美腾科技:华泰联合证券有限责任公司关于天津美腾科技股份有限公司2024年年报问询函回复的核查意见

华泰联合证券有限责任公司

关于天津美腾科技股份有限公司

2024年年报问询函回复的核查意见

上海证券交易所：

根据贵所《关于对天津美腾科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0069号，以下简称“《监管问询函》”）的要求，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“持续督导机构”）作为天津美腾科技股份有限公司（以下简称“美腾科技”或“公司”）

的持续督导机构，会同公司及相关中介机构，对监管问询函所提及的事项进行了逐项落实，现将监管问询函所涉及问题回复如下：

1目录

问题1、关于客户和供应商..........................................3

问题2、关于主营业务...........................................21

问题3、关于经营业绩...........................................34

问题4、关于经营性应收款.........................................56

问题5、关于其他.............................................71

2问题1、关于客户和供应商。

报告期内，公司前五名客户销售额22687.09万元，占年度销售总额41.53%，

2名前五大客户发生变动。其中，新增1名关联方客户大地工程开发（集团）有

限公司（以下简称大地公司），系公司实际控制人的一致行动人，销售额

2956.67万元，占年度销售总额5.41%。公司与海纳美腾智能制造（山东）有限

公司、陕西腾达智选科技有限公司等4家参股公司关联销售合计5488.86万元，规模有所增长。公司前五名供应商采购额6821.99万元，占年度采购总额

18.73%，2名供应商发生变动，其中不存在关联采购。公司应付票据期末余额

5065.77万元，均为银行承兑汇票。

请公司：（1）说明公司与本年增减的前五大客户销售合同签署和履行情况，新增前五大客户销售内容和收入、截至目前产品交付和销售回款等情况；（2）

说明公司实际控制人与大地公司签署一致行动协议的期限及有无续签安排，相关情况对公司控制权稳定、业务合作稳定性等方面的影响；（3）说明公司上市以

来各年度同大地公司、参股公司等关联方关联销售情况，并分析说明交易必要性及定价公允性，收入确认政策有无变化、和非关联客户有无差异，相关销售是否均系终端销售，各年度产品交付及回款情况；（4）说明公司采用票据结算的主要供应商、采购内容、截至目前票据背书贴现及产品采购入库情况，应付票据均采用银行承兑汇票的主要考虑及合理性；（5）结合新增前五大供应商的业务范

围、公司采购内容、采购招标程序、和公司预付款匹配性、截至目前的货物入库

和公司付款情况等，说明公司前五大供应商变动原因和合理性。

公司说明

一、说明公司与本年增减的前五大客户销售合同签署和履行情况，新增前五

大客户销售内容和收入、截至目前产品交付和销售回款等情况

（一）本年新增前五大客户情况

2024年度，公司前五大客户中新增大地工程开发（集团）有限公司与冀中能

源集团有限责任公司（以下简称“冀中能源”或“冀中能源集团”），公司与相关客户销售合同签署和履行情况、销售内容和收入、截至目前产品交付和销售回款情

况具体如下：

3截至

客户名合同金额截至2024/12/31

2024年度确

产品交2025/5/16累计回

项目名称签订日期销售内容称（万元）付及履行情况验收日期认收入金额回款金额款占比（万元）（万元）

万福TDS项目 2018/5/7 已完成产品交付，并两产品TDS*2台 1719.16 2024/6/28 1482.03 1285.62 74.78% 完成安装调试验收硫磺沟煤矿建筑安装及材

2024/10/1

土建安装工程及

497.12已完成工程验收2024/11/21439.80119.8824.11%料工程项目材料

伊犁一矿建筑安装工程及

2023/10/1

土建安装工程及353.27已完成产品交付，并2024/9/30324.1088.2524.98%材料工程项目材料完成安装调试验收大地工已完成产品交付，并程开发大海则TDS项目 2023/12/18 两产品TDS*1台 330.00 2024/12/10 292.04 165.00 50.00% 完成安装调试验收

（集团）有限秦华TDS项目 2024/5/15 两产品TDS*1台 260.00

已完成产品交付，并

2024/8/23230.0978.0030.00%完成安装调试验收

公司

2023/3/11*3161.00已完成产品交付，并甜水堡灰分仪项目灰分仪台2024/5/15142.4896.6060.00%完成安装调试验收

沙曲TDS项目 2024/11/16 两产品TDS*2台 759.00 已完成生产，待发货 / - - -主要项目收入合计/////2910.54//

主要项目收入占比/////98.44%//

邢台井下TDS项目 2024/4/11 井下TDS 1488.21 已完成产品交付，并 2024/7/26 1317.00 - -完成安装调试验收

冀中能邢东井下TDS项目 2024/3/28 井下TDS 1187.63 已完成产品交付，并 2024/12/28 1051.00 - -完成安装调试验收源集团

已完成产品交付，并有限责西庞井井下TDS项目 2024/6/20 井下TDS 639.58 2024/11/20 566.00 - -完成安装调试验收任公司

主要项目收入合计/////2934.00//

主要项目收入占比/////99.87%//

4上表可见，公司本年前五大客户中新增大地工程开发（集团）有限公司主要

原因系万福 TDS 项目，该项目于 2018 年发货，由于终端业主万福煤矿发生井下透水事故，井下工作需要重建，导致前期矿井不具备出煤条件，2024年度业主井下恢复工作已完成，故重新对设备进行了带煤调试并最终通过终端业主验收。

上表项目中，大地公司部分项目及冀中能源集团回款比例较低的原因主要系：

1、大地公司硫磺沟、伊犁一矿及秦华TDS项目

上述硫磺沟煤矿建筑安装及材料工程项目、伊犁一矿建筑安装工程及材料工程项目，秦华TDS项目系大地公司作为总包方，其向公司回款节奏受其终端业主回款进度影响，大地公司是我国煤炭行业规模较大、与公司稳定合作的总承包商，与其合作的其他项目均正常回款，历史合作过程中亦不存在坏账情况，相关坏账风险较小，且上述三个项目的终端客户均为山东能源集团有限公司，为国有大型能源集团，回款风险较小。

2、冀中能源集团邢台井下TDS、邢东井下TDS和西庞井井下TDS项目

邢台井下TDS项目、邢东井下TDS项目和西庞井井下TDS项目尚未回款，主要系客户冀中能源系隶属于河北省国资委的大型国企，其集团内部挂账及资金支付审批流程较为繁琐且周期较长，且上述项目均系下半年验收，导致实际回款较慢，根据合同约定，项目验收后公司开具发票，冀中能源挂账后开始付款，目前邢台井下TDS项目、邢东井下TDS项目挂账手续已经完成，西庞井井下TDS项目正在推进签字挂账流程，预计近期可开始陆续回款。

公司本年减少的前五大客户为晋能控股集团有限公司和山西焦煤集团有限责任公司，其中，与晋能控股集团有限公司签署的合同在2024年度交付并通过业主验收的金额为1265.23万元，截至2024年12月31日，公司在手订单中包含

1314.77万元与晋能控股集团有限公司签署但尚未交付完毕的订单；与山西焦煤

集团有限责任公司签署的合同在2024年度交付并通过业主验收的金额为1012.10万元，截至2024年12月31日，公司在手订单中包含8797.23万元与山西焦煤集团有限责任公司签署但尚未交付完毕的订单。

公司 TDS 等设备的销售主要来源于下游客户的固定资产投资，受客户新建、改造项目的规模及执行进度影响，公司的主要客户销售收入存在一定波动性，符

5合公司所属行业特征和业务特点。在合作中客户对公司产品及服务认可，与客户

维持了长久合作关系，具有较强的客户黏性，相关订单具有持续性和稳定性。

二、说明公司实际控制人与大地公司签署一致行动协议的期限及有无续签安排，相关情况对公司控制权稳定、业务合作稳定性等方面的影响

（一）公司实际控制人与大地公司签署一致行动协议的期限及有无续签安排

公司在 IPO 审核期间，根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，基于审慎考虑，将王冬平、谢美华和大地公司认定为李太友的一致行动人，王冬平、谢美华、大地公司和李太友于2021年12月30日签署《关于在天津美腾科技股份有限公司行使股东权利相关事宜的协议》，王冬平、谢美华和大地公司均确认：（1）将作为李太友的一致行动人，就美腾科技重大事项行使股东权利（包括股东大会、董事会提案权、表决权）时，与李太友保持一致；（2）本协议有效期为协议签署生效至美腾科技于科创板上市后满3年；（3）认可李太友对美腾科技的控制权，无谋求美腾科技控制权的意愿，亦不会谋求美腾科技控制权。此外，李太友和王冬平、谢美华、大地公司均在协议中明确上述一致行动关系仅限于在行使美腾科技股东权利事项上保持一致行动，不影响各自主体及其所投资企业（重点指：美腾科技及其控股企业与大地公司及其控股企业）的独立性，包括但不限于独立进行投资决策、业务投标等。

根据协议约定，上述协议有效期至美腾科技于上海证券交易所科创板上市后满3年之日，即上述协议将于2025年12月9日到期失效，协议到期后各方将综合考虑，是否安排续签。

（二）相关情况对公司控制权稳定、业务合作稳定性等方面的影响

若相关方在一致行动协议到期后续签，该情形将延续目前的状态，不会对公司控制权的稳定性、业务合作稳定性产生影响，故以下仅论述协议到期后各方未安排续签的情形下对公司的影响：

1、协议到期失效且各方不续签情形下对公司控制权稳定性的影响

实际控制人李太友在 IPO 报告期至今控制的股份表决权比例变化情况如下：

6时间区间控股比例说明

2019/1-2021/1243.23%-51.30%一致行动协议签署之前李太友控制公司的股份表决

权比例为51.30%

2021/12-2022/1270.40%因与大地公司、王冬平、谢美华签署一致行动协议，控股比例增加至70.47%

2022/12-2025/12 52.77% 因公司IPO首发新增股本2211万股，控股比例稀释

至52.77%

2025/12一致行动协议38.47%一致行动协议将于2025年12月9日到期失效，控股

失效后比例下降至38.47%

如上表所示，美腾科技实际控制人李太友在一致行动协议签署之前即为公司

的第一大股东，合计持有公司51.30%的表决权，为公司的实际控制人；一致行动

协议签署后进一步提高了李太友的控股比例；2025年12月9日，一致行动协议期满失效后，李太友合计控制公司38.47%的表决权，根据中国证监会《上市公司收购管理办法》第84条规定的控制权认定情形，实际支配公司表决权超30%以上，即可认定为公司实际控制人。因此，一致行动协议期满失效，对于李太友为公司实际控制人的事实无实质影响，公司控制权相对稳定。

2、协议到期且不续签情形下对公司业务合作稳定性的影响

美腾科技与大地公司的业务合作模式主要为“总包商-设备和服务供应商”，双方业务合作主要是基于美腾科技自身在智能干选领域的突出表现和较高的行业知名度，以及大地公司系国内规模较大、专业程度较高的总承包机构等背景形成；

与公司实际控制人和大地公司签署的一致行动协议并无本质关联，美腾科技已建立独立、完善、有效的销售体系，形成了成熟的客户开拓和业务开发模式，具备独立获取订单的能力。

公司 IPO 审核期间，公司股东大地公司出具承诺：“将尽可能避免和减少与美腾科技之间的关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场交易的公正、公平、公开的原则，依法签订协议，履行合法程序，按照相关法律法规及美腾科技《公司章程》的规定履行信息披露义务和办理相关手续，保证不通过交易、垫付费用、对外投资、担保和其他方式直接或间接侵占美腾科

技资金、资产，或者利用控制权操纵、指使美腾科技或者美腾科技董事、监事、高级管理人员以及其他方式从事损害美腾科技及其他股东的合法权益的行为”。

2022年至2024年，公司向大地公司进行关联销售金额分别为6867.71万元、

2286.16万元和2956.67万元，占总营业收入的比例分别为14.04%、4.01%和

75.41%，其中，2024年占比高于2023年主要系受到万福项目本年验收影响。剔除

万福项目影响后，2024年向大地进行关联销售占总营业收入比重仅为2.07%；截至2025年4月30日，公司在手订单金额为8.57亿元，其中与大地公司的销售订单金额为1085.80万元，占在手订单的比例为1.27%，占比较2024年度的关联销售比例进一步降低。因此，在目前一致行动协议未失效的情况下，美腾科技在业务获取方面对大地公司及其关联方不存在依赖，一致行动协议到期失效后，对公司的业务合作稳定性也不会造成实质性影响。

综上，实际控制人与大地公司签署的一致行动协议将于2025年12月9日到期失效，到期后各方将综合考虑是否续签；一致行动协议到期失效且各方不续签的情况下，对于李太友为公司实际控制人的事实不构成实质影响，公司控制权相对稳定；在一致行动协议有效期内，公司与大地公司的业务均为市场化合作，且关联销售占比逐年降低，公司对与大地公司的合作不存在重大依赖，一致行动协议失效且各方不续签的情况下，公司与大地公司也将持续遵循市场化原则，根据双方实际经营业务需要开展合作，不影响公司业务合作的稳定性。

三、说明公司上市以来各年度同大地公司、参股公司等关联方关联销售情况，

并分析说明交易必要性及定价公允性，收入确认政策有无变化、和非关联客户有无差异，相关销售是否均系终端销售，各年度产品交付及回款情况

（一）公司上市以来各年度同大地公司、参股公司等关联方关联销售情况及交易必要性

公司于2022年12月在科创板上市，2022年度至2024年度公司与大地公司、参股公司等关联方关联销售情况如下：

单位：万元

2024年度2023年度2022年度关联方

交易额交易额交易额

大地工程开发（集团）有限公司2956.672286.166867.71

大地公司占营业收入比重5.41%4.01%14.04%

参股公司：

晋城金腾智控科技有限公司772.251625.20-

海纳美腾智能制造（山东）有限公司2446.98117.33-

陕西腾达智选科技有限公司1980.45--

西藏美腾工业技术有限公司289.17--

82024年度2023年度2022年度关联方

交易额交易额交易额

参股公司收入合计（A） 5488.86 1742.53 -

未实现内部交易损益（B） 1050.74 - -

合并层面确认参股公司收入（C=A-B） 4438.12 1742.53 -

参股公司收入占营业收入比重8.12%3.06%-

注 1：2024 年度销售给陕西腾达智选科技有限公司（以下简称“陕西腾达”）的TGS设备及琴弦筛（收入金额1980.45万元）和销售给西藏美腾工业技术有限公司（以下简称“西藏美腾”）的

XRT设备（收入金额 274.34 万元），参股公司购入设备后作为固定资产核算管理，为其终端业主提供选煤或选矿运营服务，在服务期内按照实际运营量结算运营收入，因此公司将未实现收入分别乘以相应持股比例于合并报表层面进行抵消，合计抵消营业收入1050.74万元、营业成本

588.47万元，影响合并报表层面利润总额462.27万元。

注2：上述表格中的企业，晋城金腾智控科技有限公司、海纳美腾智能制造（山东）有限公司、陕西腾达智选科技有限公司仅为会计准则角度的关联方。下同。

上述可见，2022年度至2024年度，公司向大地公司销售金额占营业收入比重分别为14.04%、4.01%和5.41%。通过前期合作，公司与大地公司已建立了相互信任、配合默契的合作关系，一方面，大地公司一般为终端客户提供工程总包服务和设计服务，根据终端客户的需求，向美腾科技采购 TDS 设备和 TCS 设备等，双方合作存在协同效应；另一方面，基于公司自身在智能干选领域的突出表现和技术积累，公司生产的 TDS 设备、TCS 设备等产品技术较为成熟，在满足终端客户对于选煤或选矿技术的各种定制化需求的同时能够保证产品品质。因此，大地公司根据自身业务需求，综合考虑性能、价格、供货质量等因素选择与公司合作，相关关联交易具有合理商业背景及必要性。

2022年度至2024年度，公司向参股公司销售金额占营业收入比重分别为0%、

3.06%和8.12%，参股公司均系公司的联营企业。公司与外部第三方合资成立联营

企业的主要目的系充分发挥协同效应进行资源整合，从而为公司获取更多订单。

例如，与晋控集团合资设立晋城金腾智控科技有限公司（以下简称“金腾智控”）、与济宁能源集团合资设立海纳美腾智能制造（山东）有限公司（以下简称“海腾智造”），均系为了充分发挥国企内部企业名录的优势，在大型国企集团内部推广公司及其子公司的产品，进一步开拓国企优质客户；与外部第三方共同合资设立陕西腾达和西藏美腾，由参股公司使用向公司采购的设备为其终端业主提供煤炭及矿物加工分选运营服务，可以将公司的设备技术优势与合资方的项目资源及运营经验进行充分整合，实现多方共同获益。公司与上述参股公司的合作产生于公司多措并举进行市场开拓，且已逐渐为公司创造了一定的经济价值及

9未来订单储备，相关关联交易具有商业合理性和必要性。

（二）关联交易定价公允性

自公司上市以来，公司同大地公司、参股公司等关联方实现的关联销售情况如下表所示：

单位：万元

2024年度2023年度2022年度

产品类型金额占比金额占比金额占比

TDS、XRT 3922.95 53.05% 1476.27 36.64% 1040.81 15.16%

TGS 919.99 12.44% - - - -智能装备

TCS 111.10 1.50% 746.86 18.54% - -

其他604.768.18%----

智能系统与仪器1471.5019.90%1772.3043.99%5826.9084.84%

其他业务364.484.93%33.260.83%--

合计7394.78100.00%4028.69100.00%6867.71100.00%

由上表可知，公司向关联方销售的产品主要包括 TDS、XRT、TGS、TCS 和智能系统与仪器，合计占各期关联销售的比例分别为100.00%、99.17%和86.89%。

公司销售 TDS、XRT 设备的定价原则主要为考虑市场情况的成本加成模式，并结合公司对客户的议价能力、市场竞争激烈程度以及终端客户所处煤矿的选煤

难易程度等对销售价格进行调整。同时，公司的产品具备定制化属性，在不同销售项目中的供货产品范围差别较大，从而产品单价波动较大，因此以下选取关联销售毛利率和非关联销售毛利率进行比较，具体分析如下：

1、向关联方销售 TDS、XRT 产品

2022 年度至 2024 年度，公司同大地公司、参股公司及非关联方销售 TDS 和

XRT 设备的情况如下表所示：

单位：万元

TDS、XRT收入项目综合毛利率

2024年度2023年度2022年度

向大地公司销售金额2301.71932.571040.8155.84%

向参股公司销售金额1621.24543.70-55.14%

向关联客户销售金额小计3922.951476.271040.8155.61%

向其他非关联客户销售金额22624.5730627.5228347.3650.23%

10TDS、XRT收入

项目综合毛利率

2024年度2023年度2022年度

TDS、XRT收入合计 26547.52 32103.79 29388.17 50.62%

公司向关联方客户销售的产品平均毛利较高，主要因项目一系2018年签订合同，因业主原因项目不具备验收条件，直至2024年才完成验收并确认收入，毛利率相较于同期验收项目较高，近年来市场竞争不断加剧，TDS 产品市场售价下滑明显，2018年签订的合同销售单价已不具备可比性，剔除项目一后向关联方销售的综合毛利率为52.01%，与非关联销售毛利率50.23%差异较小。

