行业要闻及简评： 1）6月6日，根据SEMI统计数据，2023年第一季度全球半导体设备销售额达268亿美元，同比+9%，环比-3%；2）根据TrendForce统计数据，2023年第一季度全球智能手机产量达2.5亿部，同比-19.5%；3）在6月6日WWDC大会上，苹果推出其首款MR设备Vision Pro，售价为3499美元，预计将于2024年年初在美国市场率先发售；4）6月7日，根据CINNOResearch统计数据，2023年第一季度，国内AR/VR整机销量合计达22万台，尽管较22Q4环比-11%，但同比增长高达62%。

一周行情回顾：上周，半导体行业指数出现下滑，周涨幅为-2.9%，跑输沪深300指数2.25个百分点；2022年年初以来，半导体行业指数整体呈现下跌趋势。该指数所在的申万二级行业中，上周半导体行业指数表现相对较差。

投资建议：当前终端下游需求依旧低迷，半导体行业下行周期延续，但结构性机会依然存在：1）海外制裁措施持续加码，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、北方华创等，建议关注拓荆科技，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技。2）英伟达2023年第一财季业绩超预期，对第二财季展望也远超预期，随着人工智能商业化不断落地，将持续带动算力需求增长，光模块领域将受益，推荐源杰科技，建议关注中际旭创等。

风险提示： 1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期。