中信证券股份有限公司

关于北京航空材料研究院股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）作为北京航空材料研究院股

份有限公司（以下简称“航材股份”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市

的保荐人履行持续督导职责，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管

指引第1号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，保荐人对航材

股份2025年度募集资金存放与使用情况进行了审慎核查，并发表如下意见：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额和资金到位时间经中国证监会于2023年5月23日出具的《关于同意北京航空材料研究院股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1151号）核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股9000万股，每股发行价格为人民币78.99元，募集资金总额为710910.00万元；扣除承销及保荐费用、发行登记费以及累计发

生的其他相关发行费用后，实际募集资金净额为人民币689563.39万元。前述资金已全部到位，经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具《北京航空材料研究院股份有限公司验资报告》（众环验字[2023]0200026号）。

募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账户内，公司及子公司北京航材优创高分子材料有限公司已与保荐人、存放募集资金的银行分别签署了《募集资金专户存储三方监管协议》《募集资金专户存储四方监管协议》。

（二）以前年度已使用金额和本年度使用金额及当前余额

1、以前年度已使用金额

1截至2024年12月31日，本公司募集资金累计已使用229776.13万元，尚未使

用的金额为459787.26万元（不含募集资金账户产生的利息）。

2、本年度使用金额及当前余额

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年7月14日

本次报告期2025年1月1日-2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额710910.00

其中：超募资金金额348687.72

减：直接支付发行费用21346.61

二、募集资金净额689563.39

减：

以前年度已使用金额229776.13

本年度使用金额86403.32

暂时补流金额0.00

现金管理金额336000.00

银行手续费支出及汇兑损益0.03

回购专用证券账户未使用金额94.25

加：

募集资金利息收入21313.18

其他-尚未支付的余额217.01

三、报告期期末募集资金余额58819.84

二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等文件的规定，结合本公司实际情况，制定了《北京航空材料研究院股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“管理办法”）。

2根据管理办法并结合经营需要，本公司从2023年7月起对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐人签订了《募集资金专用账户管理协议》，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。截至

2025年12月31日，本公司均严格按照《募集资金专户存储三方监管协议》和《募集资金专户存储四方监管协议》的规定，存放和使用募集资金。

（二）募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，募集资金具体存放情况如下：

募集资金存储情况表

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年7月14日账户名称开户银行银行账号报告期末余额账户状态北京航空材北京银行互

料研究院股联网金融中20000009689200122307084540.85使用中份有限公司心支行北京航空材中信银行北

料研究院股京分行营业81107010135024776531302.46使用中份有限公司部招商银行股北京航空材份有限公司

料研究院股99901273801080153597.22使用中北京分行营份有限公司业部北京航材优北京银行互

创高分子材联网金融中200000549188001111453483379.31使用中料有限公司心支行

合计58819.84-

上述存款余额中，包含已计入募集资金专户的扣除手续费后利息收入

21313.15万元和尚未从募集资金专户置换支付的发行费用217.01万元。

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目的资金使用情况

截至2025年12月31日，公司募集资金实际使用情况详见本报告附表1：2025

3年度募集资金使用情况对照表。

（二）募投项目先期投入及置换情况报告期内公司不存在使用募集资金置换募投项目先期投入情况。

此外，公司于2024年4月28日召开第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在募投项目实施期间，根据实际需要并履行相关审批程序后，使用自有资金支付募投项目所需资金，后续按季度以募集资金等额置换，即从募集资金专户等额划转公司基本存款账户。报告期内，公司共计使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换912.81万元。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况公司在报告期内不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

公司于2024年10月29日召开第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第十

六次会议，于2025年10月30日召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，拟使用最高不超过

37亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理。公司将按照相关规定严格

控制风险，拟将暂时闲置募集资金用于购买安全性高、流动性好、有保本承诺的理财产品或存款类产品（包括但不限于协定存款、结构性存款、大额存单、通知存款等），使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。

报告期内，公司使用闲置募集资金进行现金管理未到期具体明细如下：

募集资金现金管理审核情况表

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年7月14日

4计划进行现计划进行

董事会审议通过日金管理的金现金管理计划起始日期计划截止日期期额的方式

协定存款、结构性存

370000.00款、大额存2024年10月29日2025年10月29日2024年10月29日

单、通知存款等

协定存款、结构性存

370000.00款、大额存2025年10月30日2026年10月30日2025年10月30日

单、通知存款等

5募集资金现金管理明细表

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年7月14日尚未归还金预计年化收益委托方受托银行产品名称产品类型购买金额起始日期截止日期归还日期利息金额额率

DFJ2510058 结构性存款 54000.00 2025.10.23 2026.10.20 2026.10.20 54000.00 1.00%/1.82% 972.03

