复旦微电:中信建投证券股份有限公司关于上海复旦微电子集团股份有限公司2026年限制性股票激励计划首次授予相关事项之独立财务顾问报告

证券代码：688385证券简称：复旦微电

中信建投证券股份有限公司关于上海复旦微电子集团股份有限公司

2026年限制性股票激励计划

首次授予相关事项之独立财务顾问报告独立财务顾问

2026年3月目录

一、释义..................................................2

二、声明..................................................4

三、基本假设................................................5

四、独立财务顾问意见............................................6

（一）本次权益授予已履行的决策程序和信息披露情况..............................6

（二）本次实施的激励计划与股东会审议通过的激励计划差异情况.........................7

（三）本激励计划符合授予条件的说明.....................................7

（四）限制性股票的首次授予情况.......................................8

（五）实施本激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明........................10

（六）结论性意见.............................................10

五、备查文件及咨询方式..........................................11

（一）备查文件..............................................11

（二）咨询方式..............................................11

1一、释义

以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：

释义项释义内容

复旦微电、公司、上市公司指上海复旦微电子集团股份有限公司

中信建投证券、本独立财务顾指中信建投证券股份有限公司问《中信建投证券股份有限公司关于上海复旦微电子集团股份本报告、本独立财务顾问报告指有限公司2026年限制性股票激励计划首次授予相关事项之独立财务顾问报告》

限制性股票激励计划、本激励上海复旦微电子集团股份有限公司2026年限制性股票激励计指

计划、本计划划

限制性股票、第二类限制性股符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应获益条件后指票分次获得并登记的公司股票按照本激励计划规定，获得限制性股票的在公司（含分公司、激励对象指控股子公司）任职的董事、高级管理人员、核心技术人员及公司董事会认为需要激励的其他人员

授予日指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对象获得公授予价格指司股份的价格

限制性股票激励对象满足获益条件后，上市公司将股票登记至归属指激励对象账户的行为

限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成登记的日归属日指期，必须为交易日限制性股票激励计划所设立的，激励对象为获得激励股票所需归属条件指满足的获益条件自限制性股票首次授予之日起到激励对象获授的限制性股票有效期指全部归属或作废失效之日止薪酬与考核委员会指公司董事会薪酬与考核委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指上海证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

2释义项释义内容

《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》

《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法》

元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元，中华人民共和国法定货币单位注：1、本独立财务顾问报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

2、本独立财务顾问报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。

3二、声明

本独立财务顾问对本报告特作如下声明：

（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由复旦微电提供，本计划首次授予

相关事项所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依

据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对复旦微电股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对复旦微电的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。

（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本次限制性股票激励计划的相关信息。

（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客

观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、相关董事会、股东会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

本独立财务顾问报告系按照《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规

和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。

4三、基本假设

本独立财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：

（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；

（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；

（三）上市公司对本次限制性股票激励计划所出具的相关文件真实、可靠；

（四）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；

（五）本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；

（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。

5四、独立财务顾问意见

（一）本次权益授予已履行的决策程序和信息披露情况

本次权益授予已履行必要的审批程序和信息披露：

1、2026年2月11日，公司召开第十届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于公司<2026年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东会授权董事会办理公司2026年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。相关议案在提交董事会审议前，

已经公司董事会薪酬与考核委员会审核通过，董事会薪酬与考核委员会亦对本激励计划的相关事项发表了核查意见。

2、2026年2月13日至2026年3月2日，公司内部对本激励计划首次授予激励对

象的姓名和职务进行了公示。在公示期内，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何员工对激励对象提出的异议。2026年3月5日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《董事会薪酬与考核委员会关于公司 2026 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》（公告编号：2026-007）。

3、2026 年 3 月 16 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会、2026 年第一次 A 股类别股东会及 2026 年第一次 H 股类别股东会，审议通过了《关于公司<2026 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东会授权董事会办理公司2026年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2026

年第一次临时股东会、2026 年第一次 A 股类别股东会及 2026 年第一次 H 股类别股东会决议公告》（公告编号：2026-008）。

4、2026年3月30日，公司召开第十届董事会第十一次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。相关议案在提交董事会审议前，已经董事会薪酬与考核委员会审核通过；董事会薪酬与考核委员会对首次授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。

综上，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，复旦微电本次首次授予激励对象限制性股票的事项已经取得必要的批准与授权，符合《管理办法》《上市规则》等相关法律法规及本激励计划的规定。

6（二）本次实施的激励计划与股东会审议通过的激励计划差异情况

本次实施的限制性股票激励计划的内容与公司2026年第一次临时股东会、2026年

第一次 A 股类别股东会及 2026 年第一次 H 股类别股东会审议通过的限制性股票激励计划相关内容一致。

（三）本激励计划符合授予条件的说明

根据本激励计划中授予条件的规定，同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予限制性股票，反之，若下列任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予限制性股票：

1、公司未发生如下任一情形：

（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（3）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

（4）法律法规规定不得实行股权激励的；

（5）中国证监会认定的其他情形。

2、激励对象未发生如下任一情形：

（1）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

（2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

（3）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

（6）中国证监会认定的其他情形。

经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，复旦微电及首次授予激励对象均未发生上述任一情形，亦不存在不能授予或不得成为激励对象的其他情形，公司本激励计划规定的授予条件已经成就。

