0619%

管理人中心（有限合伙）辽宁和生卓越企业管理合伙

有限合伙人500.00006.1881%企业（有限合伙）

有限合伙人何豪505.00006.2500%扬州正为一号股权投资合伙

有限合伙人1414.000017.5000%企业（有限合伙）

有限合伙人广州志尚投资有限公司505.00006.2500%

6

已于2022年1月更名为上海正为私募基金管理中心（有限合伙）

165上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人马林101.00001.2500%绚盈（上海）信息咨询合伙

有限合伙人3030.000037.5000%企业（有限合伙）海南一九二投资合伙企业

有限合伙人2020.000025.0000%（有限合伙）

合计8080.0000100.0000%

4、主要业务发展情况

辽宁卓易主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

辽宁卓易最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额8000.338000.38

负债总额--

净资产8000.338000.38项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.05126.22

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，辽宁卓易无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

辽宁卓易已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SSQ598。

（十二）赛富高鹏

1、基本情况

企业名称天津赛富高鹏翼盛企业管理合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91120116MA07GD7E5J天津滨海高新区塘沽海洋科技园宁海路872号文峰大厦1210室（天津锦信注册地址商务秘书有限公司托管第0305号）

166上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

执行事务合伙人宁波梅山保税港区瑞信高鹏投资有限公司企业类型有限合伙企业

一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。

经营范围（不得投资《外商投资准入负面清单》中禁止外商投资的领域）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期2021-11-11

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，赛富高鹏的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）宁波梅山保税港区瑞信高鹏投资有限公

1普通合伙人1.000.002%

司天津赛富高鹏和辉股权投资合伙企业

2有限合伙人49999.0099.998%（有限合伙）

合计50000.00100.000%

截至2025年6月30日，赛富高鹏实际控制人为唐鹏飞。赛富高鹏的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2021年11月，设立

赛富高鹏成立于2021年11月11日，由普通合伙人成都赛富高鹏投资管理有限公司与有限合伙人天津赛富高鹏和辉股权投资合伙企业(有限合伙)共同投资设立，设立

167上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

时全体合伙人的总认缴出资额为人民币50000万元。

设立时，赛富高鹏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）成都赛富高鹏投资管理有限公

普通合伙人1.000.002司天津赛富高鹏和辉股权投资合

有限合伙人49999.0099.998

伙企业(有限合伙)

合计50000.00100.00

（2）2022年12月，合伙人变更

2022年12月12日，赛富高鹏作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，赛富高鹏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波梅山港保税区君信启瑞投

普通合伙人1.000.002

资合伙企业（有限合伙）天津赛富高鹏和辉股权投资合

有限合伙人49999.0099.998

伙企业(有限合伙)

合计50000.00100.00

（3）2023年10月，合伙人变更

2023年10月25日，赛富高鹏作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，赛富高鹏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波梅山港保税区君信高鹏投

普通合伙人1.000.002资有限公司天津赛富高鹏和辉股权投资合

有限合伙人49999.0099.998

伙企业(有限合伙)

合计50000.00100.00

4、主要业务发展情况

赛富高鹏主要从事企业管理咨询、信息咨询服务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

赛富高鹏最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额32307.9132307.92

168上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

负债总额--

净资产32307.9132307.92项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-1.05

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，赛富高鹏主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务持股比例

1英诺赛科（苏州）科技有限公司研究和试验发展0.51%

2新余高鹏瑞弘投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业99.9967%珠海横琴高鹏瑞元投资控股合伙企业（有限

3租赁和商务服务业15.00%

合伙）

4晶艺半导体有限公司信息系统集成服务2.11%

5上海陛通半导体能源科技股份有限公司工程和技术研究和试验发展1.44%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

赛富高鹏不存在以非公开方式向投资者募集资金或委托外部管理机构进行资产经

营及管理的情形，不属于私募基金规则等规定项下的私募基金或私募基金管理人，不需要根据相关规定向基金业协会进行私募投资基金备案或私募基金管理人登记。

（十三）上汽创永

1、基本情况

企业名称嘉兴上汽创永股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330402MABRM3DB21浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼189室-9（自注册地址主申报）

上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙）、上海恒旭创领私募基金管理有限执行事务合伙人公司企业类型有限合伙企业一般项目：股权投资；投资咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照经营范围依法自主开展经营活动）。

成立日期2022-06-23

169上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，上汽创永的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额（万序号合伙人信息合伙人类型出资比例

元）上海尚颀投资管理合伙企业（有限合

1普通合伙人100.000.03%

伙）

2上海恒旭创领私募基金管理有限公司普通合伙人100.000.03%

3上海汽车集团金控管理有限公司有限合伙人295000.0098.33%

4上海汽车创业投资有限公司有限合伙人4800.001.60%

合计300000.00100.00%

截至2025年6月30日，上汽创永执行事务合伙人为上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙）、上海上汽恒旭投资管理有限公司。上汽创永的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2022年11月，设立

上汽创永成立于2022年6月23日，由普通合伙人上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙）、上海恒旭创领私募基金管理有限公司，有限合伙人上海汽车集团金控管

170上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

理有限公司、上海汽车创业投资有限公司共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币300000万元。

设立时，上汽创永各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）上海尚颀投资管理合伙企业

普通合伙人100.000.03（有限合伙）上海恒旭创领私募基金管理有

有限合伙人100.000.03限公司上海汽车集团金控管理有限公

有限合伙人295000.0098.33司

有限合伙人上海汽车创业投资有限公司4800.001.60

合计300000.00100.00

4、主要业务发展情况

上汽创永主要从事股权投资、投资咨询，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

上汽创永最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额306460.06247831.15

负债总额3327.991523.05

净资产303132.07246308.10项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润26366.8923513.40

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，上汽创永主要下属企业情况如下：

序持股比企业名称主营业务号例

紫金矿业上汽紫汽（厦门）创业投资基金合伙企业

1金融业48.00%（有限合伙）

2新芯航途（苏州）科技有限公司科学研究和技术服务业2.17%

3珠海横琴屹隆产业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业39.40%

4青岛颀宇创业投资基金合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业39.74%

171上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序持股比企业名称主营业务号例

5上海智元新创技术有限公司科学研究和技术服务业0.16%

6青岛颀琰创业投资基金合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业48.22%

7南京九州星际新材料有限公司科学研究和技术服务业1.34%

8嘉兴颀明股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业46.12%

9嘉兴颀斐股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业28.17%

10嘉兴隽鸣股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业40.70%

11嘉兴隽全股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业31.45%

12嘉兴隽安股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业99.00%

13上海晶簇企业管理合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业28.49%

14上海隽振创业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业49.26%

15嘉兴隽功股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业34.29%

16嘉兴颀嘉股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业57.60%

17嘉兴颀隆股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业20.80%

18嘉兴颀诺股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业17.63%

19嘉兴恒隽邦股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业58.71%

20嘉兴上汽隽祯股权投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业49.42%

21江苏奕隆机电科技有限公司制造业2.44%

信息传输、软件和信息技

22格威半导体（厦门）有限公司1.60%

术服务业

23深圳市灵明光子科技有限公司科学研究和技术服务业1.60%

信息传输、软件和信息技

24芯合电子（上海）有限公司1.20%

术服务业

25浙江老鹰半导体技术有限公司科学研究和技术服务业4.23%

26广州众山新材料股份有限公司科学研究和技术服务业0.58%

27青岛思锐智能科技股份有限公司科学研究和技术服务业0.89%

信息传输、软件和信息技

28苏州悉智科技有限公司3.61%

术服务业

29上海瞻芯电子科技股份有限公司科学研究和技术服务业1.83%

信息传输、软件和信息技

30上海芯钛信息科技有限公司2.61%

术服务业

31四川遂宁市利普芯微电子有限公司制造业0.60%

信息传输、软件和信息技

32深圳尚阳通科技股份有限公司0.98%

术服务业

33西安智多晶微电子有限公司制造业3.39%

34山东奥扬新能源科技股份有限公司制造业1.98%

172上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序持股比企业名称主营业务号例

35深圳市永联科技股份有限公司制造业4.50%

36晶能光电股份有限公司制造业1.29%

37福建华清电子材料科技有限公司制造业2.31%

38昂宝集成电路股份有限公司制造业1.16%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

上汽创永已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SVX310。

（十四）红土善利

1、基本情况

企业名称深圳市红土善利私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5GBFUU89注册地址深圳市前海深港合作区南山街道临海大道59号海运中心主塔楼2113执行事务合伙人深圳市罗湖红土创业投资管理有限公司企业类型有限合伙企业一般经营项目是：股权投资；创业投资。（除依法须经批准的项目外，凭营经营范围业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无成立日期2020-08-12

2、产权及控制关系

截至2025年4月23日，红土善利执行事务合伙人为深圳市罗湖红土创业投资管理有限公司，无实际控制人。红土善利的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2020年8月，设立

173上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2020年8月12日，普通合伙人深圳市罗湖红土创业投资管理有限公司、哈勃科

技创业投资有限公司及有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司、华为技术有限公司、

北京建信本源新兴股权投资管理中心（有限合伙）共同出资设立红土善利。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币60000.00万元。

设立时，红土善利各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市罗湖红土创业投

普通合伙人600.001.00资管理有限公司哈勃科技创业投资有限

普通合伙人1000.001.67公司深圳市引导基金投资有

有限合伙人29400.0049.00限公司

有限合伙人华为技术有限公司19000.0031.67北京建信本源新兴股权有限合伙人投资管理中心（有限合10000.0016.67伙）

合计60000.00100.00

（2）2024年8月，合伙人变更及出资额变更

2024年8月8日，经红土善利全体合伙人决议，通过合伙人深圳市罗湖红土创业

投资管理有限公司及深圳市引导基金投资有限公司新增合伙份额，新增有限合伙人芜湖建信鼎信投资管理中心（有限合伙）及深圳市红土创业投资有限公司事宜。

本次变更完成后，红土善利各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市罗湖红土创业投

普通合伙人1000.001.00资管理有限公司哈勃科技创业投资有限

普通合伙人1000.001.00公司深圳市引导基金投资有

有限合伙人49000.0049.00限公司

有限合伙人华为技术有限公司19000.0019.00北京建信本源新兴股权有限合伙人投资管理中心（有限合10000.0010.00伙）芜湖建信鼎信投资管理

有限合伙人15000.0015.00中心（有限合伙）深圳市红土创业投资有

有限合伙人5000.005.00限公司

合计100000.00100.00

174上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

4、主要业务发展情况

红土善利主要从事股权投资、创业投资业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

红土善利最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额163693.68131057.08

负债总额4.451.76

净资产163689.23131055.32项目2024年度2023年度

营业收入-1523.32-792.74

净利润-2466.09-1691.72

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年4月23日，红土善利不存在控制的下属企业。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

红土善利已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SLT199。

（十五）蔚来产投

1、基本情况

企业名称合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91340121MA8NGPNUXW安徽省合肥市长丰县双凤工业区梅冲湖路与文明路交叉口双凤智谷创新创注册地址业科技园

执行事务合伙人合肥蔚来产业投资中心合伙企业（有限合伙）企业类型有限合伙企业一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；创业投资经营范围（限投资未上市企业）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

成立日期2021-12-09

175上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，蔚来产投的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）合肥蔚来产业投资中心合伙企业（有限

1普通合伙人3080.001.00%

合伙）合肥建恒新能源汽车投资基金合伙企业

2有限合伙人147920.0048.03%（有限合伙）

3安徽省混合所有制改革基金有限公司有限合伙人30000.009.74%

4蔚然（江苏）投资有限公司有限合伙人30000.009.74%

5江阴市金融投资有限公司有限合伙人20000.006.49%建信领航战略性新兴产业发展基金（有

6有限合伙人15000.004.87%限合伙）

7常熟东南产业投资有限公司有限合伙人15000.004.87%

8西藏腾云投资管理有限公司有限合伙人10000.003.25%

9无锡市梁溪科技城发展集团有限公司有限合伙人10000.003.25%无锡尚行产业投资基金合伙企业（有限

10有限合伙人7000.002.27%

合伙）无锡惠开正源创业投资合伙企业（有限

11有限合伙人5000.001.62%

合伙）无锡市梁溪科创产业投资基金合伙企业

12有限合伙人5000.001.62%（有限合伙）

13合肥北城产业投资引导基金有限公司有限合伙人3000.000.97%合肥蔚众时代创业投资合伙企业（有限

14有限合伙人3000.000.97%

合伙）

15刘蕾有限合伙人1500.000.49%

16共青城蔚联投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人1500.000.49%

17浙江银轮机械股份有限公司有限合伙人1000.000.32%

合计308000.00100.00%

截至2025年6月30日，蔚来产投执行事务合伙人为合肥蔚来产业投资中心合伙企业（有限合伙），无实际控制人。蔚来产投的产权结构图如下：

176上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2021年12月，设立

蔚来产投成立于2021年12月9日，由普通合伙人合肥蔚来产业投资中心合伙企业（有限合伙）与有限合伙人毛薇共同投资设立。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币10000万元。

设立时，蔚来产投各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）合肥蔚来产业投资中心合伙企

普通合伙人1000.0010业（有限合伙）

有限合伙人毛薇9000.0090

合计10000100.00

（2）2022年2月，合伙人变更

蔚来产投合伙人作出决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，蔚来产投各合伙人的出资情况如下：

177上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）合肥蔚来产业投资中心合伙企业

普通合伙人1900.002.12（有限合伙）

有限合伙人刘蕾3000.003.33

有限合伙人西藏腾云投资管理有限公司10000.0011.11合肥建恒新能源汽车投资基金合

有限合伙人41100.0045.67

伙企业（有限合伙）

有限合伙人浙江银轮机械股份有限公司1000.001.11合肥北城产业投资引导基金有限

有限合伙人3000.003.33公司

有限合伙人蔚然（江苏）投资有限公司30000.0033.33

合计90000.00100.00

（3）2024年2月，合伙人变更

蔚来产投合伙人作出决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，蔚来产投各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）合肥蔚来产业投资中心合伙企

普通合伙人30801.00%业（有限合伙）合肥建恒新能源汽车投资基金

有限合伙人14792048.03%

合伙企业（有限合伙）

有限合伙人蔚然（江苏）投资有限公司300009.74%安徽省混合所有制改革基金有

有限合伙人300009.74%限公司

有限合伙人江阴市金融投资有限公司200006.50%建信领航战略性新兴产业发展

有限合伙人150004.87%基金（有限合伙）

有限合伙人常熟东南产业投资有限公司150004.87%无锡市梁溪科技城发展集团有

有限合伙人100003.25%限公司

有限合伙人西藏腾云投资管理有限公司100003.25%无锡尚行产业投资基金合伙企

有限合伙人70002.27%业（有限合伙）无锡惠开正源创业投资合伙企

有限合伙人50001.62%业（有限合伙）无锡市梁溪科创产业投资基金

有限合伙人50001.62%

合伙企业（有限合伙）合肥蔚众时代创业投资合伙企

有限合伙人30000.97%业（有限合伙）合肥北城产业投资引导基金有

有限合伙人30000.97%限公司

有限合伙人刘蕾15000.49%

178上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）共青城蔚联投资合伙企业（有有限合伙人15000.49%限合伙）

有限合伙人浙江银轮机械股份有限公司10000.32%

合计308000.00100.00

4、主要业务发展情况

蔚来产投主要从事私募股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

蔚来产投最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额230891.10151757.71

负债总额8854.362664.79

净资产222036.74149092.92项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润31274.4010140.77

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，蔚来产投主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务持股比例

1合肥蔚瀚速坤创业投资合伙企业（有限合伙）投资持股主体99.01%

2合肥蔚海建坤创业投资合伙企业（有限合伙）投资持股主体26.61%

3北京蔚至企业管理合伙企业（有限合伙）投资持股主体99.99%

4杭州保碧新能源科技有限公司分布式光伏电站业务6.03%

5合肥蔚泽清湛创业投资合伙企业（有限合伙）投资持股主体49.51%

6合肥蔚岚里程创业投资合伙企业（有限合伙）投资持股主体98.00%

7钇威汽车科技有限公司新能源汽车整车制造3.00%

功率器件的晶圆代工及模

8合肥方晶联合半导体有限公司6.25%

组封测业务

9上海恩井汽车科技有限公司汽车智能进出解决方案5.01%

汽车智能底盘核心零部

10比博斯特（上海）汽车电子有限公司件、底盘域控制器和自动7.20%

驾驶相关技术服务

179上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称主营业务持股比例

11深圳英飞源技术有限公司充电模块及系统解决方案0.60%

振镜激光加工系统、光栅

编码器系列、光学透镜系

列、振镜电机、音圈电

12深圳市思特光学科技有限公司4.24%

机、微型电机等工业特种

电机及驱动、控制系统产

品的生产、研发和销售氮化镓外延材料的研发和

13苏州晶湛半导体有限公司1.23%

产业化业务自动驾驶系统相关的高性

14赛恩领动（上海）智能科技有限公司7.50%

能传感器业务

基于 AMR 架构的 CPU 及

15此芯科技集团有限公司相关软件、硬件解决方案5.64%

的设计和销售碳化硅等功率半导体研

16清纯半导体（宁波）有限公司4.70%

发、生产及销售业务社区充电微电网一体化解

17无锡世纪云安新能源有限公司1.50%

决方案相关业务

18合肥蔚梦石企业管理合伙企业（有限合伙）投资持股主体90.00%

压缩机控制器、PTC 控制

19深圳艾为电气技术股份有限公司2.73%

器的研发、生产和销售

20上海超导科技股份有限公司高温超导业务5.33%

21 Planeter Meta (Cayman) Limited 高端电动越野汽车制造 19.69%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

蔚来产投已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

STW231。

（十六）国科瑞华

1、基本情况

企业名称北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限合伙）

统一社会信用代码 91110000MA001ADF5A

注册地址 北京市北京经济技术开发区科创十四街 99 号 33 幢 D 栋二层 2158 号执行事务合伙人中国科技产业投资管理有限公司企业类型有限合伙企业非证券业务的投资、投资管理、咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；

经营范围3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选

择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依

180上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）成立日期2015-10-16

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，国科瑞华的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额（万序号合伙人信息合伙人类型出资比例

元）

1中国科技产业投资管理有限公司普通合伙人6619.003.38%

2北京国科瑞孚股权投资基金（有限合伙）有限合伙人75791.8038.65%

3中国进出口银行有限合伙人52877.7226.96%北京国科汇金股权投资基金合伙企业（有

4有限合伙人39658.5220.22%限合伙）

5淳安大中酒店有限公司有限合伙人8813.104.49%

6国创开元股权投资基金（有限合伙）有限合伙人8813.104.49%

7华资资产管理有限公司有限合伙人3525.241.80%

合计196098.49100.00%

截至2025年6月30日，国科瑞华执行事务合伙人为中国科技产业投资管理有限公司，无实际控制人。国科瑞华的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2015年10月，设立

2015年10月16日，普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司及有限合伙人北

京国科瑞孚股权投资基金（有限合伙）、中国进出口银行、国创开元股权投资基金（有限合伙）、杭州金德投资管理有限公司、北京中关村创业投资发展有限公司等6人共同出资设立国科瑞华。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币200000万元。

设立时，国科瑞华各合伙人的出资情况如下：

181上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司6000.003.00北京国科瑞孚股权投资基金（有限合有限合伙人110000.0055.00

伙）

有限合伙人中国进出口银行60000.0030.00

有限合伙人国创开元股权投资基金（有限合伙）10000.005.00

有限合伙人杭州金德投资管理有限公司10000.005.00

有限合伙人北京中关村创业投资发展有限公司4000.002.00

合计200000.00100.00

（2）2016年5月，合伙人变更及出资额变更

2016年5月6日，经国科瑞华全体合伙人决议，通过原合伙人北京国科瑞孚股权

投资基金（有限合伙）减少合伙份额，中国科技产业投资管理有限公司新增合伙份额，以及新增合伙人国家科技风险开发事业中心等事宜。

本次变更完成后，国科瑞华各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司6619.002.99北京国科瑞孚股权投资基金（有限合有限合伙人86000.0038.81

伙）

有限合伙人国家科技风险开发事业中心45000.0020.31

有限合伙人中国进出口银行60000.0027.07

有限合伙人国创开元股权投资基金（有限合伙）10000.004.51

有限合伙人杭州金德投资管理有限公司10000.004.51

有限合伙人北京中关村创业投资发展有限公司4000.001.80

合计221619.00100.00

（3）2020年12月，合伙人变更

2020年12月25日，经国科瑞华全体合伙人决议，通过原合伙人国创开元股权投

资基金（有限合伙）退伙，且新增合伙人华资资产管理有限公司等事宜。

本次变更完成后，国科瑞华各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司6619.002.99北京国科瑞孚股权投资基金（有限合有限合伙人86000.0038.81

伙）

182上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人国家科技风险开发事业中心45000.0020.31

有限合伙人中国进出口银行60000.0027.07

有限合伙人华资资产管理有限公司10000.004.51

有限合伙人杭州金德投资管理有限公司10000.004.51

有限合伙人北京中关村创业投资发展有限公司4000.001.80

合计221619.00100.00

（4）2021年11月，合伙人变更

2021年11月9日，经国科瑞华全体合伙人决议，通过原合伙人国家科技风险开

发事业中心退伙，且新增合伙人北京国科汇金股权投资基金合伙企业（有限合伙）等事宜。

本次变更完成后，国科瑞华各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司6619.002.99北京国科瑞孚股权投资基金（有限合有限合伙人86000.0038.81

伙）北京国科汇金股权投资基金合伙企业

有限合伙人45000.0020.31（有限合伙）

有限合伙人中国进出口银行60000.0027.07

有限合伙人华资资产管理有限公司10000.004.51

有限合伙人杭州金德投资管理有限公司10000.004.51

有限合伙人北京中关村创业投资发展有限公司4000.001.80

合计221619.00100.00

（5）2022年8月，合伙人变更及出资额变更

2022年8月5日，经国科瑞华全体合伙人决议，通过原合伙人杭州金德投资管理

有限公司、华资资产管理有限公司退伙，且新增合伙人淳安大中酒店有限公司、国创开元股权投资基金（有限合伙），以及全体合伙人均减少合伙份额等事宜。

本次变更完成后，国科瑞华各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司6619.003.38北京国科瑞孚股权投资基金（有限合有限合伙人75791.8038.65

伙）

183上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）北京国科汇金股权投资基金合伙企业

有限合伙人39658.5220.22（有限合伙）

有限合伙人中国进出口银行52877.7226.96

有限合伙人淳安大中酒店有限公司8813.104.49

有限合伙人国创开元股权投资基金（有限合伙）8813.104.49

有限合伙人北京中关村创业投资发展有限公司3525.241.80

合计196098.49100.00

（6）2023年12月，合伙人变更及出资额变更

2023年12月22日，经国科瑞华全体合伙人决议，通过原合伙人北京中关村创业

投资发展有限公司退伙，且新增合伙人华资资产管理有限公司等事宜。

本次变更完成后，国科瑞华各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中国科技产业投资管理有限公司6619.003.38北京国科瑞孚股权投资基金（有限合有限合伙人75791.8038.65

伙）北京国科汇金股权投资基金合伙企业

有限合伙人39658.5220.22（有限合伙）

有限合伙人中国进出口银行52877.7226.96

有限合伙人淳安大中酒店有限公司8813.104.49

有限合伙人国创开元股权投资基金（有限合伙）8813.104.49

有限合伙人华资资产管理有限公司3525.241.80

合计196098.49100.00

4、主要业务发展情况

国科瑞华主要从事私募股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

国科瑞华最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额179186.93224959.04

负债总额2259.122302.96

净资产176927.81222656.08

184上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-11960.21-10266.18

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，国科瑞华主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务持股比例

