国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基

金

2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月19日国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月12日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品基本情况

国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施基金名称证券投资基金

基金简称国泰君安临港创新产业园 REIT

场内简称临港 REIT基金主代码508021交易代码508021基金运作方式契约型封闭式基金合同生效日2022年09月22日基金管理人上海国泰君安证券资产管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额200000000.00份基金合同存续期基金合同生效后43年基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2022年10月13日本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部份额，并取得基础设施项目完全所有权或经营权利；基础设施资产支持证券将根据实际情况投资目标追加对项目公司的权益性或债性投资。通过积极的投资管理和运营管理，力争提升基础设施项目的运营收益水平及基础设施项目价值，力争为基金份额持有人提供相对稳定的回报。

投资策略基金合同生效后，本基金初始设立时的100%基

第2页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告金资产扣除相关费用后全部用于投资基础设施

资产支持专项计划，通过基础设施资产支持证券持有项目公司全部股权，以最终获取最初由原始权益人持有的基础设施项目完全所有权。

前述项目公司的概况、基础设施项目情况、交

易结构情况、现金流测算报告和资产评估报告等信息详见本基金招募说明书。

业绩比较基准本基金暂不设业绩比较基准。

本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支

持证券全部份额，以获取基础设施运营收益并承担基础设施项目价格波动，因此与股票型基风险收益特征

金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。

本基金收益分配采取现金分红方式；本基金应

当将不低于合并后年度可供分配金额的90%以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于1次；若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；

基金收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。可供分配金额是在基金净利润基础上进行合理调整后的金额，相关计算调整项目至少包括基础设施项目资产的公允价值变动损益、折旧与摊销，同时应当综合考虑基础设施项目公司持续发展、偿债能力和经营现金流等因素。

资产支持证券管理人上海国泰君安证券资产管理有限公司外部管理机构上海临港奉贤经济发展有限公司

2.2基础设施项目基本情况说明

基础设施项目名称：临港奉贤智造园一期基础设施项目公司名称上海临樟经济发展有限公司基础设施项目类型产业园区基础设施项目主要经营模式园区管理服务基础设施项目地理位置上海市奉贤区

基础设施项目名称：临港奉贤智造园三期基础设施项目公司名称上海临平经济发展有限公司基础设施项目类型产业园区基础设施项目主要经营模式园区管理服务基础设施项目地理位置上海市奉贤区

§3主要财务指标和基金收益分配情况

第3页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2024年04月01日-2024年06月30主要财务指标

日）

1.本期收入12037753.41

2.本期净利润6146062.70

3.本期经营活动产生的现金流量净额5620387.95

注：1、本表中的本期净利润根据项目公司未经审计的数据测算。

2、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表层面的数据。

3.2其他财务指标无。

3.3基金收益分配情况

3.3.1本报告期及近三年的可供分配金额

单位：人民币元期间可供分配金额单位可供分配金额备注

本期8851381.720.0443-

本年累计16589212.220.0829-

2023年39409879.080.1970-

2022年13445202.610.0672-

注：上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关基金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑基础设施项目公司经营情况和持续发展等因素调整可供分配金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的90%以现金形式分配给投资者的法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。

