中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月22日中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月21日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

外部管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

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§2基金产品概况

2.1基金产品基本情况

基金名称中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金

基金简称中金普洛斯 REIT

场内简称普洛斯（扩位简称：中金普洛斯 REIT）基金主代码508056前端交易代码508056基金运作方式契约型封闭式首次募集基金合同生效日2021年6月7日基金管理人中金基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额1938268684.00份基金合同存续期50年基金份额上市的证券交易所上海证券交易所首发份额上市日为2021年6月21日上市日期

第一次扩募份额上市日为2023年6月16日投资目标本基金主要资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证券、项目公司等载体穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升基础设施项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的

收益分配增长，并争取提升基础设施项目价值。

（一）基础设施项目投资策略。

1、初始基金资产投资策略。2、2022年度第一次扩募资产投

投资策略资策略。3、运营管理策略。4、资产收购策略。5、更新改造策略。6、出售及处置策略。7、对外借款策略。

（二）债券及货币市场工具的投资策略。

业绩比较基准不设立业绩比较基准。

风险收益特征本基金为基础设施证券投资基金，在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司等载体穿透取得仓储物流基础设施

项目完全所有权或经营权利，通过积极运营管理以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金收益分配政策（一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于1次，若基金合同生效不满6个月可不进行收益分配；

（二）本基金收益分配方式为现金分红；

（三）每一基金份额享有同等分配权；

（四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人

利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管

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人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。

资产支持证券管理人中国国际金融股份有限公司

外部管理机构普洛斯投资（上海）有限公司

2.1.1基金扩募情况

单位：人民币元扩募次数扩募时间扩募发售金额扩募方式

第1次扩募2023年6月2日1852999995.95定向扩募注：本基金第1次扩募募集期为2023年5月25日至2023年6月1日。根据《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同更新公告》，基金合同于2023年6月2日正式更新生效，基金合同更新生效日本基金扩募募集期实收份额438268684份(含利息转份额零份)，发行价格为人民币4.228元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。本基

金第1次扩募份额于2023年6月16日在上海证券交易所上市。

2.1.2基金管理人和运营管理机构

项目基金管理人运营管理机构

名称中金基金管理有限公司普洛斯投资（上海）有限公司姓名李耀光杨敏

普洛斯中国高级副总裁，资本运信息披露事务职务副总经理营负责人负责人联系方

xxpl@ciccfund.com glpreitxxpl@glprop.com式中国（上海）自由贸易试验区张北京市朝阳区建国门外大街1号杨路2389弄3号普洛斯大厦16注册地址国贸写字楼2座26层05室楼1601室（名义楼层18楼1801室）中国（上海）自由贸易试验区张北京市朝阳区建国门外大街1号办公地址杨路2389弄3号普洛斯大厦18

国贸大厦 B 座 43 层楼邮政编码100004200135法定代表人李金泽黄佳

2.1.3基础设施资产支持证券管理人、基金托管人/基础设施资产支持证券托管人和原

始权益人

基金托管人/基础设基础设施资产支持证项目施资产支持证券托管原始权益人券管理人人

GLP China Holdings中国国际金融股份有兴业银行股份有限公 Limited（中文名称：名称限公司司普洛斯中国控股有限

公司）

第3页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告北京市朝阳区建国门福建省福州市台江区香港中环皇后大道注册地址外大街1号国贸大厦江滨中大道398号兴15号置地广场公爵

2座27层及28层业银行大厦大厦33楼中国（上海）自由贸北京市朝阳区建国门上海市浦东新区银城易试验区张杨路办公地址外大街1号国贸大厦路167号4楼2389弄3号普洛斯大

2座27层及28层

厦18楼邮政编码100004200120200135

法定代表人/授权代表陈亮（法定代表人）吕家进（法定代表人）诸葛文静（授权代表）

2.2基础设施项目基本情况说明

基础设施项目名称：普洛斯北京空港物流园基础设施项目公司名称北京普洛斯空港物流发展有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯北京空港物流园为客户提供仓储物流基

