光大证券股份有限公司关于江苏华海诚科新材料股份有限公司

2025年年度持续督导跟踪报告

保荐机构名称：光大证券股份有限公司被保荐公司名称：江苏华海诚科新材料股份有限公司

联系方式：021-22169999

保荐代表人姓名：王如意

联系地址：上海市静安区新闸路1508号

联系方式：021-22169999

保荐代表人姓名：岑圣锋

联系地址：上海市静安区新闸路1508号

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为江苏华海诚科新材料股份有限公司（以下简称“华海诚科”“公司”）

持续督导工作的保荐机构，负责华海诚科上市后的持续督导工作，并出具2025年年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作的情况序号工作内容持续督导工作情况保荐机构已建立健全并有效执

建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具行了持续督导制度，已根据公司体的持续督导工作制定相应的工作计划。的具体情况制定了相应的工作计划。

根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，保荐机构已与公司签署了保荐与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双协议，协议明确了双方在持续督方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所导期间的权利和义务，并已报上备案。海证券交易所备案。

本持续督导期间，保荐机构通过通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式

3日常沟通、现场检查等方式，对

开展持续督导工作。

公司开展持续督导工作。

持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易本持续督导期间，公司未发生需

4所报告，经上海证券交易所审核后在指定媒体上公公开发表声明的违法违规事项。

告。

持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五本持续督导期间，公司及相关当

5个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包括事人未出现需报告的违法违规、上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等违背承诺等事项。

事项的具体情况，保荐机构采取的督导措施等。

督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法

本持续督导期间，公司及相关主律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则

6体能切实履行其所做出的各项承

及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承诺。

诺。

7督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制保荐机构已督导公司进一步完善

1序号工作内容持续督导工作情况度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则公司的治理制度并严格执行。

以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等。

督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计保荐机构督促公司进一步完善公

8制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外

司的内控制度并规范运行。

投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等。

督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制保荐机构督促公司严格执行信度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由

9息披露制度，审阅信息披露文件

确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在及其他相关文件。

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海

证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海保荐机构对公司的信息披露文件证券交易所报告。对上市公司的信息披露文件未进进行事前或事后的及时审阅，不

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行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务存在应及时向上海证券交易所报后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存告的情况。

在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监

本持续督导期间，公司或其控股事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券

股东、实际控制人、董事、监

11交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注

事、高级管理人员不存在上述

函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予情况。

以纠正。

关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺本持续督导期间，公司及控股股

12的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承东、实际控制人等不存在未履

诺事项的，保荐人应及时向上海证券交易所报告。行承诺的情况。

关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，本持续督导期间，公司未出现该

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保荐人应及时督促上市公司如实披露或予以澄清；等事项。

上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

在持续督导期间发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上

海证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及

其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导本持续督导期间，公司及相关主

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性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形；体未出现该等事项。

（三）上市公司出现《保荐办法》第七十条规定的情

形；（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；

（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。

制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现本持续督导期间，公司及相关主

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以下情形之一的，保荐人应自知道或应当知道之日体未出现该等事项。

起十五日内或上海证券交易所要求的期限内，对上

2序号工作内容持续督导工作情况

市公司进行专项现场检查：（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金；

（二）违规为他人提供担保；（三）违规使用募集资

金；（四）违规进行证券投资、套期保值业务等；

（五）关联交易显失公允或未履行审批程序和信息披

露义务；（六）业绩出现亏损或营业利润比上年同期

下降50%以上；（七）上海证券交易所要求的其他情形。

保荐机构对公司募集资金的专

户存储、募集资金的使用以及投持续关注上市公司建立募集资金专户存储制度与执资项目的实施等承诺事项进行

16行情况、募集资金使用情况、投资项目的实施等承诺事

了持续关注，督导公司执行募项。

集资金专户存储制度及募集资金监管协议。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

2025年持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现公司存在重大问题。

三、重大风险事项

2025年持续督导期间，公司面临的风险因素主要如下：

（一）核心竞争力风险

1、先进封装用环氧塑封料产业化风险

环氧塑封料及芯片级电子胶黏剂是半导体封装的关键材料，产品性能直接影响半导体器件的质量。随着封装形式不断演进，先进封装占据的市场份额逐步扩大，先进封装所呈现出高密度、多功能、复杂度高等特点对半导体封装材料提出了更高

的性能要求，下游封装厂商在选择材料供应商时也需要履行更为严苛的考核验证。

在高端半导体封装材料由外资厂商垄断的背景下，公司已成功研发可应用于BGA、系统级封装（SiP）以及晶圆级封装（WLP）等先进封装领域的高端封装材料，目前仍处于通过或正在通过客户考核验证阶段，均未实现大批量生产，预计得到下游广泛认可并实现产业化仍需要一段时间。未来，若公司应用于先进封装的产品的产业化不及预期，将对公司长远发展产生不利影响。

2、研发不及时或进度未达预期风险

3公司紧跟下游封装技术的演进趋势，构建了可应用于传统封装与先进封装领域

的技术与产品布局。然而，目前公司整体的技术水平与外资主要厂商仍存在差距，尤其在高端产品领域的验证与应用的机会相对较少。因此，如果公司不能紧跟半导体封装材料的技术发展趋势，或未能充分关注客户的定制化需求，公司将可能由于技术研发不及时或研发进度未达预期，导致无法及时推出新产品而影响收入增长，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

3、核心技术人员流失与技术泄密风险

半导体封装材料行业属于技术密集型行业，研发团队的稳定性、配方技术与生产工艺技术的创新性是公司保持竞争优势的关键基础，也是公司能持续取得技术突破的核心因素之一。如果未来核心技术人员流失，或在生产经营过程中相关技术、配方等保密信息泄露，可能存在核心技术泄密或被外界盗用的风险，从而对公司保持核心竞争力造成不利影响。

（二）经营风险

1、客户开拓风险

由于半导体封装对于环氧塑封料的可靠性和稳定性要求高，而产品品质的稳定性又需通过客户长期使用才可得到充分检验，故芯片设计公司与封装厂商从安全、稳定等角度出发，一般倾向于选择已长期合作、经过市场验证、市场口碑相对较好的供应商。客户国产化意愿、公司产品品质及性价比、产品开发经验、产品考核验证情况等因素均是影响公司产品客户开拓的主要因素。受美国通过的《芯片与科学法案》以及“芯片四方联盟”的逐步成型的影响，出于供应链安全可控的角度出发，公司客户的整体国产化需求持续增强。但由于环氧塑封料对芯片的基础性及关键性作用，公司在现有客户中导入新产品或开拓新客户并实现产品放量需要较长的时间周期。若下游客户国产化意愿减弱，或公司未能准确把握下游行业客户的应用需求，无法有效满足客户对产品品质与考核验证的要求，将导致公司产品存在无法及时导入下游客户的风险，进而对公司客户开拓、公司成长性及持续竞争力造成不利影响。

