上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

公司代码：900929 公司简称：锦旅 B 股

上海锦江国际旅游股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人管丽娟、主管会计工作负责人周嵘及会计机构负责人（会计主管人员）毛佳丽声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟定2025年度利润分配预案为：以截至2025年12月31日的总股本132556270股为基数，每10股派发现金红利人民币0.996元（含税）；现金红利以人民币向控股股东上海锦江资本有限公司支付，以美元向B股股东支付，其折算汇率按照公司股东大会通过利润分配决议日下一个工作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价确定。

在批准2025年度利润分配预案的董事会召开日后至实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

本利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本年度报告“管理层讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................37

第六节股份变动及股东情况.........................................47

第七节债券相关情况............................................51

第八节财务报告..............................................52

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件备查文件目录

三、报告期内在中国证监会所指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

集团、锦江国际、锦江国际集团指锦江国际（集团）有限公司上海锦江资本有限公司（原上海锦江资本股份有限公司锦江资本指

更名）

WeHotel 指 上海齐程网络科技有限公司上海锦江在线网络服务股份有限公司（原上海锦江国际锦江在线指实业投资股份有限公司更名）财务公司指锦江国际集团财务有限责任公司

公司、本公司、锦江旅游指上海锦江国际旅游股份有限公司锦旅优选指上海锦江优选旅行服务有限公司锦江会展指上海锦江国际会展有限公司上海国旅指上海国旅国际旅行社有限公司上海锦江旅游控股有限公司（原上海锦江旅游有限公司上海锦旅指

更名）北京锦旅指北京锦江国际旅行社有限公司深圳锦旅指深圳锦江国际旅行社有限公司西藏锦江指西藏锦江珠峰文旅发展有限公司

沙特锦旅指（设立于沙特）锦江国际旅游有限公司上旅指上海旅行社有限公司华亭海外指上海华亭海外旅游有限公司锦江商旅指上海锦江商旅汽车服务股份有限公司交通银行指交通银行股份有限公司中国银行指中国银行股份有限公司

公司及下属旅行社招徕、组织和接待中国内地居民在境

国内旅游业务指内旅游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游服务等

公司及下属旅行社招徕、组织和接待外国旅游者来我国

入境旅游业务指境内旅游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游服务等

公司及下属旅行社招徕、组织中国公民赴境外旅游的业

出境旅游业务指务，包括安排境外交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游领队服务等

公司及下属旅行社为企事业单位、机关团体等组织提供

相关的会议（Meeting）、奖励旅游（Incentive）、大

会奖旅游业务 指 会（Convention）、展览（Exhibition）等活动的相关服务，包括提供全方位的咨询、策划、安排、执行等专业会奖服务

《公司章程》指《上海锦江国际旅游股份有限公司章程》

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

报告期、本年度、本期指2025年度

元、万元指人民币元、人民币万元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海锦江国际旅游股份有限公司公司的中文简称锦江旅游

公司的外文名称 ShanghaiJinjiangInternationalTravelCo.Ltd.公司的外文名称缩写 JJIT公司的法定代表人管丽娟

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名吴兴华钱松筠

联系地址 上海市长乐路191号A座2楼 上海市长乐路191号A座2楼

电话021-32128021021-32128781

传真021-63296636021-63296636

电子信箱 wuxh@jjtravel.com qiansj@jjtravel.com

三、基本情况简介公司注册地址上海市延安东路100号联谊大厦27楼

1、1996年5月20日，公司注册地址由成立时的“上海市浦东大道580号”变更为“上海市浦东南路555号”；

2、2002年5月28日，公司注册地址变更为“上海市浦东新区商城路550号”；

公司注册地址的历史变更情况

3、2004年2月17日，公司注册地址变更为“上海市浦东新区杨高南路889号”；

4、2013年9月12日，公司注册地址变更为“上海市黄浦区延安东路100号27楼”。

公司办公地址上海市长乐路191号公司办公地址的邮政编码200020

公司网址 www.jjtravel.com

电子信箱 wuxh@jjtravel.com

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址《上海证券报》、《香港商报》

公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点本公司、上海证券交易所

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

B股 上海证券交易所 锦旅B股 900929 国旅B股

六、其他相关资料

名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼（境内）签字会计师姓名高文俊韩杨

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公司服务热线：400-820-8286

微信公众订阅号：锦江国际旅游

微信号：jinjiangtravel

微信二维码：

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比上年主要会计数据2025年2024年同期增减2023年(%)

营业收入903786101.99831632706.488.68669765092.07

利润总额45590282.9262446295.18-26.9922242523.40归属于上市公司股东的净

43975932.9866632191.64-34.0023011803.12

利润归属于上市公司股东的扣

42483671.206833932.11521.6620078365.85

除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

-9758826.00-58754051.5483.39-32177827.98净额本期末比上

2025年末2024年末年同期末增2023年末减（%）归属于上市公司股东的净

1042823653.661042204485.630.06805184264.04

资产

总资产1472623267.501456858868.611.081222544726.26

(二)主要财务指标本期比上年同主要财务指标2025年2024年2023年期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.33180.5027-34.000.1736

稀释每股收益（元／股）0.33180.5027-34.000.1736扣除非经常性损益后的基本每股

0.32050.0516521.120.1515收益（元／股）

减少3.05个百

加权平均净资产收益率（%）4.257.303.03分点

扣除非经常性损益后的加权平均增加3.35个百

4.100.752.65

净资产收益率（%）分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

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(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入123593161.57238358891.22207231276.58334602772.62

归属于上市公司股东的净利润8574764.3524061954.95-8194493.3319533707.01归属于上市公司股东的扣除非

8473631.7322777392.45-8154112.5119386759.53

经常性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额-5993770.48-10258763.83-1635402.038129110.34季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

附注（如适非经常性损益项目2025年金额2024年金额2023年金额

用）

非流动性资产处置损益，包括已计提-94328.991394775.07-105050.58资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政

策规定、按照确定的标准享有、对公1985395.002283623.353853787.81司损益产生持续影响的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入

-76052.87199117.51162003.59和支出其他符合非经常性损益定义的损益

56304669.00

项目

其中：长期职工福利因政策变化而产

56304669.00

生的相关收益

减：所得税影响额374578.88317426.18942104.47

少数股东权益影响额（税后）-51827.5266499.2235199.08

合计1492261.7859798259.532933437.27

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

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十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额

其他权益工具投资887723050.24856707398.00-31015652.2459749350.68

合计887723050.24856707398.00-31015652.2459749350.68

十三、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

本公司及下属子公司主要从事旅游服务、会展商旅和文旅目的地运营业务，组织海外游客入境旅游，中国公民国内旅游和出境旅游提供观光旅游、休闲度假、会务会展、旅游咨询、景区管理、旅游开发项目策划咨询等服务。

公司销售以“锦江旅游”为主品牌的旅行产品，提供以“锦江会展”为主品牌的会务会展服务。

报告期内，公司旅游及相关业务占公司本期全部营业收入的比重为93.82%，与上年同期相比持平。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况公司所处的行业为旅游行业，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司归属于“商务服务业”。

国务院于2021年12月发布了《“十四五”旅游业发展规划》，其中指出，“十三五”以来，旅游业与其他产业跨界融合、协同发展，产业规模持续扩大，新业态不断涌现，旅游业对经济平稳健康发展的综合带动作用更加凸显。旅游业作为国民经济战略性支柱产业的地位更为巩固。党的二十大报告指出，坚持以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合发展。

2025年10月党的二十届四中全会发布了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，指出：推进旅游强国建设，丰富高品质旅游产品供给，提高旅游服务质量。提升入境游便利化国际化水平。推进文旅深度融合，大力发展文化旅游业，以文化赋能经济社会发展。

截至2026年3月，国务院层面的《“十五五”旅游业发展规划》尚未正式发布。

根据中国旅游研究院发布的《看见与相信——2025年旅游经济回顾与2026年展望》指出：2025年中国旅游行业收官“十四五”，稳步进入繁荣发展新周期和高质量发展新阶段，旅游成为人民美好生活的刚性需求，同时行业也存在部分待解决的问题。

一、对外开放：制度型开放突破，入出境旅游双增长

签证便利化政策升级：截至2025年底，我国与29个国家实现全面互免签证，单方面免签、过境免签国家分别扩至48个、55个，免签区域从欧洲拓展至拉美、中东，中俄互免普通护照签证成为重要节点，2025年成为我国旅游制度型开放标志性年份。

入出境市场表现亮眼：入境旅游尤其是外国人入境人数超预期增长至历史最好水平，与“一带一路”共建国家、全球南方国家游客往来领跑国际市场，与欧洲旅游交流规模接近2019年；出境市场加速复苏，港澳与内地互为基础旅游市场的地位更稳固，游客更关注目的地安全、秩序与品质。

二、文旅融合：深度发展成共识，内涵与形式双丰富文化体验需求激增：博物馆、美术馆等文化场馆游客增多、停留时间延长，“跟着文创内容旅游”成为趋势，科普科创研学游、赛事游等被纳入文旅融合范畴；文物部门推出考古遗址公园、文物主题游，博物馆旺季延长闭馆时间，文旅融合形成广泛社会共识。

国际游客感知中国科技文化：入境游客对我国移动支付、无人机送餐、无人驾驶等科技服务印象深刻，外国商务游客和科技爱好者定制科技旅游线路，中国旅游“含科量”成为国际观察指标。

三、行业治理：机制逐步完善，服务与满意度提升

统筹协调机制落地：全国旅游发展大会后，旅游工作协调机制正式运行，中央部委联合发文推动旅游发展的频率和力度加大，多地从战略高度出台文旅高质量发展政策，培育文旅融合样本。

服务与治理优化：各地重视游客意见，持续完善旅游目的地基础设施、公共服务，全国游客满意度全年保持在80分以上的“满意”水平，成为行业高质量发展风向标；主客共享理念落地，部分景区、公园免费开放，政府院落假日有序开放，重大工程与旅游融合发展。

四、现存问题：发展仍有短板，亟待优化突破

供给端存在短板：同质化供给、行业“内卷”制约传统旅游现代化，部分旅游项目面临低效闲置资产处置压力。

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服务与开放仍需提升：游客对旅游市场秩序、服务品质有更高期待，入境旅游的国际化、便利化水平待进一步优化。

政策与安全管理有缺口：政策供给存在重制定、轻实施、少评估问题，稳定性和一致性不足；

涉旅生产安全、文化安全和意识形态领域仍有亟待解决的现实问题。

三、经营情况讨论与分析

公司经营管理层根据董事会的决策部署和要求，以打造“全国领先的文旅会展综合服务商”为目标，扎实有序推进各项工作落地。

(一)以“深耕国内、海外布局”为引领，推动业务线能级提升

1.立足本地，优化文旅新产品

创新“文博+”“赛事+”产品，推动“文商旅体展”跨界联动。围绕与上海博物馆“金字塔之巅：古埃及文明大展”的合作项目，联手锦江酒店推出本地高端酒店套餐、“夜游专场+专家导览”、出境主题产品等，在13个月的展览期间服务近7万名游客、策划本地团队和出境主题游10余万人次，实现“在上海看埃及”与“去埃及看世界”的双向引流。

打造疗休养服务标杆。聚焦政企工会游、职工疗休养及专属定制产品三大主线，依托集团行业地位和资源优势，引进更多优质大客户，续签率超过80%，合作超过3年的核心客户续签率高达95%，进一步提升市场地位。

助力上海打造“中国入境旅游第一站”。针对入境游客年龄趋势和需求变化升级服务体系，推出“建筑阅读”“美食探索”等不同主题线路；在保持德语市场优势同时，大力开发法语、西语等目标市场，紧跟锦江酒店规模化出海步伐，新开拓新加坡、马来西亚、印尼入境业务。与此同时，做好浦东和虹桥机场航站楼外籍人员一站式综合服务中心24小时轮岗服务，为刚踏入国门的外籍旅客提供综合性专业便利服务。依托集团在捷克（布拉格）、瑞典（斯德哥尔摩、哥德堡）、意大利（米兰、罗马）三国五地海外签证中心管理，在发挥海外签证中心属地化运营优势的同时，不断推新“中国文旅精品路线”，吸引更多海外游客来沪旅游消费。

2.辐射全国，打造消费新场景

聚焦深耕国内，有序推进全国化战略布局。锦江旅游深圳子公司借助锦江酒店（中国区）深圳总部的区域优势，对准粤港澳大湾区市场，与上海锦旅签订互为代理协议，承接相关业务。

拓展文旅目的地发展“朋友圈”。通过政企协作、品牌输出、景区联动等措施，发挥文旅引流和产业链落地作用，进一步扩大锦江品牌在区域文旅市场的覆盖面，为长期发展和拓展客源打下坚实基础。与珠峰文旅携手成立合资公司，运营管理珠峰大本营，引入集团品牌酒店，助力西藏珠峰打造“世界生态旅游目的地”。

3.链接全球，形成发展新优势

拓展入境游“消费地图”。旗下上海国旅围绕提高游客复购率，创新入境旅游理念，重塑目的地市场概念，开发覆盖周边国家为旅游目的地的新型入境游产品，推出“中国+越南”“中国+巴厘岛”等跨国旅游线路，打造全新“发现东方”系列产品，逐步完成由中国旅游专家向亚洲旅游专家转型。

积极抢占中东市场。作为获得第一张中国国有旅游企业在沙特的营业许可证，沙特锦旅结合海湾航空 GSA 业务拓展，通过与海湾航空集团、沙特旅游局、巴林旅游局等中东政企合作，在中东地区多点布局旅游、航空市场，并协同锦江酒店在中东沙特等地的丽笙酒店，开拓中东旅游及商务市场，构建酒旅融合的大旅游产业，更好地服务全球游客和中国企业及消费者。

(二)以“高精定”理念为引领，持续推进产品与服务升级

1.出台“高精定”品牌规范驱动创新调整

上海锦旅确立“锦旅私享家”主品牌，构建“登峰造 J”和“霓虹锦”两个子品牌矩阵，首款产品“泰宁穿越丹霞秘境”首发获专业客群高度认可。上海国旅孵化“遇见大家”品牌，全年落地文化、艺术、历史等核心活动，通过立足“文化讲座+旅行行程”的核心模式，依托“文化盛宴”，锁定目标客群并开发衍生旅游产品。

2.旅游服务业务线由“同质化”转向“专业化与定制化”

精准研判市场，迭代传统产品。应对市场竞争压力，通过分析客群消费偏好与市场趋势，策划上线“南美24天深度游”“北欧邮轮四国15日游”“诺唯真邮轮逍遥号地中海+巴尔干8国游”“南部非洲荒野奇迹”“格陵兰冰岛深度游”等多条自组新产品，受到市场欢迎。

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着眼新兴市场，强化前瞻布局。服务上海高质量发展“银发经济”，上线“乐龄·乐游”“花漾熟年”等主题品牌产品，推出文博探秘、红色记忆、乡村休闲等主题线路，提供“安全、舒适、有温度”的银发旅行解决方案和高品质服务，激发消费新增长点。

3.会议会奖和差旅管理业务线稳存量、拓增量“两手抓”

针对直销快消、汽车行业、医药、教育等重点客户，梳理年度框架协议，把服务范围从单一会议执行延伸至品牌活动全案策划。全年共接待会议千余场，并成功中标落地上海第48届世界技能大赛项目。尝试策划融合文化、商业、体育与旅游等跨界元素的综合性展会，与长三角文博会组委会合作主办“第三届中国文旅产业投资博览会”及“第十三届酒店投资加盟展”，牵头举办“第二届文康旅产业融合发展大会”“中国文旅、酒店展会东南亚出海论坛”及“一带一路文旅酒店出海·数智设计与供应链协同论坛”等高端论坛。

4.文旅目的地项目不断提升实力。

西藏珠峰项目步入正轨。自年初锦江旅游团队接手运营以来，通过推介会、广告投放、自媒体运营合作等多维度营销推广，持续扩大景区品牌影响力；通过引进餐饮、制氧等商户，优化改造景区基础设施设备，加快转化文创作品等方式，持续优化景区硬件设施和软件服务。

环大金湖项目扩大市场影响力。推进游客中心改造、智慧系统落地等景区基础设施改造，落地热气球低空旅游项目和研学课程等，打造新的增收引擎。

(三)进一步提高精细管理水平

围绕公司改革深化提升任务和市场化改革要求，从商业模式、机制体制和人事制度改革三大抓手切入，聚焦核心主业、重构业务模块和业务线，推进旅游服务、会奖商旅和文旅目的地发展等业务板块能级提升、做大做强。

通过内部推选、外部交流、公开遴选等方式配强配齐管理团队，为年轻干部和业务骨干搭建成长平台。以业绩为导向，形成三级公司“一企一策”的精准考核机制，为激发企业活力和提质增效提供保障。

按照业财一体化工作要求，梳理公司主数据及管理流程，形成指标手册及管理流程，初步完成数仓建设。为后续以数据为依据、加强过程管理和风险防控夯实基础。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1、品牌优势。公司拥有“锦江旅游”等品牌，公司下属旅行社上海国旅、上海锦旅被上海市文

化和旅游局评定为首批“5A 级旅行社”。为实现品牌统一管理，上海锦旅整合了上海国旅、上旅、华亭海外的业务资源，依托各家旅行社的市场竞争力，公司拥有一批较为稳定的客户群体。

2、规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，市场影响力较大、信用度较高。

3、资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，旅游产品不断丰富，业务系统不断优化升级，

一线接待服务质量不断提高，客源基础充实，拥有一批素质较高的专业人才队伍和国内外供应商。

4、集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。

集团在多次“中国旅游集团20强”排名中名列前茅。

报告期内，公司获得中国旅游研究院“文旅融合科技赋能产品创新范例”，公司下属上海锦旅获得2025第八届中国旅行社协会行业榜单“旅行社品牌前30强”、“优质疗休养服务案例”，上海国旅获得“入境旅游服务精品案例”等荣誉奖项。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现合并营业收入90378.61万元，比上年同期增加7215.34万元，增长8.68%；

营业利润4566.95万元，比上年同期下降1656.87万元，下降26.62%；利润总额4559.03万元，比上年同期下降1685.60万元，下降26.99%；归属于上市公司股东的净利润4397.59万元，比上年同期下降2265.63万元，下降34.00%；基本每股收益为0.3318元，比上年同期每股下降0.1709元，下降34.00%。

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(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

销售费用68474714.8040116841.0270.69

管理费用54222393.4226155781.16107.31

投资收益54266906.5236906408.8047.04

信用减值损失1234842.651868950.22-33.93

资产处置收益/(损失)-94328.991396161.46-106.76

营业外收入63409.75225470.51-71.88

营业外支出142628.4617422.09718.66

所得税费用2244785.67-3851662.84158.28

净利润43345497.2566297958.02-34.62

经营活动产生的现金流量净额-9758826.00-58754051.5483.39

投资活动产生的现金流量净额51525515.4239344522.5230.96

筹资活动产生的现金流量净额15197938.32-17466833.45187.01

销售费用变动原因说明：去年根据政策调整退休相关福利待遇，今年无此影响因素所致。

管理费用变动原因说明：去年根据政策调整退休相关福利待遇，今年无此影响因素所致。

投资收益变动原因说明：公司在公开市场持有的股票，今年收到分红款增加所致。

信用减值损失变动原因说明：公司加强对应收账款的管理，应收账款预期损失减少所致。

资产处置收益/损失变动原因说明：公司今年度处置资产较去年度减少所致。

营业外收入变动原因说明：公司今年收到的和经营无关的收入减少所致。

营业外支出变动原因说明：公司今年索赔支出增加所致。

所得税费用变动原因说明：公司去年确认了递延所得税、今年依经营情况正常使用所致。

净利润变动原因说明：综合上述项目变动原因，公司主要由于今年费用较去年增加，超过收益增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司经营持续向好，经营性现金净流入增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司今年收到所持股票分红款增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司今年对外借款增加所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

分产品2025年度营业收入2024年度营业收入本期比上年同期增减（%）

旅游服务604608453.82467980445.7729.20

会务服务243314948.25312457698.54-22.13

旅游及相关服务小计847923402.07780438144.318.65

票务代理及其他33321541.5424782409.1534.46

主营业务881244943.61805220553.469.44

其他业务22541158.3826412153.02-14.66

营业收入合计903786101.99831632706.488.68

12/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(1)主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）（%）旅游及相关服务

847923402.07774031176.968.718.657.95增加0.59个百分点

小计

票务代理及其他33321541.54637204.7798.0934.46-83.33增加13.51个百分点

合计881244943.61774668381.7312.099.447.47增加1.61个百分点主营业务分地区情况毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上年增减分地区营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）（%）

中国746442226.38651240249.9812.752.10-0.40增加2.18个百分点

中国外其他地区134802717.23123428131.758.4481.9084.23减少1.15个百分点

合计881244943.61774668381.7312.099.447.47增加1.61个百分点主营业务分行业情况的说明

2025年度，本公司旅游及相关业务的营业收入比上年同期增长8.65%，占公司当年主营业务收

入的比重96.22%，与上年同期相比无明显变化。

2025年度，本公司票务代理及其他业务的营业收入比上年同期上升34.46%，占公司当年主营业

务收入的比重为3.78%，与上年同期相比无明显变化。

2025年度，本公司旅游及相关业务的毛利率比上年同期增长了0.59个百分点，基本持平。

主营业务分地区情况的说明

2025年度，本公司来源于中国的营业收入比上年同期增长2.1%，占公司当年主营业务收入的比

重84.70%，与上年同期相比下降6.09个百分点，营业收入增长主要是旅游业务恢复。营收占比较上年同期下降主要是中国外其他地区中入境游增长所致。

2025年度，本公司来源于中国大陆外其他地区的营业收入比上年同期增长81.90%，占公司当年

主营业务收入的比重为15.30%，与上年同期相比增长6.09个百分点，主要原因是入境游业务增长。

(2)产销量情况分析表

□适用√不适用

(3)重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4)成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况本期占总上年同期本期金额较情况分行业成本构成项目本期金额成本比例上年同期金额占总成本上年同期变说明

(%)比例(%)动比例(%)旅游及相关

旅游服务垫付成本774031176.9698.94717013298.9497.937.95业务票务代理其票务及其他业务运

637204.770.083823041.500.52-83.33

他业务营成本

其他业务其他杂项成本7679033.440.9811365782.871.55-32.44分产品情况本期占总上年同期本期金额较情况分产品成本构成项目本期金额成本比例上年同期金额占总成本上年同期变说明

(%)比例(%)动比例(%)

旅游服务旅游垫付成本545798111.5369.76426795421.2658.2927.88

13/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

会务服务会务业务垫付成本228233065.4329.17290217877.6839.64-21.36旅游及相关

774031176.9698.94717013298.9497.937.95

服务小计票务代理及票务及其他业务运

637204.770.083823041.500.52-83.33

其他营成本

主营业务774668381.7399.02720836340.4498.457.47

其他业务其他杂项成本7679033.440.9811365782.871.55-32.44营业成本合

782347415.17100.00732202123.31100.006.85

计成本分析其他情况说明

如前所述，本公司主要从事旅行社业务，营业成本主要为旅游业务发生的大交通、酒店、地接社等成本。2025年度，公司旅游及相关业务占公司当年全部营业成本的比重为98.94%，比上年同期增加1.01个百分点，主要原因是旅游业务恢复。

2025年度，本公司合并营业成本为78234.74万元，比上年同期增加6.85%。其中，旅游及相

关业务成本为77403.12万元，比上年同期增加7.95%，主要原因是旅游业务恢复。

(5)报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7)主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额15883.20万元，占年度销售总额17.57%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额7036.24万元，占年度采购总额8.99%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