综上，公司向关联方客户销售 TDS、XRT 产品的定价不存在重大异常。

2、向关联方销售 TCS 产品

2022 年公司未向关联方销售 TCS 产品，2023 年和 2024 年，公司向关联方及

非关联方销售 TCS 设备的情况如下表所示：

单位：万元

TCS收入项目综合毛利率

2024年度2023年度

向大地公司销售111.10746.8648.53%

向其他非关联客户销售76.99-28.62%

TCS收入合计 188.09 746.86 46.89%

2023 年和 2024 年公司向非关联方销售 TCS 设备仅项目二，此项目以竞争性

谈判方式取得，除美腾科技外还有3家公司参与竞标，竞争压力较大，为取得订单在投标议价中进行降价，故毛利偏低。

综上所述，公司向关联方客户销售 TCS 设备的定价不存在重大异常。

3、向关联方销售 TGS 产品

公司仅 2024 年对关联方销售 TGS 产品，2024 年对关联方和非关联方销售TGS 的分析如下：

单位：万元

项目 2024 年TGS收入 2024年综合毛利率

向参股公司销售919.9943.50%

向其他非关联客户销售4013.3335.00%

TGS收入合计 4933.32 36.59%

112024 年公司向关联方客户销售 TGS 的平均毛利率为 43.50%，向非关联方客

户销售的 TGS 设备中项目三的毛利率较低仅为 9.65%，主要系该项目包含指定其他品牌的分选机设备占比较高影响整体毛利率，剔除项目三后公司向非关联方客户销售的平均毛利率为45.16%，与关联方客户的毛利率差异较小。

综上所述，公司对关联方客户销售 TGS 产品的定价不存在重大异常。

4、向关联方销售智能系统与仪器产品

2022年度至2024年度，公司向大地公司、参股公司及非关联方客户销售智

能系统与仪器的收入及综合毛利率情况如下表所示：

单位：万元智能系统与仪器收入项目综合毛利率

2024年度2023年度2022年度

向大地公司销售金额104.05606.735826.9039.13%

向参股公司销售金额1367.451165.58-50.53%

向关联客户销售金额小计1471.501772.305826.9042.31%

向其他非关联客户销售金额10165.0715666.059815.1830.01%

智能系统与仪器收入合计11636.5717438.3515642.0832.51%

上述可见，报告期内，公司向非关联方客户销售的智能系统与仪器收入金额较高、涉及项目数量较多，受销售给非关联方客户的个别项目由于项目难度较大、周期较长及业主需求变更等因素影响，导致成本投入较高，毛利较低，拉低了向非关联方客户销售的整体毛利。整体而言，公司向关联方客户销售智能系统与仪器产品的毛利率处于合理水平，不存在重大异常。

（三）收入确认政策有无变化、和非关联客户有无差异

根据《企业会计准则第14号—收入》及《企业会计准则第36号—关联方披露》相关规定，公司对关联方及非关联方客户的销售收入确认政策保持完全一致且各期内未发生变更：收入确认以客户取得相关商品控制权为判断基准，对于智能装备项目和智能系统与仪器项目，公司根据合同约定将产品交付给客户且客户接受该产品，产品进行安装调试并经客户（公司是分包商时，验收主体为终端客户）最终验收时，确认销售收入；对于备品备件，公司将备品备件发出至客户指定地点，由客户进行到货签收时，确认销售收入。针对关联方交易，公司严格遵循独立交易原则确定公允价格，信用政策及收入确认时点均与非关联方交易执行

12同一标准，各期内收入确认政策保持一贯性，不存在通过关联方交易调节收入或

变更会计政策的情形。

（四）相关销售是否均系终端销售

1、大地公司

公司根据下游终端客户（一般为选煤厂或煤炭加工厂）的具体要求，可以将煤炭分选设备直接销售给终端客户，或通过工程总承包商间接销售给终端客户。

大地公司是我国煤炭行业内规模较大、经验丰富以及与公司具有良好合作关系的

工程总承包商，双方形成了“工程总承包商-设备供应商”的业务合作模式，故销售给大地公司的设备并非终端销售，终端客户为整体工程的发包方，2022年度至

2024年度，公司销售给大地公司的项目对应主要终端业主情况如下：

单位：万元终端客户所属集团2024年度2023年度2022年度总计

山东能源集团有限公司2548.701115.895826.909491.49

中国大唐集团有限公司--1040.811040.81

晋能控股集团有限公司-675.93-675.93

中国华电集团有限公司142.48256.64-399.12

中国神华能源股份有限公司292.04--292.04

中国华能集团有限公司-237.70-237.70

国家能源投资集团有限责任公司-26.55---26.55

总计2956.672286.166867.7112110.54

占比100.00%100.00%100.00%100.00%

注：上述国家能源集团2024年发生-26.55万元负冲主要系由于项目最终工期超出约定，签订补充协议调减了合同额，公司对应调减合同额并冲减已确认的收入。

2、金腾智控及海腾智造

公司参股金腾智控及海腾智造的主要目的为通过其进入国企内部企业名录，即金腾智控及海腾智造并非设备实际使用方，向美腾科技采购设备后主要销售至其集团内部终端客户，自2022年度至2024年度，公司销售给金腾智控的项目

100.00%销售给其所在晋能控股集团有限公司下属公司；销售给海腾智造的项目

90%以上销售给其所在济宁矿业集团有限公司下属公司。

3、陕西腾达、西藏美腾

由于陕西腾达、西藏美腾的主营业务系煤炭及矿物分选运营，其向美腾科技采购的分选系统及配套设备会作为其自身的生产工具并用于向其客户提供选煤或

选矿加工运营服务，故公司对陕西腾达、西藏美腾的销售均为终端销售。

13报告期内，上述销售大地公司、金腾智控和海腾智造的项目虽不属于终端销售，公司均以终端业主出具的收入确认单据作为收入确认依据，于取得终端业主收入确认单据时点作为收入确认时点，故上述交易均已实现了终端销售。此外，报告期内对于上述关联企业的销售项目不存在因销售退回冲销收入成本的情况。

（五）各年度产品交付及回款情况

1、各年度关联销售产品交付情况

根据公司收入确认政策，公司销售给关联方客户的产品收入确认均以相关产品交付客户且经客户（或终端业主，如有）验收或签收为前提，因此各年度关联交易涉及的标的产品均已实现交付。

2、各年度关联销售回款情况

截至2025年4月30日，公司2022年度至2024年度与大地公司和参股公司关联交易金额及对应的回款情况如下：

单位：万元

2024202320222022-2024截至2025年累计回年交年交年交

关联方年累计交4月30日累款占交易额易额易额易额计回款易额比

大地工程开发（集团）有限公司2956.672286.166867.7112110.547590.3262.68%

晋城金腾智控科技有限公司772.251625.20-2397.46650.2927.12%

海纳美腾智能制造（山东）有限公司2446.98117.33-2564.311836.2971.61%

陕西腾达智选科技有限公司1980.45--1980.45--

西藏美腾工业技术有限公司289.17--289.17193.4766.90%

合计8445.534028.696867.7119341.9310270.3753.10%公司自2022年至2024年对大地公司及参股公司关联方累计销售金额为

19341.93万元，截至2025年4月30日，上述销售项目已回款金额10270.37万元，占

总交易金额比例为53.10%。

（1）对陕西腾达销售的项目是公司技术产业化的探索与尝试，该联营公司主

要为业主提供选煤运营服务，项目推进过程中因煤炭价格持续走低，且终端客户

（四川国开城投实业有限公司府谷县分公司，母公司为地方国资控股）来料涉及多个品种，双方需对不同品种结算单价、生产考核指标等进行调整（预计于2025年6月签署补充协议），该项目处于低产量运营阶段，导致其自身收到的运营收入回款较少，故暂未向公司支付设备款，目前业主方在努力解决煤源采购、产品销

14售网络搭建等经营问题，后续随着其分选产量提升，将逐步向公司回款，预期信

用风险较小；

（2）销售给金腾智控的项目累计回款比例较低，主要系受到终端业主回款节

奏的影响，与金腾智控合作的项目终端客户均系晋能控股集团旗下公司，资金管控较为严格，资金批复流程较长，导致回款节奏较慢，但金腾智控收到终端客户回款后均会及时向公司结算支付，考虑到金腾智控终端客户均为晋能控股集团旗下公司，晋能控股集团为大型国企且公司与晋能控股集团历史合作过程中不存在坏账情况，预期违约风险无明显增加，相关坏账风险较小。

公司综合评估上述客户信用风险、预期信用损失，并结合账龄分析，评估发生坏账的可能性，以上客户应收款项公司不涉及单项计提坏账准备。

四、说明公司采用票据结算的主要供应商、采购内容、截至目前票据背书贴

现及产品采购入库情况，应付票据均采用银行承兑汇票的主要考虑及合理性

（一）公司采用票据结算的主要供应商、采购内容、截至目前产品采购入库情况

本期公司采购付款总额为31691.52万元（包含票据结算金额），其中，采用票据结算的金额为15454.48万元，占采购付款总额的48.77%。公司采用票据结算的前十大供应商，占报告期内票据结算总额的31.56%。

公司采用票据结算的前十大供应商，采购内容、截至目前（2025年4月30日）产品采购入库情况如下：

15单位：万元

截至2025年4月30日产品入库、服务进序号供应商名称票据结算金额付款条款采购内容

入库金额度（%）

1 伟杰科技（苏州）有限公司 818.21 到货60天支付100% X射线源等 818.21 100.00

2天津誉通达机电设备安装有限公司591.20提供劳务后结算组装劳务591.20100.00

3天津铭晨机电设备安装有限公司492.19到货45天支付100%机架、分选室等492.19100.00

4北京时通科技有限公司479.11预付25%，到货75%电磁阀等479.11100.00

备件类：到货款100%；

5青岛诺伊德工业装备有限公司461.03项目类：预付30%，到货60%，滤筒、除尘器等461.03100.00

质保10%

6 天津睿智永鑫智能科技有限公司 437.48 到货45天支付100% 2.2m线阵3等 437.48 100.00

7天津市华森永顺科技有限公司427.24到货款6个月支付100%五金件、辅材等427.24100.00

8天津市兴滨伟业机械制造有限公司425.05到货2个月支付75%，6个月支付25%机架、分选室等

425.05100.00

9天津恩君商贸有限公司400.21到货45天支付100%阀板组件等400.21100.00

10天津市贤飞金属制品有限公司346.41到货60天支付100%钣金件、除尘器等346.41100.00

合计4878.13//4878.13/

注：上表中票据结算金额和产品入库金额为含税金额

16（二）截至目前票据背书贴现情况

公司开具银行承兑汇票，供应商接受票据后，公司无法从相关系统中获取供应商对票据背书/贴现的相关情况，上述票据也不存在由供应商贴现后退还给公司的情形，如供应商贴现，不存在公司承担贴现息的情况。

（三）应付票据均采用银行承兑汇票的主要考虑及合理性

公司采用银行承兑汇票与供应商结算，主要系银行承兑汇票有银行信用作为担保，流动性高、手续费低，与公司的资金支付策略匹配且供应商接受程度高，有利于采购业务的正常开展，应付票据均采用银行承兑汇票具有合理性。

五、结合新增前五大供应商的业务范围、公司采购内容、采购招标程序、和

公司预付款匹配性、截至目前的货物入库和公司付款情况等，说明公司前五大供应商变动原因和合理性

（一）新增前五大供应商的业务范围、公司采购内容、采购招标程序、和公

司预付款匹配性、截至目前的货物入库和公司付款情况

报告期内，公司前五大供应商新增三家，分别为山东莱芜煤矿机械有限公司、山东宏远矿山工程有限公司和伟杰科技（苏州）有限公司。

山东莱芜煤矿机械有限公司业务范围：压力容器设计、制造。机械产品、矿用产品制造、安装、维修；矿物洗选工程项目的设计、承建和专业化技术服务。

矿井、矿物洗选、冶金烧结、快速定量装车站的自动化控制系统和交流低压成套

设备、低压成套开关设备、工业调度大屏监控产品及程控电话调度系统的设计、

制造、安装、维修。滤板、钢丝网骨架聚乙烯复合管、塑料管的制造、销售等。

山东宏远矿山工程有限公司业务范围：专用设备修理、制造；机械设备租赁；

普通机械设备安装服务；劳务服务（不含劳务派遣）；许可项目：建设工程施工；

建设工程勘察；建设工程设计；特种设备制造；特种设备安装改造修理；矿产资源勘查等。

伟杰科技（苏州）有限公司业务范围：生产、销售、使用二类射线装置，研发、组装生产球阵排列芯片返修台。

新增前五大三家供应商对应的公司采购内容、采购招标程序、公司预付款情

17况以及截至2025年4月30日货物入库和公司付款情况列示如下：

单位：万元截至期末应2025年新增三家供应商公司采购内容本期采购期末预付采购招标程序付款金4月末金额款金额额付款金额

安保服务、厂房租未招标，采取山东莱芜煤矿机械有限公司赁、设备租赁、运2848.37年度合作协议无预付款556.45556.45营服务费形式

山东宏远矿山工程有限公司建安工程施工831.24招标管理规定无预付款459.77112.75未招标，采取伟杰科技（苏州）有限公司射源等667.36年度合作协议无预付款93.8993.89形式

注：上表报告期采购金额为不含税金额、截至2025年4月末付款金额为含税金额。

截至报告期末，上述三家供应商均无预付款余额，故不涉及期后入库金额。

（二）前五大供应商变动原因和合理性分析

1、新增山东莱芜煤矿机械有限公司的原因及合理性：2024年，公司向山东

莱芜煤矿机械有限公司主要采购内容如下表所示：

采购内容采购金额（万元）占比（%）

劳务费1819.8263.89

厂房租赁480.4316.87

生产设备租赁466.7916.39

安保服务54.811.92

采购材料23.380.82

水电费3.140.11

合计2848.37100.00

注：上表报告期采购金额为不含税金额。

由上表可见，2024年，公司向山东莱芜煤矿机械有限公司采购主要内容为劳务费、厂房以及设备租赁费。公司控股子公司莱煤智能自2024年1月12日成立后，为满足后续生产计划和业务发展，租赁山东莱芜煤矿机械有限公司的厂房和设备，同时考虑到莱煤智能刚开始运营，尚处于成长期，劳务外包更能满足公司对人力的灵活需求，且相关人员业务较为熟练，2024年公司向山东莱芜煤矿机械有限公司采购劳务。因此，山东莱芜煤矿机械有限公司2024年成为新增五大供应商之一，具有合理性。

182、新增山东宏远矿山工程有限公司的原因及合理性：该供货商为公司合格供货商，过往年度有合作记录，2024年，该供应商根据公司招标管理程序投标公司多个大型项目的土建安装业务，公司对多家投标公司报价进行比较，并结合以往年度业务配合程度和业务能力，将塔中 XRT 项目和邢东井下 TDS 项目土建安装工作分包给该供应商。因此，山东宏远矿山工程有限公司2024年成为新增五大供应商之一，具有合理性。

3、新增伟杰科技（苏州）有限公司的原因及合理性：该供货商为公司合格供货商，过往年度有合作记录，主要采购内容为射源。公司综合考虑产品适配度、历史合作良好程度以及成本管控等，选择伟杰科技（苏州）有限公司为主要射源供应商，近三年，公司向伟杰科技（苏州）有限公司的采购金额逐年增加，因此伟杰科技（苏州）有限公司2024年成为新增五大供应商之一，具有合理性。

持续督导机构核查意见

一、核查程序

针对上述事项，持续督导机构履行了以下核查程序：

1、取得并查阅公司2024年客户收入明细表、取得新增前五大客户的合同及验收单，了解2024年增减的前五大客户签署和履行情况、新增前五大客户的产品交付情况；取得期后回款明细表，了解销售回款情况；

2、取得实际控制人与大地公司签署的一致行动协议，取得公司相关说明，了

解不续签一致行动协议对公司控制权稳定和业务合作稳定性等方面的影响；

3、查阅审计报告并取得公司上市以来各年度的收入明细表，分析对关联方和

非关联方交易价格的公允性；取得公司收入明细表及说明，了解关联销售的必要性、终端销售情况，各年度产品交付情况，取得关联销售回款明细，了解关联销售的回款情况；

4、取得公司应付票据台账及公司说明，了解公司票据结算的主要供应商及采

购内容、产品入库情况等；取得公司说明，了解目前票据背书贴现情况和应付票据采用银行承兑汇票的主要考虑；

5、获取公司主要供应商工商信息，重点关注前五大供应商业务范围与公司采

购内容是否匹配；取得并查阅公司2024年供应商采购明细表，取得公司说明，了

19解采购内容、采购招标程序、和公司预付款情况、截至目前的货物入库和公司付款情况等。

二、核查意见经核查，持续督导机构认为：

1、公司与2024年增减的前五大客户销售合同签署和履行情况不存在重大异常，新增前五大客户销售内容、收入、产品交付不存在重大异常，部分项目销售回款较少，相关原因具有合理性，不存在重大异常，本年度新增前五大客户销售收入真实、准确；

2、公司实际控制人与大地公司签署一致行动协议将于2025年12月9日到期失效，协议到期后各方将综合考虑，是否安排续签；相关情况对公司控制权稳定、业务合作稳定性等方面不存在重大不利影响；

3、公司上市以来各年度同大地公司、参股公司等关联方关联销售具有必要性，定价不存在重大异常；收入确认政策未发生变化，和非关联客户不存在差异；

公司对陕西腾达、西藏美腾的销售为终端销售，对大地公司、金腾智控和海腾智造的关联销售项目虽不属于终端销售，但均以终端业主出具的收入确认单据作为收入确认依据，于取得终端业主收入确认单据时点作为收入确认时点，故关联销售均已实现了终端销售；关联销售各年度产品交付及回款不存在重大异常；报告

期内公司与关联方大地公司、参股公司等发生的关联销售交易真实、收入金额准确；

4、公司2024年采用票据结算的主要供应商及相关采购情况不存在重大异常；

供应商接受票据后，公司无法从相关系统中获取供应商的票据背书/贴现的相关进展；应付票据均采用银行承兑汇票的主要系考虑到银行承兑汇票流动性高、手续费低，与公司的资金支付策略匹配且供应商接受程度高，有利于采购业务的正常开展，具有合理性；

5、公司前五大供应商变动的主要原因包括业务扩展需求、供应商过往合作

记录及业务能力满足公司要求、公司销售订单增加对相关产品需求增加等，具有合理性。

20问题2、关于主营业务。

公司收入来源既包括商品销售，也包括提供服务。提供服务合同中，部分按月确认收入、部分按服务期平摊收入。公司本年新增产销调车绞车、刮板式清仓机、过滤机、破碎机、琴弦筛等产品。其他流动资产中，预付居间费期末余额

456.38万元，同比增长约185.02%，销售费用中包含市场居间费514.59万元。

公司本年共取得海外订单1.04亿元，实现国外收入1054.73万元，2023年公司无国外收入。从产品最终使用方角度统计，公司国外收入为1661.26万元。

2024 年，公司分销业务收入 1720.33 万元，较比 IPO 报告期规模有所增长。

请公司：（1）说明提供服务合同的具体内容和主要客户、业务模式、收入

和毛利等主要财务数据，结合大额服务合同内容说明不同收入确认方式的服务合同收入确认政策及依据、相关会计处理是否符合企业会计准则规定；（2）说明

公司本年新增产销商品是否均为公司自主研发、销售金额及对公司盈利贡献、是

否属于公司新业务、目前相关产品在手订单及执行情况，收入确认政策及依据是否符合企业会计准则规定；（3）结合产品国际竞争优势、境外市场开拓等，说明公司境外订单主要分布地区、本年度订单大幅增长的原因、主要订单履约进度、