2、产品考核验证周期较长的风险

公司新产品需要通过客户考核验证后才能正式实现量产销售，其中，客户考核验证情况是公司产品性能与技术水平的重要体现。在公司新产品验证过程中，公司

4需通过配方与生产工艺的开发与提升使产品的性能特征与下游封装工艺、封装设计、封装体的可靠性实现有效匹配，满足客户降本提效、更严苛的可靠性考核等特定需求，并通过相应的考核验证后方可有望实现量产。另一方面，在传统封装领域，封装厂商的工艺参数均是在外资厂商相关产品的导入过程中，通过不断调整与优化所确定的。因此，外资厂商的配方体系与封装厂商的工艺参数具有良好的匹配性，而诸如公司等内资厂商作为后来者，通常需要适应封装厂商既定的工艺参数（除用公司产品专线生产外），故所需的产品考核验证周期也相应更长。因此，若公司的产品无法有效与下游客户的工艺参数实现有效匹配，或考核验证不能取得预期发展，将面临公司产品的考核验证周期拉长而无法有效开拓市场的风险。

3、市场竞争风险

半导体封装材料的市场集中度相对较高，公司主要产品环氧塑封料与外资主要厂商存在直接竞争关系，外资竞争对手在综合实力、产品系列齐全性、材料开发经验及研发能力、技术储备、销售渠道和市场声誉等方面较公司仍存在较大的优势。

在传统封装领域，应用于 TO、DIP 等封装形式的基础类环氧塑封料市场已由公司为代表的内资厂商主导；在应用于 SOT、SOP 等封装形式的高性能类环氧塑封料领域，公司产品质量与外资厂商相当，但外资厂商凭借先发优势、悠久的供应历史以及相对成熟的技术水平，在该领域仍占据主导地位。在先进封装 领域，公司应用于 QFN等封装形式的产品已实现小批量生产和销售，BGA、SiP 及 FOWLP/FOPLP 等封装形式的产品尚未实现产业化，外资厂商在先进封装领域处于市场垄断地位。因此，公司预计在未来较长时间内将继续追赶外资先进企业，整体替代进程仍然较为缓慢。

如果竞争对手开发出更具有市场竞争力的产品、提供更好的价格或服务，尤其是外资领先厂商在高性能类产品市场采取大幅降价的营销策略或公司无法进一步推出具

有市场竞争力的产品，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响。此外，随着中国大陆半导体产业链的日益完善、终端应用市场的不断增长以及国产替代进程的加快，市场将可能出现新的半导体封装材料企业，公司将面临国际先进企业和中国新进入者的双重竞争。如果公司无法有效应对上述竞争，公司的业务收入、经营成果和财务状况都将受到不利影响。

4、公司主营产品细分市场容量较小、市场集中度较高的风险

5公司主要产品环氧塑封料应用于半导体封装的包封环节，在半导体包封材料市

场占比约为90%。近年来，尽管我国环氧塑封料市场规模保持增长态势，但细分市场规模仍然相对较小，存在成长空间受限的风险。此外，由于环氧塑封料是半导体产业的关键性与支撑性材料，客户出于谨慎考虑，倾向于与已长期合作、经过市场验证、市场口碑相对较好厂商进行合作，其行业准入门槛较高，市场呈现出头部化效应，市场集中度较高。对于高性能类及先进封装用塑封料而言，客户要求其具备更稳定的产品品质，并通过更严苛的考核验证，产品开发的技术门槛较高；同时，由于上述类型产品所应用的封装产品的芯片价值通常较高，故客户的试错成本也较高，因此，出于自身经济效益，客户倾向于选择外资领先厂商，市场集中度相应更高。目前，公司综合实力及市场份额与外资领先厂商相比仍存在差距，市场占有率仍然不足5%，目前正处于加速替代外资份额的阶段。因此，如果客户缺乏足够的动力采购内资厂商的高端替代材料，公司将可能面临成长空间受限的风险。

5、客户认证风险

公司生产的环氧塑封料与芯片级电子胶黏剂需要经过客户的严格认证，方可实现销售。在客户考核验证公司产品期间，公司需要花费研发、销售、管理等相关支出，且该等支出并不能确保公司产品通过考核验证。若公司产品不能如期获得新客户的认证，或者公司新产品不能如期获得原有客户的认证，公司在前期的相关投入可能无法收回，将会对公司的经营业绩造成不利影响。

（三）财务风险

1、应收账款回收风险

随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能进一步增加，较高的应收账款余额将影响公司的资金周转效率。如果公司采取的收款措施不力或未来下游行业客户付款能力发生变化、预算收紧、审批流程延长，则公司应收账款余额将不断增加，可能导致公司存在营运资金紧张、应收账款发生坏账的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。

2、毛利率波动的风险

6公司产品毛利率主要受产品结构、下游需求、产品售价、原材料价格、公司技

术水平以及商务谈判等多种因素影响，若上述因素发生变化，可能导致公司毛利率波动，从而影响公司的盈利能力及业绩表现。

3、税收优惠政策变化的风险

公司享受高新技术企业所得税的税收优惠；子公司连云港华海诚科按照国家税

务总局《关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》、《关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告》等相关政

策享受小型微利企业的所得税优惠。如果国家有关税收优惠的法律、法规、政策等发生重大调整，或者由于公司未来不能持续取得高新技术企业资格或不满足其他相关税收优惠条件等，将对公司的经营业绩造成一定不利影响。

4、汇率波动的风险

公司在进口部分原材料时主要使用美元、日元等外币进行结算，人民币对外币的汇率波动受国内外经济、政治等多重因素共同影响。汇率波动可能会对公司的经营业绩和财务状况产生一定不利影响。

（四）行业风险

公司所处的半导体封装材料是半导体产业链的关键支撑行业，其需求受下游半导体封装厂商资本性支出及终端消费市场需求波动的影响较大。如果未来宏观经济发生剧烈波动，导致消费电子、网络通信、计算机、汽车电子、物联网等终端市场需求下降，在行业景气度下降过程中，封装材料厂商亦将面临产能过剩的局面，从而对公司的业务发展和经营业绩造成不利影响。同时，在行业景气度提升的周期，公司必须提高产能产量以满足预期的客户需求，这要求公司及供应商增加库存、扩大生产能力。如果公司不能及时应对客户需求的快速增长，或者对需求增长的期间、持续时间或幅度判断错误，可能会导致公司失去潜在客户或者库存积压，进而会对公司的业务、经营成果、财务状况或现金流量产生不利影响。

