思瑞浦:海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司2023年度持续督导年度跟踪报告

海通证券股份有限公司关于

思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司

2023年度持续督导年度跟踪报告

保荐机构名称：海通证券股份有限公司被保荐公司简称：思瑞浦

保荐代表人姓名：邓欣、何可人被保荐公司代码：688536重大事项提示

2023年，在地缘政治冲突、经济发展放缓等因素的影响下，全球半导体市

场面临较大压力，终端消费动力不足，行业及终端市场出现了去库存状况，市场竞争不断加剧，行业处于下行周期，中国集成电路产业发展外部环境愈发严峻。

面对复杂的市场环境及行业周期的变化，公司经营管理面临较大挑战。2023年度，公司实现营业收入109351.91万元，同比下降38.68%；实现归属于上市公司股东的净利润为-3471.31万元，同比下降113.01%；剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润为118.95万元。公司业绩由盈转亏，提醒广大投资者对公司的业绩波动的情况予以关注。

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1824号）核准，思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票2000.00万股，每股面值人民币1元，每股发行价格人民币115.71元，募集资金总额为人民币231420.00万元，扣除发行费用后，实际收到募集资金为人民币215229.86万元。上述资金于2020年9月15日到位，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具普华永道中天验字(2020)第0818号验资报告。公司募集资金总额扣除所有股票发行费用（包括不含增值税承销保荐费用以及其他发行费用）后的

1净额为人民币214574.66万元。

经中国证监会《关于同意思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]562号）核准，公司向特定对象发行股票

1204.4399万股，每股面值人民币1元，每股发行价格为人民币149.53元，募

集资金总额为180099.90万元，扣除保荐及承销费用、发行登记费以及其他交易费用后，募集资金净额为178165.66万元，上述资金于2023年10月23日到位，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具普华永道中天

验字(2023)第0520号验资报告。

海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“海通证券”）担任公司持续督导保荐机构。在2023年1月1日至2023年12月31日持续督导期内（以下简称“本持续督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“保荐办法”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》

及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就2023年度持续督导情况报告如下：

一、2023年保荐机构持续督导工作情况项目工作内容保荐机构已建立健全并有效执行持续督导

1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针

工作制度，并针对具体的持续督导工作制对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。

定相应的工作计划。

2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协保荐机构已与上市公司签署了保荐协议，议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上协议明确了双方在持续督导期间的权利和

海证券交易所备案。持续督导期间，协议相关方对义务，并已报上海证券交易所备案。本持协议内容做出修改的，应于修改后五个交易日内报续督导期间，未发生对协议内容做出修改上海证券交易所备案。终止协议的，协议相关方应或终止协议的情况。

自终止之日起五个交易日内向上海证券交易所报告，并说明原因。

3、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法

本持续督导期间，上市公司未发生需公开违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券发表声明的违法违规事项。

交易所报告，并经审核后予以披露。

4、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违本持续督导期间，上市公司及相关当事人

2项目工作内容

法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现未出现需报告的违法违规、违背承诺等事之日起五个交易日内向上海证券交易所报告。项。

本持续督导期间，保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、现场检查、尽职调查

5、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调等方式，对上市公司开展持续督导工作。

查等方式开展持续督导工作。

其中，保荐机构于2024年3月20日至2024年3月22日对上市公司进行了现场检查。

6、督促上市公司建立和执行规范运作、承诺履行、保荐机构已督促上市公司建立和执行规范

分红回报等制度。运作、承诺履行、分红回报等制度。

保荐机构持续督促、指导上市公司及其董

7、督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员

事、监事、高级管理人员，本持续督导期遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布间，上市公司及其董事、监事、高级管理的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做人员能够遵守相关法律法规的要求，并切出的各项承诺。

实履行其所做出的各项承诺。

8、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制核查了上市公司治理制度建立与执行情度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事况，上市公司《公司章程》、三会议事规则规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等制度符合相关法规要求，本持续督导期等。间，上市公司有效执行了相关治理制度。

9、督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，

核查了上市公司内控制度建立与执行情

包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部况，上市公司内控制度符合相关法规要求，审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担本持续督导期间，上市公司有效执行了相保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重关内控制度。

大经营决策的程序与规则等。

10、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制保荐机构督促上市公司严格执行信息披露度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件详见“二、保荐机构对上市公司信息披露不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。审阅的情况”。

