容知日新:国元证券股份有限公司关于安徽容知日新科技股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司

关于安徽容知日新科技股份有限公司

2025年半年度持续督导跟踪报告

国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”、“保荐机构”）作为安徽容

知日新科技股份有限公司（以下简称“容知日新”、“公司”）首次公开发行股票和 2023年度向特定对象发行 A股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，国元证券负责容知日新上市后的持续督导工作，并出具2025年半年度（以下简称“本报告期”、“持续督导期”）持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况序号工作内容实施情况

建立健全并有效执行持续督导工作制度，并保荐机构已建立健全并有效执行了

1针对具体的持续督导工作制定相应的工作计持续督导制度，并制定了相应的工划。作计划。

根据中国证监会相关规定，在持续督导工作保荐机构已与容知日新签订保荐协开始前，与上市公司或相关当事人签署持续议，该协议明确了双方在持续督导

督导协议，明确双方在持续督导期间的权利期间的权利和义务，并报上海证券义务，并报上海证券交易所备案。交易所备案。

保荐机构通过日常沟通、定期或不

通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职定期回访、现场检查等方式，了解

调查等方式开展持续督导工作。容知日新业务情况，对容知日新开展了持续督导工作。

持续督导期间，按照有关规定对上市公司违

2025年上半年度容知日新在持续督

法违规事项公开发表声明的，应于披露前向

4导期间不存在按有关规定须保荐机

上海证券交易所报告，并经上海证券交易所构公开发表声明的违法违规情况。

审核后在指定媒体上公告。

持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或

2025年上半年度容知日新在持续督

应当自发现之日起五个工作日内向上海证券

5导期间不存在违法或违背承诺事

交易所报告，报告内容包括上市公司或相关项。

当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。

6督导上市公司及其董事、监事、高级管理人2025年上半年度，保荐机构督导容序号工作内容实施情况

员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交知日新及其董事、监事、高级管理

易所发布的业务规则及其他规范性文件，并人员遵守法律、法规、部门规章和切实履行其所做出的各项承诺。上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺。

督导上市公司建立健全并有效执行公司治理保荐机构督促容知日新依照相关规制度，包括但不限于股东大会、董事会、监

7定健全完善公司治理制度，并严格

事会议事规则以及董事、监事和高级管理人执行公司治理制度。

员的行为规范等。

督导上市公司建立健全并有效执行内控制保荐机构对容知日新的内控制度的度，包括但不限于财务管理制度、会计核算设计、实施和有效性进行了核查，制度和内部审计制度，以及募集资金使用、

8容知日新的内控制度符合相关法规

关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交

要求并得到了有效执行，能够保证易、对子公司的控制等重大经营决策的程序公司的规范运行。

和规则等。

督促上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，保荐机构督促容知日新严格执行信

9并有充分的理由确信上市公司向上海证券交息披露制度，审阅信息披露文件及

易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈其他相关文件。

述或重大遗漏。

对上市公司的信息披露文件及向中国证监

会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；对上保荐机构对容知日新的信息披露文

10市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，件进行了审阅，不存在应及时向上

应在上市公司履行信息披露义务后五个交易海证券交易所报告的问题事项。

日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更

正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。

关注上市公司或其控股股东、实际控制人、

董事、监事、高级管理人员受到中国证监会

2025年上半年度，容知日新及其控

行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被

11股股东、实际控制人、董事、监事、上海证券交易所出具监管关注函的情况，并高级管理人员不存在该等事项。

督促其完成内部控制制度，采取措施予以纠正。

持续关注上市公司及控股股东、实际控制人

2025年上半年度，容知日新及其控

等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、

12股股东、实际控制人不存在未履行

实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上承诺的情况。

海证券交易所报告。

13关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针2025年上半年度，经保荐机构核查，序号工作内容实施情况

对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公容知日新不存在应披露未披露的重司存在应披露未披露的重大事项或与披露的大事项或披露的信息与事实不符的

信息与事实不符的，应及时督促上市公司如情形。

实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。

在持续督导期间发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公司作出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市公司涉