（五）宏观环境风险近年来，国际政治经济环境变化，国际贸易摩擦不断升级，诸如美国加征关税等举措，半导体产业成为受到影响最为明显的领域之一，也对中国相关产业的发展造成了客观不利影响，公司有少量采购源自美国的原材料。国际政治环境的不确定

7性可能会对半导体行业产生负面影响，包括降低晶圆制造、封测企业对公司产品的

需求、增加采购成本。进而会对公司的营业收入、经营成果或财务状况产生不利影响。

（六）内控及法律风险

1、质量控制风险

环氧塑封料是半导体产业的基础材料，环氧塑封料的性能直接影响到终端产品的可靠性。如果公司产品质量管理无法跟上下游封装企业的需求，或因生产过程中相关工艺环节控制不当，可能导致对公司产品质量及行业声誉造成一定的影响，从而对公司持续经营产生不利影响。

2、知识产权纠纷风险

半导体塑料封装材料行业属于技术密集型行业，涉及的知识产权数量众多。公司一直高度重视自主知识产权的研发及保护工作，通过自主研发在配方工艺及生产工艺等方面先后形成了多项核心技术，部分核心技术已通过申请专利进行保护，但是仍然无法避免竞争对手或其他利益相关方通过模仿窃取公司的知识产权或者对公

司进行恶意诉讼，进而影响公司正常的生产经营开展。

3、内控制度执行不严风险

内部控制制度是保证财务和业务正常开展的重要因素。若公司有关内部控制制度不能有效地贯彻和落实，将直接影响公司经营管理目标的实现、公司财产的安全和经营业绩的稳定性。

4、规模扩张导致的管理风险

随着公司的资产规模与经营规模的提升，公司的组织结构和经营管理更加复杂，对公司的管理水平将提出更高的要求。虽然在过去的经营实践中，公司已积累了不少管理经验，但是面对资本市场的考验和更高的管理要求，公司仍可能存在一定的管理风险。

（七）募投项目的风险

1、募投项目实际效果不及预期的风险

8募集资金投资项目的可行性分析系基于较为良好的市场环境及公司充足的技术储备，在市场需求、技术发展、市场价格、产能供应等方面未发生重大不利变化的假设前提下作出的。若在项目实施过程中，外部环境出现重大变化，可能导致募投项目不能如期实施，或实施效果与预期值产生偏离。如果研发过程中关键技术未能突破、性能指标未达预期，或者未来市场的发展方向偏离公司的预期，致使研发出的产品未能得到市场认可，则募集资金投资项目可能面临研发失败或市场化推广失败的风险，前期的研发投入将难以收回，募集资金投资项目预计效益难以实现，对公司业绩产生不利影响。

2、募投项目实施后新增折旧和摊销导致利润下滑的风险

募投项目建成后，公司固定资产和无形资产将有一定程度的增加。在现有会计政策不变的情况下，公司每年固定资产折旧及无形资产摊销也将相应增加。如果市场环境等因素发生不利变化，募投项目投产后公司的盈利水平整体不及预期，新增折旧及摊销将对公司的经营业绩产生不利影响。

四、重大违规事项无。

五、主要财务数据及指标的变动原因及合理性

2025年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

单位：元

主要财务数据2025年度2024年度增减幅度（%）

营业收入458055907.14331634930.7638.12

归属于上市公司股东的净利润24252132.9640063058.84-39.47归属于上市公司股东的扣除非经常性

19687619.6034132299.37-42.32

损益的净利润

经常活动产生的现金流量净额7676254.532976498.49157.90

主要财务数据2025/12/312024/12/31增减幅度（%）

归属于上市公司股东的净资产2173747829.201039069276.16109.20

总资产3158289524.071402647705.52125.17

主要财务指标2025年度2024年度增减幅度（%）

基本每股收益（元/股）0.300.50-40.00

9稀释每股收益（元/股）0.300.50-40.00

扣除非经常性损益后的基本每股收益

0.240.42-42.86（元/股）

加权平均净资产收益率（%）2.223.89减少1.67个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资

1.803.31减少1.51个百分点

产收益率（%）

研发投入占营业收入的比例（%）10.937.96增加2.97个百分点

报告期内，受行业环境向好及新增子公司纳入合并范围影响，公司订单量稳步增长，带动营业收入规模较上年同期显著提升，同时总资产及净资产规模扩大；受员工股权激励费用计提、新增厂房及设备折旧增加、贷款利息支出上升等因素影响，公司利润总额、净利润、每股收益同比有所下降；经营活动产生的现金流量净额大幅增长，主要系销售回款情况改善及收到的政府补助增加所致。

六、核心竞争力的变化情况

（一）领先的行业技术优势

公司以开发全系列先进封装材料为己任，聚焦解决“卡脖子”问题，专注关键技术攻关。公司以半导体产业及半导体封装行业的发展方向为指导，围绕现有产品及技术成果，在新产品研发、配方开发、工艺优化等方面进行持续研发及技术攻关，在保持行业内技术优势地位的同时不断拓展公司产品的应用领域，为未来发展奠定坚实的技术基础。在环氧塑封料方面，公司聚焦于先进封装领域，重点发展应用于LQFP、QFN、BGA、CSP、晶圆级封装、板级封装、高导热材料、IGBT/IPM 模组、

系统级封装、高性能叠层电容、汽车电子、高压隔离器件等产品，同时充分结合先进封装技术特征对关键的应力、吸水率、分层、翘曲控制、导热性、可靠性等多种

性能进行相关的配方与生产工艺研究，不断完善与丰富技术积累和储备。公司高密度集成电路用环氧塑封料车间被认定为江苏省先进级智能工厂及被连云港市认定为

市级智能制造车间。在 FOWLP、FOPLP 领域，已完成卡脖子的颗粒环氧塑封料（GMC） 生产关键装备的迭代研发，目前该装备已可以连续生产满足压缩模塑成型的工艺要求的颗粒状产品，该装备领跑国内同行，公司将持续迭代研发该装备，以制造更小直径，更小长度的颗粒，以满足超薄产品的客户端应用。在 FOPLP 领域，已通过多轮小批量验证；在汽车电子用无硫环氧塑封料方面，可以将总硫控制在