11、对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、保荐机构对上市公司信息披露文件及向中

上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对国证监会、上海证券交易所提交的其他文存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予件进行了事前审阅，并督促进行更正或补以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及充，详见“二、保荐机构对上市公司信息时向上海证券交易所报告。披露审阅的情况”。

12、对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅

保荐机构对上市公司的信息披露文件未进的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日行事前审阅的，在上市公司履行信息披露内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信义务后五个交易日内，对有关文件进行审息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市阅，详见“二、保荐机构对上市公司信息公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所披露审阅的情况”。

报告。

13、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董本持续督导期间，上市公司或其主要股东、事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、董事、监事、高级管理人员未受到中国证

上海证券交易所监管措施或纪律处分的情况，并督监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。或者被上海证券交易所出具监管关注函的

3项目工作内容情况。

14、关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行

承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，应及时向上海证券交易所报告。

上市公司或其控股股东、实际控制人作出承诺的，保荐机构、保荐代表人应当督促其对承诺事项的具

本持续督导期间，上市公司及主要股东等体内容、履约方式及时间、履约能力分析、履约风不存在未履行承诺的情况。

险及对策、不能履约时的救济措施等方面进行充分上市公司或其主要股东已对承诺事项的具信息披露。

体内容、履约方式及时间、履约能力分析、

保荐机构、保荐代表人应当针对前款规定的承诺披

履约风险及对策、不能履约时的救济措施露事项，持续跟进相关主体履行承诺的进展情况，等方面进行充分信息披露。

督促相关主体及时、充分履行承诺。

上市公司或其控股股东、实际控制人披露、履行或

者变更承诺事项，不符合法律法规、上市规则以及上海证券交易所其他规定的，保荐机构和保荐代表人应当及时提出督导意见，并督促相关主体进行补正。

15、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对

市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不本持续督导期间，上市公司未出现该等事符的，应及时督促上市公司如实披露或予以澄清；项。

上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

16、发现以下情形之一的，应督促上市公司做出说

明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：

（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海证券交易所相关业务规则；

（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见可能

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规本持续督导期间，上市公司及相关主体未情形或其他不当情形；出现该等事项。

（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定的情形；

（四）上市公司不配合保荐机构持续督导工作；

（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报告的其他情形。

保荐机构制定了对上市公司的现场检查工

17、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现作计划，明确现场检查工作要求。保荐机场检查工作要求，确保现场检查工作质量。保荐机构于2024年3月20日至2024年3月22构对上市公司的定期现场检查每年不应少于一次，日对上市公司进行了现场检查，负责该项负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加目的两名保荐代表人有2人参加了现场检现场检查。

查。

4项目工作内容

18、重点关注上市公司是否存在如下事项：

（一）存在重大财务造假嫌疑；

（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；

（三）可能存在违规担保；

（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；

（五）资金往来或者现金流存在重大异常；本持续督导期间，上市公司未出现该等事

（六）本所或者保荐人认为应当进行现场核查的其项。

他事项。

出现上述情形的，保荐机构及其保荐代表人应当督促公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知道之日起15日内按规定进行专项现场核查。公司未及时披露的，保荐机构应当及时向上海证券交易所报告。

19、识别并督促上市公司披露对公司持续经营能

本持续督导期间，上市公司及相关主体未力、核心竞争力或者控制权稳定有重大不利影响的出现该等事项。

风险或者负面事项，并发表意见

20、关注上市公司股票交易异常波动情况，督促上本持续督导期间，上市公司及相关主体未

市公司按照本规则规定履行核查、信息披露等义务出现该等事项。

21、对上市公司存在的可能严重影响公司或者投资

本持续督导期间，上市公司及相关主体未者合法权益的事项开展专项核查，并出具现场核查出现该等事项。

报告

22、上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以

及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露：

（一）主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件；

（二）资产被查封、扣押或冻结；

本持续督导期间，上市公司及相关主体未

（三）未能清偿到期债务；

出现该等事项。

（四）实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

（五）涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项；

（六）本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

23、上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机

构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力

和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大本持续督导期间，上市公司及相关主体未风险发表意见并披露：出现该等事项。

