中国国际金融股份有限公司

关于南京茂莱光学科技股份有限公司

2025年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“茂莱光学”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板

上市项目及向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐机构，负责茂莱光学持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况序号工作内容持续督导情况保荐机构已建立健全并有

建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具1效执行了持续督导制度，

体的持续督导工作制定相应的工作计划并制定了相应的工作计划保荐机构已与茂莱光学签

根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，订保荐协议，该协议明确与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确

2了双方在持续督导期间的

双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交权利和义务，并报上海证易所备案券交易所备案

持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规2025年度持续督导期间事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易内，茂莱光学未发生按有

3所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上关规定需保荐机构公开发公告表声明的违法违规情况

持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违

2025年度持续督导期间

规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日内，茂莱光学在持续督导

4起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容

期间未发生违法违规或违

包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承背承诺等事项

诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等序号工作内容持续督导情况保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访等方

通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等

5式，了解茂莱光学经营情

方式开展持续督导工作况，对茂莱光学开展持续督导工作

2025年度持续督导期间内，保荐机构督导茂莱光督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守学及其董事、监事、高级

法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业管理人员遵守法律、法规、

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务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各部门规章和上海证券交易项承诺所发布的业务规则及其他

规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺保荐机构督促茂莱光学依

督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，照相关规定健全完善公司

7包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则

治理制度，并严格执行公以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等司治理制度保荐机构对茂莱光学的内

督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括控制度的设计、实施和有但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计效性进行了核查，茂莱光

8制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、学的内控制度符合相关法

对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经规要求并得到了有效执

营决策的程序与规则等行，能够保证公司的规范运行保荐机构督促茂莱光学依

督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，照相关规定健全和完善信

审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由9息披露制度并严格执行，

确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在审阅信息披露文件及其他

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏相关文件

对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海

证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交保荐机构对茂莱光学的信易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前息披露文件进行了审阅，

10审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交不存在应及时向上海证券易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题交易所报告的情况的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告序号工作内容持续督导情况

关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、2025年度持续督导期间

监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上内，茂莱光学及其控股股

11海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具东、实际控制人、董事、监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，监事、高级管理人员未发采取措施予以纠正生该等事项

2025年度持续督导期间

持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行内，茂莱光学及其控股股

12承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等

东、实际控制人不存在未

未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告履行承诺的情况

关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场

2025年度持续督导期间传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露内，经保荐机构核查，不13未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，

存在应及时向上海证券交及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司易所报告的情况

不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机2025年度持续督导期间

14构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记内，茂莱光学未发生前述

载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他情况

不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十条规

定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形保荐机构已制定对茂莱光

制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检学的现场检查工作计划，15查工作要求，确保现场检查工作质量明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量

上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进行

专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）2025年度持续督导期间

16控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理内，茂莱光学未发生前述

人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违情况

规担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；

（五）上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现茂莱光学存在需要整改的重大问题。三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

1、定制化研发未能匹配客户需求的风险

公司根据客户提出的精密光学技术指标要求进行定制化的开发、设计，生产定制化的光学产品，开发出满足客户技术要求的光学产品是从行业竞争中胜出的关键。

随着精密光学下游各应用领域不断拓展，产品技术不断升级迭代，对公司技术创新和产品研发能力提出了更高的要求。如果公司的技术研发水平和产品优化升级能力无法与下游行业客户不断变化的要求相匹配，则公司可能面临客户流失的风险，进而对公司营业收入产生不利影响。

2、技术升级迭代风险

精密光学行业为技术密集型行业，客户对光学产品的性能指标不断提出更高的要求，行业内技术升级迭代较快。公司自主研发的非球面加工技术、光学镀膜技术、球面加工技术、柱面加工技术以及主动装调技术等技术指标水平未来仍需要根据客

户产品的升级迭代而进一步优化。若出现公司研发投入不足、未能准确把握行业技术发展趋势、未能持续创新迭代的情况，或者市场上出现替代产品或技术等状况，均可能导致公司逐步失去技术优势，进而影响公司核心竞争力。

