目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—101页

四、附件…………………………………………………………第102—105页

(一)本所营业执照复印件……………………………………第102页

(二)本所执业证书复印件……………………………………第103页

(三)本所签字注册会计师执业证书复印件……………第104-105页审计报告

天健审〔2026〕2-213号

湖南华纳大药厂股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了湖南华纳大药厂股份有限公司（以下简称华纳药厂公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华纳药厂公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华纳药厂公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共105页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十)、三(十一)及五(一)4所述。

截至2025年12月31日，华纳药厂公司应收账款账面余额为人民币

222152294.43元，坏账准备为人民币11775694.31元，账面价值为人民币

210376600.12元。

华纳药厂公司管理层(以下简称管理层)根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄等为依据划分组合，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。

由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款信用风险特征；

(4)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

第2页共105页险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(5)检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；

(6)对客户应收账款发生额及期末余额予以函证，就销售情况与主要客户进行确认；

(7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十四)及五(二)1所述。

华纳药厂公司的营业收入主要来自于生产和销售化学药制剂、原料药等产品。

2025年度，华纳药厂公司营业收入金额为人民币1504231254.46元，其中：

药品销售业务的营业收入金额为1444870302.44元，占营业收入的比例为

96.05%。

由于营业收入是华纳药厂公司关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括:

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)通过检查销售合同及与管理层的访谈，评价收入确认方法是否适当，复核相关会计政策是否一贯运用；

(3)按月度、产品等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大

或异常波动，并查明原因；

(4)结合应收账款的函证，选取项目函证销售金额；

(5)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发

第3页共105页票、出库单及签收单据等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查销售合同、出口报关单、货运提单等支持性文件；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)对应收账款实施期后回款测试，检查是否存在异常资金流动；

(8)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(9)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华纳药厂公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

华纳药厂公司治理层（以下简称治理层）负责监督华纳药厂公司的财务报告过程。

第4页共105页六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华纳药厂公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华纳药厂公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就华纳药厂公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

第5页共105页我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月十七日

第6页共105页湖南华纳大药厂股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

湖南华纳大药厂股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系湖南华纳大药厂有限公

司(以下简称华纳大有限公司)，华纳大有限公司系由湖南广维医药科技投资有限公司、张晓兰共同出资组建，于2001年4月30日在浏阳市工商行政管理局登记注册，取得注册号为

430181000005527的企业法人营业执照。华纳大有限公司以2015年8月31日为基准日，整

体变更为股份有限公司，于2015年11月6日在长沙市工商行政管理局登记注册，总部位于湖南省长沙市。公司现持有统一社会信用代码为914301007279773228的营业执照，注册资本13132.00万元，股份总数13132万股(每股面值1元)。其中，有限售条件的流通股份A股 0股；无限售条件的流通股份 A股 131320000 股。公司股票已于 2021 年 7 月 13 日在上海证券交易所上市交易。

本公司属医药制造行业。主要经营活动为原料药和制剂产品的研发、生产和销售。产品主要有：吸入用乙酰半胱氨酸溶液、琥珀酸亚铁片、双氯芬酸钠缓释片、磷霉素氨丁三醇散、胶体果胶铋干混悬剂等产品。

本财务报表业经公司2026年4月17日第四届第五次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

第15页共105页建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

公司将单项核销应收账款金额超过资产总额0.3%的应收重要的核销应收账款账款认定为重要的核销应收账款

重要的账龄超过1年的预付款公司将账龄超过1年的预付款项金额超过资产总额0.3%项的预付款项认定为重要的账龄超过1年的预付款项

公司将单项在建工程预算金额超过资产总额3%的认定为重要的在建工程项目重要的在建工程

重要的账龄超过1年的应付账公司将账龄超过1年的应付账款金额超过资产总额0.3%款的应付账款认定为重要的账龄超过1年的应付账款公司将账龄超过1年的其他应付款金额超过资产总额重要的账龄超过1年的其他应

0.3%的其他应付款认定为重要的账龄超过1年的其他应

付款付款

重要的账龄超过1年或逾期的公司将账龄超过1年的预收款项金额超过资产总额0.3%预收款项的预收款项认定为重要的账龄超过1年的预收款项

公司将单项其他债权投资额超过资产总额0.3%的认定为重要的其他债权投资重要的其他债权投资

公司将单项投资活动现金流量金额超过资产总额3%的投重要的投资活动现金流量资活动现金流量认定为重要投资活动现金流量

公司将单项资本化研发项目金额超过资产总额0.3%的认重要的资本化研发项目定为重要的资本化研发项目

公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/

重要的合营企业、联营企业、共

总收入/利润总额的10%的合营企业、联营企业确定为重同经营

要合营企业、联营企业

第16页共105页公司将单项承诺事项金额超过资产总额0.3%的承诺事项重要的承诺事项认定为重要承诺事项

公司将单项或有事项金额超过资产总额0.3%的或有事项重要的或有事项认定为重要或有事项公司将单项资产负债表日后事项金额超过资产总额的重要的资产负债表日后事项

0.3%的日后事项认定为重要的资产负债表日后事项

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

(1)母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产第17页共105页负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益

第18页共105页的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

第19页共105页*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

第20页共105页(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金

第21页共105页额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收银行承兑汇票

以及对未来经济状况的预测，通过违约票据类型风险敞口和整个存续期预期信用损失应收商业承兑汇票率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收账款——应收合并应收合并财务报表范围以及对未来经济状况的预测，通过违约范围内关联方组合内关联往来款项风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——账龄组以及对未来经济状况的预测，编制其他账龄

合应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——应收合应收合并财务报表范围以及对未来经济状况的预测，通过违约并范围内关联方组合内关联往来款项风险敞口和未来12个月内或整个存续

期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）55

第22页共105页应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1-2年1010

2-3年3030

3-4年5050

4-5年8080

5年以上100100

应收账款、其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

第23页共105页用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格

约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

第24页共105页他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

第25页共105页丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十四)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-4032.43-4.85

机器设备年限平均法1039.70

办公设备年限平均法5-1039.70-19.40

第26页共105页类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

运输工具年限平均法5-1039.70-19.40

其他设备年限平均法5-1039.70-19.40

(十六)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋建筑物初步验收合格并达到预定可使用状态或合同规定的标准机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

办公设备/其他设备达到预定可使用状态或者实际投入使用

(十七)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息

第27页共105页金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专

门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十八)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件、生产技术及商标等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权50年(与权证期限保持一致)直线摊销法

软件5年(预计受益期间)直线摊销法

生产技术10年(预计受益期间)直线摊销法

商标10年(预计受益期间)直线摊销法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因

第28页共105页素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费等。

(6)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(7)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十九)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值

第29页共105页迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

第30页共105页5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十二)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十三)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对

第31页共105页可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十四)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)

第32页共105页其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)销售商品收入

公司销售原料药及中间体、消化系统类、抗感染类、心脑血管类等化学制剂类药品，属于在某一时点履行履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

(2)技术服务收入

合作研发项目在公司完成最终履约义务，将研究成果以结项报告书的形式交付给合作各方并经对方认可后，将累计收到其他合作方支付的结算款，超出研发实际总投入中其他合作方应承担的部分确认合作研发收入；受托研发项目如公司可根据合同约定收款节点无条件行

使收款权利，则按照已完成的项目进度节点确认收入，否则得在公司完成最终履约义务，将研究成果以结项报告书的形式交付给委托方并经对方认可后确认收人，即在客户取得服务控制权时确认收入。

第33页共105页(二十五)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十六)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十七)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政

第34页共105页府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或

其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十八)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

第35页共105页情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十九)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

第36页共105页果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并

相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

第37页共105页售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让

收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(三十)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收13%、9%、6%、0%；

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣出口货物实行“免抵的进项税额后，差额部分为应交增值税退”税政策从价计征的，按房产原值一次减除20%后余值的房产税12%、1.2%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

四级超率累进税率：增值额未超过扣除项目

金额50%的部分，税率为30%；增值额超过扣除项目金额50%、未超过扣除项目金额100%

土地增值税的部分，税率为40%；增值额超过扣除项目金30%-60%额100%、未超过扣除项目金额200%的部分，税率为50%；增值额超过扣除项目金额200%的部分，税率为60%城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司、湖南华纳大药厂手性药物有限公司（以下简称手性药物公司）、