未来产品交付及收入转化和回款有无风险、采取经销模式的境外订单金额、不同

销售模式下收入确认政策以及和境内销售有无差异；（4）说明居间费的具体含

义、对应订单、相关会计处理及是否符合企业会计准则规定，居间费支付对象及是否系公司关联方，截至目前采购居间服务的履约进展和对应订单执行情况；

（5）说明报告期内公司分销产品构成、主要客户及有无关联方、产品终端销售情况，上市以来公司分销业务规模增长的原因和合理性，分销业务收入确认政策有无变化。

公司说明

一、说明提供服务合同的具体内容和主要客户、业务模式、收入和毛利等主

要财务数据，结合大额服务合同内容说明不同收入确认方式的服务合同收入确认政策及依据、相关会计处理是否符合企业会计准则规定

公司服务合同包含运营服务及运维服务，其中，运营服务是指公司向客户提供生产性服务，即公司派驻人员为业主提供煤矿洗选、设备维修、日常保养及技

21术升级等服务；运维服务是指公司在向业主销售设备后，为客户提供现场技术支

持或远程技术指导、在产品出现故障时提供解决方案等售后服务，该类型服务仅在部分设备销售合同中作为单项履约义务单独约定，按照固定总价在服务期限内摊销确认服务收入。

报告期内，公司按服务期摊销确认收入仅涉及运维类收入，本年度公司运维类收入发生额仅为55.40万元，金额较小。

服务类收入以运营合同为主，2024年度，公司运营收入涉及3个项目，合同的具体内容、主要客户、业务模式、收入和毛利数据情况如下：

2024年度

项目名称客户名称业务收入确认具体服务内容结算方式收入金额毛利率模式方式(万元)运营阶段公司负责地面干生产加工煤量以选系统建设范围内全部设进入干选系统皮根据运营

备、设施的运营，系统区项目四客户一运营带秤计量，按照量按月确1388.6357.38%域及周边的综合服务，包每月运营量*固认收入

含煤尘清理、洒水降尘等定单价结算环保工作。

负责运营范围内的系统生产，负责所有机电设备的产品煤量以当月中修、小修，维护和保养生产报表数据为根据运营，负责运营范围内系统设依据，运营费用项目五客户二运营量按月确338.5147.69%

备的日常维护、保养、卫每月按照产品煤

*认收入生清理以及生产班中出现量固定单价结的机械事故和电气事故的算抢修等排出的矸石量以

负责运营范围内的生产、矸石皮带秤数据

配电、控制、系统检测、为准，运营费用根据运营项目六客户三运营仪表仪器，所涉及的机电按照排出的矸石量按月确243.3641.89%设备中修、小修、维护、量*固定单价进认收入

保养及文明生产管理要求行结算，每月结算一次

上表可见，公司运营类服务合同均系在运营期内根据各月实际运营服务量及固定单价进行结算，属于在时段内履行的履约义务，按照时段法确认收入，根据财政部发布的《企业会计准则第14号—收入》第十一条的规定，企业在判断每一单项履约义务是否属于在某一时段内履行履约义务时，需要考虑以下因素：1、客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益；2、客户能够控制

企业履约过程中在建的商品；3、企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。满足上述

22条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行的履约义务。

根据上述主要服务合同结算方式条款可知，业主可以在公司提供服务的同时取得其将分选出的煤/矿石进一步加工或直接对外出售所产生的经济利益，且公司所提供的运营服务在业主的生产流程方面具有不可替代用途，公司在整个合同期限内有权就累计已提供的服务结算款项，故公司按照实际结算的运营量按月确认收入具有合理性，符合企业会计准则的规定。

截至2024年12月31日，根据运营服务合同约定的结算单价及保底量或预估产量计算的运营服务在手订单金额为14795.04万元。

二、说明公司本年新增产销商品是否均为公司自主研发、销售金额及对公司

盈利贡献、是否属于公司新业务、目前相关产品在手订单及执行情况，收入确认政策及依据是否符合企业会计准则规定

（一）本年新增产销商品的业务背景，是否为公司自主研发，是否属于公司新业务

2024年1月，公司与山东能源集团有限公司（以下简称“山能集团”）下属子

公司山东能源集团装备制造（集团）有限公司签署《合资合作框架协议》，协议约定双方共同出资成立山东莱芜煤机智能科技有限公司（以下简称“莱煤智能”），美腾科技持股比例为66%，能够对合资公司进行控制。公司成立莱煤智能的初衷是为了拓宽公司的业务规模以及产品种类，更好的利用母公司的技术赋能优势和山东莱芜煤矿机械有限公司的行业口碑，打造出更具有市场竞争力的智能煤机公司，以服务于山能和其他的煤炭集团客户。莱煤智能成立之初，一方面承接山东能源集团装备制造（集团）有限公司下属子公司山东莱芜煤矿机械有限公司原

有产品加压过滤机、破碎机、刮板式清仓机等产品的生产及研发迭代；同时承接

了一部分美腾科技原TCS粗煤泥分选机、复式筛（琴弦筛）等高端筛分设备、火

车自动平煤装置、滤筒及塑烧板除尘器等产品的生产及研发任务。

加压过滤机、破碎机为煤炭及矿业领域的传统常用设备，莱煤智能公司成立后在天津及莱芜两地组建了联合研发团队，在传统加压过滤机的基础上研发出了高压节能过滤机，该技术可实现单台设备处理能力增加1.5~2倍，产品水分从

2318~20%降低到15~16%，单位处理量节能20~30%，2025年6月份可开展现场试验工作；刮板式清仓机为行业新技术，主要应用于矿井下涌水中粗粒煤泥回收，实现清水入水仓功能，以解决矿井下水仓清理困难及成本高的问题，设备已经在新疆伊犁、陕西燕家河矿成功应用，并已得到用户的认可。琴弦筛是为配套美腾科技干选梦工厂而研发的细粒脱粉用新设备，细粒脱粉一直是行业难题，该技术采用三维弹性筛面，具有激振强度高、开孔率高、不堵筛孔等优点，该设备已经在硫磺沟、永春项目上应用，并不断进行技术迭代升级。莱煤智能研发出带飞轮储能功能的棍式破碎机，可实现节能30%。以上产品均已进入市场推广阶段。

莱煤智能的产品主要应用于煤炭及矿业领域，属于公司业务延伸，不属于与公司主营业务无关的新业务，同时公司将利用研发创新能力，通过技术升级迭代，以提升上述产品的价值。

（二）本年新增产销商品的具体情况销售金额及对公司盈利贡献，目前相关产品在手订单及执行情况

单位：万元截至2025年4月产品名称收入毛利贡献毛利率30在手订单已发货金日在手订单执行情况额占比金额（含税）生产中，加压过滤机3536.48133.253.77%6673.5026%部分发货

破碎机602.32185.2730.76%172.61生产中，30%部分发货

琴弦筛119.4513.2411.08%---

绞车418.2551.6712.35%---

刮板式清仓88.3245.7351.78%200.00生产中，-机尚未发货

合计4764.82429.169.01%7046.11--

上述本年新增产销产品中，收入占比较高的主要系加压过滤机及破碎机，其中，加压过滤机毛利率仅为3.77%，主要系由于主要系承接了山东莱芜煤矿机械有限公司原有加压过滤机订单1589.27万元，订单毛利率较低；且传统加压过滤机属于成熟产品，自身溢价能力较低；另外莱煤智能成立首年，产能陆续起步阶段产品承担厂房、设备等固定制造费用分摊较高。经过产品迭代升级加压过滤机的溢价能力在逐步增强，同时通过成本管控，加压过滤机新订单毛利已经大幅提高至

12.87%；另外新型高压节能过滤机技术优势将会非常明显，溢价能力也会更高。

24对于琴弦筛产品，主要是由于该产品刚投入现场应用，产品升级迭代及人员投入

都比较高，所以毛利暂时会比较低。

（三）本年新增产销商品收入确认政策及依据，符合企业会计准则规定

根据财政部2017年发布的《企业会计准则第14号—收入》，企业需要在客户取得相关商品控制权时确认收入。对于本年新增的调车绞车、刮板式清仓机、过滤机、破碎机、琴弦筛等产品，与公司的 TDS、XRT、TGS 等定制化产品不同，大部分属于标准化产品，不涉及安装调试或安装调试技术难度较低，故公司在进行收入确认时主要区分相关产品是否需要安装调试以及是否需要公司提供安装调

试服务：对于无需安装调试的产品如琴弦筛、调车绞车等，公司将相关产品发出至客户指定地点，由客户进行到货签收时，确认销售收入；对于提供安装调试指导的产品如压滤机和破碎机，以公司出具使用说明书、整机检验单及合格证书、产品到达客户指定现场，经客户签收后确认收入；对于部分客户要求由公司提供安装调试服务的产品如部分大型压滤机合同，以安装完毕，取得客户验收合格证明时确认收入。上述收入确认方法属于行业惯例，符合企业会计准则的规定。

（四）公司的新产品布局及进展

公司通过持续两年的战略布局与业务开拓，在新产品研发方面进展明显。

2024年，公司持续推进研发投入，特别是加大创新业务的研发投入，在行业大模

型建设、锂电池回收技术、新型压滤机研发等项目加大力度，其中行业大模型研发已实现商业化应用并产生实质订单，区别于传统打粉+湿法冶金（化学法）的锂电回收技术，通过物理分选+正、负极直接修复，可实现废旧锂电池的回收与利用，经济和社会价值很高，目前该技术已经完成功能验证，正在建设中试产线，预计

2025年6月可投入运行，适合于大压缩比物料脱水的叠袋超高压压滤机正在推进试

验机的调试及项目现场试验等，新产品、新技术的进展良好。

25三、结合产品国际竞争优势、境外市场开拓等，说明公司境外订单主要分布

地区、本年度订单大幅增长的原因、主要订单履约进度、未来产品交付及收入转

化和回款有无风险、采取经销模式的境外订单金额、不同销售模式下收入确认政策以及和境内销售有无差异

（一）结合产品国际竞争优势、境外市场开拓等，说明公司本年度订单大幅增长的原因

1、公司开拓境外业务具有必要性，是公司的中长期战略，国外的矿产资源丰富，且目前中国在部分领域的技术已领先于世界，美腾科技拥有的智能干选技术、智能系统与仪器等技术，在海外市场有较好的竞争力；海外业务的开拓能够带来新的业绩增长点，目前国内市场竞争日益激烈，国际化市场的开拓成为实现公司业绩进一步增长、产品和技术不断扩展和提升的重要领域，公司将国际化战略视为公司的中长期重要战略。

2、本年度境外订单增长原因

一是国际市场开拓工作显效。公司历经三年国际市场培育期，完成了重点区域核心项目布局。2022年公司建立了国际市场部；2023年公司建立了覆盖蒙古、印尼、中亚、俄罗斯、澳大利亚等区域的海外市场销售团队，全年挖掘、接触各类海外市场项目超20个，完成各类海外客户不同层次的互访对接、采样试验、现场考察和研究论证约15次；2024年公司国际市场开拓力度进一步加大，建立澳大利亚试验中心，积极参与国际矿业展览，2024年全年新接触、挖掘的各类海外市场项目超45个，完成各类海外客户不同层次的互访对接、采样试验、现场考察和研究论证近30次。通过上述国际市场开拓措施，公司与蒙古、印尼、塔吉克斯坦、澳大利亚等煤炭头部企业建立良好合作关系，并开展一系列项目沟通、试验验证、方案优化等动作。通过前期技术储备，推动本年度订单集中释放。

二是公司具备较强的国际竞争优势。（1）基于国内成熟的技术积累迁移至境外项目，公司依托国内200余个选煤厂项目数据积累，形成复杂煤质处理经验库，为海外项目提供算法支撑。（2）此外，公司的产品和技术具有性价比高、技术和应用成熟、精度和效率高、品质可靠等优势，在海外市场存在较好的竞争力。

26（二）公司境外订单主要分布地区、销售模式、主要订单履约进度、采取经

销模式的境外订单金额

报告期内，公司共取得境外订单1.04亿元，均系直销模式，其中100万元以上的主要销售合同金额占比98.71%，相关情况列示如下：

单位：万元截至截至项目2025年42024年2025年4序合同签订销售合同销售回款项目名称所在客户名称月30日度收入月30日号

地时间金额模式比例履约进金额回款/预度收款西藏珠峰资源股份

1 塔中XRT

塔吉克

有限公司2024-7-174905.89部分发斯坦共直销---项目

和国、塔中矿货业有限公司

青岛秦发2024-4-

2 印尼秦发印度尼TGS 物资供应 2024-1-18 845.00 直销

30已验747.79751.1188.89%

项目西亚有限公司收鄂尔多斯

金科尔2024-6-

3 TDS 市金科尔 2024-3-14 550.00 29 486.73 550.00 100.00五期蒙古国直销已验

工贸有限%项目收责任公司山西鲁中

4 鲁中印尼印度尼选煤工程 2024-12- 制造备TDS项目西亚技术有限 19 385.00 直销 - 120.93 31.41% 货阶段

公司

天津中矿2024-12-

5 俄罗斯新材料科 2024-10-TDS 俄罗斯 15 315.20 直销

20已验278.94315.20100.00

项目技有限公%收司欧斯克全蒙古欧斯

62024-12-粒级干选蒙古国克有限责273360.40

部分发

直销-1706.4350.78%项目任公司货

合计//10361.49//1513.463443.6733.24%

公司境外订单包括：（1）公司直接与海外客户签订的订单；（2）公司与国

内客户签约，但产品最终使用方或项目实施地在海外。上述主要境外订单中，欧斯克全粒级干选项目系公司与海外客户直接签署合同，由公司负责产品的出口报关；其他项目均系公司与国内客户签订合同，公司不负责产品的报关及海外运输，但对于需要安装调试或指导安装调试的设备，公司会派出专人赴项目现场进行安装调试或指导。

（三）未来产品交付及收入转化和回款情况、采取经销模式的境外订单金额

27截至 2025 年 4 月 30 日，境外项目履约进度良好，其中印尼秦发 TGS 项目、金科尔 TDS 五期项目、俄罗斯 TDS 项目均已于 2024 年度完成验收并确认收入；

其余项目均处于分批发货或制造备货阶段，无影响项目实施进展的特殊情形，产品交付及收入确认预计可正常推进。

截至2025年4月30日，公司已验收境外项目回款比例为88%以上，回款情况良好；未验收项目处于分批发货或制造备货阶段，也在陆续回款，其中，塔中XRT 项目合同约定于设备正式运行后开始回款，目前设备发货尚未完成，故尚未取得回款，预计后续随着项目交付和验收，进度款可陆续收回。上述境外项目预计不存在回款风险。

公司针对海外销售项目回款风险主要从事前预防、事中控制、事后处理几个

方面管理：

1、事前预防

（1）目标国风险分析：估计目标国政治稳定性（如战争、制裁）、外汇管制、汇率波动、税收政策等；

（2）客户信用调查：选择资信实力强，资金稳定的客户进行合作，如上市公司，大型企业，资金充足等风险低的公司；

（3）合同条款设计：存在支付风险的客户要求提供银行保函、母公司担保或

第三方信用保险（如中国信保的海外应收账款保险）；支付条件提高预付、发货款比例，合同中设定付款时效，逾期付款违约责任，以及合同异常时的退出机制和结算条款；争议解决约定国际仲裁（如 ICC、SIAC）及适用法律（避免当地法）。

2、事中控制

（1）建立项目进度与回款联动机制，延迟付款设定三级告警机制，及时预警并处理；

（2）严格把控交货单、验收报告等文件的签署，避免因单据瑕疵影响回款，确保法律文件齐全。

3、事后处理

28（1）出现逾期付款，根据严重程度，采用邮件/电话催收、限制服务、律师

函催收、启动法律程序等方式及时解决；

（2）法律手段与本地化应对，与当地律所合作，熟悉司法效率差异，确保底线法律途径准备充分。

（四）不同销售模式下收入确认政策以及和境内销售无差异

2024年，从产品最终使用方（产品最终使用方或项目实施地在海外的项目）

角度统计，公司国外收入为1661.26万元；从产品是否由公司负责报关或直接将设备运至报关口岸角度统计，公司国外收入1054.73万元。

2024年度公司确认收入的海外订单均采用直销模式，合同签约方为国内客户，

公司不负责设备的报关及海外运输，但由于客户项目实施地点在海外，公司会派出专业技术人员赴海外现场进行安装调试或指导，故公司于设备安装调试完毕并经客户确认后确认销售收入。境外订单与境内订单收入确认政策及方法不存在差异。

四、说明居间费的具体含义、对应订单、相关会计处理及是否符合企业会计

准则规定，居间费支付对象及是否系公司关联方，截至目前采购居间服务的履约进展和对应订单执行情况

（一）居间费的具体含义，相关会计处理符合企业会计准则规定

居间费用系公司为进一步拓展市场、提高销售效率，与部分居间商建立了合作关系，由其为公司向客户进行前期宣传、提供客户售前及售后需求信息、促成双方交易或协助回款，公司根据与居间商签订的居间服务协议，向居间商支付相应的市场居间费。公司在确认收入当期计提对应居间服务费。根据《企业会计准

则第14号-收入》第二十八条规定：“企业为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，应当作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销期限不超过一年的，可以在发生时计入当期损益。增量成本，是指企业不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）”。根据公司与居间商的协议约定，居间商的协议核心义务为交易的促成，公司向居间商支付的居间费系根据居间商促成的交易金额乘以居间费率计算，属于增量成本，即“不取得合同就不会发生的成本”。因此，公司在向居间商支付服务费时先计入其他流动资产，待对应销售合同确认收入时将居