14/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用

3、费用

□适用√不适用

4、研发投入

(1)研发投入情况表

□适用√不适用

(2)研发人员情况表

□适用√不适用

(3)情况说明

□适用√不适用

(4)研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

(1)经营活动产生的现金流量净额

本期-975.88万元，上年同期-5875.41万元，本期经营活动现金净流出较上年同期减少

4899.52万元，主要是经营持续向好，往来款项管理加强，经营垫付资金减少，净流入增加所致。

(2)投资活动产生的现金流量净额

本期5152.55万元，上年同期3934.45万元，本期投资活动现金净流入较上年同期增加

1218.10万元，主要是本期分红收到的现金较去年同期增加所致。

(3)筹资活动产生的现金流量净额

本期1519.79万元，上年同期-1746.68万元，本期筹资活动现金流量净流入较上年同期增加

3266.48万元，主要是对外借款较去年同期增加所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

2025年度，公司获得交通银行、中国银行等股票分配的现金股利5974.94万元，比上年同期

增加1837.60万元。

15/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末数上期期末数本期期末金额项目名称本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的较上期期末变情况说明比例（%）比例（%）动比例（%）

本期末有对外借款，且货币资金154922368.4210.5290827326.716.2370.57回款向好所致。

本期末有部分投资性房

固定资产14575015.290.995977074.340.41143.85地产转自用所致。

长期待摊本期末有新增装修费用

2209344.250.15312707.360.02606.52

费用计入待摊所致。

其他非流本期末保证金减少所

10312510.600.7015412334.361.06-33.09动资产致。

本期末长期租赁减少所

租赁负债171347.470.01268865.060.02-36.27致。

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产323.04（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为0.22%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

截至报告期末，公司受限资产总额为1581.57万元，主要是保函、保证金及利息。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

根据中国旅游研究院发布的《看见与相信——2025年旅游经济回顾与2026年展望》指出：2025年旅游消费市场：规模创历史新高，时空结构更均衡。假日与四季消费双旺：七个公共假期出游人次和消费总额均创新高，日均出游人次、人均每次旅游花费较2019年分别增长15.4%、11.0%；春季赏花、夏季研学、秋日赏景、冬季冰雪民俗等主题游走热，传统淡季第二季度出游人次同比2023年、2024年分别增长14.2%、27.7%。

城乡市场双向激活：中小城市、县域旅游与都市旅游同步增长，农村居民成为旅游市场重要增量，前三季度农村居民出游人数占国内游客24.2%，出游人次、花费增速分别比城镇居民高9.1、8.7个百分点，对全国出游人次增长贡献率达31.8%；节假日农村居民出游、自驾比例稳步提升，旅游配套的适老化、无障碍保障水平持续优化，城乡互动的大众旅游新阶段到来。

2025年产业支撑：基建与科技双赋能，行业信心持续提振。交通基础设施持续完善：高铁、高

速、民航、通用航空等交通网络不断优化，铁路暑运发送旅客9.43亿人次创历史同期新高，民航运输旅客1.47亿人次，普洱思茅等多个旅游目的地支线机场游客吞吐量同比增幅超100%，充分满足自驾游、自助游等个性化出游需求。

科技推动旅游创新升级：大数据、人工智能打造智慧旅游场景，先进制造技术革新旅游方式；

科技赋能文旅融合成为常态，重庆、上海、深圳成科技旅游目的地，合肥以科创科普研学重塑旅游形象，红色旅游也融入三维投影、全息投影等技术，提升体验感。

16/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

行业发展信心与效益提升：旅游企业家信心指数攀升至109.28，同比增长11.4%；超半数旅游

上市公司营收增长，近八成实现盈利，旅游上市板块市盈率在 A 股 86 个行业中排第 25 位；中国旅游集团20强年营收合计6024亿元，平均每家301.2亿元，较上年均有提升，头部企业向产业链上游布局，加大产品研发与技术攻关。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

于报告期内，公司新增对外股权投资总额657.47万元，比上年同期增加257.47万元。

公司于2024年8月24日召开第十届董事会第二十七次会议，审议并通过了《关于签订组建合资公司开发投资珠峰景区经营项目<合作框架协议>的议案》，2025年9月，公司以自有资金与日喀则珠穆朗玛文化旅游投资发展有限公司（简称“日喀则珠峰文旅”）合资成立西藏锦江珠峰文旅发

展有限公司，注册资本人民币1亿元，其中公司出资人民币6000万元，占比60%；日喀则珠峰文旅出资人民币4000万元，占比40%。截止报告日，公司完成实缴人民币100万元。

公司于2024年9月11日召开第十届董事会第二十九次会议，审议并通过了《关于在沙特设立全资子公司的议案》，2025年8月，公司以自有资金在沙特阿拉伯王国利雅得设立锦江国际旅游有限公司（Jinjiang International Travel and Tourism Co.Ltd.），注册资本 50 万美元，约合人民币357.47万元，已完成全额实缴出资。

公司于2025年5月7日召开第十届董事会第三十五次会议，审议并通过了《关于在深圳设立全资子公司的议案》，2025年6月，公司以自有资金设立深圳锦江国际旅行社有限公司，注册资本人民币200万元，已完成全额实缴出资。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

17/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期公允价值计入权益的累计本期出售/资产类别期初数本期计提的减值本期购买金额其他变动期末数变动损益公允价值变动赎回金额

股票886690050.24-31015652.24-237153593.02---59749350.68855674398.00

其他1033000.00-731619.00---25878.601033000.00

合计887723050.24-31015652.24-237885212.02---59775229.28856707398.00证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币证券证券证券本期公允价值计入权益的累计最初投资成本资金来源期初账面价值本期购买金额本期出售金额本期投资损益期末账面价值会计核算科目品种代码简称变动损益公允价值变动

股票601328交通银行347184719.86自有资金621600093.24-41600006.24-174611525.36--42824006.42580000087.00其他权益工具投资

股票601988中国银行192284887.46自有资金265089957.0010584354.00-62542067.66--16925344.26275674311.00其他权益工具投资

合计//539469607.32/886690050.24-31015652.24-237153593.02--59749350.68855674398.00/证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

18/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

上海锦江旅游控股有限公司子公司旅游业务2499.0021265.44-18719.7159025.831592.801371.32

上海国旅国际旅行社有限公司子公司旅游业务2000.008726.03140.6122189.40272.36236.87

上海锦江国际会展有限公司子公司展览展示会务服务827.652756.99175.224353.74115.41111.29主要参股企业分析

单位：万元币种：人民币

参股公司名称营业收入营业收入变化率（%）营业利润营业利润变化率（%）净利润净利润变化率（%）变化原因说明

上海锦江商旅汽车服务股份有限公司29448.14-3.58-1970.0918.00-1856.9622.49公司经营改革业绩好转报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

19/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

根据中国旅游研究院发布的《看见与相信——2025年旅游经济回顾与2026年展望》指出：

2026年中国旅游行业将开启“十五五”旅游强国建设新征程，整体迎来高开稳走、质效并重的

发展新格局，旅游从高速增长向常态化高质量发展转型，同时在消费、基建、开放、融合、治理等多维度呈现鲜明发展趋势。

一、消费市场：增长回归常态，需求分层个性化凸显

增速理性回调：受前期补偿性增长动因减弱影响，国内和入境旅游市场将从较高两位数增长转向中低个位数增长，旅游人次、消费等核心指标向常态化发展，而出游半径、目的地游憩半径将保持稳定增长。

消费群体与场景分层：不同客群需求差异显著，退休客群和中产家庭偏爱青甘蒙疆自驾游、中长期出国游、极地游等深度体验项目；年轻人更倾向于博物馆、戏剧场、都市休闲综合体等文化新空间，个性化、品质化成为旅游业高质量发展的核心动能。

城乡旅游协同发展：城镇化进入稳定发展期，县域中心城镇成为都市客源外溢和农村居民消费吸纳的重要节点，城市兼具客源地、中转地、目的地等多重角色，旅游流在城乡、城市间的相互吸纳特征更明显，城乡旅游统筹发展成为重点。

二、产业支撑：基建夯实基础，新业态与融合发展提速

立体交通体系赋能升级：5万公里高铁、19万公里高速、464万里农村公路构成的交通网络，叠加民航、水运等，形成“陆海协同，立体出游”新格局；沙漠公路、超长隧道等重大工程成为旅游新资源，交旅、工旅融合持续深化。

低空旅游迎来发展机遇：研发制造和监管审批进程加快，“低空飞行+旅游”模式多样化发展，旅游景区、度假区及有条件的目的地将积极布局通用航空和低空飞行，成为旅游新业态重要增长点。

科技驱动产业现代化转型：科技与文旅、教育、艺术的深度共创，推动旅游业从资源驱动的传统模式，向科技要素和创新模式支撑的现代模式转变；高科技、高情感的原生性旅游产品持续涌现，创造新的旅游需求，催生新动能、新业态。

三、对外开放：入出境持续增长，中国全球旅游角色提升

入境旅游便利化再升级：签证、免退税、支付等政策进一步优化，将推出更多欧美发达国家单方面免签、一签多行、电子签证等便利化举措，解决外国人住宿登记、外网登录等实际痛点，同时提升小语种导游等配套服务水平。

客源市场结构优化：周边国家、“一带一路”共建国家保持基础市场地位，“全球南方”国家成为外国人入境旅游新兴客源地；中国与欧洲的旅游交流持续恢复，入境旅游整体保持增长态势。

跨境旅游合作深化：港澳与内地旅游融合升级，澳门国际旅游文化区建设、《香港旅游发展蓝图2.0》落地推动粤港大湾区旅游协同；厦金“小三通”持续增长，两岸旅游交流有望渐进回暖。

四、文旅融合：向纵深发展，文化内核与精神价值凸显

融合维度持续拓展：文旅融合从表层体验走向深层价值挖掘，优秀传统文化、革命文化、社会主义先进文化与旅游线路、项目深度结合，社会主义核心价值观、现代文明成为文旅融合的重要内核。

游客需求向精神体验升级：旅游者不再满足于单纯自然景观，更追求“景观之上的美好生活”，注重文明交流、文化体验和综合素质提升，文旅项目的情绪价值、精神价值成为核心吸引力。

旅游人文化自信提升：更多旅游从业者将旅游从“职业”升华为寄托理想、情怀的“事业”，以历史自觉和文化自信打造文旅产品，推动文旅融合向更高层次、更广范围发展。

五、行业治理：体系现代化升级，安全与平衡成为重点

政策与法治协同发力：旅游政策体系向普惠化、法治化转型，政策聚焦提升发展上限，法律坚守安全底线，减少行政干预，强化制度型开放和系统性改革，优化行业发展环境。

应对多元旅游新挑战：针对自助游、自驾游、自由行等“三自”旅游方式，老年旅游、少儿研学等“一老一小”市场，以及出境旅游、博彩场所相关的“一出一进”空间，政府将强化前瞻预判，守住游客人身安全和社会稳定底线。

平衡游客与目的地利益：重视“过度旅游”问题，在提升游客满意度的同时，关注目的地居民获得感，通过科学规划培育国家旅游线路、枢纽城市和小众“宝藏小城”，分流热门景区客流，推动旅游业可持续发展。

20/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

六、行业发展：回归长期主义，普惠与专业成为核心导向

摒弃流量思维，追求质效增长：行业告别“挣快钱”的粗放模式，进入智慧与耐心主导的长期主义阶段，以游客满意度、从业人员和居民获得感为核心指标，追求实实在在的无水分增长。

培育新质生产力与专业人才：聚焦人文经济学，加大市场研究和产品研发投入，推动文化创造、思想引领与科技革命、产业创新结合；重点培育优秀管理者、企业家和高技能应用型人才，提升行业专业度。

普惠旅游覆盖更多群体：落实“以人民为中心”的发展观，推动农村居民、城镇低收入阶层、残疾人等群体融入旅游进程，完善旅游适老化、无障碍保障，扩大旅游业高质量发展的市场基础。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司以“打造全国领先的文旅和会展综合服务商”为战略目标，深化推进旅游服务、会展商旅和文旅目的地发展等三大主营业务做大做强，推进“高端、精品、定制”业务、平台化、旅游产业链协同发展和人才强企等五大战略，全力聚焦规模扩张、市场竞争力和品牌影响力，实现高质量发展。

(三)经营计划

√适用□不适用

2026年，公司聚焦市场竞争力和品牌影响力，以业态升级、产品创新，深耕业务、客户和产品，

强化核心竞争力。

一、深入推进以“酒旅融合”为核心的文旅产业链协同

初步构建上海本部（华东）、成都子公司（华西）、深圳子公司（华南）、北京子公司（华北）等

国内四大区域中心，立足福建三明和西藏珠峰大本营两大景区运营项目，沙特子公司以及意大利、捷克、瑞典等三大海外签证中心，深度挖掘当地特色资源与稀缺体验项目，提高对产业链上游文旅资源的掌控能力，实现“酒店+旅游”“景区+引流”“组团+地接”“签证入口+文旅产品”等多维度的资源共享与业务协同。

探索在东南亚地区形成锦江特色的酒旅集成化产品业务规模。设立“在地前哨站”，与当地优质度假村和康复中心、推出度假、康养、旅居等主题产品。组建“东南亚小语种+中文”的多语种服务团队，优化中老、中缅等跨境配套服务，大力发掘东南亚入境旅游潜力。

促进与集团酒店、餐饮、客运、城服等业务线合作共赢，打造“锦江”特色竞争优势，为提升“高精定”业务规模、保障第48届世界技能大赛和上海马拉松配套服务等重点工作任务创造有利条件。

二、深入推进以“提质增效”为目标的业态升级

出境旅游、国内旅游业务线在守好基本盘的同时，深耕主题定制、银发旅游、工会疗休养等重点市场，大幅提高“高精定”业务占比，实现各子业务线营收与毛利率同步提升。整合上海本地迪士尼、乐高、耀雪等热门景点，以及“罗马罗马”“云冈石窟”特展等文博类和演艺类产品，打造“门票+酒店+度假”的套餐产品，孵化以票根经济为支撑的业务增长点。

入境旅游业务线在巩固德语市场优势的同时，要依托现有三国五地海外签证中心布局优势，重点开拓意大利及东欧、北欧市场，推出“签证+旅行”主题游套餐，一方面提高衍生服务在海外签证业务线占比，另一方面放大海外签证中心溢出效应，扩大新兴入境业务版图。要针对新一代入境游客偏好变化，调整产品元素和营销策略，集成故宫、敦煌等中国稀缺文化资源和沉浸式体验活动，打造“主题化定制+全链路服务”的入境高精定产品。

会议会奖业务线要大力提高供应链整合能力，提高毛利率。一方面，加大力度做好新客拓展和存量客户挖掘，重点攻坚互联网、金融、快消、医药四大高需求领域。另一方面，严格执行毛利率达标审核制度，统一地接社、搭建、车队等供应商比价管理。

西藏锦江珠峰公司要全面落地管理架构，适时推进投资性项目建设。环大金湖公司要推进资源互享、客流互导的区域旅游协同，提高经济效益。

三、深入推进以“高精定”为重点的产品创新

以“高精定”业务拓展为抓手，以参与“旅超”大赛为契机，推动出境游、国内游和入境游业务线提升在地服务能力、挖掘潜在市场、打造品牌 IP、丰富文旅服务品类，持续优化产品供给，避免同质化和僵化。

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从产品策划端入手，确立产品和服务标准，持续扩大“锦旅私享家”“登峰造 J”“遇见大家”等产品系列的市场知名度和影响力，不断培育新的主题 IP。

从客户端入手，通过文化讲座、主题活动、衍生服务等方式以及数字化工具，在高净值客群、银发客群等重点市场，做好客户识别与维护，实现客户价值长期提升。

四、深入推进以数智化转型为抓手的管理提升

以用户为中心，逐步构建数智驱动、平台赋能、安全可控的数字化能力，提高客户体验和运营管理水平。年内重点推进客商管理体系建设。

在客户方面，构建锦江旅游统一客户数据管理体系，实现 C 端散客与 B 端大客户的全渠道触点信息自动采集、规范化管理、唯一标识归集，完善客户信息治理。

在供应商方面，建设与完善供应商管理体系，制定供应商管理规范，建立供应商管理、评估、准入、合同管理及供应商创益报告，为后续旅游资源集采提供基础。

推动人工智能技术与核心业务场景深度融合，在关键环节实现降本增效与体验升级，积极培育增长新能力。探索重塑“售前、中、后”全旅程的业务闭环，建立客户体验的实时数据监测与快速反馈优化机制。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

第一，行业风险。旅行社行业对社会政治、经济、文化、安全保护、自然灾害、疫情等各类重大事

件较为敏感，突发性的境内外重大事件一旦发生将直接影响旅游目的地和旅游客源地，造成旅行社业务发展的波动性。

第二，经营风险。旅行社业务经营会产生比较大的应收账款。市场波动以及债务人偿债能力的降低，都会直接影响应收账款的回收。作为劳动密集型企业，劳动力成本费用的逐年递增，要求旅行社必须保持一定的发展速度。当前市场中的不正当竞争、低价低层次竞争现象仍然存在，在线旅行社的兴起推动行业整体利润率进一步下滑。公司现有的业务大量依托传统的线下营销，近年来快速增长的在线旅游业对公司业务模式带来较大挑战。

第三，市场竞争风险。传统旅行社企业受迅速成长的在线旅游业巨大的冲击，传统团队业务面临较大挑战，利润空间、市场份额不断被挤压，政策优势逐步衰减。在出行方式上，也受到消费升级的影响，标准化的旅游方式已经不能满足多数消费者的消费需求。因此，散客化的出行方式以及碎片化、定制化、高端化的产品需求，网络科技的发展等，使团队游产品在市场上受到冲击。

第四，核心经营人员变动风险。公司的经营比较倚重于经营部门和核心业务人员。这些部门和人员的变动会对公司的经营规模和业绩带来较大影响。

第五，汇率变动风险。公司的业务大量涉及外汇交易和结算，人民币与相应外汇的汇率变化会影响到公司的成本和收益。

对于以上风险，公司通过聚焦商业模式、组织架构和管理体系改革，优化传统业务并拓展创新业务，同时通过加强制度建设、制定风险防控预案、完善内部控制体系、辨析重要风险控制点、严格执行各项

规章制度、建立应急机制等方式，不断提高风险防范、控制和应对能力。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

22/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司继续按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求规范运作，公司的运作和管理符合中国证监会有关上市公司治理规范性文件的要求。

1.关于股东和股东大会公司认真做好股东来访、来信和来电的咨询、接待工作。公司治理层积极参加“2025年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会”活动。依据公司《投资者接待管理制度》《投资者关系工作条例》等不断加强投资者关系管理工作，进一步完善了与股东之间的沟通平台。

报告期内，公司召开1次股东大会，会议召开严格按照《上市公司股东会规则（2025年修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》、公司《股东会议事规则》以及《公司章程》的要求履行相应的召集、召开、表决程序，平等对待所有股东，保证股东参加会议并充分行使咨询权和表决权，股东大会经律师现场见证并对其合法性出具法律意见书。

2.关于控股股东与上市公司

公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面严格实行“五分开”，各自独立核算，独立承担责任和风险。报告期内，公司不存在控股股东非经营性占用公司资金行为。

3.关于董事与董事会报告期内，公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求。公司各位董事能够依据《董事会议事规则》等制度，认真出席董事会会议，履行了诚信和勤勉的职责。现届董事会有独立董事3位，审计与风控委员会、薪酬与考核委员会的主任委员由独立董事担任。

4.关于信息披露和透明度

公司依据《信息披露事务管理制度》等制度，明确了信息披露程序和相关人员的职责，进一步完善了信息披露管理工作。公司严格按照有关规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，切实履行上市公司的信息披露义务，积极维护公司和投资者的合法权益。公司按照证券监管部门的法规和规范性文件要求，制订了《公司年报信息披露重大差错责任追究制度》、《公司内部控制检查监督制度》，进一步完善公司治理制度。

为规范公司内幕信息知情人和外部信息使用人的管理，根据相关监管要求，公司制定了《内幕信息知情人和外部信息使用人管理制度》，进一步加强了对内幕信息知情人和外部信息使用人的登记备案。

报告期内，公司不存在内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，

以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司控股股东、实际控制人严格按照相关法律法规及公司相关制度确保公司资产、人员、财务、机

构、业务等保持独立，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。

资产：公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在违规占用公司资产、资金及损害公司利益的情况。

人员：公司按照《公司法》及相关法律法规、《公司章程》规定履行董事、监事及高级管理人员的

聘任或选举程序。公司高级管理人员均在公司领取薪酬，董事、监事及高级管理人员不存在法律、法规禁止的兼职情况。

财务：公司设有独立的财务会计部门，配备独立的财务会计人员，建立了独立的会计核算体系，制定财务管理制度并严格按照制度要求执行相关业务流程。控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在与公司共享银行账户的情形。

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机构：公司组织机构设立健全，股东会、董事会及各职能部门均独立行使各自职权。公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未干预公司的机构设置和生产经营活动。

业务：公司拥有独立、完整的业务体系。公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业严格遵守避免同业竞争相关承诺，也不存在直接或间接干预公司经营的情形。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

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三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内从是否在公司年初持年末持年度内股份增增减变公司获得的姓名职务性别年龄任期起始日期任期终止日期关联方获取股数股数减变动量动原因税前薪酬总薪酬额（万元）

管丽娟董事长女472025-06-272028-06-26000--是

周东晓（注）副董事长男562022-06-172028-06-26000-54.40否

郑蓓董事女532019-05-272028-06-26000--是

张珏董事女422017-08-152028-06-26000--是

宗欢董事女452025-06-272028-06-26000--是

姚凯独立董事男552021-06-102028-06-26000-9.08否

黄海杰独立董事男402024-01-262028-06-26000-9.16否

仇非独立董事男582025-06-272028-06-26000-4.98否

沈敏职工董事女472026-01-132028-06-26000--否

辛作伟（注）首席执行官男482025-08-302028-06-26000-12.68否刘宁（注）副总裁男542023-10-302028-06-26000-52.03否沈敏（注）副总裁女472024-12-232028-06-26000-54.35否

周嵘财务负责人男482024-01-292028-06-26000-45.87否

吴兴华董事会秘书男422024-06-212028-06-26000-30.22否

沙德银董事长（离任）男572023-04-282025-06-26000--是

何一迟董事（离任）男462022-12-162025-06-26000--是

钱康董事（离任）男502023-06-092025-06-26000--是

周慈铭独立董事（离任）男742019-05-272025-06-26000-4.12否姜伟（注）职工董事（离任）男382025-06-272026-01-12000-28.37是郑蓓（注）首席执行官（离任）女532022-05-232025-08-30000-44.63是

丁义成（注）副总裁（离任）男572023-10-302026-01-31000-53.82是

合计/////000/403.71/注：报告期内从公司获得的税前薪酬总额为“根据国资子企业领导人员薪酬管理要求，经薪酬改革清算后的2025年度基本薪酬+2025年发放的2024年度绩效奖励。25/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

姓名主要工作经历

曾任上海市政府法制办社会法规处处长，上海市司法局社会法规处处长、立法一处处长、公共法律服务管理处（法律职业资格管理和法律援助工作处）处长，管丽娟

锦江国际（集团）有限公司法律事务部总监，本公司监事会主席等职务。现任锦江国际（集团）有限公司副总裁、总法律顾问、本公司党委书记、董事长。

曾任上海市人民对外友好协会亚非处副处长，上海市人民政府外事办公室美洲处处长，锦江国际（集团）有限公司副总裁、上海锦江在线网络服务股份有限周东晓

公司副董事长兼上海一机游信息技术有限公司执行董事，上海城市形象推广有限公司执行董事兼总裁等职务。现任本公司党委委员、副董事长。

曾任上海中旅国际旅行社有限公司会展及奖励旅游部经理、副总经理、常务副总经理、总经理，本公司首席运营官，上海锦江在线网络服务股份有限公司执郑蓓行总裁，锦江国际（集团）有限公司创新协同部总监。上海锦江优选旅行服务有限公司执行董事，上海锦江国际会展有限公司执行董事，上海锦江旅游控股有限公司执行董事，本公司首席执行官等职务，现任锦江国际（集团）有限公司运营协同部总监、本公司董事、上海中旅（集团）有限公司董事长等职。