15%

湖南华纳大药厂天然药物有限公司（以下简称天然药物公司）

除上述以外的其他纳税主体25%

第38页共105页(二)税收优惠

1.企业所得税

(1)本公司于2023年10月16日，经湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总

局湖南省税务局审核通过，取得编号为 GR202343004035 的高新技术企业证书，证书有效期为3年，根据国家相关规定，本公司2023-2025年度按15%的优惠税率计缴所得税。

(2)手性药物公司于2025年12月8日被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务

总局湖南省税务局批准认定为高新技术企业，取得编号为 GR202543000437 的高新技术企业证书，有效期3年，2025-2027年度手性药物公司企业所得税按15%的优惠税率执行。

(3)天然药物公司于2023年10月16日被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税

务总局湖南省税务局批准认定为高新技术企业，取得编号为 GR202343000751 的高新技术企业证书，有效期3年，2023-2025年度天然药物公司企业所得税按15%的优惠税率执行。

2.增值税

根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕

36号)规定，单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业

务取得的收入，免征增值税。本公司2025年度确认技术服务收入39700000.00元，免缴增值税。

根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告2023

年第43号)规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期

可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司、天然药物公司和手性药物公司2025年度适用上述增值税加计抵减政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金10000.00

银行存款201468427.66175439940.58

其他货币资金2300000.002300000.00

第39页共105页项目期末数期初数

合计203778427.66177739940.58

(2)其他说明

截至2025年12月31日，其他货币资金系保函保证金2300000.00元。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

10000000.00183000000.00

金融资产

其中：结构性存款10000000.00183000000.00

合计10000000.00183000000.00

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票10873123.6819351867.04

合计10873123.6819351867.04

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备10873123.68100.0010873123.68

其中：银行承兑汇票10873123.68100.0010873123.68

合计10873123.68100.0010873123.68（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备19351867.04100.0019351867.04

第40页共105页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

其中：银行承兑汇票19351867.04100.0019351867.04

合计19351867.04100.0019351867.04

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合10873123.68

小计10873123.68

(3)期末公司无已质押的应收票据。

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票8841147.42

小计8841147.42

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内219575263.31172894503.42

1-2年1565360.061678691.20

2-3年69973.483228644.57

3-4年561217.41572296.90

4-5年208428.90

5年以上172051.27172051.27

账面余额合计222152294.43178546187.36

减：坏账准备11775694.3110239387.38

账面价值合计210376600.12168306799.98

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

第41页共105页期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）按组合计提坏账准

222152294.43100.0011775694.315.30210376600.12

备

合计222152294.43100.0011775694.315.30210376600.12（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）按组合计提坏账准

178546187.36100.0010239387.385.73168306799.98

备

合计178546187.36100.0010239387.385.73168306799.98

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内219575263.3110978763.175.00

1-2年1565360.06156536.0010.00

2-3年69973.4820992.0430.00

3-4年561217.41280608.7150.00

4-5年208428.90166743.1280.00

5年以上172051.27172051.27100.00

小计222152294.4311775694.315.30

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或其期末数计提核销转回他按组合计

提坏账准10239387.381686866.63150559.7011775694.31备

合计10239387.381686866.63150559.7011775694.31

(4)本期实际核销的应收账款情况

第42页共105页项目核销金额

实际核销的应收账款单位汇总150559.70

(5)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

额的比例（%）湖南省天玑珍稀中药材

23000000.0010.351150000.00

发展有限公司

国药控股江苏有限公司12573504.755.66628675.24南京正大天晴制药有限

10004127.304.50500206.37

公司

苏州东瑞制药有限公司8536000.003.84426800.00

江西九乾药业有限公司8302806.003.74415140.30

小计62416438.0528.103120821.91

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票57853909.1738531030.56

合计57853909.1738531030.56

(2)减值准备计提情况期末数累计确认的信用减值准成本种类备账面价值比例计提金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备57853909.17100.0057853909.17

其中：银行承兑汇票57853909.17100.0057853909.17

合计57853909.17100.0057853909.17（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备38531030.56100.0038531030.56

第43页共105页期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

其中：银行承兑汇票38531030.56100.0038531030.56

合计38531030.56100.0038531030.56

(3)期末公司无已质押的应收款项融资。

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额

银行承兑汇票93294977.96

小计93294977.96

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内9889116.5355.269889116.53

1-2年8005748.1344.748005748.13

3年以上535.00535.00

合计17895399.66100.0017895399.66

(续上表)期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内15153415.6699.5615153415.66

1-2年64019.070.4264019.07

2-3年1452.410.011452.41

3年以上1442.740.011442.74

合计15220329.88100.0015220329.88

(2)预付款项金额前5名情况

第44页共105页占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

瑞孚信江苏药业股份有限公司7299336.2840.79

德阳市吉远金属材料有限责任公司3031555.7516.94

四川同晟生物医药有限公司820000.004.58

北京同仁堂科技发展成都有限公司738200.004.13

湖南安邦制药股份有限公司550000.003.07

小计12439092.0369.51

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金190470.00897743.88

应收暂付款1187396.3116334383.57

往来及其他2151040.05595209.43

账面余额合计3528906.3617827336.88

减：坏账准备321588.401329828.22

账面价值合计3207317.9616497508.66

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内3275397.7616548716.90

1-2年16915.29288023.31

2-3年81523.31400758.00

3-4年28800.00453272.44

4-5年45000.0049199.00

5年以上81270.0087367.23

账面余额合计3528906.3617827336.88

减：坏账准备321588.401329828.22

账面价值合计3207317.9616497508.66

(3)坏账准备计提情况

第45页共105页1)类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备3528906.36100.00321588.409.113207317.96

合计3528906.36100.00321588.409.113207317.96（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备17827336.88100.001329828.227.4616497508.66

合计17827336.88100.001329828.227.4616497508.66

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合3528906.36321588.409.11

其中：1年以内3275397.76163769.885.00

1-2年16915.291691.5310.00

2-3年81523.3124456.9930.00

3-4年28800.0014400.0050.00

4-5年45000.0036000.0080.00

5年以上81270.0081270.00100.00

小计3528906.36321588.409.11

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发生预期信用损失生信用减值）信用减值）

期初数827435.8428802.33473590.051329828.22

期初数在本期——————

第46页共105页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发生预期信用损失生信用减值）信用减值）

--转入第二阶段-845.76845.76

--转入第三阶段-8152.338152.33

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-662795.19-19179.23-137537.70-819512.12本期收回或转回本期核销

其他变动[注]-25.00-625.00-188077.70-188727.70

期末数163769.891691.53156126.98321588.40期末坏账准备计

5.0010.0065.999.11

提比例（%）

[注]其他变动系上海致根医药科技有限公司(以下简称致根医药公司)本期合并减少所致

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）大连中信药业股

往来及其他2076602.741年以内58.85103830.14份有限公司

养老个人代扣款应收暂付款621510.131年以内17.6131075.51

公积金代扣款应收暂付款502330.731年以内14.2325116.54

1-2年10500.00元；

湖南省新雅投资2-3年9000.00元；

开发建设有限公押金保证金81770.003-4年6000.00元；2.3260020.00

司4-5年15000.00元；

5年以上41270.00元

江右制药（常德）1年以内5113.98元；

往来及其他71137.292.0220062.69

有限公司2-3年66023.31元

小计3353350.8995.03240104.88

8.存货

(1)明细情况

第47页共105页期末数项目账面余额跌价准备账面价值

库存商品153732791.317425137.27146307654.04

原材料144842162.212137066.41142705095.80

合同履约成本38460282.5438460282.54

在产品49893986.95143155.2849750831.67

发出商品15236418.2215236418.22

合计402165641.239705358.96392460282.27（续上表）期初数项目账面余额跌价准备账面价值

库存商品180189947.604338827.89175851119.71

原材料127096133.412036700.74125059432.67

合同履约成本52224755.7652224755.76

在产品51853168.321110384.4650742783.86

发出商品8553370.318553370.31

合计419917375.407485913.09412431462.31

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数其期末数计提其他转回或转销他

库存商品4338827.899304097.866217788.487425137.27

原材料2036700.74145887.9445522.272137066.41

在产品1110384.46-616627.38350601.80143155.28

合计7485913.098833358.426613912.559705358.96

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转销存货跌价项目的具体依据准备的原因相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的成本期将已计提存