29间费用结转入当期销售费用，相关会计处理符合企业会计准则的规定。

（二）公司居间费对应的订单、支付对象、履约进展及执行情况

2024年度公司销售费用及期末其他流动资产中入账的主要居间费用对应订单、支付对象及是否系公司关联方，截至目前履约进展和对应订单执行情况具体如下：

单位：万元截至

对应销售项目名居间费是否系公截至2025.4.30对应入账科目支付对象2025.4.30称金额司关联方订单执行情况履约进展

157.87江苏长鑫自动化科技项目七否2024

2024年度

年度已验收有限公司已完成东营市港通建筑工程2024年度

项目八69.31否2024年度已验收有限公司已完成

51.33徐州翔康电机科技有20242024年度项目九否年度已验收限公司已完成

项目十、项目十45.85山西科鑫选煤工程技20242024年度否年度已验收一术有限公司已完成

41.44徐州翔康电机科技有项目十二否2024

2024年度

年度已验收限公司已完成北京书签科技有限公2024年度

项目十三29.13否2024年度已验收销售费用司已完成山东信达恒丰商务咨2024年度

项目十四27.33否2024年度已验收询服务有限公司已完成

24.75河北长亮工程技术有20242024年度项目十五否年度已验收限公司已完成

22.02山西科鑫选煤工程技20242024年度项目十六否年度已验收术有限公司已完成

项目十七18.59陕西百驰实业有限公否20242024年度年度已验收司已完成

合计487.61////

居间费用占比94.76%////北京瑞孚乐技术有限

项目十八62.00否项目未验收未完成公司东营市港通建筑工程

项目十九59.64否项目未验收未完成有限公司

项目二十56.93山西睿奇悦科技有限否项目未验收未完成公司

项目二十一50.00北京瑞孚乐技术有限

否项目取消，待退款未完成其他流动公司资产山西安煤矿业设计工

项目二十二47.84否2025年2月已验收已完成程有限公司

40.00连云港万春矿业技术项目二十三否项目未验收未完成

有限公司

33.82乐山普畅环保设备科项目二十四

技有限公司否项目未验收未完成山东信达恒丰商务咨

项目二十五21.40否项目未验收未完成询服务有限公司

30对应销售项目名居间费是否系公截至2025.4.30

截至对应入账科目

称金额支付对象2025.4.30司关联方订单执行情况履约进展

*新恒泰项目一台设备2024年12月验

19.98河北长亮工程技术有完成进度项目二十六否收，两台设备尚未限公司

验收* 定邦XRT 52.83% 项目于2025年3月验收

项目二十七18.30山西睿奇悦科技有限否项目未验收未完成公司

项目二十八15.85内蒙古万成数智科技否项目未验收未完成有限公司

12.60江苏旭成矿业科技有项目二十九否项目未验收未完成限公司

合计438.36////

居间费用占比96.05%////

五、说明报告期内公司分销产品构成、主要客户及有无关联方、产品终端销售情况，上市以来公司分销业务规模增长的原因和合理性，分销业务收入确认政策有无变化

（一）说明报告期内公司分销产品构成、主要客户情况及有无关联方、产品终端销售情况

报告期内，公司智能装备及智能系统与仪器相关产品基本以直销为主，公司分销产品主要系其他业务收入中备品备件类产品。随着公司销售规模的不断扩大，前期销售给客户的 TDS、TCS 等设备使用年限逐渐增加，部分易损易耗备件需要定期更换，由于终端客户对于备件的需求较为零散，公司积极通过与当地具有销售网络和服务优势的经销商或具有国企背景的关联方公司合作，快速响应客户的临时性需求。2024年度公司分销收入前10名客户情况如下:单位：万元序号分销收入是否关联客户名称销售内容金额方终端销售情况

1内蒙古义恒工业技术有限公司备品备件295.67否已实现终端销售

2晋城金腾智控科技有限公司备品备件233.83是已实现终端销售

3海纳美腾智能制造（山东）有限公司备品备件115.81是已实现终端销售

4太原旭宁科技有限公司备品备件89.64否尚未完全实现终端销售

5山东美跃恒丰矿业科技有限公司备品备件72.65否已实现终端销售

6山西乔士流体机械科技有限公司备品备件65.44否已实现终端销售

7陕西旭海实业有限公司备品备件58.42否已实现终端销售

31分销收入是否关联序号客户名称销售内容终端销售情况金额方

8山西众信达工贸有限公司备品备件56.73否已实现终端销售

9吉林省盈凯工矿机电产品销售有限公司备品备件51.43否已实现终端销售

10江苏顺悦智能科技有限公司备品备件50.57否已实现终端销售

合计/1090.19//

占分销收入比例/63.37%//

上述可见，除金腾智控和海腾智造为会计准则下的关联方以外，公司分销收入中不存在其他关联方客户，销售给上述关联方客户的备品备件主要用于关联方通过公司采购并销售给国企集团客户的 TDS、TCS 等相关设备，截至目前均已实现终端销售；销售给非关联方经销商的备品备件中，仅太原旭宁科技有限公司存在一批销售给汾西集团的备件，受汾西集团合同签订挂账流程较为繁琐的影响，尚未实现最终销售，相关金额仅为2.83万元，影响较小。

综上，报告期内，上述主要经销客户向公司采购的产品已基本实现终端销售，不存在期末明显大额囤货的情况。

（二）上市以来公司分销业务规模增长的原因和合理性、分销业务收入确认政策有无变化

2022年度及2024年度，公司分销业务规模增长情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

分销模式1720.331686.541409.28

占主营业务收入比重（%）3.152.962.88

2022年度-2024年度，公司主营业务收入中分销模式收入分别为1409.28万

元、1686.54万元和1720.33万元，占比分别为2.88%、2.96%和3.15%，呈逐年小幅增加趋势，主要是随着公司销售规模的不断扩大，已销售设备数量及使用年限逐渐增加，备件定期更换需求逐渐增多，公司备件销售业务均基于终端客户设备生产运行需要，分销业务规模增长具备合理性。

对于公司备品备件类项目收入确认，公司严格遵循企业会计准则相关规定，于公司将相关产品发货至客户指定地点并经客户签收后确认收入，对于需要公司提供备品备件更换或设备维修、改造类合同，公司于将相关产品送至客户指定地点并为终端客户进行更换或维修完毕，取得客户确认的验收单据后，确认相关收32入的实现，报告各期公司对于分销业务采取的收入确认政策及方法具有一贯性，

不存在利用会计政策或会计估计变更虚增收入的情况。

持续督导机构核查意见

一、核查程序

针对上述事项，持续督导机构履行了以下核查程序：

1、抽取本期大额服务合同，查看合同条款，复核收入确认方式的合理性及收

入金额的准确性；

2、获取本期销售台账，统计新产品确认收入情况；取得公司说明，了解2024年公司新增产销产品情况；取得在手订单明细；查阅审计报告，了解公司相关产品收入确认政策及依据，分析是否符合企业会计准则规定；

3、获取并检查公司境外项目合同，分析境外项目销售模式并判断公司境外项

目收入确认政策与境内项目是否存在区别；

4、获取并检查本期居间费用合同，核查居间费支付对象与公司是否存在关联关系，检查相关销售订单执行情况，判断居间合同履约进展、居间费用结转情况与销售订单执行情况是否具有匹配性；

5、取得公司客户收入明细表，统计主要客户销售情况；将分销客户与关联方、关联交易进行比较，核查是否存在关联方客户；取得公司说明，了解终端销售情况，分销业务规模增长的原因；复核公司分销业务收入确认政策的合理性。

（二）核查意见经核查，持续督导机构认为：

1、不同收入确认方式的服务合同收入确认政策及依据具有合理性、相关会计

处理符合企业会计准则规定；

2、公司2024年新增产销产品来源包括公司自主研发、在原有产品上进行技术迭代，新增产销产品是公司主营业务的延展，不属于新业务；新增产销产品收入确认及依据符合企业会计准则规定；

3、公司2024年境外订单主要分布于印度尼西亚、蒙古国等地区，2024年度境

外订单大幅增长具有合理性；2024年度，公司海外订单均采用直销模式，公司于

33设备安装调试完毕并经客户确认后确认销售收入，与境内订单不存在差异；

4、公司居间费会计处理符合企业会计准则规定，居间费支付对象不存在公司

关联方；截至目前的居间服务履约情况和对应订单执行情况不存在重大异常；

5、公司分销产品主要系备品备件类产品，除金腾智控和海腾智造以外，公司

分销收入中不存在其他关联方客户；公司向主要分销客户分销的产品基本已实现

最终销售，不存在期末大额囤货情况；上市以来公司分销业务规模增长具有合理性，分销业务收入确认政策未发生变化。

问题3、关于经营业绩。

公司实现营业收入5.46亿元，同比减少4.13%；归母净利润4067.53万元，同比下滑45.21%。公司发生销售费用5703.53万元，发生管理费用5930.97万元，均较去年有所增长。本年计提信用减值损失合计2922.13万元，同比增加26.51%，本年单项计提应收账款坏账1405.05万元，转回或收回前期计提坏账2540.52万元。本年计提存货跌价准备合计1559.36万元，其中在产品跌价占比较高，为1182.47万元。公司投资收益为1421.59万元，占净利润比例为

34.95%，其中对联营企业投资收益644.5万元，增幅较大。

请公司：（1）结合具体驱动因素，定性定量分析公司管理费用和销售费用增长原因，费用支付对象有无公司关联方，如有，解释业务发生背景，相关费用是否确系本期发生，本期确认费用是否完整、准确；（2）说明单项计提坏账对应的订单内容、收入金额及确认依据，单项计提坏账原因和依据，公司是否按照相同标准对全部销售合同充分识别并计提应单项计提坏账；（3）补充说明本期

转回或收回2540.52万元的应收账款对应的主要订单和客户、前期坏账计提和

本期回款具体情况、相关事项对本年度非经常性损益金额影响及依据；（4）说

明报告期末公司存放在客户处在产品的主要构成、金额及占存货比例、均列报为

在产品的原因及合理性，本年计提跌价的原材料和在产品具体内容、存放地点、对应合同订单、计提跌价原因，列示前五大跌价存货的计提过程和依据，年审会计师就存货存在和跌价计提执行的审计程序及充分性；（5）结合公司对联营企

业出资情况和生产经营影响、联营企业业绩情况等，补充说明公司现有联营企业未纳入合并报表理由及依据，公司本年对联营企业投资收益大幅增长原因，投资

34收益是否剔除未实现内部交易损益影响。

公司说明

一、结合具体驱动因素，定性定量分析公司管理费用和销售费用增长原因，

费用支付对象有无公司关联方，如有，解释业务发生背景，相关费用是否确系本期发生，本期确认费用是否完整、准确

（一）管理费用增长情况及原因分析

管理费用科目核算公司为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用，包括职工薪酬、劳务费、中介机构服务费及咨询费、办公费等；2023年度及2024年度，公司管理费用分别为4510.31万元、5930.97万元，2024年度，管理费用较上年增加1420.67万元，同比增长31.50%，管理费用具体明细如下：

单位：万元本期发生额上期发生额变动金额变动比例项目

（A）（B）（C=A-B）（D=C÷B）

职工薪酬3198.912391.06807.8533.79%

劳务费684.8528.40656.452311.44%中介机构服务费

493.87511.7-17.83-3.48%及咨询费

办公费268.75300.28-31.53-10.50%

租赁费232.33356.79-124.46-34.88%

折旧与摊销费214.51188.0326.4714.08%

差旅费168.50155.3113.198.49%

业务招待费166.62158.777.854.94%

保险费102.3970.7631.6344.70%

股份支付63.14111.89-48.75-43.57%

水电54.2549.235.0210.20%

人事费用44.6941.413.287.92%

其他238.17146.6891.4962.37%

合计5930.974510.311420.6731.50%

根据上表，2024年度，管理费用增长主要系职工薪酬、劳务费、保险费及其他管理费用增加所致，具体原因分析如下：

1、职工薪酬：2024年度，职工薪酬较上年增加807.85万元，同比增长

33.79%，主要系：*本年新增控股子公司莱煤智能，员工人数有所增加，*因组

35织架构调整，辞退福利增加240.67万元；具体情况如下：

单位：万元、人项目2024年度2023年度变动金额变动比例

职工薪酬（A） 3198.91 2391.06 807.85 33.79%

其中：辞退福利（B） 259.84 19.17 240.67 1255.45%剔除辞退福利后职工薪酬

C=A-B 2939.07 2371.89 567.18 23.91% （）

管理人员平均人数（D） 81 62 19 30.65%管理人员平均薪酬（E=CD 36.28 38.26 -1.98 -5.15% ÷ ）

注：管理人员平均人数为当年管理人员月平均人数，管理人员平均薪酬系管理人员职工薪酬/管理人员平均人数计算所得。

由上表可知，2024年职工薪酬增加主要系辞退福利和管理人员人数增加所致；

2024年度，管理人员平均数量较上年增长30.65%，主要系本年新增控股子公司莱煤智能，员工人数有所增加，但当地人员薪酬相对较低，因此平均薪酬呈小幅下降，但剔除辞退福利后的职工薪酬总体呈增长趋势；

2、劳务费：2024年度，劳务费较上年增加656.45万元，同比增长2311.44%，

主要系本年新增控股子公司莱煤智能，该公司于2024年1月成立，考虑到公司刚刚开始运营，尚处于成长期，劳务外包更能满足公司对人力的灵活需求，且成本相对于正式员工更低，因此对部分管理工作予以外包，支付劳务外包人员的相关费用486.71万元；同时公司生态城厂房建设陆续推进项目，增加临时劳务用工，劳务费有所增加；

3、保险费：2024年度，保险费较上年增加31.63万元，同比增长44.70%，

主要系：*新增董监高责任险24.15万元；*团体责任保险费参保人数较上年增

加55人，保险费用同比增加5.3万元；

4、其他管理费用：主要系新增生态城、办公区改造支出56.76万元。

（二）销售费用增长情况及原因分析

销售费用科目核算公司与销售活动相关的各项费用，包括职工薪酬、差旅交通费、业务招待费、劳务费、市场居间费等。2023年度及2024年度，公司销售费用分别为5215.62万元和5703.53万元，2024年度，销售费用较上年增加

487.91万元，同比增长9.35%，销售费用具体明细如下：

36单位：万元

本期发生额上期发生额变动金额变动比例项目

（A）（B）（C=A-B）（D=C÷B）

职工薪酬2367.462088.94278.5213.33%

差旅交通费670.87690.18-19.31-2.80%

业务招待费584.65618.86-34.21-5.53%

劳务费561.85149.24412.61276.47%

市场居间费514.59617.65-103.06-16.69%

招投标费用248.01309.60-61.59-19.89%

办公费用244.94250.76-5.82-2.32%

方案调研及设235.12355.05-119.93-33.78%计费

业务宣传费108.1677.1031.0640.29%

折旧与摊销28.4522.895.5624.29%

运输装卸费26.5010.6015.90150.04%

其他112.9524.7488.21356.53%

合计5703.535215.62487.919.35%

根据上表，2024年度，销售费用增长主要系职工薪酬、劳务费、业务宣传费、运输装卸费及其他销售费用的增长所致，具体原因分析如下：

1、劳务费：2024年度，劳务费较上年增加412.61万元，同比增长276.47%

主要系新增控股子公司莱煤智能，该公司于2024年1月成立，考虑到公司刚刚开始运营，尚处于成长期，劳务外包更能满足公司对人力的灵活需求，且成本相对于正式员工更低，因此对部分销售工作予以外包，支付劳务外包人员的相关费用

311.57万元，除莱煤智能外，本年度公司灵活用工同比增加95.18万元；

2、职工薪酬：2024年度，职工薪酬较上年增加278.52万元，同比增长

13.33%，主要系：*2024年度，为激励员工积极性，对部分销售人员发放长期服

务奖励156.83万元，而2023年度无该笔费用；*随着公司业务规模扩张，市场拓展尤其是国际市场开拓力度加大，外派销售人员的薪资、补贴等人工成本有所增加；

3、业务宣传费：2024年度，业务宣传费较上年增加31.06万元，同比增长

40.29%，主要系本期加大市场开拓力度，参与蒙古展会、首届化学矿业会等大型

展会较多，相关展位租赁、广告投放及物料制作等费用增加所致；

374、运输装卸费：2024年度运输装卸费较上年增加15.90万元，同比增长

150.04%，主要系本期试用项目增加，相应运输费用上升所致；

5、其他销售费用：2024年度，其他销售费用较上年增加88.21万元，同比增

长356.53%，主要系：*2024年度，公司对部分销售人员进行股权激励，相应确认股份支付金额30.21万元；*主要系随着业务规模扩张，销售前需取得的产品检测费用及安全认证费用有所增加，2024年度，公司发生产品检测费48.23万元，较上年增加45.63万元。

（三）销售及管理费用中关联方支付情况及业务背景

本期费用的支付对象中存在关联方，向关联方支付的费用主要涉及职工薪酬及员工垫支的差旅费、业务招待费等费用报销，相关费用合计金额为653.99万元，除此之外，销售费用及管理费用中不存在其他向关联方支付的情况。

其中，其中向董监高和其他关联员工支付的职工薪酬567.51万元，该类费用系董监高和其他关联员工在公司任职、提供服务，公司向其支付的薪酬，属于合理支付范畴。

向董监高和其他关联员工支付的差旅费66.32万元、业务招待费16.33万元、

日常报销费用3.83万元，系董监高和其他关联员工在业务过程中先行垫付差旅费、业务招待费、日常报销费用等，再提交公司报销，属于合理的支付范畴。

因此，上述费用均为公司经营过程中发生的合理费用，且均为本期发生，不存在跨期情况，本期费用确认金额完整、准确。

二、说明单项计提坏账对应的订单内容、收入金额及确认依据，单项计提坏

账原因和依据，公司是否按照相同标准对全部销售合同充分识别并计提应单项计提坏账

（一）单项计提坏账对应的订单内容、收入金额及确认依据，单项计提坏账原因和依据

截至2024年12月31日，公司单项计提应收账款坏账准备余额为1405.05万元，对应的订单、收入金额和确认依据如下：

38单位：万元

单项计提

序合同收入金额应收余额客户名称项目名称收入确认依据坏账准备号标的（不含税）（含税）金额鄂尔多斯市

1东胜移动式两产品经客户盖章确万合实业有

TDS项目 TDS

902.65560.00560.00认的项目验收单

限公司山西金晖万

2 两产品经客户盖章确峰煤矿有限万峰TDS项目 TDS 684.82 308.30 308.30 认的项目验收单

公司

山西吕梁离 TDS 两产品 616.71 经客户盖章确荣泰项目 TDS 370.00 370.00 石金晖荣泰认的项目验收单3

煤业有限公荣泰TDS备件经客户签字确

备件1.862.102.10司项目认的到货签收单经客户盖章且微山崔庄煤

4微矿崔庄能源能源云矿有限责任53.49经济宁市能源局42.0042.00

云项目系统专家组签字验收公司的验收报告经客户盖章且经济宁亿金物

5临矿新驿煤矿能源云43.59济宁市能源局专资有限责任49.2549.25能源云项目系统家组签字验收的公司

验收报告华能曲阜热电能源云

24.2227.1727.17能源云项目系统

山东动脉智

华能运河电厂能源云6经客户盖章确能科技股份21.7524.3824.38能源云项目系统认的项目验收单有限公司嘉祥电厂能源能源云

云项目系统19.5121.8521.85

合计2368.60/1405.051405.05

上表可见，期末单项计提的应收账款对应的收入确认依据均为经客户盖章确认的验收单据，前期收入确认具有审慎性，本期进行单项计提的具体原因及依据为：

公司基于谨慎性原则，对存在重大信用风险的应收款项进行了单项全额计提坏账准备。主要涉及三类情况：一是客户因经营困难导致设备停用且丧失还款能力，虽经诉讼催收但预计可执行财产有限；二是客户因严重债务危机被列为失信被执行人，偿债能力明显恶化；三是能源云项目客户长期拖欠款项且缺乏还款意愿，经多次催收未果。尽管已采取诉讼、催收等措施，但综合考虑客户资信状况和可执行财产情况，公司判断相关款项难以收回，故予以全额计提。目前公司仍在通过多种渠道积极推动回款工作。

39（二）公司是否按照相同标准对全部销售合同充分识别并计提应单项计提坏

账

公司应收账款坏账准备单项计提标准：对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。公司对判断其是否属于存在客观证据表明存在减值，主要考虑是否满足以下条件：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象如对方还款能力或意愿存在显著恶化等表明债务人很可能无法履行还款义务等情形，如果符合相应条件，公司则对该应收款项进行单独信用风险评估，以确定是否需要单项计提。