曾任上海锦江资本股份有限公司计划财务部副总监、总监，上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司财务采购副总裁，上海锦江国际酒店股份有限公司共享服务宗欢中心副总裁，上海锦江联采供应链有限公司首席财务官、上海锦江在线网络服务股份有限公司首席财务官。现任锦江国际（集团）有限公司财务部总监，上海锦江在线网络服务股份有限公司董事，本公司董事。

曾任上海锦江国际酒店股份有限公司证券事务代表，本公司董事会秘书、规划发展部副总监，上海锦江在线网络服务股份有限公司董事，上海锦江资本股份张珏

有限公司董事会秘书、联席公司秘书、上海锦江在线网络服务股份有限公司监事。现任本公司董事，上海锦江国际酒店股份有限公司董事会办公室主任。

复旦大学教授。现任复旦大学管理学院教授、博士生导师、复旦大学全球科创人才发展研究中心主任，兼任中国人才研究会常务理事、中国领导科学学会理姚凯

事、上海市行为科学学会副会长、中国高校创新创业联盟学术委员会特聘专家、国家移民局上海实践基地特聘专家等职，本公司独立董事。

曾任中国民生银行上海分行中小企业金融事业部风险经理助理，华东师范大学经济与管理学院会计系讲师、晨晖学者。现任华东师范大学经济与管理学院会黄海杰

计与财务系副教授、硕士生导师等职，本公司独立董事。

曾任博世（中国）有限公司市场总监、福特汽车（中国）有限公司市场总监，新华都实业（上海）投资有限公司总裁。现任正知股权投资合伙企业合伙人、仇非

惠生清洁能源科技集团股份有限公司独立董事、本公司独立董事。

曾任上海旅行社有限公司国内游中心总经理、上海华亭海外有限公司（上海旅行社）总经理助理、上海锦江旅游控股有限公司总裁助理兼国内游中心副总经

沈敏理、上海锦江旅游控股有限公司副总裁兼公民游事业部总经理、上海锦江优选旅行服务有限公司党总支书记等职。现任本公司党委委员、纪委书记、工会主席、职工董事、副总裁等职。

曾任上海锦江出租汽车公司党委副书记、纪委书记、工会主席，日喀则珠峰文化旅游投资发展集团有限公司副总经理（上海市第十批援藏干部），上海锦江辛作伟

汽车服务有限公司副总经理。现任本公司党委副书记、首席执行官等职。

曾任山西省中国旅行社导游翻译、商务旅游部副经理、亚太部经理、总经理助理、上海市中国旅行社商务旅游部业务员、上海中旅国际旅行社有限公司会展刘宁

部副经理、会展及奖励旅游中心总经理、常务副总经理，上海锦江国际旅游股份有限公司首席运营官等职。现任本公司党委委员、副总裁等职。

曾任上海锦江资本股份有限公司证券事务代表、上海锦江资本股份有限公司办公室副主任（主持工作）、上海锦江资产管理有限公司资产管理部总监。现任周嵘本公司财务负责人等职。

曾任上海锦江在线网络服务股份有限公司投资发展部项目经理、锦江国际（集团）有限公司投资发展部项目经理、上海锦江国际酒店股份有限公司投资发展吴兴华

部总监助理、战略规划部高级经理等职，现任本公司董事会秘书等职。

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其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

□适用√不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务

管丽娟锦江国际(集团)有限公司副总裁

宗欢锦江国际(集团)有限公司财务部总监宗欢上海锦江在线网络服务股份有限公司董事

郑蓓锦江国际(集团)有限公司运营协同部总监

郑蓓上海中旅(集团)有限公司董事长张珏上海锦江国际酒店股份有限公司董事会办公室主任

管理学院教授、博士生导师、复旦大学全姚凯复旦大学球科创人才发展研究中心主任

经济与管理学院会计与财务系副教授、硕黄海杰华东师范大学士生导师

沙德银（离任）锦江国际(集团)有限公司副总裁

何一迟（离任）锦江国际(集团)有限公司财务部副总监钱康（离任）上海锦江国际酒店股份有限公司副总裁

丁义成（离任）上海锦江乐园有限公司总经理在其他单位任职情况的说明

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

董事、高级管理人员薪酬的决

公司董事会薪酬与考核委员会、董事会、股东大会审议通过等程序。

策程序董事在董事会讨论本人薪酬事是项时是否回避薪酬与考核委员会或独立董事

专门会议关于董事、高级管理公司董事会薪酬与考核委员会同意2025年度董事、高级管理人员薪酬人员薪酬事项发表建议的具体事项。

情况

公司高级管理人员（包括董事会成员）薪酬由公司董事会薪酬与考核

董事、高级管理人员薪酬确定委员会审议决定；独立董事的津贴依据公司2024年年度股东大会通过依据的独立董事津贴标准执行。

公司董事和高级管理人员在公司领取薪酬严格按照公司的相关薪酬制董事和高级管理人员薪酬的实度兑现，公司所披露的报酬情况与实际发放情况相符。公司董事和高际支付情况

级管理人员应付报酬合计为376.37万元（不含独立董事）。

报告期末全体董事和高级管理

公司董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计为403.71万元。

人员实际获得的薪酬合计

报告期内，公司董事、高级管理人员薪酬考核依据，以公司经审计经报告期末全体董事和高级管理

营业绩、个人岗位目标完成情况、合规履职情况为核心依据。全体董人员实际获得薪酬的考核依据

事、高管均完成年度考核，考核结果均为合格以上；实际薪酬按考核和完成情况

结果发放，与公司业绩及个人贡献紧密挂钩。

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报告期末全体董事和高级管理报告期内，公司董事、高级管理人员的绩效薪酬的一定比例在公司年人员实际获得薪酬的递延支付度报告披露完毕、绩效评价工作完成后支付，剩余部分实行分三年递安排延发放。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索无情况

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因

管丽娟（注1）董事长选举换届宗欢（注1）董事选举换届仇非（注1）独立董事选举换届沈敏（注3）职工董事选举工作调动

辛作伟（注4）首席执行官聘任工作调动

沙德银（注1）董事长离任换届

何一迟（注1）董事离任换届钱康（注1）董事离任换届

周慈铭（注1）独立董事离任换届姜伟（注2&3）职工董事离任工作调动郑蓓（注4）首席执行官离任工作调动

丁义成（注5）副总裁离任工作调动

注：

1、于2025年6月7日，公司发布公告，公司第十届董事会任期即将届满，沙德银先生、何一迟先生、钱康先生和周慈铭先生不再续任新一届董事会董事（请详见公司第十届董事会第三十六次会议决议公告，公告编号：2025-012）；经公司2024年度股东大会及十一届第一次董事会决议通过，管丽娟女士自2025年6月27日起担任本公司董事长职务、宗欢女士自2025年6月27日起担任本公司董事职务、仇非先生自2025年6月27日起担任本公司独立董事职务（请详见2024年年度股东大会决议公告及公

司第十一届董事会第一次会议决议公告，公告编号分别为：2025-018、2025-019）；

2、经公司职工代表大会联席会议选举，姜伟先生为公司第十一届董事会职工董事（请详见公司关于选举职工董事的公告，公告编号：2025-016）；

3、于2026年1月15日，公司发布公告，姜伟先生因工作调动原因不再担任公司职工董事，经公司职工代表大会联席会议审议，选举沈敏女士为公司第十一届董事会职工董事（请详见公司关于变更职工董事的公告，公告编号：2026-001）；

4、于2025年8月30日，公司发布公告，董事会聘任辛作伟先生为公司首席执行官，郑蓓女士因工作调动原因不再担任公司首席执行官职务（请详见公司第十一届董事会第三次会议决议公告，公告编号：2025-022）；

5、于2026年1月31日，公司发布公告，丁义成先生因工作调动原因不再担任公司副总裁职务（请详见公司关于高管离任的公告，公告编号：2026-002）。

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

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四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东会参加董事会情况情况董事是否独本年应参以通讯方是否连续两姓名立董事亲自出委托出缺席出席股东会加董事会式参加次次未亲自参席次数席次数次数的次数次数数加会议管丽娟否55300否1周东晓否99500否1宗欢否55300否1郑蓓否99500否1张珏否99500否1姚凯是99500否1黄海杰是99500否1仇非是55300否1周慈铭是44200否1（离任）沙德银否44200否1（离任）何一迟否44200否1（离任）钱康否44200否1（离任）姜伟否55300否1（离任）连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数9

其中：现场会议次数4通讯方式召开会议次数5现场结合通讯方式召开会议次数0

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计与风控委员会黄海杰（主任委员）、仇非、宗欢

提名委员会-

薪酬与考核委员会姚凯（主任委员）、周东晓、黄海杰

战略投资委员会管丽娟（主任委员）、仇非（副主任委员）、郑蓓、张珏、姚凯

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注：

1、于2025年6月27日，公司第十一届第一次董事会审议通过并选举公司第十一届董事会专门委

员会的议案（请详见公司第十一届董事会第一次会议决议公告，公告编号：2025-019）

(二)报告期内审计与风控委员会召开八次会议召开日期会议内容重要意见和建议

一、听取年审注册会计师关于审计计划

一、同意普华永道中天会计师事务所关于以及年度审计关注事项的报告。

公司2024年度财务报表及内部控制审计

二、审阅公司2024年年度报告工作计工作计划安排。

划。

2025年1月22日二、同意公司2024年年度报告工作计划。

三、审阅《公司关于2024年年度业绩预三、同意《公司关于2024年年度业绩预告的情况说明》。

告的情况说明》并要求按照上市规则等规

四、听取内审部门2024年第四季度工作定及时披露公司业绩预告。

汇报及2025年第一季度工作计划。

同意将公司编制的2024年度财务报表提审阅公司编制的2024年度财务报表初

2025年3月7日交公司聘请的年审会计师事务所进行审

稿计。

一、听取财务报表审计会计师事务所关

一、同意将经普华永道中天会计师事务所于公司2024年度财务报表初步审计意（特殊普通合伙）审计后的2024年度财见务报表提请公司董事会审议。

二、听取内部控制审计会计师事务所关二、审议通过《关于锦江国际集团财务有于公司2024年度内部控制初步审计意限责任公司风险持续评估报告》。

见三、审议通过《公司2024年度内部控制三、审阅公司2024年度财务报表（经审监督检查报告》。

计）四、审议通过《公司2024年度内部控制四、审议公司《关于锦江国际集团财务自我评价报告》。同意将该报告提请公司有限责任公司风险持续评价报告》董事会审议。

五、审议《公司2024年度内控监督检查五、审阅《公司内审机构2025年度内部报告》审计工作计划》。

2025年3月31日六、审议《公司2024年度内部控制自我六、审议通过《关于聘任普华永道中天会评价报告》

计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025七、审阅《公司内审机构2025年度内部年度财务报表和内控审计机构的议案》，审计工作计划》同意将该议案提请公司董事会审议。

八、审议关于聘任公司2025年度财务报七、审议《关于公司会计政策变更的议表和内控审计机构的议案案》。同意将该议案提请公司董事会审议。

九、审议公司《会计政策变更的议案》八、审议通过《公司董事会审计与风控委十、审议《公司董事会审计与风控委员员会对普华永道中天会计师事务所（特殊会对普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）2024年度履行监督职责情况普通合伙）2024年度履行监督职责情况报告》。

的报告》九、审议通过《公司董事会审计与风控委十一、审议《公司董事会审计与风控委员会履职情况汇总报告》。

员会2024年度履职情况汇总报告》审议公司2024年年度报告及摘要的议同意公司2024年年度报告及摘要并提请

2025年4月11日案董事会审议。

一、审阅公司《2025年第一季度报告》；同意将2025年第一季度财务报表提请公2025年4月29日二、审阅公司《2025年第一季度内部控司董事会审议。制检查监督工作报告》一、审议公司《2025年半年度内部控制会议审议并通过以下事项：2025年8月28日检查监督工作报告》一、《2025年半年度内部控制检查监督二、审议公司2025年半年度报告及摘要工作报告》

30/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告三、审议公司《关于锦江国际集团财务二、公司2025年半年度报告及摘要有限责任公司风险持续评估报告》三、《关于锦江国际集团财务有限责任公司风险持续评估报告》

审议通过以下事项：

一、审阅公司《2025年第三季度报告》：

一、审阅公司《2025年第三季度报告》：

2025年10月30日同意将2025年第三季度财务报表提请公

二、《2025年三季度检查监督工作报告》司董事会审议。

二、《2025年三季度检查监督工作报告》审议并听取普华永道关于公司年报审计审阅并通过年审注册会计师关于公司

2025年12月19日

相关事宜的进展情况2025年报审计工作计划

(三)报告期内薪酬与考核委员会召开一次会议召开日期会议内容重要意见和建议

审议通过以下事项：

一、听取2024年薪酬福

一、《关于2024年度公司高级管理人员薪酬分配方案》利工作总结及2025年工的审核意见。提请董事会审议。

作计划

二、《2024年年度报告》中披露的董事、监事和高级管

二、审议2024年度公司

理人员薪酬的审核意见：公司董事、监事和高级管理人高级管理人员薪酬分配

员在公司领取的报酬，系依据公司年度经营指标、工作

2025年4月14日方案

管理目标完成情况综合确定。高级管理人员同时担任董三、审阅年报中披露的关

事、监事的，不另外领取薪酬。独立董事津贴依据公司于董事、监事和高级管理

2021年年度股东大会通过的独立董事津贴标准确定。公

人员薪酬的审核意见

司所披露的上述人员报酬真实、准确。

四、审阅薪酬与考核委员三、同意《董事会薪酬与考核委员会2024年度履职情况会履职情况汇总报告汇总报告》。

(四)报告期内战略投资委员会召开一次会议召开日期会议内容重要意见和建议会议审阅了《公司2024年度环境、社会和公司审议公司《2024年度环境、社会

2025 年 4 月 29 日 治理（ESG）报告》，同意该报告提交公司董事和公司治理（ESG）报告》会审议。

(五)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量22主要子公司在职员工的数量372在职员工的数量合计394母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数29专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员284

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销售人员37技术人员14财务人员27行政人员32合计394教育程度

教育程度类别数量（人）硕士及以上23大学本科198大学专科150

高中、中专及以下23合计394

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司建立“以岗位价值为基础、以绩效贡献为导向、以市场竞争力为参照”的薪酬体系，实行岗位工资与绩效奖励相结合的薪酬制度，遵循“鼓励创新、效益优先、公平合规”原则，以岗定薪、绩优薪优、定期考核。岗位工资按岗位等级、能力、资历确定，绩效奖励与公司业绩、个人贡献挂钩，充分发挥薪酬的激励与约束作用。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司结合战略发展与人才建设需要，积极打造学习型组织，构建内部培训与外部培训相结合、线上学习与线下实践相补充的培训体系，建立分层分类、多渠道、全覆盖的人才培养机制。以员工专业特长、岗位胜任力及工作经验为基础，完善内部选拔、培养、任用、发展一体化机制，持续提升人才队伍综合素质与核心竞争力，为公司高质量、可持续发展提供坚实的人才支撑与组织保障。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用劳务外包的工时总数49656

劳务外包支付的报酬总额（万元）225.35

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

报告期内，公司股东大会已通过2024年年度利润分配决议。公司2024年年度利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向本公司登记在册的全体股东每10股派1.51元现金红利（含税）。B股股利折算成美元支付。公司 2024 年度股东大会决议公告与 2024 年度权益分派实施公告分别刊登于2024年6月28日、2025年7月15日的《上海证券报》和《香港商报》。

2024年年度利润分配计划的制定和执行，符合公司章程的规定及股东大会决议的要求，分红标准

和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充分保护。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

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独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护√是□否

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）-

每10股派息数（元）（含税）0.996

每10股转增数（股）-

现金分红金额（含税）13202604.49

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润43975932.98

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）30.02

以现金方式回购股份计入现金分红的金额-

合计分红金额（含税）13202604.49

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）30.02

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)40244083.57

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)-

最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额(3)=(1)+(2)40244083.57

最近三个会计年度年均净利润金额(4)44539975.91

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)90.35

最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润43975932.98

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润585771782.85

注：1、2023年度净利润为23011803.12元，现金分红金额为7025482.31元。

2、2024年度净利润为66632191.64元，现金分红金额为20015996.77元。

3、2025年度净利润为43975932.98元，现金分红金额为13202604.49元。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

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□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司已建立高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，并根据经营目标、重点工作、党建、廉政、安全生产、信访稳定及服务质量等工作目标对高级管理人员实施绩效考评。公司董事会下设薪酬与考核委员会，按照有关法律法规，对报告期内高级管理人员的薪酬情况进行认真审核。同时，随着公司不断发展，公司董事会将根据实际经营情况对高级管理人员的考核及激励机制进行完善，提高公司治理水平，实现股东利益和公司利益最大化。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司严格依照《公司法》、中国证监会与上海证券交易所发布的相关规章和要求、《公司章程》的

有关规定，制定了《上海锦江国际旅游股份有限公司内部控制手册》，建立了严密的内控管理体系。报告期内公司严格执行内部控制手册相关规定，同时，结合旅游行业特点及经营实际，以推进财务信息化、建设财务协同平台为契机，对内部控制制度进行持续完善与细化，努力实现事前与事中管理目标，为经营管理的合法合规及资产安全提供了保障。

公司不断优化治理结构和内部控制体系，内部控制运行机制有效。报告期内，公司在财务报告和非财务报告的所有重大方面均保持了有效的内部控制，达到了内部控制预期目标，保障了公司及全体股东的利益。

公司第十一届董事会第六次会议审议通过了公司《2025年度内部控制评价报告》，全文详见上海

证券交易所网站 www.sse.com.cn。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司章程》及公司全面预算管理制度、财务信息与财务报告管理制度、财产管理规定、关于规范所属企业意见征询的规定、对外投资管理规定等制度的有关要求，对子公司的经营管理、投资决策、财务制度、信息披露、监督审计等方面进行管理，通过从管理层面至业务层面建立系统内部控制体系及长效内控监督机制，提高了公司整体运作效率和抗风险能力。报告期内不存在子公司失去控制的现象。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制有效性进行独立审计，并出具了标准无保留意见。内部控制审计报告将于 2026 年 3 月 27 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

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报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用

详见公司披露的“上海锦江国际旅游股份有限公司 2025 年度环境、社会与公司治理（ESG）报告”。

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

√适用□不适用

报告期内，锦江旅游持续深化企业社会责任实践，在消费者权益保障、诚信经营与合规治理、公益慈善活动、职工服务体系建设等方面扎实推进各项工作，切实履行国有文旅企业的社会责任担当。公司下属上海锦旅获得中国旅行社协会行业榜单“优质疗休养服务案例”，上海国旅获得“履责担当企业案例”等荣誉奖项。

在消费者权益保障方面，锦江旅游以 ISO 9001 质量管理体系为基础，建立了覆盖国内游、出境游、入境游、研学游、工会游等全流程客户反馈机制，通过定制化问卷收集游客对导游、住宿、餐饮、交通等维度的意见，实现服务短板精准改进。在面向针对老年客群的旅游产品中，公司推行适老化服务标准，随车配备老花镜、急救包，遴选无推销、通晓方言的专职导游，切实提升特殊群体出行体验。

在诚信经营与合规治理方面，锦江旅游始终坚持依法治企、依规运营，将规范治理与商业道德作为企业可持续发展的基石。公司将合规要求嵌入业务全流程。严格遵守相关法律法规，全面落实合同履约、明码标价、信息披露等义务，报告期内，公司未发生重大合规风险事件或行政处罚。在商业道德层面，公司秉持诚信、公正、透明的原则，坚决抵制商业贿赂、虚假宣传、恶意竞争等不正当行为，杜绝任何扰乱市场秩序的举措，推动形成依法经营、公平竞争的良好生态。

在公益慈善方面，锦江旅游积极发挥文旅专业优势，将社会责任融入日常经营，持续开展多元化公益实践。报告期内，公司组织“旅游咨询进社区” “Citywalk 城市探索”等社区公益活动，助力提升公众旅游素养与城市认同感；联合公益机构开展青少年文博研学及“爱心宝贝”文化专场，全额资助门票并定制互动体验，惠及百余名儿童；上海国旅在上海两大机场设立多语种文旅服务窗口，累计接待外籍旅客超12万人次，发放7语种宣传册近9万册，有效提升外国人来华入境便利度，同时举办“不止探索：深海与极地”海洋公益主题活动，倡导生态保护理念。通过系列举措，锦江旅游以“旅游+文化+公益”融合模式切实回馈社会，传递温暖与责任。

在职工服务与工会建设方面，锦江旅游聚焦一线职工、劳模先进等群体，组织疗休养团推出生态康养、非遗文化体验等特色线路14条，合作单位职工满意度达95%以上。此外，公司创新开展“送教上门”服务模式，面向大型企业、产业园区等定制文化讲座与健康课堂，推动“身心疗愈+文化滋养+价值传递”三位一体的新型职工服务体系落地。

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

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具体说明

√适用□不适用

报告期内，锦江旅游积极服务国家乡村振兴战略，坚持因地制宜、按需对接、精准匹配，深度参与乡村经济社会建设，持续提升帮扶举措的针对性与实效性。

锦江旅游党委持续深化城乡党组织结对共建机制，与上海市金山区廊下镇中华村党总支签署第五轮帮扶协议，探索形成“资金帮扶+民生保障+消费助农”联动模式。2025年，公司累计为771名困难党员群众购买“银发无忧”意外伤害保险，强化民生兜底保障。同时，我们通过工会采购、员工认购等方式定向采购当地农副产品，推动消费助农从“输血”向“造血”转变。

在文旅赋能方面，锦江旅游推动文旅目的地开发与乡村发展深度融合。福建环大金湖文旅目的地以“景区+乡村”模式激活全域振兴，在水际村打造“公司+协会+农户”的利益共同体，推行生态养殖，带动全村实现村财自有收入逾120万元，村民人均收入高出全县平均水平1.7万余元。同时，福建环大金湖文旅目的地在崇际村等地拓展“写生+康养+民宿”多元业态，并带动草莓采摘、农家餐饮等农旅项目蓬勃发展。通过生态产业化、产业生态化，锦江旅游切实将绿水青山转化为富民强村的金山银山，书写了生态美、产业兴、百姓富的乡村振兴实践篇章。

十七、其他

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时是否有是否及如未能及时承诺承诺承诺期履行应说明承诺背景承诺方承诺时间履行期时严格履行应说明类型内容限未完成履行限履行下一步计划的具体原因

本次收购完成后，保证采取有效措施，避2011年1月28日，就锦江资本向锦江免其下属企业从事与上市公司构成或可国际收购其持有的本公司66556270该承诺解决同业锦江国际、锦能构成实质性同业竞争的业务或活动。如股国有股份（占总股本的比例为否将长期是--竞争江资本将来经营的产品或服务与上市公司或其50.21%），在锦江资本签署的《收购报有效下属企业有可能形成竞争，上市公司有权告书》中，锦江国际与锦江资本做出承按合理价格收购相关竞争性业务和资产。诺，该承诺将长期有效。