3、研发人员及核心技术流失风险

核心研发人员和核心技术均是公司核心竞争力的重要载体。公司光学产品的研发、设计、生产涉及的核心技术，以及高端光学制造设备的调试、操作等关键环节均需要经验丰富的研发人员来具体执行，产品的技术进步和创新有赖于一支经验丰富、结构稳定、技术开发能力强的研发团队。如果公司未来不能在职业发展、薪酬福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的工作条件并建立良好的激励机制，未来竞争对手可能会通过各种方式争夺公司人才，造成核心研发人员流失，不仅影响公司的后续产品研发能力，也会带来核心技术泄露的风险，进而对公司业务发展造成重大不利影响。（二）经营风险

1、公司工业级精密光学产品市场规模相对较小的风险

公司自成立以来，始终定位于精密光学产品的研发、生产和销售，采用定制化业务模式进行差异化竞争，主要根据客户需求而定制化生产光学产品，目前公司产品主要为定制化工业级精密光学产品，下游应用领域主要为半导体、生命科学、AR/VR检测等领域。相比智能手机、数码相机、投影仪、安防监控镜头等消费级应用领域，工业级精密光学对产品所能实现的工艺参数和技术性能提出了更高的要求，且更关注在特殊场景下的应用，市场规模也相对较小。

公司在规模、市场占有率、下游应用领域发展程度等方面与国内外大型光学企业相比，仍有一定的差距。若公司未来不能紧跟市场发展趋势，持续提高核心技术的研发水平并拓展业务，则可能存在发展速度不及竞争对手，进而影响业绩增长的风险。

2、市场竞争加剧的风险

公司产品主要应用于半导体、生命科学、AR/VR检测等前沿科技领域，相关应用场景日趋成熟、市场需求不断增长、政策扶持力度加大，吸引了一批业内企业进入这类领域。近年来，国内领先的同行业光学上市公司开始扩展高端精密光学应用市场，加大高端精密光学产品布局及研发投入，使高端精密光学行业竞争日趋激烈，而这类企业已具备资金实力强、销售渠道广等竞争优势，有可能导致高端精密光学市场竞争格局进一步变化，或精密光学产品市场价格下降。面对日益激烈的市场竞争，若公司不能迅速开拓国内外客户，保持现有应用领域的市场地位，并进一步提高市场占有率，就可能面临由于市场竞争加剧导致的公司市场竞争力不足，进而影响到收入或利润水平的风险。

3、拓展新客户的风险

公司目前新增客户收入占比较低，主要系新客户项目大多处于测试阶段，对公司产品的采购量较小。若后期新客户逐步导入公司的产品，部分测试项目可能会逐步进入到试产、量产阶段。若未来公司新客户导入量产的转换率低，则可能导致营业收入增长放缓甚至下降，从而对公司业绩造成不利影响。4、业绩下滑风险公司未来的业务发展及业绩表现受到宏观形势、市场环境、行业景气度、客户

业务发展情况等多方面因素的影响。国际贸易关系的不稳定性、重大突发事件引起全球经济下滑等也有可能对公司业务的稳定性以及下游应用需求的增长带来冲击，从而给业绩带来不利影响。此外，随着行业及市场竞争加剧，公司经营管理、下游客户需求、上游原材料供应、产能规划、人力成本等因素导致的不确定性将会增多，如果公司无法较好应对上述因素变化，可能会对公司生产经营产生不利影响。

5、海外投资风险

目前公司分别在泰国、美国、英国等国家设有子公司或者分支机构。相关国家的法律法规、政策体系、商业环境、文化特征等与国内存在一定差异，在建设及运营过程中，可能面临管理、运营和市场风险。由于境外市场受政策法规变动、政治经济局势变化、知识产权保护等多种因素影响，随着业务的发展，公司涉及的境外经营环境将会更加复杂。若境外市场出现较大不利变化，或公司境外业务拓展效果未达预期，会对公司经营的业务带来一定的风险。

（三）财务风险

1、收入波动风险

公司的经营模式为“多品种、小批量、定制化”，客户及订单分布较广，受客户项目预算、需求定制、研发生产及交付验收节奏的影响，各季度收入占比呈现出一定的波动，存在不规律的波动风险。

2、汇率波动风险

公司境外销售占比较高，销售区域主要集中在北美、欧洲、中东及其他亚洲地区，公司境外销售主要使用美元等外币结算，受美元等外币兑人民币的汇率波动影响较大。若未来汇率波动持续较大，而公司未能采取有效措施应对汇率波动风险，则可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