1050ppm 以下，并获得小批量量产；在高压隔离器件方面，具有低应力和良好的

BHAST 性能。高导热材料方面，在 3W/m.K 的领域达成量产，在 5W/m.K 领域上已形成初步产品，处于国内领先水平；在 SIP 模组方面，产品具有超低应力控制能力、翘曲控制能力、高的绿油粘接能力，处于国内领先；在 IPM/IGBT 领域，已研发完成多项全面对标国际同行产品的高 Tg、低模量产品，部分产品通过了客户考核；在叠层电容领域，根据不同客户电容介质的要求，开发了一系列对应产品，以高良率、高耐开裂性及良好连续模塑性得到了广泛应用；EMG-700、GR700、GR900、GR910

系列产品因具有优良的翘曲性能、超高流动性能、良好可靠性在 LQFP、QFN 、

BGA 领域达成量产，处于国内领先水平；GR750、GR60PT 系列产品具有高玻璃化转变温度、优良的 HTRB 性能和优良的外观表现，在家电、汽车模块和单管功率器件领域应用广泛，处于国内领先水平；EMG-600、GR640、GR646、GR510、GR710系列产品具有良好低应力释放、良好的电性能、优良的可靠性控制在 SOP、SOT 及

表面贴装类的功率器件等领域可替代国外同类进口产品等；EMG-500、EMG-550 、

GR50HT 系列产品具有优良的粒度分布控制、优良的 HTRB 性能、高玻璃化转变温

度下的优良的低应力性能在全包封功率器件、半包封功率器件领域应用越来越广；

EMG-480 系列产品具有优良的电性能控制、非常优异的离子控制及粘接力控制在光

伏领域处于国内领先水平；EMG-400-C 系列产品具有优良的 HTRB 性能、在高玻璃

化转变温度下的优异的低应力性能、优异的模塑性等在功率器件领域处于国内行业

领先地位；EMG-350 系列由于具有可靠性高、优异的长期模塑性能且极具性价比，成为国内 DIP 用环氧塑封料的标杆。开发完成了车规级的无硫 EMC、IGBT 模组用EMC、低成本高可靠性 SOP/SOT 用 EMC 等新产品。下一步将针对高性能集成电路封装材料国产化要求，并持续研发压缩模塑工艺用颗粒状 GMC 产品、IGBT 模组用产品、汽车电子用产品、BGA、MUF 产品。以上前瞻性技术创新及新产品研发，公司获得长电科技、华天科技、通富微电、富满微、扬杰科技、银河微电等众多知名

厂商的青睐，获得客户颁发最佳服务奖、最佳支持供应商奖、品质优秀奖等奖项，公司现已经成为高端半导体封装材料产品国产替代的引领者。同时，公司关注环氧塑封料细分市场的变化，因其高温耐受性、优秀的机械强度、充沛的流动可塑性、优异的耐油侵蚀能力等特性，在结构件应用上有良好的工艺匹配和突出的性能表现，可以满足下游场景“结构-绝缘-散热”三合一的应用要求，己在部分大型车全实现批量稳定供货。

11在电子胶黏剂方面，公司重点发展应用于先进封装的 FC 底填胶与液态塑封料（LMC），从而在技术研究、产品测试、客户开发等方面与环氧塑封料实现协同效应，强化了公司在先进封装领域的布局。为进一步满足高密度封装的要求，在保持现有性能的同时提高产品的导热性能和耐高温性能；为 POP 封装、芯片叠层封装开

发非流动底部填充材料。公司正在开发适用于 2.5D/3D 封装的超细间隙封装用底填胶和液态塑封料。针对模组封装应用，正在开发高 Tg、低 CTE、阻燃、导热等不同系列液态封装产品。其中阻燃和高 Tg 产品通过了客户可靠性和电性能测试。另外公司积极将已经掌握的材料改性技术和气密性封装技术应用于光伏组件封装中，相关技术已经获批实用新型专利，并已经形成产品在主流客户中批量使用；公司将已经掌握的材料连续成模性技术用于开发半导体封装清模材料和润模材料，已经通过客户考核并形成批量销售。

（二）产品体系优势

公司紧跟下游封装行业的技术发展，构建了可覆盖历代封装技术的产品体系，产品布局全面，可广泛应用于芯片级塑封、芯片级粘结以及板级组装等不同的封装工艺环节，应用领域贯穿于一级封装、二级封装以及其他工业组装领域。公司作为研发驱动的半导体封装材料厂商，以封装技术演进趋势与客户定制化需求为导向，构建了可应用于传统封装与先进封装的技术体系，是极少数产品布局已可覆盖历代封装技术的内资半导体封装材料厂商，且在内资厂商中所具备的技术领先地位已得到了长电科技、华天科技、通富微电等业内领先或主流半导体厂商的认可。在国内中高端半导体封装材料被外资厂商垄断的背景下，公司立足于传统封装领域逐步扩大市场份额，并积极布局先进封装领域，推动高端产品的产业化。在传统封装领域，公司应用于高性能类产品的市场份额逐步提升，并已与长电科技、华天科技等主要封装厂商实现对外资产品的替代。在先进封装领域，公司应用于 LQFP、 QFN 、BGA 的产品已通过长电科技、通富微电等知名客户验证，并已实现小批量生产与销售，将成为公司新的业绩增长点；同时，公司紧跟先进封装未来发展趋势，应用于FC、 SiP、FOWLP/FOPLP 等先进封装领域的相关产品正逐步通过客户的考核验证，有望逐步实现产业化；另外，公司持续将已经拥有的封装材料核心技术应用于开发封装光伏组件以及汽车电子等产品领域，并同时研发客户端封装时的配套清模材料

12和润模材料。综上，完整的产品体系与具备前沿性的产品布局使得公司可灵活应对

下游技术的持续演进和行业周期，增强了公司核心优势。

（三）快速服务响应优势

半导体封装材料的产品品质深刻地影响了下游封装的可靠性与稳定性，若产品品质出现问题或者产品性能无法稳定地达到客户的需求，下游厂商所面临的停工成本较高，因此客户对供应商响应的及时性要求极高，能否快速响应是客户选择封装材料供应商的重要标准之一。相对于外资企业普遍存在响应速度较慢的问题，公司作为内资领先的封装材料厂商，已配备了一支务实、专业、高效的业务执行团队，具备良好、快速的研发和服务响应能力，具有相对优势。公司为客户提供高效、迅速的优质服务，贴近客户的业务流程，能够对客户需求进行及时响应，提高了客户黏性，并通过与公司的技术研发与产品布局优势有效结合，有望逐步改变由外资主导的市场格局。

（四）研发团队优势

公司已建立了一支经验丰富、具有持续创新能力的研发团队，可涵盖高分子化学与物理、有机化学、无机非金属材料、电化学、表界面化学等领域，为公司在内资厂商中保持技术的领先及逐步实现先进封装材料的国产替代奠定了较强的人才基础。公司研发团队由国内半导体封装材料领军人物韩江龙博士领衔，同时，多名研发团队成员毕业于南京大学、中国海洋大学、南开大学、湖南大学等一流院校，并入选了省市级别的技术人才培养计划，在半导体封装材料行业内具有较大的影响力。