1浙江信汇新材料股份有限公司化工新材料的研发、生产、销售2.04%

2北京东方惠尔图像技术有限公司医学影像技术研发商3.55%

3广州南方测绘科技股份有限公司专业测绘仪器的研发、生产、销售等1.12%

图像信号处理(ISP)算法及芯片的研

4上海兴芯微电子科技有限公司8.82%

发、生产与销售广州盛成妈妈网络科技股份有限公

5优质母婴媒体服务提供商4.43%

司

6山东百多安医疗器械股份有限公司生物和医疗产品研发、生产和销售9.05%

浙江绍兴鼎晶生物医药科技股份有提供伴随诊断、高通量测序及药物基

75.34%

限公司因组学外包服务

主要从事备份软件、非结构化数据管

8上海爱数信息技术股份有限公司理软件等数据保护、数据管理、数据4.40%

分析软件研发、销售、服务等业务

9上海评驾科技有限公司车辆驾驶行为大数据分析服务3.45%

10深圳位置网科技有限公司定位服务以及数据通信等业务11.73%

11上海思岚科技有限公司机器人自主定位导航及核心传感器3.10%

12深圳市华科创智技术股份有限公司银纳米线技术提供商1.74%

从事锂电池正极材料专业化研发、生

13宁波容百新能源科技股份有限公司0.37%

产、销售激光雷达的数字三维地理信息系统研

14北京数字绿土科技股份有限公司0.98%

发与市场开拓

15福莱盈电子股份有限公司生产单、双面及多层柔性线路板2.09%

射频及混合信号芯片和系统芯片的设

16易兆微电子（杭州）股份有限公司7.26%

计、开发、制造和销售

新一代面阵式量子计数 X 光传感芯片

17深圳帧观德芯科技有限公司的研发设计及其整机系统的开发与生2.88%

产制造

云汉芯城（上海）互联网科技股份

18电子元器件电商销售及相关服务业务5.21%

有限公司

19深圳市同行者科技有限公司车联网产品自主研发与运营3.87%

兼容 GB/T8897.2-2014 已标准化一次

20深圳市麦格松电气科技有限公司电池的可充电锂离子电池的研发、生24.11%

产、销售

185上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称主营业务持股比例

生物医学材料、再生医学与组织工

21北京大清生物技术股份有限公司程、干细胞与生物治疗产品的研发、3.25%

生产、销售和服务

青岛华世洁新材料科技集团股份有 VOCs 治理工程建设、除尘静电纺丝

226.67%

限公司等产品的研发、生产、销售

23广州爱思迈生物医药科技有限公司抗肿瘤双特异性抗体药物研发8.22%

24北京科健科技有限公司骨科医疗器械的生产、销售3.25%

图像信号处理（ISP）算法及芯片的研

25湖南兴芯微电子科技有限公司8.82%

发、生产与销售

指纹识别传感器芯片、算法研发及应

26广州国同芯微电子有限公司14.83%

用

27北京凯普林光电科技股份有限公司半导体激光器、光纤激光器2.00%

苏州工业园区迈瑞志诚企业管理咨

28持股平台，无实际经营73.50%

询合伙企业（有限合伙）

7、是否属于私募投资基金及备案情况

国科瑞华已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SE1802。

（十七）建新南方

1、基本情况

企业名称建新南方（合肥）产业基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91340103MA8QH6FG00注册地址合肥市庐阳区九狮桥街45号兴泰大厦19层1902室

执行事务合伙人建信（北京）投资基金管理有限责任公司企业类型有限合伙企业一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；以自有资金经营范围

从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

成立日期2023-05-29

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，建新南方的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）建信（北京）投资基金管理有限责任公

1普通合伙人5000.001.00%

司

186上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

2北京聚信德投资管理中心（有限合伙）有限合伙人294900.0058.98%

3合肥庐州壹号产业基金有限公司有限合伙人100000.0020.00%

4合肥市高质量发展引导基金有限公司有限合伙人100000.0020.00%

南方科创（北京）私募基金管理有限公

5普通合伙人100.000.02%

司

合计500000.00100.00%

截至2025年6月30日，建新南方的实际控制人为中央汇金投资有限责任公司。

建新南方的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2023年5月，设立

2023年5月29日，普通合伙人建信（北京）投资基金管理有限责任公司、南方

建信投资有限公司7，有限合伙人北京聚信德投资管理中心（有限合伙）、合肥市高质

量发展引导基金有限公司、合肥庐州壹号产业基金有限公司等5人共同出资设立建新南方。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币500000万元。

设立时，建新南方各合伙人的出资情况如下：

7

已更名为南方科创（北京）私募基金管理有限公司。

187上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例建信（北京）投资基金

普通合伙人5000.00001.0000%管理有限责任公司

普通合伙人南方建信投资有限公司100.00000.0200%北京聚信德投资管理中

有限合伙人294900.000058.9800%心（有限合伙）合肥市高质量发展引导

有限合伙人100000.000020.0000%基金有限公司合肥庐州壹号产业基金

有限合伙人100000.000020.0000%有限公司

合计500000.0000100.0000%

4、主要业务发展情况

建新南方主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

建新南方最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额40681.7041406.93

负债总额342.591.93

净资产40339.1141404.99项目2024年度2023年度

营业收入295.1478.87

净利润-60.89-42.01

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，建新南方主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务持股比例天津今创君成企业管理合伙企业（有限合

1企业管理咨询99.96%

伙）

2上海纳琳威科技股份有限公司无机纳米材料的研发4.25%

碳化硅功率半导体的研发、设计

3安徽长飞先进半导体股份有限公司1.49%

和生产

4深向科技股份有限公司新能源重卡的研发及生产0.83%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

建新南方已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

188上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）SB1744。

（十八）安信乾宏

1、基本情况

企业名称厦门乾宏半导投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91350211MACPRHQ782

注册地址 厦门市集美区杏林湾路 492 号 2205 单元 B36国投国证私募股权基金管理有限公司（2024年10月更名，曾用名：安信执行事务合伙人乾宏投资有限公司）企业类型有限合伙企业一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目外凭营业经营范围执照依法自主开展经营活动）。

成立日期2023-07-06

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，安信乾宏的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1国投国证私募股权基金管理有限公司普通合伙人1760.0023.25%

交投安信（厦门）新兴创业投资合伙企业

2有限合伙人3000.0039.63%（有限合伙）厦门乾宏新兴半导投资合伙企业（有限合

3有限合伙人2810.0037.12%

伙）

合计7570.00100.00%

截至2025年6月30日，安信乾宏实际控制人为国投国证私募股权基金管理有限公司。安信乾宏的产权结构图如下：

189上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2023年7月，设立安信乾宏成立于2023年7月6日，由普通合伙人安信乾宏投资有限公司（国投国证私募股权基金管理有限公司曾用名）与有限合伙人交投安信（厦门）新兴创业投资

合伙企业（有限合伙）、厦门乾宏新兴半导投资合伙企业（有限合伙）共同投资设立，设立时全体合伙人认缴的出资额为人民币6630万元。设立时，安信乾宏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人安信乾宏投资有限公司176026.55%

交投安信（厦门）新兴创业投资

有限合伙人300045.25%

合伙企业（有限合伙）厦门乾宏新兴半导投资合伙企业

有限合伙人187028.20%（有限合伙）

合计6630100.00

（2）2023年7月，出资额变更

2023年7月18日，乾宏半导合伙人作出决定，通过合伙人出资额变更相关事宜。

本次变更后，乾宏半导各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人安信乾宏投资有限公司176023.25%

交投安信（厦门）新兴创业投资

有限合伙人300039.63%

合伙企业（有限合伙）厦门乾宏新兴半导投资合伙企业

有限合伙人281037.12%（有限合伙）

合计7570100.00

4、主要业务发展情况

安信乾宏主要以自有资金从事投资活动，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

安信乾宏最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额8843.668850.93

负债总额--

190上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

净资产8843.668850.93项目2024年度2023年度

营业收入-6.021281.00

净利润-7.271280.93

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，安信乾宏无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

安信乾宏严格遵照《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》的规定设立，不存在以非公开方式向投资者募集资金或委托外部管理机构进行资产经营及管理的情形，不属于私募基金或私募基金管理人，不需要向基金业协会进行私募投资基金备案或私募基金管理人登记。

（十九）智合聚成

1、基本情况

企业名称成都市智合聚成企业管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91510100MA6CHWPB8A四川省成都市天府新区正兴镇凉风顶村 3 组 303 号（“天府菁蓉中心 A注册地址区”）内的10号楼第4层（西侧）执行事务合伙人汤琦企业类型有限合伙企业企业管理及咨询；软件开发；信息技术咨询。（依法须经批准的项目，经相经营范围关部门批准后方可开展经营活动）。

成立日期2018-07-04

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，智合聚成实际控制人为汤琦。智合聚成的产权结构图如下：

191上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

截至2025年6月30日，智合聚成不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

智合聚成之执行事务合伙人为汤琦，汤琦的具体情况如下：

姓名汤琦曾用名汤刚性别男国籍中国

身份证号码5113041984********

住所成都市天府新区********

通讯地址成都市天府新区********是否取得其他国家或者地无区的居留权

3、历史沿革

智合聚成作为公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2018年7月，设立

2018年7月4日，普通合伙人潘思铭及有限合伙人安方明、孙经东、刘勇、汤琦、黄胤、黎杰、彭筱峻、谭少能、梁婷、周沛、卜实、骆光前、苏建林、刘若男、丁杨、

杨海、朱红超、刘远春共同出资设立智合聚成。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币592.92万元。

设立时，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭241.0140.65

有限合伙人安方明144.4724.37

192上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人孙经东71.1512.00

有限合伙人刘勇50.488.51

有限合伙人汤琦30.915.21

有限合伙人黄胤19.353.26

有限合伙人黎杰8.701.47

有限合伙人彭筱峻5.890.99

有限合伙人谭少能4.220.71

有限合伙人梁婷3.850.65

有限合伙人周沛2.640.44

有限合伙人卜实2.300.39

有限合伙人骆光前2.040.34

有限合伙人苏建林2.040.34

有限合伙人刘若男1.220.21

有限合伙人丁杨1.220.21

有限合伙人杨海0.820.14

有限合伙人朱红超0.410.07

有限合伙人刘远春0.200.03

合计592.92100.00

（2）2018年7月，合伙人变更

2018年7月29日，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人孙经东转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭312.1652.65

有限合伙人安方明144.4724.37

有限合伙人刘勇50.488.51

有限合伙人汤琦30.915.21

有限合伙人黄胤19.353.26

有限合伙人黎杰8.701.47

有限合伙人彭筱峻5.890.99

有限合伙人谭少能4.220.71

193上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

有限合伙人梁婷3.850.65

有限合伙人周沛2.640.44

有限合伙人卜实2.300.39

有限合伙人骆光前2.040.34

有限合伙人苏建林2.040.34

有限合伙人刘若男1.220.21

有限合伙人丁杨1.220.21

有限合伙人杨海0.820.14

有限合伙人朱红超0.410.07

有限合伙人刘远春0.200.03

合计592.92100.00

（3）2018年12月，合伙人变更

2018年12月4日，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人骆光前、刘远春转让

合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭314.4053.02

有限合伙人安方明144.4724.37

有限合伙人刘勇50.488.51

有限合伙人汤琦30.915.21

有限合伙人黄胤19.353.26

有限合伙人黎杰8.701.47

有限合伙人彭筱峻5.890.99

有限合伙人谭少能4.220.71

有限合伙人梁婷3.850.65

有限合伙人周沛2.640.44

有限合伙人卜实2.300.39

有限合伙人苏建林2.040.34

有限合伙人刘若男1.220.21

有限合伙人丁杨1.220.21

有限合伙人杨海0.820.14

有限合伙人朱红超0.410.07

194上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

合计592.92100.00

（4）2020年12月，合伙人变更

2020年12月24日，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人刘勇、苏建林、丁杨、卜实转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭370.4462.48

有限合伙人安方明144.4724.37

有限合伙人汤琦30.915.21

有限合伙人黄胤19.353.26

有限合伙人黎杰8.701.47

有限合伙人彭筱峻5.890.99

有限合伙人谭少能4.220.71

有限合伙人梁婷3.850.65

有限合伙人周沛2.640.44

有限合伙人刘若男1.220.21

有限合伙人杨海0.820.14

有限合伙人朱红超0.410.07

合计592.92100.00

（5）2023年6月，合伙人变更及出资额变更

2023年6月30日，经智合聚成合伙人决议，通过合伙人汤琦、黄胤、潘思铭转

让合伙份额、原合伙人谭少能、杨海、朱红超转让合伙份额并退伙及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭0.240.04

有限合伙人李暾214.6937.44

有限合伙人安方明144.4725.19

有限合伙人冯春涛34.035.93

有限合伙人汤琦33.405.82

195上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人黄戈30.385.30

有限合伙人张连武29.295.11

有限合伙人黄胤13.032.27

有限合伙人黎杰9.191.60

有限合伙人彭筱峻6.131.07

有限合伙人梁婷3.850.67

有限合伙人周沛4.950.86

有限合伙人张鸿宾4.880.85

有限合伙人曾林4.880.85

有限合伙人王涛4.880.85

有限合伙人施杰2.440.43

有限合伙人雷小艳2.440.43

有限合伙人李富强2.440.43

有限合伙人刘若男2.310.40

有限合伙人谭坤2.190.38

有限合伙人侯森林1.940.34

有限合伙人林浩1.220.21

有限合伙人刘颢惟0.850.15

有限合伙人胡启勇0.240.04

有限合伙人何春1.580.28

有限合伙人邓健1.220.21

有限合伙人周波1.580.28

有限合伙人石海中0.360.06

有限合伙人文波0.490.08

有限合伙人邓朋0.970.17

有限合伙人王文4.880.85

有限合伙人曾家敏0.970.17

有限合伙人李山健0.730.13

有限合伙人刘伟1.220.21

有限合伙人干成杰0.730.13

有限合伙人李俐萍1.460.25

有限合伙人赵义永1.460.25

有限合伙人强玮0.490.08

196上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人张航鲜0.490.08

有限合伙人韦正奎0.490.08

合计573.48100.00

（6）2023年9月，合伙人变更及出资额变更

2023年9月15日，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人张航鲜转让合伙份额

并退伙及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭0.730.09

有限合伙人智合聚益241.8429.66

有限合伙人李暾214.6926.33

有限合伙人安方明144.4717.72

有限合伙人冯春涛34.034.17

有限合伙人汤琦33.404.10

有限合伙人黄戈30.383.73

有限合伙人张连武29.293.59

有限合伙人黄胤13.031.60

有限合伙人黎杰9.191.13

有限合伙人彭筱峻6.130.75

有限合伙人梁婷3.850.47

有限合伙人周沛4.950.61

有限合伙人张鸿宾4.880.60

有限合伙人曾林4.880.60

有限合伙人王涛4.880.60

有限合伙人施杰2.440.30

有限合伙人雷小艳2.440.30

有限合伙人李富强2.440.30

有限合伙人刘若男2.310.28

有限合伙人谭坤2.190.27

有限合伙人侯森林1.940.24

有限合伙人林浩1.220.15

197上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人刘颢惟0.850.10

有限合伙人胡启勇0.240.03

有限合伙人何春1.580.19

有限合伙人邓健1.220.15

有限合伙人周波1.580.19

有限合伙人石海中0.360.04

有限合伙人文波0.490.06

有限合伙人邓朋0.970.12

有限合伙人王文4.880.60

有限合伙人曾家敏0.970.12

有限合伙人李山健0.730.09

有限合伙人刘伟1.220.15

有限合伙人干成杰0.730.09

有限合伙人李俐萍1.460.18

有限合伙人赵义永1.460.18

有限合伙人强玮0.490.06

有限合伙人韦正奎0.490.06

合计815.32100.00

（7）2024年6月，合伙人变更

2024年6月26日，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人刘颢惟转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭1.580.19

有限合伙人智合聚益241.8429.66

有限合伙人李暾214.6926.33

有限合伙人安方明144.4717.72

有限合伙人冯春涛34.034.17

有限合伙人汤琦33.404.10

有限合伙人黄戈30.383.73

有限合伙人张连武29.293.59

198上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人黄胤13.031.60

有限合伙人黎杰9.191.13

有限合伙人彭筱峻6.130.75

有限合伙人梁婷3.850.47

有限合伙人周沛4.950.61

有限合伙人张鸿宾4.880.60

有限合伙人曾林4.880.60

有限合伙人王涛4.880.60

有限合伙人施杰2.440.30

有限合伙人雷小艳2.440.30

有限合伙人李富强2.440.30

有限合伙人刘若男2.310.28

有限合伙人谭坤2.190.27

有限合伙人侯森林1.940.24

有限合伙人林浩1.220.15

有限合伙人胡启勇0.240.03

有限合伙人何春1.580.19

有限合伙人邓健1.220.15

有限合伙人周波1.580.19

有限合伙人石海中0.360.04

有限合伙人文波0.490.06

有限合伙人邓朋0.970.12

有限合伙人王文4.880.60

有限合伙人曾家敏0.970.12

有限合伙人李山健0.730.09

有限合伙人刘伟1.220.15

有限合伙人干成杰0.730.09

有限合伙人李俐萍1.460.18

有限合伙人赵义永1.460.18

有限合伙人强玮0.490.06

有限合伙人韦正奎0.490.06

合计815.32100.00

（8）2024年10月，合伙人变更

199上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2024年10月，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人王文转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭6.460.79

有限合伙人智合聚益241.8429.66

有限合伙人李暾214.6926.33

有限合伙人安方明144.4717.72

有限合伙人冯春涛34.034.17

有限合伙人汤琦33.404.10

有限合伙人黄戈30.383.73

有限合伙人张连武29.293.59

有限合伙人黄胤13.031.60

有限合伙人黎杰9.191.13

有限合伙人彭筱峻6.130.75

有限合伙人梁婷3.850.47

有限合伙人周沛4.950.61

有限合伙人张鸿宾4.880.60

有限合伙人曾林4.880.60

有限合伙人王涛4.880.60

有限合伙人施杰2.440.30

有限合伙人雷小艳2.440.30

有限合伙人李富强2.440.30

有限合伙人刘若男2.310.28

有限合伙人谭坤2.190.27

有限合伙人侯森林1.940.24

有限合伙人林浩1.220.15

有限合伙人胡启勇0.240.03

有限合伙人何春1.580.19

有限合伙人邓健1.220.15

有限合伙人周波1.580.19

有限合伙人石海中0.360.04

有限合伙人文波0.490.06

200上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人邓朋0.970.12

有限合伙人曾家敏0.970.12

有限合伙人李山健0.730.09

有限合伙人刘伟1.220.15

有限合伙人干成杰0.730.09

有限合伙人李俐萍1.460.18

有限合伙人赵义永1.460.18

有限合伙人强玮0.490.06

有限合伙人韦正奎0.490.06

合计815.32100.00

（9）2024年11月，合伙人变更

2024年11月4日，经智合聚成合伙人决议，通过原合伙人李暾转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人潘思铭6.460.79

有限合伙人智合聚益241.8429.66

有限合伙人汤琦248.0930.43

有限合伙人安方明144.4717.72

有限合伙人冯春涛34.034.17

有限合伙人黄戈30.383.73

有限合伙人张连武29.293.59

有限合伙人黄胤13.031.60

有限合伙人黎杰9.191.13

有限合伙人彭筱峻6.130.75

有限合伙人梁婷3.850.47

有限合伙人周沛4.950.61

有限合伙人张鸿宾4.880.60

有限合伙人曾林4.880.60

有限合伙人王涛4.880.60

有限合伙人施杰2.440.30

201上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人雷小艳2.440.30

有限合伙人李富强2.440.30

有限合伙人刘若男2.310.28

有限合伙人谭坤2.190.27

有限合伙人侯森林1.940.24

有限合伙人林浩1.220.15

有限合伙人胡启勇0.240.03

有限合伙人何春1.580.19

有限合伙人邓健1.220.15

有限合伙人周波1.580.19

有限合伙人石海中0.360.04

有限合伙人文波0.490.06

有限合伙人邓朋0.970.12

有限合伙人曾家敏0.970.12

有限合伙人李山健0.730.09

有限合伙人刘伟1.220.15

有限合伙人干成杰0.730.09

有限合伙人李俐萍1.460.18

有限合伙人赵义永1.460.18

有限合伙人强玮0.490.06

有限合伙人韦正奎0.490.06

合计815.32100.00

（10）2024年12月，合伙人变更及合伙人性质变更

2024年12月，经智合聚成合伙人决议，一致通过原普通合伙人潘思铭转让合伙

份额并退伙、原有限合伙人汤琦变更为普通合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚成各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人汤琦254.5531.22

有限合伙人智合聚益241.8429.66

有限合伙人安方明144.4717.72

有限合伙人冯春涛34.034.17

202上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人黄戈30.383.73

有限合伙人张连武29.293.59

有限合伙人黄胤13.031.60

有限合伙人黎杰9.191.13

有限合伙人彭筱峻6.130.75

有限合伙人梁婷3.850.47

有限合伙人周沛4.950.61

有限合伙人张鸿宾4.880.60

有限合伙人曾林4.880.60

有限合伙人王涛4.880.60

有限合伙人施杰2.440.30

有限合伙人雷小艳2.440.30

有限合伙人李富强2.440.30

有限合伙人刘若男2.310.28

有限合伙人谭坤2.190.27

有限合伙人侯森林1.940.24

有限合伙人林浩1.220.15

有限合伙人胡启勇0.240.03

有限合伙人何春1.580.19

有限合伙人邓健1.220.15

有限合伙人周波1.580.19

有限合伙人石海中0.360.04

有限合伙人文波0.490.06

有限合伙人邓朋0.970.12

有限合伙人曾家敏0.970.12

有限合伙人李山健0.730.09

有限合伙人刘伟1.220.15

有限合伙人干成杰0.730.09

有限合伙人李俐萍1.460.18

有限合伙人赵义永1.460.18

有限合伙人强玮0.490.06

有限合伙人韦正奎0.490.06

合计815.32100.00

203上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

4、主要业务发展情况

智合聚成为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

智合聚成最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1359.951261.03

负债总额201.63102.50

净资产1158.321158.53项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.21117.09

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，智合聚成不存在其他控制的下属企业。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

智合聚成为标的公司员工持股平台，不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募投资基金，亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、穿透锁定情况

智合聚成为专为投资标的公司设立的主体，其上层权益持有人所持有的标的公司间接权益已进行穿透锁定。

智合聚成全体合伙人已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

204上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺

的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（二十）中金祺智

1、基本情况

企业名称中金祺智（上海）股权投资中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91310000MA1FL0G253

注册地址 上海市黄浦区瑞金二路 411（A）号 1710A 室执行事务合伙人中金私募股权投资管理有限公司企业类型有限合伙企业

股权投资，股权投资管理，实业投资，投资管理，投资咨询，资产管理。

经营范围

【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】成立日期2015-11-06

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，中金祺智的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1中金私募股权投资管理有限公司普通合伙人1000.01%

2上海绿地股权投资管理有限公司有限合伙人196098.434618.64%

3中国宝武钢铁集团有限公司有限合伙人750007.13%

4中金启融（厦门）股权投资基金合伙企业有限合伙人15000014.26%

5珠海坤和股权投资中心（有限合伙）有限合伙人66647.61986.33%工银（杭州）股权投资基金合伙企业（有

6有限合伙人400003.80%限合伙）杭州金晟硕祺股权投资基金合伙企业（有

7有限合伙人400003.80%限合伙）

205上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

8汇通渝致私募股权投资基金管理有限公司有限合伙人240002.28%

9农银人寿保险股份有限公司有限合伙人300002.85%

10百瑞信托有限责任公司有限合伙人200001.90%

云南省国有资本运营金和股权投资基金管

11有限合伙人45000.43%

理有限公司

12交银国信资产管理有限公司有限合伙人100000.95%

13复星联合健康保险股份有限公司有限合伙人100000.95%

14北海美钰投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙人130001.24%

15厦门武海股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人100000.95%

16厦门鼎兴投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人50000.48%厦门明惠昇股权投资合伙企业（有限合