（一）主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化；

5项目工作内容

（二）核心技术人员离职；

（三）核心知识产权、特许经营权或者核心技术许

可丧失、不能续期或者出现重大纠纷；

（四）主要产品研发失败；

（五）核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者；

（六）本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

保荐机构对上市公司募集资金的专户存

储、募集资金的使用以及投资项目的实施

24、持续关注上市公司建立募集资金专户存储制度等承诺事项进行了持续关注，督导公司执

与执行情况、募集资金使用情况、投资项目的实施行募集资金专户存储制度及募集资金监管

等承诺事项，对募集资金存放与使用情况进行现场协议，于2024年3月20日至2024年3月检查。22日对上市公司募集资金存放与使用情况进行了现场检查，并出具关于募集资金存放与使用情况的专项核查报告。

25、上市公司及其控股股东、董事、监事、高级管

本持续督导期间，上市公司及相关主体未理人员是否存在未依法规范运作，未切实保障投资出现该等事项。

者的合法权益，侵害投资者利益的情况

2023年度，保荐机构发表核查意见具体情

况如下：

1、2023年4月15日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司2022年度持续督导年度跟踪报告》《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司2022年度持续督导现场检查报告》《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司2022年度募集资金存放与使用情况的核查意见》；

2、2023年8月4日，保荐机构发表《海

26、保荐机构发表核查意见情况。

通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见》《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司开展外汇套期保值业务的核查意见》；

3、2023年8月12日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告》；

4、2023年9月15日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科

6项目工作内容技（苏州）股份有限公司首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见》；

5、2023年10月28日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见》；

6、2023年11月11日，保荐机构发表《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的核查意见》《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司调整募集资金投资项目募集资金拟投入金额的核查意见》《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见》《海通证券股份有限公司关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司使用部分募集资金向子公司增资及实缴注册资本的核查意见》

27、保荐机构发现的问题及整改情况（如有）无

二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了

事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。

经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、重大风险事项

公司面临的风险因素主要如下：

7（一）公司未来业绩存在可能无法持续增长或下滑的风险

2023年，受经济形势、行业景气周期、客户去库存、终端市场需求不及预

期、竞争加剧等因素影响，公司营业收入同比下降、归母净利润同比转亏、剔除股份支付费用影响后的归母净利润为正。为应对下游客户的个性化需求、紧跟集成电路行业的技术发展趋势、持续追赶国际头部企业的技术与产品，公司在技术研发、人员费用方面仍需保持较大的投入。如果发生市场竞争加剧、宏观景气度下行、需求持续低迷、产业政策变化、公司不能有效拓展国内外新客户、公司无

法继续维系与现有客户的合作关系等情形，且公司未能及时采取措施积极应对，将使公司面临一定的经营压力，存在业绩下滑的风险。

（二）核心竞争力风险

1、技术持续创新能力不足的风险

公司目前的主要产品为模拟集成电路芯片，处于集成电路设计行业。随着市场竞争的加剧以及终端客户对产品个性化需求的不断提高，行业中新技术、新产品不断涌现，公司需要根据技术发展趋势和终端客户需求不断升级更新现有产品并研发新技术和新产品，从而通过持续的研发投入和技术创新，保持技术先进性和产品竞争力。如果公司未来研发资金投入不足或研发进度低于预期，则可能致使公司产品及技术被赶超或被替代，进而导致公司已有技术和产品的市场竞争力下降，给公司未来业务带来不利影响。

2、关键技术人员流失、顶尖技术人才不足的风险

在集成电路行业，关键技术人员是公司获得持续竞争优势的基础。技术人员的稳定与公司正常经营和技术创新息息相关。未来，如果公司薪酬水平与同行业竞争对手相比丧失竞争优势或人力资源管控及内部晋升制度得不到有效执行，公司将无法吸引更多的高端技术人才，会出现人才流失的情形，对公司经营产生不利影响。

3、核心技术泄密风险

公司核心技术涵盖产品的整个工艺流程，对公司控制生产成本、改善产品性能和质量以及保持公司在行业中的市场竞争力至关重要。如果因个别人员保管8不善、工作疏漏、外界窃取等原因导致核心技术失密，可能导致公司竞争力减弱，

进而对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。

（三）经营风险

1、市场竞争风险

模拟集成电路行业正快速发展，众多国内外企业试图进入这一领域，行业内厂商则在巩固自身优势基础上积极进行市场拓展，市场竞争正在加剧。公司与行业内国际大型厂商相比，各方面仍然存在一定的提升空间。如德州仪器和亚德诺，拥有上万甚至十几万种模拟芯片产品型号，几乎涵盖了下游所有应用领域。