其中，公司董事长兼总经理韩江龙先生为国务院特殊津贴专家，是江苏省“333工程”首批中青年科技领军人才，并入选了“十五国家重大科技专项超大规模集成电路微电子配套材料”总体专家组成员；公司副总经理成兴明先生为国务院特殊津贴专家，是省政府特殊津贴专家，连云港市市政府特殊津贴专家，被评为江苏省“六大人才高峰”第一层次培养对象；研发部中心主任谭伟先生被评为江苏省第五期和第六期

“333工程”第三层次培养对象，并入选了江苏省“六大人才高峰”高层次人才培养人选，连云港市市政府特殊津贴专家；衡所华威工艺技术部总工程师单玉来先生被评为江苏省“333二期工程”第三层次培养对象、江苏省“333高层次人才培养工程”

首批中青年科学带头人、江苏省突出贡献中青年专家、连云港市政府津贴专家；衡

所华威研发部陈友德先生被评为连云港市花果山英才“双创计划”创新人才、红韵

13海州英才“双创计划”创新人才，入选首批江苏青年科技人才“U35 培育”对象；

衡所华威研发部刘建先生被评为连云港市花果山英才“双创计划”创新人才、红韵

海州英才“双创计划”创新人才。上述核心技术人员在业内均享有较高的口碑，由于半导体封装材料具有较高的技术门槛，直接影响着半导体的性能优劣，下游客户在选取供应商时通常会倾向于技术储备丰富、研发实力强、在业内具有良好口碑及

得到过市场验证的研发团队，因此，研发团队优势将能够进一步推动公司的市场拓展。综上，公司研发团队经验丰富，且在业内享有较好的口碑，为公司的业务发展及维持竞争优势提供了强有力的技术人才保证。

（五）客户资源优势优质的客户资源是公司进一步发展的重要保障。公司经过多年的市场开拓及品牌打造，凭借着扎实的技术研发实力、稳定的产品质量、完善的客户服务以及在市场中树立了良好的品牌形象，与国内主要半导体厂商建立了长期稳定的合作关系。

近年来，受半导体产业景气度不断提升的影响，国内主要厂商纷纷宣布扩产计划。

鉴于封装厂商通常会选择通过认证且具备产业化能力的供应商；同时，受到近年来国际形势影响，我国半导体厂商均有意加大对内资厂商材料的采购力度。未来在我国主要封装厂商新增产能逐渐落地后，公司作为内资环氧塑封料代表性厂商，有望凭借自身的研发、产品、服务、口碑等优势进一步扩大销售规模。此外，通过持续加强和下游封装厂商之间的技术交流和探讨，公司充分发挥自身技术优势，及时、准确地掌握市场需求和技术发展的趋势，确定研发和产品技术更新升级方向，并将技术优势与客户资源优势叠加，进一步提升市场竞争力。鉴于环氧塑封料是半导体封装产业中的关键原材料，出于产品品质稳定性的考虑，下游厂商一般不会更换环氧塑封料供应商，且在扩产过程中倾向于选择已通过验证且实现量产的供应商，双方的合作通常具备长期的稳定性。

（六）产品质量控制优势

公司产品深刻地影响着下游封装的性能优劣，若公司产品质量稳定性无法得到有效保证，将直接影响消费电子产品等终端的最终交付使用情况，因此下游封装客户对公司产品质量有着极高要求，将产品质量稳定性作为筛选合格供应商的决定性指标之一。公司通过多年的技术和生产经验积累，建立了完善、有效的质量管理体系，先后通过了 ISO9001:2015 质量管理体系、 ISO14001:2015 环境管理体系、

14IATF16949 汽车行业质量管理体系、IECQ QC080000 电机/电子零件及产品有害物质

过程管理体系、ISO45001:2018 职业健康管理体系等多项管理认证体系。公司始终将产品稳定性作为维护客户的关键因素，将质量控制覆盖采购、进料、产品制造、产品检验、产品储存和运输等各个环节，并严格执行了上述各环节的相关规定，确保了产品质量的稳定可靠，并凭借优秀的产品质量稳定性获得了客户的充分认可。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

2025年度，发行人研发投入5005.68万元，较上年同期上升89.57%，主要系新

增子公司纳入合并范围，且报告期内研发人员薪酬、股权激励费用、募投项目新购研发设备折旧费用增加所致。

（二）研发进展

截至2025年12月31日，公司累计获得授权发明专利63项，累计申请发明专利122项，具体情况如下：

本年新增累计数量知识产权类别

申请数（个）获得数（个）申请数（个）获得数（个）发明专利8312263实用新型专利1013169157外观设计专利0011软件著作权0000其他0000合计1816292221

公司在研项目情况如下：

单位：元序号项目名称预计总投资规模本期投入金额累计投入金额进展或阶段性成果

已完成以下工作：1、研究筛选对

银及 PPF 粘接力强的环氧树脂和酚醛树脂组合。2、研究塑封料里用于大尺寸 QFN 颗 不同粒度分布，得到高填充量高

1粒的环氧塑封料的7500000.001211004.866898466.41流动性的硅微粉改善冲丝率。3、研发研究填料含量及添加剂对翘曲的影响，筛选对不同设计的翘曲的影响因素，平衡翘曲性能，完成中试试验。4、不同成型收缩率的

15系列产品定型。5、flow mark 的

影响因素的全面研究，形成全新的脱模体系。6、项目完成中试及大线生产，研发结束，完成预期目标。

已完成以下工作：1、通过实验了调整环氧树脂和酚醛树脂的类型

及使用量，实现 EMC 的降低内应力、抗分层。2、进行初步中试试验，确定了中试工艺。3、提高填料流动的均匀性，以及在模塑固MUF 塑封材料 化阶段材料反应的稳定性，降低（20μm T 模与 C 反应速度，解决了引起模塑之后

27000000.001429135.066342179.69

模、12μm T 模与 C 的翘曲问题。4、碳黑分散及有机模）的开发分散的专用装备完成研发，解决了碳黑团聚和有机物团聚的问题。5、完成配方与工艺最终优化；完成中试量产验证，形成稳定供货能力；制定产品技术标准，撰写项目总结报告，启动市场推广。