17有限合伙人50000.48%

伙）

18安徽迎驾投资管理有限公司有限合伙人50000.48%

19上海云平股权投资中心（有限合伙）有限合伙人50000.48%

20南京宁峰汇赢股权投资中心（有限合伙）有限合伙人250002.38%

21沣裕智联（南京）企业管理有限公司有限合伙人150001.43%

22中金瑞德（上海）股权投资管理有限公司有限合伙人10366.47620.99%

23重庆武中汽车零部件有限公司有限合伙人30000.29%

24深圳云能基金管理有限公司有限合伙人20200.19%山西交控智能创新股权投资合伙企业（有

25有限合伙人300002.85%限合伙）

26北京鞍钢投资有限公司有限合伙人200001.90%

27北海信研投资发展有限责任公司有限合伙人420003.99%

28芜湖莹朋投资中心（有限合伙）有限合伙人15381.56531.46%

29芜湖歌斐临风股权投资中心（有限合伙）有限合伙人15000.001.43%

30利安人寿保险股份有限公司有限合伙人300002.85%

31上海源劲投资中心（有限合伙）有限合伙人200001.90%

32重庆恒诚融智投资管理有限公司有限合伙人200001.90%杭州国廷股权投资基金合伙企业（有限合

33有限合伙人150001.43%

伙）广州越秀金信一期投资合伙企业（有限合

34有限合伙人150001.43%

伙）海宁华威金能创业投资合伙企业（有限合

35有限合伙人150001.43%

伙）泸州璞信股权投资基金合伙企业（有限合

36有限合伙人100000.95%

伙）

37安徽安诚资本有限公司有限合伙人100000.95%

206上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

38佛山市新明珠企业集团有限公司有限合伙人100000.95%

39中诚信托有限责任公司有限合伙人100000.95%石河子市量雅博睿股权投资合伙企业（有

40有限合伙人50000.48%限合伙）8

41四川欣闻投资有限责任公司有限合伙人30000.29%

42上海寅羽投资管理中心有限合伙人20000.19%

合计1052114.0959100.00%

截至2025年6月30日，中金祺智执行事务合伙人为中金私募股权投资管理有限公司，无实际控制人。中金祺智的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2015年11月，设立

2015年11月6日，中金祺智（上海）股权投资管理有限公司、中金智德股权投

资管理有限公司共同出资设立中金祺智。设立时全体合伙人认缴出资合计10000万元。

2015年11月6日，中金祺智取得上海市工商行政管理局核发的统一社会信用代

码为 91310000MA1FL0G253 的《营业执照》。

设立时，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

中金祺智（上海）股权投资管

普通合伙人1001.00%理有限公司

8该企业已于2023年4月更名为“上海量雅博睿企业管理合伙企业（有限合伙）”。

207上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例中金智德股权投资管理有限公

有限合伙人990099.00%司

合计10000100.00%

（2）2016年2月，合伙人及出资额变更

2016年，中金祺智召开合伙人会议，通过中金智德股权投资管理有限公司退伙、增加合伙企业出资额及新增合伙人事宜。

本次变更后，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

中金祺智（上海）股权投资管

普通合伙人100.00%理有限公司绿汇（上海）股权投资管理有

有限合伙人66000.98%限公司上海云平股权投资中心（有限有限合伙人50000.74%

合伙）上海绿地股权投资管理有限公

有限合伙人50000074.45%司

有限合伙人宝钢集团有限公司15000022.33%

有限合伙人厦门建发集团有限公司100001.49%

合计671610100.00%

（3）2016年5月，合伙人及出资额变更

2016年3月18日，中金祺智召开合伙人会议，通过绿汇（上海）股权投资管理

有限公司退伙、变更合伙企业出资额事宜。

本次变更后，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

中金祺智（上海）股权投资管

普通合伙人1000.02%理有限公司上海云平股权投资中心（有限有限合伙人50000.75%

合伙）上海绿地股权投资管理有限公

有限合伙人50000075.18%司

有限合伙人宝钢集团有限公司15000022.55%

有限合伙人厦门建发集团有限公司100001.50%

合计665100100.00%

（4）2019年12月，合伙人及出资额变更

208上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2019年10月31日，中金祺智召开合伙人会议，通过变更合伙企业出资额、新增合伙人事宜。

本次变更后，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

中金祺智（上海）股权投资管

普通合伙人1000.01%理有限公司上海绿地股权投资管理有限公

有限合伙人35000036.39%司

有限合伙人中国宝武钢铁集团有限公司15000015.60%

中金启融（厦门）股权投资基

有限合伙人15000015.60%金合伙企业珠海坤和股权投资中心（有限有限合伙人66647.61986.93%

合伙）工银（杭州）股权投资基金合

有限合伙人500005.20%

伙企业（有限合伙）杭州金晟硕祺股权投资基金合

有限合伙人500005.20%

伙企业（有限合伙）华融渝富股权投资基金管理有

有限合伙人300003.12%限公司

有限合伙人农银人寿保险股份有限公司300003.12%郑州君麟企业管理咨询有限公

有限合伙人200002.08%司云南省国有资本运营金和股权

有限合伙人45000.47%投资基金管理有限公司

有限合伙人交银国信资产管理有限公司100001.04%

有限合伙人厦门建发集团有限公司100001.04%北海美钰投资管理合伙企业

有限合伙人100001.04%（有限合伙）厦门武海股权投资合伙企业

有限合伙人100001.04%（有限合伙）厦门鼎兴投资合伙企业（有限有限合伙人50000.52%

合伙）厦门明惠昇股权投资合伙企业

有限合伙人50000.52%（有限合伙）

有限合伙人安徽迎驾投资管理有限公司50000.52%

有限合伙人上海西紫投资管理有限公司5000.05%上海云平股权投资中心（有限有限合伙人50000.52%

合伙）

合计961747.6198100.00%

（5）2022年9月，合伙人及出资额变更

2022年6月30日，中金祺智召开合伙人会议，通过中金祺智（上海）股权投资

209上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

管理有限公司、上海西紫投资管理有限公司、郑州君麟企业管理咨询有限公司退伙，变更合伙企业出资额及新增合伙人事宜。

本次变更后，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例中金私募股权投资管理有限公

普通合伙人1000.01%司上海绿地股权投资管理有限公

有限合伙人196098.434618.64%司

有限合伙人中国宝武钢铁集团有限公司750007.13%

中金启融（厦门）股权投资基

有限合伙人15000014.26%金合伙企业珠海坤和股权投资中心（有限有限合伙人66647.61986.33%

合伙）工银（杭州）股权投资基金合

有限合伙人400003.80%

伙企业（有限合伙）杭州金晟硕祺股权投资基金合

有限合伙人400003.80%

伙企业（有限合伙）华融渝富股权投资基金管理有

有限合伙人240002.28%限公司9

有限合伙人农银人寿保险股份有限公司300002.85%

有限合伙人百瑞信托有限责任公司200001.90%云南省国有资本运营金和股权

有限合伙人45000.43%投资基金管理有限公司

有限合伙人交银国信资产管理有限公司100000.95%

有限合伙人厦门建发集团有限公司100000.95%北海美钰投资管理合伙企业

有限合伙人130001.24%（有限合伙）厦门武海股权投资合伙企业

有限合伙人100000.95%（有限合伙）厦门鼎兴投资合伙企业（有限有限合伙人50000.48%

合伙）厦门明惠昇股权投资合伙企业

有限合伙人50000.48%（有限合伙）

有限合伙人安徽迎驾投资管理有限公司50000.48%上海云平股权投资中心（有限有限合伙人50000.48%

合伙）南京宁峰汇赢股权投资中心

有限合伙人250002.38%（有限合伙）

沣裕智联（北京）企业管理有

有限合伙人10150001.43%限公司

有限合伙人中金瑞德（上海）股权投资管10366.47620.99%

9该企业已于2024年6月更名为“汇通渝致私募股权投资基金管理有限公司”。

10

该企业已于2025年6月更名为“沣裕智联（南京）企业管理有限公司”。

210上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例理有限公司

有限合伙人重庆武中汽车零部件有限公司30000.29%苏州金晟硕乾投资中心（有限有限合伙人20200.19%

合伙）山西交控智能创新股权投资合

有限合伙人300002.85%

伙企业（有限合伙）

有限合伙人北京鞍钢投资有限公司200001.90%北海信研投资发展有限责任公

有限合伙人420003.99%司芜湖莹朋投资中心（有限合有限合伙人30381.56532.89%

伙）

有限合伙人利安人寿保险股份有限公司300002.85%上海源劲投资中心（有限合有限合伙人200001.90%

伙）

有限合伙人重庆恒诚投资有限公司200001.90%

有限合伙人深圳市平安置业投资有限公司150001.43%广州越秀金信一期投资合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）海宁华威金能创业投资合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）泸州璞信股权投资基金合伙企

有限合伙人100000.95%业（有限合伙）

有限合伙人安徽安诚资本有限公司100000.95%佛山市新明珠企业集团有限公

有限合伙人100000.95%司

有限合伙人中诚信托有限责任公司100000.95%石河子市量雅博睿股权投资合

有限合伙人50000.48%

伙企业（有限合伙）11

有限合伙人四川欣闻投资有限责任公司30000.29%

有限合伙人上海寅羽投资管理中心20000.19%

合计1052114.0959100.00%

（6）2025年1月，合伙人变更

2024年12月25日，中金祺智召开合伙人会议，同意普通合伙人苏州金晟硕乾投

资中心（有限合伙）、深圳市平安置业投资有限公司、芜湖莹朋投资中心（有限合伙）、厦门建发集团有限公司份额转让事项。

本次变更后，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

11该企业已于2023年4月更名为“上海量雅博睿企业管理合伙企业（有限合伙）”。

211上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例中金私募股权投资管理有限公

普通合伙人1000.01%司上海绿地股权投资管理有限公

有限合伙人196098.434618.64%司

有限合伙人中国宝武钢铁集团有限公司750007.13%

中金启融（厦门）股权投资基

有限合伙人15000014.26%金合伙企业珠海坤和股权投资中心（有限有限合伙人66647.61986.33%

合伙）工银（杭州）股权投资基金合

有限合伙人400003.80%

伙企业（有限合伙）杭州金晟硕祺股权投资基金合

有限合伙人400003.80%

伙企业（有限合伙）华融渝富股权投资基金管理有

有限合伙人240002.28%限公司12

有限合伙人农银人寿保险股份有限公司300002.85%

有限合伙人百瑞信托有限责任公司200001.90%云南省国有资本运营金和股权

有限合伙人45000.43%投资基金管理有限公司

有限合伙人交银国信资产管理有限公司100000.95%厦门建发新兴产业股权投资拾

有限合伙人100000.95%

捌号合伙企业（有限合伙）北海美钰投资管理合伙企业

有限合伙人130001.24%（有限合伙）厦门武海股权投资合伙企业

有限合伙人100000.95%（有限合伙）厦门鼎兴投资合伙企业（有限有限合伙人50000.48%

合伙）厦门明惠昇股权投资合伙企业

有限合伙人50000.48%（有限合伙）

有限合伙人安徽迎驾投资管理有限公司50000.48%上海云平股权投资中心（有限有限合伙人50000.48%

合伙）南京宁峰汇赢股权投资中心

有限合伙人250002.38%（有限合伙）

沣裕智联（南京）企业管理有

有限合伙人150001.43%限公司

中金瑞德（上海）股权投资管

有限合伙人10366.47620.99%理有限公司

有限合伙人重庆武中汽车零部件有限公司30000.29%

有限合伙人深圳云能基金管理有限公司20200.19%山西交控智能创新股权投资合

有限合伙人300002.85%

伙企业（有限合伙）

12该企业已于2024年6月更名为“汇通渝致私募股权投资基金管理有限公司”。

212上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人北京鞍钢投资有限公司200001.90%北海信研投资发展有限责任公

有限合伙人420003.99%司芜湖莹朋投资中心（有限合有限合伙人15381.56531.46%

伙）芜湖歌斐临风股权投资中心

有限合伙人15000.001.43%（有限合伙）

有限合伙人利安人寿保险股份有限公司300002.85%上海源劲投资中心（有限合有限合伙人200001.90%

伙）

有限合伙人重庆恒诚投资有限公司200001.90%杭州国廷股权投资基金合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）广州越秀金信一期投资合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）海宁华威金能创业投资合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）泸州璞信股权投资基金合伙企

有限合伙人100000.95%业（有限合伙）

有限合伙人安徽安诚资本有限公司100000.95%佛山市新明珠企业集团有限公

有限合伙人100000.95%司

有限合伙人中诚信托有限责任公司100000.95%上海量雅博睿企业管理合伙企

有限合伙人50000.48%业（有限合伙）

有限合伙人四川欣闻投资有限责任公司30000.29%

有限合伙人上海寅羽投资管理中心20000.19%

合计1052114.0959100.00%

（7）2025年6月，合伙人变更

2025年6月13日，中金祺智完成了合伙人及执行事务合伙人委派代表变更的工

商登记手续，其执行事务合伙人中金私募股权投资管理有限公司的委派代表由单俊葆变更为杨刘，同时，因中金褀智原有限合伙人重庆恒诚投资有限公司被重庆颐天康养产业发展有限公司吸收合并并注销，其持有的中金褀智1.9%的财产份额由重庆颐天康养产业发展有限公司承继，且中金褀智原有限合伙人厦门建发新兴产业股权投资拾捌号合伙企业（有限合伙）将其持有的中金褀智0.95%的财产份额转让给复星联合健康

保险股份有限公司并退伙。本次变更后，中金祺智各合伙人的出资情况如下：

213上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例中金私募股权投资管理有限公

普通合伙人1000.01%司上海绿地股权投资管理有限公

有限合伙人196098.434618.64%司

有限合伙人中国宝武钢铁集团有限公司750007.13%

中金启融（厦门）股权投资基

有限合伙人15000014.26%金合伙企业珠海坤和股权投资中心（有限有限合伙人66647.61986.33%

合伙）工银（杭州）股权投资基金合

有限合伙人400003.80%

伙企业（有限合伙）杭州金晟硕祺股权投资基金合

有限合伙人400003.80%

伙企业（有限合伙）汇通渝致私募股权投资基金管

有限合伙人240002.28%理有限公司

有限合伙人农银人寿保险股份有限公司300002.85%

有限合伙人百瑞信托有限责任公司200001.90%云南省国有资本运营金和股权

有限合伙人45000.43%投资基金管理有限公司

有限合伙人交银国信资产管理有限公司100000.95%复星联合健康保险股份有限公

有限合伙人100000.95%司北海美钰投资管理合伙企业

有限合伙人130001.24%（有限合伙）厦门武海股权投资合伙企业

有限合伙人100000.95%（有限合伙）厦门鼎兴投资合伙企业（有限有限合伙人50000.48%

合伙）厦门明惠昇股权投资合伙企业

有限合伙人50000.48%（有限合伙）

有限合伙人安徽迎驾投资管理有限公司50000.48%上海云平股权投资中心（有限有限合伙人50000.48%

合伙）南京宁峰汇赢股权投资中心

有限合伙人250002.38%（有限合伙）

沣裕智联（南京）企业管理有

有限合伙人150001.43%限公司

中金瑞德（上海）股权投资管

有限合伙人10366.47620.99%理有限公司

有限合伙人重庆武中汽车零部件有限公司30000.29%

有限合伙人深圳云能基金管理有限公司20200.19%山西交控智能创新股权投资合

有限合伙人300002.85%

伙企业（有限合伙）

有限合伙人北京鞍钢投资有限公司200001.90%

214上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例北海信研投资发展有限责任公

有限合伙人420003.99%司芜湖莹朋投资中心（有限合有限合伙人15381.56531.46%

伙）芜湖歌斐临风股权投资中心

有限合伙人15000.001.43%（有限合伙）

有限合伙人利安人寿保险股份有限公司300002.85%上海源劲投资中心（有限合有限合伙人200001.90%

伙）重庆颐天康养产业发展有限公

有限合伙人200001.90%司杭州国廷股权投资基金合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）广州越秀金信一期投资合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）海宁华威金能创业投资合伙企

有限合伙人150001.43%业（有限合伙）泸州璞信股权投资基金合伙企

有限合伙人100000.95%业（有限合伙）

有限合伙人安徽安诚资本有限公司100000.95%佛山市新明珠企业集团有限公

有限合伙人100000.95%司

有限合伙人中诚信托有限责任公司100000.95%上海量雅博睿企业管理合伙企

有限合伙人50000.48%业（有限合伙）

有限合伙人四川欣闻投资有限责任公司30000.29%

有限合伙人上海寅羽投资管理中心20000.19%

合计1052114.0959100.00%

4、主要业务发展情况

中金祺智主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

中金祺智最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1302093.001338821.21

负债总额15945.2334465.44

净资产1286147.771304355.77项目2024年度2023年度

215上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

营业收入12175.61-72009.08

净利润9573.33-86131.43

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，中金祺智主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务持股比例

1 晶泰控股有限公司 AI 0.4558%

2深圳市越疆科技股份有限公司机器人4.0421%

3长光卫星技术股份有限公司航天航空1.4499%

4武汉滨会生物科技股份有限公司生物医药2.5610%

5思路迪科技（上海）有限公司生物医药2.2728%

6置瀚（上海）投资中心（有限合伙）股权投资99.9351%宁波梅山保税港区中金澔冠股权投资合伙企业（有

7股权投资99.8004%限合伙）

8祺骁（上海）投资中心（有限合伙）股权投资99.8004%

9中金祺烨（上海）股权投资中心（有限合伙）股权投资99.7151%宁波梅山保税港区中金澔顺股权投资合伙企业（有

10股权投资99.6169%限合伙）

11宁波中金置达股权投资中心（有限合伙）股权投资99.3377%

12置都（上海）投资中心（有限合伙）股权投资98.4117%宁波梅山保税港区中金澔泽股权投资合伙企业（有

13股权投资93.0514%限合伙）宁波梅山保税港区中金澔天股权投资合伙企业（有

14股权投资90.6201%限合伙）宁波梅山保税港区中金澔金股权投资合伙企业（有

15股权投资83.0846%限合伙）宁波梅山保税港区澔鑫股权投资合伙企业（有限合

16股权投资81.3314%

伙）宁波梅山保税港区中金澔氪股权投资合伙企业（有

17股权投资79.4754%限合伙）

18上海祺澳投资中心（有限合伙）股权投资78.3170%

19祺锦（上海）投资中心（有限合伙）股权投资66.2504%宁波梅山保税港区中金澔镆股权投资合伙企业（有

20股权投资54.9485%限合伙）

21中金祺泓（上海）股权投资中心（有限合伙）股权投资53.9068%宁波梅山保税港区中金澔影股权投资合伙企业（有

22股权投资49.7780%限合伙）珠海华金丰盈六号股权投资基金合伙企业（有限合

23股权投资17.3013%

伙）

216上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称主营业务持股比例

24方圆新材料科技有限公司新材料9.5686%

25深圳宾德生物技术有限公司生物科技8.5366%

26马鞍山同杰良生物材料有限公司生物科技8.2968%

27上海国惠环境科技股份有限公司环保科技6.9686%

28深圳有为技术控股集团有限公司新材料6.3729%

29安徽丰原生物技术股份有限公司生物科技6.2039%

30江苏清能新能源技术股份有限公司氢燃料电池4.5788%

31永辉彩食鲜发展有限公司食品加工3.9735%

32上海洛合体育发展有限公司文体活动组织3.7312%

33上海则一供应链管理有限公司供应链管理服务3.5948%

34万帮数字能源股份有限公司新能源汽车充电设施3.1262%

35江苏铭丰电子材料科技有限公司电子铜箔/锂电池铜箔生产2.9162%

36广州市巴图鲁信息科技有限公司信息科技2.5000%

38海飞科（珠海）信息技术有限公司处理器芯片研发2.0006%

39上海以心医疗器械有限公司医疗器械1.9369%

40星环信息科技（上海）股份有限公司大数据基础软件开发1.8800%

41马泷医疗管理（浙江）股份有限公司口腔医疗服务1.7721%

42深圳飞骧科技股份有限公司芯片设计与研发1.7709%

43卡莱特云科技股份有限公司视频图像领域显示控制产品1.7700%

44合源生物科技（天津）有限公司生物科技1.7092%

45上海移芯通信科技股份有限公司芯片研发与销售1.6214%

46青岛三力本诺新材料股份有限公司新材料1.4992%

47本源量子计算科技（合肥）股份有限公司量子计算科技1.4518%

48内蒙古久泰新材料科技股份有限公司新材料1.3650%

49珠海圣美生物诊断技术有限公司生物科技1.2535%

50睿至科技集团有限公司数据处理1.1366%

51科亚医疗科技股份有限公司医疗科技1.0833%

52杭州中欣晶圆半导体股份有限公司半导体硅片0.6410%

53北京网聘信息技术有限公司信息技术服务0.4246%

54上海燧原科技股份有限公司信息技术服务0.3729%

55福建纵腾网络有限公司跨境电商基础设施0.2338%

56广州致景信息科技有限公司纺织产业互联网0.2103%

57北京圆心科技集团股份有限公司医疗健康0.2011%

217上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称主营业务持股比例

58广东清能新能源技术有限公司氢能技术4.5788%

59荣耀终端股份有限公司消费电子0.0755%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

中金祺智已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

S32204。

（二十一）吉利投资

1、基本情况

企业名称吉利共创壹号投资（天津）合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91120191MA821YP00E

天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦（新金融大厦）滨注册地址

海基金小镇-20 层-R8 房间（天津融信商务秘书有限公司托管第 0080 号）

执行事务合伙人吉利投资（三亚）有限公司企业类型有限合伙企业一般项目：以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目外，凭营业经营范围执照依法自主开展经营活动）

成立日期2022-10-24

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，吉利投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1吉利投资（三亚）有限公司普通合伙人10.000.16%

吉利海河共创投资（天津）合伙企业

2有限合伙人6030.0097.89%（有限合伙）

3刘丽莹有限合伙人71.001.15%

4刘钧石有限合伙人49.000.80%

合计6160.00100.00%

截至2025年6月30日，吉利投资执行事务合伙人为吉利投资（三亚）有限公司。

吉利投资的产权结构图如下：

218上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2022年10月，设立

吉利投资成立于2022年10月24日，由普通合伙人吉利（天津）私募基金管理有限公司与有限合伙人浙江吉利产投控股有限公司共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币1000万元。

设立时，吉利投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）吉利（天津）私募基金管理有

普通合伙人100.0010.00限公司

有限合伙人浙江吉利产投控股有限公司900.0090.00

合计1000.00100.00

219上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（2）2023年11月，合伙人变更

2023年11月15日，吉利投资合伙人作出决定，通过合伙人变更相关事项。本次

变更完成后，吉利投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人吉利投资（三亚）有限公司10.000.16

有限合伙人刘丽莹120.001.95

吉利海河共创投资（天津）合

有限合伙人6030.0097.89

伙企业（有限合伙）

合计6160.00100.00

（3）2025年5月，合伙人变更

2025年5月6日，吉利投资合伙人作出决定，通过合伙人变更相关事项。本次变

更完成后，吉利投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人吉利投资（三亚）有限公司10.000.16

有限合伙人刘丽莹71.001.15%

有限合伙人刘钧石49.000.80%

吉利海河共创投资（天津）合

有限合伙人6030.0097.89

伙企业（有限合伙）

合计6160.00100.00

4、主要业务发展情况

吉利投资主要从事投资与资产管理，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

吉利投资最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额6772.496774.05

负债总额0.102.82

净资产6772.396771.23项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润1.16649.23

注：上述数据未经审计。

220上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，吉利投资无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

吉利投资不存在以非公开方式向投资者募集资金或委托外部管理机构进行资产经

营及管理的情形，不属于私募基金规则等规定项下的私募基金或私募基金管理人，不需要根据相关规定向基金业协会进行私募投资基金备案或私募基金管理人登记。

（二十二）钟鼎投资

1、基本情况

企业名称嘉兴鼎韫创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330402MA2LBWG33F

注册地址浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼177室-2

执行事务合伙人上海鼎萧企业管理咨询中心（有限合伙）企业类型有限合伙企业一般项目：创业投资。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开经营范围展经营活动）。

成立日期2021-09-27

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，钟鼎投资的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1上海鼎萧企业管理咨询中心（有限合伙）普通合伙人100.000.02%

