中证报中证网讯1月13日，江苏艾迪药业集团(688488)发布公告，拟以简易程序向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过1.85亿元(含本数)。本次募集资金主要用于两大方向：一是以1.3亿元现金收购控股子公司南京南大药业有限责任公司(简称“南大药业”)22.2324%股权;二是将5500万元用于补充流动资金。

公司方面表示，本次交易不仅以公允合理的定价凸显投资价值，更将通过资金统筹精准赋能HIV新药研发与商业化推进，为公司“HIV新药+人源蛋白”双轮驱动战略落地注入双重动力。

业绩表现再创新高

据悉，艾迪药业与南大药业的合作由来已久，2022年7月已收购其19.96%股权，2024年通过重大资产重组进一步收购31.16%股权，实现对南大药业的控制并将其纳入上市体系统筹管理。

根据公告显示，南大药业2024年及2025年1-10月营业收入与净利润均超额完成前次收购时的盈利预测：2024年实现营业收入2.99亿元，完成预测的100.74%，净利润5151.77万元，完成率高达125.10%;2025年1-10月业绩表现再创新高，营业收入已完成2025年全年预测的104.09%，净利润完成2025年全年预测的比例更是攀升至141.30%。基于这一强劲业绩支撑，本次交易中南大药业整体估值为5.85亿元。

公司方面表示，基于这种“业绩高增、估值稳健”的格局，结合具备证券期货相关业务评估资格的中盛评估咨询有限公司出具的评估报告，经双方协商确定本次转让价格为1.3亿元，既体现了标的公司的核心价值，也形成了估值与业绩增长的合理匹配，为上市公司及全体股东的利益提供了坚实保障。

补流赋能HIV新药研发与商业化

据了解，作为HIV领域创新龙头，艾迪药业在该领域已连续三年保持领先性高速增长，现阶段快速推进核心在研管线开发落地、搭建“多类型、立体化、广覆盖”的HIV新药商业化运营体系是公司重点任务。而本次募集资金中的5500万元补充流动资金，将精准投向HIV新药研发与商业化核心领域，有效补充企业营运资金，为相关工作开展提供坚实资金保障。

公司方面表示，补充流动资金将重点支持公司多款核心HIV新药管线的推进与商业化布局。在创新药研发方面，公司紧跟国际主流用药趋势，多项管线已取得关键突破：新型HIV整合酶抑制剂ACC017片已于2025年10月启动III期临床试验，综合研究结果显示其安全性良好、单药治疗药效明确;以ACC017为核心的1类新药ADC118片(三联复方制剂)也已获批临床。

同时，公司方面也表示，公司前瞻布局HIV暴露前预防长效药物，皮下注射长效药物ACC085已完成IND申报前药学和非临床研究，即将申报临床试验;口服长效药物ACC077也完成初步药学研究与成药性评估，成药性良好。资金将加速这些在研项目的临床推进、生产工艺优化，助力产品早日获批上市，填补临床治疗需求空白。

协同基础筑牢发展底气

从交易背景来看，公司称，本次收购具备坚实的协同基础，风险可控。经过多轮整合，双方已在技术研发、内控管理、团队融合、采购资源、市场渠道、资金统筹等方面实现良好协同，协同效应在业绩增长与创新突破中充分凸显：2025年1-10月南大药业实现净利润5581.11万元，预计全年稳健增长;2025年双方联合推进的AD108注射液、注射用ADB116两款改良型新药相继获批，大幅拓展了艾迪药业在人源蛋白领域的创新布局。本次进一步收购22.2324%股权后，南大药业与上市公司体系内其他公司无需进行大范围业务整合，协同整合风险较小。

目前，本次交易已履行必要内部审议程序并获公司董事会批准，后续将按计划推进相关事宜。