一旦这些领先企业采取强势的市场竞争策略，或公司未能正确把握市场动态和行业发展趋势，则公司的经营业绩等可能受到不利影响。

2、研发投入效果不及预期的风险

作为以研发为本的 Fabless 模式厂商，公司十分重视研发投入。2023 年，公司研发费用为55430.77万元，占同期营业收入的比重达到50.69%，研发投入较高。未来，若公司在研发过程中的关键技术未能突破、相关性能指标未达预期，或是公司研发进度较慢，相关产品推出市场后未获认可，公司将面临研发投入难以收回、市场开拓出现滞缓等风险，对公司未来发展产生不利影响。

3、供应商集中度较高的风险

公司采用 Fabless 模式经营，供应商包括晶圆制造厂和封装测试厂，报告期内公司与主要供应商保持稳定的采购关系。由于集成电路行业的特殊性，晶圆厂和封测厂属于重资产企业而且市场集中度高。受晶圆、封测行业集中度较高的影响，公司的供应商呈现较为集中状态。如公司的主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限或合作关系变化，可能导致供应商不能足量及时出货，或导致公司采购成本增加，可能对公司获利能力和经营业绩产生不利影响。

4、客户集中度较高的风险

模拟芯片拥有“品类多，应用广”的特点，国际知名的模拟集成电路厂商一般拥有广泛且分散的客户资源。相较于国际知名厂商，公司目前的规模较小，产品品类较少。为集中优势资源，发挥比较优势，公司主要选择为通信、泛工业

9等领域客户提供模拟芯片产品，公司下游如通信等行业拥有垄断竞争的市场格局

和厂商集中度较高的情况。如果未来公司无法在市场竞争中继续保持产品技术优势，或与主要客户的合作关系发生较大变化，将对公司经营产生不利影响。

5、公司规模扩张带来的管理风险近年来，随着公司业务的快速发展，公司收入规模持续扩张，在资源整合、市场开拓、产品研发、质量管理、内部控制等方面将对管理人员提出更高的要求。

如果公司内控体系和管理水平不能适应公司规模的快速扩张，公司可能发生规模扩张导致的管理和内部控制风险。

（四）财务风险

1、税收优惠政策风险根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》(国发[2020]8号)和《关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》(财政部税务总局发展改革委工业和信息化部公告

[2020]45号)的有关规定，于2021年度，公司申报成为国家鼓励的重点集成电路设计企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税。2019年度为公司弥补累计亏损后税务认定的首个获利年度，公司自2019年度起享受企业所得税“五免后按十”优惠政策。同时，部分子公司也享受集成电路及高新技术企业的税收优惠。若未来上述税收优惠政策发生调整，或者公司不再满足享受以上税收优惠政策的条件，则将对公司的经营业绩产生一定影响。

2、股权激励对公司费用影响的风险

在集成电路行业，优秀人才是公司持续进行技术创新和保持竞争优势的主要因素之一。在公司快速发展阶段，为了进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员工的积极性，公司陆续推出股权激励计划，相关的股份支付费用将对公司经营业绩产生一定影响。

3、毛利率波动的风险

10目前，公司产品主要以信号链芯片和电源管理芯片为主。公司综合毛利率

受产品售价、产品结构等因素影响，2023年公司信号链产品毛利率为54.28%，电源管理产品毛利率为42.28%。随着行业技术的发展和市场竞争的加剧，公司必须根据市场需求不断进行技术的迭代升级和创新，若公司未能正确判断下游需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本，或公司产品市场竞争格局发生变化等将导致公司发生产品售价下降、产品收入结构向低毛利

率产品倾斜等不利情形，不排除公司综合毛利率水平波动甚至出现下降的可能性，给公司的经营带来一定影响。

4、存货跌价风险

截至2023年12月31日，公司存货账面余额为46305.09万元，存货跌价准备余额为3488.65万元，存货跌价准备余额占存货账面余额的比例为7.53%。

如果公司未来下游客户需求、市场竞争格局发生变化，或者公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理，就可能导致存货无法顺利实现销售，从而使公司存在增加计提存货跌价准备的风险。公司已加强对产品的需求预测和跟踪，制定合理的生产计划；同时加强了对存货的库存管理，保证存货安全。