2宁波鼎冈管理咨询合伙企业（有限合伙）有限合伙人300000.0049.99%

3宁波鼎宥管理咨询合伙企业（有限合伙）有限合伙人300000.0049.99%

合计600100.00100.00%

截至2025年6月30日，钟鼎投资实际控制人为严力。钟鼎投资的产权结构图如下：

221上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2021年9月，设立

2021年9月27日，嘉兴鼎萧创业投资合伙企业（有限合伙）、楼羽若等2人共同

出资设立嘉兴鼎韫。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币20000万元。

设立时，钟鼎投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例嘉兴鼎萧创业投资合伙

普通合伙人100.00000.5000%企业（有限合伙）

有限合伙人楼羽若19900.000099.5000%

合计20000.0000100.0000%

（2）2022年5月，合伙人变更及出资额变更

2022年5月26日，经钟鼎投资全体合伙人决议，通过新增有限合伙人宁波鼎宥

管理咨询合伙企业（有限合伙）、宁波鼎冈管理咨询合伙企业（有限合伙），原合伙人楼羽若退伙事宜。

本次变更完成后，钟鼎投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人嘉兴鼎萧创业投资合伙100.00000.0167%

222上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）企业（有限合伙）宁波鼎宥管理咨询合伙

有限合伙人300000.000049.9917%企业（有限合伙）宁波鼎冈管理咨询合伙

有限合伙人300000.000049.9917%企业（有限合伙）

合计600100.0000100.0000%

（3）2022年5月，合伙人名称变更

2022年11月17日，钟鼎投资合伙人嘉兴鼎萧创业投资合伙企业（有限合伙）的

名称变更为上海鼎萧企业管理咨询中心（有限合伙）。2022年5月10日，经钟鼎投资全体合伙人决议，通过新的合伙协议。

本次变更完成后，钟鼎投资各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例上海鼎萧企业管理咨询

普通合伙人100.00000.0167%中心（有限合伙）宁波鼎宥管理咨询合伙

有限合伙人300000.000049.9917%企业（有限合伙）宁波鼎冈管理咨询合伙

有限合伙人300000.000049.9917%企业（有限合伙）

合计600100.0000100.0000%

4、主要业务发展情况

钟鼎投资主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

钟鼎投资最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额608637.24543796.09

负债总额7.011007.60

净资产608630.23542788.49项目2024年度2023年度

营业收入-668.6284898.06

净利润-1196.7884089.61

注：上述数据已经审计。

223上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，钟鼎投资主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例宁波梅山保税港区光耀信力企业管理合伙企

1租赁和商务服务业97.59%业（有限合伙）太仓市钟鼎远祥股权投资合伙企业（有限合

2租赁和商务服务业37.52%

伙）北京芯玮企业管理咨询合伙企业（有限合

3租赁和商务服务业99.31%

伙）

4嘉兴鼎漪创业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业79.18%

5杭州碧澄能源发展有限公司科学研究和技术服务业8.92%

6嘉兴鼎儒创业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业98.76%

7宁波鼎茂管理咨询合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业86.42%

8嘉兴鼎楠创业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业39.74%

9深圳智岩科技股份有限公司批发和零售业3.54%

10宁波鼎链创业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业67.56%

11浙江海正苏立康生物科技有限公司科学研究和技术服务业19.39%上海靡智企业管理咨询合伙企业（有限合

12租赁和商务服务业90.91%

伙）

13阳光氢能科技有限公司制造业2.47%

14福建包笼仙食品科技有限公司科学研究和技术服务业15%

15苏州英特模科技股份有限公司科学研究和技术服务业6.54%

16上海甄云信息科技有限公司科学研究和技术服务业5.00%

17深圳市今朝时代股份有限公司科学研究和技术服务业5.78%

信息传输、软件和信息技术服务

18广州嘉为科技有限公司8.33%

业

19妙飞江苏食品科技有限公司制造业3.59%

20宁波赛维达技术股份有限公司科学研究和技术服务业5%

21陕西京小盒商贸有限公司批发和零售业19.62%

22北京伊诺凯科技有限公司科学研究和技术服务业12.70%

23上海新创惠每科技有限公司科学研究和技术服务业6.01%

24大秦数字能源技术股份有限公司科学研究和技术服务业1.43%

25深圳市十方运动科技有限公司批发和零售业4.79%

26浙江挪客运动用品股份有限公司制造业4.72%

信息传输、软件和信息技术服务

27杭州美仪自动化技术股份有限公司8.26%

业

28深圳智岩科技股份有限公司批发和零售业3.54%

224上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称行业分类持股比例

信息传输、软件和信息技术服务

29丰贺信息科技（上海）有限公司5.11%

业

信息传输、软件和信息技术服务

30杭州迦智科技有限公司2.48%

业

31上海京硅智能技术有限公司科学研究和技术服务业6.15%

32百开盛（上海）生物科技有限公司科学研究和技术服务业9.09%

33四川赋比兴品牌管理有限公司租赁和商务服务业17.50%

34无锡迅杰光远科技有限公司科学研究和技术服务业10.25%

35深圳市同创智达投资发展有限公司租赁和商务服务业11.43%

36深圳市中图仪器股份有限公司制造业3.02%

37思格新能源（上海）股份有限公司科学研究和技术服务业2.88%

38苏州苏映视图像软件科技有限公司科学研究和技术服务业4.14%

39四川零点自动化系统有限公司租赁和商务服务业5.33%

40北京北极狐信息科技有限公司科学研究和技术服务业12%

41法奥意威（苏州）机器人系统有限公司科学研究和技术服务业3.45%

42常州艾肯技术有限公司制造业9.25%

43杭州融易算科技有限公司科学研究和技术服务业5.76%

44深圳深浦电气有限公司批发和零售业7.69%

45北京话梅乐享科技有限公司科学研究和技术服务业0.46%

信息传输、软件和信息技术服务

46杭州柔造科技有限公司6.26%

业

47上海瞻芯电子科技股份有限公司科学研究和技术服务业0.55%

信息传输、软件和信息技术服务

48开侃科技（深圳）有限公司16.67%

业

49变形积木（湖北）科技有限公司科学研究和技术服务业13.52%

50智享生物（苏州）有限公司制造业0.68%

51深圳术叶创新科技有限公司科学研究和技术服务业2.05%

信息传输、软件和信息技术服务

52上海正马网络科技有限公司8.01%

业

53深圳市苇渡智能科技有限公司科学研究和技术服务业7.09%

54西安知象光电科技有限公司居民服务、修理和其他服务业5.06%

信息传输、软件和信息技术服务

55万有引力（宁波）电子科技有限公司1.13%

业

信息传输、软件和信息技术服务

56深圳市领星网络科技有限公司1.83%

业

信息传输、软件和信息技术服务

57北京蜂巢世纪科技有限公司1.83%

业

58成都非常有食品科技有限公司批发和零售业9.23%

225上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号企业名称行业分类持股比例

59北京闲庭文化科技有限责任公司科学研究和技术服务业10.34%

60宁波鼎浙管理咨询合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业29.7%

61宁波鼎商创业投资合伙企业（有限合伙）租赁和商务服务业57.93%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

钟鼎投资已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

STM046。

（二十三）冯源安柏

1、基本情况

企业名称泉州冯源安柏创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91350128MA8UY2QR6R

注册地址 福建省泉州经济技术开发区玉狮路 69 号 A 栋 1 号楼 315 室 2-8 号

执行事务合伙人冯源（宁波）私募基金管理有限公司企业类型有限合伙企业

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项目外，经营范围凭营业执照依法自主开展经营活动）

成立日期2022-05-13

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，冯源安柏的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1冯源（宁波）私募基金管理有限公司普通合伙人3.000.06%衢州冯源威芯创业投资合伙企业（有

2有限合伙人640.0012.07%限合伙）晋江冯源晟芯创业投资合伙企业（有

3有限合伙人630.0011.88%限合伙）宁波芯泽冯源股权投资合伙企业（有

4有限合伙人600.0011.31%限合伙）温州成乔股权投资合伙企业（有限合

5有限合伙人600.0011.31%

伙）

6陈杰有限合伙人500.009.43%

7谭敬华有限合伙人300.005.66%

8马路恒有限合伙人300.005.66%

9江虹霖有限合伙人260.004.90%

226上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

10刘志碧有限合伙人200.003.77%

11张文杰有限合伙人200.003.77%

12谢亮有限合伙人200.003.77%

13程瑞芳有限合伙人170.003.21%

14林文有限合伙人100.001.89%

15马洪敏有限合伙人100.001.89%

16罗嘉影有限合伙人100.001.89%

17柏利忠有限合伙人100.001.89%

18陈浚有限合伙人100.001.89%

19章嘉敏有限合伙人100.001.89%

20上海领湖信息科技有限公司有限合伙人100.001.89%

合计5303.00100.00%

截至2025年6月30日，冯源安柏实际控制人为唐志兰。冯源安柏的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2022年5月，设立

227上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

冯源安柏成立于2022年5月13日，由普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司13与有限合伙人张晨共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币3000万元。

设立时，冯源安柏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司300.0010.00

有限合伙人张晨2700.0090.00

合计3000.00100.00

（2）2023年6月，合伙人变更

2023年6月8日，冯源安柏作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，冯源安柏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司1863.0035.13平潭冯源晟芯股权投资合伙企

有限合伙人1000.0018.86业（有限合伙）平潭冯源威芯股权投资合伙企

有限合伙人640.0012.07业（有限合伙）宁波芯泽冯源股权投资合伙企

有限合伙人600.0011.31业（有限合伙）

有限合伙人陈杰500.009.43

有限合伙人刘志碧200.003.77

有限合伙人柏利忠100.001.89

有限合伙人章嘉敏100.001.89

有限合伙人陈浚100.001.89

有限合伙人罗嘉影100.001.89

有限合伙人林文100.001.89

合计5303.00100.00

（3）2023年8月，合伙人变更

2023年8月14日，冯源安柏作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，冯源安柏各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

13

已于2023年9月更名为冯源（宁波）私募基金管理有限公司。

228上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）

普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司3.000.06平潭冯源威芯股权投资合伙企业（有限合伙）（已于2025年有限合伙人640.0012.07

4月更名为衢州冯源威芯创业

投资合伙企业（有限合伙））平潭冯源晟芯股权投资合伙企业（有限合伙）（已于2024年有限合伙人630.0011.88

1月更名为晋江冯源晟芯创业

投资合伙企业（有限合伙））平潭芯泽冯源股权投资合伙企业（有限合伙）（已于2025年有限合伙人600.0011.31

4月更名为宁波芯泽冯源股权

投资合伙企业（有限合伙））温州成乔股权投资合伙企业

有限合伙人600.0011.31（有限合伙）

有限合伙人陈杰500.009.43

有限合伙人谭敬华300.005.66

有限合伙人马路恒300.005.66

有限合伙人江虹霖260.004.90

有限合伙人刘志碧200.03.77

有限合伙人张文杰200.003.77

有限合伙人谢亮200.003.77

有限合伙人程瑞芳170.003.21

有限合伙人林文100.001.89

有限合伙人马洪敏100.001.89

有限合伙人罗嘉影100.001.89

有限合伙人柏利忠100.001.89

有限合伙人陈浚100.001.89

有限合伙人章嘉敏100.001.89

有限合伙人上海领湖信息科技有限公司100.001.89

合计5303.00100.00

4、主要业务发展情况

冯源安柏主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

冯源安柏最近两年主要财务数据如下：

229上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额6453.716502.06

负债总额1.590.66

净资产6452.126501.40项目2024年度2023年度

营业收入3.951230.12

净利润-49.281200.40

注：2023年数据已经审计，2024年数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，冯源安柏无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

冯源安柏已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SB4191。

（二十四）南京蔚易

1、基本情况

企业名称南京蔚易京尚投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91320115MACKQ6UKX7

江苏省南京市江宁区苏源大道 19 号九龙湖国际企业总部园区 B1 号楼 13注册地址层（江宁开发区）

执行事务合伙人合肥蓝色里程股权投资合伙企业（有限合伙）企业类型有限合伙企业

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活动；企经营范围

业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）成立日期2023-06-07

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，南京蔚易的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）合肥蓝色里程股权投资合伙企业（有

1普通合伙人1.000.02%限合伙）

金宁经开产业强链股权投资（湖北）

2有限合伙人3288.3765.10%

合伙企业（有限合伙）

230上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）无锡尚行产业投资基金合伙企业（有

3有限合伙人1761.6334.88%限合伙）

合计5051.00100.00%

截至2025年6月30日，南京蔚易无实际控制人。南京蔚易的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2023年6月，设立

南京蔚易成立于2023年6月7日，由普通合伙人合肥蓝色里程股权投资合伙企业（有限合伙）与有限合伙人金宁经开产业强链股权投资（湖北）合伙企业（有限合伙）、

无锡尚行产业投资基金合伙企业（有限合伙）共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币5051万元。

设立时，南京蔚易各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）合肥蓝色里程股权投资合伙企

普通合伙人1.000.02业（有限合伙）金宁经开产业强链股权投资

有限合伙人（湖北）合伙企业（有限合3288.3765.10伙）无锡尚行产业投资基金合伙企

有限合伙人1761.6334.88业（有限合伙）

合计5051.00100.00

231上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

4、主要业务发展情况

南京蔚易主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

南京蔚易最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额6120.066120.38

负债总额--

净资产6120.066120.38项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.321070.38

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，南京蔚易无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

南京蔚易不存在以非公开方式向投资者募集资金或委托外部管理机构进行资产经

营及管理的情形，不属于私募基金规则等规定项下的私募基金或私募基金管理人，不需要根据相关规定向基金业协会进行私募投资基金备案或私募基金管理人登记。

（二十五）中金常德

1、基本情况

企业名称中金（常德）新兴产业创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91430700MA7AUEPR0R

常德柳叶湖旅游度假区七里桥街道戴家岗社区柳叶湖清科基金小镇 I 型号注册地址

A 栋 0243 号执行事务合伙人中金资本运营有限公司企业类型有限合伙企业从事非上市类股权投资活动及相关咨询服务。（不得从事吸收公众存款或变经营范围相吸收公众存款、发放贷款等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

成立日期2021-07-20

232上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，中金常德的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额（万序号合伙人信息合伙人类型出资比例

元）

1中金资本运营有限公司普通合伙人2000.002.00%

2湖南财鑫资本管理有限公司有限合伙人47700.0047.70%

津市市城市建设投资开发有限责任公

3有限合伙人10000.0010.00%

司

4津市嘉山产业发展投资有限公司有限合伙人10000.0010.00%

5常德鼎力投资开发有限公司有限合伙人10000.0010.00%

6常德市国创实业集团有限公司有限合伙人10000.0010.00%

7常德市城市建设投资集团有限公司有限合伙人10000.0010.00%

8旷平江有限合伙人300.000.30%

合计100000.00100.00%

截至2025年6月30日，中金常德执行事务合伙人为中金资本运营有限公司。中金常德的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2021年7月，设立

2021年7月20日，中金资本运营有限公司、常德沅澧产业投资控股有限公司、津市市城市建设投资开发有限责任公司、津市嘉山产业发展投资有限公司、常德鼎力

投资开发有限公司、常德市经投国有资本投资有限公司、常德市城市建设投资集团有

233上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

限公司、旷平江共同出资设立中金常德。设立时全体合伙人认缴出资合计100000万元。

2021年7月20日，中金常德取得常德柳叶湖旅游度假区市场监督管理局核发的

统一社会信用代码为 91430700MA7AUEPR0R 的《营业执照》。

设立时，中金常德各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人中金资本运营有限公司2000.002.00常德沅澧产业投资控股有限公

有限合伙人47700.0047.70司津市市城市建设投资开发有限

有限合伙人10000.0010.00责任公司津市嘉山产业发展投资有限公

有限合伙人10000.0010.00司

有限合伙人常德鼎力投资开发有限公司10000.0010.00常德市经投国有资本投资有限

有限合伙人10000.0010.00公司常德市城市建设投资集团有限

有限合伙人10000.0010.00公司

有限合伙人旷平江300.000.30

合计100000.00100.00

注：常德沅澧产业投资控股有限公司已更名为“湖南财鑫资本管理有限公司”；常德市经投国有资

本投资有限公司已更名为“常德市国创实业集团有限公司”。

4、主要业务发展情况

中金常德主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

中金常德最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额54741.6659058.62

负债总额142.38250.43

净资产54599.2858808.19项目2024年度2023年度

营业收入-628.155656.44

净利润-1555.684515.39

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

234上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，中金常德主要下属企业情况如下：

序企业名称行业分类持股比例号

1湖南新合新生物医药有限公司生物医药1.6520%

2浙江珏芯微电子有限公司集成电路产品制造1.5873%

天元航材（营口）科技股份有

3新材料1.3257%

限公司深圳市中科微光医疗器械技术

4激光医疗器械1.2357%

有限公司合肥欣奕华智能机器股份有限泛半导体行业智能制造

50.9192%

公司服务商上海芯旺微电子技术股份有限

6 车规级 MCU 0.1456%

公司

7荣耀终端股份有限公司消费电子0.0291%

深圳佑驾创新科技股份有限公

8汽车电子1.1560%

司

玛士撒拉（上海）生物科技有

9食品饮料6.0386%

限公司

7、是否属于私募投资基金及备案情况

中金常德已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SSU964。

（二十六）冯源聚芯

1、基本情况

企业名称泉州冯源聚芯创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91350128MA8RE69Q9Q

注册地址 福建省泉州经济技术开发区玉狮路 69 号 A 栋 1 号楼 315 室 2-7 号

执行事务合伙人冯源（宁波）私募基金管理有限公司企业类型有限合伙企业

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项目外，经营范围凭营业执照依法自主开展经营活动）

成立日期2021-02-02

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，冯源聚芯的合伙人及出资情况如下：

235上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1冯源（宁波）私募基金管理有限公司普通合伙人109.000.17%

2虞晗有限合伙人12000.0019.10%

3虞仁荣有限合伙人8000.0012.74%

4黄健有限合伙人5000.007.96%

5王景阳有限合伙人5000.007.96%

6周钺有限合伙人4000.006.37%

7王崧有限合伙人3530.005.62%

8南京商络电子股份有限公司有限合伙人3000.004.78%

9张新海有限合伙人2100.003.34%

红杉煜慧（厦门）股权投资合伙企业（有

10有限合伙人2000.003.18%限合伙）

11唐志兰有限合伙人2000.003.18%

12包水花有限合伙人2000.003.18%

13方荣波有限合伙人1600.002.55%

14叶枫有限合伙人1600.002.55%

15殷志明有限合伙人1500.002.39%

16余红斌有限合伙人1200.001.91%

17方荣幸有限合伙人1200.001.91%

18王燏有限合伙人800.001.27%

19张金玉有限合伙人650.001.03%

20虞小荣有限合伙人500.000.80%

21雷电有限合伙人500.000.80%

红杉璟诗（厦门）股权投资合伙企业（有

22有限合伙人500.000.80%限合伙）

23侯茸茸有限合伙人500.000.80%

24干志均有限合伙人500.000.80%

25高昕有限合伙人400.000.64%

26潘晓雷有限合伙人350.000.56%

27李亚敏有限合伙人300.000.48%

28王满珠有限合伙人300.000.48%

29李葵花有限合伙人300.000.48%

30王超有限合伙人300.000.48%

31李斌有限合伙人200.000.32%

32林岚有限合伙人200.000.32%

236上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

33徐华玲有限合伙人200.000.32%

34王彬有限合伙人175.000.28%

35王亮有限合伙人100.000.16%

36张习文有限合伙人100.000.16%

37李国才有限合伙人100.000.16%

合计62814.00100.00%

截至2025年6月30日，冯源聚芯实际控制人为唐志兰。冯源聚芯的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2021年2月，设立

冯源聚芯成立于2021年2月2日，由普通合伙人张晨与有限合伙人班布尔共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币50000万元。

设立时，冯源聚芯各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人张晨5000.0010.00

有限合伙人班布尔45000.0090.00

合计50000.00100.00

（2）2021年5月，合伙人变更

2021年4月27日，冯源聚芯作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，冯源聚芯各合伙人的出资情况如下：

237上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司102.000.25

有限合伙人虞晗12000.0029.81

有限合伙人虞仁荣8000.0019.87

有限合伙人周钺4000.009.94

有限合伙人张新海2000.004.97

有限合伙人唐志兰2000.004.97

有限合伙人方荣波1600.003.98

有限合伙人叶枫1600.003.98

有限合伙人殷志明1500.003.73

有限合伙人方荣幸1200.002.98

有限合伙人余红斌1200.002.98

有限合伙人包水花1200.002.98

有限合伙人虞小荣500.001.24

有限合伙人侯茸茸500.001.24

有限合伙人雷电500.001.24

有限合伙人高昕400.000.99

有限合伙人干志均400.000.99

有限合伙人潘晓雷350.000.87

有限合伙人李亚敏300.000.75

有限合伙人王超300.000.75

有限合伙人王满珠300.000.75

有限合伙人林岚200.000.50

有限合伙人王亮100.000.25

合计40252.00100.00

（3）2021年11月，合伙人变更

2021年10月24日，冯源聚芯作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，冯源聚芯各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司109.000.17

有限合伙人周钺4000.006.37

有限合伙人张新海2100.003.34

有限合伙人唐志兰2000.003.18

238上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人方荣波1600.002.55

有限合伙人叶枫1600.002.55

有限合伙人虞晗12000.0019.10

有限合伙人殷志明1500.002.39

有限合伙人方荣幸1200.001.91

有限合伙人余红斌1200.001.91

有限合伙人包水花2000.003.18

有限合伙人虞小荣500.000.80

有限合伙人侯茸茸500.000.80

有限合伙人雷电500.000.80

有限合伙人高昕400.000.64

有限合伙人虞仁荣8000.0012.74

有限合伙人干志均500.000.80

有限合伙人潘晓雷350.000.56

有限合伙人李亚敏300.000.48

有限合伙人王超300.000.48

有限合伙人王满珠300.000.48

有限合伙人林岚200.000.32

有限合伙人王亮100.000.16

有限合伙人黄健5000.007.96

有限合伙人王景阳5000.007.96

有限合伙人南京商络电子股份有限公司3000.004.78

有限合伙人王燏800.001.27

有限合伙人李斌200.000.32

有限合伙人王崧3530.005.62

有限合伙人张金玉650.001.04

有限合伙人王彬175.000.28

红杉璟诗（厦门）股权投资合

有限合伙人500.000.80

伙企业（有限合伙）

红杉煜晟（厦门）股权投资合

有限合伙人2000.003.18

伙企业（有限合伙）

有限合伙人王丹100.000.16

有限合伙人李国才100.000.16

有限合伙人徐华玲200.000.32

239上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人李葵花300.000.48

合计62814.00100.00

（4）2022年8月，合伙人变更

2022年8月2日，冯源聚芯作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，冯源聚芯各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人冯源投资（平潭）有限公司1090.17

有限合伙人周钺4000.006.37

有限合伙人张新海2100.003.34

有限合伙人唐志兰2000.003.18

有限合伙人方荣波1600.002.55

有限合伙人叶枫1600.002.55

有限合伙人虞晗12000.0019.1

有限合伙人殷志明1500.002.39

有限合伙人方荣幸1200.001.91

有限合伙人余红斌1200.001.91

有限合伙人包水花2000.003.18

有限合伙人虞小荣5000.8

有限合伙人侯茸茸5000.8

有限合伙人雷电5000.8

有限合伙人高昕4000.64

有限合伙人虞仁荣8000.0012.74

有限合伙人干志均5000.8

有限合伙人潘晓雷3500.56

有限合伙人李亚敏3000.48

有限合伙人王超3000.48

有限合伙人王满珠3000.48

有限合伙人林岚2000.32

有限合伙人王亮1000.16

有限合伙人黄健5000.007.96

有限合伙人王景阳5000.007.96

有限合伙人南京商络电子股份有限公司3000.004.78

240上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人王燏8001.27

有限合伙人李斌2000.32

有限合伙人王崧3530.005.62

有限合伙人张金玉6501.04

有限合伙人王彬1750.28

红杉璟诗（厦门）股权投资合

有限合伙人5000.8

伙企业（有限合伙）

红杉煜慧（厦门）股权投资合

有限合伙人2000.003.18

伙企业（有限合伙）

有限合伙人张习文1000.16

有限合伙人李国才1000.16

有限合伙人徐华玲2000.32

有限合伙人李葵花3000.48

合计62814.00100.00

（5）2024年12月，合伙人变更

冯源聚芯作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，冯源聚芯各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人名称/姓名认缴金额（万元）出资比例（%）冯源（宁波）私募基金管理有