已完成以下工作：1、选择合适的

填料品种，同时对填料进行粒度、形状调控和表面处理。2、实现导热率>2W/m.K。3、进行了原适用于 XL 封装底 材料研究和配方设计，研究了产

3 部填充材料树脂体 9500000.00 1399531.09 7271065.28 品的高 Tg 技术，配方设计实现

系研发 Tg 达到>130℃。4、实现大尺寸芯片填充良好。5、完成配方与工艺最终优化；完成中试量产验证，取得客户验证报告，完成项目验收。

已完成以下工作：1、完成了原材料的选择。2、完成了环氧树脂、固化剂、催化剂、二氧化硅填料

及其他材料的试验筛选工作。3、完成了特殊偶联剂的研发，提高IC 高压隔离封装技 产品的玻璃化转变温度，研发的

46800000.001205758.846763523.29

术研发及产业化偶联剂中有许多小分子，提高了偶联效果。4、完成了 BHAST 的控制方法，BHAST 性能得到显著提升。5、根据客户反馈进一步优化配方及生产工艺.通过试用考核，项目完成。

已完成以下工作：1、对催化剂的

结构和种类进行筛选，使得塑封高导热、高绝缘、料在塑封过程中在长时间保持很

5高流动性底部填充8800000.002530901.738958391.47

低的粘度并且无铁原子。2、研发材料生产工艺研发

了特殊处理过的导热填料，可以实现更好的粒度分布，更高的填

16充量，解决了细粉容易团聚、分

散不好、导热性差的问题，配合树脂体系，实现高导热、更小的粘度，填充性更好。3、工艺研究。4、进行了原材料研究和配方设计，研究了产品的高 Tg 技术，配方设计实现 Tg 达到 130-

140℃。5、完成配方与工艺最终优化；完成中试量产验证，取得客户验证报告，完成项目验收。

已完成以下工作：1、完成并对偶

联剂进行预处理，增强基体树脂和填料之间的偶联效果，以提高产品可靠性。2、通过改良挤出系统的叶片组合的优化，挤出系统超细高纯球形硅微材质的优化、工艺参数的优化

粉在高端芯片封装等。3、研究超细高纯球形硅微粉

66000000.00-5343396.44

材料中应用与评价填料，优化其粒度分布，调控填研究料的粒度分布，最终获得在90%填充下，流动性大于 120cm 的产品，满足超薄，超大规模等高端芯片对流动性、低粘度要求。4、申请实用新型专利2件，完成实施目标、完成建设内容。

已完成以下工作：1、通过对环氧

树脂、固化剂、填料、催化剂、

助流剂、应力吸收剂、离子捕捉

剂、着色剂等关键原材料进行研究，查阅相关技术文献，优选出合适的固化剂、环氧树脂等原料体系。2、进一步研究了 FOWLP的翘曲的影响因素，并研发新的不同于 QFNBGA 的翘曲控制方法，一方面在相同填料含量和 Tg高可靠性 MCU 产

条件下具有更低的成型收缩率，

7品封装用环氧塑封5000000.001174059.124727360.13

另一方面，要保持在高 tg 下的低料的研发

应力水平保持，以平衡不规则翘曲。3、对于炭黑聚集问题进行了研究，一方面选择高着色力的新型颜料，另一方面研究其分散工艺，将炭黑的聚集降低到 40um 以下的目标。4、碳黑分散及有机分散的专用装备完成研发，解决了碳黑团聚和有机物团聚的问题。

5、通过试用考核，并进行初步中试试验，确定了中试工艺。

已完成以下工作：1、完成高压雾

化工艺的，解决偶联剂造成的填高性能叠层电容用

810770000.002601234.692601234.69料团聚。2．使用特种树脂和应力

环氧塑封料研发

释放剂提升耐开裂性。3.完成催化剂的初步改性，验证其潜伏性。

17完成树脂体系配方初步调整，进行性能测试。

已完成以下工作：1、研究

FOWLP 的翘曲的影响因素，并研发新的不同于 QFNBGA 的翘曲

控制方法；2、研究解决炭黑聚集问题，将炭黑的聚集降低到 40um以下的目标。3.碳黑分散及有机分散的专用装备完成研发，解决先进封装用颗粒状了碳黑团聚和有机物团聚的问

9 环氧塑封料关键技 1600000.00 1571105.17 1571105.17 题。研究掌握环氧塑封料的 VOC

术研发控制技术，防止压缩模塑成型时的溢料的发生；4.研究解决颗粒状环氧塑封料全套制备装备及工艺技术，制备直径小于 0.5mm长度小于 2mm表面无粉尘的适合于压缩模塑成型工艺的颗粒状环氧塑封料；5.完成项目考核指标，整理相关验收资料，申请验收。

已完成以下工作：1、对环氧塑封

料的填料、树脂、固化剂等关键

原材料进行研究、选择与改进，形成 5W/m·K 高导热配方体系。

2、开展原材料筛选，包括无铁原

子的环氧树脂、酚醛树脂、特种

添加剂、无机填充剂、固化促进剂等。利用氧化铝高导热填料，高导热高可靠性环配合表面处理剂对填料进行特殊

105000000.003038481.223038481.22

氧塑封料的开发加工处理。3、稳定实验室制备工艺参数，达到填充料≥80%，热导率＞3W/m*K，玻璃化转变温度Tg≥100℃，线膨胀系数 CTE1(Tg以下）6-20μm/(m℃)，线膨胀系数 CTE2(Tg 以上）20-

60μm/(m℃)。4、通过试验报告和

样品展示，验证材料筛选的有效性。

已完成以下工作：1、完成了树脂

体系配方无硫化初步调整，进行了性能测试。2、总硫含量控制在

50ppm 以下。3、完成填料粒径与

汽车电子用无硫环分布的初步优化，进行初步配方

113000000.002695114.722695114.72

氧塑封料的研发 试验，线膨胀系数(CTE)达到预设目标：CTE1：6-20ppm，CTE2：

20-50ppm。4、完成生产线所需关

键仪器设备的选型、采购与安装调试。

已完成以下工作：1、通过配方体国产高端塑封料应

123820000.001043680.781043680.78系的初步设计与试验，实现了环

用研发氧塑封料在高温下优异的介电性

18能。2、根据下游客户所需的产品

设计结构及产品需求，开展原材料筛选，包括环氧树脂、酚醛树脂、特种添加剂、无机填充剂、固化促进剂等。

已完成以下工作：1.通过理论和大

量的实验进行结合筛选，选用不含有双键等弱键的环氧树脂和酸

酐固化剂作为整体树脂体系，提高耐黄变性能和高温长时间的老化性能。2、已完成引入新的填料，提高反射率，提高耐黄变性能。3、已完成树脂体系与填料的LED 支架用高可靠 相容性优化及工艺参数调试，通