本次收购完成后，将尽量减少与上市公司

2011年1月28日，就锦江资本向锦江

之间的关联交易；在进行确有必要且无法收购报告书国际收购其持有的本公司66556270

规避的关联交易时，将按照相关法律法该承诺或权益变动解决关联锦江国际、锦股国有股份（占总股本的比例为规、规范性文件以及《公司章程》的相关否将长期是--报告书中所交易江资本50.21%），在锦江资本签署的《收购报规定履行交易决策程序及信息披露义务，有效作承诺告书》中，锦江国际与锦江资本做出承并保证按市场化原则和公允价格进行公诺，该承诺将长期有效。

平操作。

2011年1月28日，就锦江资本向锦江

国际收购其持有的本公司66556270该承诺锦江国际、锦保证上市公司人员独立、资产独立完整、股国有股份（占总股本的比例为其他否将长期是--江资本财务独立、机构独立、业务独立。50.21%），在锦江资本签署的《收购报有效告书》中，锦江国际与锦江资本做出承诺，该承诺将长期有效。

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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

√已达到□未达到□不适用本公司第十届董事会第十四次会议审议通过了《关于受让上海锦江国际会展有限公司50%股权的议案》（公告编号：2023-026）。该次交易不导致本公司合并报表范围变更，构成同一控制下的企业合并，不会产生新商誉。

根据本公司与锦江国际（集团）有限公司（以下简称“锦江国际”）所签之《业绩承诺与补偿协议》

约定如下：以2023年至2027年为盈利预测期，以2024年至2026年为业绩承诺期，锦江国际承诺：上海锦江国际会展有限公司（以下简称“会展公司”）在业绩承诺期届满时实现的经审计的归属于母公司

股东的净利润累计不低于人民币277.21万元（以下简称“承诺累计净利润”）。若会展公司在业绩承诺期内实现的实际归属于母公司股东的净利润累计数未达到承诺累计净利润，锦江国际应以现金方式对本公司进行补偿，补偿金额为：承诺累计净利润减去实际归属于母公司股东的净利润累计数。

根据上海东洲资产评估有限公司出具的《上海锦江国际旅游股份有限公司拟收购锦江国际（集团）有限公司持有的上海锦江国际会展有限公司50%股权所涉及的上海锦江国际会展有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，与该报告资产评估说明附件一《企业关于进行资产评估有关事项的说明》（以下简称“评估说明”）中的2023年度、2024年度和2025年度预测净利润进行对比，评估说明中预测会展公司2023年度、2024年度和2025年度净利润分别为62.77万元、91.23万元和91.10万元。会展公司2023年度经审计的净利润为142.66万元，2024年度经审计的净利润为97.28万元，2025年度经审计的净利润为111.29万元，2023年度、2024年度和2025年度会展公司净利润均已达到盈利预测。

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

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(四)审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

境内会计师事务所报酬92.00境内会计师事务所审计年限2

境内会计师事务所注册会计师姓名高文俊、韩杨境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限高文俊2韩杨1境外会计师事务所名称不适用境外会计师事务所报酬不适用境外会计师事务所审计年限不适用名称报酬

内部控制审计会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)40.00财务顾问不适用不适用保荐人不适用不适用

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

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十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

2025年4月14日，公司董事会十届三十三次会议审议通过了《关于2024年度日常关联交易执行情请详见2025年4月16日《上海证券报》《香港商况及2025年度拟发生关联交易的议案》和《关于报》、上海证券交易所（www.sse.com.cn）《公司向控股子公司提供财务资助暨关联交易的议案》。

日常关联交易公告》和《关于向控股子公司提供财涉及的交易属锦江国际集团及其所属企业等关联务资助暨关联交易的公告》（公告编号：2025-008、方与公司之间提供的客运、酒店、旅游、物业等配

2025-009）。

套服务，系旅游业上、下游企业之间及与相关行业企业之间的业务关系。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

√适用□不适用本公司第十届董事会第十四次会议审议通过了《关于受让上海锦江国际会展有限公司50%股权的议案》（公告编号：2023-026）。该次交易不导致本公司合并报表范围变更，构成同一控制下的企业合并，不会产生新商誉。

根据本公司与锦江国际（集团）有限公司（以下简称“锦江国际”）所签之《业绩承诺与补偿协议》

约定如下：以2023年至2027年为盈利预测期，以2024年至2026年为业绩承诺期，锦江国际承诺：上海锦江国际会展有限公司（以下简称“会展公司”）在业绩承诺期届满时实现的经审计的归属于母公司

股东的净利润累计不低于人民币277.21万元（以下简称“承诺累计净利润”）。若会展公司在业绩承诺期内实现的实际归属于母公司股东的净利润累计数未达到承诺累计净利润，锦江国际应以现金方式对本公司进行补偿，补偿金额为：承诺累计净利润减去实际归属于母公司股东的净利润累计数。

根据上海东洲资产评估有限公司出具的《上海锦江国际旅游股份有限公司拟收购锦江国际（集团）有限公司持有的上海锦江国际会展有限公司50%股权所涉及的上海锦江国际会展有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，与该报告资产评估说明附件一《企业关于进行资产评估有关事项的说明》（以

40/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告下简称“评估说明”）中的2023年度、2024年度和2025年度预测净利润进行对比，评估说明中预测会展公司2023年度、2024年度和2025年度净利润分别为62.77万元、91.23万元和91.10万元。会展公司2023年度经审计的净利润为142.66万元，2024年度经审计的净利润为97.28万元，2025年度经审计的净利润为111.29万元，2023年度、2024年度和2025年度会展公司净利润均已达到盈利预测。

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

□适用√不适用

2、贷款业务

□适用√不适用

3、授信业务或其他金融业务

□适用√不适用

4、其他说明

√适用□不适用

截止报告期末，本公司通过关联方锦江国际集团财务有限责任公司向控股子公司及联营企业提供委托贷款余额为4332.15万元。

(六)其他

□适用√不适用

41/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币租赁资产涉租赁租赁收益对是否关联关联出租方名称租赁方名称租赁资产情况租赁起始日租赁终止日租赁收益确定依据及金额收益公司影响交易关系

上海摩尔星上海市静安区北京西收入-成本-房产税-

2023年2031年

本公司象口腔医院路1271号国旅大厦4243.70278.39增值税及附加-租赁6.25%否

8月16日8月15日

有限公司2-4层费用-所得税

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保发生担保方与担保是否

日期(协担保担保担保物担保是否担保逾期金反担保情是否为关关联担保方上市公司被担保方担保金额担保类型已经履行

议签署起始日到期日（如有）逾期额况联方担保关系的关系完毕

日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）-

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计2183.50

报告期末对子公司担保余额合计（B） 2183.50

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

42/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

担保总额（A+B） 2183.50

担保总额占公司净资产的比例(%)1.49

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） -

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 2183.50

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -

上述三项担保金额合计（C+D+E） 2183.50未到期担保可能承担连带清偿责任说明

上旅与巴林海湾航空公司签订《客运销售总代理协议》，董事会同意授权公司为上旅该业务向巴林海湾航空公司提供银行保函，金额不超过人民币1000万元。

上述事项详见《公司关于向全资子公司提供担保预计的公告》（公告编号：2024-011）、

《公司2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-014）。

担保情况说明

锦旅控股与中航鑫港签订了《担保与反担保协议》，由中航鑫港为锦旅控股的票务代理业务提供保证担保，最高担保额度为1500万元人民币。本公司与中航鑫港签署了《反担保函》，为锦旅控股提供相应反担保。

上述事项详见《公司关于担保预计事项进展的公告》（公告编号：2024-034）。

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

43/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额

委托贷款自有资金17078.004249.0083.15其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币未来是否减值准备委托贷款委托贷款金委托贷款起委托贷款终资金资金报酬确定年化预期收益实际实际收回是否经过受托人有委托贷计提金额

类型额始日期止日期来源投向方式收益率(如有)收益或损失情况法定程序

款计划(如有)锦江国际集上海锦江国际补充流动

团财务有限105.002023/5/302025/5/28自有资金绿色假期旅游按季结息1.50%0.640.64已收回是否-资金贷款责任公司有限公司锦江国际集上海锦江国际补充流动

团财务有限105.002025/5/282026/5/27自有资金绿色假期旅游按季结息0.00%--未到期是否105资金贷款责任公司有限公司锦江国际集上海锦江国际补充流动

团财务有限574.002024/7/262025/7/25自有资金绿色假期旅游按季结息1.50%4.904.90已展期是否574资金贷款责任公司有限公司锦江国际集上海锦江国际补充流动

团财务有限574.002025/7/262026/7/25自有资金绿色假期旅游按季结息1.50%--未到期是否574资金贷款责任公司有限公司锦江国际集上海锦江国际补充流动

团财务有限70.002024/7/262025/7/25自有资金绿色假期旅游按季结息1.50%0.600.60已展期是否70资金贷款责任公司有限公司

锦江国际集补充流动70.002025/7/262026/7/25自有资金上海锦江国际按季结息1.50%--未到期是否70

44/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

团财务有限资金贷款绿色假期旅游责任公司有限公司锦江国际集补充流动上海旅行社有

团财务有限50.002024/10/252025/10/24自有资金按季结息1.60%0.660.66已收回是否-资金贷款限公司责任公司锦江国际集补充流动上海旅行社有

团财务有限30.002024/10/252025/10/24自有资金按季结息1.60%0.390.39已收回是否-资金贷款限公司责任公司锦江国际集上海国之旅国补充流动

团财务有限50.002024/3/212025/3/20自有资金际货运代理有按季结息1.50%0.330.33已收回是否-资金贷款责任公司限公司锦江国际集上海国之旅国补充流动

团财务有限50.002024/3/212025/3/20自有资金际货运代理有按季结息1.50%--逾期未收是否50资金贷款回责任公司限公司锦江国际集补充流动上海华亭海外

团财务有限200.002024/12/102025/12/9自有资金按季结息3.48%6.616.61已收回是否-资金贷款旅游有限公司责任公司锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限1800.002023/3/102025/3/7自有资金控股有限公司按季结息1.50%4.884.88已收回是否-资金贷款

责任公司（母公司）锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限1800.002025/3/62026/3/5自有资金控股有限公司按季结息1.00%15.0015.00未到期是否83资金贷款

责任公司（母公司）锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限1700.002024/2/182025/2/17自有资金控股有限公司按季结息1.50%3.333.33已收回是否-资金贷款

责任公司（母公司）锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限1700.002025/2/172026/2/16自有资金控股有限公司按季结息1.50%22.4522.45未到期是否78资金贷款

责任公司（母公司）锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限5000.002024/9/292025/9/28自有资金控股有限公司按季结息1.50%56.2556.25已收回是否-资金贷款

责任公司（母公司）锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限1700.002024/9/292025/9/28自有资金控股有限公司按季结息1.50%19.1319.13已收回是否-资金贷款

责任公司（母公司）锦江国际集上海锦江旅游补充流动

团财务有限1500.002024/11/142025/11/13自有资金控股有限公司按季结息1.50%19.7519.75已收回是否-资金贷款

责任公司（母公司）

45/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

锦江国际集补充流动上海一日旅行逾期未收

团财务有限33.152021/5/182022/5/17自有资金按季结息---是否33.15资金贷款社回责任公司其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

√适用□不适用

截至2025年12月31日止，本公司对控股子公司上海锦江国际绿色假期旅游有限公司全额计提委托贷款减值准备金额749万元；对控股子公司上海国之旅国际货运代理有限公司全额计提委托贷款减值准备金额50万元；对控股子公司上海锦江旅游控股有限公司计提委贷减值准备金额160万元，对联营企业上海一日旅行社有限公司全额计提委托贷款减值准备金额33.15万元。

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

46/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)10238年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)10241

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

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(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或股东名称（全报告期内期末持股比例股份持有非流通冻结情况股东性质

称）增减数量(%)类别股数量股份数量状态上海锦江资

06655627050.21未流通66556270无-国有法人

本有限公司

曲辰78806011135000.84已流通未知境内自然人

王雪玲-10420140.79已流通未知境内自然人

陈尔愈-8500000.64已流通未知境内自然人

缪国庆-2200006600000.50已流通未知境内自然人

吴晓波2865195138000.39已流通未知境内自然人

王文-4973090.38已流通未知境内自然人

黄春辉1869744628820.35已流通未知境内自然人

宋伟铭110004620000.35已流通未知境内自然人

沈伟刚-324754600250.35已流通未知境内自然人

前十名流通股股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称期末持有流通股的数量种类数量曲辰1113500境内上市外资股1113500王雪玲1042014境内上市外资股1042014陈尔愈850000境内上市外资股850000缪国庆660000境内上市外资股660000吴晓波513800境内上市外资股513800王文497309境内上市外资股497309黄春辉462882境内上市外资股462882宋伟铭462000境内上市外资股462000沈伟刚460025境内上市外资股460025陈勐400042境内上市外资股400042前十名股东中回购专户情

-况说明

上述股东委托表决权、受托

-

表决权、放弃表决权的说明

1.未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况；

上述股东关联关系或一致2.未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动的情况；

行动的说明3.未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系和一致行动的情况。

表决权恢复的优先股股东

-及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

48/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称上海锦江资本有限公司单位负责人或法定代表人张羽翀成立日期1995年6月16日

酒店投资、企业投资管理、酒店管理、国内贸易，自有办公楼、公寓租赁、泊车、培训及相关项目的咨询；以下限分支机构经营：酒

店经营、餐饮、附设卖品部（含烟、酒零售）、西饼屋、咖啡馆、

主要经营业务酒吧、雪茄吧、音乐茶座、水疗按摩、美容美发、游艺室、健身房、游泳馆、停车场库经营、物业管理、互联网销售（除销售需要许可的商品）、票务代理服务、市场营销策划。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）截止报告期末，持有境内上市公司锦江酒店（600754）股份数量：

报告期内控股和参股的其他境内

482007225股，持有境内上市公司锦江在线（600650）股份数量：

外上市公司的股权情况

212586460股。

其他情况说明

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用名称上海市国有资产监督管理委员会上海市国有资产监督管理委员会为市政府直属的特设机构。市政府主要经营业务授权上海市国有资产监督管理委员会代表市政府履行出资人职责。

上海市国有资产监督管理委员会负责监督市属国有资产。

49/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到

80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

50/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

51/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

第八节财务报告审计报告

√适用□不适用审计报告

普华永道中天审字(2026)第10029号

上海锦江国际旅游股份有限公司全体股东：

一、审计意见

（一）我们审计的内容

我们审计了上海锦江国际旅游股份有限公司(以下简称“锦江旅游”)的财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。

（二）我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了锦江旅游2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和

中国注册会计师职业道德守则，我们独立于锦江旅游，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项为提供旅游及相关服务的收入确认。

52/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项提供旅游及相关服务的收入确认我们对提供旅游及相关服务的收入确认执行

的审计程序主要包括：

参见财务报表附注二(21)“收入”、附注二

(26)(a)(i)“收入确认”及附注四(31)“营业收入 1. 我们了解、评估了管理层与提供旅游及和营业成本”。相关服务收入确认的相关流程包括服务合同签订以及服务收入收款等，并测试了相关内部

2025年度锦江旅游合并财务报表营业收入为控制包括信息技术一般控制及信息技术依赖。

人民币903786101.99元，其中提供旅游及相关服务的收入为人民币847923402.07元，约2.我们对提供旅游及相关服务的收入实

93.82%施了风险评估分析程序。在收入细化分析层占锦江旅游合并营业收入的。

面，评估了与提供旅游及相关服务的收入和毛利率波动的总体趋势。

提供旅游及相关服务的收入主要包括旅游服务

及会务服务的收入，锦江旅游在履行了服务合3.我们通过与管理层的访谈了解了提供同中的履约义务时确认收入。锦江旅游根据其旅游及相关服务收入确认的会计政策。采用抽在向客户提供旅游及相关服务前拥有对该服务样的方式，检查了相关服务合同、服务报价单、的控制权，判断其从事交易时的身份是主要责行程计划书、服务结算单、行程单等支持性文任人，并按预期有权收取对价的总额确认收入。件，并评估了管理层会计政策的恰当性以及会计处理与会计政策的一致性。

由于锦江旅游提供旅游及相关服务确认的收入4.我们采用抽样的方式，测试了提供旅游金额重大，业务量大且客户覆盖面广，我们在及相关服务收入的交易并检查了相关的支持审计过程中投入了大量审计资源，因此，我们性文件，包括服务合同、服务结算单、行程单、将提供旅游及相关服务的收入确认识别为关键发票、收款单据等。

审计事项。

5.我们基于交易金额、性质和客户特点的考虑，向锦江旅游提供旅游及相关服务的主要客户执行了函证程序并确认了相关应收账款的年末余额。

6.针对资产负债表日前后确认的旅游及

相关服务收入，我们抽样并核对至行程单及服务结算单等支持性文件，评估了旅游及相关服务收入是否在适当的会计期间确认。

基于以上实施的审计程序，我们获取的审计证据能够支持锦江旅游提供旅游及相关服务收入的确认。

四、其他信息

锦江旅游管理层对其他信息负责。其他信息包括锦江旅游2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

53/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和审计与风控委员会对财务报表的责任

锦江旅游管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估锦江旅游的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算锦江旅游、终止运营或别无其他现实的选择。

审计与风控委员会负责监督锦江旅游的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

54/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对锦江旅游持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致锦江旅游不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就锦江旅游中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与审计与风控委员会就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向审计与风控委员会提供声明，并与审计与风控委员会沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与审计与风控委员会沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

普华永道中天注册会计师

会计师事务所(特殊普通合伙)高文俊(项目合伙人)

中国*上海市注册会计师

2026年3月25日韩杨

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财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海锦江国际旅游股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金四(1)154922368.4290827326.71结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款四(5)153843776.61150607157.19应收款项融资

预付款项四(8)79773304.1784926376.84应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款四(9)4345277.365191925.49

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货四(10)-144881.41

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产四(13)2896320.102398643.87

流动资产合计395781046.66334096311.51

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资四(18)50191831.7352740951.23

其他权益工具投资四(17)856707398.00887723050.24其他非流动金融资产

投资性房地产四(20)121571001.75135569769.63

固定资产四(21)14575015.295977074.34在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产四(25)4180739.135869535.01

无形资产四(26)8429659.678378131.43

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

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商誉四(27)631400.11631400.11

长期待摊费用四(28)2209344.25312707.36

递延所得税资产四(29)8033320.3110147603.39

其他非流动资产四(30)10312510.6015412334.36

非流动资产合计1076842220.841122762557.10

资产总计1472623267.501456858868.61

流动负债：

短期借款四(33)10000000.00-向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款四(37)107748841.26103612036.19预收款项

合同负债四(39)111786111.45122087234.38卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬四(40)21696080.3822689063.82

应交税费四(41)10743020.8311462348.88

其他应付款四(42)34220169.6232668306.98

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债四(44)3930277.965569249.09其他流动负债

流动负债合计300124501.50298088239.34

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款四(47)29700000.00-应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债四(46)171347.47268865.06长期应付款

长期应付职工薪酬四(50)24250033.8732402297.00预计负债递延收益

递延所得税负债四(29)78972976.5286683791.37其他非流动负债

非流动负债合计133094357.86119354953.43

负债合计433218859.36417443192.77

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）四(54)132556270.00132556270.00

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其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积四(56)194489011.45194489011.45

减：库存股

其他综合收益四(58)240320558.00263661326.18专项储备

盈余公积四(60)147798842.16147798842.16一般风险准备

未分配利润四(61)327658972.05303699035.84

归属于母公司所有者权益（或股东权益）

1042823653.661042204485.63

合计

少数股东权益-3419245.52-2788809.79

所有者权益（或股东权益）合计1039404408.141039415675.84

负债和所有者权益（或股东权益）

1472623267.501456858868.61

总计

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海锦江国际旅游股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金63793160.2339193315.06交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款二十(1)12716426.3419016336.24应收款项融资

预付款项820929.61-

其他应收款二十(2)7715911.927511763.51

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产二十(4)225391340.53208434521.21

流动资产合计310437768.63274155936.02

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资二十(3)90549983.8786524403.37

其他权益工具投资856707398.00887723050.24

58/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

其他非流动金融资产

投资性房地产130236733.35135569769.63

固定资产5227443.105472245.20在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产637193.875314987.93

无形资产8186923.898225772.96

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉--

长期待摊费用104235.68312707.36

递延所得税资产--

其他非流动资产8606510.609219334.36

非流动资产合计1100256422.361138362271.05

资产总计1410694190.991412518207.07

流动负债：

短期借款--交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款5222270.2621384495.42预收款项

合同负债17028465.2313511476.57

应付职工薪酬2035840.021891489.18

应交税费1684944.961567783.11

其他应付款20166231.3710498209.96

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债641954.775314987.93其他流动负债

流动负债合计46779706.6154168442.17

非流动负债：

长期借款29700000.00-应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债--长期应付款

长期应付职工薪酬2070641.00446674.00预计负债递延收益

递延所得税负债65187608.4172802574.07其他非流动负债

非流动负债合计96958249.4173249248.07

负债合计143737956.02127417690.24

59/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）132556270.00132556270.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积183076312.17183076312.17

减：库存股

其他综合收益240738503.00263996917.18专项储备

盈余公积124813366.95124813366.95

未分配利润585771782.85580657650.53

所有者权益（或股东权益）合计1266956234.971285100516.83

负债和所有者权益（或股东权益）

1410694190.991412518207.07

总计

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入903786101.99831632706.48

其中：营业收入四(62)903786101.99831632706.48利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本913087308.22808127341.06

四(62)、四

其中：营业成本782347415.17732202123.31

(68)利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加四(63)4267123.814363916.06

四(64)、四

销售费用68474714.8040116841.02

(68)

四(65)、四

管理费用54222393.4226155781.16

(68)研发费用

财务费用四(67)3775661.025288679.51

其中：利息费用1310892.363097986.32

利息收入176861.99408140.48

加：其他收益四(70)2032972.982299261.30

投资收益（损失以“－”号填列）四(71)54266906.5236906408.80

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-5508322.76-4474044.78

60/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）四(69)-1234842.65-1868950.22

资产减值损失（损失以“-”号填列）四(74)--

资产处置收益（损失以“－”号填列）四(75)-94328.991396161.46

三、营业利润（亏损以“－”号填列）45669501.6362238246.76

加：营业外收入四(76)63409.75225470.51

减：营业外支出四(77)142628.4617422.09

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）45590282.9262446295.18

减：所得税费用四(78)2244785.67-3851662.84

五、净利润（净亏损以“－”号填列）43345497.2566297958.02

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）43345497.2566297958.02

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”

43975932.9866632191.64号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-630435.73-334233.62

六、其他综合收益的税后净额-23340768.18177413512.26

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净

-23340768.18177413512.26额

1．不能重分类进损益的其他综合收益-23340768.18177413512.26

（1）重新计量设定受益计划变动额-79029.00742546.00

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动-23261739.18176670966.26

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额20004729.07243711470.28

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额20635164.80244045703.90

（二）归属于少数股东的综合收益总额-630435.73-334233.62

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)四(80)0.33180.5027

（二）稀释每股收益(元/股)0.33180.5027

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽母公司利润表

2025年1—12月

61/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入二十(5)34081792.2199000028.56

减：营业成本二十(5)8020556.3882035067.68

税金及附加2964201.192966202.12

销售费用13147407.246808865.05

管理费用39677086.567357092.43研发费用

财务费用-898386.32450234.24

其中：利息费用462155.63851928.52

利息收入1521241.39633819.67

加：其他收益472972.49870978.33

投资收益（损失以“－”号填列）二十(6)55707256.8240589195.28

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-5508322.76-4474044.78以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-2141449.50-11233435.53