DFJ2510083 结构性存款 6000.00 2025.10.29 2026.10.20 2026.10.20 6000.00 1.00%/1.82% 106.51

DFJ2504082 结构性存款 40000.00 2025.04.22 2026.04.09 2026.04.09 40000.00 1.35%/2.14% 825.51北京银行互

DFJ2512021 结构性存款 24000.00 2025.12.05 2026.06.05 2026.06.05 24000.00 1.30%1.80% 215.41联网金融中

DFJ2509018 结构性存款 18000.00 2025.09.15 2026.03.18 2026.03.18 18000.00 1.00%/1.80% 163.33心支行

DF2500791 大额存单 40000.00 2025.11.12 2026.11.12 2026.11.12 40000.00 1.40% 560.00

DE2501041 大额存单 4000.00 2025.12.30 2026.01.30 2026.01.30 4000.00 1.10% 3.74

北 京 航 空 DE2500490 大额存单 8000.00 2025.08.15 2026.02.15 2026.02.15 8000.00 1.30% 52.43

材 料 研 究 招商银行股 NBJ10490 结构性存款 32000.00 2025.07.16 2026.01.04 2026.01.04 32000.00 1.00%/1.80% 271.43院股份有份有限公司

限公司 北京分行营 CMBC20253827 大额存单 10000.00 2025.10.28 2026.10.28 2026.10.28 10000.00 1.35% 135.00业部

C25A15697 结构性存款 30000.00 2025.10.31 2026.05.04 2026.05.04 30000.00 1.00%/1.72% 261.53

中信银行北 A00620250162 大额存单 40000.00 2025.07.29 2026.01.29 2026.01.29 40000.00 1.30% 262.14

京分行营业 A00620250253 大额存单 20000.00 2025.10.29 2026.10.29 2026.10.29 20000.00 1.40% 280.00

部 A00620250252 大额存单 5000.00 2025.11.12 2026.05.12 2026.05.12 5000.00 1.30% 32.23

A00620250337 大额存单 5000.00 2025.12.29 2026.01.29 2026.01.29 5000.00 1.10% 4.67

合计336000.00336000.004145.96

6（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产）或回购本公司股份并注销的情况

1、公司以超募资金收购资产情况公司于2025年6月30日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用超募资金收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以超募资金18414.00万元收购中国航发北京航空材料研究院持有的DZ406等六种高温合金母合金知识产权。报告期内，公司已完成上述知识产权的转让及款项的支付工作。

公司于2025年9月30日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用超募资金收购股权暨关联交易的议案》，同意公司以超募资金54011.48万元分别收购中国航发北京航空材料研究院和镇江低空产业投资有限公司所持航发优材（镇江）钛合金精密成型有限公司（以下简称“镇江钛合金公司”）77%和23%的股权。2025年12月16日，镇江钛合金公司办理完成了本次收购股权涉及的工商变更登记手续，并取得了镇江经济开发区行政审批局换发的《营业执照》。

2、公司以超募资金回购股份情况2025年12月11日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司使用超募资金回购股份的议案》，同意公司使用超募资金通过集中竞价交易方式回购公司股份，用于减少注册资本及员工持股计划、股权激励。本次回购股份的资金总额不低于人民币5000万元（含本数），不高于人民币10000万元（含本数），回购股份价格不高于80元/股，该价格不高于公司董事会通过回购股份决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，回购期限自公司股东大会审议通过回购方案之日起12个月。具体内容详见公司于2025年12月17日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《北京航空材料研究院股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》（公告编号：2025-059）。

截至2025年12月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购公司股份1000股，已回购股份占公司总股本的比例为0.0002%，回购成交最低价格为57.50元/股，成交最高价格为57.50元/股，成交总金额为人民币5.75万元（不含交易佣金等交易费用）。

7上述回购股份暂存于公司回购专用证券账户，尚未实施注销，公司将按照相

关法律法规的规定及公司回购股份方案适时办理注销手续并履行信息披露义务。

超募资金使用情况明细表（用于在建项目及新项目）

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年7月14日计划投入超董事会审议通过股东会审议通过日项目名称项目类型投资总额募资金金额日期期收购六种高温合金母

新项目18414.0018414.002025年6月3日2025年6月30日合金知识产权项目收购镇江钛合金公司

新项目54011.4854011.482025年8月27日2025年9月29日全部股权项目

超募资金使用情况明细表（用于回购股份）

单位：万元币种：人民币发行名称2023年首次公开发行股份募集资金到账时间2023年7月14日已回购回购注销计划回购金额董事会审议通过日期股东会审议通过日期金额完成情况