本报告期内，公司已对全部销售合同按照相同标准进行充分识别并计提应单项计提的坏账准备，对于不存在减值客观证据的应收账款，公司依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。公司应收账款按组合计提坏账准备的比例系基于客户信用及回款、实际坏账损失情况等作出的合理估计。公司已严格按照企业会计准则规定计提应收账款坏账准备，应收账款坏账准备计提具备充分性，合理反映了公司应收账款余额的回收风险。

三、补充说明本期转回或收回2540.52万元的应收账款对应的主要订单和客

户、前期坏账计提和本期回款具体情况、相关事项对本年度非经常性损益金额影响及依据

公司应收账款坏账准备本期转回的2540.52万元系按照账龄组合法测算坏账准备，将各项目期初应收账款本期收回金额对应的期初坏账准备余额进行转回所致，本期坏账准备转回涉及的前10大项目具体情况如下：

40单位：万元

序应收账款变动情况坏账准备变动情况对非经常性备项目名称客户名称号期初余额本年回款期末余额期初余额本期转回本期计提期末余额损益影响注

1金湘盛海

TDS(XRT) 湖南金湘盛海矿业有限公

770.00--408.04408.04---注*

项目司

2斜沟煤矿选煤厂智山西西山晋兴能源有限责886.56642.09244.48443.28321.0473.34195.58-

能化建设项目任公司

3 TDS 冀中能源峰峰集团有限公大社项目 558.35 477.81 - 167.50 167.50 - - -80.54 注*司（大社矿）

TDS(XRT)

4文山铝业郑州广益达资源新技术有488.80--146.64146.64---

注*项目限公司直属分公司

5寺河二号智能化工晋能控股装备制造集团有851.20828.2522.9585.1282.834.596.89-程项目限公司

6 峰峰羊东TDS 冀中能源峰峰集团有限公项目

司243.63243.63-73.0973.09---

7 贵州黔西红林矿业有限公红林TDS项目

司406.00225.40180.60121.8067.6236.1290.30-

8大地工程开发（集团）有东滩智能化项目596.91596.91-59.6959.69---限公司

9乌东智能化项目

(科国家能源集团新疆能源有

)152.00152.00-45.6045.60---研限责任公司小保当智能装车系

10陕西西煤云商信息科技有统开发及配套硬件144.47144.47-43.3443.34---()限公司采购项目内环

合计////1415.39///

占比////55.71%///注：* 上述金湘盛海TDS项目、文山铝业TDS(XRT）项目本期未回款原因系发生了退货，冲销收入成本的同时相应转回坏账准备计提金额；

*为促进客户尽快回款，本期减免大社项目80.54万元货款，作为债务重组损失，计入非经常性损益。

41上述金湘盛海 TDS 项目、文山铝业 TDS(XRT）项目本期退货的相关情况说明如下：

单位：万元收入确认确认收入确认收冲销收入冲销收

序号项目名称客户名称销售内容客户背景差额/原因说明依据金额入时间金额入时间客户与矿方进行矿物加工合作

TDS(XRT)1 成立于2012年12月，注，一段时间后终止合作，一直金湘盛海湖南金湘经客户盖章

1 6-100、册资本3060万元，民营未找到新的加工来源和合作方TDS(XRT) 盛海矿业确认的验收 734.51 2021年 -566.37 2024年

TDS(XRT)1 企业，目前为存续状态，经过谈判，解除合同。差额项目有限公司报告

6-40，非公司关联方。部分是客户给公司的补偿款

190万元（含税）。

总公司郑州广益达资源客户由于采矿证到期停止生产郑州广益

新技术有限公司成立于，与其他企业进行矿山股权收文山铝业达资源新经客户盖章

2 TDS(XRT)1 2010年4月，注册资本购事宜长期没有进展，双方协TDS(XRT 技术有限确认的验收 515.75 2021年 -432.57 2024年

0-200-S2 520万元，民营企业，商合同解除。差额部分是客户

）项目公司直属报告目前为存续状态，非公给公司的补偿款94万元（含税分公司司关联方。）。

合计1250.27-998.94

2024年冲销收入合计/2024年总收入-1.83%

422024 年，共两个项目发生退货冲销收入，分别为金湘盛海 TDS(XRT)项目和文山铝业 TDS(XRT）项目，冲销收入总额占 2024 年总收入的比例为-1.83%，影响较小，不具有重大性。

可见，本期除个别项目发生退货外，其余坏账准备转回均系期初按账龄组合计提坏账准备的应收账款本期回款所致，对本年度非经常性损益不存在重大影响。

四、说明报告期末公司存放在客户处在产品的主要构成、金额及占存货比例、

均列报为在产品的原因及合理性，本年计提跌价的原材料和在产品具体内容、存放地点、对应合同订单、计提跌价原因，列示前五大跌价存货的计提过程和依据，年审会计师就存货存在和跌价计提执行的审计程序及充分性

（一）报告期末公司存放在客户处在产品的主要构成、金额及占存货比例、均列报为在产品的原因及合理性

1、报告期末公司存放在客户处在产品的主要构成、金额及占存货比例

截至报告期末，公司存货—在产品情况如下：

单位：万元

项目存放地点期末在产品余额占存货比例（%）

公司工厂5777.0424.35%在产品

客户处14378.8760.62%

合计/20155.9184.97%

由上表可知，报告期末，公司存放在客户处的在产品金额为14378.87万元，占存货的比例为60.62%，占比相对较高，主要原因系：公司的产品为非标定制化产品，通常设备体积较大、构成部件较多，公司通常将设备构成部件分批次运送至客户现场，在客户现场进行安装调试；在设备验收过程中，公司需结合客户现场的环境、设施、指标要求等完成专业化的测试，直至最终通过客户验收。

截至报告期末，公司存放在客户处的主要在产品如下所示：

单位：万元是否满足项目合同期末在产占存货比是否需要截至2024项目名称终验收条

金额品金额例（%）终验收年末状态件

项目三十2847.38986.874.16是已安装待否调试

项目三十一1038.50694.012.93是试运行否

43是否满足

项目合同期末在产占存货比是否需要截至2024

项目名称终验收条金额品金额例（%）终验收年末状态件

项目三十二7629.64664.462.80已发货，是否未安装

项目十九3425.00621.552.62已安装待是否调试

项目三十三833.00576.732.43已安装待是否调试

项目三十四2243.10487.132.05已安装待是否调试

项目三十五2027.50459.721.94已安装待是调试否

项目三十六998.00419.991.77已安装待是否调试

项目三十七474.27386.211.63是试运行否

项目三十八1689.30378.431.60是已发货，否未安装

项目三十九816.32359.211.51已发货，是否未安装项目二十四696.08356.641.50已发货，是否未安装项目四十635.80314.361.33是试运行否

项目四十一1255.00288.161.21已安装待是否调试

项目四十二672.00281.651.19已安装待是否调试

项目四十三1100.00263.941.11已安装待是否调试

项目四十四476.00253.631.07是试运行否

项目二十八420.00238.951.01已安装待是否调试

项目四十五600.00223.160.94是已安装待否调试已发货，项目二十五427.00217.060.92是未安装否

项目四十六462.40204.880.86已安装待是否调试

项目二十七485.00198.320.84已安装待是否调试

项目二十二598.00194.750.82已安装待是否调试

项目四十七396.00192.450.81已安装待是否调试

项目四十八330.00173.650.73已安装待是否调试

项目四十九347.97170.550.72是试运行否

项目五十360.00167.330.71已发货，是否未安装已安装待

项目五十一460.00163.590.69是调试否

442024是否满足项目合同期末在产占存货比是否需要截至

项目名称终验收条金额品金额例（%）终验收年末状态件

项目五十二372.97159.280.67已安装待是否调试

项目五十三421.00154.440.65已安装待是否调试已安装待

项目五十四336.00151.680.64是否调试

项目五十五539.30150.220.63是已安装待否调试

项目五十六760.00143.470.60已发货，是否未安装

项目五十七339.00135.650.57是试运行否已安装待

项目五十八350.00125.500.53是否调试

280.00121.800.51已安装待项目二十九是否

调试

项目五十九308.07111.240.47已安装待是调试否

项目六十176.00108.710.46已安装待是否调试

合计37625.6011299.3747.63///

根据上表，上述已发送至客户处的在产品，均处于未安装、安装调试中、试运行等状态，尚未达到终验收条件，因此尚未结转成本，列示在在产品中。

2、均列报为在产品的原因及合理性

《企业会计准则第1号—存货》规定：存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程

中耗用的材料和物料等。其中在产品，指企业正在制造尚未完工的产品，包括正在各个生产工序加工的产品，和已加工完毕但尚未检验或已检验但尚未办理入库手续的产品。

公司的产品具有非标定制化的特点，产品在车间生产组装完成后，因产品特性需发往客户指定的项目现场进行安装调试、运行测试和验收，这一过程相当于位置转移后的继续生产，并产生相关成本支出符合在产品的核算定义；公司根据自身业务特点，按照具体合同项目归集在产品成本，包括材料成本、人工成本、安装费用及项目间接费用等。产品验收前归集的项目成本全部在在产品核算，待产品通过终验收后，统一转出并结转至营业成本。

参考其他项目制且需要去现场安装调试和验收的上市公司，如：[300486东

45杰智能]和[688211中科微至]，均将该部分存货列为在产品。

因此，公司对于在产品的认定符合业务实际情况及《企业会计准则》相关规定，也符合行业惯例，公司对于在产品的认定依据充分，具有合理性。

（二）本年计提跌价的原材料和在产品具体内容、存放地点、对应合同订单、计提跌价原因，列示前五大跌价存货的计提过程和依据

2024年末公司存货账面余额23721.30万元，存货跌价准备余额1775.72万元，本年新增计提1559.36万元，其中原材料新增计提跌价376.89万元，在产品新增计提跌价1182.47万元，具体情况如下：

1、原材料跌价计提

公司原材料主要系用于项目产品的原材料，公司在估计原材料跌价准备计提时，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

本期计提的原材料，主要为库龄一年以上的部分原材料，因型号落后，已无法投入目前公司产品的生产，且出售的可能性极低，基于谨慎性原则，对该部分原材料全额计提跌价，计提原材料跌价的主要产品类别及库龄如下所示。

单位：万元跌价准备金库龄存货类别存放地点

额1年以内1-2年2-3年3年以上

电气设备公司工厂132.322.4833.4270.7425.68

电子元件公司工厂115.06-2.74102.559.77

电磁阀公司工厂14.151.950.423.108.68传感器仪

公司工厂12.070.260.094.427.30表阀

轴承公司工厂10.24-5.821.692.73

462、在产品跌价计提

截至报告期末，公司计提在产品跌价准备前五大项目具体如下：

单位：万元

在产品/原预计未来可变现净合同金额预计收入预计销售税 F=C- 计提跌价金项目名称存放地点材料期末余 (B) (C) (D) 发生成本值（ (G=A-E) 计提跌价原因

额（A) 费 (E) D-E）额该项目因客户原因双方协商一致后合同终止，设备自客户项目现场退回至公司文山铝业 1m TDS

TDS(XRT) 公司工厂 537.36 无对应合同 - - - - 537.36 ，因设备为的老式，目前市场基订单本已经淘汰，再出售的可能性较低，基项目于谨慎性原则，对该项目全额计提跌价。

该项目已取消，设备自客户现场退回，根河比利亚 222.18 无对应合同 - - - - 222.18 设备主要材料可用于其他项目，已转移XRT 公司工厂项目订单至其他项目成本，剩余部分无使用价值，基于谨慎性原则全额计提跌价。

该项目上使用的设备为旧设备，该设备原为市场拓展样机，在多个客户现场进XRT 行性能演示，向客户提供XRT设备运行九龙试公司工厂178.1872.0063.721.9135.6226.18152.00状态演示，因设备陈旧，2024年底，公验机项目司将该旧设备折价向客户进行出售，并按照成本与可变现净值孰低的原则计提跌价准备。

该项目已取消，设备自客户现场退回，金湘盛海设备原成本为299.45万元，其中主要材TDS(XRT) 公司工厂 79.10 无对应合同 - - - - 79.10 料可用于其他项目，已转移至其他项目项目订单成本，剩余部分无使用价值，对应成本金额为79.10万元，基于谨慎性原则全

47在产品/原预计未来可变现净合同金额预计收入预计销售税项目名称存放地点材料期末余 (D) 发生成本值（F=C-计提跌价金

(B) (C) 计提跌价原因费

额（A) (E) D-E 额(G=A-E)

）额计提跌价。

该项目已取消，设备主要材料可用于其安居智能化无对应合同他项目，已转移至其他项目成本，剩余公司工厂77.13----77.13

项目订单部分无使用价值，基于谨慎性原则全额计提跌价。

注：预计可变现净值=预计收入-预计销售税费-预计未来发生成本

48根据上表，公司按照具体合同项目归集在产品成本，按照每个合同金额作为预计结算金额（若客户经营不善，预计合同执行完毕的可能性较小时，则以预收货款作为预计结算金额），以项目预计结算金额扣除预计未来发生的项目成本和税费后的净额作为可变现净值，对成本金额高于可变现净值的部分计提存货跌价准备，同时查看期后合同订单的执行情况，是否存在客户违约等情形，以合理评估是否需要计提存货跌价准备。个别因设备型号落后或陈旧，无法转售给其他客户，或仅主要材料可用于其他项目，配套材料、备品备件等因拆卸移动或型号适配度不高等原因无法实现二次销售，故而产生较大金额的减值。

公司上市以来，共发生销售退货9个项目，其中有3个项目为退货冲销收入，

2024年两个项目（详见问题3第三小题回复内容），冲销收入占2024年总收入

的比例为-1.83%，2023年一个项目，冲销收入占2023年总收入的比例为-0.26%，以上三个项目对当期业绩的影响较小；除以上三个项目外，其余6个项目均未确认收入，6个销售退货未确认收入的项目情况说明如下：

单位：万元

24年底未全额计提存

原合同金是否确存货跌序号项目名称客户名称存货金货跌价准备原额认收入价计提额因

1安居智能化济宁矿业集团有1190.00否77.1377.13/

项目限公司安居煤矿

2 华瑞TDS(XRT 雷波县华瑞矿业 350.00 否 6.79 6.79 /

）项目有限公司

3根河比利亚朝阳金鑫矿业技740.00否222.18222.18/

XRT项目术服务有限公司销售退回设备经改造后已二次销

4 义龙XRT运营山西义龙耐火材售，个别配套材1395.00 否 163.72 3.69

项目料有限公司料等因拆卸移动等无再利用价值计提跌价。

销售退回设备预计未来可二次销

5 乐达MDS运营岑溪市乐达建材售，个别配套材1080.00 否 161.43 6.01

项目有限公司料等因拆卸移动等无再利用价值计提跌价。

销售退回设备经

6东胜移动式鄂尔多斯市万合640.00否160.84-改造后已二次销

TDS项目实业有限公司售，未发生亏损合计5395.00/792.09315.80/上述6个销售退货未确认收入的项目合同金额占公司2024年底在手订单金额

49的比例为6.25%，且上述6个项目签订时间分布在多个年度，合同取消对于公司

整体业绩的影响较小，不具有重大影响。

综上，公司上市以来，共发生销售退货9个项目，其中有3个项目为退货冲销收入，2024年两个项目，冲销收入占2024年总收入的比例为-1.83%，2023年一个项目，冲销收入占2023年总收入的比例为-0.26%，以上三个项目对当期业绩的影响较小，不具有重大性；除以上三个项目外，其余6个项目均未确认收入，合同取消对于公司整体业绩的影响较小，不具有重大影响；以上发生销售退货的

9个项目中有8个项目因合同取消而收回的库存产品，对于存在减值迹象的情况

已充分考虑并计提了跌价准备，相关跌价准备计提充分，存货计量准确。

（三）年审会计师就存货存在和跌价计提执行的审计程序及充分性

1、核查程序

（1）获取公司存货分类及跌价准备明细表，检查是否完整；

（2）了解并检查公司存货相关的内控制度，执行穿行测试及控制测试，检查

内部控制设计是否合理，执行是否有效；

（3）查阅公司存货库龄分析表，分析存货库龄分布情况，了解长库龄存货的

具体构成及原因，并分析合理性；

（4）访谈公司财务相关负责人，了解公司存货跌价准备具体计提过程，对公

司存货跌价执行重新计算，检查报告期各期末计提的存货跌价准备的准确性；

（5）查阅在产品项目的销售合同，访谈相关业务负责人，复核并分析在产品订单支持情况；

（6）对期末存货进行监盘，检查分析存货是否存在减值迹象以判断公司计提

存货跌价准备的合理性，截至报告期末，公司存货余额23721.30万元，其中原材料3565.39万元，在产品20155.91万元，本次存货的监盘比例为64.74%，本次监盘过程未见异常；

（7）根据成本与可变现净值孰低的计价方法，评价存货跌价准备所依据的资

料、假设及计提方法，检查其合理性。

2、核查结论

50经核查，公司相关存货存在减值迹象，并已经计提跌价准备，相关跌价准备

计提充分，在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定，公司账载存货与实物监盘结果一致。

五、结合公司对联营企业出资情况和生产经营影响、联营企业业绩情况等，

补充说明公司现有联营企业未纳入合并报表理由及依据，公司本年对联营企业投资收益大幅增长原因，投资收益是否剔除未实现内部交易损益影响（一）结合公司对联营企业出资情况和生产经营影响、联营企业业绩情况等，补充说明公司现有联营企业未纳入合并报表理由及依据

根据《企业会计准则》的相关规定，投资各方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为合营企业；共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。投资方能够对被投资单位施加重大影响的被投资单位为其联营企业；重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

截至报告期末，公司联营企业共计5家，公司未纳入合并报表范围的具体原因如下：

51单位：万元

实际控制人2024按持股公司表公司委年公司持董事会联营企比例计公司出决权比派董事及持股比例度净利业名称算的投资金额股比例总人数未纳入合并报表范围原因例

情况润（%）%（名）人数

资收益（）（名）

山东海（1）根据公司章程，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大济宁市人民

纳智能会的股东（包括股东代理人）所持表决权过半数通过；股东大会作政府国有资

装备科2781.04263.091841.009.469.465-出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持产监督管理技股份表决权的三分之二以上通过。

委员会（有限公44.217%（2）公司持有其9.46%股权，未达到控制条件，因此未纳入合并报）司表范围。

（1）根据公司章程，股东会是该公司的最高权力机构，除对公司

增加或减少注册资本作出决议、对发行公司债券作出决议、对公司

合并、分立、变更公司形式，解散和清算等事项作出决议、对修改公司章程作出决议等特别决议事项外，普通决议事项应当由代表二晋能控股装分之一以上表决权的股东通过。

晋城金备制造集团无，委（2）公司不设董事会，设执行董事1人，由金鼎公司推荐，股东会腾智控金鼎山西煤53.8926.4160.0049.0049.001派总经选举产生。