资产减值损失（损失以“-”号填列）--25000000.00

资产处置收益（损失以“－”号填列）-1032025.46

二、营业利润（亏损以“－”号填列）25209706.975641330.58

加：营业外收入63409.75-

减：营业外支出4040.23324767.40

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）25269076.495316563.18

减：所得税费用138947.40-15598633.85

四、净利润（净亏损以“－”号填列）25130129.0920915197.03

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）25130129.0920915197.03

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-23258414.18177883498.26

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-23258414.18177883498.26

1.重新计量设定受益计划变动额3325.001212532.00

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动-23261739.18176670966.26

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额1871714.91198798695.29

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽

62/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1184430627.861062949739.10客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还63407.7329583.34

收到其他与经营活动有关的现金 四(81)(a) 2969019.71 6629461.31

经营活动现金流入小计1187463055.301069608783.75

购买商品、接受劳务支付的现金1045615510.17979726337.81客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金99967739.1999728957.37

支付的各项税费20519676.1318990511.59

支付其他与经营活动有关的现金 四(81)(b) 31118955.81 29917028.52

经营活动现金流出小计1197221881.301128362835.29

经营活动产生的现金流量净额 四(82)(a) -9758826.00 -58754051.54

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金四(17)59816026.0241373373.98

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

35270.002657053.87

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金-7079.60

投资活动现金流入小计59851296.0244037507.45

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

5325780.604692984.93

支付的现金

投资支付的现金3000000.00-质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计8325780.604692984.93

63/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

投资活动产生的现金流量净额51525515.4239344522.52

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-1000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现

-1000000.00金

取得借款收到的现金51000000.0020000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计51000000.0021000000.00

偿还债务支付的现金11300000.0020000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金20530124.617920671.82

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 四(81)(c) 3971937.07 10546161.63

筹资活动现金流出小计35802061.6838466833.45

筹资活动产生的现金流量净额15197938.32-17466833.45

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响876542.79-1415576.50

五、现金及现金等价物净增加额57841170.53-38291938.97

加：期初现金及现金等价物余额89250451.92127542390.89

六、期末现金及现金等价物余额147091622.4589250451.92

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金54926885.0666188633.47

收到的税费返还26127.3410010.23

收到其他与经营活动有关的现金2031496.292081433.84

经营活动现金流入小计56984508.6968280077.54

购买商品、接受劳务支付的现金30574259.4461707698.25

支付给职工及为职工支付的现金27772031.5720960674.07

支付的各项税费2076867.004999069.41

支付其他与经营活动有关的现金13477567.9320780361.58

经营活动现金流出小计73900725.94108447803.31

经营活动产生的现金流量净额-16916217.25-40167725.77

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金59816026.0241373373.98

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

-1087942.48的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金228980825.53226642362.51

投资活动现金流入小计288796851.55269103678.97

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

3483828.264309624.74

的现金

投资支付的现金3000000.004000000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额6574700.00-

64/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

支付其他与投资活动有关的现金243350000.00225040000.00

投资活动现金流出小计256408528.26233349624.74

投资活动产生的现金流量净额32388323.2935754054.23

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金41000000.0020000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计41000000.0020000000.00

偿还债务支付的现金11300000.0020000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金20308510.107306593.42

支付其他与筹资活动有关的现金288954.0210185566.23

筹资活动现金流出小计31897464.1237492159.65

筹资活动产生的现金流量净额9102535.88-17492159.65

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响25203.2525386.67

五、现金及现金等价物净增加额24599845.17-21880444.52

加：期初现金及现金等价物余额39193315.0661073759.58

六、期末现金及现金等价物余额63793160.2339193315.06

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽

65/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计其他权益工具

实收资本减：库专项一般风资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润其他小计

(或股本)存股储备险准备优先股永续债其他

一、上年年末余额132556270.00---194489011.45-263661326.18-147798842.16-303699035.84-1042204485.63-2788809.791039415675.84

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额132556270.00---194489011.45-263661326.18-147798842.16-303699035.84-1042204485.63-2788809.791039415675.84三、本期增减变动金额（减少以“－”-------23340768.18---23959936.21-619168.03-630435.73-11267.70号填列）

（一）综合收益总额-------23340768.18---43975932.98-20635164.80-630435.7320004729.07

1.净利润----------43975932.98-43975932.98-630435.734397.25

2.其他综合收益-------23340768.18------23340768.18--23340768.18

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-----------20015996.77--20015996.77--20015996.77

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-----------20015996.77--20015996.77-96.77

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额132556270.00---194489011.45-240320558.00-147798842.16-327658972.05-1042823653.66-3419245.521039404408.14

66/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

2024年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计实收资本其他权益工具专项一般风

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润其他小计

(或股本)储备险准备优先股永续债其他

一、上年年末余额132556270.00---194489011.45-86247813.92-147798842.16-244092326.51-805184264.04-3454576.17801729687.87

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额132556270.00---194489011.45-86247813.92-147798842.16-244092326.51-805184264.04-3454576.17801729687.87三、本期增减变动金额（减少以“－”------177413512.26---59606709.33-237020221.59665766.38237685987.97号填列）

（一）综合收益总额------177413512.26---66632191.64-244045703.90-334233.62243711470.28

1.净利润----------66632191.64-66632191.64-334233.626658.02

2.其他综合收益------177413512.26-----177413512.26-177413512.26

（二）所有者投入和减少资本-------------1000000.001000000.00

1．所有者投入的普通股-------------1000000.001000000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-----------7025482.31--7025482.31--7025482.31

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-----------7025482.31--7025482.31--782.31

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额132556270.00---194489011.45-263661326.18-147798842.16-303699035.84-1042204485.63-2788809.791039415675.84

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽

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母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本其他权益工具减：库专项资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他存股储备

一、上年年末余额132556270.00---183076312.17-263996917.18-124813366.95580657650.531285100516.83

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额132556270.00---183076312.17-263996917.18-124813366.95580657650.531285100516.83

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-------23258414.18--5114132.32-18144281.86

（一）综合收益总额-------23258414.18--25130129.091871714.91

1.净利润---------25130129.0925130129.09

2.其他综合收益-------23258414.18----23258414.18

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配----------20015996.77-20015996.77

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配----------20015996.77-20015996.77

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额132556270.00---183076312.17-240738503.00-124813366.95585771782.851266956234.97

68/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

2024年度

项目实收资本其他权益工具减：库专项资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他存股储备

一、上年年末余额132556270.00---183076312.17-86113418.92-124813366.95566767935.811093327303.85

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额132556270.00---183076312.17-86113418.92-124813366.95566767935.811093327303.85

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）------177883498.26--13889714.72191773212.98

（一）综合收益总额------177883498.26--20915197.03198798695.29

1.净利润---------20915197.0320915197.03

2.其他综合收益------177883498.26---177883498.26

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配----------7025482.31-7025482.31

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配----------7025482.31-7025482.31

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额132556270.00---183076312.17-263996917.18-124813366.95580657650.531285100516.83

公司负责人：管丽娟主管会计工作负责人：周嵘会计机构负责人：毛佳丽

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一、公司基本情况

(1)公司概况

√适用□不适用

上海锦江国际旅游股份有限公司(以下简称“本公司”)是由原上海中国国际旅行社集团有限公司(以

下简称“原上海中国国际旅行社集团”)于1994年8月共同发起设立的股份有限公司，主发起人以净资产投入公司，折为国有法人股6050万股，注册地为中华人民共和国上海市，总部地址为中华人民共和国上海市延安东路100号联谊大厦27楼。本公司于1994年9月28日在上海证券交易所挂牌上市交易，发行 B 股 6000 万股；于 1998 年 6 月 8 日，本公司向全体股东以每 10 股派送 1 股红股，送股后，本公司总股本为13256万股。于2025年12月31日，本公司的总股本为132556270元，每股面值1元。

于2011年2月14日，锦江国际(集团)有限公司(以下简称“锦江国际”)将其持有的本公司

66556270股国有法人股(占本公司总股本的50.21%)转让给上海锦江资本有限公司(曾用名：上海锦江

资本股份有限公司，以下简称“锦江资本”)。转让后锦江资本成为本公司的母公司，锦江国际成为本公司的最终控股公司。

本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事组织海外游客入境旅游，中国公民国内旅游和出境旅游，交通票务代理，会务以及物业出租等。

本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注七。

本财务报表由本公司董事会于2026年3月25日批准报出。

二、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计量、投资性房地产的计量模式、固定资产折旧、无形资产和使用权资产摊销、所得税及递延所得税、长期应付职工薪酬的精算评估和收入的确认和计量等。

本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注二(42)。

(1)财务报表的编制基础

(a) 编制基础

本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

(b) 持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

(2)遵循企业会计准则的声明

本公司2025年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。

(3)会计期间会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

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(4)营业周期

□适用√不适用

(5)重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

本集团结合自身所处的行业情况和生产经营特点，基于事项的性质和金额两方面综合判断相关财务信息的重要性。其中，根据该事项是否属于日常活动、是否显著影响财务状况、经营成果和现金流量等因素综合判断性质的重要性；根据该事项相关的金额及其占各项目金额、资产总额、负债总额、所有者

权益、营业收入和净利润等关键财务指标的比重综合判断金额的重要性。

项目重要性标准重要的按单项计提坏账准备的其他应收款1000万元账龄超过1年且金额重要的预付款项1000万元账龄超过1年且金额重要的应付账款1000万元账龄超过1年且金额重要的其他应付款1000万元账龄超过1年且金额重要的合同负债1000万元重要的在建工程1000万元收到的重要的投资活动有关的现金1000万元支付的重要的投资活动有关的现金1000万元

重要的非全资子公司子公司期末净资产占本集团期末净资产的5%以上重要的联营企业长期股权投资余额大于1000万元

(6)记账本位币本公司记账本位币为人民币。本财务报表以人民币列示。

(7)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

(a) 同一控制下的企业合并

本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(b) 非同一控制下的企业合并本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(8)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。

71/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于

少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。当相关子公司被处置并丧失控制权时，上述内部交易损益得以实现，本集团相应调整处置子公司的当期损益。

如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

(9)合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

(10)现金及现金等价物的确定标准

现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(11)外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

(a) 外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑

差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

(12)金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(a) 金融资产

(i) 分类和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售

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产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

债务工具

本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收账款、其他应收款等。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。

权益工具

本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。

(ii) 减值

本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况

以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于应收租赁款，本集团亦选择按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

除上述应收账款外，于每个资产负债表日，本集团对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经

发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

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本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

按照单项计算预期信用损失的各类金融资产，其信用风险特征与该类中的其他金融资产显著不同。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。除此以外的划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。

(iii) 终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

(b) 金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其他应付款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

(c) 金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(13)应收票据

□适用√不适用

(14)应收账款

√适用□不适用

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按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注二、（12）金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注二、（12）金融工具。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注二、（12）金融工具。

(15)应收款项融资

□适用√不适用

(16)其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注二、（12）金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注二、（12）金融工具。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注二、（12）金融工具。

(17)存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(a) 分类

存货主要为原材料，按成本与可变现净值孰低计量。

(b) 发出存货的计价方法存货发出时的成本按加权平均法核算。

(c) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(d) 存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额确定。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用

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基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

(18)合同资产

□适用√不适用

(19)持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

(20)长期股权投资

√适用□不适用

长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业的长期股权投资。

子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。

(a) 投资成本确定

同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值确认为初始投资成本。

(b) 后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。

采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

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本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认本公司财务报表的投资损益。在编制合并财务报表时，对于本集团向被投资单位投出或出售资产的顺流交易而产生的未实现内部交易损益中归属于本集团的部分，本集团在本公司财务报表抵销的基础上，对有关未实现的收入和成本或资产处置损益等中归属于本集团的部分予以抵销，并相应调整投资收益；对于被投资单位向本集团投出或出售资产的逆流交易而产生的未实现内部交易损益中归属

于本集团的部分，本集团在本公司财务报表抵销的基础上，对有关资产账面价值中包含的未实现内部交易损益中归属于本集团的部分予以抵销，并相应调整长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。

(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。

重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(d) 长期股权投资减值

对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。

(21)投资性房地产

(a) 如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将用

于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

预计使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋建筑物及相关土地使用权50年5%1.90%

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。

自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值率和折旧方法于每年度终了进行复核并作适当调整。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。

(22)固定资产

(a) 确认条件

√适用□不适用

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固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、器具及家具以及固定资产装修支出等。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(b) 折旧方法

√适用□不适用固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法8-435.00%2.21%至11.88%

机器设备年限平均法3-100.00%-10.00%9.00%至33.33%

电子设备、器具及家具年限平均法3-50.00%-5.00%19.00%至33.33%

运输工具年限平均法5-85.00%-10.00%11.25%至19.00%

固定资产装修支出年限平均法50.00%-5.00%19.00%至20.00%

对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。

(d) 固定资产的处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(23)在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产或长期待摊费用并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。

(24)借款费用

□适用√不适用

(25)生物资产

□适用√不适用

(26)油气资产

□适用√不适用

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(27)无形资产

使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

无形资产为软件，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

(a) 软件软件按直线法在3至5年内摊销。

(b) 定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

(c) 无形资产减值

当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(29))。

研发支出的归集范围及相关会计处理方法

□适用√不适用

(28)长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用包括经营租入固定资产装修支出及软件服务费，按预计受益期间在3至5年内分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

(29)长期资产减值

√适用□不适用

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(30)合同负债

□适用√不适用

(31)职工薪酬

职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。

(a) 短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

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短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住

房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(b) 离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险以及属于设定受益计划的补充离职后福利。

基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

补充离职后福利

本集团向满足一定条件的职工，提供国家规定的保险制度外的补充离职后福利，该等补充离职后福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：(i)服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少，当企业设立或取消一项设定受益计划或是改变现有设定受益计划下的应付福利时，设定受益计划就发生了修改；(ii)设定受益计划负债的利息费用；(iii)重新计量设定受益计划负债导致的变动。与补充离职后福利相关的服务费用和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。

(c) 辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

内退福利

本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。

(d) 其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

(32)预计负债

□适用√不适用

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(33)股份支付

□适用√不适用

(34)优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

(35)股利分配

现金股利于股东会批准的当期，确认为负债。

(36)收入按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本集团在客户取得相关服务或商品的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分服务的承诺。

本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具

有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关服务控制权的时点确认收入。

(a) 旅游及相关服务

(i) 提供旅游服务

本集团为客户提供旅游服务主要包括：

(1)国内游及出境游业务：系本集团向客户提供的组织中国公民出境旅游和国内旅游的服务；

(2)入境游业务：系本集团向客户提供招徕、组织和接待外国旅游者来我国境内旅游的服务。

由于客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，相关收入按合同规定的收费金额在提供相关服务期间内确认，按照价值进度确认履约进度。合同价款按照合同约定的方式支付。对于散客客户，本集团通常要求对方在合同履约义务发生之前进行预付，相关款项计入合同负债。对于企业客户，本集团通常要求对方在服务提供完毕后一定信用期内支付。

(ii) 提供会务服务

本集团为客户提供会务服务，系向客户提供开展各项会议、年度员工出游、承办会展活动的服务。

由于客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，相关收入按合同规定的收费金额在提供相关服务期间内确认，按照价值进度确认履约进度。合同价款按照合同约定在服务提供完毕后一定信用期内支付。

本集团根据其在向客户提供旅游及相关服务前拥有对该服务的控制权判断其从事交易时的身份是

主要责任人，并按预期有权收取对价的总额确认收入。

(b) 其他主营业务

其他主营业务主要包括本集团为客户提供票务代理业务，系本集团为客户代理预订、改签、退订航空客票及火车票的服务。本集团以代理人身份与客户签订合同，相关收入按合同规定的手续费金额在订

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票、退票、改签等代理服务提供完毕时点确认。合同价款按照合同约定在服务提供完毕后一定信用期内支付。

(c) 其他业务其他业务主要系本集团为客户提供的物业管理服务。由于客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，相关收入按合同规定的收费方法计算确认的金额在提供相关服务期间内确认，按照时间进度确认履约进度。合同价款按照合同约定的方式进行支付。

本集团按照已完成劳务的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款权的部分，确认为应收账款，其余部分确认为合同资产，并对应收账款和合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注

二(12))；如果本集团已收或应收的合同价款超过已完成的劳务，则将超过部分确认为合同负债。本集团对于同一合同项下的合同资产和合同负债以净额列示。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

(37)合同成本

□适用√不适用

(38)政府补助

√适用□不适用

政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。

政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

(39)递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的非企业合并交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

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同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；

*本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

(40)租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

本集团作为承租人

本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。

按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。

本集团的使用权资产为租入的房屋及建筑物。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除财政部规定的可以采用简化方法的合同变更外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

对于就现有租赁合同达成的符合条件的租金减免，本集团选择采用简化方法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相应调整租赁负债。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。

本集团经营租出自有的房屋建筑物时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。

其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

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(41)分部信息

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、

发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分

部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

(42)重要会计估计和判断

本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

(a) 采用会计政策的关键判断

(i) 收入确认本集团根据在向客户提供服务前是否拥有对该服务的控制权判断从事交易时的身份是主要责任人

或代理人，并相应按预期有权收取对价的总额或净额确认收入。本集团会综合考虑以下情况来判断提供服务前是否能够控制该服务：

*根据有关合同条款，本集团为主要的义务人，负有向客户提供服务的首要责任，包括确保所提供的服务可以被客户接受；

*本集团能够有权自主决定所交易的服务的价格、能够改变所提供的服务，或者自行提供其中的部分服务；

*本集团有权自主选择供应商以履行合同。

(b) 重要会计估计及其关键假设下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重

要风险：

(i) 预期信用损失的计量

本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率或基于账龄矩阵确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。

在考虑前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。2025年度，“基准”、“不利”及“有利”这三种经济情景的权重分别是50%、25%和25%。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数，包括国内生产总值和消费者物价指数等。2025年度，本集团已考虑了不同的宏观经济情景下的不确定性，相应更新了相关假设和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：

经济情景基准不利有利

国内生产总值4.5%3.2%5.3%

消费者物价指数0.7%-0.1%1.8%

(ii) 长期应付职工薪酬的精算评估本集团对于由本集团提供的长期应付职工薪酬的负债和费用聘请独立精算师进行精算评估。以上福利费用的负债及费用的金额依据各种假设条件及判断进行计算。这些假设条件包括折现率、各项福利增长率和其他因素。这些判断包括设定受益计划的修改时点等。管理层认为这些假设和判断是合理的，但实际经验值及假设条件的变化将影响本集团员工退休福利支出相关的费用和负债余额。

(iii) 递延所得税

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对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，本集团以未来期间很可能获得用来抵扣可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间取得的应纳税所得额包括本集团通过正常的生产经营活动能够实现的应纳税所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转回时将增加的应纳税所得额。本集团在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，需要运用估计和判断。如果实际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得税资产的账面价值进行调整。

(43)重要会计政策和会计估计的变更

财政部于2025年发布了若干《企业会计准则实施问答》(以下简称“实施问答”)，本集团一贯采用的会计政策与上述实施问答的原则一致，该实施问答对本集团及本公司的财务报表没有重大影响。

此外，财政部于2025年12月发布了《企业会计准则解释第19号》，并自2026年1月1日起施行。

本集团及本公司预计执行该解释对本集团及本公司财务报表无重大影响。

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

(44)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

(45)其他

□适用√不适用

三、税项

(1)主要税种及税率主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额

增值税(a) 乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项 9%及 6%及 5%及 1%

税后的余额计算)

消费税应纳税销售额5%

城市维护建设税缴纳的增值税及消费税税额7%

企业所得税应纳税所得额25%及20%其他

√适用□不适用

(a) 根据财政部、国家税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税

务总局海关总署公告[2019]39号)及相关规定，本集团的旅游相关服务收入适用增值税；其中，提供陆路和水路运输服务自2019年4月1日适用的销项税率为9%；提供的旅游服务适用税率为

6%，以取得的全部价款和价外费用，扣除向旅游购买方收取并支付给其他单位或个人的住宿费、餐

饮费、交通费、签证费、门票费和支付给其他接团旅游企业的旅游费用后的余额为销售额，以不含税销售额为计税基础；提供其他现代服务业服务(有形动产租赁服务除外)，税率为6%；出租其2016年4月30日前取得的不动产，适用的征收率为5%。本公司的子公司上海锦江国际绿色假期旅游有限公司为增值税小规模纳税人，以不含税销售额为计税基础，按照3%减按1%征收率计算应纳税额。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

(2)税收优惠

√适用□不适用

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根据财政部、税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财政部、税务总局公

告【2022】13号)和《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部、税

务总局公告【2023】6号)，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；

自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政

部、税务总局公告【2023】12号)，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

本公司的子公司上海锦江国际会展有限公司、上海锦江优选旅行服务有限公司、上海锦江出入境服

务有限公司、上海华亭海外旅游有限公司、上海旅行社有限公司、上海国之旅物业管理有限公司、上海

国之旅货运代理有限公司、浙江锦旅国际旅行社有限公司、上海锦江国际绿色假期有限公司、北京锦江

国际旅行社有限公司、深圳锦江国际旅行社有限公司和西藏锦江珠峰文旅发展有限公司本年度符合小型微利企业的标准。

四、合并财务报表项目注释

(1)货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金2537.5824413.18

银行存款142044687.3684848227.74

其他货币资金12875143.485954685.79存放财务公司存款

合计154922368.4290827326.71

其中：存放在境外的款项总额

其他说明：

于2025年12月31日，其他货币资金中包括人民币保证金6100000.00元，以及外币保证金沙特里亚尔800000.00(折算人民币1518240.00元)(于2024年12月31日：人民币1400000.00元)。

于2025年12月31日，由于账户长期未使用而冻结的银行存款人民币201118.57元，以及日元

254200.00(折算人民币11387.40元)(于2024年12月31日：176874.79元)。

(2)交易性金融资产

□适用√不适用

(3)衍生金融资产

□适用√不适用

(4)应收票据

(a) 应收票据分类列示

□适用√不适用

(b) 期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

86/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(d) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(5)应收账款

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

应收账款161111217.91156675596.07

减：坏账准备7267441.306068438.88

153843776.61150607157.19

(a) 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

87/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

1年以内（含1年）151778999.80149841378.98

其中：三个月以内129085794.79117566357.83

三个月到一年22693205.0132275021.15

1至2年

2至3年

一到三年7851017.315378585.29

3年以上1481200.801455631.80

3至4年

4至5年

5年以上

合计161111217.91156675596.07

(b) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同应收账款期末合同资产应收账款和合同资坏账准备单位名称资产期末余额合计余额期末余额产期末余额期末余额

数的比例（%）余额前五名的

30719879.33-30719879.3319.07297708.03

应收账款总额

合计30719879.33-30719879.3319.07297708.03

其他说明：

√适用□不适用

(c) 本年无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2024 年度：无)。

(d) 坏账准备

本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值

(%)例(%)(%)例(%)按单项计提坏账准备按组合计提

161111217.911007267441.304.51153843776.61156675596.071006068438.883.87150607157.19

坏账准备

其中：

按组合计提

161111217.911007267441.304.51153843776.61156675596.071006068438.883.87150607157.19

坏账准备(i)

合计161111217.91/7267441.30/153843776.61156675596.07/6068438.88/150607157.19

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别期初余额本期变动金额期末余额

88/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款6068438.881234842.65-35840.23-7267441.30

合计6068438.881234842.65-35840.23-7267441.30

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(i) 按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备账面价值计提比例（%）

3个月以内129085794.79646175.66128439619.130.50

3个月到1年22693205.011155084.6121538120.405.09

1到3年7851017.313984980.233866037.0850.76

3年以上1481200.801481200.80-100.00

合计161111217.917267441.30153843776.61

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2024年12月31日年末余额

账龄账面余额损失准备账面价值预期平均损失率(%)