嫌违反《股票上市规则》等本所业务规则；

（二）中介机构及其签名人员出具的专业意2025年上半年度，容知日新不存在

14见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗需要作出说明、改正并向交易所报

漏等违法违规情形或其他不当情形；（三）上告的情形。

市公司出现《保荐办法》第七十条规定的情

形；（四）上市公司不配合保荐人持续督导工

作；（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。

保荐机构现场检查前制定了现场检查工作计划并与公司进行了事前沟

制定对上市公司的现场检查工作计划，明确

15通以确保工作的有效开展。现场检

现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。

查结束后，保荐机构将检查结果及时通知了公司。

在持续督导期间出现以下情形的，保荐人及其保荐代表人应当督促上市公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知道之日起15日内按规定进行专项现场核查：（一）存在重

大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制

人及其关联人涉嫌资金占用；（三）可能存在2025年上半年度，容知日新不存在

重大违规担保；（四）控股股东、实际控制人需要专项现场检查的情形。

及其关联人、董事、监事或者高级管理人员

涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往来或者

现金流存在重大异常；（六）上海证券交易所或保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。

2025年上半年度，保荐机构对公司

募集资金的专户存储、投资项目的

持续关注公司募集资金的专户存储、投资项

17实施等承诺事项进行了持续关注，

目的实施等承诺事项督导公司执行募集资金管理制度及募集资金监管协议。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况无。三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

公司向不同行业客户提供工业设备智能运维解决方案，公司拥有较为完整的技术和产品体系，是国内同行业中率先打通了从底层传感器、智能算法、云诊断服务和设备管理等环节的公司，所处行业技术推动特征明显，技术迭代较快，行业发展速度较快。若公司未来不能准确预测产品的市场发展趋势，不能保持技术及产品体系的领先性，或者不能持续加大在技术研发上的投入力度，不能持续创新并开发出满足客户需求的产品，亦或出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面优于公司产品的情况，可能导致公司在行业中的市场竞争力降低，并对公司的生产经营状况造成较大冲击的风险。

（二）经营业绩季节性波动的风险

2022-2024年，公司第四季度营业收入占比分别为41.02%、39.78%和41.28%，

公司主要客户属于电力、冶金、石化和煤炭领域且多为大型企业，通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般在上年末编制项目预算，次年上半年完成预算审批，年中或下半年组织采购。受此影响，公司主要客户采购具有明显的季节性，工程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是第四季度，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。公司收入呈现季节性波动，但员工工资、研发费用、固定资产折旧等各项费用在年度内均衡发生，因此可能会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情形。经营业绩季节性波动对公司资金管理能力提出了更高的要求，若公司在资金使用和融资安排等方面不能有效应对季节性波动，则可能对公司的生产经营造成不利影响。

（三）市场竞争加剧的风险

随着我国工业设备智能运维相关技术不断升级、故障诊断整体水平的不断提

高以及国家工业数字化和智能化不断推进，工业设备智能运维领域市场空间巨大，行业市场逐步进入高速发展阶段，不断吸引新进入者通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式参与竞争，同时，上下游企业及其他传统运维领域企业亦存在进入智能运维市场参与竞争的可能，随着更多的企业进入到该行业中，市场竞争日益激烈。未来，公司将根据市场需求调整自身产品价格，不排除未来公司产品单价存在继续下降的情况，经营业绩增速放缓甚至下滑的风险。

（四）内控管理的风险

公司自上市以来，募集资金投资项目逐步实施，行业市场快速拓展，人员规模有所扩大。这将对公司在战略规划、组织架构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系，将导致公司管理体系不能完全适应公司业务规模的快速发展，对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。

（五）应收账款回收的风险

截至报告期末，公司应收账款账面价值为44105.49万元，相较期初下降

1082.28万元，降幅约2.40%。未来，随着公司营业收入的增长，应收账款余额可能会增加。公司主要客户属于电力、冶金、石化和煤炭领域且多为大型企业，付款周期较长。如果未来客户受到行业市场环境变化或国家宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，或公司应收账款管理不当，可能存在应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。