础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置北京市顺义区顺畅大道15号、16号

基础设施项目名称：普洛斯通州光机电物流园基础设施项目公司名称北京普洛斯空港物流发展有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯通州光机电物流园为客户提供仓储物流

基础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置北京市通州区兴光二街2号

基础设施项目名称：普洛斯广州保税物流园

基础设施项目公司名称普洛斯（广州）保税仓储有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯广州保税物流园为客户提供仓储物流基

础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置广东省广州经济技术开发区保盈西路12号、5号

基础设施项目名称：普洛斯增城物流园基础设施项目公司名称广州普洛斯仓储设施管理有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯增城物流园为客户提供仓储物流基础设

施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业

第4页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置广东省广州市增城区荔新九路1号

基础设施项目名称：普洛斯顺德物流园基础设施项目公司名称佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯顺德物流园为客户提供仓储物流基础设

施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置广东省佛山市顺德区顺昌路19号、26号

基础设施项目名称：苏州望亭普洛斯物流园基础设施项目公司名称苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式苏州望亭普洛斯物流园为客户提供仓储物流基

础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置江苏省苏州市相城区望亭镇海盛路68、75号

基础设施项目名称：普洛斯淀山湖物流园基础设施项目公司名称昆山普淀仓储有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯淀山湖物流园为客户提供仓储物流基础

设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置江苏省苏州市昆山市淀山湖镇双马路1号、丁家浜路7号

基础设施项目名称：普洛斯青岛前湾港国际物流园

基础设施项目公司名称普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯青岛前湾港国际物流园为客户提供仓储

物流基础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置青岛市前湾保税港区内月湾路5号、7号、8号

基础设施项目名称：普洛斯江门鹤山物流园基础设施项目公司名称鹤山普洛斯物流园有限公司基础设施项目类型仓储物流基础设施项目主要经营模式普洛斯江门鹤山物流园为客户提供仓储物流基

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础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置广东省江门市鹤山沙坪街道汇通路2号、6号

