行业新闻：1）特斯拉将于6 月在奥斯汀推出自动驾驶出租车；2）强制性国家标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》进入公开征求意见阶段；3）小米YU7 正式发布，全系标配激光雷达、Thor 计算平台和天际屏全景显示；4）速腾聚创与Mammotion 库犸达成战略合作，120 万台固态激光雷达刷新割草机器人行业记录；5）2026 款零跑C10 搭载禾赛ATX 激光雷达上市。

高频核心数据更新：1）800 万像素摄像头占比持续提升。2025 年3 月，乘用车前视摄像头渗透率为59.8%，其中800 万像素摄像头占比23.8%，同比+11pct，环比+1pct；2）地平线驾驶芯片占比提升。2025 年3 月，驾驶域渗透率为18%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比16.4%、40.8%、7.6%、10.7%，同比+2、+21、-21、-4pct，环比+5、-1、-5、-1pct。3）激光雷达市占率持续提升。2025 年3 月，乘用车激光雷达渗透率6.1%，同比+1pct，环比+0pct。参考盖世汽车，1-3 月激光雷达供应商市占率禾赛科技（32%）、华为（31%）、速腾聚创（29%）。

智能驾驶：标配L2 级以上功能的乘用车渗透率3 月同比+4.3pct。2025 年3月，乘用车行业L2 级以上渗透率为18.4%，同比+4pct，高速NOA、城区NOA 渗透率分别为17.7%、10.8%，同比分别+6、+3pct，环比分别+2、+1pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达3 月的渗透率分别为59.8%、47.2%、6.1%，同比分别+1、-3、+1pct，环比分别+3、+1、+0pct。2）域控制器：2025 年3 月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为18%，同比+3.2pct，环比-0.5pct。

智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。10 寸以上中控屏、10 寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器3 月渗透率分别为81.8%、47.6%、15.9%、32.3%，同比分别+0、-5、+2、+7、+0、+3pct，环比分别+0、+0、+1、-2、+2、+2pct。

智能网联：OTA、T-BOX 3 月的渗透率分别74.5%、65.7%，同比分别+3、-10pct。

投资建议：整车推荐小鹏汽车、零跑汽车、吉利汽车。零部件推荐：数据获取，推荐速腾聚创、禾赛科技；数据传输，推荐沪光股份；数据处理，推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用，推荐星宇股份、华阳集团、保隆科技、伯特利。

风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。