（六）期间费用率较高的风险

报告期内，公司期间费用金额为16160.76万元，其占营业收入的比重为

63.05%。公司期间费用率持续处于较高水平。期间费用的投入与效益产生之间存

在一定的滞后效应，若增加的收入未能抵消增加的期间费用带来的影响，则会对公司经营业绩产生一定不利影响。

（七）行业风险

公司所处的工业设备智能运维行业当下处于快速发展阶段，目前本行业产品的毛利率水平较高，可能会吸引新竞争者的不断进入，新进入者在初期为了抢占市场份额，可能会采取低价促销等竞争手段，短期内对公司的毛利率水平有一定的影响。公司需根据市场变化和行业发展趋势，不断提高产品创新与研发实力，持续保持行业领先优势，方可在快速变革的市场环境中保持竞争优势，如果未来公司不能抓住行业发展机遇，准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况出现的突然变化，进一步提高市场占有率，将会面临竞争优势被削弱、市场占有率降低等风险。

（八）宏观经济波动风险

公司向不同行业客户提供工业设备智能运维解决方案，行业整体波动与宏观经济形势具有较强的关联性。公司产品应用于电力、冶金、石化和煤炭等下游行业，如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，上述行业的整体盈利能力可能会受到不同程度的影响，公司所处行业的景气度也将随之受到影响。下游行业的波动和低迷会导致客户对公司产品的需求放缓，相关产品的销售价格和销售数量可能会受到不利影响，进而影响公司盈利水平。

（九）产业政策变化的风险

在产业政策支持和国民经济发展的推动下，工业设备智能运维行业整体技术水平、生产工艺、自主创新能力和技术成果转化率有了较大的提升。未来若国家相关产业政策发生重大不利变化，将可能对公司相关产品及服务的销售产生不利影响。

四、重大违规事项

2025年上半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2025年上半年度，公司主要财务数据如下表所示：

单位：人民币，元主要会计数据2025年上半年2024年上半年同比增减（%）

营业收入256331968.39219940546.0416.55

利润总额7626070.18-6480877.81不适用

归属于上市公司股东的净利润14235537.91658011.792063.42

归属于上市公司股东的扣除非经常性13237241.16414773.673091.44损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额40822943.10-10306041.92不适用

主要会计数据2025年上半年末2024年上半年末同比增减（%）归属于上市公司股东的净资产1032120002.761049557522.15-1.66

总资产1268075436.541255989601.150.96

2025年上半年度，公司主要财务指标如下表所示：

主要财务指标2025年上半年2024年上半年同比增减（%）

基本每股收益（元／股）0.160.011500.00

稀释每股收益（元／股）0.160.011500.00

扣除非经常性损益后的基本每股收0.150.011400.00益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）1.350.08增加1.27个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

资产收益率（%1.250.05增加1.20个百分点）

研发投入占营业收入的比例（%）23.5326.17减少2.64个百分点

2025年上半年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

报告期内公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股

东的扣除非经常性损益的净利润较去年实现较大增幅，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均同比上升，上述指标变动主要系下游各行业推动数字化、智能化转型升级，客户需求增加，带动公司销售收入实现增长；公司持续加强组织能力建设，提高运营管理效率，毛利率和整体盈利能力进一步提升，带动公司净利润大幅增长。

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较同期上升主要系报告期内销售回款增加所致。

六、核心竞争力的变化情况

公司的核心竞争力在2025年上半年度，未发生不利变化，具体如下：

（一）完整的技术链体系优势

公司拥有较为完整的技术和产品体系，是国内同行业为数不多的打通了从底层传感器、边缘智能、工业大数据、智能算法、工业互联网平台和云诊断服务等

环节的公司之一。公司经过多年的研究、开发和应用，积累了丰富的研究成果和应用开发经验，并始终坚持以科技创新引领产业创新，将前沿的人工智能技术与真实的行业应用相结合，已完成传感器核心元器件、无线传感器系统、边缘智能、工业大数据、智能算法以及工业互联网平台的完整技术布局，形成了 1+N+X场景化智能运维解决方案、PHMGPT行业大模型等多样化产品体系，在数据采集端、信号监测、智能算法与故障诊断服务方面均具备一定优势，可以为不同行业的用户提供专业的、定制化的工业设备状态监测与故障诊断系统解决方案，以新质生产力赋能工业企业高质量发展。