（五）行业风险

1、集成电路行业周期性波动的风险

集成电路产业在历史发展过程中呈现了较强的周期性特征。近年来，宏观经济、全球贸易及国际局势等多重因素，给全球集成电路供应链及产业格局带来扰动。集成电路行业发展过程中的波动，会使行业企业面临一定的经营风险。如果行业下行周期持续时间较长、幅度较大，则可能对公司的整体经营业绩造成不利影响。

2、国际贸易摩擦的风险

随着近年来国际政治、经济形势日益复杂，国际贸易摩擦不断升级。有关国家针对半导体设备、材料、技术等相关领域颁布了一系列针对中国的出口管制政策，限制中国公司获取半导体行业相关的技术和服务等。国际局势瞬息万变，一旦国际贸易摩擦的状况持续或进一步加剧，公司可能面临经营受限、订单减少

11或供应商无法供货等局面，若公司未能及时成功拓展新客户或供应商，极端情况

下可能出现公司的营业收入下滑的情形，正常经营将受到不利影响。

（六）宏观经济波动风险

公司产品应用范围涵盖信息通讯、工业控制、监控安全、医疗健康、仪器仪

表和家用电器、新能源与汽车等众多领域，业务发展情况与下游市场需求密切相关。近年来，国际政治和宏观经济环境错综复杂，外部环境不确定因素增大。如果宏观经济形势不及预期，下游市场需求面临增长缓慢甚至发生下滑的情形，或将导致集成电路行业的市场需求下滑，若公司未能及时成功拓展新客户，可能对公司的经营业绩造成不利的影响。

（七）其他重大风险

1、无实际控制人风险

公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。无任一股东依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。任一股东均无法通过其提名的董事单独决定公司董事会的决策结果或控制公司董事会。尽管公司已建立了完善的法人治理结构和决策机制，无实际控制人对公司的治理及经营仍可能产生一定影响。

2、募集资金投资项目实施风险

公司首发募投项目“模拟集成电路产品开发与产业化项目”已在2023年度结项，使用首发超募资金建设的“车规级模拟芯片研发及产业化项目”“高性能电源芯片研发及产业化项目”及使用 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集的

资金建设的项目“临港综合性研发中心建设项目”“高集成度模拟前端及数模混合产品研发及产业化项目”“测试中心建设项目”正逐步实施。如果未来行业竞争加剧、市场发生重大变化，或研发过程中关键技术未能突破，则公司募投项目的实施将面临不能按期完成或投产后盈利情况不及预期的风险；且募投项目实施后，固定资产投资增加会导致相应的折旧增加。上述情况将对公司的经营业绩产生一定影响。

四、重大违规事项

122023年，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

（一）主要会计数据

单位：万元币种：人民币本期比上年同期主要会计数据2023年2022年增减(%)

营业收入109351.91178335.39-38.68归属于上市公司股东的净

-3471.3126680.74-113.01利润归属于上市公司股东的扣

-11252.0018723.41-160.10除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

-16489.5553006.30-131.11净额本期末比上年同主要会计数据2023年末2022年末

期末增减（%）归属于上市公司股东的净

557887.43378567.2047.37

资产

总资产590779.71415131.7942.31

（二）主要财务指标本期比上年同期主要财务指标2023年2022年增减(%)

基本每股收益（元／股）-0.282.23-112.56

稀释每股收益（元／股）-0.282.22-112.61扣除非经常性损益后的基本每股收益

-0.921.57-158.60（元／股）

加权平均净资产收益率（%）-0.857.79减少8.64个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资

-2.765.47减少8.23个百分点

产收益率（%）

研发投入占营业收入的比例（%）50.6936.76增加13.93个百分点

注：公司2022年度实施资本公积转增股本，2021年度的基本每股收益和稀释每股收益按转股后股数重新计算。

1、2023年，公司营业收入同比下降38.68%，主要系受经济形势、半导体行

业景气周期、客户去库存、终端市场需求不及预期等因素影响，行业景气度复苏缓慢，公司产品销售承压所致；公司根据市场情况积极进行业务拓展、调整销售策略，第四季度营业收入较第三季度环比增长39.34%，已有所改善。

132、2023年，归属于上市公司股东的净利润为-3471.31万元，同比下降

113.01%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-11252.00万元，

同比下降160.10%。主要原因系：

（1）2023年，受半导体行业仍处于下行周期，市场竞争加剧等因素影响，公司营业收入同比下降；在行业下行周期内，受市场供需关系变化、行业竞争局势等因素影响，公司综合毛利率为51.79%，较2022年下降6.82个百分点。