3、研发费用上升导致的净利润率下降风险

随着公司产品持续研发和技术不断更新，公司的研发费用也相应增长。随着公司新产品、新技术的研发以及技术持续创新迭代，公司的研发费用将会进一步增长，如果研发费用增长过快，将导致公司的净利润率存在下降的风险。

4、存货跌价风险

公司期末存货主要系根据客户订单安排生产及发货所需的各种原材料、在产品

和产成品，同时也会根据客户订单计划等因素提前采购部分原材料，或为保证及时交付而提前进行一定的备货。如因客户取消订单或采购意向，或者其他备货的产品市场预计需求发生不利变化，可能存在公司提前备货的存货发生大额跌价准备的风险。

（四）行业风险

公司所在的细分行业为精密光学行业，精密光学产品作为视觉成像系统或其核心部件，是多个前沿科技应用领域不可或缺的组成部分，亦是高精尖技术和装备的核心配套部件，是国家重大战略项目及前瞻性技术实施的关键。

精密光学行业是我国持续引导和鼓励的行业，近年来，我国陆续出台了多项政策以支持光学产业的发展。尽管在未来可预期的时期内，我国产业政策将持续大力扶持光学行业的发展，但仍会受到国际政治经济环境变化、技术更迭、宏观经济波动等因素的影响，进而影响到公司未来业务的开展。近年来，在高端精密光学领域，公司在规模、市场占有率、下游应用领域发展程度等方面与国内外大型光学企业相比，仍有一定的差距。若公司未来不能紧跟市场发展趋势，持续提高核心技术的研发水平并拓展业务，则可能存在发展速度不及竞争对手，进而影响业绩增长的风险。

（五）宏观环境风险

当前国际政治经济环境变化，国际贸易摩擦不断升级，进而影响终端市场的消费能力以及产业链上下游投资发展意愿。公司客户遍布全球，国际形势的变化会对客户关税产生影响，进而影响下游客户的合作意愿。虽然报告期内国际环境的变化对公司正常生产经营暂未造成重大影响，但若国际环境持续紧张，行业周期波动调整未达预期的话，则可能对公司生产和经营造成一定程度的不利影响。

（六）其他重大风险

1、募集资金投资项目效益无法达到预期收益的风险公司可转债募集资金主要投资于“超精密光学生产加工项目”和“超精密光学技术研发中心项目”，其可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势等因素做出的，投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，但仍存在因市场环境发生较大变化、产业政策调整、技术更新、组织管理不力、施工进度滞后等因素导致投资项

目不能产生预期收益的可能性。由于从项目的建设到产生效益有一定的时间周期，如果不能如期完成或顺利实施，将影响到公司预期收益的实现。

2、固定资产折旧影响业绩的风险

公司首次公开发行股票募集资金投资项目已全部结项，公司固定资产投资规模大幅增长，固定资产折旧也将随之增加，增加公司的整体运营成本。若募集资金投资项目不能很快产生效益以弥补新增固定资产投资发生的折旧，将在一定程度上影响公司的净利润、净资产收益率等指标，公司将面临固定资产折旧额增加而使公司盈利能力下降的风险。

3、可转债相关风险

（1）可转债的本息兑付风险

若未来公司遇到外部经营环境发生重大不利变化、经营状况及回款情况远低于

预期或者其他融资渠道收紧受限等状况，公司的财务状况、资金实力或将恶化而造成本息兑付压力增大，在上述情况下可转债投资者或将面临部分或全部本金和利息无法兑付的风险。

（2）可转债在转股期内未能转股的风险如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股

期内转股，则公司需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。

（3）资信风险公司向不特定对象发行可转换公司债券已经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，可转换公司债券信用等级为 A+，公司主体信用等级为 A+，评级展望为稳定。

在本次债券存续期内，如果公司所处经营环境或自身的经营状况发生重大不利变化，可能导致公司的资信评级与本次债券评级状况出现不利变化，进而使本次债券投资者的利益受到不利影响。

四、重大违规事项

2025年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2025年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

（一）主要会计数据

单位：人民币元主要会计数据2025年2024本期比上年年2023年同期增减

营业收入691005071.71502828582.7737.42%458027970.99

归属于上市公司股东46330280.9135520981.3730.43%46723751.80的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益37665038.0028431672.6732.48%32764954.72的净利润