3个月以内117566357.83580153.74116986204.090.49

3个月到1年32275021.15881975.5331393045.622.73

1到3年5378585.293150677.812227907.4858.58

3年以上1455631.801455631.80-100.00

合计156675596.076068438.88150607157.19按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(6)合同资产

(a) 合同资产情况

□适用√不适用

89/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(b) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(c) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(d) 本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(e) 本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资

(a) 应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(b) 期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

90/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(d) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(g) 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(h) 其他说明

□适用√不适用

(8)预付款项

(a) 预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

91/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

1年以内79773304.17100.0084926376.84100.00

1至2年

2至3年

3年以上

合计79773304.17100.0084926376.84100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

本集团无账龄超过1年且金额重要的预付款项。

(b) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的比单位名称期末余额

例(%)

JAGOIZLETD.O.O. 6118269.60 7.67中旅途易旅游有限公司上海维京

5666500.12

旅行社分公司7.10

上海星共国际旅行社有限公司4369746.305.48

COMPAGNIEDUPONANTPTYLTD 3584212.82 4.49

中兴旅（厦门）文旅集团有限公

3548348.00

司4.45

合计23287076.8429.19

其他说明：

□适用√不适用

(9)其他应收款项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款4345277.365191925.49

合计4345277.365191925.49

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(a) 应收利息分类

□适用√不适用

(b) 重要逾期利息

□适用√不适用

92/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(c) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(a) 应收股利

□适用√不适用

(b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利

□适用√不适用

(c) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

93/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收押金和保证金3323537.983881948.28

应收业务周转金699592.07711370.15

其他977851.111254310.86

合计5000981.165847629.29因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

(a) 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1732423.792604391.59

其中：一年以内1732423.792604391.59

94/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

1至2年

2至3年

3年以上

3至4年

4至5年

5年以上

一年以上3268557.373243237.70

合计5000981.165847629.29

单位：元币种：人民币

2025年12月31日年末余额2024年12月31日年末余额

账龄其他应收款坏账准备计提比例(%)其他应收款坏账准备计提比例(%)

1年以内1732423.79--2604391.59--

1年以上3268557.37655703.8020.063243237.70655703.8020.22

合计5000981.16655703.8013.115847629.29655703.8011.21

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

(b) 损失准备及其账面余额变动表

其他应收款的坏账准备按类别分析如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备占总额计提账面价值占总额计提账面价值金额金额金额金额比例比例比例比例按组合计提

5000981.16100.00%655703.8013.11%4345277.365847629.29100.00%655703.8011.21%5191925.49

坏账准备(i)

单位：元币种：人民币

第一阶段第三阶段合计

未来12个月内预期信用损失整个存续期预期信用损失(组合)

(组合)(已发生信用减值)账面余额坏账准备账面余额坏账准备坏账准备

2024年12月31日5191925.49-655703.80655703.80655703.80

本年减少的款项846648.13----

2025年12月31日4345277.36-655703.80655703.80655703.80

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本公司无重要的按单项计提坏账准备的其他应收款。

(i) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额损失准备账面余额损失准备金额金额计提比例金额金额计提比例

第一阶段—未来12个月预期信用损失(组合)

押金和保证金组合：3323537.98--3881948.28--

其他组合：1021739.38--1309977.21--

4345277.36--5191925.49--

95/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

第三阶段—整个存续期预期信用损失(组合)

其他组合：655703.80655703.80100.00%655703.80655703.80100.00%

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(c) 坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发生信用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额655703.80655703.80

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额655703.80655703.80

(d) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(e) 本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(f) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的性坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄质期末余额

数的比例(%)

新西兰航空500000.0010.00押金1年以上-

北京盘古国际旅行社有限公司427081.018.54押金1年以上427081.01

96/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

MAGICALCRUISECOMPANYLTD 354240.00 7.08 押金 1年以内 -

广州南油外服人力资源有限公司175252.783.50押金1年以内-

中国东方航空有限公司172196.003.44押金1年以内-

合计1628769.7932.56//427081.01

其他说明：

□适用√不适用

(10)存货

(a) 存货分类

□适用√不适用

(b) 确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(c) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

□适用√不适用本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(d) 存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(e) 合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(11)持有待售资产

□适用√不适用

(12)一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

97/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(13)其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

待抵扣进项税额2896320.102398643.87

合计2896320.102398643.87

(14)债权投资

(a) 债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(b) 期末重要的债权投资

□适用√不适用

(c) 减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(d) 本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(15)其他债权投资

(a) 其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

98/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(b) 期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(c) 减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(d) 本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(16)长期应收款

(a) 长期应收款情况

□适用√不适用

(b) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(c) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

99/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(d) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(e) 本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

100/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(17)其他权益工具投资

(a) 其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动累计计入其指定为以公允价值计量且期初本期计入其期末本期确认的股累计计入其他综项目追加减少本期计入其他综其他综合收益其变动计入其他综合收益余额他综合收益余额利收入合收益的利得投资投资合收益的利得他的损失的原因的损失交通本集团对上述公司未派驻

621600093.24---41600006.24--580000087.0042824006.42174611525.36-

银行董事，也没有以任何其他中国方式参与或影响其财务和

265089957.00--10584354.00--275674311.0016925344.2662542067.66-

银行经营决策，因此本集团对上述公司不具有重大影宝鼎响，出于战略投资的考虑

1033000.00-----1033000.0025878.60731619.00-

投资将其作为其他权益工具投资核算。

合计887723050.24---31015652.24--856707398.0059775229.28237885212.02-/

(b) 本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(18)长期股权投资

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

联营企业(a) 50191831.73 52740951.23

减：长期股权投资减值准备--

50191831.7352740951.23

101/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(a) 长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额期末余额减值准备被投资单位权益法下确认的其他综合其他权宣告发放现金（账面价值）追加投资减少投资计提减值准备其他（账面价值）期末余额投资损益收益调整益变动股利或利润

一、合营企业

二、联营企业

上海锦江商旅汽车服务股份有限公司47052047.63---3713915.85-----43338131.78-

上海东方航空国际旅游运输有限公司1342830.21--------1342830.21-

上海外航国际旅行社有限公司1530204.18--105380.49--40796.74--1594787.93-

上海一日旅行社有限公司----------

福建环大金湖发展有限公司1486267.853000000.00--1925171.71-----2561096.14-

上海聚星物业管理有限公司1329601.36--25384.31-----1354985.67-

小计52740951.233000000.00--5508322.76--40796.74--50191831.73-

合计52740951.233000000.00--5508322.76--40796.74--50191831.73-

其他说明：

联营企业

单位：元币种：人民币

初始投资成本在被投资单位持股比例(%)

上海锦江商旅汽车服务股份有限公司20020020.0020.00

上海东方航空国际旅游运输有限公司3920000.0049.00

上海外航国际旅行社有限公司1050000.0030.00

上海一日旅行社有限公司800000.0022.86

福建环大金湖发展有限公司1500000.0015.00

上海聚星物业管理有限公司246500.0024.65

27536520.00

(b) 长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

102/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(19)其他非流动金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(20)投资性房地产投资性房地产计量模式

(a) 采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币项目房屋建筑物及相关土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额280196334.17280196334.17

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额18425993.9318425993.93

（1）处置

（2）其他转出

（3）投资性房地产转换为自用房地产18425993.9318425993.93

4.期末余额261770340.24261770340.24

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额144626564.54144626564.54

2.本期增加金额5333036.285333036.28

（1）计提或摊销5333036.285333036.28

3.本期减少金额9760262.339760262.33

（1）处置

（2）其他转出

（3）投资性房地产转换为自用房地产9760262.339760262.33

4.期末余额140199338.49140199338.49

三、减值准备

1.期初余额--

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额--

四、账面价值

1.期末账面价值121571001.75121571001.75

2.期初账面价值135569769.63135569769.63

(b) 未办妥产权证书的投资性房地产情况

□适用√不适用

(c) 采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

103/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(21)固定资产项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产14575015.295977074.34

固定资产清理--

合计14575015.295977074.34

其他说明：

□适用√不适用

104/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

固定资产

(a) 固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备、器具及家具固定资产装修支出合计

一、账面原值：

1.期初余额11570393.655381974.82394651.001494139.839920023.8328761183.13

2.本期增加金额18425993.9397942.53-470164.44-18994100.90

（1）购置-97942.53-470164.44-568106.97

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

（4）投资性房地产转换为自用房地产18425993.93----18425993.93

3.本期减少金额-610703.002600.00459147.0699081.701171531.76

（1）处置或报废-610703.002600.00459147.0699081.701171531.76

4.期末余额29996387.584869214.35392051.001505157.219820942.1346583752.27

二、累计折旧

1.期初余额6796963.244407462.42394521.001265789.489919372.6522784108.79

2.本期增加金额9984097.97219616.07-62716.92-10266430.96

（1）计提223835.64219616.07-62716.92-506168.63

（2）投资性房地产转换为自用房地产9760262.33----9760262.33

3.本期减少金额-506940.452470.00433961.8098430.521041802.77

（1）处置或报废-506940.452470.00433961.8098430.521041802.77

4.期末余额16781061.214120138.04392051.00894544.609820942.1332008736.98

三、减值准备

1.期初余额------

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额------

四、账面价值

105/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

1.期末账面价值13215326.37749076.31-610612.61-14575015.29

2.期初账面价值4773430.41974512.40130.00228350.35651.185977074.34

(i) 未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

北京丰台房产一处21324.40该房产非商品房，无法办理产权证书(b) 暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(c) 通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(d) 固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

106/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(22)在建工程项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用在建工程

(a) 在建工程情况

□适用√不适用

(b) 重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(c) 本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(d) 在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用工程物资

(a) 工程物资情况

□适用√不适用

(23)生产性生物资产

(a) 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(b) 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(c) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(24)油气资产

(a) 油气资产情况

□适用√不适用

(b) 油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

107/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(25)使用权资产

(a)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额14196167.3314196167.33

2.本期增加金额6692418.806692418.80

（1）本年增加6692418.806692418.80

3.本期减少金额13428332.9813428332.98

（1）本年减少13428332.9813428332.98

4.期末余额7460253.157460253.15

二、累计折旧

1.期初余额8326632.328326632.32

2.本期增加金额3656048.713656048.71

（1）计提3656048.713656048.71

3.本期减少金额8703167.018703167.01

（1）处置

（2）本年减少8703167.018703167.01

4.期末余额3279514.023279514.02

三、减值准备

1.期初余额--

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额--

四、账面价值

1.期末账面价值4180739.134180739.13

2.期初账面价值5869535.015869535.01

(b)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

(26)无形资产

(a) 无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目软件合计

一、账面原值

1.期初余额24049525.7724049525.77

2.本期增加金额2836927.022836927.02

（1）购置2836927.022836927.02

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额7457.937457.93

（1）处置7457.937457.93

4.期末余额26878994.8626878994.86

108/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

二、累计摊销

1.期初余额15671394.3415671394.34

2.本期增加金额2785398.782785398.78

（1）计提2785398.782785398.78

3.本期减少金额7457.937457.93

（1）处置7457.937457.93

4.期末余额18449335.1918449335.19

三、减值准备

1.期初余额--

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额--

四、账面价值

1.期末账面价值8429659.678429659.67

2.期初账面价值8378131.438378131.43

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0

其他说明：

√适用□不适用

2025年度无形资产的摊销金额为2785398.78元(2024年度：2420136.91元)。

(b) 确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(c) 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(d) 无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

(27)商誉

(a) 商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成商誉本期增加本期减少期初余额期末余额的事项企业合并形成的处置

上海锦江国际会展有限公司631400.11--631400.11

合计631400.11--631400.11

其他说明：

√适用□不适用

于2025年12月31日，本集团所持有的商誉主要系2014年非同一控制下企业合并购买上海锦江国际会展有限公司50%股权形成。于2023年，本集团购买该公司剩余股权，股权比例增至100%。

于2025年12月31日，在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价值与其可收回金额进行比较，未发现可收回金额低于账面价值的情形。

109/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(b) 商誉减值准备

□适用√不适用

(c) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(d) 可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(e) 业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

(28)长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额经营租入固定

292262.832312490.27395408.85-2209344.25

资产装修支出

软件服务费20444.53-20444.53--

合计312707.362312490.27415853.38-2209344.25

(29)递延所得税资产/递延所得税负债

(a) 未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备内部交易未实现利润

110/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

信用减值损失6724411.851681102.974787977.681196994.42

租赁负债4096786.641024196.665838114.161459528.54

可抵扣亏损26781198.526695299.6337294626.209323656.55

合计37602397.019400599.2647920718.0411980179.51

其中：

预计于1年内(含1年)转回

-6839685.63-6042441.43的金额

预计于1年后转回的金额-2560913.63-5937738.08

-9400599.26-11980179.51

(b) 未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的金融资产317180282.6879295070.67348195934.9287048983.73的公允价值变动

使用权资产4180739.131045184.805869535.041467383.76

合计321361021.8180340255.47354065469.9688516367.49

其中：

预计于1年内(含1年)转回的

-741736.46-1467383.76金额

预计于1年后转回的金额-79598519.01-87048983.73

-80340255.47-88516367.49

(c) 未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异47149686.3255577741.36

可抵扣亏损222599456.85189470255.96

合计269749143.17245047997.32

由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未对以上可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损确认递延所得税资产。

111/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年－1429988.87

2026年26284674.0826487005.09

2027年86321496.4786509205.19

2028年36220148.6637931648.80

2029年38479106.5437112408.01

2030年35294031.10－

合计222599456.85189470255.96/

(e) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税资产和抵销后递延所得税资递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产1367278.958033320.311832576.1210147603.39

递延所得税负债1367278.9578972976.521832576.1286683791.37

其他说明：

□适用√不适用

(30)其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产

受限资金(i) 7984996.00 - 7984996.00 11334996.00 - 11334996.00

保证金1683000.00-1683000.002833000.00-2833000.00

预付设备采购款621514.60-621514.601234338.36-1234338.36

其他23000.00-23000.0010000.00-10000.00

合计10312510.60-10312510.6015412334.36-15412334.36

其他说明：

(i) 于 2025 年 12 月 31 日，受限资金为保函保证金。

(31)资产减值及损失准备

单位：元币种：人民币

2024年本年减少2025年

本年增加

12月31日转回核销12月31日

应收账款坏账准备6068438.881234842.65--35840.237267441.30

其他应收款坏账准备655703.80---655703.80

6724142.681234842.65--35840.237923145.10

112/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币

2023年本年减少2024年

本年增加

12月31日转回核销12月31日

应收账款坏账准备4199488.661868950.22--6068438.88

其他应收款坏账准备655703.80---655703.80

小计4855192.461868950.22--6724142.68

存货跌价准备141841.51---141841.51-

4997033.971868950.22--141841.516724142.68

(32)所有权或使用权受限资产

□适用√不适用

(33)短期借款

(a) 短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款10000000.00-

合计10000000.00-

其他说明：

√适用□不适用

于2025年12月31日，本集团不存在逾期短期借款，利率为2.45%(2024年：无)。

(b) 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

(34)交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(35)衍生金融负债

□适用√不适用

(36)应付票据

(a) 应付票据列示

□适用√不适用

113/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(37)应付账款

(a) 应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

旅游业务应付账款107250404.26102177878.63

其他498437.001434157.56

合计107748841.26103612036.19

(b) 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(38)预收款项

(a) 预收款项列示

□适用√不适用

(b) 账龄超过 1 年的重要预收款项

□适用√不适用

(c) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(39)合同负债

(a) 合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

旅游服务及相关业务111786111.45122087234.38

合计111786111.45122087234.38

其他说明：

√适用□不适用

包括在2024年12月31日账面价值中的99794788.86元合同负债已于2025年度转入营业收入

(2024年度：132090670.14元)。

(b) 账龄超过 1 年的重要合同负债

□适用√不适用

(c) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

114/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(40)应付职工薪酬应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬(a) 16313973.41 80266780.26 80857102.27 15723651.40

二、离职后福利-设定提存计划(b) 308506.41 9288336.02 9057400.99 539441.44

三、辞退福利——与人员优化计划相

6066584.001940730.132574326.595432987.54

关的其他辞退福利(c)

四、一年内到期的其他福利

合计22689063.8291495846.4192488829.8521696080.38

(a) 短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴15724675.0063330688.0263905028.3815150334.64

二、职工福利费-789032.19789032.19-

三、社会保险费166945.145331482.145197898.82300528.46

其中：医疗保险费159891.645176626.445044168.00292350.08

工伤保险费7053.50117374.82116249.948178.38

生育保险费-37480.8837480.88-

四、住房公积金-3920566.003920566.00-

五、工会经费和职工教育经费422103.271348189.131497754.10272538.30

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他短期薪酬250.005546822.785546822.78250.00

合计16313973.4180266780.2680857102.2715723651.40

(b) 设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险299362.799003727.428779995.49523094.72

2、失业保险费9143.62284608.60277405.5016346.72

3、企业年金缴费

合计308506.419288336.029057400.99539441.44

其他说明：

√适用□不适用

(c) 应付辞退福利

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

应付内退福利(附注四(50))5432987.546066584.00

115/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(41)应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税9521128.2210413588.45

企业所得税24562.76-

其他1197329.851048760.43

合计10743020.8311462348.88

(42)其他应付款

(a) 项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息应付股利

其他应付款34220169.6232668306.98

合计34220169.6232668306.98

其他说明：

□适用√不适用

(b) 应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(c) 应付股利分类列示

□适用√不适用

(d) 其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付押金款15967751.4512868237.16

应付关联方款项(附注十(6))4895722.473781723.38

应付代垫款2722927.955318690.55

应付劳务款2300000.001117452.83

其他8333767.759582203.06

合计34220169.6232668306.98

116/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(43)持有待售负债

□适用√不适用

(44)1年内到期的非流动负债

□适用√不适用

(45)其他流动负债其他流动负债情况

□适用√不适用

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(46)租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁负债4101625.435838114.15

一年内到期的非流动负债-3930277.96-5569249.09

合计171347.47268865.06

其他说明：

(a) 于 2025年 12月 31日，本集团简化处理的短期租赁的未来最低应支付租金为2899373.17元(2024年12月31日：2480873.34元)，均为一年内支付。

(47)长期借款长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款

信用借款29700000.00-

合计29700000.00-

其他说明：

√适用□不适用

117/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(a) 于 2025 年 12 月 31 日，本集团不存在逾期长期借款，利率为一年期贷款市场报价利减浮动点数 60个基点，到期日为2028年6月26日(2024年：无)。

(48)应付债券

(a) 应付债券

□适用√不适用

(b) 应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(c) 可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(d) 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(49)长期应付款项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用长期应付款

(a) 按款项性质列示长期应付款

□适用√不适用专项应付款

(a) 按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

118/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(50)长期应付职工薪酬

√适用□不适用长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债(a) 1319168.00 1403717.00

二、辞退福利

三、其他长期福利

四、应付内退福利(b) 28363853.41 37065164.00

五、将于一年内支付的部分-5432987.54-6066584.00

合计24250033.8732402297.00

将于一年内支付的长期应付职工薪酬在应付职工薪酬列示(附注四(40))。

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

√适用□不适用

(a) 本集团应付离职后福利所采用的主要精算假设为：

2025年12月31日2024年12月31日

折现率1.75%1.50%

工资增长率6.00%7.00%设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

√适用□不适用本集团应付离职后福利变动情况

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额1403717.0068082917.00

二、计入当期损益的设定受益成本20128.00-65749539.00

1.当期服务成本419.00863031.00

2.过去服务成本(i) - -68163271.00

3.结算利得（损失以“－”表示）

4.利息净额19709.001550701.00

三、计入其他综合收益的设定受益成本79029.00-742546.00

1.精算利得（损失以“－”表示）79029.00-742546.00

四、其他变动-183706.00-187115.00

1.结算时支付的对价

2.已支付的福利-183706.00-187115.00

五、期末余额1319168.001403717.00

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

119/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

√适用□不适用

设定受益计划系为职工提供的退休后的补充医疗保险金，该设定受益计划使本集团面临精算风险，这些风险包括利率风险、长寿风险和通货膨胀风险。政府债券收益率的降低将导致设定受益计划义务现值增加。设定受益计划义务现值基于参与计划的员工的死亡率的最佳估计来计算，计划成员预期寿命的增加将导致计划负债的增加。此外，设定受益计划义务现值与计划未来的支付标准相关，而支付标准根据通货膨胀率确定，因此，通货膨胀率的上升亦将导致计划负债的增加。

本集团根据预期累积福利单位法，以精算方式估计上述退休福利计划义务的现值。这项计划以通货膨胀率和死亡率假设预计未来现金流出，以折现率确定其现值。折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债的市场收益率确定。本集团根据精算结果确认本集团的负债相关精算利得或损失计入其他综合收益，并且在后续会计期间不会转回至损益。过去服务成本会在对计划作出修订的期间计入当期损益。通过将设定受益计划净负债或净资产乘以适当的折现率来确定利息净额。

(i) 2024 年，本集团参照相关政府部门出台的《关于国有企业退休人员社会化管理的指导意见》，对本集团的原设定受益计划进行修改。经修改后2024年设定受益计划义务现值减少约6816万元，本集团已于2024年12月31日前将该修改与相关人员进行沟通，并通过了本集团内所要求的相关审批程序。

其他说明：

√适用□不适用

(b) 本集团部分职工已办理内退，于 2025 年 12 月 31 日，本集团应付内退福利所采用的主要精算假设为：

2025年12月31日2024年12月31日

折现率1.75%1.50%

工资增长率6.00%7.00%

本集团应付内退福利变动情况：

单位：元币种：人民币项目2025年度2024年度

上年年末余额37065164.0028236022.00

当期损益中确认的成本-3119790.0013881463.00

延迟退休影响(ii) - 11858602.00

新增内退人员影响-3669027.00

确认为当期损益的精算利得-3630266.00-2184972.00

利息净额510476.00538806.00

其他变动-已支付的福利-5581520.59-5052321.00

本年年末余额28363853.4137065164.00

(ii) 2024 年，根据《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》：从 2025 年 1 月 1日起，男职工和原法定退休年龄为五十五周岁的女职工，法定退休年龄每四个月延迟一个月，分别逐步延迟至六十三周岁和五十八周岁；原法定退休年龄为五十周岁的女职工，法定退休年龄每二个月延迟一个月，逐步延迟至五十五周岁。2025年本集团未有内退员工受该政策影响(2024年集团内共有68名内退员工受该政策影响，经本集团聘请的独立精算师评估后，该等政策变化导致2024年度期间费用增加共计约1186万元)。

(51)预计负债

□适用√不适用

120/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(52)递延收益递延收益情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(53)其他非流动负债

□适用√不适用

(54)股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

有限售条件股份-国有法人持股66556270.00-----66556270.00

无限售条件股份-境内上市外资股66000000.00-----66000000.00

股份总数132556270.00-----132556270.00

其他说明：

单位：元币种：人民币本年增减变动

2023年2024年

发行公积金

12月31日送股其他小计12月31日

新股转股

有限售条件股份-国有法人持股66556270.00-----66556270.00

无限售条件股份-境内上市外资股66000000.00-----66000000.00

132556270.00-----132556270.00

(55)其他权益工具

(a) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(b) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

121/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(56)资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）

其中：投资者投入的资本166391273.66--166391273.66

与少数股东的股权交易-5459946.08---5459946.08

原制度资本公积转入33557683.87--33557683.87其他资本公积

合计194489011.45--194489011.45

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

单位：元币种：人民币

2023年12月31日本年增加本年减少2024年12月31日

股本溢价160931327.58--160931327.58

其中：投资者投入的资本166391273.66--166391273.66

与少数股东的股权交易-5459946.08---5459946.08

原制度资本公积转入33557683.87--33557683.87

194489011.45--194489011.45

(57)库存股

□适用√不适用

122/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(58)其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