原材料本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变货跌价准备的存

现净值货耗用/售出

第48页共105页确定可变现净值转销存货跌价项目的具体依据准备的原因以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要

在产品发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值

库存商品、以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费发出商品后的金额确定可变现净值

依据合同履约成本对应的销售合同，估算转让与该资产相关的服务预期能够取得的剩余对价，减去为转让合同履约成本该服务估计将要发生的成本以及相关税费后的金额计算可变现净值

(3)合同履约成本项目期初数本期增加本期摊销本期计提减值期末数

zy023 蛋白 15903525.57 8771963.37 24484854.87 190634.07前列腺素关键

1231925.542843.731234769.27

中间体盐酸去氧肾上

4599575.851496585.742855456.133240705.46

腺素注射液

依诺肝素钠11156197.0811156197.08

环丝氨酸914691.26562191.401476882.66

雷美替胺1430022.73188765.171618787.90

替普瑞酮胶囊6868479.44-6868479.44

荧光素钠1196407.761779805.73461438.262514775.23米库氯铵注射

2082836.85934525.282058678.31958683.82

液

13C 尿素 6128087.31 6128087.31

亚甲蓝2111582.932111582.93其他受托研发

6841093.686966411.134501445.349306059.47

项目

小计52224755.7622074282.3535838755.5738460282.54

9.一年内到期的非流动资产

期末数期初数项目减值账面余减值账面价账面余额账面价值准备额准备值

1年内到期的可

129774930.56129774930.56

转让大额存单

第49页共105页期末数期初数项目减值账面余减值账面价账面余额账面价值准备额准备值

合计129774930.56129774930.56

10.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

大额存单50000000.0050000000.00296777587.12296777587.12待抵扣增值税

86871157.5386871157.53102498298.66102498298.66

进项税

预付动力费3134231.323134231.322484032.302484032.30预缴企业所

350201.06350201.06

得税

其他83815.7283815.72

合计140005388.85140005388.85402193934.86402193934.86

11.其他债权投资

(1)明细情况期末数累计确项目本期公累计公利息认的信成本应计利息允价值允价值账面价值调整用减值变动变动准备一年以上到

期可转让大349700000.004280429.85353980429.85额存单

合计349700000.004280429.85353980429.85（续上表）期初数累计确项目本期公累计公利息认的信成本应计利息允价值允价值账面价值调整用减值变动变动准备一年以上到期可转让大额存单合计

第50页共105页(2)期末重要的其他债权投资期末数项目面值票面利率实际利率到期日逾期本金

大额存单10000000.002.60%2.60%2027-6-18

大额存单89700000.001.85%1.85%2028-4-16

大额存单20000000.002.10%2.10%2027-9-19

大额存单50000000.001.75%1.75%2028-9-22

大额存单30000000.001.75%1.75%2028-9-23

大额存单50000000.001.10%1.10%2026-4-17

大额存单10000000.001.75%1.75%2028-10-18

大额存单10000000.001.75%1.75%2028-10-20

大额存单80000000.001.75%1.75%2028-9-29

小计349700000.00

12.长期股权投资

(1)分类情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资193854879.245645275.06188209604.18

合计193854879.245645275.06188209604.18（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资49139310.715645275.0643494035.65

合计49139310.715645275.0643494035.65

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减少权益法下确认的其他综合账面价值减值准备追加投资投资投资损益收益调整湖南省天玑珍稀

中药材发展有限6972387.64-6972387.64公司嘉兴真灼鑫璟股

18439301.77-2762.49

权投资合伙企业

第51页共105页期初数本期增减变动被投资单位减少权益法下确认的其他综合账面价值减值准备追加投资投资投资损益收益调整（有限合伙）海南允立生物技

2701717.015645275.06105.98

术有限公司珠海前列药业有

13313365.673043800.00-6945371.76

限公司安徽健希医药科技有限公司（以

2067263.5610000000.00-4841828.71

下简称安徽健希

公司）湖南鹊山迢望创

业投资合伙企业25000000.00-334342.94（有限合伙）

致根医药公司-4265788.13

合计43494035.655645275.0638043800.00-23362375.69（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金计提减其他账面价值减值准备益变动股利或利润值准备湖南省天玑珍稀中药材发展有限公司嘉兴真灼鑫璟股

权投资合伙企业18436539.28（有限合伙）海南允立生物技

2701822.995645275.06

术有限公司珠海前列药业有

9411793.91

限公司安徽健希医药科技有限公司（以

7225434.85

下简称安徽健希

公司）湖南鹊山迢望创

业投资合伙企业24665657.06（有限合伙）

130034144.22

致根医药公司125768356.09

[注]

合计130034144.22188209604.185645275.06

[注]公司分别于2025年4月18日召开第四届董事会第一次会议及第四届监事会第一次第52页共105页会议、2025年5月12日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于控股子公司增资扩股引入战略投资者暨关联交易的议案》，同意控股子公司致根医药公司引入战略投资者进行增资扩股，公司在本次增资后对其持股比例变更为32.43%，股权变动后公司既不是致根医药公司第一大股东，也不能通过董事会及经营管理安排控制其相关活动，故公司对其不再具有控制，不再将其纳入公司合并财务报表范围，公司按照致根医药公司增资扩股后评估价值重新确认剩余股权的公允价值。

根据公司聘请的北京坤元至诚资产评估有限公司出具的《评估报告》(京坤评报字〔2025〕

0734号)，以2025年7月31日为基准日，致根医药公司股东全部权益评估价值为33097.00万元。2025年7月29日，致根医药公司与新增投资者湖南鹊山迢望创业投资合伙企业(有限合伙)、宁波甬元鸿德股权投资合伙企业(有限合伙)、卫福才、陈雷、杨成锋、潘春亮、

吴晓东、陈仁贤签订了投资协议，约定投资总额为6999.8684万元人民币，投资款项已于

2025年8月22日全额实缴到位，本次增资完成后，致根医药公司股东全部权益公允价值为

40096.87万元，公司持有32.43%的致根医药公司股东权益的公允价值评估为13003.41万元。

(3)长期股权投资减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面余额可收回金额计提减值金额海南允立生物技术

8346992.072701717.01

有限公司

小计8346992.072701717.01（续上表）项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据海南允立生物技术按照成本法和直接增量费用确定不适用有限公司

13.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数6932589.896932589.89

本期增加金额1621697.851621697.85

其中：固定资产转入1621697.851621697.85

第53页共105页项目房屋及建筑物合计本期减少金额

期末数8554287.748554287.74累计折旧和累计摊销

期初数1188464.291188464.29

本期增加金额622961.40622961.40

其中：计提或摊销176183.64176183.64

固定资产转入446777.76446777.76本期减少金额

期末数1811425.691811425.69账面价值

期末账面价值6742862.056742862.05

期初账面价值5744125.605744125.60

14.固定资产

项目房屋及建筑物机器设备办公设备运输工具其他设备合计账面原值

期初数316967750.11449823810.3713540977.166857630.3968885501.31856075669.34

本期增加金额152300581.0623512615.17635117.59612946.9232733428.01209794688.75

(1)购置12873995.60635117.59612946.9232112649.5146234709.62

(2)在建工程转

152300581.0610638619.57620778.50163559979.13

入

本期减少金额1621697.8513335659.91781258.62928943.6616667560.04

(1)处置或报废270140.00554241.00824381.00

(2)转入投资性

1621697.851621697.85

房地产

(3)企业合并减

13065519.91781258.62374702.6614221481.19

少

期末数467646633.32460000765.6313394836.136541633.65101618929.321049202798.05累计折旧

期初数88915917.41185709491.369090418.063259793.5825155541.67312131162.08

第54页共105页项目房屋及建筑物机器设备办公设备运输工具其他设备合计

本期增加金额11016927.2442311703.271590412.67597903.4411487977.4867004924.10

(1)计提11016927.2442311703.271590412.67597903.4411487977.4867004924.10

本期减少金额446777.767275862.80581054.79576176.978879872.32

(1)处置或报废233305.28537613.77770919.05

(2)转入投资性

446777.76446777.76

房地产

(3)企业合并减

7042557.52581054.7938563.207662175.51

少

期末数99486066.89220745331.8310099775.943281520.0536643519.15370256213.86账面价值

期末账面价值368160566.43239255433.803295060.193260113.6064975410.17678946584.19

期初账面价值228051832.70264114319.014450559.103597836.8143729959.64543944507.26

15.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备高端制剂产研

40926602.9040926602.90126671138.06126671138.06

基地建设项目年产3000吨高端原料药及中

间体绿色智造252162744.93252162744.935217316.165217316.16

基地（一期）建设项目年产3000吨高端原料药及中

间体绿色智造469811.32469811.32

基地（二期）建设项目

其他零星工程30170858.3230170858.3211167222.0911167222.09

合计323730017.47323730017.47143055676.31143055676.31

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数转入其他工程名称期初数本期增加期末数（万元）固定资产减少