3.3.2本报告期及近三年的实际分配金额

单位：人民币元期间实际分配金额单位实际分配金额备注

2023年度第一次分红本期39408000.810.19704（收益分配基准日

2023年12月31日）

2023年度第一次分红本年累计39408000.810.19704（收益分配基准日

2023年12月31日）

2023年13444003.750.067222022年度第一次分红

第4页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

（收益分配基准日

2022年12月31日）

2022年---

3.3.3本期可供分配金额计算过程

单位：人民币元项目金额备注

本期合并净利润6146062.70-

本期折旧和摊销4330018.01-

本期利息支出--

本期所得税费用-1050685.58-

本期税息折旧及摊销前利润9425395.13-调增项

1.期初现金余额65926494.32-

调减项

1.支付2023年可供分配金额-39408000.81-

2.一季度实现可供分配金额-7737830.50-

3.应收和应付项目的变动-3805007.18-

4.期末流动负债余额-14049669.24-

5.未来合理的相关支出预留-1500000.00-

本期可供分配金额8851381.72-

注：本期“未来合理的相关支出预留”包括预留的维修改造支出及运营费用。本期未使用以前期间“未来合理的相关支出预留”。

§4基础设施项目运营情况

4.1对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明

本基金通过专项计划100%持有的基础设施项目由2个产业园组成，项目位于上海市奉贤区，建筑面积合计约113699平方米，可租赁面积合计约111944平方米。本基金持有的基础设施项目公司二季度收入合计为人民币11917944.17元。报告期内，基础设施项目公司整体运营情况良好，期末出租率为94.07%，租金收缴率为95.75%。基础设施项目租户结构相对稳定，租户20家，租户主要行业集中在汽车装备、精密机械、高新材料、生物医药等领域。报告期内，本基金重要现金流提供方业务经营情况整体相对稳定；重要现金流提供方整体租金单价与园区平均水平偏离度不

超过3%，平均剩余租赁期限在3年以上。

第5页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

4.2基础设施项目公司运营财务数据

4.2.1基础设施项目公司的营业收入分析

基础设施项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司、上海临平经济发展有限公司本期（2024年04月01日-上年同期（2023年04月01日

2024年06月30日）-2023年06月30日）

序号构成占该项目总收占该项目总收金额（元）金额（元）

入比例（％）入比例（％）

11917944.111966044.3

1租金收入100100

11917944.111966044.3

2合计100100

4.2.2基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析

基础设施项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司、上海临平经济发展有限公司本期（2024年04月01日-上年同期（2023年04月01日

2024年06月30日）-2023年06月30日）

序号构成占该项目总成占该项目总成金额（元）金额（元）

本比例（％）本比例（％）

1运营管理费636394.4935.94697197.9937.17

2维修维护费24479.381.3847169.802.51

3税金及附加980254.9455.36990741.5552.82

其他成本/费

4129567.757.32140603.647.5

用

5合计1770696.561001875712.98100

4.2.3基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析

基础设施项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司、上海临平经济发展有限公司上年同期

本期（2024（2023年04年04月01日

指标含义说明月01日-2023

序号指标名称指标单位-2024年06及计算公式年06月30月30日）

日）指标数值指标数值

（营业收入-

1毛利率营业成本）/%93.3793.00

营业收入

净利润+折旧

息税折旧摊销和摊销+利息10386118.210320587.4

2元

前利润支出+所得税89费用

第6页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告息税折旧摊销息税折旧摊销

3前利润/总收%87.1586.25

前利润率入

4.3基础设施项目公司经营现金流

4.3.1经营活动现金流归集、管理、使用情况

根据基础设施项目公司与基金管理人、监管银行签署的《资金监管协议》的约定，项目公司取得的物业资产运营收入等款项应直接进入监管账户。基金管理人按季度向监管银行提供本季度项目公司的预算明细。资金划拨及对外支付均由基金管理人复核后将划款指令提交监管银行，监管银行根据基金管理人指令执行并监督资金拨付。

报告期内，基础设施项目公司现金流流入合计为12013376.94元，主要为租金收入、存款利息等；现金流流出合计为2552595.44元，主要是支付税金、运营管理费等。

4.3.2对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明

本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。

4.4基础设施项目公司对外借入款项情况

4.4.1报告期内对外借入款项基本情况

本基金本报告期内无对外借入款项情况。

4.4.2本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析

本基金本报告期内无对外借入款项情况。

4.5基础设施项目投资情况

本基金本报告期内不存在购入或出售基础设施项目情况。

§5除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）

1固定收益投资-

其中：债券-

第7页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

资产支持证券-

2买入返售金融资产-

其中：买断式回购的买入返售

-金融资产

3银行存款和结算备付金合计2273013.94

4其他资产-

5合计2273013.94

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有除基础设施资产支持证券之外的资产支持证券。

5.5投资组合报告附注

本基金持有的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公

开谴责、处罚的情况。

5.6其他资产构成

本基金本报告期末无其他资产。

§6管理人报告

6.1基金管理人及主要负责人员情况

6.1.1管理人及其管理基础设施基金的经验

上海国泰君安证券资产管理有限公司成立于2010年8月27日，是业内首批证券公司系资产管理公司。作为国泰君安证券股份有限公司的全资子公司，公司注册资本20亿元，是国内目前较大