科技有机有限责任

51%理1名（3）公司设总经理一名，由天津美腾科技股份有限公司推荐的人限公司公司（选担任，由公司股东会聘任或解聘，对股东会负责。）

（4）公司设置财务总监一名，由金鼎公司推荐的人选担任，公司股东会聘任或解聘。

公司持有其49%股权，未能控制股东会，但可以任命总经理并对公司形成重大影响，因此采用权益法核算，未纳入合并报表范围。

（1）股东会会议应对所议事项作出决议，所有股东会决议应由代海纳美表三分之二以上表决权的股东表决通过。

腾智能山东海纳智

（2）董事会由5名董事组成；*审定公司的经营计划*制订公司的

制造（能装备科技684.21335.27500.0049.0049.0052年度财务预算方案、决算方案；*制订公司的利润分配方案和弥补山东）股份有限公

51%亏损方案；*制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的有限公司（）方案；*制订公司股权投资方案、担保方案、资产处置方案；*制司

订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；*聘任或者解

52按持股公司表公司委

实际控制人2024年公司持董事会联营企比例计公司出决权比派董事

及持股比例度净利股比例总人数未纳入合并报表范围原因业名称算的投资金额%例人数情况润（）（名）

资收益（%）（名）

聘公司总经理；决定公司总经理报酬事项；*决定选聘公司年度财

务决算审计中介机构事项；*制定公司的基本管理制度；*至*事

项需经全体董事的三分之二以上通过，董事会作出的其他决议，必须经全体董事的过半数通过。

公司持有其49%股权，未能控制股东会，但可以通过派驻董事对公司形成重大影响，因此采用权益法核算，未纳入合并报表范围。

（1）股东会会议应对所议事项作出决议，所有股东会决议应由代表三分之二以上表决权的股东表决通过。

西藏美（2）董事会由5名董事组成。其中：董事长1人，副董事长1人。美腾工业1161.2524.50140.0040.0040.0052腾科技委派名董事长及名董事，西藏启悦实业有限公司委派

1名

无实控人

技术有副董事长，其余两股东方各委派1名董事。董事会作出的所有决议限公司，必须经全体董事的三分之二以上通过。

公司持有其40%股权，未能控制股东会，但可以通过派驻董事对公司形成重大影响，因此采用权益法核算，未纳入合并报表范围。

（1）股东会会议应对所议事项作出决议，所有股东会决议应由代表三分之二以上表决权的股东表决通过。

陕西腾府谷县同达（2）董事会由5名董事组成。其中：董事长1人，副董事长1人。同达智选源选煤技术12-9.70-4.75-49.0049.0052达源委派名董事长及名董事，天津美腾智能装备有限公司委派科技有有限公司（名副董事长及1名董事。董事会作出的所有决议，必须经全体董事限公司51%）的三分之二以上通过。

公司持有其49%股权，未能控制股东会，但可以通过派驻董事对公司形成重大影响，因此采用权益法核算，未纳入合并报表范围。

注：陕西腾达智选科技有限公司系2024年新成立公司，截至本问询函回复日尚未实缴出资

53综上，公司对联营企业不构成控制，不符合纳入合并范围的标准。

（二）公司本年对联营企业投资收益大幅增长原因，投资收益是否剔除未实现内部交易损益影响

1、公司本年对联营企业投资收益大幅增长原因

2023年度及2024年度公司确认的联营企业投资收益明细如下：

单位：万元

2024年度2023年度

联营企业名称按持股比例计按持股比例计净利润净利润算的投资收益算的投资收益

山东海纳智能装备科技股份有限公司2781.04263.09--

晋城金腾智控科技有限公司212.5026.41231.18113.28

海纳美腾智能制造（山东）有限公司684.21335.27-312.79-153.27

西藏美腾工业技术有限公司61.2524.50--

陕西腾达智选科技有限公司-9.70-4.75--

合计3729.30644.50-81.61-39.99

由上表可知，公司确认的联营企业投资大幅增长，主要系对山东海纳智能装备科技股份有限公司和海腾智造投资收益增加所致，具体如下：

（1）新增山东海纳智能装备科技股份有限公司和西藏美腾两家联营企业，其

中山东海纳智能装备科技股份有限公司按权益法确认投资收益263.09万元，西藏美腾按权益法确认投资收益24.50万元；

（2）海腾智造成立时间为2023年2月，2023年度业务处于起步阶段，因此

盈利情况不佳，2024年度业务逐渐稳定，净利润较上年度涨幅较大。

综上，本年度投资收益大幅上涨具有合理性。

2、投资收益是否剔除未实现内部交易损益影响

本年对联营企业销售金额为5488.86万元，内部交易溢价总计962.88万元，其中按照持股比例计算的未实现内部交易损益为462.27万元，确认投资收益时已剔除该部分影响。

综上所述，公司本年对联营企业投资收益已剔除未实现内部交易损益影响，投资收益的增长具有合理性。

54持续督导机构核查意见

一、核查程序

针对上述事项，持续督导机构履行了以下核查程序：

1、获取公司期间费用明细表，取得公司说明，了解公司本年度期间费用变动

原因及合理性；查阅审计报告，分析费用支付对象是否存在关联方，了解相关业务发生背景；

2、查阅审计报告，取得公司相关说明，了解公司单项计提对应的项目情况及

单项计提政策；

3、查阅审计报告、取得公司回款明细表、取得公司相关说明，了解公司本期

转回的应收账款情况，分析相关事项对非经常性损益金额的影响；

4、查阅审计报告、取得公司存货明细表、取得公司相关说明，了解公司在产

品情况、存货跌价情况；

5、查阅审计报告和年度报告，了解联营企业业绩情况，公司投资收益增长情况；并通过公开渠道查询联营企业的股权结构；取得公司说明，了解联营企业未纳入合并报表理由及依据、投资收益剔除未实现内部交易损益的情况。

二、核查意见经核查，持续督导机构认为：

1、公司管理费用和销售费用的增长具有合理性，本期费用支付对象存在关联方，关联方均为在公司任职的关联自然人，包括公司董监高及在公司任职的近亲属，主要涉及职工薪酬、差旅费、业务招待费等，均为经营性费用往来，不涉及非经营性资金占用，金额确认完整、准确；

2、公司已按照相同标准对全部销售合同进行识别并对信用风险显著增加的

客户进行了单项计提；剩余账龄较长的客户大部分系大型国企或规模较大的民营企业，客户经营情况良好，回款能力和意愿不存在明显异常情况，公司坏账准备已计提充分；

3、本期除个别项目发生退货外，其余坏账准备转回均系期初按账龄计提坏

账准备的应收账款本期回款所致，对本年度非经常性损益不存在重大影响；公司

55退货具有真实合理的交易背景，前期收入确认金额准确，冲销收入占营业收入比重较小，相关金额可以确认；

4、公司将期末存放在客户处的在产品均列报为在产品具有合理性，在产品

的认定符合业务实际情况及《企业会计准则》相关规定；公司本期依据存货实际

减值情况计提减值准备，存货减值准备计提金额准确、完整，存货账载金额可以确认；

5、公司现有联营企业未纳入合并报表理由及依据充分，具有合理性；公司

本年对联营企业投资收益增长具有合理性，投资收益已剔除未实现内部交易损益影响。

问题4、关于经营性应收款。

公司应收票据期末余额3279.91万元，同比增加41.5%，主要系票据结算收入增加；应收账款期末余额52067.23万元，同比增加37.09%，主要系应收账款回款减少。其他应收款期末余额1047.76万元，同比增加39.42%，主要系押金和备用金增加。因分期销售商品项目增加，产生长期应收款期末余额1022.04万元，同比增加128.23%。公司经营活动现金流净额-1.02亿元，2023年为-

8074.16万元。

请公司：（1）说明本年经营性应收款回款减少、结算方式改变对应的主要客户，公司对主要客户信用政策有无调整、相关客户违约风险有无显著增加，公司对经营性应收款坏账计提政策和有关会计估计有无变化；（2）围绕客户名称

和销售内容、收入金额、挂账各类应收款金额、回款情况、期末余额等，列表展示近两年前五大经营性应收款和前五大销售合同的勾稽关系；（3）说明其他应

收款发生的业务背景、主要收款对象及有无关联方、本期增加原因及合理性、是

否均系经营性业务往来、未来回款安排；（4）结合分期销售商品业务背景、主

要客户、回款约定及执行情况、分期销售的必要性等，说明长期应收款金额变动原因，相关会计处理及是否符合会计准则规定；（5）结合前述分析，说明公司上市以来经营活动现金流净额持续为负的原因和合理性，对公司业务开展、偿债能力等方面有无不利影响，公司加强经营性应收款运营效率的具体举措。

56公司说明

一、说明本年经营性应收款回款减少、结算方式改变对应的主要客户，公司

对主要客户信用政策有无调整、相关客户违约风险有无显著增加，公司对经营性应收款坏账计提政策和有关会计估计有无变化

（一）本年经营性应收款回款减少、结算方式改变对应的主要客户

1、本年经营性应收款回款减少的主要客户

本年应收账款期末净值52067.23万元，同比增加37.09%，主要系应收账款回款减少所致。应收账款期末账面余额增加前五大客户如下：

单位：万元占本期期期末余额占总余额本年度确本期期末上期期末占上期期末期末余额同本年度回序号客户末总余额同比增长同比增长认收入金余额余额总余额比例比增长额款金额比例率额比例额

1山东能源集团9661.6716.23%5215.1112.23%4446.5685.26%26.38%7729.074287.29有限公司

国家能源投资

2集团有限责任5823.559.79%3378.557.92%2445.0072.37%14.50%6214.074576.90

公司

3冀中能源集团3664.286.16%1655.083.88%2009.20121.40%11.92%2937.721310.42有限责任公司

4中国中煤能源3390.635.70%1863.534.37%1527.1081.95%9.06%1608.02289.96集团有限公司

5陕西腾达智选2211.693.72%0.000.00%2211.69100.00%13.12%1039.44-科技有限公司

合计24751.8241.59%12112.2728.40%12639.55104.35%74.98%19528.3210464.57

注：上述对陕西腾达智选科技有限公司确认收入金额为剔除了未实现内部交易损益后的金额。

以上五家客户应收账款余额增长合计12639.55万元，占应收账款总增加额的比重为74.98%，上述客户回款较慢导致本年应收账款增加的主要原因具体如下：

（1）山东能源集团有限公司

山东能源集团有限公司系隶属于山东省国资委的大型能源集团，期初应收账款余额为5215.11万元，本年度与公司持续发生业务合作，新增收入7729.07万元，本年度回款金额为4287.29万元，回款金额小于期初应收账款余额及本年新增收入金额，主要系对方系大型国企，资金预算计划制度严格，审批流程和手续较为复杂，相对延长了付款期限，但考虑对方实力雄厚，且与公司合作历史良好不存在坏账情况，相关款项违约风险较小。

57（2）国家能源投资集团有限责任公司

国家能源投资集团有限责任公司属于国务院国资委直管的国有重要骨干企业，因其付款流程较为复杂，选煤厂作为设备实际使用方仅负责项目验收，而资金批复为集团管控，并采取线上审批和线下多级审批形式，导致回款周期较长，但该客户本年度累计回款4576.90万元，已大于该客户期初应收账款余额3378.55万元，整体回款情况良好，剩余期末应收账款不存在坏账风险。

（3）冀中能源集团有限责任公司

冀中能源集团有限责任公司是河北省国资委直管的省属国有独资公司，综合实力位居全国煤炭行业百强和中国工业企业500强前列，本年度回款金额为

1310.42万元，小于期初应收账款余额，主要受到双方结算习惯差异影响，客户

视其自身资金情况，对外采购大型设备通常倾向于采用商业承兑汇票结算，公司出于兑付风险等方面考虑，对商业承兑汇票的接受程度偏低，电汇付款申请及审批流程较为繁琐且周期较长，故导致回款较为缓慢，考虑到客户雄厚的行业背景及资金实力，相关应收账款违约风险较小。

（4）中国中煤能源集团有限公司

中国中煤能源集团有限公司本年度回款金额较小，主要系客户内部付款审批流程严格且审批层级较多，导致回款周期较长，考虑其属于国务院直接管理的中央企业，为国有重点骨干企业，整体实力雄厚，相关款项预计不存在坏账风险。

（5）陕西腾达智选科技有限公司

陕西腾达智选科技有限公司为公司的联营企业，公司基于技术产业化的探索与尝试，腾达智选主要为业主提供选煤运营服务，项目推进过程中因煤炭价格持续走低，且终端客户（四川国开城投实业有限公司府谷县分公司，母公司为地方国资控股）来料涉及多个品种，双方需对不同品种结算单价、生产考核指标等进行调整（预计于2025年6月签署补充协议），该项目处于低产量运营阶段，导致其自身收到的运营收入回款较少，故暂未向公司支付设备款，目前业主方在努力解决煤源采购、产品销售网络搭建等经营问题，后续随着其分选产量提升，将逐步向公司回款，预期信用风险较小。

结合以上分析可知，公司主要客户应收账款回款较慢导致应收账款余额增加

58的主要原因为公司客户大部分系大中型国有煤矿企业，该类企业的资金计划管控严格，审批流程和手续较为复杂，集团每月拨付各矿的资金有限，导致影响付款期限。除此之外，导致公司应收账款回款较慢的原因还包括：*终端业主向总包方回款进度较慢，影响了总包方与公司的结算进度；*业主生产安排原因，因煤矿改造等因素，影响了客户产量及效益，导致客户未能及时付款；*受煤炭行业周期性调整影响，客户短期资金周转压力较大；*客户组织架构调整等。

2、本年结算方式改变对应的主要客户

公司应收票据期末账面余额3390.26万元，同比增加42.01%，账面价值

3279.91万元，同比增加41.50%。应收票据期末余额增加主要系本年部分客户采

取票据方式回款增多导致，期末应收票据账面余额增加前五大客户如下：

单位：万元占上期占总余占本期期期末余额期末余序本期期末上期期末期末总额同比客户末总余额同比增长额同比号余额余额余额比增长额比例额增长率例比例

1中国煤炭科工1008.0029.73%436.5018.28%571.50130.93%56.99%集团有限公司

2山东能源集团421.7512.44%40.001.68%381.75954.38%38.06%有限公司

呼图壁县煤炭

3多种经营有限316.009.32%--316.00100.00%31.51%

责任公司浙江定邦全球

4供应链有限公297.008.76%--297.00100.00%29.61%

司

5云南祥丰化肥232.006.84%--232.00100.00%23.13%股份有限公司

合计2274.7567.10%476.5019.96%1798.25377.39%179.31%

期末账面余额3390.26100.00%2387.36100.00%1002.9042.01%100.00%

期末账面价值3279.91/2317.98/961.9441.50%/

以上五家客户应收票据同比增长合计1798.25万元，其中呼图壁县煤炭多种经营有限责任公司、浙江定邦全球供应链有限公司、云南祥丰化肥股份有限公司对应的票据回款均为合同预收款。

公司与客户签订的销售合同结算方式主要为电汇或承兑汇票。受煤炭行业周期性调整影响，部分下游客户短期资金周转压力较大，更倾向于通过票据支付，以保证充足的流动资金，具有商业合理性，符合行业惯例。

59（二）公司对主要客户信用政策有无调整、相关客户违约风险有无显著增加

公司本年度对主要客户信用政策未发生重大变化，对本题第（一）小问中“本年经营性应收款回款减少、结算方式改变对应的主要客户”涉及的主要客户

2024年度及2023年度信用政策对比情况如下表：

序2024年度2023年度主要客户名称变动情况说明号信用政策信用政策项目验收后支付项目验收后支付

90%90%

1至总价款的至总价款的山东能源集团有限公司无变化，质保期满后支，质保期满后支

付剩余10%付剩余10%项目验收后支付项目验收后支付

至总价款的80%-

2国家能源投资集团有限责任至总价款的

90%90%部分合同质保金，质保期满公司，质保期满后支

10%后支付剩余10%-

比例减少付剩余。20%。

项目验收后累计项目验收后开始

3支付至总价款的开始付款时点变冀中能源集团有限责任公司付款，质保金

10%90%，质保期满化。

后支付剩余10%项目验收后支付项目验收后支付

至总价款的90%-

4至总价款的

90%部分合同质保金

中国中煤能源集团有限公司95%，质保期满，质保期满后支比例减少

后支付剩余5%-10%

10%付剩余

项目验收后支付

至总价款的90%5陕西腾达智选科技有限公司不适用新客户，质保期满后支

付剩余10%项目验收后支付项目验收后支付

至总价款的90%至总价款的90%6中国煤炭科工集团有限公司无变化，质保期满后支，质保期满后支

付剩余10%付剩余10%

注：1、上述信用政策统计口径为报告期各期确认收入的项目；

2、因上述客户报告期内涉及项目数量较多，上表已对报告期内验收的大部分项目信用政策进行统计，能够反映公司整体的信用政策变动情况。

上表可见，公司对主要客户的信用政策整体未发生较大变化，多为项目验收后支付至合同总价款的90%，质保期满后支付剩余的10%，部分合同质保金比例稍有增加但变动比例较小，对实际回款进度不会产生实质性影响；对冀中能源集团有限责任公司的信用政策存在起付时点的变化，主要系客户公开招标时对于付款条件、付款方式等内容在招标文件中已明确，公司在投标时需满足招标文件规定的相关条件；报告各期，公司均不存在主动放宽信用政策以刺激销售的情况。

60综上，公司对主要客户信用政策未发生较大变化且主要客户整体财务状况稳定，公司与主要客户保持长期稳定合作关系，客户履约意愿及能力均较强，相关客户违约风险不存在显著增加情况。

（三）公司对经营性应收款坏账计提政策和有关会计估计有无变化

报告期内，公司严格按照《企业会计准则》及相关规定，对经营性应收款项坏账计提政策及会计估计保持审慎性和一致性。报告期内，公司继续采用预期信用损失模型，结合账龄分析法与单项评估法计提坏账准备，风险组合划分标准、计提比例及会计估计假设均未发生变更，未因外部环境或客户信用状况变化调整原有政策。公司相关会计处理符合业务实际及准则要求，坏账计提方法稳定且具有连续性，不存在重大变化。

61二、围绕客户名称和销售内容、收入金额、挂账各类应收款金额、回款情况、期末余额等，列表展示近两年前五大经营性应收款和前五大

销售合同的勾稽关系

（一）公司2023年末和2024年末前五大经营性应收款及前五大销售合同金额、回款金额及应收余额勾稽关系如下

单位：万元

2023年末2023年末应收

2024年度

2024年末应收合同金额勾稽差异2023年度客2024年度客序号客户名称项目名称销售内容验收时间累计回款账款余额（含余额（含合同(a) 回款金额 (b) (c) (d) (a-b-c-d)户分类户分类金额合同资产）资产）

1 中煤天津设计工程有哈尔乌素（二期） TDS 三产品TDS 3150.00 2022/12/15 1640.00 1510.00 - 1510.00 - 前五大应收 / 限责任公司项目

2云鼎科技股份有限公新巨龙智能化项目智能化1631.852023/3/31652.51979.33816.15163.18-前五大应收/司

3山东能源集团物资有新巨龙

TDS二期项

两产品TDS 1115.31 2023/10/31 - 1115.31 669.19 446.12 - 前五大应收 / 限公司鲁西分公司目前五大应收

4 大同煤矿集团同发东晋控东周窑井下 TDS 井下TDS 1860.00 2023/5/22 - 1860.00 30.00 1827.63 2.37 &前五大销前五大应收周窑煤业有限公司项目