第55页共105页预算数转入其他工程名称期初数本期增加期末数（万元）固定资产减少高端制剂产

研基地建设100000.00126671138.0666821214.09152565749.2540926602.90项目年产3000吨高端原料药及中间体绿

49950.005217316.16247074720.80129292.03252162744.93

色智造基地

（一期）建设项目年产3000吨高端原料药及中间体绿

48050.00469811.32469811.32

色智造基地

（二期）建设项目

小计131888454.22314365746.21152695041.28293559159.15（续上表）工程累计投工程本期利息利息资本化累本期利息工程名称入占预算比进度资本化率资金来源计金额资本化金额例（%）（%）（%）高端制剂产研基

19.3619.364768129.222801999.592.67自筹资金

地建设项目年产3000吨高端原料药及中间体

50.6050.602968550.402968550.402.81自筹资金绿色智造基地（一期）建设项目年产3000吨高端原料药及中间体

0.100.10自筹资金绿色智造基地（二期）建设项目

小计7736679.625770549.99

16.无形资产

项目土地使用权生产技术软件商标合计账面原值

期初数174101891.0030028229.194352415.03529999.99209012535.21

本期增加金额3537735.852152471.205690207.05

第56页共105页项目土地使用权生产技术软件商标合计

(1)购置3537735.853537735.85

(2)在建工程转

2152471.202152471.20

入

本期减少金额26008229.19474556.9726482786.16

(1)企业合并减

26008229.19474556.9726482786.16

少

期末数174101891.007557735.856030329.26529999.99188219956.10累计摊销

期初数12738219.327855802.332178076.57146666.7622918764.98

本期增加金额3527959.202094032.64675396.8050000.046347388.68

(1)计提3527959.202094032.64675396.8050000.046347388.68

本期减少金额9319615.75316939.679636555.42

(1)企业合并减

9319615.75316939.679636555.42

少

期末数16266178.52630219.222536533.70196666.8019629598.24账面价值

期末账面价值157835712.486927516.633493795.56333333.19168590357.86

期初账面价值161363671.6822172426.862174338.46383333.23186093770.23

17.开发支出

(1)明细情况期末数期初数项目减值准账面余减值准账面价账面余额账面价值备额备值

开发支出13956944.7413956944.74

合计13956944.7413956944.74

(2)其他说明开发支出情况详见本财务报表附注六之说明。

18.商誉

(1)明细情况

第57页共105页被投资单位名称期末数期初数或形成商誉的事账面余减值准账面价减值准账面余额账面价值项额备值备

致根医药公司32381982.1232381982.12

合计32381982.1232381982.12

(2)商誉账面原值被投资单位名称本期减少本期企业或形成商誉的事期初数期末数合并形成处置其他减少项

致根医药公司32381982.1232381982.12

合计32381982.1232381982.12

(3)其他说明

商誉减少系本期致根医药公司股权发生变动，本公司不再对其进行控制，合并范围发生变化所致。

19.长期待摊费用

其他项目期初数本期增加本期摊销期末数减少

软件管理系统631275.45636907.32806705.29461477.48

办公楼装修1499843.161119813.891377569.741242087.31

零星技改项目8310673.274564692.913591469.899283896.29

合计10441791.886321414.125775744.9210987461.08

20.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备21012234.124082979.0515920820.873043151.86

递延收益98639144.0814795871.6193911061.0914086659.16

股权激励64640219.2010301424.66内部交易未实现利

83742293.8712561344.08156407403.5323461110.53

润

第58页共105页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

未决诉讼5282000.00792300.00

合计268033891.2741741619.40271521285.4941383221.55

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

固定资产一次性抵扣8607458.541291118.7710626960.321594044.04

合计8607458.541291118.7710626960.321594044.04

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产1291118.7740450500.631569941.5139813280.04

递延所得税负债1291118.771569941.5124102.53

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异10448015.448779582.88

可抵扣亏损169166845.36181346154.05

合计179614860.80190125736.93

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年2605400.07

2026年1214121.011214121.01

2027年28553448.4340086196.12

2028年48254068.7847441653.10

2029年70285010.3889998783.75

2030年20860196.76

合计169166845.36181346154.05

第59页共105页21.其他非流动资产期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付的工程款

91823326.8891823326.8821399101.8221399101.82

及设备款

合计91823326.8891823326.8821399101.8221399101.82

22.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金2300000.002300000.00保函保证金保函保证金已背书或贴现已背书或贴现未终止确

应收票据8841147.428841147.42未终止确认认

固定资产152300581.06151479850.14抵押借款抵押担保

在建工程211190864.00211190864.00抵押借款抵押担保

无形资产18555970.0017040565.62抵押借款抵押担保

合计393188562.48390852427.18

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金2300000.002300000.00保函保证金保函保证金已背书或贴现已背书或贴现未终止确

应收票据18856284.0418856284.04未终止确认认

在建工程126671138.06126671138.06抵押借款抵押担保

无形资产18555970.0017411685.06抵押借款抵押担保

合计166383392.10165239107.16

23.短期借款

项目期末数期初数

质押借款3770257.75

合计3770257.75

第60页共105页24.应付票据项目期末数期初数

银行承兑汇票32359369.21

合计32359369.21

25.应付账款

项目期末数期初数

货款117359507.26103832154.82

土地购置款52356890.00

工程设备款44858382.521796373.94

其他19307504.011933746.80

合计181525393.79159919165.56

26.预收款项

项目期末数期初数

预收研发合作款7549109.1812539485.23

房租款5000.00

合计7554109.1812539485.23

27.合同负债

项目期末数期初数

货款30474077.3222144828.63

受托研发款34455492.9054305546.47

合计64929570.2276450375.10

28.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬23329234.81181283545.09175227194.5629385585.34

第61页共105页项目期初数本期增加本期减少期末数

离职后福利—设定

106070.9211206390.8511312461.77

提存计划

辞退福利580418.98537813.9842605.00

合计23435305.73193070354.92187077470.3129428190.34

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

22793714.02163224577.62157013036.4629005255.18

和补贴

职工福利费7910912.627910912.62

社会保险费58885.437104907.757163793.18

其中：医疗保险费57856.886137014.436194871.31

工伤保险费1028.55967893.32968921.87

住房公积金107969.002285610.002393579.00工会经费和职工教

368666.36683315.02671651.22380330.16

育经费

商业保险74222.0874222.08

小计23329234.81181283545.09175227194.5629385585.34

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险102856.6410744758.5610847615.20

失业保险费3214.28461632.29464846.57

小计106070.9211206390.8511312461.77

29.应交税费

项目期末数期初数

增值税7077137.49545241.44

企业所得税4378618.0113324840.94

印花税443612.65375051.70

代扣代缴个人所得税302202.851735741.51

房产税37639.0844590.70

第62页共105页项目期末数期初数

其他78238.53108569.87

合计12317448.6116134036.16

30.其他应付款

项目期末数期初数

应付费用款68853157.8943791277.78

押金保证金29892488.8625030231.74

其他2336712.005797612.57

合计101082358.7574619122.09

31.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款370999.8451124.91

合计370999.8451124.91

32.其他流动负债

项目期末数期初数

已背书未终止确认的票据8841147.4215086026.29

待转销项税额4653566.724659054.17

合计13494714.1419745080.46

33.长期借款

项目期末数期初数

抵押借款497604309.47113928338.00

合计497604309.47113928338.00

34.预计负债

项目期末数[注]期初数形成原因

未决诉讼5282000.00诉讼赔偿款

第63页共105页项目期末数[注]期初数形成原因

合计5282000.00

[注]公司因和大连中信药业股份有限公司共同涉及南京圣和药物股份有限公司起诉的

专利权纠纷，该案一审被判决赔偿总额及诉讼费用共计1056.40万元，按照双方50%的分摊考虑，公司应该承担528.20万元。公司提起上诉并最终于2025年5月8日经人民法院调解后各方达成和解，双方共同向南京圣和药业股份有限公司支付赔偿款共计790.00万元，其中公司实际承担并支付了590.00万元