（二）远程智能诊断服务优势

与一般的监测设备生产和销售企业不同，公司是集产品研发、技术支持、云诊断服务和咨询培训为一体的解决方案提供商。公司建设有规模化的设备远程智能诊断中心，中心通过搭建大数据平台和 AI智能算法平台，实现十多个行业设备状态数据的汇聚和 AI预警分析，并通过智能诊断系统和专业分析团队，提供全天候服务。远程诊断中心提供的预警和诊断结论为客户设备安全风险规避、运维决策、备件采购等提供数据支撑。公司远程智能诊断中心获得 DNV·GL认证，通过与国际知名认证机构Mobius合作，能够提供 ISO18436-2国际振动分析师培训和考试认证，该认证在全球范围内受到认可和接受。公司构建了完善的培训体系，为客户提供设备智能运维相关的专业培训，助力客户组建自己的设备诊断体系和专业团队，增强了与客户之间的黏性。

（三）数据积累与 AI算法优势

公司深耕行业十余载，是国内较早进入工业设备智能运维领域的公司之一，为电力、冶金、石化和煤炭等行业提供设备智能运维完整解决方案及订阅式服务，公司实时接入数据中心远程监测的重要设备超18.7万台，积累了超3.3万个宝贵的设备故障案例数据和大量由诊断专家常年标记积累而成的诊断标签，构成了公司 AI算法研究的坚实基础。依托数据优势，结合公司常年在 AI算法上的投入，公司持续更新迭代 PHMGPT 垂直领域大模型版本。此外，公司的 AI 算法也体现在各场景化智能解决方案中，通过运用深度学习技术在图像、声音、视频等数据中监测设备故障，与公司传统振温监测的优势相结合形成深厚的技术壁垒和强劲的市场竞争力。

（四）人才优势

公司自成立以来就十分注重人才的培养，目前拥有专业的研发团队和诊断分析团队，持续进行技术研发和产品开发，不断完善智能预警和智能诊断算法，为公司业务开展提供了良好的技术支撑。截至本报告期末，公司拥有研发人员共

264人，其中硕士及以上人数占比近 50%。现有获得Mobius认证的国际诊断工

程师70名，其中四级认证资质的有6名，三级认证资质的有24名，二级认证资质的有40名。公司已经建立了完善的人才建设体系和内部培训机制，加强内部培养和梯队建设力度的同时，注重吸收外部优秀人才。高素质的研发队伍对企业的发展起到了积极推动作用。

（五）市场先入优势

由于公司较早进入设备智能运维领域，经过多年积累和市场开拓，公司在技术、品牌、市场等方面已经确立了较为明显的优势地位。公司积累了大量的电力、冶金、石化和煤炭等工业设备运行数据及经过验证的诊断案例库，能够提高诊断的准确性，丰富的行业经验构成了该领域新进入厂商较难跨越的门槛，同时基于公司容知日新灵芝 SuperCare设备智能运维平台的推出，也更增加了客户的合作黏性。工业设备状态监测与故障诊断行业属于知识交叉学科，在技术、人才、行业经验、产品先进性等方面的综合壁垒较高，目前在公司所处细分领域拥有完整技术链产品和技术服务体系的竞争对手较少，公司凭借技术、品牌、市场等方面已经确立的市场地位，在市场开拓中具备一定的先入优势。

（六）组织能力优势

公司高度重视组织能力打造。组织能力将支撑公司持续取得优秀的业绩表现，并保有持续性成功的竞争优势。第一，持续进行人才升维。公司秉持先进的人才运营理念，吸引更多优秀人才加入，创造机会让优秀人才加速成长，以及规划能力成长路径等措施，构建了高质量、可持续的人才梯队。第二，构建有竞争力的激励机制，从工资、奖金、股权等多个方面建设有竞争力的人才激励体系，注重引进和培育优秀人才。第三，持续践行价值观。公司引导全体员工持续践行“集体奋斗，全力以赴为客户创造价值，以价值创造者为本”的价值观。公司价值观对外满足客户需求，全力以赴为客户创造价值；对内“以价值创造者为本”，激励政策向“价值创造者”和优秀人才倾斜，将优秀的人才源源不断的吸引至公司，共同成长、彼此成就。七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出变化情况

