本报告导读：

鸿蒙PC 发布，人民日报发文强调AI 自主权，科技自立自强关注度有望持续提升。

投资要点：

投资建议：科 技自立自强已经成为目前我国科技的主旋律，无论是鸿蒙PC 还是人民日报的发文，都能看出这一点，我们认为未来我国对国产软件、国产AI 的扶持力度有望进一步加大，助力我国科技继续攀登全球高峰。我们维持计算机板块“增持”评级，相关标的：

华大九天、达梦数据、金山办公、新大陆、通行宝、赛意信息、日联科技、合合信息。

鸿蒙PC 正式面世，科技自强重要一步。根据人民日报官微，5 月8日，华为公司在深圳举办鸿蒙电脑技术与生态沟通会，标志着搭载鸿蒙操作系统的“鸿蒙电脑”正式亮相，国产操作系统在个人电脑（PC）领域实现重要突破。鸿蒙电脑历经5 年布局，集结上万名工程师、联合20 多家研究所共同研发，积累超过2700 项核心专利，从内核开始重构操作系统。此外，鸿蒙电脑还将AI 和智慧交互等功能引入操作系统，带来更加智慧流畅的操作体验。目前，已有300多个融合生态应用完成适配，预计25 年底将有超过2000 个应用完成适配。目前，鸿蒙操作系统生态设备突破10 亿台。我们认为，鸿蒙PC 的发布，代表了国产操作系统在PC 领域实现了重大突破。

人民日报发文强调AI 自主权。根据人民日报理论官微，5 月8 日，人民日报发表文章《大力推动我国人工智能大模型发展（深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想·学习《习近平经济文选》第一卷专家谈）》，专门指出：“将人工智能大模型发展的主动权牢牢掌握在自己手中”。文章提出，深化场景纵深应用，驱动“技术—产业”双向赋能。聚焦重点领域重点场景建立行业级人工智能大模型创新平台，推动“数据—算法—场景”闭环验证。激活工业互联网、政务平台等场景的海量数据价值，培育垂直领域的“超级智能体”。我们认为，我国高层对AI 自主关注度在持续提升，未来针对国产AI模型和应用，尤其在政务、工业等领域的扶持也有望持续落地。

谷歌Gemini 2.5 Pro 全新升级，编程能力跃升。根据腾讯科技官微，5 月7 日，谷歌DeepMind 发布了Gemini 2.5 Pro “I/O” ，这是25 年3 月发布的多模态大语言模型Gemini 2.5 Pro 的升级版本。DeepMindCEO 德米斯·哈萨比斯表示，这是“我们有史以来构建的最强编程模型！”。谷歌此次更新的一大亮点在于，只需通过一条提示即可构建完整、可交互的网页应用或模拟程序，这正契合了DeepMind 希望简化原型设计与开发流程的愿景。用户目前可以输入视觉模式或主题性提示，直接转化为可运行的代码，这显著降低了设计导向型开发者或创新团队的入门门槛。我们认为，谷歌Gemini 2.5 Pro 的更新一方面再次说明基础AI 的进步仍在持续，另一方面也说明了伴随模型性能的提升，应用的可用性和易用性都会愈发凸显。

风险提示：技术发展不及预期，公司业务拓展不及预期。