5000万元～

5.75尚未完成2025年11月20日2025年12月11日

10000万元

（六）节余募集资金使用情况公司在报告期内不存在使用节余募集资金的情况。

（七）募集资金使用的其他情况公司于2025年6月30日召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关于延长部分募投项目实施期限的议案》，同意将募集资金投资项目“大型飞机风挡玻璃项目”达到预定可使用状态时间由2025年7月31日延期至2027年6月30日。本次募投项目实施期限延长仅涉及项目进度的变化，未改变募投项目的投资内容、投资总额、实施主体等。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况8公司于2025年12月11日召开2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目调整变更的议案》，同意将募集资金投资项目“航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目”的建设内容、投资总额、建设地点、建设周期进行调整。

变更募集资金投资项目情况详见附表2：2025年度变更募集资金投资项目情况表。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司已根据《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》有关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况。

六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专项核查报告的结论性意见致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为，航材股份董事会编制的《2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反映了航材股份

2025年度募集资金的存放和实际使用情况。

七、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专项核查报告的结论性意见经核查，保荐人认为：

截至2025年12月31日，公司募集资金存放和使用符合《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》

等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在募集资金使用违反相关法律法规的情形。（以下无正文）9（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于北京航空材料研究院股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人：

张明慧杨萌中信证券股份有限公司年月日

10附表1

2025年度募集资金使用情况对照表

截至2025年12月31日

单位：人民币万元

募集资金总额689563.39本年度投入募集资金总额86403.23变更用途的募集资金总额不适用

已累计投入募集资金总额316179.26变更用途的募集资金总额比例不适用项目已变更截至期末累截至期达到项目可项目，本年募集资金截至期末截至期末计投入金额末投入预定是否达行性是含部分调整后投本年度投度实

承诺投资项目承诺投资承诺投入累计投入与承诺投入进度(%)可使到预计否发生变更资总额入金额现的

总额金额(1)金额(2)金额的差额(4)＝用状效益重大变

（如效益

(3)＝(2)-(1)(2)/(1)态日化

有）期航空高性能弹性体2026不适

材料及零件产业项无64700.0064700.0064700.0010076.2136546.57-28153.4356.49%年12不适用否用目月

航空透明件研发/2026不适

无70649.1170649.1170649.11533.841727.08-68922.032.44%不适用否中试线项目年5月用大型飞机风挡玻璃2027不适

无26881.7626881.7626881.762409.623944.38-22937.3814.67%不适用否项目年6月用航空发动机及燃气2030不适

无45288.1945288.1945288.1915.4515.45-45272.740.03%不适用否轮机用高性能高温年3月用

11母合金制品项目

航空航天钛合金制2028不适

件热处理及精密加变更54703.2242498.8342498.83936.973514.75-38984.088.27%年10不适用否用工工艺升级项目月不适不适

补充流动资金无100000.00100000.00100000.00100000.00100.00%不适用不适用用用

承诺投资项目小计362222.28350017.89350017.8913972.09145748.23-204269.6641.64%不适不适

超募资金不适用327341.11327341.1172431.23170431.23-156909.8852.07%不适用否用用募投项目变更调减不适不适

不适用12204.3912204.39---12204.39-不适用否募集资金用用

合计362222.28689563.39689563.3986403.23316179.46-373383.9345.85%

1、“大型飞机风挡玻璃项目”原定达到预定可使用状态周期为36个月，计划2025年7月完成。截至2025年6月，针对大型飞机透明件完成了风挡结构、连接结构、加热功能等详细设计、模拟计算和设计试验验证等工作，获得了产品需求方的确认和认可，并开展了选材验证、材料级模型验证和工艺设计等工作。根据现阶段研制进展，下一步将实现产品工艺试制和优化、全尺寸试验件模拟与验证、鸟撞和疲劳等强度和可靠性研发试验、适航认证工作。研制和试制设备已结合研制工作的推进完成了调研、论证、可行性确认等工作，随着产品最终状态的确认完成设备和条件未达到计划进度原因（分具体募投项目）建设。因此项目工作计划有所调整、进度延后。公司于2025年6月3日召开第二届董事会第四次会议、第二届监事会第四次会议审议通过了《关于延长部分募投项目实施期限的议案》，同意将该项目的预计建设完成日期由2025年7月31日延期至

2027年6月30日。

2、受市场需求增长及客户装备配套等因素影响，综合公司对未来市场发展趋势及技术发展方向的分析预测，为提高募集资金使用效率，切实保护股东利益，结合“两机”专项实施进展和国内商用飞机、国际宇航超大型飞机由研制转为批产，经统筹

12策划，调整“航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目”的建设内容、投资总额、建设地点及建设周期等内容。此事项已经公司于2025年11月20日召开