普通合伙人109.000.17限公司

有限合伙人虞晗12000.0019.10

有限合伙人虞仁荣8000.0012.73

有限合伙人黄健5000.007.96

有限合伙人王景阳5000.007.96

有限合伙人周钺4000.006.37

有限合伙人王崧3530.005.62

有限合伙人南京商络电子股份有限公司3000.004.78

有限合伙人张新海2100.003.34

红杉煜慧（厦门）股权投资合

有限合伙人2000.003.18

伙企业（有限合伙）

有限合伙人唐志兰2000.003.18

有限合伙人包水花2000.003.18

有限合伙人方荣波1600.002.55

有限合伙人叶枫1600.002.55

241上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人名称/姓名认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人殷志明1500.002.39

有限合伙人余红斌1200.001.91

有限合伙人方荣幸1200.001.91

有限合伙人王燏800.001.27

有限合伙人张金玉650.001.03

有限合伙人虞小荣500.000.80

有限合伙人雷电500.000.80

红杉璟诗（厦门）股权投资合

有限合伙人500.000.80

伙企业（有限合伙）

有限合伙人侯茸茸500.000.80

有限合伙人干志均500.000.80

有限合伙人高昕400.000.64

有限合伙人潘晓雷350.000.56

有限合伙人李亚敏300.000.48

有限合伙人王满珠300.000.48

有限合伙人李葵花300.000.48

有限合伙人王超300.000.48

有限合伙人李斌200.000.32

有限合伙人林岚200.000.32

有限合伙人徐华玲200.000.32

有限合伙人王彬175.000.28

有限合伙人王亮100.000.16

有限合伙人张习文100.000.16

有限合伙人李国才100.000.16

合计62814.00100.00

4、主要业务发展情况

冯源聚芯主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

冯源聚芯最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额85165.9586126.03

242上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

负债总额67.41191.51

净资产85098.5385934.52项目2024年度2023年度

营业收入-482.628974.25

净利润-1265.998190.70

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，冯源聚芯主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例

1江苏慧易芯科技有限公司芯片设计4.55%

2荣芯半导体（宁波）有限公司半导体制造1.16%

3宁波泰睿思微电子有限公司封装测试0.59%

4集睿致远（厦门）科技有限公司芯片设计1.77%

5昂坤视觉（北京）科技有限公司半导体设备1.22%

6成都翌创微电子有限公司芯片设计5.40%

7北京炬力北方微电子股份有限公司芯片设计1.00%

8北京与光科技有限公司芯片设计0.80%

9苏州贝克微电子股份有限公司芯片设计1.44%

10砺铸智能设备（天津）有限公司半导体设备2.55%

11匠岭科技（上海）有限公司半导体设备2.07%

12南京中安半导体设备有限责任公司半导体设备1.08%

13江苏天芯微半导体设备有限公司半导体设备3.01%

14上海泰矽微电子有限公司芯片设计2.30%

15上海海栎创科技股份有限公司芯片设计0.83%

16弥费科技（上海）股份有限公司半导体设备0.75%

17江苏鲁汶仪器股份有限公司半导体设备0.52%

18北京亚泽石英材料有限公司半导体材料1.93%

19中科艾尔（北京）科技有限公司半导体设备0.23%

20淄博芯材集成电路有限责任公司半导体材料0.87%

21上海稷以科技有限公司半导体设备0.11%

22睿晶半导体有限公司半导体材料0.87%

243上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

7、是否属于私募投资基金及备案情况

冯源聚芯已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SQP045。

（二十七）扬州芯辰

1、基本情况

企业名称扬州芯辰壹号创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91321011MACJYAEE2T

扬州市蜀冈—瘦西湖风景名胜区城北街道瘦西湖路195号花都汇商务中心注册地址

4号楼327室

执行事务合伙人宁波梅山保税港区宏燚投资管理有限公司企业类型有限合伙企业

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭经营范围营业执照依法自主开展经营活动）

成立日期2023-06-05

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，扬州芯辰的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）宁波梅山保税港区宏燚投资管理有限公

1普通合伙人100.001.90%

司杭州春扬企业管理合伙企业（有限合

2有限合伙人2084.0039.70%

伙）扬州一动创业投资合伙企业（有限合

3有限合伙人2007.0038.23%

伙）

4杭州易森芯科技有限公司有限合伙人450.008.57%

5刘芳有限合伙人309.005.89%

6朱诗俊有限合伙人200.003.81%

7蒋军华有限合伙人100.001.90%

合计5250.00100.00%

截至2025年6月30日，扬州芯辰实际控制人为袁霞。扬州芯辰的产权结构图如下：

244上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2023年6月，设立

2023年6月5日，宁波梅山保税港区宏燚投资管理有限公司、杭州春扬企业管理

合伙企业（有限合伙）、扬州一动创业投资合伙企业（有限合伙）、杭州易森芯科技有

限公司、刘芳、朱诗俊和蒋军华共同出资设立扬州芯辰。设立时全体合伙人认缴出资合计5250万元。

2023年6月5日，扬州芯辰取得扬州市蜀冈-瘦西湖风景名胜区市场监督管理局核

发的统一社会信用代码为 91321011MACJYAEE2T 的《营业执照》。

设立时，扬州芯辰各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波梅山保税港区宏燚投资管

普通合伙人100.001.9048理有限公司杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人2084.0039.6952（有限合伙）扬州一动创业投资合伙企业

有限合伙人1707.0032.5143（有限合伙）

有限合伙人杭州易森芯科技有限公司750.0014.2857

有限合伙人刘芳309.005.8857

有限合伙人朱诗俊200.003.8095

有限合伙人蒋军华100.001.9048

合计5250.00100.0000

（2）2023年11月，合伙人出资额变更

245上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2023年11月，扬州芯辰全体合伙人签署《变更决定书》，同意有限合伙人杭州易

森芯科技有限公司认缴出资额由750万元变更为600万元；有限合伙人扬州一动创业

投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额由1707万元变更为1857万元。

本次变更后，扬州芯辰各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波梅山保税港区宏燚投资管

普通合伙人100.001.9048理有限公司杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人2084.0039.6952（有限合伙）扬州一动创业投资合伙企业

有限合伙人1857.0035.3714（有限合伙）

有限合伙人杭州易森芯科技有限公司600.0011.4286

有限合伙人刘芳309.005.8857

有限合伙人朱诗俊200.003.8095

有限合伙人蒋军华100.001.9048

合计5250.00100.0000

（3）2024年5月，合伙人出资额变更

2024年5月，扬州芯辰全体合伙人签署《变更决定书》，同意有限合伙人杭州易

森芯科技有限公司认缴出资额由600万元变更为450万元；有限合伙人扬州一动创业

投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额由1857万元变更为2007万元。

本次变更后，扬州芯辰各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波梅山保税港区宏燚投资管

普通合伙人100.001.9048理有限公司杭州春扬企业管理合伙企业

有限合伙人2084.0039.6952（有限合伙）扬州一动创业投资合伙企业

有限合伙人2007.0038.2286（有限合伙）

有限合伙人杭州易森芯科技有限公司450.008.5714

有限合伙人刘芳309.005.8857

有限合伙人朱诗俊200.003.8095

有限合伙人蒋军华100.001.9048

合计5250.00100.0000

246上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

4、主要业务发展情况

扬州芯辰主要从事创业投资业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

扬州芯辰最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额5000.175000.57

负债总额12.8212.34

净资产4987.364988.24项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.88-161.76

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，扬州芯辰无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

扬州芯辰已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SB2922。

（二十八）新鼎贰拾陆号

1、基本情况

企业名称新余新鼎啃哥贰拾陆号投资管理合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91360502MA387KRC2H注册地址江西省新余市渝水区康泰路21号执行事务合伙人北京新鼎荣盛资本管理有限公司企业类型有限合伙企业创业投资、投资管理、企业管理、项目投资策划、投资咨询（不含金融、经营范围证券、期货、保险业务）。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

成立日期2018-11-05

247上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，新鼎贰拾陆号的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1北京新鼎荣盛资本管理有限公司普通合伙人1.000.04%

2彭莞萍有限合伙人500.0017.66%

3刘刚有限合伙人360.0012.72%

4谢高顺有限合伙人240.008.48%

5刘乃畅有限合伙人200.007.06%

6黄清英有限合伙人200.007.06%

7孙伏龙有限合伙人200.007.06%

8张驰有限合伙人160.005.65%

9宋小梅有限合伙人150.005.30%

10梅盛海有限合伙人120.004.24%

11李建春有限合伙人100.003.53%

12谢力有限合伙人100.003.53%

13杨玉辉有限合伙人100.003.53%

14徐广宇有限合伙人100.003.53%

15范亚锋有限合伙人100.003.53%

16潘智辉有限合伙人100.003.53%

17广州市多木股权投资有限公司有限合伙人100.003.53%

合计2831.00100.00%

截至2025年6月30日，新鼎贰拾陆号实际控制人为张驰。新鼎贰拾陆号的产权结构图如下：

248上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2018年11月，设立

2018年11月5日，北京新鼎荣盛资本管理有限公司、白红岩共同出资设立新鼎贰拾陆号。设立时全体合伙人认缴出资合计101万元。

2018年11月5日，新鼎贰拾陆号取得新余市渝水区市场监督管理局核发的统一

社会信用代码为 91360502MA387KRC2H 的《营业执照》。

设立时，新鼎贰拾陆号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）北京新鼎荣盛资本管理有限公

普通合伙人10.9901司

有限合伙人白红岩10099.0099

合计101100.0000

（2）2019年11月，合伙人及出资额变更

2019年11月20日，新鼎贰拾陆号召开合伙人会议，通过白红岩退伙、增加合伙

企业出资额及新增合伙人事宜。

本次变更后，新鼎贰拾陆号各合伙人的出资情况如下：

249上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）北京新鼎荣盛资本管理有限公

普通合伙人10.0353司

有限合伙人彭莞萍50017.6616

有限合伙人刘刚36012.7164

有限合伙人谢高顺2408.4776

有限合伙人刘乃畅2007.0646

有限合伙人黄清英2007.0646

有限合伙人孙伏龙2007.0646

有限合伙人张驰1605.6517

有限合伙人宋小梅1505.2985

有限合伙人梅盛海1204.2388

有限合伙人李建春1003.5323

有限合伙人谢力1003.5323

有限合伙人杨玉辉1003.5323

有限合伙人徐广宇1003.5323

有限合伙人范亚锋1003.5323

有限合伙人潘智辉1003.5323

有限合伙人广州市多木股权投资有限公司1003.5323

合计2831100.0000

4、主要业务发展情况

新鼎贰拾陆号主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

新鼎贰拾陆号最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额2712.222712.16

负债总额0.530.53

净资产2711.702711.63项目2024年度2023年度

营业收入-64.21

净利润0.0763.50

注：上述数据已经审计。

250上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，新鼎贰拾陆号无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

新鼎贰拾陆号已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SGP489。

（二十九）宁波兰宁

1、基本情况

企业名称宁波兰宁股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91330205MA2CH0GH5L注册地址浙江省宁波市江北区慈城镇民权路20号144室

执行事务合伙人宁波木昇兰亭企业管理合伙企业（有限合伙）企业类型有限合伙企业股权投资。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客经营范围理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

成立日期2018-05-28

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，宁波兰宁的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额（万序号合伙人信息合伙人类型出资比例

元）宁波木昇兰亭企业管理合伙企业（有

1普通合伙人1000.002.17%限合伙）

2深圳亨特实业有限公司有限合伙人30000.0065.22%

3共青城正霜马投资有限公司有限合伙人10000.0021.74%

4北京清控重科技有限公司有限合伙人5000.0010.87%

合计46000.00100.00%

截至2025年6月30日，宁波兰宁实际控制人为闵瑀。宁波兰宁的产权结构图如下：

251上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2018年5月，设立

2018年5月28日，宁波木昇兰亭企业管理合伙企业（有限合伙）、徐皓共同出资设立宁波兰宁。设立时全体合伙人认缴出资合计3000万元。

2018年5月28日，宁波兰宁取得宁波市江北区市场监督管理局核发的统一社会

信用代码为 91330205MA2CH0GH5L 的《营业执照》。

设立时，宁波兰宁各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波木昇兰亭企业管理合伙企

普通合伙人1000.0033.33业（有限合伙）

有限合伙人徐皓2000.0066.67

合计3000.00100.00

（2）2019年1月，合伙人变更

2018年10月，宁波兰宁召开合伙人会议，通过徐皓将其所持有的合伙份额全部

转让给深圳亨特实业有限公司事宜。

本次变更后，宁波兰宁各合伙人的出资情况如下：

252上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波木昇兰亭企业管理合伙企

普通合伙人1000.0033.33业（有限合伙）

有限合伙人深圳亨特实业有限公司2000.0066.67

合计3000.00100.00

（3）2019年1月，合伙人及出资额变更

2018年11月，宁波兰宁召开合伙人会议，通过新增合伙人及增加合伙企业出资额事宜。

本次变更后，宁波兰宁各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波木昇兰亭企业管理合伙企

普通合伙人1000.002.78业（有限合伙）

有限合伙人深圳亨特实业有限公司30000.0083.33

有限合伙人诚志重科技有限公司5000.0013.89

合计36000.00100.00

（4）2019年11月，合伙人及出资额变更

2019年11月，宁波兰宁召开合伙人会议，通过新增合伙人及增加合伙企业出资额事宜。

本次变更后，宁波兰宁各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）宁波木昇兰亭企业管理合伙企

普通合伙人1000.002.17业（有限合伙）

有限合伙人深圳亨特实业有限公司30000.0065.22

有限合伙人诚志重科技有限公司14500010.87

有限合伙人共青城正霜马投资有限公司1000021.74

合计46000.00100.00

4、主要业务发展情况

宁波兰宁主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

宁波兰宁最近两年主要财务数据如下：

14该企业已于2024年8月更名为“北京清控重科技有限公司”。

253上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额25014.9627191.58

负债总额-77.661846.72

净资产25092.6225344.85项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-23.12220.04

注：上述数据均未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，宁波兰宁主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例

1上海盛迎映展股权投资基金合伙企业（有限合伙）私募基金1.9347%

2深圳投控芯辰私募创业投资基金合伙企业（有限合伙）私募基金6.3291%

3珠海睿韬股权投资合伙企业（有限合伙）私募基金13.6182%

4紫光展锐（上海）科技股份有限公司集成电路设计0.0881%

5长鑫科技集团股份有限公司集成电路设计0.0420%

6嘉兴睿熙智能科技有限公司光电子器件制造1.8332%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

宁波兰宁已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SGG113。

（三十）海创汇能

1、基本情况

企业名称青岛海创汇能创业投资中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91370212MA3NWL937Y

注册地址 山东省青岛市崂山区秦岭路 6 号农商财富大厦 916 室—A1 户执行事务合伙人青岛海创汇投资咨询有限公司企业类型有限合伙企业股权投资、咨询；创业投资、咨询；为创业企业提供创业管理服务（以上须经中国证券投资基金业协会登记，未经金融监管部门核准，不得从事融经营范围资担保、吸收存款、代客理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

254上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

成立日期2018-12-24

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，海创汇能的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1青岛海创汇投资咨询有限公司普通合伙人500.002.50%

2青岛海创汇投资有限公司有限合伙人11500.0057.50%

3青岛巨峰科技创业投资有限公司有限合伙人3000.0015.00%

4青岛市创新投资有限公司有限合伙人3000.0015.00%青岛海创汇康产业投资中心（有限合

5有限合伙人2000.0010.00%

伙）

合计20000.00100.00%

截至2025年6月30日，海创汇能实际控制人为海尔集团公司。海创汇能的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2018年12月，设立

255上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2018年12月24日，普通合伙人青岛海创汇投资咨询有限公司，有限合伙人青岛

市市级创业投资引导基金管理中心、青岛巨峰科技创业投资有限公司、青岛海盈汇管

理咨询有限公司、青岛海创汇康产业投资中心（有限合伙）、青岛日日顺投资有限公司等6人共同出资设立海创汇能。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币

20000.0000万元。

设立时，海创汇能各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例青岛海创汇投资咨询有限公

普通合伙人500.00002.5000%司青岛市市级创业投资引导基

有限合伙人3000.000015.0000%金管理中心青岛巨峰科技创业投资有限

有限合伙人3000.000015.0000%公司青岛海盈汇管理咨询有限公

有限合伙人9800.000049.0000%司青岛海创汇康产业投资中心

有限合伙人2000.000010.0000%（有限合伙）

有限合伙人青岛日日顺投资有限公司1700.00008.5000%

合计20000.0000100.0000%

（2）2019年3月，合伙人变更

2021年3月22日，经海创汇能全体合伙人决议，通过原合伙人青岛海盈汇管理

咨询有限公司退伙，合伙人青岛日日顺投资有限公司增加出资额等事宜。

本次变更完成后，海创汇能各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例青岛海创汇投资咨询有限公

普通合伙人500.00002.5000%司青岛市市级创业投资引导基

有限合伙人3000.000015.0000%金管理中心青岛巨峰科技创业投资有限

有限合伙人3000.000015.0000%公司青岛海创汇康产业投资中心

有限合伙人2000.000010.0000%（有限合伙）

有限合伙人青岛日日顺投资有限公司11500.000057.5000%

合计20000.0000100.0000%

（3）2021年11月，合伙人名称变更根据青岛市人民政府下发的编号为青政函[2021]72号《青岛市人民政府关于同意

256上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）青岛市市级创业投资引导基金管理中心转企改革方案的批复》，同意原事业单位法人青岛市市级创业投资引导基金管理中心转为国有企业，变更后的企业为青岛市创新投资有限公司。2021年11月4日，经海创汇能全体合伙人决议，通过原合伙人青岛市市级创业投资引导基金管理中心变更为新合伙人青岛市创新投资有限公司事宜。

本次变更完成后，海创汇能各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）青岛海创汇投资咨询有限公

普通合伙人500.00002.5000%司

有限合伙人青岛市创新投资有限公司3000.000015.0000%青岛巨峰科技创业投资有限

有限合伙人3000.000015.0000%公司青岛海创汇康产业投资中心

有限合伙人2000.000010.0000%（有限合伙）

有限合伙人青岛日日顺投资有限公司11500.000057.5000%

合计20000.0000100.0000%

4、主要业务发展情况

海创汇能主要从事私募股权投资、创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

海创汇能最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额25151.8526942.75

负债总额173.92-

净资产24977.9326942.75项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-424.884121.07

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，海创汇能主要下属企业情况如下：

序持股比企业名称行业分类号例

1青岛云世纪信息科技有限公司无人机制造5.37%

257上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序持股比企业名称行业分类号例

2青岛盘古智能制造股份有限公司专用设备制造0.54%

3青岛青禾人造草坪股份有限公司文体用品制造0.56%

4青岛迈金智能科技股份有限公司体育消费用智能设备制造1.44%

5山东山大华天软件股份有限公司软件开发与智能制造0.75%

6上海知珩远郅企业管理合伙企业（有限合伙）企业管理99.00%

7 上海画龙信息科技有限公司 商业 AI 1.43%

8无锡硅动力微电子股份有限公司半导体0.86%

9深圳市朗力半导体有限公司集成电路0.77%

10青岛艾迪森科技股份有限公司电池制造4.53%

11深圳慧智星晨科技有限公司工业机器人5.76%

12青岛海豚之星智能科技有限公司工业机器人5.06%

13博瀚智能（深圳）有限公司软件开发2.22%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

海创汇能已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SGG797。

（三十一）智合聚廉

1、基本情况

企业名称成都市智合聚廉企业管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91510100MA6ADW7J59

中国（四川）自由贸易试验区天府新区正兴街道湖畔路北段366号10栋1注册地址单元4楼401号执行事务合伙人张薇企业类型有限合伙企业

一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息技术咨询服务；技术服务、技经营范围术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

成立日期2021-07-26

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，智合聚廉实际控制人为张薇。智合聚廉的产权结构图如下：

258上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

截至2025年6月30日，智合聚廉不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

智合聚廉之执行事务合伙人为张薇，张薇的具体情况如下：

姓名张薇曾用名无性别女国籍中国

身份证号码5111261985********

住所成都市青羊区********

通讯地址成都市天府新区********是否取得其他国家或者地无区的居留权

3、历史沿革

智合聚廉作为公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2021年7月，设立

2021年7月26日，普通合伙人张薇及有限合伙人戴义红、韦正奎、强玮、张航

鲜、张红云、罗周益、张伟、朱冬勇、段新东、黄硕、章莉、毛铮、罗超、张鸿宾、

郭植童、魏巍、沈洪斌、雷小艳、曾林、胡烨、李岩、李富强、叶丹、施杰、黄健、

吴浩坤、张连武、刘小勇、梁燕、张磊、王一鸣、贺大玮、王鹏飞、戴弋、卿健、胡

海涛、苏奕鹏、李萧共同出资设立智合聚廉。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币2773.0495万元。

设立时，智合聚廉各合伙人的出资情况如下：

259上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇98.22603.5422%

有限合伙人戴义红102.00003.6783%

有限合伙人韦正奎6.80000.2452%

有限合伙人强玮61.20002.2070%

有限合伙人张航鲜8.46600.3053%

有限合伙人张红云108.80003.9235%

有限合伙人罗周益40.80001.4713%

有限合伙人张伟27.20000.9809%

有限合伙人朱冬勇6.80000.2452%

有限合伙人段新东13.60000.4904%

有限合伙人黄硕27.20000.9809%

有限合伙人章莉6.80000.2452%

有限合伙人毛铮20.40000.7357%

有限合伙人罗超68.00002.4522%

有限合伙人张鸿宾10.27750.3706%

有限合伙人郭植童122.40004.4139%

有限合伙人魏巍27.20000.9809%

有限合伙人沈洪斌13.60000.4904%

有限合伙人雷小艳13.60000.4904%

有限合伙人曾林204.00007.3565%

有限合伙人胡烨136.00004.9043%

有限合伙人李岩6.80000.2452%

有限合伙人李富强204.00007.3565%

有限合伙人叶丹6.80000.2452%

有限合伙人施杰136.00004.9043%

有限合伙人黄健24.48000.8828%

有限合伙人吴浩坤68.00002.4522%

有限合伙人张连武40.80001.4713%

有限合伙人刘小勇13.60000.4904%

有限合伙人梁燕40.80001.4713%

有限合伙人张磊108.80003.9235%

有限合伙人王一鸣54.40001.9617%

有限合伙人贺大玮204.00007.3565%

260上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人王鹏飞272.00009.8087%

有限合伙人戴弋54.40001.9617%

有限合伙人卿健217.60007.8470%

有限合伙人胡海涛163.20005.8852%

有限合伙人苏奕鹏27.20000.9809%

有限合伙人李萧6.80000.2452%

合计2773.0495100.0000%

（2）2022年3月，合伙人变更及出资额变更

2022年3月4日，经智合聚廉合伙人决议，通过合伙人张薇增资及转让合伙份额、合伙人王鹏飞转让合伙份额及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚廉各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇236.94608.4534%