经营活动产生的现金73426642.109845141.88645.82%57544460.40流量净额本期末比上

2025年末2024年末年同期末增2023年末

减

归属于上市公司股东1267702997.581171731638.548.19%1190955221.90的净资产

总资产2135779766.161460566903.7346.23%1356033826.42

（二）主要财务指标主要财务指标2025年2024年本期比上年同期增减2023年基本每股收益（元／股）0.88160.674530.70%0.9439

稀释每股收益（元／股）0.88160.674530.70%0.9439

扣除非经常性损益后的基本每股收0.71670.539932.75%0.6619益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）3.883.02上升0.86个百分点4.78

扣除非经常性损益后的加权平均净3.152.42上升0.93个百分点3.35

资产收益率（%）主要财务指标2025年2024年本期比上年同期增减2023年研发投入占营业收入的比例（%）11.8813.98下降2.10个百分点14.66

上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

2025年公司收入同比上升 37.42%，主要系半导体领域与 AR/VR 检测领域业务的快速发展。

2025年公司归属于上市公司股东的净利润同比上升30.43%，主要系半导体领域

与 AR/VR检测领域业务的快速发展带来业务扩张。

2025年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅上升，主要系公司销

售商品收到的现金增加。

六、核心竞争力的变化情况

（一）核心竞争力分析

1、快速响应客户需求，提供高度定制化的服务

公司主要为客户提供定制化的精密光学产品，通常在客户提出产品概念的阶段就开始介入，与客户密切沟通以清晰地了解客户产品需求，并提供技术协助，在客户产品开发的各阶段提供光学方面的意见和建议，建立了相辅相成的业务合作关系。

公司深耕光学领域二十余年，凭借较强的研发制造能力、优异的产品质量、先进的服务理念，积累了一批长期合作、稳定优质的客户群体。

公司凭借对客户需求的快速响应和为其提供深度定制化的产品，与客户建立了密切的合作关系，极大增强了客户黏性。

2、拥有精密光学设计和光机电算一体化的光学综合解决方案能力

公司能够满足客户从方案设计、测试验证设计到调试设计等一体化的服务需求，可将光学成像系统、激光或 LED照明光源模块、运动控制、数字相机器件进行系统组合，实现主动照明、自动对焦取像、控制扫描、数字存储等多功能一体化的光机电算光学系统模块。

3、具有研发优势，为国家新兴战略行业发展提供技术支持公司在长期发展中一直重视研发能力的提升，始终把技术创新作为公司提高核

心竞争力的重要举措，能够与全球领先的高科技企业及关键技术领域的科研院所合作并同步参与光学产品的前期研发。同时为推动国内光学事业的发展，支持高校建立全方位的人才培养体系，公司和南京航空航天大学组建了“茂莱-南航智能光学测试和成像技术联合实验室”，达成科研合作关系，共同推动光学技术赋能智能测试和成像领域进步。

2023年，公司获得了“2023年度江苏省博士后创新实践基地”“2023年南京市创新产品应用示范推荐目录”的荣誉称号。2024年，公司被全国博士后管委会办公室授予“2024年度国家级博士后科研工作站”的资质；2025年，公司成功通过国家级专精特新小巨人企业复核，上述资质与荣誉的取得，是对公司技术创新能力、研发投入成效及人才培养体系的充分认可，有助于公司持续引进和集聚高端技术人才，完善人才梯队建设，推动技术创新迭代升级，为公司高质量可持续发展提供坚实支撑。

公司在光学行业深耕多年，组建了由核心技术人员牵头的专业研发团队，经过长期的市场深耕和技术积淀，在光学加工工艺方面积累了独到的理解和丰富的专属技术诀窍。目前公司已掌握了精密光学镀膜技术、高面形超光滑抛光技术、高精度光学胶合技术、光学镜头及系统设计技术、低应力高精度装配技术五大核心技术。

4、全球化布局、完善的营销服务及运营管理体系，支撑持续增长

茂莱光学总部位于南京，主要从事光学器件、光学镜头、光学系统的设计、研发和制造。同时公司积极在海外布局，在泰国成立了生产基地，主要从事光学元器件的加工，光学镜头及模组的装配和测试；在美国成立了研发中心，为美国及欧洲客户提供光学校准技术服务、技术问题诊断等；在英国设立了子公司，专注于先进制造产业。公司积极进行全球化布局，有利于更好地服务海内外客户，更加灵活地应对宏观环境波动、产业政策调整以及国际贸易格局的变化。公司的销售网络覆盖欧洲、北美、中东等国家和地区，以完善的运营管理体系和营销服务体系支撑企业持续增长。

