财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
2024年03月31日
基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2024年04月20日财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 财通多策略升级混合(LOF)
场内简称 财通升级混合LOF基金主代码501015交易代码501015基金运作方式上市契约型开放式基金合同生效日2016年03月09日
报告期末基金份额总额189849582.06份
本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用投资目标市场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的投资回报。
本基金综合分析国内外政治经济环境、经济基本面
状况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素，通过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值
状况比较分析，对各主要投资品种市场的未来发展趋势进行研判，根据判断结果进行资产配置及组合投资策略的构建，确定基金在股票、债券、货币市场工具等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态调整各资产类别的投资比例，在控制投资组合整体风险基础上力争提高收益。
第2页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
本基金在价值投资理念的基础上，建立成长策略、主题策略、定向增发策略以及动量策略等多策略体系，并根据市场环境的变化进行针对性运用；固定收益投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用风险管理和时机策略相结合的积极性
投资方法；权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率、到期日等指标，选择权证的买入和卖出时机；根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×4业绩比较基准
5%
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股风险收益特征
票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。
基金管理人财通基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
财通多策略升级混合(L 财通多策略升级混合(L下属分级基金的基金简称
OF)A OF)C
下属分级基金场内简称 财通升级混合LOF -下属分级基金的交易代码501015015271报告期末下属分级基金的份额总
125061872.46份64787709.60份
额本基金是混合型证券投本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基风险水平高于债券型基下属分级基金的风险收益特征金产品和货币市场基金产品和货币市场基
金、低于股票型基金产金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中品，属于中高风险、中高收益的基金产品。高收益的基金产品。
注：(1)本基金自2017年9月9日转型为开放式基金(LOF)；
(2)本基金自2022年3月3日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。
§3主要财务指标和基金净值表现
第3页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年01月01日-2024年03月31日)主要财务指标财通多策略升级混合财通多策略升级混合
(LOF)A (LOF)C
1.本期已实现收益-10258717.90-5274183.27
2.本期利润-7255202.50-4411196.41
3.加权平均基金份额本期利润-0.0569-0.0668
4.期末基金资产净值137566356.3970735996.15
5.期末基金份额净值1.1001.092
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通多策略升级混合(LOF)A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-4.84%2.01%2.67%0.56%-7.51%1.45%
过去六个月3.97%1.58%-0.96%0.50%4.93%1.08%
过去一年-6.94%1.27%-4.86%0.49%-2.08%0.78%
过去三年5.36%1.56%-12.08%0.58%17.44%0.98%
过去五年26.87%1.55%6.35%0.65%20.52%0.90%自基金转型
12.82%1.49%11.30%0.66%1.52%0.83%
起至今
财通多策略升级混合(LOF)C净值表现净值增长业绩比较业绩比较净值增长
阶段率标准差基准收益基准收益*-**-*
率*
*率*率标准差
第4页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
*
过去三个月-4.88%2.01%2.67%0.56%-7.55%1.45%
过去六个月3.80%1.58%-0.96%0.50%4.76%1.08%
过去一年-7.22%1.27%-4.86%0.49%-2.36%0.78%
自增加C类
-4.71%1.61%-9.18%0.59%4.47%1.02%份额起至今
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
第5页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
注：(1)本基金合同生效日为2016年3月9日，转型日期为2017年9月9日；
(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至建仓期末及本报告期末，本基金的资产配置符合基金契约的相关要求；
(3)本基金自 2022 年 3 月 3 日起增设收取销售服务费的 C 类份额，原份额变更为 A 类份额。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期上海交通大学工商管理硕士。历任普华永道中天会计师事务所高级审计员，中国国际金融股份有限公司研究员，交银施罗德基金管理
2021-
沈犁本基金的基金经理-10年有限公司高级研究员，惠理集团高级分析员。2020年8月加入财通基金管理有限公司，曾任基金投资部基金经理助理，现任基金投资部基金经理。
第6页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
注：(1)基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。
同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。
第7页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
4.3.2异常交易行为的专项说明
本投资组合为主动型、上市开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