有限合伙人戴义红102.00003.6390%

有限合伙人韦正奎6.80000.2426%

有限合伙人强玮61.20002.1834%

有限合伙人张航鲜8.46600.3020%

有限合伙人张红云108.80003.8816%

有限合伙人罗周益40.80001.4556%

有限合伙人张伟27.20000.9704%

有限合伙人朱冬勇6.80000.2426%

有限合伙人段新东13.60000.4852%

有限合伙人黄硕27.20000.9704%

有限合伙人章莉6.80000.2426%

有限合伙人毛铮20.40000.7278%

有限合伙人罗超68.00002.4260%

有限合伙人张鸿宾10.27750.3667%

有限合伙人郭植童122.40004.3668%

有限合伙人魏巍27.20000.9704%

有限合伙人沈洪斌13.60000.4852%

有限合伙人雷小艳20.40000.7278%

261上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人曾林204.00007.2780%

有限合伙人胡烨136.00004.8520%

有限合伙人李岩6.80000.2426%

有限合伙人李富强204.00007.2780%

有限合伙人叶丹6.80000.2426%

有限合伙人施杰136.00004.8520%

有限合伙人黄健24.48000.8734%

有限合伙人吴浩坤68.00002.4260%

有限合伙人张连武40.80001.4556%

有限合伙人刘小勇13.60000.4852%

有限合伙人梁燕40.80001.4556%

有限合伙人张磊108.80003.8816%

有限合伙人王一鸣68.00002.4260%

有限合伙人贺大玮204.00007.2780%

有限合伙人王鹏飞68.00002.4260%

有限合伙人戴弋54.40001.9408%

有限合伙人卿健217.60007.7632%

有限合伙人胡海涛163.20005.8224%

有限合伙人苏奕鹏27.20000.9704%

有限合伙人李萧6.80000.2426%

有限合伙人孙楠27.20000.9704%

有限合伙人欧正建13.60000.4852%

有限合伙人李志播13.60000.4852%

有限合伙人卢鼎鼎13.60000.4852%

有限合伙人曾珂6.80000.2426%

合计2802.9695100.0000%

（3）2022年11月，合伙人变更

2022年11月8日，经智合聚廉合伙人决议，通过原合伙人黄硕、罗超、王一鸣

转让合伙份额并退伙及合伙人卿健转让合伙份额事宜。

本次变更完成后，智合聚廉各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

262上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇304.946010.8793%

有限合伙人戴义红102.00003.6390%

有限合伙人韦正奎6.80000.2426%

有限合伙人强玮61.20002.1834%

有限合伙人张航鲜8.46600.3020%

有限合伙人张红云108.80003.8816%

有限合伙人罗周益40.80001.4556%

有限合伙人张伟27.20000.9704%

有限合伙人朱冬勇6.80000.2426%

有限合伙人段新东27.20000.9704%

有限合伙人章莉6.80000.2426%

有限合伙人毛铮20.40000.7278%

有限合伙人张鸿宾10.27750.3667%

有限合伙人郭植童122.40004.3668%

有限合伙人魏巍27.20000.9704%

有限合伙人沈洪斌13.60000.4852%

有限合伙人雷小艳20.40000.7278%

有限合伙人曾林204.00007.2780%

有限合伙人胡烨136.00004.8520%

有限合伙人李岩6.80000.2426%

有限合伙人李富强204.00007.2780%

有限合伙人叶丹6.80000.2426%

有限合伙人施杰136.00004.8520%

有限合伙人黄健24.48000.8734%

有限合伙人吴浩坤68.00002.4260%

有限合伙人张连武40.80001.4556%

有限合伙人刘小勇13.60000.4852%

有限合伙人梁燕40.80001.4556%

有限合伙人张磊108.80003.8816%

有限合伙人贺大玮272.00009.7040%

有限合伙人王鹏飞68.00002.4260%

有限合伙人戴弋54.40001.9408%

有限合伙人卿健204.00007.2780%

263上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人胡海涛163.20005.8224%

有限合伙人苏奕鹏27.20000.9704%

有限合伙人李萧6.80000.2426%

有限合伙人孙楠54.40001.9408%

有限合伙人欧正建13.60000.4852%

有限合伙人李志播13.60000.4852%

有限合伙人卢鼎鼎13.60000.4852%

有限合伙人曾珂6.80000.2426%

合计2802.9695100.0000%

（4）2023年5月，合伙人变更

2023年5月29日，经智合聚廉合伙人决议，通过原合伙人张磊、魏巍、欧正建

转让合伙份额并退伙及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚廉各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇372.946013.3054%

有限合伙人戴义红102.00003.6390%

有限合伙人韦正奎6.80000.2426%

有限合伙人强玮61.20002.1834%

有限合伙人张航鲜8.46600.3020%

有限合伙人张红云108.80003.8816%

有限合伙人罗周益40.80001.4556%

有限合伙人张伟27.20000.9704%

有限合伙人朱冬勇6.80000.2426%

有限合伙人段新东27.20000.9704%

有限合伙人章莉6.80000.2426%

有限合伙人毛铮20.40000.7278%

有限合伙人张鸿宾10.27750.3667%

有限合伙人郭植童122.40004.3668%

有限合伙人沈洪斌13.60000.4852%

有限合伙人雷小艳20.40000.7278%

有限合伙人曾林204.00007.2780%

264上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人胡烨136.00004.8520%

有限合伙人李岩6.80000.2426%

有限合伙人李富强204.00007.2780%

有限合伙人叶丹6.80000.2426%

有限合伙人施杰136.00004.8520%

有限合伙人黄健24.48000.8734%

有限合伙人吴浩坤68.00002.4260%

有限合伙人张连武40.80001.4556%

有限合伙人刘小勇13.60000.4852%

有限合伙人梁燕40.80001.4556%

有限合伙人贺大玮272.00009.7040%

有限合伙人王鹏飞68.00002.4260%

有限合伙人戴弋54.40001.9408%

有限合伙人卿健204.00007.2780%

有限合伙人胡海涛163.20005.8224%

有限合伙人苏奕鹏27.20000.9704%

有限合伙人李萧6.80000.2426%

有限合伙人孙楠54.40001.9408%

有限合伙人李志播13.60000.4852%

有限合伙人卢鼎鼎13.60000.4852%

有限合伙人曾珂6.80000.2426%

有限合伙人严茂水81.60002.9112%

合计2802.9695100.0000%

（5）2025年4月，合伙人变更

2025年4月，经智合聚廉合伙人决议，通过原合伙人叶丹、张航鲜、贺大玮、王

鹏飞、章莉、胡海涛、杨昀、周江云、杨昀转让合伙份额并退伙及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚廉各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇372.946013.3054%

有限合伙人戴义红102.00003.6390%

有限合伙人韦正奎6.80000.2426%

265上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人强玮61.20002.1834%

有限合伙人王丽娜28.86601.0298%

有限合伙人张红云108.80003.8816%

有限合伙人罗周益40.80001.4556%

有限合伙人张伟27.20000.9704%

有限合伙人朱冬勇6.80000.2426%

有限合伙人段新东27.20000.9704%

有限合伙人毛铮20.40000.7278%

有限合伙人张鸿宾10.27750.3667%

有限合伙人郭植童122.40004.3668%

有限合伙人沈洪斌13.60000.4852%

有限合伙人雷小艳20.40000.7278%

有限合伙人曾林204.00007.2780%

有限合伙人胡烨136.00004.8520%

有限合伙人李岩6.80000.2426%

有限合伙人李富强204.00007.2780%

有限合伙人王浩6.80000.2426%

有限合伙人施杰136.00004.8520%

有限合伙人黄健24.48000.8734%

有限合伙人吴浩坤68.00002.4260%

有限合伙人张连武40.80001.4556%

有限合伙人刘小勇13.60000.4852%

有限合伙人梁燕40.80001.4556%

有限合伙人贺大玮489.600017.4672%

有限合伙人戴弋54.40001.9408%

有限合伙人卿健204.00007.2780%

有限合伙人苏奕鹏27.20000.9704%

有限合伙人李萧6.80000.2426%

有限合伙人孙楠54.40001.9408%

有限合伙人李志播13.60000.4852%

有限合伙人卢鼎鼎13.60000.4852%

有限合伙人曾珂6.80000.2426%

有限合伙人严茂水81.60002.9112%

266上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

合计2802.9695100.0000%

4、主要业务发展情况

智合聚廉为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

智合聚廉最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额2852.402852.47

负债总额50.0450.04

净资产2802.362802.43项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.07-0.13

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，智合聚廉不存在其他控制的下属企业。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

智合聚廉为标的公司员工持股平台，不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募投资基金，亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、穿透锁定情况

智合聚廉为专为投资标的公司设立的主体，其上层权益持有人所持有的标的公司间接权益已进行穿透锁定。

智合聚廉全体合伙人已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，

267上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺

的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（三十二）深创一号

1、基本情况

企业名称深圳市人才创新创业一号股权投资基金（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5EQQ44XG

注册地址 深圳市龙华区观澜街道观光路 1301 号银星科技大厦 9 楼 A912执行事务合伙人深圳市红土人才投资基金管理有限公司企业类型有限合伙企业

一般经营项目是：创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创经营范围业管理服务业务。（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）

成立日期2017-09-19

2、产权及控制关系

截至2025年4月23日，深创一号的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1深圳市红土人才投资基金管理有限公司普通合伙人2000.001.00%

2深圳市引导基金投资有限公司有限合伙人57000.0028.50%

3深圳市创新投资集团有限公司有限合伙人55000.0027.50%

268上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）工银（深圳）股权投资基金合伙企业（有

4有限合伙人20000.0010.00%限合伙）

5深圳市龙华区引导基金投资管理有限公司有限合伙人20000.0010.00%深圳市前海红利产业发展合伙企业（有限

6有限合伙人13000.006.50%

合伙）

7深圳市汇龙达投资有限公司有限合伙人7000.003.50%

8深圳市汇通金控基金投资有限公司有限合伙人6000.003.00%

9深圳市福田引导基金投资有限公司有限合伙人6000.003.00%

10深圳市大鹏新区引导基金投资有限公司有限合伙人5000.002.50%

11深圳市盐田区国有资本投资管理有限公司有限合伙人5000.002.50%

12深圳市鼎胜投资有限公司有限合伙人2000.001.00%

13深圳市佳利泰创业投资有限公司有限合伙人2000.001.00%

合计200000.00100.00%

截至2025年4月23日，深创一号无实际控制人。深创一号的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2017年9月，设立

2017年9月19日，深圳市红土人才投资基金管理有限公司、深圳市创新资本投

269上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

资有限公司代表深圳市红土紫金契约型私募投资基金共同出资设立深创一号。设立时全体合伙人认缴出资合计50000万元。

2017年9月19日，深创一号办理完成设立的工商登记。

设立时，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.0096.00有限公司深圳市创新资本投资有限公司

有限合伙人代表深圳市红土紫金契约型私48000.004.00募投资基金

合计50000.00100.00

（2）2018年1月，合伙人及出资额变更

2018年1月15日，深创一号召开合伙人会议，通过增加合伙企业出资额及新增合伙人事宜。

本次变更后，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.001.00有限公司

有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司57000.0028.50深圳市创新资本投资有限公司

有限合伙人代表深圳市红土紫金契约型私55000.0027.50募投资基金工银（深圳）股权投资基金合

有限合伙人40000.0020.00

伙企业（有限合伙）深圳市福田引导基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市汇通金控基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市龙华新区引导基金投资

有限合伙人20000.0010.00管理有限公司深圳市盐田区国有资本投资管

有限合伙人5000.002.50理有限公司深圳市大鹏新区引导基金投资

有限合伙人5000.002.50有限公司深圳市佳利泰创业投资有限公

有限合伙人2000.001.00司

有限合伙人深圳市鼎胜投资有限公司2000.001.00

合计200000.00100.00

（3）2018年4月，合伙人及出资额变更

270上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2018年4月1日，深创一号召开合伙人会议，通过深圳市创新资本投资有限公司

将其所持有的全部合伙企业份额转让给红土富祥（珠海）产业投资基金（有限合伙）事宜。

本次变更后，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.001.00有限公司

有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司57000.0028.50

红土富祥（珠海）产业投资基

有限合伙人55000.0027.50金（有限合伙）工银（深圳）股权投资基金合

有限合伙人40000.0020.00

伙企业（有限合伙）深圳市福田引导基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市汇通金控基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市龙华新区引导基金投资

有限合伙人20000.0010.00管理有限公司15深圳市盐田区国有资本投资管

有限合伙人5000.002.50理有限公司深圳市大鹏新区引导基金投资

有限合伙人5000.002.50有限公司深圳市佳利泰创业投资有限公

有限合伙人2000.001.00司

有限合伙人深圳市鼎胜投资有限公司2000.001.00

合计200000.00100.00

（4）2021年8月，合伙人及出资额变更

2021年8月3日，深创一号召开合伙人会议，通过新增合伙人及合伙企业出资额等事宜。

本次变更后，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.000.91有限公司

有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司57000.0025.91

红土富祥（珠海）产业投资基

有限合伙人55000.0025.00金（有限合伙）工银（深圳）股权投资基金合

有限合伙人40000.0018.18

伙企业（有限合伙）

15已于2018年8月更名为深圳市龙华区引导基金投资管理有限公司。

271上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市福田引导基金投资有限

有限合伙人6000.002.73公司深圳市汇通金控基金投资有限

有限合伙人6000.002.73公司深圳市龙华区引导基金投资管

有限合伙人20000.009.09理有限公司深圳市盐田区国有资本投资管

有限合伙人5000.002.27理有限公司深圳市大鹏新区引导基金投资

有限合伙人5000.002.27有限公司深圳市佳利泰创业投资有限公

有限合伙人2000.000.91司

有限合伙人深圳市鼎胜投资有限公司2000.000.91深圳中展信科技管理企业（有有限合伙人10000.004.55限合伙）深圳市前海红利产业发展合伙

有限合伙人10000.004.55企业（有限合伙）

合计220000.00100.00

（5）2021年8月，合伙人及出资额变更

2021年8月5日，深创一号召开合伙人会议，通过工银（深圳）股权投资基金合

伙企业（有限合伙）减少认缴出资额事宜。

本次变更后，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.001.00有限公司

有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司57000.0028.50

红土富祥（珠海）产业投资基

有限合伙人55000.0027.50金（有限合伙）工银（深圳）股权投资基金合

有限合伙人20000.0010.00

伙企业（有限合伙）深圳市福田引导基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市汇通金控基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市龙华区引导基金投资管

有限合伙人20000.0010.00理有限公司深圳市盐田区国有资本投资管

有限合伙人5000.002.50理有限公司深圳市大鹏新区引导基金投资

有限合伙人5000.002.50有限公司深圳市佳利泰创业投资有限公

有限合伙人2000.001.00司

272上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

有限合伙人深圳市鼎胜投资有限公司2000.001.00深圳中展信科技管理企业（有有限合伙人10000.005.00限合伙）深圳市前海红利产业发展合伙

有限合伙人10000.005.00企业（有限合伙）

合计200000.00100.00

（6）2021年9月，合伙人及出资额变更

2021年9月13日，深创一号召开合伙人会议，通过深圳中展信科技管理企业（有限合伙）将其所持有的1.5%合伙份额、3.5%合伙份额分别转让给深圳市前海红利

产业发展合伙企业（有限合伙）、深圳市汇龙达投资有限公司事宜。

本次变更后，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.001.00有限公司

有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司57000.0028.50

红土富祥（珠海）产业投资基

有限合伙人55000.0027.50金（有限合伙）工银（深圳）股权投资基金合

有限合伙人20000.0010.00

伙企业（有限合伙）深圳市福田引导基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市汇通金控基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市龙华区引导基金投资管

有限合伙人20000.0010.00理有限公司深圳市盐田区国有资本投资管

有限合伙人5000.002.50理有限公司深圳市大鹏新区引导基金投资

有限合伙人5000.002.50有限公司深圳市佳利泰创业投资有限公

有限合伙人2000.001.00司

有限合伙人深圳市鼎胜投资有限公司2000.001.00

有限合伙人深圳市汇龙达投资有限公司7000.003.50深圳市前海红利产业发展合伙

有限合伙人13000.006.50企业（有限合伙）

合计200000.00100.00

（7）2022年11月，合伙人及出资额变更

2022年10月25日，深创一号召开合伙人会议，通过红土富祥（珠海）产业投资

273上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）基金（有限合伙）将其所持有的全部合伙份额转让给深圳市创新投资集团有限公司等事宜。

本次变更后，深创一号各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）深圳市红土人才投资基金管理

普通合伙人2000.001.00有限公司

有限合伙人深圳市引导基金投资有限公司57000.0028.50

有限合伙人深圳市创新投资集团有限公司55000.0027.50工银（深圳）股权投资基金合

有限合伙人20000.0010.00

伙企业（有限合伙）深圳市福田引导基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市汇通金控基金投资有限

有限合伙人6000.003.00公司深圳市龙华区引导基金投资管

有限合伙人20000.0010.00理有限公司深圳市盐田区国有资本投资管

有限合伙人5000.002.50理有限公司深圳市大鹏新区引导基金投资

有限合伙人5000.002.50有限公司深圳市佳利泰创业投资有限公

有限合伙人2000.001.00司

有限合伙人深圳市鼎胜投资有限公司2000.001.00

有限合伙人深圳市汇龙达投资有限公司7000.003.50深圳市前海红利产业发展合伙

有限合伙人13000.006.50企业（有限合伙）

合计200000.00100.00

4、主要业务发展情况

深创一号主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

深创一号最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额235443.56239003.45

负债总额19.9325.05

净资产235423.63238978.41项目2024年度2023年度

274上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

营业收入19152.7285186.39

净利润15575.4081232.46

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年4月23日，深创一号存在其他对外投资，不存在直接或间接控制的企业。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

深创一号已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SCY331。

（三十三）众松创业

1、基本情况

企业名称上海众松创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91310000MA1FL47TX0

注册地址上海市虹口区海宁路269号601-1室

执行事务合伙人大众聚鼎（上海）私募基金管理有限公司企业类型有限合伙企业创业投资，股权投资，投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动）

成立日期2017-07-10

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，众松创业的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1大众聚鼎（上海）私募基金管理有限公司普通合伙人200.001.00%

2大众交通（集团）股份有限公司有限合伙人15000.0074.63%

3上海长上资产管理有限公司有限合伙人3000.0014.93%

4上海松江创业投资管理有限公司有限合伙人1900.009.45%

合计20100.00100.00%

截至2025年6月30日，众松创业实际控制人为上海大众企业管理有限公司。众松创业的产权结构图如下：

275上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2017年7月，设立

众松创业成立于2017年7月10日，由普通合伙人上海易钜资产管理有限公司与有限合伙人黄毅共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币10000万元。设立时，众松创业各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人上海易钜资产管理有限公司500.005.00

有限合伙人黄毅9500.0095.00

合计10000.00100.00

（2）2020年6月，合伙人变更

2020年3月10日，众松创业作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，众松创业各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

大众钜鼎(上海)资产管理有限

普通合伙人500.005.00公司

有限合伙人黄毅9500.0095.00

合计10000.00100.00

276上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（3）2020年8月，合伙人变更

2020年7月20日，众松创业作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，众松创业各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

大众钜鼎(上海)资产管理有限

普通合伙人200.001.32公司

大众交通（集团）股份有限公

有限合伙人15000.0098.68司

合计15200.00100.00

（4）2020年11月，合伙人变更

2020年11月9日，众松创业作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，众松创业各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

大众钜鼎(上海)资产管理有限

普通合伙人200.001.10公司

大众交通（集团）股份有限公

有限合伙人15000.0082.42司

有限合伙人上海长上资产管理有限公司3000.0016.48

合计18200.00100.00

（5）2021年9月，合伙人变更

2021年8月10日，众松创业作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，众松创业各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

大众聚鼎（上海）私募基金管

普通合伙人200.001.00理有限公司

大众交通（集团）股份有限公

有限合伙人15000.0074.63司

有限合伙人上海长上资产管理有限公司3000.0014.93上海松江创业投资管理有限公

有限合伙人1900.009.45司

合计20100.00100.00

4、主要业务发展情况

众松创业主要从事股权投资，最近三年主营业务未发生变化。

277上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

5、最近两年主要财务情况

众松创业最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额15873.6125175.64

负债总额-88.95

净资产15873.6125086.69项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-13.096656.46

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，众松创业主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例

1衢州观岫私募基金合伙企业（有限合伙）私募基金22.7185%共青城众松聚芯股权投资合伙企业（有限

2私募基金94.3187%

合伙）上海众增杰华创业投资合伙企业（有限合

3私募基金66.8819%

伙）共青城众松聚光股权投资合伙企业（有限

4私募基金25.7611%

合伙）集成电路检测相关软硬件研发及技术

5上海季丰电子股份有限公司0.8480%

服务

6上海深屹实业集团股份有限公司消费行业1.4664%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

众松创业已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SLP597。

（三十四）无锡沃达

1、基本情况

企业名称无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91320200MA1MBNXQ4P

注册地址无锡市新吴区金城东路333-1-405-05室执行事务合伙人西藏正基基金管理有限公司

278上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

企业类型有限合伙企业创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；

经营范围参与设立创业投资企业与创业投资额管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期2015-11-26

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，无锡沃达的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1西藏正基基金管理有限公司普通合伙人0.540.01%

2聂新勇有限合伙人1622.3631.41%

3王小立有限合伙人1124.8421.78%

4刘本刚有限合伙人735.4714.24%

5刘彬有限合伙人540.7910.47%

6李洪芬有限合伙人465.089.00%

7乔太刚有限合伙人297.435.76%

8杨小林有限合伙人216.314.19%

9洪华有限合伙人108.162.09%

10共青城正基投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人54.081.05%

合计5165.05100.00%

截至2025年6月30日，无锡沃达实际控制人为高峰。无锡沃达的产权结构图如下：

279上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2015年11月，设立

2015年11月26日，普通合伙人北京鼎翔科技投资有限公司，有限合伙人李俊剑、刘彬、李洪芬、杨小林、洪华、刘本刚、王小立、聂新勇等9人共同出资设立无锡沃

达股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“沃达基金”，系无锡沃达的曾用名）。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币10000万元。

设立时，沃达基金各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例北京鼎翔科技投资有限

普通合伙人100.00001.0000%公司

有限合伙人李俊剑1000.000010.0000%

有限合伙人刘彬1000.000010.0000%

有限合伙人李洪芬860.00008.6000%

有限合伙人杨小林400.00004.0000%

有限合伙人洪华200.00002.0000%

有限合伙人刘本刚1360.000013.6000%

有限合伙人王小立2080.000020.8000%

有限合伙人聂新勇3000.000030.0000%

合计10000.0000100.0000%

（2）2019年2月，合伙人及其出资额变更，合伙企业名称变更

2018年12月26日，无锡市工商行政管理局出具《名称变更核准通知书》，确认

“无锡沃达股权投资基金合伙企业（有限合伙）”变更为“无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙）”。2019年2月1日，经沃达基金全体合伙人决议，通过“无锡沃达股权投资基金合伙企业（有限合伙）”名称变更为“无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙）”，原合伙人李俊剑减少出资额，原合伙人北京鼎翔科技投资有限公司将其合伙份额转让给新增合伙人天津正基企业管理咨询合伙企业（有限合伙），原合伙人北京鼎翔科技投资有限公司退伙等事宜。