（二）核心竞争力变化情况

2025年度，公司的核心竞争力未发生重大变化。七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

单位：人民币元

2025年度2024年度变化幅度

费用化研发投入82065423.8770278349.5216.77%

资本化研发投入---

研发投入合计82065423.8770278349.5216.77%研发投入总额占营业收入比

%11.8813.98下降2.1个百分点例（）

研发投入资本化的比重（%）---

（二）研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司是国内较早专注于精密光学行业的企业，在发展过程中一直高度重视研发，不断强化技术创新与产品创新，并结合客户需求和行业趋势提升科研能力，扩展产品的深度和广度。公司已掌握了抛光技术、镀膜技术、胶合技术、光学镜头及系统设计技术、低应力装配技术等较为精密的光学制造技术，在复杂仪器系统设计及仿真、高端镜头优化设计及模拟分析、自动控制及信号采集系统设计及快速实施、图

像形态学/融合/超分辨/频率域处理等图像算法诸多方面持续积累，不断优化和改进工艺流程，实现产品从原理设计、小批量试制到量产的有效转换。

按照产品的设计和制造工序，公司主要拥有精密光学镀膜、高面形超光滑抛光、高精度光学胶合、光学镜头及系统设计、低应力高精度装配五个方面的核心技术，具体情况如下：

核心技术在主营业务及产序号技术来源技术先进性及具体表征名称品中的应用

该项技术覆盖深紫外、可见光、近红外及中远广泛应用于半导

红外全系列谱段，主要体现在大口径反射镜镀体光学透镜、窄带

1精密光学膜、紫外强激光镀膜及滤光片镀膜：1、镀制多光谱滤光片、荧自主研发

镀膜技术的大口径反射镜具有口径大、反射率高、镀膜光滤光片、各类型

前后面形变化小等特点：可镀制的航天反射镜光学镜头、系统光口径约为国内企业同类反射镜口径的2倍；可学器件核心技术在主营业务及产序号技术来源技术先进性及具体表征名称品中的应用