在2024年的第一季度，市场经历了一次较为显著的波动。我们认为这一波动的主要原因在于流动性风险的加剧，另外，自2023年下半年开始，经济的基本面就已经显现出了逐渐放缓的迹象，这对投资人的信心产生一定的影响。尽管面临这样的情况，但我们对于2024年的市场与经济环境仍保持着乐观的预期。首先，国家设定的全年GDP目标增长率为5%，这为我们提供了一个明确的经济增长指引，预示着经济增长将保持相对稳定，同时，年初的降息和特别国债的发行也为我们展现出了政府较为积极的政策安排，这无疑为市场的稳定发展提供了有力的支持。其次，政府正在积极引导上市公司加强股东回报，这不仅能够增强投资者的信心，还能够进一步稳定市场。此外，海外经济的企稳以及下游的补库存也为我们的乐观预期提供了有力的支撑，从年初至今，全球PMI呈现出底部抬升的趋势，这预示着今年大概率是全球经济温和恢复的一年。
在这样的背景下，我们将继续关注内需的投资机会，并加大对高端制造业的关注度。
因为从中长期的角度来看，中国制造业的转型升级无疑是未来经济增长的最大方向。虽然我们不能完全依赖国际协作轻松完成产业升级，但巨大的内需市场、全球制造业中枢的地位、人才红利以及有力的政策支持，都有望推动高附加值的产业继续发展，为中国经济的未来奠定坚实的基础。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，财通多策略升级混合(LOF)A基金份额净值为1.100元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.84%，同期业绩比较基准收益率为2.67%；截至报告期末，财通多策略升级混合(LOF)C基金份额净值为1.092元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.88%，同期业绩比较基准收益率为2.67%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
第8页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资197605920.4194.53
其中：股票197605920.4194.53
2基金投资--
3固定收益投资303360.410.15
其中：债券303360.410.15
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
710446324.395.00
计
8其他资产694606.300.33
9合计209050211.51100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 218996.00 0.11
B 采矿业 - -
C 制造业 138054338.68 66.28
电力、热力、燃气及水
D - -生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3739489.00 1.80
交通运输、仓储和邮政
G 144460.45 0.07业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 26701022.38 12.82技术服务业
J 金融业 - -
第9页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 653184.00 0.31
M 科学研究和技术服务业 27101769.14 13.01
水利、环境和公共设施
N 36750.56 0.02管理业
居民服务、修理和其他
O - -服务业
P 教育 955910.20 0.46
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计197605920.4194.86
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1688372伟测科技28942319275571.809.25
2000568泸州老窖9620017757558.008.52
3603369今世缘30220017730074.008.51
4600809山西汾酒6950017033060.008.18
5688362甬矽电子77486415559269.127.47
6688141杰华特94678515413659.807.40
7603225新凤鸣92115013485636.006.47
8603255鼎际得37110013222293.006.35
9002648卫星化学64455011924175.005.72
10688052纳芯微11059811104039.205.33
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券303360.410.15
2央行票据--
第10页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计303360.410.15
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
101970923国债163000303360.410.15
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
第11页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告本基金暂不投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金63844.79
2应收证券清算款615815.82
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款14945.69
6其他应收款-
7其他-
8合计694606.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
第12页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
财通多策略升级混合(L 财通多策略升级混合(L
OF)A OF)C
报告期期初基金份额总额129394309.1367414282.72
报告期期间基金总申购份额1808397.173689717.63
减：报告期期间基金总赎回份额6140833.846316290.75报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额125061872.4664787709.60
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况发生。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)基金合同；
3、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)托管协议；
4、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)招募说明书及其更新；
5、报告期内披露的各项公告；
6、法律法规要求备查的其他文件。
9.2存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43/45楼。
第13页，共14页财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2024年第1季度报告
9.3查阅方式
投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：www.ctfund.com财通基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
第14页，共14页