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例天津正基企业管理咨询

普通合伙人100.00001.0471%

合伙企业（有限合伙）

280上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

有限合伙人李俊剑550.00005.7592%

有限合伙人刘彬1000.000010.4712%

有限合伙人李洪芬860.00009.0052%

有限合伙人杨小林400.00004.1885%

有限合伙人洪华200.00002.0942%

有限合伙人刘本刚1360.000014.2408%

有限合伙人王小立2080.000021.7801%

有限合伙人聂新勇3000.000031.4136%

合计9550.0000100.0000%

（3）2019年2月，合伙人份额变更及合伙人性质变更

2019年2月14日，经无锡沃达全体合伙人决议，通过普通合伙人天津正基企业

管理咨询合伙企业（有限合伙）变更为有限合伙人、新增合伙人西藏正基基金管理有限公司增加出资额并作为普通合伙人事宜。

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例西藏正基基金管理有限

普通合伙人1.00000.0105%公司天津正基企业管理咨询

有限合伙人100.00001.0470%

合伙企业（有限合伙）

有限合伙人李俊剑550.00005.7586%

有限合伙人刘彬1000.000010.4701%

有限合伙人李洪芬860.00009.0043%

有限合伙人杨小林400.00004.1880%

有限合伙人洪华200.00002.0940%

有限合伙人刘本刚1360.000014.2393%

有限合伙人王小立2080.000021.7778%

有限合伙人聂新勇3000.000031.4103%

合计9551.0000100.0000%

（4）2019年8月，合伙人份额变更

2019年8月8日，经无锡沃达全体合伙人决议，通过合伙人西藏正基基金管理有

限公司、聂新勇、王小立、洪华、李洪芬、刘本刚、杨小林、刘彬、李俊剑、天津正

基企业管理咨询合伙企业（有限合伙）减少出资额事宜。

281上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例西藏正基基金管理有限

普通合伙人0.95000.0105%公司天津正基企业管理咨询

有限合伙人94.75001.0468%

合伙企业（有限合伙）

有限合伙人李俊剑521.20005.7585%

有限合伙人刘彬947.650010.4701%

有限合伙人李洪芬815.00009.0045%

有限合伙人杨小林379.05004.1879%

有限合伙人洪华189.55002.0942%

有限合伙人刘本刚1288.800014.2393%

有限合伙人王小立1971.100021.7777%

有限合伙人聂新勇2842.950031.4103%

合计9051.0000100.0000%

（5）2019年12月，合伙人变更

2019年12月18日，经无锡沃达全体合伙人决议，通过原合伙人天津正基企业管

理咨询合伙企业（有限合伙）将其合伙份额转让给新增合伙人共青城正基投资合伙企业（有限合伙），原合伙人天津正基企业管理咨询合伙企业（有限合伙）退伙等事宜。

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例西藏正基基金管理有限

普通合伙人0.95000.0105%公司共青城正基投资合伙企

有限合伙人94.75001.0468%业（有限合伙）

有限合伙人李俊剑521.20005.7585%

有限合伙人刘彬947.650010.4701%

有限合伙人李洪芬815.00009.0045%

有限合伙人杨小林379.05004.1879%

有限合伙人洪华189.55002.0942%

有限合伙人刘本刚1288.800014.2393%

有限合伙人王小立1971.100021.7777%

有限合伙人聂新勇2842.950031.4103%

合计9051.0000100.0000%

282上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（6）2021年9月，合伙人变更

2021年9月2日，经无锡沃达全体合伙人决议，通过原合伙人李俊剑将其合伙份

额转让给新增合伙人乔太刚，原合伙人天津正基企业管理咨询合伙企业（有限合伙）退伙等事宜。

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例西藏正基基金管理有限

普通合伙人0.95000.0105%公司共青城正基投资合伙企

有限合伙人94.75001.0468%业（有限合伙）

有限合伙人乔太刚521.20005.7585%

有限合伙人刘彬947.650010.4701%

有限合伙人李洪芬815.00009.0045%

有限合伙人杨小林379.05004.1879%

有限合伙人洪华189.55002.0942%

有限合伙人刘本刚1288.800014.2393%

有限合伙人王小立1971.100021.7777%

有限合伙人聂新勇2842.950031.4103%

合计9051.0000100.0000%

（7）2021年12月，合伙人出资额变更

2021年12月22日，经无锡沃达全体合伙人决议，通过无锡沃达全体合伙人均减少出资额事宜。

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例西藏正基基金管理有限

普通合伙人0.61220.0105%公司共青城正基投资合伙企

有限合伙人61.21731.0470%业（有限合伙）

有限合伙人乔太刚336.69565.7586%

有限合伙人刘彬612.173910.4701%

有限合伙人李洪芬526.46959.0043%

有限合伙人杨小林244.86954.1880%

有限合伙人洪华122.43482.0940%

283上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

有限合伙人刘本刚832.556514.2393%

有限合伙人王小立1273.321621.7778%

有限合伙人聂新勇1836.521631.4103%

合计5846.8725100.0000%

（8）2024年9月，合伙人出资额变更

2024年9月13日，经无锡沃达全体合伙人决议，通过无锡沃达全体合伙人均减少出资额事宜。

本次变更完成后，无锡沃达各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例西藏正基基金管理有限

普通合伙人0.54060.0105%公司共青城正基投资合伙企

有限合伙人54.07871.0470%业（有限合伙）

有限合伙人乔太刚297.43245.7586%

有限合伙人刘彬540.786810.4701%

有限合伙人李洪芬465.07599.0043%

有限合伙人杨小林216.31504.1880%

有限合伙人洪华108.15752.0940%

有限合伙人刘本刚735.470314.2394%

有限合伙人王小立1124.836621.7778%

有限合伙人聂新勇1622.360531.4103%

合计5165.0545100.0000%

4、主要业务发展情况

无锡沃达主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

无锡沃达最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额4700.884781.09

负债总额486.58227.56

净资产4214.304553.53项目2024年度2023年度

284上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

项目2024年12月31日2023年12月31日

营业收入--

净利润-131.36633.23

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，无锡沃达主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例福建自贸试验区福州片区速腾互动网

1信息传输、软件和信息技术服务业14.0724%

络科技有限公司福州市鼓楼区速型互动网络科技有限

2信息传输、软件和信息技术服务业4.5000%

公司

3厦门脉合信息科技有限公司信息传输、软件和信息技术服务业3.7942%

4深圳市宗匠科技有限公司制造业1.7969%

5小白智能应用（深圳）有限公司批发和零售业1.7627%

6上海宝糖科技有限公司科学研究和技术服务业1.6947%

7速珂智能科技（上海）有限公司科学研究和技术服务业1.5988%

8北京一数科技有限公司科学研究和技术服务业1.03%

9天津华来科技股份有限公司科学研究和技术服务业0.99%

10广州甘来信息科技有限公司信息传输、软件和信息技术服务业0.8806%

11深之蓝海洋科技股份有限公司科学研究和技术服务业0.6629%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

无锡沃达已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SGD664。

（三十五）智合聚佳

1、基本情况

企业名称珠海市智合聚佳企业管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91440400MA54GQ0K10注册地址横琴粤澳深度合作区荣珠道169号6楼6170号执行事务合伙人杜莎企业类型有限合伙企业

一般项目：企业管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术经营范围转让、技术推广；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活

285上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

动）

成立日期2020-04-09

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，智合聚佳实际控制人为杜莎。智合聚佳的产权结构图如下：

截至2025年6月30日，智合聚佳不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

智合聚佳之执行事务合伙人为杜莎，杜莎的具体情况如下：

姓名杜莎曾用名无性别女国籍中国

身份证号码5105251989********

住所四川省成都市天府新区********

通讯地址四川省成都市天府新区********是否取得其他国家或者地无区的居留权

3、历史沿革

智合聚佳作为公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2020年4月，设立

2020年4月8日，普通合伙人杜莎及有限合伙人汤琦、张薇共同出资设立智合聚佳。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币1376.1000万元。

设立时，智合聚佳各合伙人的出资情况如下：

286上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人杜莎1196.100086.9196%

有限合伙人汤琦90.00006.5402%

有限合伙人张薇90.00006.5402%

合计1376.1000100.0000%

（2）2020年5月，合伙人变更

2020年5月28日，经智合聚佳合伙人决议，通过合伙人杜莎转让合伙份额及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚佳各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人杜莎309.600022.4984%

有限合伙人汤琦90.00006.5402%

有限合伙人张薇90.00006.5402%

有限合伙人王一鸣180.000013.0804%

有限合伙人王建平117.00008.5023%

有限合伙人王涛99.00007.1942%

有限合伙人黄胤90.00006.5402%

有限合伙人黄戈90.00006.5402%

有限合伙人冯春涛27.00001.9621%

有限合伙人周毅27.00001.9621%

有限合伙人张鸿宾27.00001.9621%

有限合伙人曾林18.00001.3080%

有限合伙人施杰18.00001.3080%

有限合伙人张连武18.00001.3080%

有限合伙人胡烨18.00001.3080%

有限合伙人杨昀2.70000.1962%

有限合伙人吴浩坤9.00000.6540%

有限合伙人苏成媛9.00000.6540%

有限合伙人唐超9.00000.6540%

有限合伙人陈运强9.00000.6540%

有限合伙人李富强9.00000.6540%

有限合伙人何春9.00000.6540%

287上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人范远航8.10000.5886%

有限合伙人董雨濛7.20000.5232%

有限合伙人罗霞7.20000.5232%

有限合伙人雷小艳7.20000.5232%

有限合伙人余鹏飞6.30000.4578%

有限合伙人谭淑媛5.40000.3924%

有限合伙人干成杰4.50000.3270%

有限合伙人梁婷4.50000.3270%

有限合伙人唐艺菱4.50000.3270%

有限合伙人刘廷娟4.50000.3270%

有限合伙人廖艳2.70000.1962%

有限合伙人刘若男4.50000.3270%

有限合伙人刘黎辉3.60000.2616%

有限合伙人程情3.60000.2616%

有限合伙人李贤明3.60000.2616%

有限合伙人黄伟3.60000.2616%

有限合伙人蔡宇3.60000.2616%

有限合伙人陈凤拯3.60000.2616%

有限合伙人黎杰2.70000.1962%

有限合伙人谭坤1.80000.1308%

有限合伙人李俐萍1.80000.1308%

有限合伙人陈立超1.80000.1308%

有限合伙人李姣姣1.80000.1308%

有限合伙人刘原1.80000.1308%

有限合伙人周波0.90000.0654%

合计1376.1000100.0000%

（3）2021年4月，合伙人变更

2021年4月19日，经智合聚佳合伙人决议，通过原合伙人刘黎辉、刘原、黄伟

转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚佳各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

288上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人杜莎318.600023.1524%

有限合伙人汤琦90.00006.5402%

有限合伙人张薇90.00006.5402%

有限合伙人王一鸣180.000013.0804%

有限合伙人王建平117.00008.5023%

有限合伙人王涛99.00007.1942%

有限合伙人黄胤90.00006.5402%

有限合伙人黄戈90.00006.5402%

有限合伙人冯春涛27.00001.9621%

有限合伙人周毅27.00001.9621%

有限合伙人张鸿宾27.00001.9621%

有限合伙人曾林18.00001.3080%

有限合伙人施杰18.00001.3080%

有限合伙人张连武18.00001.3080%

有限合伙人胡烨18.00001.3080%

有限合伙人杨昀2.70000.1962%

有限合伙人吴浩坤9.00000.6540%

有限合伙人苏成媛9.00000.6540%

有限合伙人唐超9.00000.6540%

有限合伙人陈运强9.00000.6540%

有限合伙人李富强9.00000.6540%

有限合伙人何春9.00000.6540%

有限合伙人范远航8.10000.5886%

有限合伙人董雨濛7.20000.5232%

有限合伙人罗霞7.20000.5232%

有限合伙人雷小艳7.20000.5232%

有限合伙人余鹏飞6.30000.4578%

有限合伙人谭淑媛5.40000.3924%

有限合伙人干成杰4.50000.3270%

有限合伙人梁婷4.50000.3270%

有限合伙人唐艺菱4.50000.3270%

有限合伙人刘廷娟4.50000.3270%

有限合伙人廖艳2.70000.1962%

289上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人刘若男4.50000.3270%

有限合伙人程情3.60000.2616%

有限合伙人李贤明3.60000.2616%

有限合伙人蔡宇3.60000.2616%

有限合伙人陈凤拯3.60000.2616%

有限合伙人黎杰2.70000.1962%

有限合伙人谭坤1.80000.1308%

有限合伙人李俐萍1.80000.1308%

有限合伙人陈立超1.80000.1308%

有限合伙人李姣姣1.80000.1308%

有限合伙人周波0.90000.0654%

合计1376.1000100.0000%

（4）2021年10月，合伙人变更

2021年10月11日，经智合聚佳合伙人决议，通过合伙人黄胤、王建平转让合伙

份额、原合伙人陈立超、蔡宇转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚佳各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人杜莎318.600023.1524%

有限合伙人汤琦90.00006.5402%

有限合伙人张薇131.40009.5487%

有限合伙人王一鸣180.000013.0804%

有限合伙人王建平99.00007.1942%

有限合伙人王涛99.00007.1942%

有限合伙人黄胤72.00005.2322%

有限合伙人黄戈90.00006.5402%

有限合伙人冯春涛27.00001.9621%

有限合伙人周毅27.00001.9621%

有限合伙人张鸿宾27.00001.9621%

有限合伙人曾林18.00001.3080%

有限合伙人施杰18.00001.3080%

有限合伙人张连武18.00001.3080%

290上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人胡烨18.00001.3080%

有限合伙人杨昀2.70000.1962%

有限合伙人吴浩坤9.00000.6540%

有限合伙人苏成媛9.00000.6540%

有限合伙人唐超9.00000.6540%

有限合伙人陈运强9.00000.6540%

有限合伙人李富强9.00000.6540%

有限合伙人何春9.00000.6540%

有限合伙人范远航8.10000.5886%

有限合伙人董雨蒙7.20000.5232%

有限合伙人罗霞7.20000.5232%

有限合伙人雷小艳7.20000.5232%

有限合伙人余鹏飞6.30000.4578%

有限合伙人谭淑媛5.40000.3924%

有限合伙人干成杰4.50000.3270%

有限合伙人梁婷4.50000.3270%

有限合伙人唐艺菱4.50000.3270%

有限合伙人刘廷娟4.50000.3270%

有限合伙人廖艳2.70000.1962%

有限合伙人刘若男4.50000.3270%

有限合伙人程情3.60000.2616%

有限合伙人李贤明3.60000.2616%

有限合伙人陈凤拯3.60000.2616%

有限合伙人黎杰2.70000.1962%

有限合伙人谭坤1.80000.1308%

有限合伙人李俐萍1.80000.1308%

有限合伙人李姣姣1.80000.1308%

有限合伙人周波0.90000.0654%

合计1376.1000100.0000%

（5）2022年11月，合伙人变更

2022年11月8日，经智合聚佳合伙人决议，通过原合伙人范远航、董雨濛、周

毅转让合伙份额且退伙，以及新增合伙人事宜。

291上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

本次变更完成后，智合聚佳各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人杜莎318.600023.1524%

有限合伙人汤琦90.00006.5402%

有限合伙人张薇132.03009.5945%

有限合伙人王一鸣180.000013.0804%

有限合伙人王建平99.00007.1942%

有限合伙人王涛99.00007.1942%

有限合伙人黄胤72.00005.2322%

有限合伙人黄戈90.00006.5402%

有限合伙人冯春涛27.00001.9621%

有限合伙人张鸿宾27.00001.9621%

有限合伙人曾林18.00001.3080%

有限合伙人施杰18.00001.3080%

有限合伙人张连武18.00001.3080%

有限合伙人胡烨18.00001.3080%

有限合伙人杨昀2.70000.1962%

有限合伙人吴浩坤9.00000.6540%

有限合伙人苏成媛9.00000.6540%

有限合伙人唐超9.00000.6540%

有限合伙人陈运强9.00000.6540%

有限合伙人李富强9.00000.6540%

有限合伙人何春9.00000.6540%

有限合伙人罗霞7.20000.5232%

有限合伙人雷小艳7.20000.5232%

有限合伙人余鹏飞6.30000.4578%

有限合伙人谭淑媛5.40000.3924%

有限合伙人干成杰4.50000.3270%

有限合伙人梁婷4.50000.3270%

有限合伙人唐艺菱4.50000.3270%

有限合伙人刘廷娟4.50000.3270%

有限合伙人廖艳2.70000.1962%

有限合伙人刘若男4.50000.3270%

有限合伙人程情3.60000.2616%

292上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人李贤明3.60000.2616%

有限合伙人陈凤拯4.77000.3466%

有限合伙人黎杰2.70000.1962%

有限合伙人谭坤1.80000.1308%

有限合伙人李俐萍1.80000.1308%

有限合伙人李姣姣1.80000.1308%

有限合伙人周波0.90000.0654%

有限合伙人李飞4.50000.3270%

有限合伙人唐龙9.00000.6540%

有限合伙人李暾27.00001.9621%

合计1376.1000100.0000%

（6）2025年4月，合伙人变更

2025年4月8日，经智合聚佳合伙人决议，通过原合伙人杨昀转让合伙份额且退伙，以及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚佳各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人杜莎318.600023.1524%

有限合伙人汤琦90.00006.5402%

有限合伙人张薇132.03009.5945%

有限合伙人王一鸣180.000013.0804%

有限合伙人王建平99.00007.1942%

有限合伙人王涛99.00007.1942%

有限合伙人黄胤72.00005.2322%

有限合伙人黄戈90.00006.5402%

有限合伙人冯春涛27.00001.9621%

有限合伙人张鸿宾27.00001.9621%

有限合伙人曾林18.00001.3080%

有限合伙人施杰18.00001.3080%

有限合伙人张连武18.00001.3080%

有限合伙人胡烨18.00001.3080%

有限合伙人贺大玮2.70000.1962%

293上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人吴浩坤9.00000.6540%

有限合伙人苏成媛9.00000.6540%

有限合伙人唐超9.00000.6540%

有限合伙人陈运强9.00000.6540%

有限合伙人李富强9.00000.6540%

有限合伙人何春9.00000.6540%

有限合伙人罗霞7.20000.5232%

有限合伙人雷小艳7.20000.5232%

有限合伙人余鹏飞6.30000.4578%

有限合伙人谭淑媛5.40000.3924%

有限合伙人干成杰4.50000.3270%

有限合伙人梁婷4.50000.3270%

有限合伙人唐艺菱4.50000.3270%

有限合伙人刘廷娟4.50000.3270%

有限合伙人廖艳2.70000.1962%

有限合伙人刘若男4.50000.3270%

有限合伙人程情3.60000.2616%

有限合伙人李贤明3.60000.2616%

有限合伙人陈凤拯4.77000.3466%

有限合伙人黎杰2.70000.1962%

有限合伙人谭坤1.80000.1308%

有限合伙人李俐萍1.80000.1308%

有限合伙人李姣姣1.80000.1308%

有限合伙人周波0.90000.0654%

有限合伙人李飞4.50000.3270%

有限合伙人唐龙9.00000.6540%

有限合伙人李暾27.00001.9621%

合计1376.1000100.0000%

4、主要业务发展情况

智合聚佳为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

294上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

5、最近两年主要财务情况

智合聚佳最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1413.521413.51

负债总额38.3438.34

净资产1375.181375.17项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润0.01-0.22

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，智合聚佳不存在其他控制的下属企业。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

智合聚佳为标的公司员工持股平台，不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募投资基金，亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、穿透锁定情况

智合聚佳为专为投资标的公司设立的主体，其上层权益持有人所持有的标的公司间接权益已进行穿透锁定。

智合聚佳全体合伙人已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺

的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

295上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（三十六）新站高新

1、基本情况

企业名称合肥新站高新创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91340100MA2W28L81B

注册地址 合肥市新站区前江路智慧产业园 A14 栋 1 楼执行事务合伙人合肥建投资本管理有限公司企业类型有限合伙企业创业投资；股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营范围经营活动）

成立日期2020-07-30

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，新站高新的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1合肥建投资本管理有限公司普通合伙人100.000.20%

2合肥市建设投资控股（集团）有限公司有限合伙人39950.0079.90%

3合肥鑫城控股集团有限公司有限合伙人9950.0019.90%

合计50000.00100.00%

截至2025年6月30日，新站高新实际控制人为合肥市人民政府国有资产监督管理委员会。新站高新的产权结构图如下：

296上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2020年7月，设立2020年7月30日，合肥鑫城国有资产经营有限公司、合肥市建设投资控股（集团）有限公司、合肥芯屏投资管理有限公司共同出资设立新站高新。设立时全体合伙人认缴出资合计50000万元。

2020年7月30日，新站高新取得合肥市新站区市场监督管理局核发的统一社会

信用代码为 91340100MA2W28L81B 的《营业执照》。

设立时，新站高新各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

普通合伙人合肥芯屏投资管理有限公司100.000.20

合肥市建设投资控股（集团）

有限合伙人39950.0079.90有限公司合肥鑫城国有资产经营有限公

有限合伙人9950.0019.90司

合计50000.00100.00

注：合肥芯屏投资管理有限公司已于2020年12月更名为“合肥建投资本管理有限公司”，合肥鑫城国有资产经营有限公司已于2023年5月更名为“合肥鑫城控股集团有限公司”。

4、主要业务发展情况

新站高新主要从事创业投资业务，最近三年主营业务未发生变化。

297上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

5、最近两年主要财务情况

新站高新最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额53778.1040430.96

负债总额340.66272.57

净资产53437.4440158.39项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润5.122580.39

注：2023年度数据已经审计，2024年度数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，新站高新主要下属企业情况如下：

序号企业名称行业分类持股比例租赁和商务服务

1合肥蔚泽清湛创业投资合伙企业（有限合伙）19.8039%

业

2合肥建晶股权投资合伙企业（有限合伙）金融业16.6611%

3镇江润晶高纯化工科技股份有限公司制造业3.7678%

科学研究和技术

4武汉海微科技股份有限公司0.4455%

服务业科学研究和技术

5北京鼎材科技有限公司1.039%

服务业

6深圳盛方科技有限公司制造业4.0354%

7厦门特仪科技有限公司制造业3.0608%

8捷螺智能设备（苏州）有限公司制造业1.5086%

9浙江华显光电科技有限公司制造业3.482%

科学研究和技术

10昇显微电子（苏州）股份有限公司0.6907%

服务业

11苏州高芯众科半导体有限公司制造业1.1968%

7、是否属于私募投资基金及备案情况

新站高新已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

SLQ060。

298上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

（三十七）众松聚能

1、基本情况

企业名称共青城众松聚能创业投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91360405MAC5TMRC16注册地址江西省九江市共青城市基金小镇内

执行事务合伙人大众聚鼎（上海）私募基金管理有限公司企业类型有限合伙企业一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动），创业投资经营范围（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

成立日期2023-01-17

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，众松聚能的合伙人及出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1大众聚鼎（上海）私募基金管理有限公司普通合伙人5.000.22%

2张松伟有限合伙人500.0021.93%

3刘昊有限合伙人350.0015.35%

4唐宁有限合伙人260.0011.40%

5杨明非有限合伙人200.008.77%

6刘凡有限合伙人200.008.77%

7张雨晴有限合伙人140.006.14%

8黄毅有限合伙人125.005.48%

9张楠有限合伙人100.004.39%

10王春红有限合伙人100.004.39%

11张妍有限合伙人100.004.39%

12吴臻先有限合伙人100.004.39%

13刘小龙有限合伙人100.004.39%

合计2280.00100.00%

截至2025年6月30日，众松聚能实际控制人为上海大众企业管理有限公司。众松聚能的产权结构图如下：

299上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

3、历史沿革

（1）2023年1月，设立

众松聚能成立于2023年1月17日，由普通合伙人大众聚鼎(上海)私募基金管理有限公司与有限合伙人共青城众松聚力创业投资合伙企业(有限合伙)共同投资设立，设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币5000万元。设立时，众松聚能各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例（%）

大众聚鼎(上海)私募基金管理

普通合伙人100.002.00有限公司共青城众松聚力创业投资合伙

有限合伙人4900.0098.00

企业(有限合伙)

合计5000.00100.00

（2）2023年3月，合伙人变更

2023年2月28日，众松聚能作出合伙人决定，通过合伙人变更相关事宜。本次变更后，众松聚能各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额额（万元）出资比例（%）

大众聚鼎（上海）私募基金

普通合伙人5.000.22管理有限公司

300上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额额（万元）出资比例（%）

有限合伙人张松伟500.0021.93

有限合伙人刘昊350.0015.35

有限合伙人唐宁260.0011.40

有限合伙人杨明非200.008.77

有限合伙人刘凡200.008.77

有限合伙人张雨晴140.006.14

有限合伙人黄毅125.005.48

有限合伙人张楠100.004.39

有限合伙人王春红100.004.39

有限合伙人张妍100.004.39

有限合伙人吴臻先100.004.39

有限合伙人刘小龙100.004.39

合计2280.00100.00

4、主要业务发展情况

众松聚能主要从事创业投资，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

众松聚能最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额2675.832270.63

负债总额--

净资产2675.832270.63项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润405.20-4.37

注：2023年数据已经审计，2024年数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除易冲科技外，众松聚能无其他对外投资。