35.递延收益

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因收到与资产相关

政府补助98804349.7410980000.007132872.83102651476.91的政府补助

合计98804349.7410980000.007132872.83102651476.91

(2)其他说明公司计入递延收益的政府补助均系与资产相关的政府补助。

36.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行期末数送股公积金转股其他小计新股股份总数9380000037520000131320000

(2)其他说明

股份总数增加系因资本公积转增股本37520000股，该事项经公司2025年5月12日召开的2024年年度股东大会审议通过，根据本次利润分配及转增股本方案，将资本公积转增股本，转增前的公司总股本93800000股为基数，每股派发现金红利0.60元(含税)，以资本公积金向全体股东每股转增0.40股，共计派发现金红利56280000.00元，转增

37520000股，本次分配后总股本为131320000股。

37.资本公积

(1)明细情况

第64页共105页项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股本溢

850338381.883293943.7237520000.00816112325.60

价）

其他资本公积53984692.3553984692.35

合计850338381.8857278636.0737520000.00870097017.95

(2)其他说明

1)本期资本溢价（股本溢价）增加系3293943.72元系公司非全资子公司致根医药公

司2025年2月少数股东增资稀释股权所致。本期资本溢价（股本溢价）减少详见本财务报表附注五(一)36(2)之说明。

2)本期其他资本公积增加53984692.35元，系公司根据2024年第三次临时股东大会授权，于2025年2月14日召开了第四届董事会第二次临时会议、第四届监事会第二次临时会议，审议通过了《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，确认的股权激励费用51964641.89元及相应计入资本公积的递延所得税资产

2020050.46元。

38.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积46900000.003909979.9950809979.99

合计46900000.003909979.9950809979.99

(2)其他说明

本期增加系按母公司2025年度实现的净利润的10%提取的法定盈余公积。

39.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润812368554.11732471267.73

加：本期归属于母公司所有者的净利润238279325.55164317286.38

减：提取法定盈余公积3909979.99

应付普通股股利56280000.0084420000.00

期末未分配利润990457899.67812368554.11

第65页共105页(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入1444870302.44555887781.661398890806.40534515514.98

其他业务收入59360952.0241512031.8914058345.047632869.29

合计1504231254.46597399813.551412949151.44542148384.27

其中：与客户之间的合

1503798057.75597250960.621412568638.36541979787.63

同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

制剂产品1082810900.87324975761.211052239561.49323556282.30

原料药及中间体360953810.17230048360.27345555925.63209888375.69

植物提取物及食品1105591.40863660.181095319.281070856.99

技术服务52518596.4836052134.0313414118.867451326.41

其他6409158.835311044.93263713.1012946.24

小计1503798057.75597250960.621412568638.36541979787.63

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

华东地区633216109.52304904198.81523590310.01227759706.07

华中地区247878009.0791544369.20223133503.0670756167.12

西南地区187594304.4170492366.57217906293.7091839770.03

华北地区168801593.0932236752.42158949172.5135981693.66

华南地区160992481.9063976946.81171475218.5177576863.36

东北地区41734059.3312538580.9240981626.7010077295.92

西北地区52968908.8013986527.3164010435.9519265337.49

国外地区10612591.637571218.5812522077.928722953.98

第66页共105页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

小计1503798057.75597250960.621412568638.36541979787.63

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1464876359.641412568638.36

在某一时段确认收入38921698.11

小计1503798057.751412568638.36

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为52639156.66元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税4591303.208292817.23

教育费附加及地方教育附加4152078.127852147.19

房产税3242918.632949217.95

土地使用税1475389.321024217.90

印花税1449695.101637245.25

土地增值税3943159.91

其他30794.7677504.76

合计14942179.1325776310.19

3.销售费用

项目本期数上年同期数

市场推广费447809318.86445272136.55

职工薪酬31648058.8023347111.36

交通差旅费4994509.353501604.58

办公费3931328.673942184.83

业务招待费2690572.393457175.34

折旧费172957.82170207.87

股权激励费4866779.15

第67页共105页项目本期数上年同期数

其他473842.66675365.99

合计496587367.70480365786.52

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬39615510.8432938069.85

折旧及摊销22898641.7415874146.19

咨询服务费12622198.844632307.56

行政管理费4608107.644298382.16

业务招待费2605131.044263391.92

交通差旅费1802507.421636474.02

存货报废1135663.09688051.23

股权激励费32654518.17

其他3233894.792562105.44

合计121176173.5766892928.37

5.研发费用

项目本期数上年同期数

委外服务费55515164.5380684560.12

职工薪酬28031290.8936420993.58

材料19868703.8510141323.40

折旧7310305.919016902.44

股权激励费7849643.79

其他11275463.8922068344.30

合计129850572.86158332123.84

6.财务费用

项目本期数上年同期数

第68页共105页项目本期数上年同期数

利息支出647365.6917209.80

减：利息收入1951156.5216836850.45

汇兑损益993338.01-424097.99

银行手续费99890.15118284.80

合计-210562.67-17125453.84

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助7132872.836114602.40

与收益相关的政府补助9708571.5724689779.369708571.57

增值税加计抵减4367918.835380249.54

代扣个人所得税手续费返还132521.1091925.22

重点群体人员减免增值税23400.00

合计21365284.3336276556.529708571.57

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-23362375.69-18747723.78

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产

71739667.36

生的利得

处置长期股权投资产生的投资收益22392932.08

大额可转让存单理财利息10266451.62

应收款项融资贴现损失-121181.85-150309.84

处置交易性金融资产的投资收益3419580.04235959.20

合计84335073.56-18662074.42

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-867354.51-1293469.92

第69页共105页项目本期数上年同期数

合计-867354.51-1293469.92

10.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-8833358.42-5469011.22

长期股权投资减值损失-5645275.06

合计-8833358.42-11114286.28

11.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-413.06-413.06

合计-413.06-413.06

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

无法支付款项951135.90951135.90

罚没收入39447.0039447.00

其他148504.2122044.43148504.21

合计1139087.1122044.431139087.11

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失27257.8430600.7627257.84

税收滞纳金34303.235729.0334303.23

对外捐赠31944.7115000.0031944.71

赔偿支出618000.00618000.00

其他17442.5560175.5517442.55

合计728948.33111505.34728948.33

第70页共105页14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用11438025.0643970830.32

递延所得税费用1358727.34-21054967.56

合计12796752.4022915862.76

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额240895081.00161676337.08

按母公司适用税率计算的所得税费用36134262.1524251450.56

子公司适用不同税率的影响-308790.66-2820332.82

调整以前期间所得税的影响768197.47252636.55

非应税收入的影响-12500630.71

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2146155.483996444.85使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-1599934.38影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

3364190.3019808339.96

或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除-15206697.25-22572676.34

所得税费用12796752.4022915862.76

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

结构性存款到期归还本金467000000.0067000000.00

大额存单到期收回本金160000000.00173535044.16

合计627000000.00240535044.16

(2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

工程设备购置款520318123.84233870746.05

第71页共105页项目本期数上年同期数

合计520318123.84233870746.05

(3)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购入结构性存款294000000.00235000000.00