实现可见及近红外波段最小反射率大于95%，平均反射率大于98%；可保证镀膜前后大口径

反射镜面形变化尽可能小；2、镀制的紫外强

激光薄膜表面光洁度可达10/5等级，镀膜透过率＞99.8%@365nm，365nm波段激光损伤阈值可达到 100W/cm^2，此外公司具有深紫外波段

266nm增透、高反、分光等镀膜、胶合及相应

测量能力，248nm低吸收增透膜和高反膜镀膜能力、193nm增透和高反强激光膜的镀膜及相

应的测试表征能力；3、滤光片镀膜技术主要

体现在多光谱滤光片和荧光滤光片两个方面：

可实现多光谱滤光片5谱段镀膜，结构上谱段最窄可至 0.6mm，光谱上带宽最小可至 25nm，可实现透过率＞95%、陡度＜10nm、带外截止

OD＞4；荧光滤光片镀膜可实现窄带双峰滤光片镀膜，带宽最窄 10nm，可实现绝对透过率＞95%、截止深度 OD＞6。

该项技术可实现亚纳米级别的表面粗糙度及

较高的面形精度，主要体现在高面形大口径透镜超光滑抛光及相位延迟片抛光两个方面：1、广泛应用于半导

高面形大口径透镜超光滑抛光的表面粗糙度体光学透镜、光线高面形超

2 可达到 Ra＜0.2nm，表面面形优于 PV15nm， 折返异形棱镜、相光 滑 抛 光 自主研发

表面光洁度可达到 10/5等级，且可用于 CaF2 位延迟片、各类型技术

等紫外软材料抛光；2、相位延迟片抛光可实光学镜头、系统光

现±λ/300的相位延迟精度，面形 PV小于 0.1 学器件λ，表面光洁度可达到10/5；具备消色差相位延迟片设计和加工能力。

该项技术可实现多达20多个光学子件的胶合，高精度光广泛应用于高精

3多光束两两光线偏离≤10″，综合波前畸变小学胶合技自主研发/8度干涉组合棱镜、于λ，且具有光胶胶合、深化胶合的能力，

术显微物镜

可满足紫外、强激光等特殊应用场景的需求。

该项技术可工程实现设计出满足特定性能指标（如分辨率、像差控制、机械特性等）的光

学镜头和系统，可实现对光学器件、光学镜头、主要应用于半导光机结构、运动控制、算法软件的集成设计和体检测和测量设

仿真分析，为客户定制精密光学仪器设备。主备、光刻系统、工光学镜头

4要体现在精密物镜设计和复杂光学系统设计：业扫描测量仪器、及系统设自主研发1、精密物镜设计需结合精密光学制造和装调生物识别设备、生

计技术技术，设计波长涵盖紫外、可见和红外光，分化荧光检测仪器、辨率接近衍射极限，具有大数值孔径和大视场生物显微系统、体的特点；2、复杂光学系统设计需结合系统的视显微系统等

测量应用，进行总体方案设计和性能指标拆解，测试方案设计和验证分析。

该项技术利用金属的弹性特性，将结构件进行该技术主要为近低应力高特殊的割槽加工，使其具备弹性夹持力，该夹紫外、紫外光学系

5精度装配自主研发持力足以抵抗冲击、振动及温度变化；可在产统、偏振光学系

技术生最小夹持的前提下固定光学件，通过预估胶统，或大口径光学水的变形量，来预先控制透镜在镜座里的位镜头等对透镜局核心技术在主营业务及产序号技术来源技术先进性及具体表征名称品中的应用置，待胶水固化后再去除位置支持零件，以避部应力非常敏感免过多胶水的固化收缩改变透镜形貌；弹性镜或重力影响较大

座的使用，保证了最少的胶水使用量，且能够的系统装调隔绝镜筒及相邻镜座的振动传导，保证了关键器件的稳定性；该项技术可实现偏振消光比达

到1:1000；同时公司为精密装调配置了干涉测

量、自准直测量、CGH 测量、光外差测量、

MTF测量等多种测量手段，装调范围可达直径

500mm，偏心测量精度 200nm，透镜半径测量

精度 100nm，综合波前测量精度<3nm。

2、报告期内获得的研发成果

报告期内，公司新申请发明专利13项，实用新型专利9项；获得发明专利14项（其中包含1项境外发明专利），实用新型专利9项。截至2025年12月31日，公司累计获得发明专利88项，实用新型专利119项，外观设计专利1项，软件著作权10项。

报告期内获得的知识产权列表如下：

本年新增累计数量

申请数（个）获得数（个）申请数（个）获得数（个）发明专利131413788实用新型专利99133119外观设计专利2031软件著作权221010其他0000合计2625283218

注：已失效的实用新型专利未纳入上表统计。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）2025年10月31日，公司披露了《茂莱光学：关于取消监事会、变更经营范围并修订《公司章程》，修订、制定及废止部分公司治理制度的公告》（公告编号：2025-077）。根据实际业务发展需要，公司拟在经营范围中增加“发电业务”等内容（具体以工商变更登记办理实际许可内容为准）。

2025年度报告显示，公司业务范围新增发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准），新增业务进展与前期信息披露一致。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）募集资金使用情况

1、首次公开发行股份实际募集资金金额、资金到账情况根据中国证券监督管理委员会于2023年1月12日出具的《关于同意南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕84号），并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股1320万股，每股面值为人民币1元，发行价格为每股人民币69.72元，募集资金总额为人民币92030.40万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币81134.18万元。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年3月2日出具了《验资报告》（中天运〔2023〕验

字第90012号），验证募集资金已全部到位。

2、首次公开发行股份募集资金使用和结余情况

截至2025年12月31日，公司首次公开发行股份募集资金使用及结余情况如下：

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年3月2日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额92030.40

其中：超募资金金额41134.18

减：直接支付发行费用10896.22

二、募集资金净额81134.18

减：

以前年度已使用金额66603.57

本年度使用金额12501.92

现金管理金额3000.00

银行手续费支出及汇兑损益1.77

其他-募投项目结余资金转出864.55其他-开银票银行扣错账号53.18

加：

募集资金利息收入1912.27

其他-未包含与发行相关印花税20.29

三、报告期期末募集资金余额41.75

注1：“报告期期末募集资金余额”未包含截至2025年12月31日的现金管理余额。2025年3月27日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。截至有效期末，公司现金管理已全部归还。