第8页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告的证券资产管理公司之一。

本基金管理人自2022年9月开始运营本基金，除本基金外，本基金管理人还于2022年9月开始运营国泰君安东久新经济 REIT，于 2023年 12月开始运营国泰君安城投宽庭保租房 REIT。基金经理基础设施投资管理经验详见6.1.2。

6.1.2基金经理（或基金经理小组）简介

任职期限基础设施项基础设施项姓名职务目运营或投目运营或投说明任职日期离任日期资管理年限资管理经验

苏瑞先生，硕士研究生学历，毕业于香港科技大学，曾就职于平安证券股份有限公司，现就职于上海国泰君安证券资产管理有限公司。从业以来一直从事资产证本基金基金券化及经理，现任REITs相关不动产投资

苏瑞2022-09-22-9年工作，拥有-部副总经理丰富的实操

（主持工经验，涉及作）。

资产包括产

业园区、写

字楼、商

场、酒店、

PPP、天然气收费收益

权、物业管

理费、应收

账款、高速

公路、供应链等。2017年加入上海国泰君安证券资产管理

第9页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

有限公司，现任国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金

（2022年

9月22日—至今）的基金经理。

王瀚霆先生，硕士研究生学历，毕业于英国伦敦大学学

院 UCL，英国皇家特许测量师，PMP，中级经济师。硕士毕业后任职于英国

LGC绿色基础设施有限

本基金基金公司，从事经理，现任亚太区的商王瀚霆不动产投资2022-09-22-9年务拓展工-部高级经理作；2016职务。年加入新加坡丰树产业私人有限公司，从事不动产投资与资产运营管理工作，参与上海、江

苏、浙江、

福建、广东等地区的产

业园区、物流仓储项目的收并购和运营管理工

第10页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告作。2021年加入上海国泰君安证券资产管理

有限公司，现任国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金

（2022年

9月22日—至今）的基金经理。

胡家伟先生，中山大学管理学学士。自

2015年起

先后任职于中外运化工国际物流有

限公司、海航冷链控股股份有限公

司、新宜

本基金基金（上海）企经理，现任业管理咨询胡家伟不动产投资2022-09-22-9年有限公司，-部高级经理从事园区运职务。营及投资工作，在职期间负责上

海、武汉、

长沙、北

京、天津等地物流基础设施项目投资开发及运营管理，

2021年加

入上海国泰君安证券资

第11页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告产管理有限公司，现任国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基

金（2022年9月22日—至今）的基金经理。

注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

6.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

6.2报告期内基金费用收取情况的说明

1、基金管理人及资产支持证券管理人（上海国泰君安证券资产管理有限公司）：本报告期内计

提管理费484719.69元，截至报告期末尚未支付。支付2023年度管理费1919995.66元。具体计提标准见基金合同。

2、基金托管人（中国银行股份有限公司）：本报告期内计提托管费42149.38元，截至报告期末尚未支付。支付2023年度托管费166956.69元。具体计提标准见基金合同。

3、外部管理机构（上海临港奉贤经济发展有限公司）：本报告期内计提二季度基础运营管理费

429415.45元，截至报告期末尚未支付；本期支付了2024年一季度计提的基础运营管理费

408849.37元；计提并支付2023年绩效运营管理费245162.71元。具体计提标准见基金合同。

6.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及基金合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金无重大违法违规行为及违反基金合同、招募说明书约定的行为，无侵害基金份额持有人利益的行为。

6.4公平交易制度及执行情况的专项说明

第12页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定。

6.5管理人对报告期内基金投资和运营分析

本基金按基金合同约定在2022年9月完成了初始基金资产投资之后，在本报告期内没有新增投资。截至本期末，本基金通过持有国君资管临港创新智造产业园基础设施资产支持专项计划资产支持证券全部份额，穿透取得项目公司持有的基础设施资产的完全所有权或经营权利。本基金持有的基础设施资产组合由2个产业园组成，包括：临港奉贤智造园一期、临港奉贤智造园三期，资产位于上海市奉贤区，建筑面积合计约113699平方米。