134500000.002187996.352187996.35

性环氧塑封料研发过调整混合转速、混合时间及固

化温度、保温时间等关键参数，解决了填料分散不均、成型后出

现气泡、开裂等问题，同时进一步提升了塑封料的力学强度和成型精度，确保其适配 LED 支架的封装工艺要求，保障封装后产品的结构稳定性和长期使用可靠性。

已完成以下工作：完成原材料筛

TO247plus-3L IGBT 选与小试方案制定；完成填料表

14系列单管封装用环5000000.002907130.782907130.78面改性及首批配方样品制备；完

氧塑封料研发成候选配方性能测试与初步筛选。

已完成以下工作：1.完成调研与小

试方案制定，确定原材料体系；

DIP25 IPM 封装用

155000000.002840708.102840708.10完成首批小试配方制备与基础性

环氧塑封料的研发

能测试；完成配方迭代优化，制备了候选配方样品。

已完成以下工作：1、目前建成研

发室和试验线1条，已完成3个系列，20多个型号研发试制，可半导体封装用清润以满足微桥、大桥类产品400

161200000.00385006.28385006.28模材料研发模。2、完成关键原材料选型与配方体系优化，形成稳定的制备工艺路线，产品关键性能指标达到行业同类先进水平。

已完成以下工作：高端底部填充

胶经测试，已获得客户量产认高端封装用底部填

172350000.00843010.422340657.24证。项目建成稳定生产线，实现

充胶的研发高端底部填充胶量产与市场批量供货。

已完成以下工作：配方耐高温高集成电路用高可靠湿可靠性能达到客户要求。已完

18性封装和组装材料2300000.00977287.502253019.45

成中试放大与工艺优化，建成稳的研发

定量产线，实现规模化生产。

19已完成以下工作：已制备高导热

液体封装材料样品，经性能测试高导热液体封装材

192100000.00807627.231662034.80粘度、固化时间等工艺参数符合

料的研发预期，与多种基材结合良好。样品在客户验证中。

已完成以下工作：已确定超细填

超薄晶圆级封装用料，并针对翘曲问题进行了分散

202200000.001203771.192199017.70

液体材料的研发 工艺研究。正在平衡 CTE，Tg 等性能。

已完成以下工作：已确定配方各

成分在耐高温后影响，依据确认耐高温封装材料的的配方，对生产工艺进行细致优

213300000.001017382.881017382.88研发化。对生产工艺进行全面调整确保其运行参数符合新配方生产要求。

已完成以下工作：明确基体树

脂、增韧剂等关键组分及作用机低模量封装材料的

223400000.001009494.091009494.09制，正在通过模量、热膨胀系

研发

数、吸水率等核心指标验证配方有效性。

已完成的工作：1、客户需求确认

绿色环保钽电容封2、配方设计3、确定生产工艺

23装用环氧模塑料开2000000.00321920.38447195.344、产品小试评测、中试评测5、发在客户端考核通过，完成小批量的销售

已完成的工作包括：1、新阻燃剂

筛选及配方调整优化，替代后产品性能基本一致，通过客户考核并批量生产销售；2、通过配方体

大功率 TO 用环氧 系研究和引入新助剂提升可靠性

2430000000.004831407.7913599527.07

模塑料开发能，已批量生产销售；3、通过树脂体系筛选优化实现低吸水、高

粘接性能，通过客户可靠性验证并在大线成功放大生产，已在多个客户端稳定量产供货。

已完成以下工作：1.通过选用添加低应力添加剂和更新树脂体系来改善树脂固化物的内应力和电性能，实现了环氧树脂固化物的高热稳定性和低应力性能，并保留高可靠性表贴型器

了产品的其他优异性能；2.通过

25件用环氧模塑料开20000000.009030791.2515784442.91

对配方中树脂及蜡等关键原材料发的优化，实现了较好的流动性以及高可靠性的效果；3.部分产品已

通过了客户的可靠性验证，已经在大线成功放大生产，并已实现在多个客户端稳定量产供货。

已完成以下工作：1.通过增韧剂选高功率模块用环氧

2620000000.005969316.617631156.56型和树脂搭配，开发出具有低模

模塑料开发量，高粘接，高 Tg 的环氧塑封

20料；2.通过树脂选型和催化剂搭配，开发出 CTI≧600 的环氧树脂体系；3.针对气孔冲线等问题目前通过不同高导热填料的研究筛选，已经找到合适的填料种类和添加比例。4.针对模块拧裂强度通过树脂体系的研究已经初步选出

最优的树脂搭配种类和比例，并成功解决实际案例。5.针对可靠性方面，目前已经对树脂种类和催化剂类型进行深入研究，在离子控制和 Tg 提升方面取得初步进展，新型树脂体系研究也取得了阶段性进展。

已完成的工作：1.针对大尺寸

QFN 封装，研究筛选了高结合力的环氧树脂和酚醛树脂的组合，设计了低填料含量的版本，以用于需要高收缩的 EMC 来平衡翘曲

的情况；2.针对存储芯片用先进封装用低模量BGA，已优选合适的 Low α 硅粉

27高流动性环氧模塑30000000.009668920.5115272756.43体系，搭配低吸湿率树脂体系，料开发确保了产品的低放射性和高可靠性，产品在客户端 DDR4/DDE5上通过 Qual lot 全套可靠性测试，并通过连续作业性测试，同时该产品在工厂完成放大，并且在客户端实现批量供货。

已完成以下工作：1、分析封装

TO-247 出现断筋和黑亮度差的影响因素。2、通过对 GR260 关键原材料和生产工艺参数的研究，消费级元件封装用

2810000000.002123392.624530716.13完成对树脂体系、填料类型和粒

环氧模塑料开发

度分布等的调控。3、制定 KL-G100L 方案。4、KL-G100L 通过客户试用考核，开始批量生产销售。

合计/218140000.0066025171.26133322241.40/

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

21（一）募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏华海诚科新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕86号）同意，公司首次公开发行人民币普通股）2018万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为人民币35元，发行募集资金总额为人民币706300000.00元，扣除不含税的发行费用人民币

73361785.82元，募集资金净额为人民币632938214.18元。

上述募集资金到位情况经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（中汇会验[2023]2314号）。公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户所在银行签订募集资金三方监管协议。

截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金45222.97万元，募集资金专户余额合计为20085.68万元（含利息收入扣除银行手续费的净额），具体情况如下：

单位：元发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年3月30日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额706300000.00