7、是否属于私募投资基金及备案情况

众松聚能已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号为：

301上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）SZP389。

（三十八）智合聚恭

1、基本情况

企业名称成都市智合聚恭企业管理中心（有限合伙）

统一社会信用代码 91510100MA6AFEB07X

中国（四川）自由贸易试验区天府新区正兴街道湖畔路北段366号10栋1注册地址单元4楼401号执行事务合伙人张薇企业类型有限合伙企业

一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技经营范围术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）。

成立日期2021-07-26

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，智合聚恭实际控制人为张薇。智合聚恭的产权结构图如下：

截至2025年6月30日，智合聚恭不存在协议控制架构、让渡经营管理权、收益权等影响独立性的协议或其他安排。

智合聚恭之执行事务合伙人为张薇，张薇的具体情况参见本章“二、发行股份、及支付现金购买资产交易对方”之“（三十一）智合聚廉”之“2、产权及控制关系”。

3、历史沿革

智合聚恭作为公司的员工持股平台，设立至今的历史沿革如下：

（1）2021年7月，设立

2021年7月20日，普通合伙人张薇及有限合伙人周江云、谢毅、吴刚、杨昀、

302上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

林浩、谭少能、唐龙、黄戈、罗红、冯春涛、干成杰、梁婷、贾垚、程情、曾晓霞、

周波、石海中、文波、王涛、李俐萍、彭筱峻、赵义永、王文、曾家敏、周毅、刘若

男、何春、谭坤、邓健、成明勇、安方明、雷会友、周沛、杨方玉、廖伟、范远航、

姜中钱、李飞、陈运强、张春海、黄磊、张剑、陈立超、罗霞、谭淑媛、卢燕陵、唐

艺菱共同出资设立智合聚恭。设立时全体合伙人的总认缴出资额为人民币1727.5792万元。

设立时，智合聚恭各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇625.952036.2329%

有限合伙人周江云16.32000.9447%

有限合伙人谢毅13.60000.7872%

有限合伙人吴刚68.00003.9361%

有限合伙人杨昀22.44001.2989%

有限合伙人林浩8.16000.4723%

有限合伙人谭少能9.52000.5511%

有限合伙人唐龙54.40003.1489%

有限合伙人黄戈23.12001.3383%

有限合伙人罗红13.60000.7872%

有限合伙人冯春涛13.60000.7872%

有限合伙人干成杰6.80000.3936%

有限合伙人梁婷16.32000.9447%

有限合伙人贾垚13.60000.7872%

有限合伙人程情13.60000.7872%

有限合伙人曾晓霞27.60391.5978%

有限合伙人周波6.80000.3936%

有限合伙人石海中6.80000.3936%

有限合伙人文波13.60000.7872%

有限合伙人王涛55.76003.2276%

有限合伙人李俐萍9.52000.5511%

有限合伙人彭筱峻6.80000.3936%

有限合伙人赵义永13.60000.7872%

有限合伙人王文19.99881.1576%

303上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人曾家敏6.80000.3936%

有限合伙人周毅20.40001.1808%

有限合伙人刘若男9.52000.5511%

有限合伙人何春6.80000.3936%

有限合伙人谭坤6.80000.3936%

有限合伙人邓健6.80000.3936%

有限合伙人成明勇6.80000.3936%

有限合伙人安方明21.51251.2452%

有限合伙人雷会友6.80000.3936%

有限合伙人周沛10.88000.6298%

有限合伙人杨方玉27.20001.5745%

有限合伙人廖伟13.60000.7872%

有限合伙人范远航47.60002.7553%

有限合伙人姜中钱13.60000.7872%

有限合伙人李飞6.80000.3936%

有限合伙人陈运强7.75200.4487%

有限合伙人张春海13.60000.7872%

有限合伙人黄磊40.80002.3617%

有限合伙人张剑40.80002.3617%

有限合伙人陈立超20.40001.1808%

有限合伙人罗霞204.000011.8084%

有限合伙人谭淑媛54.40003.1489%

有限合伙人卢燕陵27.20001.5745%

有限合伙人唐艺菱27.20001.5745%

合计1727.5792100.0000%

（2）2022年11月，合伙人变更及出资额变更

2022年2月28日，经智合聚恭合伙人决议，通过原合伙人陈立超转让合伙份额

并退伙、合伙人张薇转让合伙份额并减资事宜。

本次变更完成后，智合聚恭各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇541.632031.9046%

304上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人周江云16.32000.9613%

有限合伙人谢毅13.60000.8011%

有限合伙人吴刚68.00004.0055%

有限合伙人杨昀22.44001.3218%

有限合伙人林浩8.16000.4807%

有限合伙人谭少能9.52000.5608%

有限合伙人唐龙54.40003.2044%

有限合伙人黄戈50.32002.9641%

有限合伙人罗红13.60000.8011%

有限合伙人冯春涛13.60000.8011%

有限合伙人干成杰6.80000.4006%

有限合伙人梁婷16.32000.9613%

有限合伙人贾垚13.60000.8011%

有限合伙人程情13.60000.8011%

有限合伙人曾晓霞27.60391.6260%

有限合伙人周波6.80000.4006%

有限合伙人石海中6.80000.4006%

有限合伙人文波13.60000.8011%

有限合伙人王涛55.76003.2845%

有限合伙人李俐萍9.52000.5608%

有限合伙人彭筱峻6.80000.4006%

有限合伙人赵义永13.60000.8011%

有限合伙人王文19.99881.1780%

有限合伙人曾家敏6.80000.4006%

有限合伙人周毅20.40001.2017%

有限合伙人刘若男9.52000.5608%

有限合伙人何春6.80000.4006%

有限合伙人谭坤6.80000.4006%

有限合伙人邓健6.80000.4006%

有限合伙人成明勇6.80000.4006%

有限合伙人安方明21.51251.2672%

有限合伙人雷会友6.80000.4006%

有限合伙人周沛10.88000.6409%

305上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人杨方玉27.20001.6022%

有限合伙人廖伟27.20001.6022%

有限合伙人范远航47.60002.8039%

有限合伙人姜中钱13.60000.8011%

有限合伙人李飞6.80000.4006%

有限合伙人陈运强7.75200.4566%

有限合伙人张春海13.60000.8011%

有限合伙人黄磊54.40003.2044%

有限合伙人张剑40.80002.4033%

有限合伙人罗霞224.400013.2182%

有限合伙人谭淑媛54.40003.2044%

有限合伙人卢燕陵27.20001.6022%

有限合伙人唐艺菱27.20001.6022%

合计1697.6592100.0000%

（3）2022年11月，合伙人变更

2022年11月8日，经智合聚恭合伙人决议，通过原合伙人谢毅、成明勇、张剑、范远航、周毅、廖伟转让合伙份额且退伙及新增合伙人事宜。

本次变更完成后，智合聚恭各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇575.632033.9074%

有限合伙人周江云16.32000.9613%

有限合伙人吴刚68.00004.0055%

有限合伙人杨昀22.44001.3218%

有限合伙人林浩8.16000.4807%

有限合伙人谭少能9.52000.5608%

有限合伙人唐龙54.40003.2044%

有限合伙人黄戈50.32002.9641%

有限合伙人罗红13.60000.8011%

有限合伙人冯春涛13.60000.8011%

有限合伙人干成杰6.80000.4006%

有限合伙人梁婷16.32000.9613%

306上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人贾垚13.60000.8011%

有限合伙人程情13.60000.8011%

有限合伙人曾晓霞27.60391.6260%

有限合伙人周波6.80000.4006%

有限合伙人石海中6.80000.4006%

有限合伙人文波13.60000.8011%

有限合伙人王涛55.76003.2845%

有限合伙人李俐萍9.52000.5608%

有限合伙人彭筱峻6.80000.4006%

有限合伙人赵义永13.60000.8011%

有限合伙人王文19.99881.1780%

有限合伙人曾家敏6.80000.4006%

有限合伙人刘若男9.52000.5608%

有限合伙人何春6.80000.4006%

有限合伙人谭坤6.80000.4006%

有限合伙人邓健6.80000.4006%

有限合伙人贺大玮6.80000.4006%

有限合伙人安方明21.51251.2672%

有限合伙人雷会友6.80000.4006%

有限合伙人周沛10.88000.6409%

有限合伙人杨方玉27.20001.6022%

有限合伙人姜中钱13.60000.8011%

有限合伙人李飞6.80000.4006%

有限合伙人陈运强7.75200.4566%

有限合伙人张春海17.00001.0014%

有限合伙人黄磊54.40003.2044%

有限合伙人罗霞224.400013.2182%

有限合伙人谭淑媛54.40003.2044%

有限合伙人卢燕陵27.20001.6022%

有限合伙人唐艺菱27.20001.6022%

有限合伙人段新东13.60000.8011%

有限合伙人朱福友37.40002.2030%

有限合伙人夏梦漪13.60000.8011%

307上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人陈杰27.20001.6022%

有限合伙人李暾20.40001.2017%

合计1697.6592100.0000%

（4）2023年5月，合伙人变更

2023年5月30日，经智合聚恭合伙人决议，通过原合伙人杨方玉转让合伙份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚恭各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇575.632033.9074%

有限合伙人周江云16.32000.9613%

有限合伙人吴刚68.00004.0055%

有限合伙人杨昀22.44001.3218%

有限合伙人林浩8.16000.4807%

有限合伙人谭少能9.52000.5608%

有限合伙人唐龙54.40003.2044%

有限合伙人黄戈50.32002.9641%

有限合伙人罗红13.60000.8011%

有限合伙人冯春涛13.60000.8011%

有限合伙人干成杰6.80000.4006%

有限合伙人梁婷16.32000.9613%

有限合伙人贾垚13.60000.8011%

有限合伙人程情13.60000.8011%

有限合伙人曾晓霞27.60391.6260%

有限合伙人周波6.80000.4006%

有限合伙人石海中6.80000.4006%

有限合伙人文波13.60000.8011%

有限合伙人王涛55.76003.2845%

有限合伙人李俐萍9.52000.5608%

有限合伙人彭筱峻6.80000.4006%

有限合伙人赵义永13.60000.8011%

有限合伙人王文19.99881.1780%

308上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人曾家敏6.80000.4006%

有限合伙人刘若男9.52000.5608%

有限合伙人何春6.80000.4006%

有限合伙人谭坤6.80000.4006%

有限合伙人邓健6.80000.4006%

有限合伙人贺大玮6.80000.4006%

有限合伙人安方明21.51251.2672%

有限合伙人雷会友6.80000.4006%

有限合伙人周沛10.88000.6409%

有限合伙人姜中钱13.60000.8011%

有限合伙人李飞6.80000.4006%

有限合伙人陈运强7.75200.4566%

有限合伙人张春海17.00001.0014%

有限合伙人黄磊54.40003.2044%

有限合伙人罗霞224.400013.2182%

有限合伙人谭淑媛54.40003.2044%

有限合伙人卢燕陵27.20001.6022%

有限合伙人唐艺菱27.20001.6022%

有限合伙人段新东13.60000.8011%

有限合伙人朱福友37.40002.2030%

有限合伙人夏梦漪13.60000.8011%

有限合伙人陈杰27.20001.6022%

有限合伙人李暾20.40001.2017%

有限合伙人陈凤拯27.20001.6022%

合计1697.6592100.0000%

（5）2025年4月，合伙人变更

2025年4月3日，经智合聚恭合伙人决议，通过原合伙人杨昀、周江云转让合伙

份额并退伙事宜。

本次变更完成后，智合聚恭各合伙人的出资情况如下：

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

普通合伙人张薇575.632033.9074%

309上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人吴刚68.00004.0055%

有限合伙人林浩8.16000.4807%

有限合伙人谭少能9.52000.5608%

有限合伙人唐龙54.40003.2044%

有限合伙人黄戈50.32002.9641%

有限合伙人罗红13.60000.8011%

有限合伙人冯春涛13.60000.8011%

有限合伙人干成杰6.80000.4006%

有限合伙人梁婷16.32000.9613%

有限合伙人贾垚13.60000.8011%

有限合伙人程情13.60000.8011%

有限合伙人曾晓霞27.60391.6260%

有限合伙人周波6.80000.4006%

有限合伙人石海中6.80000.4006%

有限合伙人文波13.60000.8011%

有限合伙人王涛55.76003.2845%

有限合伙人李俐萍9.52000.5608%

有限合伙人彭筱峻6.80000.4006%

有限合伙人赵义永13.60000.8011%

有限合伙人王文19.99881.1780%

有限合伙人曾家敏6.80000.4006%

有限合伙人刘若男9.52000.5608%

有限合伙人何春6.80000.4006%

有限合伙人谭坤6.80000.4006%

有限合伙人邓健6.80000.4006%

有限合伙人贺大玮45.5602.6837%

有限合伙人安方明21.51251.2672%

有限合伙人雷会友6.80000.4006%

有限合伙人周沛10.88000.6409%

有限合伙人姜中钱13.60000.8011%

有限合伙人李飞6.80000.4006%

有限合伙人陈运强7.75200.4566%

有限合伙人张春海17.00001.0014%

310上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

合伙人类型合伙人姓名/名称认缴金额（万元）出资比例

有限合伙人黄磊54.40003.2044%

有限合伙人罗霞224.400013.2182%

有限合伙人谭淑媛54.40003.2044%

有限合伙人卢燕陵27.20001.6022%

有限合伙人唐艺菱27.20001.6022%

有限合伙人段新东13.60000.8011%

有限合伙人朱福友37.40002.2030%

有限合伙人夏梦漪13.60000.8011%

有限合伙人陈杰27.20001.6022%

有限合伙人李暾20.40001.2017%

有限合伙人陈凤拯27.20001.6022%

合计1697.6592100.0000%

4、主要业务发展情况

智合聚恭为易冲科技的员工持股平台，无实际经营业务，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

智合聚恭最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额3227.951727.89

负债总额1530.8330.69

净资产1697.121697.20项目2024年度2023年度

营业收入--

净利润-0.08-0.14

注：上述数据未经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，除持有易冲科技股权外，智合聚恭不存在其他控制的下属企业。

311上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

7、是否属于私募投资基金及备案情况

智合聚恭为标的公司员工持股平台，不属于以非公开方式向合格投资者募集资金并以投资为目的设立的私募投资基金，亦不涉及从事私募投资基金管理活动的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管理人备案登记手续。

8、穿透锁定情况

智合聚恭为专为投资标的公司设立的主体，其上层权益持有人所持有的标的公司间接权益已进行穿透锁定。

智合聚恭全体合伙人已出具《关于合伙企业出资份额间接锁定的承诺函》：

“1、截至本承诺函出具之日，本人所直接/间接持有的标的公司股权权属清晰，本人向合伙企业实缴出资及/或向转让方支付的对价均来自于本人自有或自筹资金，不存在任何代持（包括本人代他人持有或他人代本人持有）或其他利益安排，亦不存在质押、冻结、查封、托管、权属争议等情况。

2、合伙企业已经出具《关于本次交易取得股份锁定的承诺函》，在合伙企业承诺

的锁定期间内，本人承诺不转让、赠与、质押或以其他形式处分本人直接或间接持有的合伙企业全部财产份额。

3、如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于上述锁定期安排有不同意见

或要求的，本人将按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

4、本人进一步承诺，本承诺函所载信息均属真实、准确、完整，如因本承诺函存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”

（三十九）信维通信

1、基本情况

公司名称深圳市信维通信股份有限公司统一社会信用代码914403007883357614

注册地址 深圳市宝安区沙井街道西环路 1013 号 A.B 栋法定代表人彭浩

312上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

公司名称深圳市信维通信股份有限公司

企业类型股份有限公司（上市）

一般经营项目是：移动终端天线、3G 终端天线、模组天线、3D 精密成型

天线、高性能天线连接器、音频模组的设计、技术开发、生产和销售；国经营范围内商业、物资供销业，货物及技术进出口。（以上项目均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止项目）。

成立日期2006-04-27

2、产权及控制关系

截至2025年6月30日，信维通信前十大股东持股情况如下：

序号股东名称持股数量（股）占总股本比例

1彭浩18850353319.48%

2香港中央结算有限公司373987133.87%

3全国社保基金一零三组合370000003.82%

中国工商银行股份有限公司-易方达创业板200894442.08%

4

交易型开放式指数证券投资基金

中国农业银行股份有限公司-中证500交易143944001.49%

5

型开放式指数证券投资基金

6阿布达比投资局97090631.00%

7莱恩达集团有限公司82008820.85%

8安耐德合伙人有限公司-客户资金77659460.80%

中国建设银行股份有限公司-华安创业板5075801880.78%

9

交易型开放式指数证券投资基金

10易建东70718070.73%

合计33771397634.90%

截至2025年6月30日，信维通信实际控制人为彭浩。信维通信的产权结构图如下：

3、历史沿革

（1）2006年4月，设立

313上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

2006年4月27日，彭浩、周瑾及深圳市经纬科技有限公司共同出资设立深圳市

信维通信有限公司。设立时全体股东认缴出资共计1000万元。

设立时，深圳市信维通信有限公司各股东的出资情况如下：

序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%）

1彭浩60060.00

2周瑾20020.00

3深圳市经纬科技有限公司20020.00

合计1000100.00

（2）2009年11月，整体变更

2009年11月9日，深圳市信维通信有限公司以整体变更方式将有限责任公司变

更为股份有限公司。

整体变更时，信维通信各发起人的出资情况如下：

序号发起人姓名/名称持有股份数（股）出资比例（%）

1彭浩1792800035.86

2于伟747000014.94

3肇恒艺742850014.86

4周瑾29880005.98

5周玮29880005.98

6王帆8300001.66

7谭文谊4150000.83

8任婷2075000.42

9朱杰2075000.42

10周仲蓉2075000.42

11徐帆2075000.42

12魏基建2075000.42

13王秋红1245000.25

14李爱华1245000.25

15王可夫830000.17

16程建国830000.17

17深圳市创新投资集团有限公司600000012.00

18深圳市东方富海投资管理有限公司25000005.00

314上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序号发起人姓名/名称持有股份数（股）出资比例（%）

合计50000000100.00

（3）2010年11月，首次公开发行股票并在创业板上市2010年10月12日，中国证监会以《关于核准深圳市信维通信股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可[2010]1401号）核准信维通信首次公

开发行不超过1667万股的人民币普通股。经深圳证券交易所同意，2010年11月5日，信维通信股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易，信维通信总股本增至6667万股。

（4）信维通信上市后的历次股权变动

2011年4月29日，经信维通信第一届董事会第八次会议、2010年年度股东大会

审议通过，信维通信以资本公积向全体股东每10股转增10股，总股本由原有的

66670000股增至133340000股。

2013年9月5日，经信维通信第二届董事会第四次（临时）会议、第二届董事会

第五次（临时）会议、2013年第二次临时股东大会审议通过，信维通信授予限制性股

票368.50万股，总股本由原有的133340000股增至137025000股。

2014年4月14日，经信维通信第二届董事会第八次（临时）会议、2013年第二

次临时股东大会审议通过，信维通信授予限制性股票30.00万股，总股本由原有

137025000股增至137325000股。

2014年7月8日，经信维通信第二届董事会第九次会议审议通过，公司回购并注

销此前已授予的119.55万股限制性股票，总股本由原有137325000股减至

136129500股。

2014年7月17日，经信维通信第二届董事会第九次会议、2013年年度股东大会

审议通过，公司以资本公积向全体股东每10股转增10股，总股本由原有的

136129500股增至272259000股。

2015年6月3日，经信维通信第二届董事会第十六次会议、2014年年度股东大会

审议通过，公司以资本公积向全体股东每10股转增10股，总股本由原有的

272259000股增至544518000股。

2015年8月6日，经信维通信第二届董事会第十一次（临时）会议、第二届董事

315上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

会第十五次（临时）会议、2015年第一次临时股东大会审议通过，公司收购深圳亚力

盛连接器有限公司，其中购买资产而增发的股份数量为41884816股，非公开发行的股份为9424083股，共计51308899股，总股本由原有的544518000股增至

595826899股。

2015年11月6日，经信维通信第二届董事会第十八次会议审议通过，公司对

228.6万份股票期权予以行权，总股本由原有的595826899股增至598112899股。

2016年1月26日，经信维通信第二届董事会第十八次会议审议通过，公司对

26.4万份股票期权予以行权，总股本由原有的598112899股增至598376899股。

2016年5月24日，经信维通信第二届董事会第二十一次会议、2015年年度股东

大会审议通过，公司以资本公积向全体股东每10股转增6股，总股本由原有的

598376899股增至957403038股。

2016年11月29日，经信维通信第三届董事会第一次会议审议通过，公司对

341.76万份股票期权予以行权，总股本由原有的957403038股增至960820638股。

2017年3月10日，经信维通信第三届董事会第六次会议、2016年第一次临时股

东大会审议通过，公司授予限制性股票1996.6万股，总股本由原有的960820638股增至980786638股。

2017年4月28日，经信维通信第三届董事会第一次会议审议通过，公司对204.8

万份股票期权予以行权，总股本由原有的980786638股增至982834638股。

2018年9月19日，经信维通信第三届董事会第十八次会议、2017年年度股东大

会审议通过，公司回购并注销此前已授予的723.9334万股限制性股票，总股本由原有

982834638股减至975595304股。

2019年7月17日，经信维通信第三届董事会第二十二次会议、2018年年度股东

大会审议通过，公司回购并注销此前已授予的6955338股限制性股票，总股本由

975595304股减至968639966股。

2020年5月13日，经信维通信2019年年度股东大会审议通过；2020年4月16日，经第四届董事会第六次会议审议通过，决定回购注销已不符合激励条件的175名激励对象此前已授予但尚未解锁的限制性股票5771328.00股，公司总股本减少至

316上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

962868638股。

2020年10月21日，经信维通信第四届董事会第十次会议、第四届监事会第十次

会议审议通过，公司对470.00万份股票期权予以行权，2021年4月6日，公司收到行权款，总股本由原有962868638股增至967568638股。

截至2025年6月30日，信维通信累计发行股本总数967568638.00股，注册资本为967568638.00元。

4、主要业务发展情况

信维通信主营业务包括天线及模组、无线充电及模组、EMI\EMC 器件、高精密连

接器、汽车互联产品、被动元件等产品，可广泛应用于消费电子、物联网/智能家居、商业卫星通讯、智能汽车等领域，最近三年主营业务未发生变化。

5、最近两年主要财务情况

信维通信最近两年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额1337135.141287240.76

负债总额603342.07578150.32

净资产733793.07709090.44项目2024年度2023年度

营业收入874361.06754764.57

净利润65494.9752438.88

注：上述数据已经审计。

6、下属企业情况

截至2025年6月30日，信维通信主要下属企业情况如下：

序企业名称主要业务持股比例号

信维创科通信技术（北京）有限

1开发、生产天线及用于手机的零部件100%

公司

射频前端器件及模组、半导体材料及微电子产

品、无线通信和物联网的软硬件、自动化生产设

2信维通信（江苏）有限公司100%

备、天线及声学组件、连接器、精密五金件、精

密电子产品的研发、制造和销售

粉末冶金技术的技术开发、技术咨询、技术服务

3深圳艾利门特科技有限公司100%

和技术转让；粉末冶金制品的生产、加工、销售

317上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告（修订稿）

序企业名称主要业务持股比例号

4深圳亚力盛连接器有限公司生产经营仪器用电线、接插件、连接器100%

5维仕科技有限公司电声器件及零件制造、研发、销售100%

6 信维通信（益阳）有限公司 MLCC 产品技术开发、生产和销售 100%

射频前端器件及模组、半导体材料及微电子产

品、无线通信和物联网

的软硬件、通信设备微波和毫米波单片集成电

7深圳市信维微电子有限公司100%

路、多芯片微组装集成电路及其其它功能组件

的研发、销售及其产品的技术开发、技术咨询与销售

电子产品、电子设备、电子元器件的研发、生

8江苏聚永昶电子科技有限公司100%

产和销售

精密模具、通讯连接器、汽车连接器、工业连

深圳市信维智能装备技术有限公接器、连接器线缆、自动化设备、射频前端器

9100%