燧原科技:燧原科技首次公开发行股票科创板上市公告书提示性公告

上海燧原科技股份有限公司

首次公开发行股票科创板

上市公告书提示性公告

保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司

联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司

联席主承销商：广发证券股份有限公司扫描二维码查阅公告全文

本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经上海证券交易所审核同意，上海燧原科技股份有限公司（以下简称“燧原科技”、“公司”、“本公司”或“发行人”）发行的人民币普通股股票将于 2026年 9 月 11 日在上海证券交易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票的招股说明书在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和符合中国证监会规定条件网站（中国证券网：www.cnstock.com；中证网：www.cs.com.cn；证券时报网：https://www.stcn.com；证券日报网：www.zqrb.cn；经济参考网：

http://www.jjckb.cn）披露，并置备于发行人、上海证券交易所、本次发行保荐人（联席主承销商）中信证券股份有限公司的住所，供公众查阅。

一、上市概况

（一）股票简称：燧原科技

（二）扩位简称：燧原科技

（三）股票代码：688801

（四）本次发行后的总股本：430351728 股

（五）本次公开发行的股票数量：43035173 股，且占发行后总股本的比例

为 10.00%，本次发行不涉及老股转让二、风险提示

本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初

期的投资风险，提醒广大投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

根据《上海证券交易所交易规则》（2026 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。

（二）流通股数量较少带来的股票交易风险

上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或不低于 12 个月，保荐人相关子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起 24 个月，公司高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划认购股份限售期为 36 个月，其他战略配售投资者认购股份限售期为 12 个月或 36 个月，网下投资者最终获配股份数量的部分比例限售期为 6 个月或 9 个月。本公司发行后总股本为

43035.1728 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为 1790.0325 万股，占本次发行后总股本的比例为 4.1595%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“I65 软件和信息技术服务业”，截至 2026 年 8 月 28 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 70.30 倍。

截至 2026 年 8 月 28 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市销率水平具体如下：

T-3 日股票收市值 2025 年营业收对应市销率

证券代码证券简称盘价（元/股）（亿元）入（亿元）（倍）

688256.SH 寒武纪 1046.63 6581.77 64.97 101.30

T-3 日股票收市值 2025 年营业收对应市销率

证券代码证券简称盘价（元/股）（亿元）入（亿元）（倍）

688795.SH 摩尔线程-U 533.88 2509.39 15.06 166.68

688802.SH 沐曦股份-U 674.90 2700.27 16.44 164.24

6082.HK 壁仞科技 33.94 879.73 10.35 85.03

9903.HK 天数智芯 343.22 923.87 10.34 89.38

英伟达

NVDA.O 227.98 54943.18 2159.38 25.44（NVIDIA）超威半导体

AMD.O 476.67 7781.52 346.39 22.46

（AMD）

算术平均值 93.51

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2026 年 8 月 28 日（T-3 日）。

注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。

注 2：壁仞科技、天数智芯收盘价及市值换算汇率为 2026 年 8 月 28 日的银行间外汇市场人民币汇率中间

价：1 港元对人民币 0.86498 元。

注 3：英伟达（NVIDIA）、超威半导体（AMD）对应各指标均以美元计价，截至北京时间 T-3 日收盘。

本次发行价格为 142.18 元/股，根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，但应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择市销率作为估值指标。

本次发行价格为 142.18 元/股，此价格对应的市销率为：

（1）55.62 倍（每股收入按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；

（2）61.80 倍（每股收入按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）；

本次发行价格 142.18 元/股对应的发行人 2025 年摊薄后静态市销率为 61.80倍，低于同行业可比公司 2025 年静态市销率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；

流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

三、联系方式

（一）发行人：上海燧原科技股份有限公司

法定代表人：张亚林

联系地址：上海市浦东新区盛夏路 61 弄 1 号

联系人：黄凯然

电话：021-6110 9566（分机号：8999）

（二）保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司

法定代表人：张佑君

联系地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

联系人：股票资本市场部

电话：010-6083 3640