注2：公司办理的银行承兑汇票业务在到期兑付时，因银行误操作导致从募集资金账户扣款53.18万元。由于该笔业务与上海票交所业务关联，银行无法修改退回，发现该情况后，公司及时通过自有资金账户划转等额资金至相应募集资金账户。

3、首次公开发行股份募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日首次公开发行股份募集资金存储情况如下：

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年3月2日账户名称开户银行银行账号报告期末余额账户状态中国银行股份有限公司南

南京茂莱精474178890403/已注销京秣陵支行密测量系统上海浦东发展银行股份有

有限公司93230078801100000881/待注销限公司南京栖霞支行

招商银行股份有限公司南025900078510918/已注销京江宁支行

招商银行股份有限公司南025900078510966/已注销京江宁支行

中国银行股份有限公司南510578950829/已注销京秣陵支行南京茂莱光招商银行股份有限公司南

学科技股份0259000785101081.97使用中京江宁支行有限公司

南京银行股份有限公司珠0156220000003501/已注销江支行

宁波银行股份有限公司南72170122000347329/已注销京江宁科学园支行交通银行股份有限公司南32000660101300299496

439.78使用中京秦淮支行

4、2025年向不特定对象发行可转换公司债券实际募集资金金额、资金到账情况经中国证券监督管理委员会《关于同意南京茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕2433号）同意注册，公司向不特定对象发行56250.00万元的可转换公司债券，期限为6年，每张面值为人民币100元，发行数量为562500手（5625000张）。本次发行的募集资金总额为人民币56250.00万元，扣除不含税的发行费用813.50万元，实际募集资金净额为

55436.50万元。

上述募集资金已于2025年11月27日划入公司指定账户，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金到账情况进行了审验，并出具了《验资报告》（苏公W〔2025〕B081号）。

5、2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用和结余情况

截至2025年12月31日，公司2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用及结余情况如下：

单位：万元币种：人民币发行名称2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到账时间2025年11月27日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额56250.00

减：直接支付发行费用813.50

二、募集资金净额55436.50

减：

以前年度已使用金额0

本年度使用金额876.00

现金管理金额45300.00

银行手续费支出及汇兑损益0.02

加：

募集资金利息收入1.85

其他-待置换的不含税发行费用121.52

其他-待支付的不含税发行费用22.64三、报告期期末募集资金余额9406.49

注：“报告期期末募集资金余额”未包含截至2025年12月31日的现金管理余额。2025年12月18日，公司召开第四届董事会审计委员会第十五次会议、第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。截止本核查意见出具之日，仍在有效期内。

6、2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金存储情况如下：

单位：万元币种：人民币

2025年向不特定对象发行可

发行名称转换公司债券募集资金到账时间2025年11月27日账户名称开户银行银行账号报告期末余额账户状态

南京茂莱光学科技招商银行股份有限公0259000785100005387.32使用中股份有限公司司南京江宁支行

南京茂莱精密测量南京银行股份有限公015028000000587858.86使用中系统有限公司司南京分行

南京茂莱光学科技中信银行股份有限公81105010124028623471790.36使用中股份有限公司司南京分行

南京茂莱精密测量中信银行股份有限公81105010116028655891465.30使用中系统有限公司司南京分行

南京茂莱光学科技中国银行股份有限公500183019904704.66使用中股份有限公司司南京江宁支行

注：各账户报告期末余额合计与募集资金使用及结余情况表的报告期期末募集资金余额有尾差，为四舍五入所致。（二）募集资金合规情况

2025年度，公司首次公开发行股份募集资金使用存在下述情况：

1、公司办理的银行承兑汇票业务在到期兑付时，因银行误操作导致从募集资金

账户扣款53.18万元。由于该笔业务与上海票交所业务关联，银行无法修改退回，发现该情况后，公司及时通过自有资金账户划转等额资金至相应募集资金账户。

除上述情况外，公司首次公开发行股份募集资金和2025年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金2025年度存放、管理与使用符合根据《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关法律、法规和规范性文

件的规定，对募集资金进行了专户存放、管理和专项使用，不存在损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

2025年度，公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司股数未发生增减变动。

报告期内，根据《中华人民共和国公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》及《上市公司章程指引》的有关规定，公司取消了监事会，并由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权，进一步提高了监督与沟通效率，确保权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确。

截至2025年度，公司实际控制人、董事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）