售合同晋能控股煤业集团马前五大应收

5 晋控马道头井下道头煤业有限责任公 TDS 井下TDS 1813.94 2023/9/19 - 1813.94 - 1813.94 - & 前五大销前五大应收项目

司售合同

6 山东能源集团物资有 TDS TDS 1787.00 2023/11/30 1430.45 356.55 - 356.55 - 前五大销售五举井下项目井下 /

限公司西北分公司合同

7 大同兴华联合新能源兴华联合TDS项目两产品TDS 2999.00 2023/6/25 2323.20 675.80 375.90 299.90 -

前五大销售/有限公司合同

8中煤科工集团北京华高家梁智能化项目智能化1460.002023/5/25977.34482.66267.39215.27-

前五大销售/宇工程有限公司合同

前五大应收&

9 陕西腾达智选科技有永春TGS项目 TGS 2032.14 2024/5/30 - - - 2032.14 - - 前五大销售限公司

合同

622023年末2023年末应收

2024年度

2024年末应收合同金额勾稽差异2023年度客2024年度客序号客户名称项目名称销售内容验收时间累计回款账款余额（含(a) 回款金额

余额（含合同金额(b) 户分类户分类合同资产） (c) (a-b-c-d) 资产）(d)

中国神华能源股份有前五大应收&

10大柳塔石圪台智能限公司神东煤炭分公智能化2289.00

2024/1/252

024/2/25---2289.00--前五大销售分选项目

司合同

前五大应收&

11 兖矿新疆矿业有限公硫磺沟TGS项目 TGS 1720.56 2024/11/21 - - - 1720.56 - - 前五大销售司硫磺沟煤矿

合同

12河南省许昌新龙矿业梁北智能化项目智能化2789.002024/3/29680.00-1168.00941.00--

前五大销售有限责任公司合同

内蒙古鲁新TDS项

13 内蒙古鲁新能源开发 (TDS 两产品

TDS 前五大销售

目干选机、破2251.902024/9/15--538.391713.51--有限责任公司)、破碎机合同碎机

注：上述晋控东周窑井下TDS项目合同金额、销售回款金额和期末应收账款及合同资产余额勾稽差异 2.37 万元系设备安装调试过程中产生的扣款，已冲减应收账款。

上述2023年末和2024年末前五大经营性应收款及各年度前五大销售合同涉及的客户中，部分客户回款情况较差，具体原因及进展如下：

1、销售给中煤天津设计工程有限责任公司的哈尔乌素（二期）TDS 项目 2024 年度未回款的原因系终端业主国家能源集团对总包方的款项

支付进度较慢，截至2025年4月底，中煤天津设计工程有限责任公司已收到终端业主支付的90%设备款，将于2025年5月-6月份按其流程支付给公司；

2、销售给大同煤矿集团同发东周窑煤业有限公司的晋控东周窑井下 TDS 项目 2024 年度回款金额较小，主要原因系大同煤矿集团同发东周

窑煤业有限公司隶属于晋能控股煤业集团有限公司，对于供应商的款项支付流程较长、节奏慢，公司已提起诉讼，目前处于庭前调解阶段，客户正在与公司积极协商回款方案；

633、销售给大同煤矿集团马道头煤业有限责任公司的晋控马道头井下 TDS 项目尚未回款，主要原因系大同煤矿集团马道头煤业有限责任公

司隶属于晋能控股煤业集团有限公司，晋控集团对于供应商的款项支付流程较长、节奏慢，将根据东周窑井下 TDS 项目的诉讼情况开展下一步回款工作；

4、销售给陕西腾达智选科技有限公司的永春 TGS 项目尚未回款，主要系该联营公司系为业主提供选煤运营服务，终端业主因煤炭价格大幅下跌，正在构建新的销售网络，导致其自身收到的运营收入回款较少，故暂未向公司支付设备款，预计后续随着其分选产量逐步提升，将逐步向公司进行回款；

5、销售给中国神华能源股份有限公司的大柳塔石圪台智能分选项目尚未回款主要系：国家能源投资集团有限责任公司属于国务院国资委直

管的国有重要骨干企业，因其付款流程较为复杂，选煤厂作为设备实际使用方仅负责项目验收，而资金批复为集团管控，并采取线上审批和线下多级审批形式，导致回款周期较长，预计将于2025年7月陆续回款；

6、销售给兖矿新疆矿业有限公司的硫磺沟 TGS 项目尚未回款主要系：兖矿新疆矿业有限公司隶属于山东能源集团，系大型国企，资金预算计划制度严格，审批流程和手续较为复杂，相对延长了付款期限，但考虑对方实力雄厚，且与公司合作历史良好（公司与其合作的硫磺沟TDS 项目已于 2022 年 6 月验收，2024 年 11 月完成全部回款，含质保金）不存在坏账情况，目前公司正在密切与业主沟通回款计划，回款风险较小。

64三、说明其他应收款发生的业务背景、主要收款对象及有无关联方、本期增

加原因及合理性、是否均系经营性业务往来、未来回款安排

（一）其他应收款发生的业务背景、主要收款对象及有无关联方、本期增加

原因及合理性、是否均系经营性业务往来分析如下

报告期末，其他应收款余额为1177.67万元，计提坏账准备129.91万元，其他应收款账面价值为1047.76万元，主要包括投标保证金、履约保证金、房租押金及个人备用金等，主要收款对象不涉及关联方。本期增加情况如下：

单位：万元款项性质2024年12月31日2023年12月31日增加额

押金、保证金1018.14732.76285.38

备用金154.3684.9169.45

其他5.171.174.00

合计1177.67818.84358.83

由上表可知，其他应收款较上年大幅增长，主要系押金、保证金和备用金的增加，具体业务背景包括：*2024年度，公司业务规模、在手订单及投标项目等增多，押金及投标保证金等较上年增加251.51万元；*2024年3月，公司设立子公司澳大利亚美腾，因澳洲试验机项目租赁用地支付租赁保证金50.07万元；*员工因出差或零星采购等业务原因申请个人备用金增加69.45万元。以上均为正常的经营性业务往来，具有合理性。

2024年度，主要收款对象具体情况如下：

单位：万元本期增是否是否款项性质收款对象名称期末余额期初余额经营性加金额关联方往来

山东莱芜煤矿机械有限公司169.59-169.59否是

内蒙古珠江投资有限公司28.00-28.00否是

新疆义正诚矿业有限公司22.00-22.00否是投标保证金国家能源集团国际工程咨询

21.037.2613.77否是有限公司

河南中平招标有限公司17.00-17.00否是

小计257.627.26250.36//

租赁保证 BradnicPtyLimitedATFtheB&

金 NFamilyTrust 50.07 - 50.07 否是

65是否

本期增是否款项性质收款对象名称期末余额期初余额经营性加金额关联方往来

员工一23.365.2518.11否是

员工二20.00-20.00否是

备用金员工三10.00-10.00否是

员工四10.00-10.00否是

员工五10.00-10.00否是

小计73.365.2568.11//

合计330.9812.51318.47//

注：上表列示本期增加金额的前五大对象

由上表可知，2024年度，公司其他应收款的增加，主要系投标保证金、租赁保证金及备用金的支出增加所致，上述增加均具有真实、合理的业务背景，且均为经营性业务往来。

（二）其他应收款未来回款安排

公司根据不同的其他应收款款项性质，制定不同的回款计划。押金、履约保证金结合合同条款和项目实际交付进展制定回款计划，投标保证金随项目中标进展跟进回收，员工备用金半年度/年度组织清理。

2024年末，公司下表列示前五大其他应收款未来回款安排：

单位：万元占期末余额序期末款项单位全称合计数的比未来回款安排号余额性质例（%）截至2025年4月末已回款

1山东莱芜煤矿机械有限投标保169.5914.40127.52万元，剩余42.07万元预公司证金

计2025年12月回款

2山西鲁能河曲电煤开发55.07履约保4.68项目验收后一次性返还，预计

有限责任公司证金2026年9月回款

10.839.5

3中煤招标有限责任公司50.30投标保4.27

已回款万元，剩余万证金元预计2025年12月回款

4 Bradnic Pty Limited ATF the B&N Family Trust 50.07

房租保

4.25房屋租赁到期后返还证金

5履约保山西晋柳能源有限公司50.004.252025年2月已回款证金

合计375.03/31.85/

66四、结合分期销售商品业务背景、主要客户、回款约定及执行情况、分期销

售的必要性等，说明长期应收款金额变动原因，相关会计处理及是否符合会计准则规定

公司2024年末长期应收款余额较期初增加574.22万元，系由于本年新增了会东新达 XRT 分期销售项目，该项目业务背景、主要客户、回款约定及执行情况等具体如下：

项目名称会东新达XRT项目

客户名称/甲方南充力朋机械有限公司

合同标的 XRT智能光电分选机及配套系统*2套验收日期2024年8月

2023年8月，双方签订了《光电分选合作合同》，约定如下：*由美

腾科技提供2套XRT设备（投资金额980万元），并常驻1名技术人员负责提供XRT智能光选机服务，运营合作时间为5年，到期后如果项目继续运营，双方可协商续签合同；*投资费用按照入选光电设备的块原矿吨位进行计量和收费，每吨8元，甲方（南充力朋机械有限公司，下同）须保证每年最低50万吨的保底原矿处理量，如因甲方原因导致达不到年保底处理量的，按照保底处理量结算，因美腾科技原因导致年加工量达不到保底加工量的，据实结算；*若由于甲方原因运营期间解除合同，甲方须一次性支付乙方（美腾科技，下同）总投资

金额（980万元），付清后设备所有权归甲方所有。上述2台设备分别

业务背景于2023年底、2024年8月安装调试完成并开始正式运营，受到业主原矿供应等自身原因的影响，导致设备实际运行效益较差，暂时无法达到合同约定的保底原矿处理量，按照原协议约定客户将面临较大金额的保底运营费资金压力，故客户向公司提出申请，双方经协商一致，于2024年12月签署了《关于光电分选合作合同的补充协议》具体内

容如下：*双方同意将原合同由运营期五年内按原块矿处理量结算运营款，变更为设备销售固定分期付款，总投资金额调整为1200万元即公司不再提供主合同所述项目的预选抛废运营服务；*付款方式变

更为：甲方分四年支付完成剩余未支付款项的支付，即每月最后一个自然日前甲方应支付不少于24.6万元的设备款，同时应在最后一个月的最后一个自然日前全部结清。

*按照原协议约定按照入选原矿吨位进行计量结算，累计回款14.8万元；*按照补充协议约定，甲方须从2025年1月开始每月支付不少于回款约定及执行情况24.6万元的设备款，补充协议签署后因环保整改原因，间断性生产，效益较低，目前正在推进整改事项，导致尚未实际回款。近期公司与其沟通后，承诺将于本月开始按补充协议约定内容按月回款。

按照设备现销价格980万元结转确认设备收入，按照合同总金额1200账务处理情况万元扣除累计已支付的14.8万元确认为长期应收款，合同总金额与现销价格的差额220万元确认为未确认融资收益，分四年结转确认。

注：上述账务处理描述未体现增值税金影响，实际账务已对相关税金进行处理。

上表可见，由于业主暂时无法满足保底运营量，且无法一次性支付大额设备款，双方协商一致后采用分期销售模式以减轻业主资金压力，分期销售模式具有

67必要性及商业合理性；合同约定的总价款高于设备现销价格，内含报酬率约为

8.62%，实质上满足具有重大融资成分的分期销售，公司账务处理符合会计准则规定，具有合理性。

五、结合前述分析，说明公司上市以来经营活动现金流净额持续为负的原因

和合理性，对公司业务开展、偿债能力等方面有无不利影响，公司加强经营性应收款运营效率的具体举措

（一）公司上市以来经营活动现金流净额持续为负的原因和合理性，对公司

业务开展、偿债能力等方面有无不利影响

2022年度至2024年度，公司各年度经营活动现金流量净额分别为4673.04

万元、-8074.16万元和-10243.93万元，逐年下降，主要系销售收现减少及采购付现增加所致，具体分析如下：

1、销售收现逐年减少

2022年度至2024年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为

43440.24万元、39116.12万元和37493.90万元，呈逐年下降趋势，主要原因系：

公司客户多为大中型国有煤矿企业，该类客户内部采购资金审批、划拨等多需要履行较为复杂的逐级审批程序，付款周期较长，且受煤炭行业周期性调整影响，部分客户面临短期资金压力，导致以前年度形成的应收账款于本年收回的规模相对有限，且当期实现的销售收入在当期转为现金流的比例有所下降。

2、采购付现逐年增加

2022年度至2024年度，公司购买商品、接受劳务支付的现金分别为

20595.04万元、26665.32万元和28422.15万元，呈逐年增加趋势，主要原因系：

*随着公司收入规模以及在手订单的不断扩大，需要支付的材料采购款、劳务费用也随之增加；*上市以来，公司销售模式逐渐多元化，运营类项目占比逐渐提升，截至2024年底，运营类项目在手订单金额合计21498.19万元，该类项目建设周期较长，公司在项目建设期内制造备货及工程投入垫付资金较多，待项目建设完成正式进入运营期后，相关收益才能陆续体现，实现资金回笼；*2024年新成立的子公司莱煤智能作为公司的设备加工生产基地向上游进行业务延伸，2024年度系其经营首年，厂房及设备租赁、材料采购及劳务费支出等运营成本较高。

68综上所述，2023年、2024年公司经营活动现金流净额为负，主要原因在于公

司上下游客户及供应商实际结算进度不匹配导致。截至2024年末，公司货币资金余额为74945.37万元，其中用于现金管理尚未赎回的暂时闲置募集资金

37480.08万元，募集资金账户余额（不含现金管理）150.06万元，自有资金余额

37315.23万元，资金较为充裕；且公司流动比率为4.57，速动比率为3.93，资产

负债率为20.62%，偿债能力较强。故上述经营活动现金流为负对公司当前业务开展及偿债能力方面不存在重大不利影响。

（二）公司加强经营性应收款运营效率的具体举措

2025年开始，公司计划从优化信用政策、加强客户管理、完善内部流程与制

度、强化催收机制等方面入手，改善经营性应收款运营效率。具体举措如下：

1、优化公司应收账款管理流程，建立三级告警机制，合同、销售、法务、财

务等相关部门定期组织会议，定期针对不同账期和类型的应收账款制定不同的催收计划，将计划实际完成情况纳入每周长桌会议例行议题；

2、实施应收账款分类管理，建立分级催收流程：按照应收账款的账龄、金额

大小、客户信用状况等因素，将应收账款分为不同的类别，采取差异化的管理策略。特别是对于大额应收账款建立专项跟踪机制。安排专人负责跟踪大额应收账款的回收情况，及时与客户沟通，了解客户的付款计划和资金状况，必要时可以与客户协商制定分期付款计划。在应收款到期前，通过电话、邮件、短信等方式提前提醒客户付款；对于逾期未付款的客户，根据逾期时间和金额大小，采取针对性的催收措施，如发送催款函、上门催收、委托第三方催收机构。必要时，通过法律诉讼途径解决；

3、明确催收责任和奖励机制：将催收责任落实到具体的部门和人员，建立催

收考核机制，将应收账款回收率、逾期应收账款比例、坏账比例等关键指标与销售人员的绩效考核进行挂钩，激励员工积极主动开展催收工作。同时，设立专项奖励基金，对在应收账款管理工作中表现突出的销售人员进行表彰和奖励；

4、加强客户信用风险培训：定期组织相关部门人员进行客户信用风险知识培训。包括信用风险的解读、如何判断识别风险款项、催收技巧、客户沟通技巧等，培养业务人员对于坏账风险的识别反应能力及应对处理技巧。

69持续督导机构核查意见

一、核查程序

针对上述事项，持续督导机构履行了以下核查程序：

1、获取公司本年度应收账款回款明细表，结合工商信息查询情况，分析主要

客户有无违约风险；检查公司本年度主要客户销售合同并重点关注结算条款是否

发生明显变化，分析结算条款变动的原因及合理性；复核公司本年度对经营性应收账款坏账计提政策和相关会计估计是否存在变化；

2、统计公司近两年前五大应收及前五大销售合同对应的项目回款情况，获取

相关合同检查主要条款，对近两年应收账款挂账金额及回款金额进行勾稽，了解差异原因；

3、获取其他应收款明细表，取得公司说明，了解相关业务背景及款项形式；

核查收款对象与公司是否存在关联关系；

4、检查本期分期销售项目合同条款；取得公司说明，了解项目的具体业务背景，分析公司采取分期销售方式的原因及合理性，评估分期销售必要性；

5、分析公司上市以来经营活动现金流净额持续为负的原因及合理性，评价现

金流对公司业务开展、偿债能力等方面的影响，了解公司关于加强经营性应收款运营效率的具体举措。

二、核查意见经核查，持续督导机构认为：

1、公司本期信用政策未发生重大变化，对个别重要客户信用政策进行适当调

整主要系基于市场竞争压力，具有合理性，不存在主动放宽信用政策刺激销售的情形，对于信用风险显著增加的应收账款公司已进行单项计提，公司本期对经营性应收款坏账计提政策和有关会计估计不存在变化；

2、公司近两年前五大经营性应收款和前五大销售合同具有合理的勾稽关系；

3、其他应收款发生具有真实的业务背景，主要收款对象中不存在关联方，本

期其他应收款增加原因具有合理性，均系经营性业务往来，公司针对不同的款项性质已制定不同的回款计划；

704、2024年末长期应收款余额较期初增加574.22万元，系由于本年新增了会东

新达XRT分期销售项目，公司采取分期销售模式主要系由于业主资金紧张，无法一次性支付大额设备款项，具有必要性及商业合理性；合同总价款高于设备现销价格，本质上属于具有重大融资成分的分期销售，公司会计处理符合企业会计准则的规定；

5、公司经营活动现金流量净额为负，主要系随着公司销售规模不断扩大，应

收款项逐年增加，且下游客户付款周期较长，同时由于本期材料及劳务采购增加、运营类项目增多及子公司莱煤智能设立首年运营成本较高等原因，导致采购付现增加；公司目前资金充足，流动比率及速动比率较高，经营性现金流为负对公司当前业务开展、偿债能力等方面不存在重大不利影响；公司已采取一系列措施，加强经营性应收款运营效率。

问题5、关于其他。

公司固定资产期末余额10338.81万元，同比增加383.91%；公司2024年在建工程为890.1万元，同比减少74.48%，固定资产和在建工程变动受募投项目建设、在建工程转固等影响。预付款期末余额1178.95万元，同比增加68.79%。

公司支付关联自然人葛小冬和李太华薪酬96.17万元和3.76万元。公司于2024年12月30日注销全资子公司山西美腾工程有限公司。

请公司：（1）结合募集资金各项目使用进度、募投项目建设进展、资产构

成的具体变动等，说明固定资产和在建工程变动原因及合理性；（2）结合公司预付款对象及有无关联方、预付款对应的采购内容、截至目前相关产品服务提供情况等，说明公司预付款期末余额大幅增加原因；（3）结合关联自然人和公司的关联关系、在公司任职情况及对公司贡献、各年度薪酬变动情况等，说明公司向关联自然人支付薪酬原因及金额确定依据、支付关联薪酬必要性及金额的公允