单位：元

2025年上半年2024年上半年同比增减（%）

费用化研发投入60312330.3957562147.624.78资本化研发投入

研发投入合计60312330.3957562147.624.78

研发投入总额占营业收入比例（%）23.5326.17减少2.64个百分点

研发投入资本化的比重（%）

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2025年上半年度，公司研发投入60312330.39元，研发投入总额占当期营业收入比例约为23.53%。

（二）研发进展

报告期内，公司持续加大研发投入，引进与培养优秀的研发人员，充分利用内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平，巩固和保持公司产品和技术的领先地位。报告期内公司获得的知识产权情况如下：

2025年上半年新增累计数量

项目

申请数（个）获得数（个）申请数（个）获得数（个）发明专利7317480实用新型专利217065外观设计专利0033软件著作权33142142其他2061合计147395291

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

（一）首次公开发行 A股股票募集资金经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2102号文同意，本公司于 2021年 7月向社会公开发行人民币普通股（A股）1372.00万股，每股发行价为 18.23元，应募集资金总额为人民币25011.56万元，根据有关规定扣除发行费用

5379.85万元后，实际募集资金金额为19631.71万元。该募集资金已于2021年

7月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所容诚验字[2021]230Z0164号

《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

2025年半年度，本公司首次公开发行 A股股票募集资金使用情况为：直接

投入募集资金项目4.15万元，等额置换承兑汇票支出243.50万元，合计投入募集资金 247.65 万元。截至 2025 年 6月 30日，公司累计使用首次公开发行 A股股票募集资金17786.53万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为

1845.17万元，募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净额897.40万元，募集资金专户2025年6月30日余额合计为2742.57万元。

截至2025年6月30日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元银行名称银行账号余额

杭州银行股份有限公司合肥分行34010401600010297851635510.83

招商银行股份有限公司合肥创新大道支行55190664131080825790213.43

九江银行股份有限公司合肥分行617019100000001358-

招商银行股份有限公司合肥分行高新区支行551907795810303-

合计27425724.26

（二）2023年度向特定对象发行 A股股票募集资金

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕882号文同意，本公司于2024年11月向特定对象发行人民币普通股股票5801305股，每股面值1元，每股价格人民币27.58元；募集资金总额人民币16000.00万元，扣除不含税的发行费用人民币402.82万元，公司实际募集资金净额为人民币15597.18万元。截至2024年11月5日，上述募集资金已全部到位。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所容诚验字[2024]230Z0111号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

2025年半年度，本公司向特定对象发行 A股股票募集资金使用情况为：直接投入募集资金项目 475.97万元，募集资金到位后等额置换承兑汇票支出 483.49万元，合计投入募集资金959.46万元。截至2025年6月30日，公司累计使用向特定对象发行 A股股票募集资金 6919.63万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为8690.51万元，募集资金专用账户理财及利息收入并扣除银行手续费净额89.93万元，募集资金专户2025年6月30日余额合计为8780.44万元。

截至2025年6月30日止，募集资金存放专项账户的具体明细如下：

单位：元银行名称银行账号余额

招商银行股份有限公司合肥创新大道支行551906641310001129636.09

招商银行股份有限公司合肥创新大道支行55190664131000641188276.09

九江银行股份有限公司合肥庐阳支行61712940000000267539981864.47

中信银行股份有限公司合肥蜀山支行81123010112010456296504579.23

合计87804355.88综上，2025年上半年度，公司募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《安徽容知日新科技股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和制度

文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质

押、冻结及减持情况

截至2025年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司股份的情况如下：

持股数量（股）2025年上半

合计持年度，质押、序号姓名职务直接持股间接持股合计股比例冻结及减持情况

1聂卫华董事长、总经理1664698458064782245346225.68%无

2副董事长、副总经贾维银744214147183379139749.05%无

理、首席技术官3董事、财务负责人、黄莉丽168502219992388490.27%无董事会秘书

4罗曼曼董事130001776051906050.22%无

5张璇独立董事----无

6王翔独立董事----无