基础设施项目名称：普洛斯（重庆）城市配送物流中心基础设施项目公司名称重庆普南仓储服务有限公司基础设施项目类型仓储物流

基础设施项目主要经营模式普洛斯（重庆）城市配送物流中心为客户提供仓

储物流基础设施相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理服务等获取经营现金流。

基础设施项目地理位置重庆市巴南区南彭公路物流基地东城大道196号

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§3主要财务指标和基金收益分配情况

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年10月1日至2024年12月31日）

1.本期收入110786257.60

2.本期净利润1487148.94

3.本期经营活动产生的现金流量净额90157851.01

4.本期现金流分派率1.42%

5.年化现金流分派率5.49%

注：

1、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值

2、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率

3.2其他财务指标无。

3.3基金收益分配情况

3.3.1本报告期及近三年的可供分配金额

单位：人民币元期间可供分配金额单位可供分配金额备注

本期92790449.670.0479-

本年累计359933348.350.1857-

2023年350405051.850.1808-

2022年265836477.170.1772-

2021年6月7日-2021年12月31日150958227.990.1006-

注：报告期内可供分配金额较上年同期变化不存在超过10%的情形。本报告期及近三年的实际分配金额。

单位：人民币元期间实际分配金额单位实际分配金额备注

本期85535822.920.0441-

本年累计279130168.520.1440-

2023年377651901.520.2147-

2022年206460026.610.1376-

2021年6月7日-2021年12月31日78300030.110.0522-

注：本期以2024年12月31日为权益登记日宣告分红约8813万元，于2025年1月2日除息分红，未计入本期实际分配金额。

3.3.2本期可供分配金额计算过程

单位：人民币元项目金额备注

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本期合并净利润1487148.94-

本期折旧和摊销83439251.85-

本期利息支出2991733.28-

本期所得税费用-19269565.20-

本期税息折旧及摊销前利润68648568.87-调增项

1-应收和应付项目的变动项116778578.35注1

调减项

1-当期购买基础设施项目等资本性支出-4012999.78-

2-支付的利息及所得税费用-5703397.96-

3-未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改-21764247.64注2

造等）、未来合理期间内的债务利息、运营费用等

4-其他可能的调整项，如基础设施基金发

行份额募集的资金、处置基础设施项目资

-61156052.17注1

产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等

本期可供分配金额92790449.67-

注：

1、本期“应收和应付项目的变动项”调整项中应付项目的应付利润变动调增88133071.26元，为以2024年12月31日为权益登记日的应付分红金额。前述应付利润金额于本期“其他可能的调整项”中进行预留，于2025年1月2日除息分红。

2、本期“未来合理相关支出预留”调整项预留的是未来合理期间内运营费用支出包括：本期基金管

理人的管理费、托管费、外部管理机构的管理费、专项计划管理人的管理费、物业服务费、

中介服务费和维修改造支出等，上述费用根据相关协议约定及实际发生情况支付。

3.3.3本期调整项与往期不一致的情况说明

本报告期内，本基金不存在调整项与往期不一致的情况。

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§4基础设施项目运营情况

4.1对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明

本基金持有10个仓储物流园，分布于京津冀、长三角、环渤海经济区、粤港澳大湾区和成渝经济圈，建筑面积合计约1156620.02平方米。基础设施项目整体经营平稳，截至2024年12月

31日，时点平均出租率86.37%，考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后出租率为92.07%，期

末合同租金及物业管理服务费（不含税）有效平均租金单价为35.74元/平方米/月，租金收缴率

99.70%。基础设施项目租户结构稳定，签约租户70家，行业构成主要以运输业、商业与专业服务

业、软件与服务业为主。本报告期内，基础设施项目前五大租户租金收入为2939.39万元，占全部租金及物业管理服务费收入的比例约为27%。

前五大租户租金收入情况和占比情况

租户租金收入（万元）占全部租金收入的比例

租户1790.697.30%

租户2578.455.30%

租户3533.784.90%

租户4531.484.90%

租户5504.994.60%

合计2939.3927.00%

具体情况详见“6.5管理人对报告期内基金投资和运营分析”。基础设施项目公司其他信息参见“9影响投资者决策的其他重要信息”。

4.1.1对报告期内重要基础设施项目公司运营情况的整体说明

本基金营业收入或者现金流占上年度全部营业收入或者现金流10%以上的基础设施项目公司（即“重要基础设施项目公司”）为北京普洛斯空港物流发展有限公司、广州普洛斯仓储设施管理

有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司、昆山普淀仓储有限公司。

北京普洛斯空港物流发展有限公司持有的普洛斯北京空港物流园和普洛斯通州光机电物流园

运营年限分别为17年和16年（运营年限自第一期建成投入运营起计算，下同）。根据仲量联行（北京）房地产资产评估咨询有限公司和上海普洛斯提供资料（下同），本期北京空港物流园和普洛斯通州光机电物流园周边无新增竞争性项目。

广州普洛斯仓储设施管理有限公司持有的普洛斯增城物流园运营年限为13年。本期普洛斯增城物流园周边新增竞争性项目途虎养车华南智能运营及结算中心项目，该项目距离普洛斯增城物流园约11公里，总建筑面积约12万平方米。与新增的竞争性项目相比，普洛斯增城物流园在地

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理位置、交通便捷性、仓库设计规格（单层库）等方面具有一定优势。截至报告披露日，基础设施项目经营稳定，上述项目暂未对基础设施项目运营产生重大影响。

佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司持有的普洛斯顺德物流园运营年限为15年。本期普洛斯顺德物流园周边无新增竞争性项目。

苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司持有的苏州望亭普洛斯物流园运营年限为15年。本期苏州望亭普洛斯物流园周边无新增竞争性项目。

昆山普淀仓储有限公司持有的普洛斯淀山湖物流园运营年限为13年。本期普洛斯淀山湖物流园周边无新增竞争性项目。

本期受到供应压力及需求放缓的双重影响下，全国高标物流租金和出租率仍然承压。基金管理人与外部管理机构将密切关注新入市项目的情况，同时不断提高主动管理能力，提升服务水平、增强租户粘性，力争基础设施项目实现稳定的经营。

