核心要点

行情回顾

1、电网设备板块本周上涨8.64%，远高于沪深300指数0.82%的涨幅，在131个板块中排名第2位。

2、本周主力资金净流入29.75亿元，11月5日单日净流入63.43亿元，创历史新高。

3、中能电气周涨幅78.37%，摩恩电气上涨48.57%，特变电工和金盘科技分别上涨35.34%和34.61%。

4、截至11月7日，板块市盈率为22.75，处于近一年30分位数，市净率为2.83，处于20分位数。

宏观解读

1、国际能源署预测，2023年至2030年全球电网年均投资额将提升至5000亿美元，到2030年接近8000亿美元。

2、高盛研报指出，电力供应已成为AI发展的重大阻碍，预计到2027年，AI服务器的耗电量将是五年前云服务器的50倍。

3、瑞银最新发布的研究报告大幅上调对中国2028年至2030年电力需求增长的预测。

行业要闻

1、电网设备板块近期持续走强，多只个股涨停，资金大举流入。

2、电网设备ETF近日连续获得资金净申购，规模近一个月狂翻11倍。

投资建议

1、关注行业景气提升带来的投资机会：全球电网投资加速，国际能源署预计2023年至2030年全球电网年均投资额将提升至5000亿美元，到2030年接近8000亿美元，年复合增长率达到12.6%。这将带动电网设备需求上升，促进行业发展。同时，国内电力需求持续增长，瑞银上调对中国未来电力需求增长的预测，进一步推动电网建设和设备升级。短期内，电网设备板块持续活跃，多只个股涨停，资金大举流入，市场关注度明显提升。投资者可关注行业龙头及受益于电网投资的企业，抓住行业景气提升带来的投资机会。

2、谨慎应对市场波动和政策变化风险：虽然电网设备行业前景广阔，但市场仍存在波动风险。近期板块涨幅较大，部分个股估值提升明显，投资者需警惕短期回调的可能性。同时，政策支持力度的变化可能影响行业增速，需密切关注相关政策动向。长期来看，行业基本面良好，但投资者应保持理性，合理配置资产，分散风险。

风险提示

电网设备板块短期内涨幅较大，存在技术回调风险；此外，政策变化和市场需求波动可能影响行业增速，投资者需谨慎应对。