期初减：前期计入其他减：前期计入其他期末

项目本期所得税前发减：所得税税后归属于母公税后归属于余额综合收益当期转入综合收益当期转余额生额费用司少数股东损益入留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益263661326.18-31094681.24---7753913.06-23340768.18-240320558.00

其中：重新计量设定受益计划变动额2514375.00-79029.00----79029.00-2435346.00权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动261146951.18-31015652.24---7753913.06-23261739.18-237885212.00企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计263661326.18-31094681.24---7753913.06-23340768.18-240320558.00

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

单位：元币种：人民币资产负债表中其他综合收益2024年度利润表中其他综合收益

2023年税后其他综合收益2024年减：其他综合收益税后税后归属

所得税前发生额减：所得税费用

12月31日归属于母公司转留存收益12月31日本年转出归属于母公司于少数股东

不能重分类进损益的其他综合收益86247813.92177413512.26-263661326.18236303834.36-58890322.10177413512.26-

重新计量设定受益计划变动额1771829.00742546.00-2514375.00742546.00--742546.00-

其他权益工具投资公允价值变动84475984.92176670966.26-261146951.18235561288.36-58890322.10176670966.26-

86247813.92177413512.26-263661326.18236303834.36-58890322.10177413512.26-

123/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(59)专项储备

□适用√不适用

(60)盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积122952878.63--122952878.63

任意盈余公积24845963.53--24845963.53储备基金企业发展基金其他

合计147798842.16--147798842.16

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

单位：元币种：人民币

2023年2024年

本年提取本年减少

12月31日12月31日

法定盈余公积金122952878.63--122952878.63

任意盈余公积金24845963.53--24845963.53

147798842.16--147798842.16

根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。

(61)未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润303699035.84244092326.51

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润303699035.84244092326.51

加：本期归属于母公司所有者的净利润43975932.9866632191.64

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利(a) 20015996.77 7025482.31转作股本的普通股股利

期末未分配利润327658972.05303699035.84

(a) 根据 2025 年 6 月 27 日股东会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.151 元，按照已发行股份132556270股计算，共计20015996.77元。

根据2026年3月25日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.0996元，按已发行股份132556270股计算，拟派发现金股利共计13202604.49元，上述提议尚待股东会批准。

124/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

(62)营业收入和营业成本营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务881244943.61774668381.73805220553.46720836340.44

其他业务22541158.387679033.4426412153.0211365782.87

合计903786101.99782347415.17831632706.48732202123.31

其他说明：

(a) 主营业务收入和主营业务成本

单位：元币种：人民币相关收入在某

2025年度2024年度一时点/

时段确认主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

旅游服务604608453.82545798111.53467980445.77426795421.26时段

会务服务243314948.25228233065.43312457698.54290217877.68时段

旅游及相关服务小计847923402.07774031176.96780438144.31717013298.94

票务代理及其他33321541.54637204.7724782409.153823041.50时点

881244943.61774668381.73805220553.46720836340.44

(b) 旅游服务

单位：元币种：人民币相关收入在

2025年度2024年度某一时点/

时段确认主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

国内游及出境游业务469805736.59422369979.78393873277.07359796977.34时段

入境游业务134802717.23123428131.7574107168.7066998443.92时段

604608453.82545798111.53467980445.77426795421.26

(c) 其他业务收入和其他业务成本

单位：元币种：人民币相关收入在

2025年度2024年度某一时点/

时段确认其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本

房屋租赁22086160.017679033.4423128376.598283640.73不适用

物业服务454998.37-3283776.433082142.14时段

125/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

22541158.387679033.4426412153.0211365782.87

(d) 营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(e) 履约义务的说明

□适用√不适用

(f) 分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(g) 重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

(63)税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

房产税2758777.302708742.38

城市维护建设税842695.17914713.87

教育费附加602655.63663549.74

其他62995.7176910.07

合计4267123.814363916.06

(64)销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬53064423.2223642693.60

折旧与摊销1848617.903948968.03

短期租赁3427463.221706311.37

差旅费1500067.441478259.93

广告费1789804.692031061.00

业务招待费440768.761162132.81

其他6403569.576147414.28

合计68474714.8040116841.02

(65)管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬34925474.725067393.15

折旧与摊销5514851.603791283.31

中介机构费2812645.404741256.50

信息技术费2763393.412186286.30

126/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

能源费与物料消耗2485557.232038436.26

短期租赁1539581.952648549.09

差旅费660443.131278887.86

其他3520445.984403688.69

合计54222393.4226155781.16

(66)研发费用

□适用√不适用

(67)财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

借款利息支出514127.84895189.51

租赁负债利息支出268195.52113289.81

长期职工福利528569.002089507.00

利息费用1310892.363097986.32

利息收入-176861.99-408140.48

汇兑损益1321013.791300269.64

其他1320616.861298564.03

合计3775661.025288679.51

其他说明：

注：其中本年间租赁负债的利息费用为人民币268195.52元(2024年度：113289.81元)，与辞退福利及离职后福利相关的利息费用为人民币528569.00元(2024年度：2089507.00元)。

(68)费用按性质分类

利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：

单位：元币种：人民币

2025年度2024年度

采购成本777011378.89717380265.30

职工薪酬87992897.9438188491.61

使用权资产折旧3656048.715716381.50

投资性房地产折旧5333036.285294398.14

短期租赁4967045.172480873.34

中介机构费3252458.845189278.73

能源及物料消耗2901184.682690281.77

无形资产摊销2785398.782420136.91

差旅费2160510.572757147.79

邮电通讯费1089634.061490697.87

维修和维护1056750.541392296.80

固定资产折旧506168.63521241.83

长期待摊费用摊销415853.381005533.23

其他11916156.9211947720.67

905044523.39798474745.49

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(69)信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失1234842.651868950.22其他应收款坏账损失债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计1234842.651868950.22

(70)其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

财政扶持资金1972091.602260064.15

增值税税收优惠/返还47577.9825955.25

其他政府补助13303.4013241.90

合计2032972.982299261.30

其他说明：

单位：元币种：人民币计入2025年度非经常性损益的金额

财政扶持资金1972091.60

增值税税收优惠/返还-

其他政府补助13303.40

1985395.00

(71)投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-5508322.76-4474044.78处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入59775229.2841373373.98债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他-7079.60

合计54266906.5236906408.80

128/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(72)净敞口套期收益

□适用√不适用

(73)公允价值变动收益

□适用√不适用

(74)资产减值损失

□适用√不适用

(75)资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置(损失)/收益-94328.991396161.46

合计-94328.991396161.46

其他说明：

单位：元币种：人民币计入2025年度非经常性损益的金额

固定资产处置(损失)/收益-94328.99

(76)营业外收入营业外收入情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(77)营业外支出

□适用√不适用

(78)所得税费用

(a) 所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用87404.384613.58

递延所得税费用2157381.29-3856276.42

合计2244785.67-3851662.84

(b) 会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利润总额45590282.9262446295.18

129/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

按法定/适用税率计算的所得税费用11397570.7315611573.80

子公司适用不同税率的影响-851113.10-675.05调整以前期间所得税的影响

非应税收入的影响-13560256.98-9103234.04

不可抵扣的成本、费用和损失的影响55884.18129750.50使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响相关可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损所对应递延所得税

5202700.84-10489078.05

的影响

所得税费用2244785.67-3851662.84

其他说明：

□适用√不适用

(79)其他综合收益

√适用□不适用

详见附注四、(58)。

(80)每股收益

(a) 基本每股收益基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数

计算：

单位：元币种：人民币

2025年度2024年度

归属于母公司普通股股东的合并净利润43975932.9866632191.64

本公司发行在外普通股的加权平均数132556270.00132556270.00

基本每股收益0.33180.5027

(b) 稀释每股收益稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整

后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于2025年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股

(2024年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。

(81)现金流量表项目

本集团不存在以净额列报现金流量的情况，重大的现金流量项目列示如下：

与经营活动有关的现金

(a) 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收到的政府补助1985395.002273306.05

存款利息收入176861.99408140.48

受限货币资金的减少-2574814.74

其他806762.721373200.04

合计2969019.716629461.31

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(b) 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

营业费用及管理费用中的支付额25796089.1314917902.01

保证金的增加3099514.2911334996.00

支付的银行手续费1320616.861183257.16

其他902735.532480873.35

合计31118955.8129917028.52与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用

(a) 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

偿还租赁负债支付的金额3971937.0710546161.63

合计3971937.0710546161.63

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

2025年度，本集团支付的与租赁相关的总现金流出为8429609.82元(2024年度：13027034.97元)，除计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以外，其余现金流出均计入经营活动。

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

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(82)现金流量表补充资料

(a) 现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润43345497.2566297958.02

加：资产减值准备

信用减值损失1234842.651868950.22

使用权资产摊销3656048.715716381.50

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧506168.63521241.83

投资性房地产折旧5333036.285294398.14

无形资产摊销2785398.782420136.91

长期待摊费用摊销415853.381005533.23处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以

94458.99-1070909.36“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）434349.572424055.82

投资损失（收益以“－”号填列）-54266906.52-36906408.80

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）2114283.08-2138859.87

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）43098.21-1717416.55

存货的减少（增加以“－”号填列）144881.4124404.44

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）1030582.50-38281180.18

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-14876547.74-55452155.63

受限制货币资金的增加-1753871.18-8760181.26其他

经营活动产生的现金流量净额-9758826.00-58754051.54

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额147091622.4589250451.92

减：现金的期初余额89250451.92127542390.89

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额57841170.53-38291938.97

(b) 本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(c) 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

132/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(d) 现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金147091622.4589250451.92

其中：库存现金2537.5824413.18

可随时用于支付的银行存款142044687.3684671352.95

可随时用于支付的其他货币资金5044397.514554685.79可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额147091622.4589250451.92

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(e) 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(f) 不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(83)所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

(84)外币货币性项目

(a) 外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--4289492.40

其中：美元372443.727.02882617832.42

欧元53190.078.2355438046.82日元11575665.000.0448518555.07

其他380909.14不适用715058.09

其他应收款--1953944.53

其中：美元252520.007.02881774912.58

欧元21739.058.2355179031.95

应付账款---50110268.11

其中：美元-1463328.497.0288-10285443.29

欧元-1541055.498.2355-12691362.49

133/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

日元-177538140.000.0448-7953176.06

其他-6223129.46不适用-19180286.27

应收账款--

其中：美元欧元港币

长期借款--

其中：美元欧元港币

(b) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用

本集团有境外经营实体，上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的主要货币(其范围与附注十五(1)(a)中的外币项目不同)。

(85)租赁

(a) 作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额8429609.82(单位：元币种：人民币)

(b) 作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋建筑物租赁24427692.41

合计24427692.41作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用

134/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年23256090.4022446276.00

第二年14579139.5418256122.00

第三年8211667.9312831135.50

第四年6577878.878102652.00

第五年5912099.376715281.50

五年后未折现租赁收款额总额3535925.259528148.50

(c) 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

(86)数据资源

□适用√不适用

(87)其他

□适用√不适用

五、研发支出

(1)按费用性质列示

□适用√不适用

(2)符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

(3)重要的外购在研项目

□适用√不适用

六、合并范围的变更

(1)非同一控制下企业合并

□适用√不适用

(2)同一控制下企业合并

□适用√不适用

(3)反向购买

□适用√不适用

135/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(4)处置子公司本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(5)其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

(6)其他

□适用√不适用

136/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

七、在其他主体中的权益

(1)在子公司中的权益

(a) 企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

子公司主要经业务持股比例(%)取得注册地注册资本名称营地性质直接间接方式

上海国旅国际旅行社有限公司(“上海国旅”)中国上海市静安区北京西路1277号7、8楼20000000服务90.0010.00通过设立或投资等方式取得

上海国之旅物业管理有限公司中国上海市静安区北京西路1277号101室底楼夹层1000000服务90.0010.00通过设立或投资等方式取得

上海国之旅国际货运代理有限公司(“货运代理”)中国上海市浦东新区杨高南路889号215室5000000服务90.0010.00通过设立或投资等方式取得

上海锦江国际绿色假期旅游有限公司(“绿色假期”)中国上海市金山区廊下镇漕廊公路9188号6000000服务70.00-通过设立或投资等方式取得

浙江锦旅国际旅行社有限公司(“浙江锦旅”)中国浙江省杭州市江干区新塘路58号广新大厦802室5000000服务90.0010.00通过设立或投资等方式取得同一控制下企业合并取得的

上海锦江旅游控股有限公司(“锦旅控股”)中国上海市黄浦区长乐路191号24990000服务90.0010.00子公司

上海锦江国际会展有限公司中国上海市黄浦区长乐路191号4幢209室8276500服务50.0050.00通过设立或投资等方式取得同一控制下企业合并取得的

上海旅行社有限公司(“上旅”)中国上海市黄浦区福州路739号5000000服务98.002.00子公司同一控制下企业合并取得的

上海华亭海外旅游有限公司(“华亭”)中国上海市黄浦区茂名南路58-3号610室10830700服务90.0010.00子公司同一控制下企业合并取得的

上海锦江出入境服务有限公司中国上海市黄浦区长乐路400号5楼501室1000000服务90.0010.00子公司同一控制下企业合并取得的

北京锦江国际旅行社有限公司(“北京锦旅”)中国北京市朝阳区农展馆南路13号7层8109000000服务80.00-子公司

上海锦江优选旅行服务有限公司中国上海市嘉定区双单路599弄1号8层811室50000000服务100.00-通过设立或投资等方式取得深圳市罗湖区南湖街道渔邨社区嘉宾路4051号金威大

深圳锦江国际旅行社有限公司中国2000000服务100.00-通过设立或投资等方式取得

厦901-902

Building 9375 105 Rd Secondary No. 3453 King Khalid

Jinjiang International Travel and Tourism Co.Ltd. 沙特 3574700 服务 100.00 - 通过设立或投资等方式取得

International Airport Riyadh 13442 Kingdom of Saudi Arabia

西藏锦江珠峰文旅发展有限公司中国西藏自治区日喀则市定日县扎西宗乡旅游服务接待中心1000000服务60.0040.00通过设立或投资等方式取得

其他说明：

注：以上对企业集团构成的披露包含本集团的全部子公司，包括一级子公司15家。本集团的非全资子公司均不重要。

137/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(b) 重要的非全资子公司

□适用√不适用

(c) 重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(d) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(e) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(2)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

(3)在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(a) 重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

本集团综合考虑联营企业是否为上市公司、其账面价值占本集团合并总资产的比例、权益法核算的

长期股权投资收益占本集团合并净利润的比例等因素，确定重要的联营企业，列示如下：

对集团活动

合营企业或联营企持股比例(%)对合营企业或联主要经营地注册地业务性质是否具有战营企业投资的会业名称略性直接间接计处理方法

联营企业–上海锦江商旅汽车上海市浦东新区旅游及相

服务股份有限公司中国龙东大道6111号是20.00-权益法核算关服务

(“锦江商旅”)1幢493室

(b) 重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(c) 重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额锦江商旅锦江商旅

流动资产113817941.39109522144.81

非流动资产307362185.92330022321.53

资产合计421180127.31439544466.34

流动负债156878321.68125480628.85

非流动负债47611146.7378803599.30

负债合计204489468.41204284228.15

少数股东权益--

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归属于母公司股东权益216690658.90235260238.19

按持股比例计算的净资产份额43338131.7847052047.63调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值43338131.7847052047.63存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入294481351.56305425162.96

净利润-18569579.29-23957100.20终止经营的净利润

其他综合收益--

综合收益总额-18569579.29-23957100.20

本年度收到的来自联营企业的股利--

其他说明：

(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算相应的净资产份额。

联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。本集团与联营企业之间交易所涉及的资产均不构成业务。

(ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。

(d) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计6853699.955688903.60下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润(i) -1794406.91 317375.26

--其他综合收益(i) - -

--综合收益总额-1794406.91317375.26

其他说明：

(i) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的调整影响。

(e) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

139/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(f) 合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合营企业或联营企业累积未确认前期累本期未确认的损失本期末累积未确认的

名称计的损失（或本期分享的净利润）损失上海一日旅行社有限公

-755754.48--755754.48

司(“一日旅行社”)

(g) 与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(h) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

(4)重要的共同经营

□适用√不适用

(5)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

(6)其他

□适用√不适用

八、政府补助

(1)报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

(2)涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

(3)计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关2032972.982299261.30

合计2032972.982299261.30

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九、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。

本集团有3个报告分部，分别为：

—旅游分部，负责销售旅游产品—房产分部，负责提供租赁及物业服务分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

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(a) 报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目旅游分部房产分部分部间抵销不分配项目合计

2025年度及2025年12月31日

营业收入881642723.6124882690.782739312.40903786101.99

其中：对外交易收入881642723.6122143378.38-903786101.99

分部间交易收入-2739312.402739312.40

减：分部费用-904392904.03-7658055.57-2739312.40-909311647.20

分部利润/(亏损)-22750180.4217224635.21--5525545.21

财务费用-3775661.02-3775661.02

信用减值损失-1234842.65-1234842.65

投资收益54266906.5254266906.52

资产处置收益-94328.99-94328.99

其他收益2032972.982032972.98

营业利润45669501.63

资产356610005.12558605198.95307332654.88607882549.19

未分配：

其他权益工具投资856707398.00856707398.00

递延所得税资产8033320.318033320.31

资产总额1472623267.50

负债539439376.8582021784.93267215278.94354245882.84

未分配：

递延所得税负债78972976.5278972976.52

负债总额433218859.36

2024年度及2024年12月31日

营业收入805220553.4626412153.02-831632706.48

其中：对外交易收入805220553.4626412153.02-831632706.48

分部间交易收入----

减：分部费用-790694739.49-12143922.06--802838661.55

分部利润/(亏损)14525813.9714268230.96-28794044.93

财务费用-5288679.51-5288679.51

142/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

信用减值损失-1868950.22-1868950.22

投资收益36906408.8036906408.80

资产处置收益1396161.461396161.46

其他收益2299261.302299261.30

营业利润62238246.76

资产300336329.46530454844.90271802959.38558988214.98

未分配：

其他权益工具投资887723050.24887723050.24

递延所得税资产10147603.3910147603.39

资产总额1456858868.61

负债523942339.74759608122.73252791061.07330759401.40

未分配：

递延所得税负债86683791.3786683791.37

负债总额417443192.77

(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。

(2)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(3)其他说明

□适用√不适用

143/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

十、关联方及关联交易

(1)本企业的母公司情况

√适用□不适用

(a) 母公司基本情况

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)表决权比例(%)

经营范围为酒店管理、酒店投资、

企业投资管理、国内贸易，自有上海市浦东新区

办公楼、公寓租赁、泊车、培训

锦江资本杨新东路24号55660050.2150.21

及相关项目的咨询(依法须经批

316-318室

准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)本企业的母公司情况的说明

(b) 母公司注册资本及其变化

2024年12月31日本年增加本年减少2025年12月31日

锦江资本人民币556600万元--人民币556600万元

(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例

2024年12月31日

持股比例表决权比例

锦江资本50.21%50.21%本企业最终控制方是锦江国际。

(2)本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

子公司的基本情况及相关信息见附注七(1)。

(3)本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本集团无合营企业。本集团的联营企业的基本情况及相关信息参见附注七(3)。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(4)其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系

上海申迪(集团)有限公司及其下属企业最终控股方的联营企业上海锦江资本有限公司新锦江大酒店母公司之下属企业上海中旅国际旅行社有限公司同一最终控股方

144/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

上海中旅杨休国际旅行社有限公司同一最终控股方上海锦江国际电子商务有限公司同一最终控股方上海锦江国际电子商务有限公司广州分公司同一最终控股方

上海新亚(集团)摄影有限公司同一最终控股方上海锦江国际实业发展有限公司同一最终控股方上海锦江花园饭店有限公司同一最终控股方上海锦江杰酒店管理有限公司同一最终控股方上海禾寓公寓管理有限公司同一最终控股方上海临港新片区锦江城市服务有限公司同一最终控股方上海锦江城市服务有限公司同一最终控股方锦江国际旅游中心有限公司同一最终控股方锦江国际商务有限公司同一最终控股方上海龙华肉类联合加工厂有限公司同一最终控股方上海华亭宾馆有限公司同一最终控股方上海锦江乐园有限公司同一最终控股方上海中旅会展有限公司同一最终控股方上海锦江资产管理有限公司同一最终控股方上海锦创源商业有限公司同一最终控股方上海锦江国际投资管理有限公司同一最终控股方上海虹桥宾馆有限公司同一母公司上海锦江饭店有限公司同一母公司上海锦江在线网络服务股份有限公司同一母公司上海扬子江大酒店有限公司同一母公司上海锦江汽车服务有限公司同一母公司上海锦江商旅汽车服务股份有限公司同一母公司上海中油锦友油品经营有限公司同一母公司上海锦江御味食品科技有限公司同一母公司上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司同一母公司上海锦江通永汽车销售服务有限公司同一母公司上海白玉兰宾馆有限公司同一母公司上海锦江国际饭店有限公司同一母公司上海锦江国际酒店股份有限公司南华亭宾馆同一母公司上海锦闵旅馆有限公司同一母公司锦海捷亚国际货运有限公司同一母公司

七天酒店(深圳)有限公司同一母公司上海和平饭店有限公司同一母公司上海市上海宾馆有限公司同一母公司上海建国宾馆有限公司同一母公司上海龙柏饭店有限公司同一母公司昆明锦江大酒店有限公司同一母公司上海新亚广场长城酒店有限公司同一母公司锦江国际酒店管理有限公司同一母公司

锦江信息技术(广州)有限公司同一母公司上海一机游信息技术有限公司同一母公司锦江国际集团财务有限责任公司同一母公司上海中心大厦锦江酒店资产管理有限公司同一母公司深圳市维也纳国际酒店管理有限公司同一母公司上海锦江国际酒店股份有限公司同一母公司

丽枫舒适酒店管理(深圳)有限公司同一母公司

145/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

希岸酒店管理(广州)有限公司同一母公司

喆啡酒店管理(深圳)有限公司同一母公司深圳锦江酒店管理有限公司南山分公司同一母公司上海锦江都城酒店管理有限公司同一母公司上海锦江国际旅馆投资有限公司同一母公司深圳锦都酒店管理有限公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司南方分公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司华中分公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司西南分公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司北方分公司同一母公司

希岸酒店管理(广州)有限公司深圳分公司同一母公司上海锦江国际旅馆投资有限公司秦皇岛分公司同一母公司上海锦江国际旅馆投资有限公司绍兴柯桥分公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司重庆分公司同一母公司锦江之星旅馆有限公司东北分公司同一母公司上海锦江国际旅馆投资有限公司大连开发区分公司同一母公司上海锦江国际旅馆投资有限公司嘉峪关兰新路分公司同一母公司伊犁锦旅酒店管理有限公司同一母公司上海锦江国际旅馆投资有限公司克拉玛依分公司同一母公司重庆锦江之星旅馆投资有限公司同一母公司上海锦江联采供应链有限公司同一母公司湖南华天之星酒店管理有限公司同一母公司庐山锦江国际旅馆投资有限公司同一母公司南昌南京西路锦江之星旅馆有限公司同一母公司南昌孺子路锦江之星旅馆有限公司同一母公司上海锦北投资管理有限公司同一母公司上海锦奉旅馆有限公司同一母公司上海锦海旅馆有限公司同一母公司上海锦花旅馆有限公司同一母公司上海锦乐旅馆有限公司同一母公司上海锦张酒店管理有限公司同一母公司上海临港新片区锦江城市服务有限公司同一母公司上海豫锦酒店管理有限公司同一母公司长春锦江之星旅馆有限公司同一母公司上海聚星物业管理有限公司联营公司福建环大金湖发展有限公司联营公司公司董事和其他高级管理人员关键管理人员