其中：超募资金金额302915114.18

减：直接支付发行费用73361785.82

二、募集资金净额632938214.18

减：

以前年度已使用金额404018970.96

本年度使用金额48210741.45

暂时补流金额-

现金管理金额200000000.00

银行手续费支出及汇兑损益8984.60

其他-具体说明

加：

募集资金利息收入19999007.53

其他-已使用一般户支付的印花税158274.12

其他-发行费用发票尾差调整0.41

22三、报告期期末募集资金余额856799.23

（二）募集资金使用情况

1、募集资金现金管理

公司于2024年4月1日召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度不超过人民币57400.00万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、满足保本要求、流动性好的产品（包括但不限于协定性存款、结构性存款、定期存款、大额存单等产品）。使用期限自公司第三届董事会第十二次会议审议通过之日起12个月内，在上述额度及使用期限内，资金可以循环滚动使用。

在上述额度范围和使用期限内，公司董事会授权公司管理层行使现金管理投资决策权并签署相关合同文件，具体事项由公司财务部负责组织实施。

公司于2025年3月26日召开第三届董事会第二十三次会议、第三届监事会第二十

一次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度不超过人民币23000.00万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、保本型的产品（包括但不限于协定性存款、结构性存款、定期存款、大额存单等产品）。使用期限自公司第三届董事会第二十三次会议审议通过之日起12个月内，在上述额度及使用期限内，资金可以循环滚动使用。具体事项由公司财务部负责组织实施。

截至2025年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理期末余额

20000.00万元。

单位：万元发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年3月30日计划进行现金董事会审议通过计划进行现金管理的方式计划起始日期计划截止日期管理的金额日期

安全性高、保本型、流动性好的产

品（包括但不限于协定性存款、结

57400.002024年4月1日2025年3月31日2024年4月1日

构性存款、定期存款、大额存单等

产品）

安全性高、流动性好、保本型的产

品（包括但不限于协定性存款、结2025年3月26

23000.002025年3月26日2026年3月25日

构性存款、定期存款、大额存单等日

产品）

23募集资金现金管理明细表

单位：元发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年3月30日利预计年产品名产品类归还尚未归还息委托方受托银行购买金额起始日期截止日期化收益称型日期金额金率额江苏华海诚上海浦东发展银保本固大额存20000002000000

科新材料股行股份有限公司定收益2023-5-52026-5-5-3.15%-

单0.000.00份有限公司连云港分行型江苏华海诚中国民生银行股保本固对公大60000006000000

科新材料股份有限公司连云定收益2023-4-282026-4-28-3.30%-

额存单0.000.00份有限公司港分行型江苏华海诚交通银行股份有保本固企业大12000001200000

科新材料股限公司连云港科定收益2023-5-42026-5-4-3.20%-

额存单00.0000.00份有限公司技支行型

2、节余募集资金使用情况公司于2025年9月26日召开第四届董事会第六次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及部分募投项目延期的议案》，同意将首次公开发行股票募集资金投资项目中的“研发中心提升项目”结项，并将项目结项后的节余募集资金（不含理财收益及利息收入扣除手续费后净额）

1714.76万元（实际金额以资金转出当日银行结息余额为准）及利息收入等永久补充

公司流动资金用于日常生产经营活动。截止2025年12月31日，专项账户余额为

2011.62万元（包含尚未到期的大额存单本金2000.00万元）。2026年1月13日，公

司将该专户募集资金21876123.16元划转至公司一般户用于永久补充流动资金，并于2026年3月6日注销完毕。

公司于2025年12月30日召开第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将首次公开发行股票募集资金投资项目中的“高密度集成电路和系统级模块封装用环氧塑封料项目”结项，并将项目结项后的节余募集资金（含理财收益及利息收入扣除手续费后净额）10185.24万元（实际金额以资金转出当日银行结息余额为准）永久补充公司

流动资金用于日常生产经营活动。截止2025年12月31日，该专项账户尚未注销，专项账户余额为12071.64万元（包含尚未到期的大额存单本金12000.00万元）。

242026年1月14日和2026年3月4日，公司分别划转募集资金77000000.00元和

21876379.07元至公司一般户用于永久补充流动资金，划转后专项账户余额为

3000.00万元（包含尚未到期的大额存单本金3000.00万元）。

节余募集资金使用情况表

单位：万元发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账日期2023年3月30日

节余募集资金合计金额14083.26新项目计新项目计划董事会股东会审节余资金节余资金新项目节余募投项目名称划投资总投入募集资审议通议通过日金额用途名称额金总额过日期期

研发中心提升项目2011.62用于补流-----高密度集成电路和系

统级模块封装用环氧12071.64用于补流-----塑封料项目

3、募集资金使用的其他情况

2024年8月20日，公司召开第三届董事会第十五次会议及第三届监事会第十三次会议并审议通过《关于公司使用商业汇票等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，为加快公司票据周转速度，提高资金使用效率，降低财务成本，公司将根据实际需要以承兑汇票方式支付募投项目所涉款项（如应付设备采购款、应付工程款、材料采购款以及其他相关所需资金等），再以募集资金进行等额置换。2024年度，公司共计置换募集资金331.78万元。2025年度，公司共计置换募集资金3919.61万元。

（三）募集资金使用是否合规

公司2025年年度募集资金使用及披露符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规和规定的要求，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

25（一）持股情况

2025年度，公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员的直接持股情况

如下：

期初持股数期末持股数报告期内增减变姓名职务（万股）（万股）动

韩江龙董事长、总经理1124.181125.38+1.20

成兴明董事、副总经理323.15324.35+1.20

陶军董事345.95347.15+1.20

杨林独立董事---

赵建坤独立董事---

杨倩倩职工代表董事---

董事会秘书、副总

董东峰-1.20+1.20

经理、财务负责人

颜景义副总经理（离任）45.6136.61-9.00

陈建忠独立董事（离任）---

除上述直接持股情况外，公司董事长、总经理韩江龙，董事、副总经理成兴明，董事陶军，董事会秘书、副总经理兼财务负责人董东峰，原副总经理颜景义通过德裕丰、德润丰间接持有公司股票。报告期内韩江龙、成兴明、陶军、董东峰、颜景义分别间接持有公司股票212.46万股、101.67万股、82.12万股、10.00万股、19.13万股，截至报告期末未发生变动。

（二）董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

2025年度，公司董事、高级管理人员被授予第二类限制性股票的情况如下：

单位：股期末已获期初已获授报告期新授授予限制姓名职务予限制性股予限制性股可归属数量已归属数量性股票数票数量票数量量

韩江龙董事长、总经理30000-120001200030000

成兴明董事、副总经理30000-120001200030000

陶军董事30000-120001200030000

董事会秘书、副

董东峰总经理、财务负30000-120001200030000责人副总经理（离颜景义30000-120001200030000

任）

26合计150000-6000060000150000

截至2025年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员持股不存在质押、冻结的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项无。

（以下无正文）

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