购买大额存单401428805.56110000000.00

支付联营企业投资款38043800.0020741500.00

合计733472605.56365741500.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

政府补助20688571.5779669779.36

利息收入1951156.526188961.54

往来款及其他11423773.1619981457.56

合计34063501.25105840198.46

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

权益保障金5000000.00

付现期间费用542539540.63599164436.23

往来款及其他20347296.5845830389.18

合计562886837.21649994825.41

(3)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

丧失控制权日致根医药持有的现金及现金等价物6564840.11

合计6564840.11

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润228098328.60138760474.32

第72页共105页补充资料本期数上年同期数

加：资产减值准备8833358.4211114286.28

信用减值准备867354.511293469.92

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

67181107.7464857672.32

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销3869641.724455192.56

长期待摊费用摊销5775744.922805282.27

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

413.06损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）27257.8430600.76

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）1640703.70-11054777.10

投资损失（收益以“－”号填列）-84456255.4118511764.58

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）1382829.87-21079070.09

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-24102.5324102.53

存货的减少（增加以“－”号填列）11073650.88-55232047.78

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-56444183.31-118653622.62

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）60410018.76106392099.65

其他51964641.89

经营活动产生的现金流量净额300200510.66142225427.60

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额201478427.66175439940.58

减：现金的期初余额175439940.58377345130.14

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额26038487.08-201905189.56

4.现金和现金等价物的构成

第73页共105页(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金201478427.66175439940.58

其中：库存现金10000.00

可随时用于支付的银行存款201468427.66175439940.58可随时用于支付的其他货币资金

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额201478427.66175439940.58

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由

货币资金25629757.1417432888.42募集资金

小计25629757.1417432888.42

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

其他货币资金2300000.002300000.00履约保函保证金受限

小计2300000.002300000.00

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款3770257.753770257.75长期借款（含一年内到期的长113979462.91383995846.406684210.346684210.34497975309.31期借款）

应付股利56280000.0056280000.00

小计117749720.66383995846.4062964210.3462964210.343770257.75497975309.31

6.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

第74页共105页项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额323117599.17374812950.50

其中：支付货款321226089.15357027543.43

支付固定资产等长期资产购置款1891510.0217785407.07

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金39514039.72

其中：美元5621733.407.028839514039.72

应收账款912109.80

其中：美元129767.507.0288912109.80

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十九)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用1605729.902026165.32

合计1605729.902026165.32

2)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数租赁负债的利息费用

与租赁相关的总现金流出2171347.201996824.00

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入433196.71380513.08

2)经营租赁资产

第75页共105页项目期末数上年年末数

投资性房地产6742862.055744125.60

小计6742862.055744125.60

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内487996.79391928.48

1-2年338121.67403686.33

2-3年63668.26274453.41

3-4年63668.26

4-5年63668.26

5年以后281201.47

合计1298324.711070068.22

六、研发支出

(一)研发支出项目本期数上年同期数

委外服务费67614363.0980684560.12

职工薪酬28851973.4336420993.58

材料20041737.4310141323.40

折旧7457526.559016902.44

股权激励费用7849643.79

其他11992273.3122068344.30

合计143807517.60158332123.84

其中：费用化研发支出129850572.86158332123.84

资本化研发支出13956944.74

(二)开发支出

1.开发支出期初期末余额变动情况

本期增加本期减少期初余确认为项目转入当期末余额额内部开发支出其他无形资其他期损益产

第76页共105页本期增加本期减少期初余确认为项目转入当期末余额额内部开发支出其他无形资其他期损益产艾普拉唑肠

2461656.152461656.15

溶片贝前列素钠

1587129.121587129.12

缓释片二甲双胍恩

944603.81944603.81

格列净片

乾清颗粒8963555.668963555.66

合计13956944.7413956944.74

2.开发支出减值情况无。

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成1.公司将手性药物公司、天然药物公司、湖南华纳大药厂医贸有限公司（以下简称华纳大医贸公司）和科技开发公司等7家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

注册资本主要经营地持股比例（%）取得方子公司名称业务性质

(万元)及注册地直接间接式

手性药物公司30000.00长沙市药品研发和销售100.00设立

天然药物公司5000.00浏阳市药品生产和研发100.00设立

华纳大医贸公司500.00浏阳市药品销售100.00设立

科技开发公司600.00浏阳市药品研发100.00设立湖南华纳大药厂致

10000.00长沙市药品生产和研发100.00设立

根制药有限公司湖南美和美诺生物医疗器械及消毒

500.00浏阳市100.00设立

技术有限公司剂研发湖南弗米探针生物科学研究和技术

5000.00长沙市47.50设立

科技有限公司服务业

(二)处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权

1.明细情况

第77页共105页处置价款与处置丧失控制权投资对应的合并子公司股权处置股权处置股权处丧失控制时点的确定财务报表层面享

名称价款比例（%）置方式权的时点依据有该子公司净资产份额的差额湖南天玑博创生签署股权转物科技有限公司2025年9

9000000.0090.00出让让协议并完5915529.80

（以下简称天玑月1日成工商变更博创公司）增资扩股导致签署增资协

2025年7

致根医药公司5.67的股权议并进行董16477402.28月31日被动稀事会改组释（续上表）与原子公司股丧失控丧失控制权按照公允价值权投资相关的子公制权之丧失控制权之丧失控制权之日之日剩余股

重新计量剩余其他综合收益、司名日剩余日剩余股权的剩余股权的公允权公允价值股权产生的利其他所有者权称股权的账面价值价值的确定方法得或损失益变动转入投比例及主要假设资损益的金额天玑博创公司致根

医药32.43%58294476.86130034144.2271739667.36市场法公司

2.其他说明

2025年8月，经董事长审批，公司与黄亚成签署《股权转让协议》将公司持有的天玑

博创公司90%的股权(对应其注册资本4500万元，公司已实缴注册资本900万元，尚有3600万元未实缴)转让给黄亚成，2025年9月，天玑博创公司办理完毕本次股权转让的工商变更登记手续，公司于2025年12月2日收到股权转让价款。

(三)在联营企业中的权益

1.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数

联营企业188209604.1843494035.65

投资账面价值合计188209604.1843494035.65

下列各项按持股比例计算的合计数-23362375.69-18747723.78

第78页共105页项目期末数/本期数期初数/上年同期数

净利润-23362375.69-18747723.78

综合收益总额-23362375.69-18747723.78

2.联营企业发生的超额亏损

前期累积未本期末累积联营企业名称本期分享的净利润确认的损失未确认的损失湖南省天玑珍稀中

-48788535.21-2785251.19药材发展有限公司

2.其他说明(1)根据安徽杰玺医药有限公司、浙江东业药业股份有限公司与公司签订的《合资公司合作协议》，共同出资设立安徽健希公司。安徽健希公司注册资本5000.00万元，公司认缴出资金额为2000.00万元，占注册资本的40.00%。截至2025年12月31日安徽健希公司实收资本5000.00万元，公司已实缴注册资本2000.00万元，占实收资本的40%。根据投资协议约定，按照实缴出资比例分配收益及承担亏损。故本期公司按照实缴出资比例计算收益。

(2)根据凯特立斯(深圳)科技有限公司、湖南潜致投资合伙企业(有限合伙)、莫泽艺

、珠海蔚蓝医药有限公司、致慧投资(珠海)合伙企业(有限合伙)、深圳楚山云海医药合伙企业(有限合伙与公司签订的《增资协议》，公司参与增资珠海前列药业有限公司（以下简称珠海前列公司）。珠海前列公司注册资本6222.00万元，公司认缴出资金额为2630.00万元，占注册资本的42.27%。截至2025年12月31日，珠海前列公司实收资本5760.00万元，公司已实缴注册资本2630.00万元，占实收资本的45.66%。根据投资协议约定，按照实缴出资比例分配收益及承担亏损。故本期公司按照实缴出资比例计算收益。

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助10980000.00

其中：计入递延收益10980000.00

与收益相关的政府补助9708571.57

其中：计入其他收益9708571.57

合计20688571.57

第79页共105页(二)涉及政府补助的负债项目本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益98804349.7410980000.007132872.83

小计98804349.7410980000.007132872.83（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益102651476.91与资产相关

小计102651476.91

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额16841444.4030804381.76

合计16841444.4030804381.76

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，

第80页共105页通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5、五(一)7之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

第81页共105页由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的28.10%（2024年12月31日：36.24%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上短期借款应付票据