其他说明：

以下将锦江国际、上述最终控股方的联营企业、母公司的联营企业和同一最终控股方的公司统称为

“锦江国际及其下属企业”。

146/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(5)关联交易情况

(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易是否超过关联方关联交易内容本期发生额额度交易额度上期发生额（如适用）（如适用）锦江国际及其接受旅游相关

18190871.68不适用12524772.18

下属企业服务本公司的联营接受物业管理

1237205.76不适用1237205.76

企业服务锦江国际及其接受物业管理

1369464.00不适用1320420.69

下属企业服务

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

锦江国际及其下属企业提供旅游相关服务28576221.1419285190.34

本公司的联营企业提供旅游相关服务5197256.21-

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(b) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(c) 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

147/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的短期未纳入租赁负简化处理的短期未纳入租赁负出租方租赁资承担的租赁承担的租租赁和低价值资债计量的可变增加的使用权租赁和低价值资债计量的可变增加的使用权名称产种类支付的租金负债利息支支付的租金赁负债利产租赁的租金费租赁付款额（如资产产租赁的租金费租赁付款额（如资产出息支出用（如适用）适用）用（如适用）适用）锦江国办公场

际及下744123.51-4985463.08139649.905164721.22992164.68-6606173.7495122.845314987.93所属企业关联租赁情况说明

□适用√不适用

148/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(d) 关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(e) 关联方资金拆借

□适用√不适用

(f) 关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(g) 关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬4037100.004173900.00

注：关键管理人员指有权利并负责进行计划、指挥和控制企业活动的人员。包括总经理、财务总监、主管各项事务的副总经理，以及行使类似政策职能的人员。支付给关键管理人员的报酬包括采用货币、实物形式和其他形式的工资、福利、奖金、特殊待遇等。

(h) 其他关联交易

□适用√不适用

(6)应收、应付关联方等未结算项目情况

(a) 应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款本公司的联营企业2742000.0016196.04--

应收账款锦江国际及其下属企业4603668.7963210.868798257.0643724.89

其他应收款本公司的联营企业226422.79226422.79226422.79226422.79

其他应收款锦江国际及其下属企业233328.50-1766.00-

预付款项锦江国际及其下属企业772704.25-8636216.25-

(b) 应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款锦江国际及其下属企业2013260.734352680.48

合同负债锦江国际及其下属企业168292.986403723.00

其他应付款锦江国际及其下属企业4895722.473781723.38

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(c) 其他项目

□适用√不适用

(7)关联方承诺

□适用√不适用

(8)其他

□适用√不适用

十一、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

√适用□不适用

截至2025年12月31日，本集团并无须作披露的或有事项。

十二、承诺事项

(1)重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额资本性支出承诺事项已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

购建长期资产承诺108490.56198113.21

(2)其他

□适用√不适用

十三、资产负债表日后事项

(1)重要的非调整事项

□适用√不适用

(2)利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利13202604.49

经审议批准宣告发放的利润或股利13202604.49

(3)销售退回

□适用√不适用

(4)其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

150/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

十四、资产负债表日后经营租赁收款额

本集团作为出租人，资产负债表日后应收的租赁收款额的未折现金额汇总如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

一年以内23256090.4022446276.00

一到二年14579139.5418256122.00

二到三年8211667.9312831135.50

三到四年6577878.878102652.00

四到五年5912099.376715281.50

五年以上3535925.259528148.50

62072801.3677879615.50

十五、与金融工具相关的风险金融工具的风险

√适用□不适用

本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利率风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。

(1)市场风险

(a) 外汇风险

本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港币)存在外汇风险。

本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团内记账本位币为人民币的公司持有的外币金融资产、外币合同资产、外币金融负债和外币租赁负债折算成人民币的金额列示如下：

单位：元

2025年12月31日

美元项目欧元项目日元项目其他外币项目合计

外币金融资产—

货币资金2617832.42438046.82518555.075850.393580284.70

其他应收款1774912.58179031.95--1953944.53

应收账款--324505.88104251.81428757.69

4392745.00617078.77843060.95110102.205962986.92

外币金融负债—

应付账款-10285443.29-12691362.49-7953176.06-19180286.27-50110268.11

151/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

单位：元

2024年12月31日

美元项目欧元项目日元项目其他外币项目合计

外币金融资产—

货币资金1762650.02400292.21535177.175622.532703741.93

其他应收款1178947.9244032.27--1222980.19

应收账款---43209.7743209.77

2941597.94444324.48535177.1748832.303969931.89

外币金融负债—

应付账款-17509113.17-27904517.37-17864101.47-18261758.21-81539490.22

于2025年12月31日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产、和美元金融负债，如果人民币对美元升值或贬值10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少利润总额约589269.83

元(2024年12月31日：约1456751.52元)。

对于各类欧元金融资产和欧元金融负债，如果人民币对欧元升值或贬值10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少利润总额约1207428.37元(2024年12月31日：约2746019.29元)。

对于各类日元金融资产和日元金融负债，如果人民币对日元升值或贬值10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少利润总额约711011.51元(2024年12月31日：约1732892.43元)。

在其他外币项目中，对于各类新西兰元金融负债，如果人民币对新西兰元升值或贬值10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少利润总额约1048853.32元(2024年12月31日：约616806.24元)。

(b) 利率风险

本集团的利率风险主要产生于长期银行借款。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2025 年 12 月 31 日，本集团长期带息债务主要为人民币计价挂钩 LPR 的浮动利率合同，金额为29700000.00元(2024年12月31日：无)。(附注四(47))。

本集团持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于2025年度及2024年度本集团并无利率互换安排。

于 2025 年 12 月 31 日，如果以浮动利率 LPR 计算的借款利率上升或下降 50 个基点，其他因素保持不变，则本集团的税前利润会减少或增加约74250.00元(2024年12月31日：无)。

（C）其他价格风险

本集团其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。

于2025年12月31日，本集团持有以公允价值计量的金融资产为人民币856707398.00元。如果本集团各类权益工具投资的预期价格上涨或下跌10%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少其他综合收益约64253054.85元(2024年12月31日：约66579228.77元)，增加或减少股东权益的税前影响金额约85670739.80元(2024年12月31日：约88772305.02元)。

(2)信用风险

本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

152/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

本集团货币资金主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

本集团持有的债权投资及其他债权投资主要为国债及金融债等具有较高信用评级的固定收益类债券。本集团通过设定整体投资额度以控制信用风险敞口，并且每年复核和审批投资额度。本集团会定期监控债券投资的信用风险敞口、债券信用评级的变化及其他相关信息，确保整体信用风险在可控的范围内。

对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

此外，财务担保和贷款承诺可能会因为交易对手方违约而产生风险，本集团对财务担保和贷款承诺制定了严格的申请和审批要求，综合考虑内外部信用评级等信息，持续监控信用风险敞口、交易对手方信用评级的变化及其他相关信息，确保整体信用风险在可控的范围内。

于2025年12月31日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级(2024年12月31日：无)。

(3)流动性风险

本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时，持续监控是否符合借款协议的规定，并综合考虑利率水平、借款期限、增信措施等融资条件，筛选不同的金融机构以获得提供足够备用资金的承诺，同时考虑开展不同类型的供应商融资安排，以满足短期和长期的资金需求。

于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日

一年以内一到二年二到五年五年以上合计

应付账款107748841.26---107748841.26

其他应付款34220169.62---34220169.62

租赁负债4007986.72175770.00--4183756.72

短期借款10081666.67---10081666.67

长期借款712800.00712800.0030056400.00-31482000.00

156771464.27888570.0030056400.00-187716434.27

单位：元币种：人民币

2024年12月31日

一年以内一到二年二到五年五年以上合计

应付账款103612036.19---103612036.19

其他应付款32668306.98---32668306.98

租赁负债5818269.37273916.71--6092186.08

142098612.54273916.71--142372529.25

153/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(4)套期

(a) 公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(b) 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(c) 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(5)金融资产转移

(a)转移方式分类

□适用√不适用

(b)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(c)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十六、公允价值的披露

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(1)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公第三层次公允合计值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产

1.以公允价值计量且变动计入当期

154/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资855674398.00-1033000.00856707398.00

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使

用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的资产总额855674398.00-1033000.00856707398.00

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当期

损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计

入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额其他

√适用□不适用

于2024年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：

单位：元币种：人民币

第一层次第二层次第三层次合计金融资产

其他权益工具投资—886690050.24-1033000.00887723050.24

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、EBITDA 乘数等。

(2)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用本年末公允价值参考上海证券交易所资产负债表日前最后一个交易日之收盘价确定。

155/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(3)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

(4)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

(5)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

□适用√不适用

(6)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

√适用□不适用本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。

(7)本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

(8)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

十七、资本管理

本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。

本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要求，利用资产负债率监控资本。本集团无借款经营计划。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团的资产负债率列示如下：

2025年12月31日2024年12月31日

资产负债率29%29%

十八、股份支付

(1)各项权益工具

(a) 明细情况

□适用√不适用

(b) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

(2)以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

(3)以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

156/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(4)本期股份支付费用

□适用√不适用

(5)股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

(6)其他

□适用√不适用

十九、其他重要事项

(1)前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

(2)重要债务重组

□适用√不适用

(3)资产置换

(a) 非货币性资产交换

□适用√不适用

(b) 其他资产置换

□适用√不适用

(4)年金计划

□适用√不适用

(5)终止经营

□适用√不适用

(6)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

(7)其他

□适用√不适用

二十、母公司财务报表主要项目注释

(1)应收账款

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

应收账款14322994.2720477105.72

减：坏账准备1606567.931460769.48

12716426.3419016336.24

(a) 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

157/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）12634806.8218848510.27

其中：三个月以内9425646.2118848510.27

三个月到一年3209160.61-

1至2年

2至3年

3年以上430524.06430524.06

3至4年

4至5年

5年以上

一到三年1257663.391198071.39

合计14322994.2720477105.72

(b) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款期末合同资产期应收账款和合同合同资产期末坏账准备期末单位名称余额末余额资产期末余额余额合计数的余额比例（%）余额前五名的

13358058.88-13358058.8893.261239957.08

应收账款总额

合计13358058.88-13358058.8893.261239957.08

其他说明：

√适用□不适用

(c) 本年无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2024 年度：无)。

(d) 坏账准备

本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比例比例计提比例金额金额价值金额金额价值

(%)(%)(%)(%)按单项计提坏账准备按组合计提坏

14322994.271001606567.9311.2212716426.3420477105.721001460769.487.1319016336.24

账准备

其中：

按组合计提坏

14322994.271001606567.9311.2212716426.3420477105.721001460769.487.1319016336.24

账准备(i)

合计14322994.27/1606567.93/12716426.3420477105.72/1460769.48/19016336.24坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

158/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款1460769.48181638.68-35840.23-1606567.93

合计1460769.48181638.68-35840.23-1606567.93

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

(i) 按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）账面价值

3个月以内9425646.2156269.500.609369376.71

3个月到1年3209160.61154239.384.813054921.23

1到3年1257663.39965534.9976.77292128.40

3年以上430524.06430524.06100.00-

合计14322994.271606567.9312716426.34

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2024年12月31日年末余额

账龄预期平均损失率(%)账面余额损失准备账面价值

3个月以内0.5318848510.2799112.2918749397.98

3个月到1年----

1到3年77.721198071.39931133.13266938.26

3年以上100.00430524.06430524.06-

合计20477105.721460769.4819016336.24按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

159/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(2)其他应收款项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款7715911.927511763.51

合计7715911.927511763.51

其他说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

其他应收款10646534.717740386.30

减：坏账准备2930622.79228622.79

7715911.927511763.51

应收利息

(a) 应收利息分类

□适用√不适用

(b) 重要逾期利息

□适用√不适用

(c) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

160/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(a) 应收股利

□适用√不适用

(b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利

□适用√不适用

(c) 按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(d) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用

161/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(a) 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9459264.317511763.51

其中：一年以内9459264.317511763.51

1至2年

2至3年

3年以上

3至4年

4至5年

5年以上

一年以上1187270.40228622.79

合计10646534.717740386.30

其他说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2025年12月31日年末余额2024年12月31日年末余额

账龄其他应收款坏账准备计提比例(%)其他应收款坏账准备计提比例(%)

1年以内9459264.312702000.0028.567511763.51--

1年以上1187270.40228622.7919.26228622.79228622.79100.00

合计10646534.712930622.7927.537740386.30228622.792.95

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

(b) 损失准备及其账面余额变动表

其他应收款的坏账准备按类别分析如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额坏账准备账面余额坏账准备占总额计提账面价值占总额计提账面价值金额金额金额金额比例比例比例比例按组合计提

10646534.71100.00%2930622.7927.53%7715911.927740386.30100.00%228622.792.95%7511763.51

坏账准备(i)

单位：元币种：人民币

第一阶段第三阶段

未来12个月内预期信用损失整个存续期预期(组合)信用损失合计

162/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(组合)(已发生信用减值)账面余额坏账准备账面余额坏账准备坏账准备

2024年12月31日7511763.51-228622.79228622.79228622.79

本年新增的款项204148.41-2702000.002702000.002702000.00

2025年12月31日7715911.92-2930622.792930622.792930622.79

于2025年12月31日及2024年12月31日，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。处于第一阶段和第三阶段的其他应收款分析如下：

于2025年12月31日及2024年12月31日，本公司无重要的按单项计提坏账准备的其他应收款。

(i) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额损失准备账面余额损失准备金额金额计提比例金额金额计提比例

第一阶段—未来12个月预期信用损失(组合)

押金和保证金组合：---62460.00--

其他组合：7715911.92--7449303.51--

7715911.92--7511763.51--

第三阶段—整个存续期预期信用损失(组合)

其他组合：2930622.792930622.79100.00%228622.79228622.79100.00%

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(c) 按款项性质分类情况

□适用√不适用

(d) 坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额--228622.79228622.79

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销

其他变动2702000.002702000.00

2025年12月31日余额--2930622.792930622.79

注：其他变动为本年新增的款项

163/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(e) 坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(f) 本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(g) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄性质期末余额

数的比例(%)上海锦江旅游控股有限公

6597356.3761.97内部往来1年以内-

司上海锦江国际绿色假期旅

2702000.0025.38内部往来1年以内2702000.00

游有限公司浙江锦旅国际旅行社有限

994619.009.34内部往来1年以上-

公司

上海一日旅行社有限公司226422.792.13内部往来1年以上226422.79上海锦江优选旅行服务有

123932.001.16内部往来1年以内-

限公司

合计10644330.1699.98//2928422.79

(h) 因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

164/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(3)长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资(a) 102739464.14 62381312.00 40358152.14 96164764.14 62381312.00 33783452.14

对联营、合营企业投资50191831.73-50191831.7352740951.23-52740951.23

联营企业(b) 50191831.73 - 50191831.73 52740951.23 - 52740951.23

合计152931295.8762381312.0090549983.87148905715.3762381312.0086524403.37

(a) 对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额减值准备本期增减变动期末余额减值准备被投资单位（账面价值）期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他（账面价值）期末余额

上海国旅国际旅行社有限公司15426000.002574000.00----15426000.002574000.00

上海锦江旅游控股有限公司8334000.005045802.00----8334000.005045802.00

上海华亭海外旅游有限公司-11719107.73-----11719107.73

上海国之旅国际货运代理有限公司-4500000.00-----4500000.00

上海锦江国际会展有限公司4215000.00-----4215000.00-

浙江锦旅国际旅行社有限公司-3995919.00-----3995919.00

北京锦江国际旅行社有限公司4000000.002419245.70----4000000.002419245.70

上海锦江国际绿色假期旅游有限公司-4200000.00-----4200000.00

上海锦江出入境服务有限公司908452.14-----908452.14-

上海旅行社有限公司-2927237.57-----2927237.57

上海国之旅物业管理有限公司900000.00-----900000.00-

上海锦江优选旅行服务有限公司-25000000.00-----25000000.00

深圳锦江国际旅行社有限公司--2000000.00---2000000.00-

Jinjiang International Travel and Tourism

--3574700.00---3574700.00-

Co.Ltd.西藏锦江珠峰文旅发展有限公司--1000000.00---1000000.00-

合计33783452.1462381312.006574700.00---40358152.1462381312.00

165/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币被投资单位核算方法初始投资成本

上海国旅国际旅行社有限公司成本法18000000.00

上海锦江旅游控股有限公司成本法13379802.00

上海华亭海外旅游有限公司成本法11719107.73

上海国之旅国际货运代理有限公司成本法4500000.00

上海锦江国际会展有限公司成本法4215000.00

浙江锦旅国际旅行社有限公司成本法3995919.00

北京锦江国际旅行社有限公司成本法2419245.70

上海锦江国际绿色假期旅游有限公司成本法1400000.00

上海锦江出入境服务有限公司成本法1340698.25

上海旅行社有限公司成本法1061700.00

上海国之旅物业管理有限公司成本法900000.00

上海锦江优选旅行服务有限公司成本法25000000.00

深圳锦江国际旅行社有限公司成本法2000000.00

Jinjiang International Travel and Tourism Co.Ltd. 成本法 3574700.00

西藏锦江珠峰文旅发展有限公司成本法1000000.00

合计94506172.68

(b) 对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动投资期初余额期末余额减值准备减少权益法下确认的其他综合其他权益宣告发放现金计提减单位（账面价值）追加投资其他（账面价值）期末余额投资投资损益收益调整变动股利或利润值准备

一、合营企业

二、联营企业

上海锦江商旅汽车服务股份有限公司47052047.63---3713915.85-----43338131.78-

上海东方航空国际旅游运输有限公司1342830.21--------1342830.21-

上海外航国际旅行社有限公司1530204.18--105380.49--40796.74--1594787.93-

上海一日旅行社有限公司-----------

福建环大金湖发展有限公司1486267.853000000.00--1925171.71-----2561096.14-

上海聚星物业管理有限公司1329601.36--25384.31-----1354985.67-

小计52740951.233000000.00--5508322.76--40796.74--50191831.73-

合计52740951.233000000.00--5508322.76--40796.74--50191831.73-

166/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(c) 长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

(4)其他流动资产

单位：元币种：人民币

2025年12月31日2024年12月31日

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

向子公司提供贷款(i)

锦旅控股218000000.00-9995087.00208004913.00216000000.00-9903389.18206096610.82

国旅10000000.00-458490.239541509.77---

绿色假期7490000.00-7490000.00-7490000.00-7490000.00-

会展5000000.00-43463.004956537.00---

货运代理500000.00-500000.00-1000000.00-1000000.00-

华亭2300000.00-2300000.00-2300000.00-2300000.00-

上旅---800000.00-800000.00-

一日旅行社331480.00-331480.00-331480.00-331480.00-

待抵扣进项税额2888380.76-2888380.762337910.39-2337910.39

246509860.76-21118520.23225391340.53230259390.39-21824869.18208434521.21

(i) 向子公司提供贷款的具体变动明细如下:

单位：元币种：人民币关联方2024年12月31日本年贷出本年收回2025年12月31日减值准备合同起始日合同到期日

锦旅控股15000000.00--15000000.00--25/04/202426/04/2025

锦旅控股4000000.00--4000000.00--22/05/202421/05/2025

锦旅控股10000000.00--10000000.00--01/08/202431/07/2025

锦旅控股20000000.00--20000000.00--22/08/202421/08/2025

锦旅控股20000000.00--20000000.00--10/09/202409/09/2025

锦旅控股30000000.00--30000000.00--11/09/202410/09/2025

锦旅控股-7000000.00-7000000.00--25/04/202524/04/2026

锦旅控股-11000000.00-11000000.00-504339.2422/01/202521/01/2026

锦旅控股-15000000.00-15000000.00-687735.3406/11/202505/11/2026

锦旅控股-10000000.00-10000000.00-458490.2324/11/202523/11/2026

167/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

锦旅控股18000000.00--18000000.00--10/03/202307/03/2025

锦旅控股-18000000.00-18000000.00-825282.4206/03/202505/03/2026

锦旅控股17000000.00--17000000.00--18/02/202417/02/2025

锦旅控股-17000000.00-17000000.00-779433.3917/02/202516/02/2026

锦旅控股50000000.00--50000000.00--29/09/202428/09/2025

锦旅控股17000000.00--17000000.00--29/09/202428/09/2025

锦旅控股15000000.00--15000000.00--14/11/202413/11/2025

锦旅控股-10000000.00-10000000.00-458490.2309/07/202508/07/2026

锦旅控股-20000000.00-20000000.00-916980.4609/09/202508/09/2026

锦旅控股-20000000.00-20000000.00-916980.4621/08/202520/08/2026

锦旅控股-20000000.00-20000000.00-916980.4601/09/202531/08/2026

锦旅控股-10000000.00-10000000.00-458490.2301/09/202531/08/2026

锦旅控股-20000000.00-20000000.00-916980.4601/09/202531/08/2026

锦旅控股-30000000.00-30000000.00-1375470.6910/09/202509/09/2026

锦旅控股-17000000.00-17000000.00-779433.3925/09/202524/09/2026

国旅-10000000.00-10000000.00-458490.2325/09/202524/09/2026

绿色假期1050000.00--1050000.00--30/05/202328/05/2025

绿色假期-1050000.00-1050000.00-1050000.0028/05/202527/05/2026

绿色假期5740000.00--5740000.00-5740000.0025/07/202524/07/2026

绿色假期700000.00--700000.00-700000.0025/07/202524/07/2026

会展-5000000.00-5000000.00-43463.0023/06/202522/06/2026

华亭300000.00--300000.00--01/05/202430/04/2025

华亭-300000.00-300000.00-300000.0030/04/202529/04/2026

华亭-2000000.00-2000000.00-2000000.0008/12/202507/12/2026

华亭2000000.00--2000000.00--10/12/202409/12/2025

货运代理1000000.00--500000.00500000.00-500000.0021/03/202420/03/2025

上旅500000.00--500000.00--25/10/202424/10/2025

上旅300000.00--300000.00--25/10/202424/10/2025

一日旅行社331480.00--331480.00-331480.0018/05/202117/05/2022

总计227921480.00243350000.00-227650000.00243621480.00-21118520.23

于2025年12月31日，资金拆借的年利率区间为1.15%至3.48%(2024年12月31日：1.15%至3.48%)。

168/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

(5)营业收入和营业成本

(a) 营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务9654099.80341522.9475871651.9773751426.95

其他业务24427692.417679033.4423128376.598283640.73

合计34081792.218020556.3899000028.5682035067.68

(b) 营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(c) 履约义务的说明

□适用√不适用

(d) 分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(e) 重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

(6)投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益-5508322.76-4474044.78

处置长期股权投资产生的投资收益-7079.60交易性金融资产在持有期间的投资收益

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入59775229.2841373373.98债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

委托贷款取得的利息收入1440350.303682786.48

合计55707256.8240589195.28

(7)其他

□适用√不适用

169/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

二十一、补充资料

(1)当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-94328.99计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助1985395.00除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-76052.87

减：所得税影响额374578.88

少数股东权益影响额（税后）-51827.52

合计1492261.78

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用非经常性损益明细表编制基础

根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2023年修订)》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

(2)净资产收益率及每股收益

√适用□不适用

2025年度

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润4.250.33180.3318扣除非经常性损益后归属于公司

4.100.32050.3205

普通股股东的净利润

2024年度

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润7.300.50270.5027扣除非经常性损益后归属于公司

0.750.05160.0516

普通股股东的净利润

(3)境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

(4)其他

□适用√不适用

170/171上海锦江国际旅游股份有限公司2025年年度报告

董事长：管丽娟

董事会批准报送日期：2026年3月25日修订信息

□适用√不适用