（2）2023年，为坚定推进平台化业务布局，促进公司可持续发展，公司持

续加强车规级产品及数据转换器、接口、电源、MCU 等产品的研发及技术投入，并推进海内外市场开拓，持续补充研发技术和销售人才；2023年末，公司总人数为750人，较上年年末增长97人，职工薪酬费用同比增长较大；公司持续投入研发项目，研发材料费用同比增长30.99%；公司因购置设备及软件、增加经营场地等使得折旧和摊销亦相应增加。

（3）2023年，受宏观经济、半导体下行周期因素、终端客户去库存等因素

综合影响，报告期内计提资产减值损失2433.12万元，同比增长1451.94万元，使得公司净利润下降。

3、2023年，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降131.11%，主要系

销售收入下滑，销售商品收到的现金相应减少所致。

4、2023年，公司基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基

本每股收益分别较上年度下降112.56%、112.61%和158.60%，主要系当期净利润下降转亏、发行新股使得发行在外的普通股加权平均数变大所致。

六、核心竞争力的变化情况

（一）坚持自主创新的研发策略，数模齐飞，进一步打造平台化企业

公司多年来致力于模拟集成电路的设计以及相关技术的开发，长期聚焦高性能、高质量和高可靠性的产品研发策略并持续投入资源，在模拟芯片领域积累了大量的技术经验，并以此开发了涵盖信号链和电源管理领域的多品类模拟芯片产品，持续推出在成本和客户技术支持等方面具备较强国际竞争力的，在性能、集

14成度和可靠性等方面具有竞争力的模拟信号链和电源管理芯片。在此基础上，逐

步融合嵌入式处理器，针对同时需要模拟产品和数字处理能力的特定应用推出各类产品，进一步丰富产品类别，为客户提供更加全面的解决方案，有利于公司更加充分地利用现有客户资源，更全面地满足客户需求并增强客户粘性。凭借多年的研发积累，公司已拥有基于 BCD 工艺的静电保护技术、高压隔离技术、高精度数模转换技术、大电流线性电源设计技术等20余项核心技术，广泛应用于各类自研模拟及嵌入式芯片产品中。

公司高度重视科技创新及知识产权保护，建立健全知识产权体系，通过专利布局形成深厚的技术壁垒和市场壁垒，为技术创新构筑知识产权护城河。截至

2023年末，公司累计申请发明专利360项，实用新型专利36项，集成电路布图

设计专有权142项。累计获得有效的发明专利88项，实用新型23项，集成电路布图设计108项。

（二）持续优化全流程质量管理体系，产品可靠性提升芯片产品的质量是公司保持竞争力的基础。公司秉承“为客户提供具有成本竞争力、无缺陷的产品和服务”的质量管理方针，持续改进并完善整体质量管理体系和关键流程。公司按照半导体集成电路行业的国际标准建立了严格完善的质量保障体系，部分企业内部标准高于国际标准，并从产品研发、可靠性验证、封装测试、生产等全流程，以行业高标准全链管控芯片品质，保证产品高质量交付。

同时思瑞浦已建立自有汽车级芯片测试厂，有利于更好把控产品质量，提高芯片质量和价值，为客户与市场提供更高质量、更高性能的汽车级芯片产品。

（三）优秀人才加速凝聚，人才优势进一步巩固

公司将每一位员工视为公司合作伙伴，努力营造平等、互相帮助、互相成就的工作氛围，为员工提供具有竞争力的薪酬待遇，并推行股权激励计划，将公司的长期发展成果与员工进行共享。公司高度重视人才团队建设，核心团队成员均具有多年模拟集成电路领域专业背景和丰富行业经验。结合公司战略布局和人才发展观，公司持续引进海内外的优秀人才。截至2023年末，公司研发技术人员数量增加至531人，同比增长9.26%，研发技术人员占公司员工总数70.80%，其中研发人员中硕士及以上学历人员359人，占研发技术人员总数的67.61%，

15公司中长期发展所需的人才基础进一步夯实。

此外，公司致力于通过产教融合将实际业务与学科知识相结合，专注课题成果的转化和应用建设，报告期内，公司与复旦大学、浙江大学等高校持续开展“思瑞浦奖学金”，并与多所高校进行研究合作，以期共同培养更多优秀的集成电路学科专业人才。