应付账款181525393.79181525393.79181525393.79

其他应付款101082358.75101082358.75101082358.75其他流动负

8841147.428841147.428841147.42

债一年内到期

的非流动负370999.84370999.84370999.84债

长期借款497604309.47629270367.3413246484.71112808248.14503215634.49

小计789424209.27921090267.14305066384.51112808248.14503215634.49（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款3770257.753770257.753770257.75

应付票据32359369.2132359369.2132359369.21

应付账款159919165.56159919165.56159919165.56

其他应付款74619122.0974619122.0974619122.09

其他流动负债15086026.2915086026.2915086026.29

第82页共105页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上一年内到期的非

51124.9151124.9151124.91

流动负债

长期借款113928338.00141263069.20141263069.20

小计399733403.81427068135.01285805065.81141263069.20

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币497604309.47元

（2024年12月31日：人民币113928338.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动

50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资已转移金融资产终止确认情况的判断转移方式终止确认情况产性质金额依据已经转移了其几乎所

票据背书应收款项融资83295632.76终止确认有的风险和报酬已经转移了其几乎所

票据贴现应收款项融资9999345.20终止确认有的风险和报酬保留了其几乎所有的

票据背书应收票据8841147.42未终止确认风险和报酬

小计102136125.38

第83页共105页2.因转移而终止确认的金融资产情况金融资产转移方终止确认的金融资与终止确认相关的利项目式产金额得或损失

应收款项融资背书83295632.76

应收款项融资贴现9999345.2026127.47

小计93294977.9626127.47

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资产继续涉入形成的负债项目资产转移方式金额金额

应收票据背书8841147.428841147.42

小计8841147.428841147.42

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

第一层第二层项目次公允次公允第三层次公允合计价值计价值计价值计量量量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

10000000.0010000000.00

流动金融资产分类为以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资10000000.0010000000.00产

结构性存款10000000.0010000000.00

2.应收款项融资57853909.1757853909.17

3.一年内到期的非流动资产129774930.56129774930.56

4.其他流动资产50000000.0050000000.00

5.其他债权投资353980429.85353980429.85

持续以公允价值计量的资产总

601609269.58601609269.58

额

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为结构性存款，其公允价值确定

第84页共105页依据为其购买成本；对于在活跃市场中没有报价的应收款项融资，其公允价值与账面价值差异较小，故采用其账面价值作为其公允价值；一年内到期的非流动资产、其他流动资产及其他债权投资，本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。

(三)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

（%）例（%）湖南华纳医药投资合伙企业

浏阳市投资3731.2039.7839.78

(有限合伙)

(2)本公司最终控制方是黄本东。黄本东作为湖南华纳医药投资合伙企业(有限合伙)

的合伙人，对其持股64.67%，是公司的实际控制人。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系湖南省天玑珍稀中药材发展有限公司本公司的联营企业珠海前列药业有限公司本公司的联营企业海南允立生物技术有限公司本公司的联营企业安徽健希公司本公司的联营企业致根医药公司本公司的联营企业

4.本公司的其他关联方情况

第85页共105页其他关联方名称其他关联方与本公司关系湖南紫一健康产业有限公司公司董事谢君控制的企业北京鹊山投资管理有限公司（以下简称北京本期处置子公司天玑博创公司的少数股东

鹊山）长沙豹团品牌设计有限公司公司董事谢君控制的企业

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数湖南省天玑珍稀中药

委托研发566037.74材发展有限公司

致根医药公司委托研发300000.00长沙豹团品牌设计

设计服务58300.00有限公司

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数珠海前列药业有限公

技术服务8150000.00司湖南省天玑珍稀中药

技术服务36000000.00材发展有限公司

2.关联租赁情况

公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入湖南紫一健康产业有

房屋391928.44380513.08限公司湖南省天玑珍稀中药

房屋37139.83材发展有限公司

3.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬9823475.308188371.79

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

项目名期末数期初数关联方称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

第86页共105页项目名期末数期初数关联方称账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款湖南省天玑珍稀中

23000000.001150000.00

药材发展有限公司珠海前列药业有限

1411622.6470581.13

公司湖南紫一健康产业

145220.487261.0235247.691762.38

有限公司

小计24556843.121227842.1535247.691762.38预付款项湖南省天玑珍稀中

33962.26

药材发展有限公司

小计33962.26

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

致根医药公司300000.00

小计300000.00合同负债

海南允立生物技术有限公司16818872.6416818872.64湖南省天玑珍稀中药材发展

681132.0813705018.87

有限公司

珠海前列药业有限公司1127358.487739622.63

安徽健希公司3283200.98

致根医药公司301886.79

小计22212450.9738263514.14

3.其他关联交易2025年1月21日，公司与北京鹊山投资管理有限公司等其他股东共同签订《合伙人变更决定书》。根据协议约定公司认缴出资5000.00万元，缴付期限是2028年12月31日，持有湖南鹊山迢望创业投资合伙企业（有限合伙）48.97%的股权。2025年公司实缴出资

2500.00万元，截至2025年12月31日湖南鹊山迢望创业投资合伙企业（有限合伙）实收

资本5255.00万元，公司已实缴注册资本2500.00万元，占其实收资本的47.57%。

第87页共105页十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予对本期授予本期行权本期解锁本期失效象数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员2080000.0037440000.00

销售人员310000.005580000.00

研发人员500000.009000000.00

生产人员420000.007560000.00

合计3310000.0059580000.00

2.其他说明

根据公司2024年第三次临时股东大会授权，公司于2025年2月14日召开了第四届董事会第二次临时会议、第四届监事会第二次临时会议，审议通过了《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，确定本次激励计划的授予日为2025年2月14日，以18.00元/股的授予价格向符合授予条件的39名激励对象授予限制性股票331.00万股，占公布日公司股本总额9380.00万股的3.53%。本激励计划在2025年-2026年会计年度中，分年度对公司的业绩指标进行考核，2025年度业绩考核以2024年营业收入或净利润为基数，2025年营业收入增长率≥10%，或2025年净利润增长率≥10%。2026年度业绩考核以2024年营业收入或净利润为基数，2026年营业收入增长率≥20%，或2026年净利润增长率≥20%。“营业收入”指经审计的公司合并报表营业收入，“净利润”指以扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润剔除各期激励计划股份支付费用影响后的数值为计算依据。激励计划的有效期为自限制性股票授予日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或作废失效之日止，最长不超过36个月。

2026年4月17日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格与授予数量的议案》，由于公司2025年度实施了利润分配及资本公积金转增股本，此次激励计划授予价格由18元/股调整为12.43元/股，授予数量由331.00万股调整为463.40万股。

(二)以权益结算的股份支付情况

第 88 页 共 105 页公司采用布莱克-斯科尔斯定价模型（B-S 模型）作

为定价模型，运用该模型以授予日为计算的基准日，对授予的第二类限制性股票的公允价值进行计算；

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数公司草案公布前一交易日2024年12月4日收盘价；

无风险利率分别采用中国人民银行制定的金融机构

1年期、2年期的人民币存款基准利率；历史波动率

采用上证指数最近一年、两年年化波动率

分年度对公司业绩指标、个人业绩指标进行考核，以达到考核目标的激励对象所持有的数量为确定依

可行权权益工具数量的确定依据据。在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额51964641.89

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理费用32654518.17

销售费用4866779.15

研发费用7849643.79

制造费用6593700.78

合计51964641.89

十三、承诺及或有事项

截至资产负债表日，本公司无需要披露的重要承诺及或有事项。

十四、资产负债表日后事项根据公司2026年4月17日召开的第四届董事会第五次会议审议通过的《关于公司2025年度利润分配预案》，公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.82元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。截至2025年12月31日，公司总股本131320000股，以此计算合计拟派发现金红利人民币23900240.00元（含税）。本次利润分配预案已经第四届董事会第三次独立董事专门会议、第四届董事会第五次会议审议通过，该利润分配预案尚需经公司2025年年度股东会审议。

十五、其他重要事项

第89页共105页分部信息

本公司主要业务为生产和销售药品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内442252731.65271143074.68

1-2年1894132.462574900.53

2-3年7706132.26

3-4年84827.99262446.54

4-5年208428.90

5年以上172051.27172051.27

账面余额合计444612172.27281858605.28

减：坏账准备1199212.051855866.41

账面价值合计443412960.22280002738.87

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备444612172.27100.001199212.050.27443412960.22