7（四）限制性股票的首次授予情况

1、首次授予日：2026年3月30日

2、首次授予数量：1116.00万股，约占目前公司总股本82371.325万股的1.35%

3、首次授予人数：308人

4、首次授予价格：41.59元/股

5、股票来源：公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通股股票

6、激励计划的有效期、归属期限和归属安排

（1）本激励计划有效期自限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的限制性股

票全部归属或作废失效之日止，最长不超过48个月。

（2）本激励计划授予的限制性股票在激励对象满足相应归属条件后将按约定比例

分次归属，归属日必须为交易日，但不得在下列期间内归属：

1）公司年度报告、半年度报告公告前15日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度

报告公告日期的，自原预约公告日前15日起算，至公告前1日；

2）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前5日内；

3）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日

或者进入决策程序之日，至依法披露之日内；

4）中国证监会及上海证券交易所规定的其他期间。

上述“重大事件”为公司依据《上市规则》的规定应当披露的交易或其他重大事项。

如相关法律、行政法规、部门规章对不得归属的期间另有规定的，以相关规定为准。

（3）本激励计划首次授予的限制性股票的归属期限和归属安排如下表所示：

归属归属安排归属期间比例首次授予第自首次授予部分限制性股票授予日起12个月后的首个交易日起至首次

20%

一个归属期授予部分限制性股票授予日起24个月内的最后一个交易日当日止首次授予第自首次授予部分限制性股票授予日起24个月后的首个交易日起至首次

30%

二个归属期授予部分限制性股票授予日起36个月内的最后一个交易日当日止首次授予第自首次授予部分限制性股票授予日起36个月后的首个交易日起至首次

50%

三个归属期授予部分限制性股票授予日起48个月内的最后一个交易日当日止

激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在归属前不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积金转增股本、送股等情形增加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、用于担保或偿还债务，若届时限制性股票不得归属的，则因前述原因获得的股份同样不得归属。

87、首次授予激励对象名单及授予情况

获授限制性获授限制性获授的限制性股票占本激股票占拟授姓名国籍职务股票数量（万励计划公告予总量的比

股）日公司总股例本比例

一、董事、高级管理人员、核心技术人员

张卫中国董事长兼总经理503.60%0.06%

董事、常务副总经

沈磊中国302.16%0.04%

理、核心技术人员

徐烈伟中国副总经理302.16%0.04%

俞剑中国副总经理302.16%0.04%

副总经理、核心技

孟祥旺中国302.16%0.04%术人员

郑克振中国董事会秘书201.44%0.02%

金建卫中国财务总监201.44%0.02%

沈鸣杰中国职工董事201.44%0.02%

俞军中国核心技术人员151.08%0.02%

王立辉中国核心技术人员100.72%0.01%

二、其他激励对象

董事会认为需要激励的其他人员（共298人）86162.03%1.05%

首次授予限制性股票数量合计111680.40%1.35%

三、预留部分

预留授予部分合计27219.60%0.33%

合计1388100%1.69%

注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司股

本总额的1.00%。公司全部有效期内股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的10.00%。预留权益比例未超过本激励计划拟授予权益数量的20.00%。

2、本激励计划首次授予激励对象不包括独立董事、单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或

实际控制人及其配偶、父母、子女以及外籍员工，也不包括《管理办法》认定的其他不得作为激励对象的人员。

3、预留授予部分的激励对象由本激励计划经股东会审议通过后12个月内确定，经董事会提出、薪

酬与考核委员会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。超过12个月未明确激励对象的，预留权益失效。

经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，本次限制性股票激励计划的首次授予情况与公司 2026 年第一次临时股东会、2026 年第一次 A 股类别股东会及 2026

9年第一次 H 股类别股东会批准的限制性股票激励计划中规定的相关内容相符，本次限

制性股票激励计划的首次授予事项符合《管理办法》《上市规则》等相关法律法规及本激励计划的规定。

（五）实施本激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明

为了真实、准确地反映公司实施本激励计划对公司的影响，本独立财务顾问建议复旦微电在符合《企业会计准则第11号——股份支付》及《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定的前提下，按照有关监管部门的要求，对本次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响，具体对财务状况和经营成果的影响，应以会计师事务所出具的年度审计报告为准。

（六）结论性意见

本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，复旦微电本激励计划授予激励对象限制性股票事项已经取得必要的批准与授权；公司不存在不符合本激励计划规定的授予条件

的情形；本次限制性股票的首次授予日、授予价格、授予对象、授予数量等的确定符合

《管理办法》《上市规则》等法律法规和规范性文件的规定。

10五、备查文件及咨询方式

（一）备查文件

1、上海复旦微电子集团股份有限公司2026年限制性股票激励计划（草案）

2、上海复旦微电子集团股份有限公司第十届董事会第十一次会议决议

3、上海复旦微电子集团股份有限公司第十届董事会薪酬与考核委员会关于公司

2026年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单（截至授予日）的核查意见

（二）咨询方式

单位名称：中信建投证券股份有限公司