（四）产业链紧密协作，产品供应端交付能力提高

公司采用灵活的 Fabless 轻资产经营模式。为保证公司产能需求，在晶圆制造、封装测试供应端方面，公司与产业链合作伙伴紧密协作公司积极协调上下游产业链进行资源整合，将市场和客户对新产品的需求及时反馈给供应商，并持续推进与供应链合作伙伴的技术合作，根据公司新产品开发需要，助力供应链伙伴进行工艺创新，实现协作共赢。2023年，公司加强供应链管理的投入，优化供应链管理系统，建立健全《供应链特殊规范整理》《生产计划流程管理》等供应链流程管理规范。此外，公司自建的车规级测试中心已投入运营，可支持常温、高温和低温测试，能满足不同尺寸的晶圆以及不同封装形式的成品芯片测试。

（五）广泛的客户群体及不断完善的销售体系，助力公司业务成长公司秉持为客户“提供创新、具有全面竞争力的模拟与嵌入式产品和解决方案，建立公平信赖、互相成就的合作关系、赋能全球智造”的使命，凭借领先的研发实力、可靠的产品质量和优质的客户服务，取得了众多行业龙头标杆客户的认可，积累了大批优质终端客户，目前产品已覆盖信息通讯、工业控制、监控安全、医疗健康、仪器仪表、新能源和汽车等众多领域。结合客户需求，公司不断对销售与客户服务体系进行调整，逐步形成以经销为主、直销为辅的销售模式，通过不断优化和完善经销商培训及评价、激励机制，加强与经销商的协同，为更多客户提供完整的技术、产品和商务支持。2023年，公司持续开启销售的全球化布局，在美国、日本、韩国、德国新设销售支持中心，提供优质便捷的本地化支持。

七、研发支出变化及研发进展

2023年，公司研发支出情况如下：

16单位：万元

项目本年度上年度变化幅度（%）

费用化研发投入55430.7765563.13-15.45

资本化研发投入---

研发投入合计55430.7765563.13-15.45

研发投入总额占营业收入比例50.6936.76增加13.93个百分点

研发投入资本化的比重---

2023 年，公司持续开展高集成度高性能 MCU 产品系列、高可靠性车规电源

产品、高性能高可靠性接口产品、高性能通用放大器、高压大电流开关型稳压器等研发项目。截止2023年末，公司累计获得有效的发明专利88项，实用新型

23项，集成电路布图设计103项。2023年度公司新增知识产权及截至年末公司

累计获得知识产权数量如下：

本年新增累计数量项目

申请数（个）获得数（个）申请数（个）获得数（个）发明专利1441636088实用新型专利813623集成电路布图设

3720142103

计合计18937538214

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

截至2023年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金专户余额为人民币1592.84万元（含募集资金利息收入扣减手续费净额）。具体情况如下：

单位：万元项目金额

募集资金专户年初余额24277.24

加：年初用于现金管理金额69100.82

募集资金年初余额93378.06

17项目金额

减：本年度直接投入募投项目-41448.31

本年度使用募集资金永久补充流动资金-1475.29

加：本年度募集资金利息收入扣减手续费净额76.99

本年度用于现金管理的收益1884.73

减：用于现金管理金额-50823.34

募集资金专户期末余额1592.84

截至2023年12月31日，公司向特定对象发行股票募集资金专户余额为人民币10522.30万元（含募集资金利息收入扣减手续费净额）。具体情况如下：

单位：万元项目金额

实际收到的募集资金金额178430.54

减：本年度直接投入募投项目-4664.83

本年度使用募集资金永久补充流动资金-34100.00

以自有资金预先投入募集资金投资项目的置换金额-12637.33

本年度支付发行费用及增值税税金-210.49

加：本年度募集资金利息收入扣减手续费净额176.24

本年度用于现金管理的收益28.17

减：用于现金管理金额-116500.00

募集资金专户期末余额10522.30公司2023年度募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》

《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金管理和使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

18公司无控股股东、实际控制人。2023年度，公司董事、监事和高级管理人

员的持有的公司股份变动情况如下：

单位：股

2023年度股

姓名职务年初持股数年末持股数增减变动原因份增减变动量

ZHIXU

董事长9988648.009988648.00--

ZHOU

FENG 董事、副总经个人资金需求

9420361.009360361.00-60000.00

YING 理减持