的第二届董事会第七次会议审议通过。

3、公司于2026年3月31日召开第二届董事会第九次会议（定期会议），审议通过

了《关于延长部分募投项目实施期限的议案》，根据募投项目的实际建设与投入情况，同时结合公司发展规划和内外部环境等因素，拟将首次公开发行股票募集资金投资项目“航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目”的实施期限由2026年3月31日延期至2030年3月31日，并对公司募投项目“航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目”进行重新论证。

根据最新的市场分析数据，高温合金市场在未来十年内将迎来显著的增长机遇。根据中国银河高温合金行业深度报告中测算，预计未来每年我国高温合金需求约5.82万吨，未来10年军用航空发动机带来的高温合金年需求量约为11805吨/年，市场空间广阔。同时，结合航材院近三年的数据，航空发动机用各类叶片保持较高的增长率，显示出强劲的市场需求。

此外，我国自主研发的燃气轮机已进入高质量发展阶段，国产替代市场空间广阔。

燃气轮机的国产化生产预计将大幅增加对高温合金材料的需求。根据中国银河高温合金行业深度报告中测算，工业发电、管道增压等市场在“十四五”期间高温合金需求量分别是12万吨、4.2万吨，近年来燃气轮机市场对高温合金的年需求量约为

3.3 万吨。在民用航空领域，据中国商飞预测，中型窄体客机即 C919 国产大飞机对

应机型的2022-2041年全球预计交付量20587架，中国预计交付量4987架，其市场空间在九大细分赛道中最为广阔。伴随 C919 放量，以及其配套的 CJ1000 发动机成功装配，预计将带来可观的市场空间。这将进一步推动民用发动机用高温合金材料的需求增长。

因此，经重新论证，高温合金母合金市场整体保持增长态势，市场前景乐观，“航空发动机及燃气轮机用高性能高温母合金制品项目”符合公司整体战略规划及发展需要，项目的实施能够持续提升公司在高温合金母合金制品领域的地位，从航空发动机及燃气轮机市场的长远发展来看具备投资的必要性和可行性。为更好地保护公

13司及股东利益，公司将统筹考虑发展战略和整体产业布局，协调资源配置，及时推

动该项目的后续实施，充分发挥投入资金的效益。后续如涉及募集资金投资项目调整，公司将及时履行审议程序和信息披露义务。

项目可行性发生重大变化的情况说明不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况报告期内公司不存在使用募集资金置换募投项目先期投入情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况2025年度公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况

2025年度公司使用闲置募集资金3360000000.00元购买大额存单、结构性存款等进

对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况行现金管理用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况2025年度公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况募集资金结余的金额及形成原因2025年度公司不存在将结余募集资金用于其他募投项目或非募投项目的情况

2025年度，公司存在使用超募资金收购资产及回购股份的情况，具体详见本报告“三、募集资金其他使用情况本年度募集资金的实际使用情况”之“（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产）或回购本公司股份并注销的情况”

14附表2

2025年度变更募集资金投资项目情况表

截至2025年12月31日

单位：人民币万元变更后变更后项截至期末本年的项目本年度实实际累计投资进度项目达到预是否达目拟投入计划累计度实可行性

变更后的项目对应的原项目际投入金投入金额(%)定可使用状到预计募集资金投资金额现的是否发

额(2)(3)=(2)/(1)态日期效益

总额(1)效益生重大变化航空航天钛合金制件航空航天钛合金制件

2028年10不适

热处理及精密加工工热处理及精密加工工42498.8342498.83936.973514.758.27%不适用否月用艺升级项目艺升级项目

合计—42498.8342498.83936.973514.758.27%

15受市场需求增长及客户装备配套等因素影响，综合公司对未来市场发展趋势及技术发展方

向的分析预测，为提高募集资金使用效率，切实保护股东利益，结合“两机”专项实施进展和国内商用飞机、国际宇航超大型飞机由研制转为批产，经统筹策划，调整“航空航天钛合金制件热处理及精密加工工艺升级项目”的建设内容、投资总额、建设地点及建设周期等内容。此事项已经公司于2025年11月20日召开的第二届董事会第七次会议审议通过。

变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体募投项目）

项目变更内容为：（1）建设内容调整：新增精整自动化检测线设备、新增 4000T液压机

设备、机加工设备调减、热等静压机自主研发与规模化替代。（2）投资总额调整：项目总投资额由54703.22万元调整为42498.83万元。（3）建设地点调整：由“北京海淀区自有土地”调整为“北京海淀区自有土地及镇江租赁厂房”。（4）建设周期调整：由2025年

11月30日调整为2028年10月31日。

未达到计划进度的情况和原因（分具体募投项目）详见附表1：《2025年度募集资金使用情况对照表》变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明变更后的项目可行性未发生重大变化。

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