合计444612172.27100.001199212.050.27443412960.22（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第90页共105页计提比例金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备281858605.28100.001855866.410.66280002738.87

合计281858605.28100.001855866.410.66280002738.87

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合15531248.921199212.057.72应收合并范围内关

429080923.35

联方组合

小计444612172.271199212.050.27

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内13771808.32688590.425.00

1-2年1294132.44129413.2410.00

3-4年84827.9942414.0050.00

4-5年208428.90166743.1280.00

5年以上172051.27172051.27100.00

小计15531248.921199212.057.72

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提

1855866.41-652706.363948.001199212.05

坏账准备

合计1855866.41-652706.363948.001199212.05

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款3948.00

(5)应收账款金额前5名情况占应收账款期末应收账款坏账单位名称期末账面余额

余额的比例（%）准备减值准备

华纳大医贸公司348494622.4178.38

第91页共105页占应收账款期末应收账款坏账单位名称期末账面余额

余额的比例（%）准备减值准备

天然药物公司57574427.1412.95

手性药物公司22956534.495.16

浙江来益医药有限公司1903999.250.4395199.96

福州片仔癀宏仁医药有限公司1803973.500.4190198.68

小计432733556.7997.33185398.64

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

合并范围内关联方往来466335.21

押金保证金30000.00304315.88

应收暂付款523810.6015796385.27

往来及其他2147740.03592743.31

账面余额合计2701550.6317159779.67

减：坏账准备180083.361105587.60

账面价值合计2521467.2716054192.07

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内2605527.3216400187.69

1-2年266023.31

2-3年66023.31

3-4年408272.44

4-5年35699.00

5年以上30000.0049597.23

账面余额合计2701550.6317159779.67

减：坏账准备180083.361105587.60

账面价值合计2521467.2716054192.07

(3)坏账准备计提情况

第92页共105页1)类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备2701550.63100.00180083.366.672521467.27

合计2701550.63100.00180083.366.672521467.27（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备17159779.67100.001105587.606.4416054192.07

合计17159779.67100.001105587.606.4416054192.07

2）采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合2701550.63180083.366.67

其中：1年以内2605527.32130276.375.00

2-3年66023.3119806.9930.00

5年以上30000.0030000.00100.00

小计2701550.63180083.366.67

3)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数796692.6226602.33282292.651105587.60

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段-6602.336602.33

--转回第二阶段

第93页共105页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

--转回第一阶段

本期计提-666416.25-20000.00-239087.99-925504.24本期收回或转回本期核销其他变动

期末数130276.3749806.99180083.36期末坏账准备计

5.0051.876.67

提比例（%）

4)其他应收款金额前5名情况

占其他应收单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比期末坏账准备例（%）大连中信药业股份

往来及其他2076602.741年以内76.87103830.14有限公司

养老个人代扣款应收暂付款286100.391年以内10.5914305.02

公积金代扣款应收暂付款214275.631年以内7.9310713.78

1年以内

江右制药（常德）

往来及其他71137.295113.98元；2-32.6320062.69有限公司

年66023.31元长沙新奥热力有限

押金保证金30000.005年以上1.1130000.00公司

小计2678116.0599.13178911.63

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资380604635.71380604635.71450137519.11450137519.11对联营企业投

112458634.70112458634.7040792318.6440792318.64

资

合计493063270.41493063270.41490929837.75490929837.75

(2)对子公司投资

第94页共105页期初数本期增减变动期末数减追减被投资单计提账面值加减少账面值

位减值其他[注]价值准投投资价值准准备备资备天然药物公

50137519.111883914.5152021433.62

司手性药物公

300000000.0012716422.94312716422.94

司华纳大医贸

5000000.004866779.159866779.15

公司科技开发公

6000000.006000000.00

司致根医药公

80000000.00-80000000.00

司天玑博创公

9000000.009000000.00

司

小计450137519.119000000.00-60532883.40380604635.71

[注]天然药物公司、手性药物公司和华纳大医贸公司其他变动主要系计提股权激励金额；

致根医药公司详见本财务报表附注五(一)12之说明

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的投资其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资损益收益调整联营企业湖南省天玑珍稀中

6972387.64-6972387.64

药材发展有限公司嘉兴真灼鑫璟股权投资合伙企业（有18439301.77-2762.49限合伙）珠海前列药业有限

13313365.673043800.00-6945371.76

公司安徽健希医药科技有限公司（以下简2067263.5610000000.00-4841828.71称安徽健希公司）湖南鹊山迢望创业投资合伙企业（有25000000.00-334342.94限合伙）

致根医药公司-9647120.30

合计40792318.6438043800.00-28743813.84

第95页共105页（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金股利计提减值其他账面价值减值准备变动或利润准备联营企业湖南省天玑珍稀中药材发展有限公司嘉兴真灼鑫璟股权投资合伙企业（有18436539.28限合伙）珠海前列药业有限

9411793.91

公司安徽健希医药科技有限公司（以下简7225434.85称安徽健希公司）湖南鹊山迢望创业投资合伙企业（有24665657.06限合伙）

62366329.90

致根医药公司52719209.60

[注]

合计62366329.90112458634.70

[注]公司本期对致根医药公司成本法转权益法核算，原期末账面价值加对剩余股权进行累计权益法追溯调整金额和原投资成本与按原投资时点致根医药公司可辨认净资产公允价值计算应享有的份额的差异

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入782743130.49362163448.30973373280.66438078453.62

其他业务收入39044082.0831061496.0820463056.6312343987.52

合计821787212.57393224944.38993836337.29450422441.14

其中：与客户之

间的合同产生的818024380.98391416009.32993455824.21450253844.50收入

(2)收入分解信息

第96页共105页1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解本期数上年同期数项目收入成本收入成本

制剂产品758058520.06337423668.82950934930.31415633069.14

原料药及中间体2466137.932499030.881159420.791188107.39

植物提取物及食品21392316.0421416092.6420816329.7020791569.25

技术服务29055464.6623811051.7517530868.346678720.10

其他7051942.296266165.233014275.075962378.62

小计818024380.98391416009.32993455824.21450253844.50

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

华中地区658250972.42306296066.53859445900.53381847513.02

华东地区150513524.9377247618.60129995249.8766415388.13

华南地区110175.0644641.581866239.201405320.05

其他地区9149708.577827682.612148434.61585623.30

小计818024380.98391416009.32993455824.21450253844.50

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入816899852.68993455824.21

在某一时段确认收入1124528.30

小计818024380.98993455824.21

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为48680676.67元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

委外服务费55872338.3567474187.57

研发人员薪酬9482457.443407907.48

材料费8674998.7812336769.85

折旧费2424472.571519974.34

第97页共105页其他4197513.035140006.72

合计80651780.1789878845.96

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-28743813.84-18747631.22

处置长期股权投资产生的投资收益10795061.41

可转让大额存单大额存单利息9359659.97

应收款项融资利息-34991.01-105893.29

处置交易性金融资产的投资收益3047205.38106043.83

合计-5576878.09-18747480.68

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

22365261.18

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损9708571.57益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损3419580.04益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

第98页共105页企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出437396.62

其他符合非经常性损益定义的损益项目71739667.36

小计107670476.77

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）2858883.48

少数股东权益影响额（税后）511968.44

归属于母公司所有者的非经常性损益净额104299624.85

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润12.301.811.77扣除非经常性损益后归属于公司

6.921.020.99

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 238279325.55

非经常性损益 B 104299624.85

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 133979700.70

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1803406935.99

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 56280000.00

第99页共105页项目序号本期数

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7

2025 年授予限制性股票导致净资产增加金额 I1 53984692.35

增加净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 10其他

子公司少数股东增资稀释股权导致资本溢价增加 I2 3293943.72

增加净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 10

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×

加权平均净资产 F/K-G×H/K+I× 1937448795.49

J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 12.30%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.92%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 238279325.55

非经常性损益 B 104299624.85

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 133979700.70

期初股份总数 D 93800000.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E 37520000.00

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12.00

L=D+E+F×G/K-H

发行在外的普通股加权平均数131320000.00

×I/K-J

基本每股收益 M=A/L 1.81

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 1.02

(2)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 238279325.55

稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B

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天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

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明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

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