汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金联接基金（LOF）2025年第 1季度报告
2025年03月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
送出日期：2025 年 04 月 22 日汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）基金主代
501047
码基金运作上市契约型开放式方式基金合同
2023年05月09日
生效日报告期末
基金份额1160202424.59
总额(份)
通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最投资目标小化。
本基金主要投资于目标 ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标 ETF。
本基金不参与目标 ETF 的投资管理。
为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标投资策略ETF。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人第 2 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略；目标 ETF的投资策略；成份股、备选成份股投资策略；固定收益类资产投资策略；金融衍生工具投资策略；融资及转融通投资策略；存托凭证的投资策略。
业绩比较
中证全指证券公司指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%基准
本基金为汇添富中证全指证券公司 ETF的联接基金，其预期的风险与收益高风险收益
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金通过投资目标 ETF，紧特征
密跟踪标的指数，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理汇添富基金管理股份有限公司人基金托管中信建投证券股份有限公司人下属分级
汇添富中证全指证券公司 ETF联接 汇添富中证全指证券公司 ETF联接基金的基（LOF）A （LOF）C金简称下属分级
基金场内 全指证券 证券 C简称下属分级基金的交501047501048易代码报告期末下属分级
基金的份416236724.16743965700.43额总额
(份)
注：汇添富中证全指证券公司 ETF 联接（LOF）A类份额扩位证券简称：证券公司 LOF；汇添
富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）C类份额扩位证券简称：证券公司 LOFC。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金主代码560090基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年02月27日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2023年03月15日基金管理人名称汇添富基金管理股份有限公司基金托管人名称中信建投证券股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
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投资策略本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。
如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策略、参
与融资投资策略、参与转融通证券出借业务策略、存托凭证的投资策略。
业绩比较基准中证全指证券公司指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期(2025年01月01日-2025年03月31日)
汇添富中证全指证券公司 ETF 汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）A 联接（LOF）C
1.本期已实现收益1324295.611599345.61
2.本期利润-33693971.05-57505422.38
3.加权平均基金份
-0.0801-0.0847额本期利润
4.期末基金资产净
462630114.77821103418.95
值
5.期末基金份额净
1.11151.1037
值注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
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3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）A业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益
阶段增长率标*－**－*
长率*准收益率*率标准差
准差*
*过去三
-6.67%1.48%-6.92%1.50%0.25%-0.02%个月过去六
-5.25%2.17%-3.66%2.17%-1.59%0.00%个月过去一
23.95%2.03%23.00%2.01%0.95%0.02%
年自基金合同生
10.05%1.75%8.29%1.73%1.76%0.02%
效起至今
汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）C业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益
阶段增长率标*－**－*
长率*准收益率*率标准差
准差*
*过去三
-6.73%1.48%-6.92%1.50%0.19%-0.02%个月过去六
-5.38%2.17%-3.66%2.17%-1.72%0.00%个月过去一
23.64%2.03%23.00%2.01%0.64%0.02%
年自基金合同生
9.53%1.75%8.29%1.73%1.24%0.02%
效起至今
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023年05月09日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
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本基金由原汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金（LOF）于 2023 年 05月 09日转型而来。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业年限姓名职务说明
任职日期离任日期（年）国籍：中国。学历：北京大学西方经济学硕士。
从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：
2010年8月至
2012年12月任
国泰基金管理有限公司产品经理助理，2012年
12月至2015年
9月任汇添富基
金管理股份有限
公司产品经理，
2015年9月至
2016年10月任
本基金的2023年05董瑾-16万家基金管理有基金经理月09日限公司量化投资部基金经理助理。2016年11月加入汇添富基金管理股份有限公司。2017年
12月18日至
2019年12月31日任汇添富沪深
300指数型发起
式证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年12月18日至
2019年12月31日任汇添富中证全指证券公司指
第 7 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年12月18日至
2019年12月31日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理。
2019年12月4日至今任汇添富沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年
12月31日至今
任汇添富沪深
300指数型发起
式证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年
12月31日至
2023年5月8日任汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年
12月31日至
2023年8月29日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年3月5日至
2023年8月29日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年2第 8 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告月1日至今任汇添富中证沪港深
500交易型开放
式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月9日至今任汇添富中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021年8月11日至2022年5月23日任汇添富中证电池主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月26日至
2022年10月11日任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月3日至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2022年4月28日至今任汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2022年5月23日至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年6月13日至今任汇添富中证
第 9 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年7月13日至
2023年11月28日任汇添富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2022年12月29日至今任汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
2023年1月16日至今任汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年2月27日至今任汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年4月6日至今任中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年4月13日至
2025年3月21日任汇添富中证环境治理指数型证券投资基金
(LOF)的基金经理。2023年4月13日至2024年6月11日任汇添富中证港股
第 10 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告通高股息投资指数发起式证券投
资基金（LOF）的基金经理。
2023年5月9日至今任汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2023年8月23日至2024年10月26日任汇添富中证沪港深消费龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年9月13日至2025年3月21日任汇添富中证
2000交易型开
放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月24日至今任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年6月12日至今任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2025年3月21日至今任汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
第 11 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告金的基金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业
务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
第 12 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
国家统计局数据显示，今年以来经济运行总体平稳、稳中有进，延续回升向好态势。政策方面，两会设定了 2025 年的经济目标和重点工作，包括 GDP增速目标为 5%左右。具体政策安排上，注重扩大就业、促进居民增收减负、加强消费激励，以推动经济发展与民生改善的良性循环。
今年1季度权益市场表现相对平稳。风格上来看，中小盘表现优于大盘，成长优于价值、红利。行业主题方面出现了一定程度的结构分化，在科技行情的带动下，汽车、有色、机械、计算机、传媒、电子等行业取得了不错的正收益，而煤炭、石油石化、非银等行业略有调整。
在强监管防风险推动资本市场高质量发展的背景下，证券行业或将迎来中长期的发展机会。
本基金为联接基金，报告期内主要通过投资目标 ETF 基本实现了对底层指数的良好跟踪。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富中证全指证券公司 ETF 联接（LOF）A 类份额净值增长率为-6.67%，同期业绩比较基准收益率为-6.92%。本报告期汇添富中证全指证券公司 ETF 联接（LOF）C 类份额净值增长率为-6.73%，同期业绩比较基准收益率为-6.92%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5投资组合报告
第 13 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资1208699758.7593.87
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产
7银行存款和结算备付金合计76997457.425.98
8其他资产1879951.050.15
9合计1287577167.22100.00
5.2期末投资目标基金明细
占基金资产
基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）净值比例
（%）汇添富中证全指证券公汇添富基金交易型开放
司交易型开股票型管理股份有1208699758.7594.16式放式指数证限公司券投资基金
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
第 14 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金
融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市
场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2
第 15 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金286249.07
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1593701.98
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计1879951.05
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
汇添富中证全指证券公司 ETF 汇添富中证全指证券公司 ETF项目联接（LOF）A 联接（LOF）C本报告期期初基金份
425948668.77666051371.37
额总额本报告期基金总申购
57990759.23256002467.56
份额
减：本报告期基金总
67702703.84178088138.50
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
416236724.16743965700.43
额总额
第 16 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金（LOF）募集的文件；
2、《汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金合同》；
3、《汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）
在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
第 17 页 共 18 页汇添富中证全指证券公司 ETF联接（LOF）2025年第 1季度报告汇添富基金管理股份有限公司
2025年04月22日
沪公网安备31011802005267号