性、关联薪酬事项是否依规审议并披露；（4）说明公司报告期末注销全资子公

司的原因、注销时该公司的资产负债和盈利状况、有无对关联方的应收款项、对公司业务开展有无不利影响。

71公司说明

一、结合募集资金各项目使用进度、募投项目建设进展、资产构成的具体变动等，说明固定资产和在建工程变动原因及合理性。

（一）募集资金各项目使用进度、募投项目建设进展

除补充流动资金项目外，公司募集资金各项目使用进度、募投项目建设进展如下：

单位：万元截至2024募集资金承诺2024截至期末投入项目达到预年投年末累计

承诺投资项目投资总额进度定可使用状(1)入金额投入金额(2)(3)＝(2)/(1)态日期智能装备生产及测

12103.273118.657966.5765.82%2025年7月试基地建设项目

智慧工矿项目8841.88310.95765.488.66%2026年1月研发中心建设项目17000.003640.117216.4742.45%2026年1月

1、智能装备生产及测试基地建设项目

截至2024年末，智能装备生产及测试基地建设项目部分房屋如办公楼、综合楼、生产车间等已转固。

截至2024年末，该项目募集资金投入金额为7966.57万元，投入进度为

65.82%，该项目对应成本在公司账面通过无形资产（土地）、在建工程、固定资产科目进行核算，2024年末账面金额合计为9513.54万元，其中，无形资产（土地）2338.10万元、在建工程890.10万元、固定资产-房屋及建筑物5966.97万元、

固定资产-机械设备318.36万元，账面金额大于募集资金投入主要系（1）部分账面投入尚未付款；（2）公司自有资产投入。

2、智慧工矿项目

截至2024年末，智慧工矿项目募集资金投入金额为765.48万元，投入进度为8.66%，2023年、2024年主要是人员投入系统开发等，暂未涉及固定资产购置。

3、研发中心建设项目

截至2024年末，研发中心建设项目募集资金投入金额为7216.47万元，投入进度为42.45%。该项目募集资金投入主要用于场地费用、设备购置、研发人员投

72入、研发领料等。

（二）资产构成的具体变动

1、智能装备生产及测试基地建设项目

截至2024年末，智能装备生产及测试基地建设项目对公司资产科目的影响包括固定资产、在建工程和无形资产，其中无形资产为土地使用权相关支出

2338.10万元，包括土地出让金及契税。该募投项目对公司固定资产和在建工程

的具体影响如下：

（1）固定资产

单位：万元项目2024年2023年2022年固定资产原值增加金额-智能装备生产及测试基地建设项目---

其中：固定资产-房屋及建筑物5966.97--

固定资产-机器设备246.9671.41-

小计（A） 6213.93 71.41 -

固定资产原值增加金额-公司全口径（B） 9034.82 2103.01 -

占比（A/B） 68.78% 3.40% -

由上表可知，2023年和2024年，智能装备生产及测试基地建设项目导致的固定资产原值增加占公司固定资产原值总额的3.40%和68.78%，2024年公司固定资产变化主要受募投项目建设影响，具有合理性。

（2）在建工程

单位：万元项目2024年2023年2022年在建工程增加金额-智能装备生产及测试基地建设项目（A） 3377.03 3395.59 84.46

在建工程增加金额-公司全口径（B） 3377.03 3395.59 84.46

占比（A/B） 100.00% 100.00% 100.00%

在建工程减少金额-智能装备生产及测试基地建设项目（C） 5966.97 - -

在建工程减少金额-公司全口径（D） 5966.97 - -

占比（C/D） 100.00% - -

由上表可知，公司在建工程中仅有智能装备生产及测试基地建设项目，因此

2024年在建工程变动原因系受募投项目建设进度、部分达到可使用状态的房屋建

73筑物等转固影响，具有合理性。

2、智慧工矿项目

由上文可知，截至2024年末，智慧工矿项目募集资金投入金额为765.48万元，投入主要是人员投入系统开发等，暂未涉及固定资产购置。

3、研发中心建设项目

截至2024年末，研发中心建设项目募集资金投入金额为7216.47万元，该项目募集资金投入主要用于场地费用、设备购置、研发人员投入、研发领料等，其中2024年度设备投入154.12万元，均已计入固定资产科目。

综上，固定资产和在建工程变动主要受募投项目建设、在建工程转固等影响，具有合理性。

二、结合公司预付款对象及有无关联方、预付款对应的采购内容、截至目前

相关产品服务提供情况等，说明公司预付款期末余额大幅增加原因

（一）预付款对应的采购内容、截至目前相关产品服务提供情况

报告期末，公司预付款余额1178.95万元，同比增加68.79%。公司预付款余额对象不涉及关联方。期末预付款余额前十大供应商其对应的采购内容、截至

2025年4月30日相关产品/服务完成情况如下：

单位：万元占预付期末截至目前截至目前序是否预付期采购

预付对象总余额比例相关产品/服务未入库/未提供号关联方末金额内容

（%）完成情况服务原因

截至2025年4月末已到未全部到货，

1南昌矿机集团股份有否66.005.60

圆振筛

货90%，预计2025年5分批次发货入限公司等月全部到货完成库已入库12万元；剩余设备正在调试

2安徽钰艺环保设备有52.854.48皮带机否部分预计2025年5月完，分批次发货限公司等

成入库入库

截至2025年4月末已到未全部到货，

3云南鸣鑫重工机械有否47.384.02

皮带机

限公司等货75%，预计2025年5分批次发货入月全部到货完成库服务期限2025

4平安养老保险股份有团体福否47.083.99正常提供年1月至2025限公司天津分公司利险

年12月

5山西睿奇悦科技有限否45.543.86

居间服项目未验收，待验收公司务后转入费用项目未验收

6苏州富加林自动化科

20255

否41.303.50电池切预计年月完成入设备正在调试

技有限公司割机等库，分批次发货

74入库

7国家知识产权局专利否28.562.42

专利登

已完成/局天津代办处记费设备正在调试

8航成（天津）科技有27.602.34滤扇生预计

2025年12月完成否，分批次发货限公司产线等入库入库

9 天津朗誉机器人有限 23.70 2.01 AGV 预计2025

设备正在调试年7月完成入否等，分批次发货公司库入库

10山东察尔电气有限公23.542.00油缸改否司造已入库

合计/403.5534.23///

公司预付款项主要为预付供应商的材料款等，2024年末，随着公司生产规模不断扩大及在手订单持续增加，预付款项金额呈增长趋势。

（二）公司预付款期末余额大幅增加原因

2023年至2024年，公司预付款项与在手订单的变动情况如下：

单位：万元

项目2024年度/2024年末2023年度/2023年末变动金额变动比例

预付款项1178.95698.46480.4968.79%

期末在手订单86326.0965405.9820920.1131.99%

预付款项规模受在手订单及生产规模、公司资金状况等因素而影响，2024年末公司在手订单较2023年末增加20920.11万元，增长31.99%，公司在手订单充足，同时随着公司募投项目的逐步转固，生产规模扩大，公司提前采购原材料用于备货生产，以满足生产订单的及时交付。

三、结合关联自然人和公司的关联关系、在公司任职情况及对公司贡献、各

年度薪酬变动情况等，说明公司向关联自然人支付薪酬原因及金额确定依据、支付关联薪酬必要性及金额的公允性、关联薪酬事项是否依规审议并披露

（一）关联自然人和公司的关联关系任职情况姓名关联关系公司任职

葛小冬董事、副总裁张淑强之妹夫再生资源研究院副院长李太华董事长李太友之弟弟内审部副部长

（二）葛小冬对公司贡献、各年度薪酬变动情况葛小冬，2012年6月毕业于中国矿业大学，硕士研究生，矿业工程（矿物加

75工工程）专业；2012年6月至2015年1月，在大地公司天津分公司下属的选煤

设计研究院担任工艺设计工程师，从事选煤厂的工艺设计工作，2012年7月至

2015年1月任大地工程开发(集团)有限公司天津分公司选煤工艺设计师，在入职

美腾科技之前，具备煤炭相关知识，掌握流体力学、矿物颗粒学、矿物岩石学、仪器分析学等知识，具备良好的数学、物理、核辐射物理及探测学基础。2015年

1 月美腾科技成立后，入职公司，在 TDS 智能干选机研发中负责喷吹及识别算法

研发与迭代，历任研发工程师、研发部经理、事业部技术主管、研究院副院长。

1、葛小冬入职公司后历年薪酬变化情况

序号年度薪酬（元）变动比例薪酬变动比例说明

12015年2-12月151852.40-/

2 2016 180332.00 18.75% 第1台大块TDS智能干选机在赵庄年

投产成功

第1台中块TDS在晋煤集团坪上

3 2017年 284285.35 57.65% 选煤厂投产应用，TDS正式投放市场，订单开始放量。

TDS智能干选机持续研发突破，

4 2018年 401181.26 41.12% 三产品干选机研发成功，X光+图

像识别技术突破

52019年448527.7911.80%/

62020年481793.077.42%/

7 2021年 573852.81 19.11% 第二代X光+图像识别技术突破

82022年666738.3616.19%矿业分选技术得到突破，结晶算

法得到突破

92023年855855.7228.36%负责再生资源全新板块业务，开

辟新方向

102024年961652.7512.36%研发新一代物理法锂电回收技术

注：以上薪酬除应发员工薪酬外，还包括公司因雇佣该员工向社保机构、住房公积金部门缴纳的“五险一金”。

葛小冬目前担任公司再生资源研究院副院长，与同为再生资源研究院副院长的公司核心技术人员王家祥轮值主持研究院工作，并向研究院院长（兼）梁兴国（公司创始人之一，现任公司董事、总裁）汇报工作。根据公司薪酬管理制度，葛小冬职级属于公司首席（专业技术岗最高级），职级为 T10，序列为 C，月标准工资为30000.00元，葛小冬目前月标准工资为30000.00元，符合公司薪酬管理制度。

此外，葛小冬所在的技术研发部门年终奖金由主管技术研发工作的总裁梁兴国及董事长李太友根据研发成果结合市场表现等综合因素确定。副总裁张淑强主

76管市场工作，不涉及研发部门成果评价，不会影响葛小冬的日常及年终绩效评定。

2、葛小冬对公司业务发展的贡献葛小冬，入职美腾科技后一直从事智能干选研发，从基础的主力研发人员，逐步成长为智能干选研发负责人员，直接从事智能干选机核心的功能设计、识别技术及算法研究、喷吹技术及算法研究，同时深入项目现场，主导重难点项目调试与技术攻关，是公司智能干选机核心识别与喷吹算法研发工作的核心人员之一，建立了智能干选机调试办法与工作体系。在技术研发方面突出贡献有：2018年完成三产品识别算法的开发及喷吹执行系统及控制技术的研发，研发成功第一代双源（X射线+CCD图像）识别技术；2021年，研发成功第二代X光+图像识别技术；

2022年，研发成功结晶算法，并进行持续升级迭代。2023年下半年，开始负责再

生资源板块业务及研发，主要研发了新一代智能化物理法锂电回收技术，该技术为区别于传统打粉+湿法冶金（化学法），通过物理分选+正、负极直接修复，实现废旧锂电池的回收与利用，该技术经济及社会价值非常高，目前该技术已经完成功能验证，正在建设中试产线，预计2025年6月份可投入运行；在废杂金属分选开拓研发了贵金属分选，铜、锌、铝分离分选，铝合金、不锈钢按牌号分选等行业先进技术，这些技术都是再生资源回收领域的急需及难点技术。

葛小冬在公司任职期间作为主要发明人共取得54项专利，其中发明专利25项，主要集中在 TDS、三产品 TDS、井下 TDS、贵金属分选、动力电池回收等产品或技术。葛小冬在新产品、新技术研发方面成果突出。上述54项专利除一项实用新型专利为公司与业主方共同拥有外，其他53项专利的权利人均为公司，公司的业务技术对葛小冬不存在重大依赖。

葛小冬的薪酬是员工为公司提供服务，公司向其支付工资性报酬，属于日常经营活动的一部分，且公司向葛小冬支付工资薪酬具有合理性及必要性。

根据公司的薪酬管理制度，公司根据经营情况、经济效益、发展规划、同行业发展状况等，结合员工的实际工作表现、工作岗位、职务及劳动力市场相应职位状况等综合情况，对员工薪酬进行确定。结合葛小冬入职公司以来的薪酬变化情况、其研发成果对公司业务的贡献情况以及其在公司任职期间的专利取得情况等表明，随着葛小冬工作经验的积累，研发能力的不断提升，参照其研发成果对公司主营业务的贡献，且随着其主要研发产品在市场上的成功应用，葛小冬薪酬77相应增长，在公司创业初期和后续发展的过程中，葛小冬为公司做出重要的贡献，同时，公司也希望其能够作为长期为公司服务的人员。因此薪酬水平具有公允性，不存在异常。

葛小冬的薪酬是员工为公司提供服务，公司向其支付工资性报酬，属于日常经营活动的一部分，且公司向葛小冬支付的工资数额与市场水平不存在明显异常，也不存在其他利益安排，薪酬调整过程符合公司薪酬管理制度。

（三）李太华薪酬变化情况及对公司的贡献李太华，系公司实际控制人李太友之弟弟，于2024年10月21日入职公司内审部，担任内审部副部长，汇报对象为内审部部长果治。其在内审部主要工作为针对公司现有的运营体系，进行监督与优化，涉及采购、财务、仓储、劳务用工、子公司审计等各个方面。

李太华自2024年10月入职至2024年年末，公司为获得其服务支付的总薪酬为37629.84元（含公司向社保机构、住房公积金部门缴纳的“五险一金”）。根据公司薪酬管理制度，副部长职级属于公司 M7，序列为 C，月标准工资区间为

10000.00元至13000.00元，李太华职位为内审部副部长，月标准工资为

11500.00元，符合公司薪酬管理制度。

李太华入职公司后，在采购、财务、仓储、劳务用工、子公司审计等工作中能够以积极主动的态度，监督公司运营体系，发现问题后积极协调沟通，优化流程，工作表现良好，目前已通过试用期转正。其薪酬符合公司薪酬管理制度，薪酬水平与市场水平不存在明显异常，也不存在其他利益安排。

（四）关联薪酬事项按公司薪酬管理制度执行，相关事项均已在定期报告披露

葛小冬与李太华系公司正式员工且非董事、监事、高级管理人员，与公司签订劳动合同，其薪酬均依据公司制定的薪酬管理制度执行，严格按照岗位职级工资标准发放，公司薪酬管理制度根据内、外部劳动力市场状况、地区及行业差异、员工岗位价值及员工职业发展生涯等因素制定，并已履行相应的内部审批程序，具备制度依据和执行规范性。

此外，在信息披露方面，公司已在经公司董事会、监事会、股东大会审议

78通过的《关于2025年度日常关联交易预计的议案》中明确说明，除审议的公司向

关联人销售产品、提供服务外，公司亦存在除董事、监事、高级管理人员以外的其他关联自然人在公司任职并根据公司薪酬管理及考核的相关制度规定领取薪酬的情况。公司亦已在年度定期报告中对于关联薪酬事项在第十节财务报告第十四

条第五款“关联交易情况”中予以披露。

综上，公司向葛小冬与李太华支付的薪酬依据其所任职级及其取得的研发成果、对公司作出的贡献等综合因素确定，符合公司的薪酬政策。公司向其支付的薪酬具备必要性与公允性，不存在公司向关联方利益倾斜或利益输送的情况。关联薪酬事项按公司薪酬管理制度执行，相关事项已在定期报告中披露。

四、说明公司报告期末注销全资子公司的原因、注销时该公司的资产负债和

盈利状况、有无对关联方的应收款项、对公司业务开展有无不利影响

（一）被注销的子公司情况公司名称山西美腾工程有限公司

公司性质有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人陈平涛注册资本500万元人民币成立日期2023年3月14日住所山西省太原市晋源区和平南路295号富家园1号楼3单元2502

许可项目：建设工程设计；建设工程施工；建设工程勘察；建筑智能化系统设计；职业卫生技术服务；测绘服务；人防工程设计；安全评价业务；

建设工程监理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：工程管理服务；工程造价咨询业务；采矿行业高效节能技术研发；节能管理服务；消防技术服务；建设工程消防验收现场评定技术服务；技术服务、技

经营范围术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；环保咨询服务；污水处理及其再生利用；固体废物治理；土壤污染治理与修复服务；土壤环境污染防治服务；土地整治服务；生态恢复及生态保护服务；环境保护专用设备销售；环境应急治理服务；安全咨询服务；网络与信息安全软件开发；软件开发；信息系统集成服务；新材料技术研发；规划设计管理；工业工程设计服务；标准化服务；咨询策划服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股东情况美腾科技持股100%。

最近一个会计年山西美腾成立于2023年3月14日，注销时公司资产负债均为0元，注册资本度主要财务数据未实缴。存续期内未实际开展业务，未盈利，没有对关联方的应收款项。

79（二）子公司注销原因、注销时该公司的资产负债和盈利状况、有无对关联

方的应收款项、对公司业务开展有无不利影响

1、子公司注销原因

公司主营业务为智能装备、智能系统与仪器的研发、生产、销售，下游客户主要为各大型能源集团下属的选煤厂，公司计划开展的工程设计业务可以更加全面的为下游客户提供服务，同时工程设计业务可以与选煤厂 EPC 总包方组成联合体投标，拓展业务。

公司考虑在山西省设立山西美腾工程有限公司，主要考虑到山西作为煤炭资源大省，市场空间广阔，有更多的业务机会，据公司的业务布局，纵向拓展公司业务，拟开展工程设计业务（煤炭行业矿井、选煤厂专业）故此在山西省设立全资子公司。

后续在具体工作推进中，需要申请工程设计资质证书，而公司现有员工劳动关系多在天津市，涉及劳动关系、社保、公积金等事项的转移，上述转移事项对于部分员工较为困难，故此，公司于2023年11月在天津市设立天津美腾工程有限公司，持续推进该业务。天津美腾工程有限公司2024年度取得工程设计资质证书，后续开展工程设计业务以天津美腾工程有限公司为主。公司在天津美腾工程有限公司成立后未及时注销山西公司，主要是鉴于注销山西美腾工程有限公司事宜对公司的影响很小，基于事项优先级顺序，公司安排于2024年底完成注销山西美腾工程有限公司。

2、注销时山西美腾工程有限公司的资产负债和盈利状况、有无对关联方的应

收款项及对公司业务的影响

山西美腾工程有限公司在存续期内未实际开展业务，注销时注册资本全部未实缴，资产、负债均为零，未盈利，不存在对关联方的应收款项。

公司计划开展的工程设计业务由公司在天津市设立子公司天津美腾工程有限

公司承接，且天津美腾工程有限公司已取得工程设计资质证书，相关业务正常推进，山西美腾工程有限公司注销对于公司开展业务不存在不利影响。

综上，公司报告期末注销全资子公司山西美腾工程有限公司，因存续期内未实际开展业务，注销时该公司的资产负债均为零，无盈利，不存在对关联方的应

80收款项；计划开展的工程设计业务由子公司天津美腾工程有限公司承接，注销山

西美腾工程有限公司对公司业务开展无不利影响。

持续督导机构核查意见

一、核查程序

针对上述事项，持续督导机构履行了以下核查程序：

1、查阅公司募集资金存放与使用情况报告，查阅公司审计报告，了解募集资