报告期内，基金投资的基础设施项目运营情况详见报告“4.基础设施项目运营情况”。

6.6管理人对宏观经济及基础设施项目所在行业的简要展望

一、宏观经济-国家宏观经济数据

根据国家统计局公开披露信息，2024年1—5月份，我国工业生产平稳增长，全国规模以上工业企业(以下简称为“规上工业”）实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%。5月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.6%，环比增长0.30%。从行业来看，1-5月份，制造业以6.3%的利润增长率成为工业经济增长的主要驱动力。其中，高技术制造业持续扩张，实现56.8%的显著利润增长，显示出技术创新和市场需求的双重驱动效应。6月份，制造业采购经理指数（PMI）为 49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。2019年以来，6月制造业 PMI环比均值上升 0.2个百分点，本年度6月维持不变，低于以往季节性水平。具体来看，生产指数和新订单指数分别为50.6%和

49.5%，较上月分别小幅下降了0.2个百分点和0.1个百分点，内需市场有待进一步提振。相关数据显示，二季度国内经济总量整体略有下滑，经济结构分化。制造业进入淡季，供需两端均显示出一定程度的减缓，内需有待加强。不过，新质生产力相关产业表现强劲，高技术制造业继续引领经济增长，根据国家统计局数据，高技术制造业 PMI为 52.3%，连续 8个月保持在扩张区间；装备制造业 PMI为 51.0%，连续 4个月保持扩张。

综合来看，2024年上半年，我国工业经济在政策支持和市场需求恢复的双重作用下，保持稳定增长态势，新动能新优势不断培育，叠加传统产业技术改造与设备更新，推动制造业企业以高质量供给引领需求。制造业生产有所恢复的同时，企业生产经营仍面临一些问题，如行业竞争加剧、市场需求不足的企业比重仍然较高。当前推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新等政策措施还需进一步细化落实，为制造业高质量发展提供有力支撑。

二、基础设施项目所在行业情况

自产品上市以来，项目所在区域租赁市场存在一定的观望情绪，存在部分租户因业务调整提前退租、申请放缓合同租金涨幅速度等情况，项目招商进展和租金水平在一定程度上承压，基金管理人和运营管理机构综合考虑租户实际经营情况、项目预算执行情况等进行灵活应对和适当调整。此外，依托项目所在区域的产业政策和资源优势，基金管理人和运营管理机构将积极开展优质租户推介，优化园区租户产业结构和租约期限组合，持续维护基金份额持有人的合法权益。

第13页，共15页国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2024年第2季度报告

凭借链接全球、融通世界的区位优势，“五自由一便利”为核心的制度型开放体系，八大前沿产业为代表的世界级先进前沿产业集群，临港正逐步成为中国对外开放的新标杆、创新发展的首选地。2023年，临港规上工业总产值已达4333亿元，已占到上海市比重超10%，较2019年揭牌成立以来年均增长超45.7%。揭牌四年多来，累计签约前沿产业项目超500个，涉及投资额超6000亿元。

先进制造业是临港新片区的支柱产业，目前已经初步构建形成集成电路、人工智能、生物医药、民用航空、智能汽车、高端装备制造和新能源、新材料八大前沿产业体系。其中，高端装备制造产值突破千亿元，智能新能源汽车2023年产值近3000亿元；在集成电路方面，仅今年1-5月，产业产值就已达93.5亿元，全年将有望突破200亿元。同时，从去年8月至今，临港已经导入了（宁德）时代智能、中科创达、商汤绝影等前沿产业重点企业60余家；新能源产业则围绕特

斯拉储能强链补链，提升储能产业集聚度，特斯拉储能超级工厂将再次实现当年开工、当年投产的“临港速度”；在新材料产业方面，临港目前也已汇集了新材料相关企业80多家。临港还在持续推动先进制造业的发展，区域核心产业智能网联汽车业的产业规模已突破3200亿元，并逐步覆盖全链条的产业集群，涵盖芯片、算力、感知设备、操作系统等关键技术领域。

§7基金份额变动情况

单位：份

报告期期初基金份额总额200000000.00

报告期期间基金总申购份额-

报告期期间其他份额变动情况-

报告期期末基金份额总额200000000.00

注：本报告期内本基金份额无份额变动情况。

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额且无份额变动情况。

8.2报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。