4.1.2报告期以及上年同期基础设施项目整体运营指标本期（2024年10上年同期（2023年指标含

月1日-2024年1210月1日-2023年义说明序号指标名称指标单位月31日）/报告期12月31日）/上年同比（%）及计算末（2024年12月末（2023年12月方式

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米1163212.201163212.200.00

2期末实际出租面积注2平方米1004658.371040007.27-3.40

3期末出租率注3百分比86.37%89.63%-3.267

4期末租金单价水平注4元/平方米/月35.7437.73-5.27

5期末剩余租期情况注5天546.98555.52-1.54

6期末租金收缴率注6百分比99.70%99.20%0.50

注：

1、基础设施项目期末可租赁面积之和，下同

2、基础设施项目期末实际租赁面积之和，下同

3、期末实际出租面积/期末可供出租面积，下同

4、∑????????=1租约 i 的时点租金单价 ?租约 i 的租约面积/租约总面积，即期末合同租金及物业管理服务费（不含税）有效平均租金单价，下同

5、∑????????=1租约 i 的总剩余租期 ?租约 i 的租约面积/租约总面积，下同

6、期末累计当年实收租金/期末累计当年应收租金，下同

7、同比数据中百分数的变动采用百分点增减列示，下同

4.1.3报告期及上年同期重要基础设施项目运营指标

基础设施项目名称：普洛斯北京空港物流园

指标含义本期（2024年10上年同期（2023年序号指标名称指标单位同比（%）

说明及计月1日-2024年1210月1日-2023年

第10页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告算方式月31日）/报告期12月31日）/上年末（2024年12月末（2023年12月

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米128061.00128061.000.00

2期末实际出租面积注2平方米114871.05114420.070.39

3期末出租率注3百分比89.70%89.35%0.35

4期末租金单价水平注4元/平方米/月71.8273.21-1.90

5期末剩余租期情况注5天445.57333.2833.69

6期末租金收缴率注6百分比101.17%99.47%1.70

注：注1-6详见4.1.2

基础设施项目名称：通州光机电物流园本期（2024年10上年同期（2023年指标含

月1日-2024年1210月1日-2023年义说明序号指标名称指标单位月31日）/报告期12月31日）/上年同比（%）及计算末（2024年12月末（2023年12月方式

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米40530.0040530.000.00

2期末实际出租面积注2平方米39774.1132973.6820.62

3期末出租率注3百分比98.13%81.36%16.77

4期末租金单价水平注4元/平方米/月54.7652.055.21

5期末剩余租期情况注5天858.091195.03-28.19

6期末租金收缴率注6百分比101.17%99.47%1.70

注：注1-6详见4.1.2基础设施项目名称：普洛斯增城物流园本期（2024年10上年同期（2023年指标含

月1日-2024年1210月1日-2023年义说明序号指标名称指标单位月31日）/报告期12月31日）/上年同比（%）及计算末（2024年12月末（2023年12月方式

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米112757.00112757.000.00

2期末实际出租面积注2平方米95408.83112757.00-15.39

3期末出租率注3百分比84.61%100.00%-15.39

4期末租金单价水平注4元/平方米/月43.9845.66-3.68

5期末剩余租期情况注5天608.56872.34-30.24

6期末租金收缴率注6百分比94.66%96.53%-1.87

注：注1-6详见4.1.2

基础设施项目名称：普洛斯顺德物流园指标含本期（2024年10上年同期（2023年序号指标名称指标单位同比（%）

义说明月1日-2024年1210月1日-2023年

第11页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告及计算月31日）/报告期12月31日）/上年方式末（2024年12月末（2023年12月

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米106737.00106737.000.00

2期末实际出租面积注2平方米106737.00106737.000.00

3期末出租率注3百分比100.00%100.00%0.00

4期末租金单价水平注4元/平方米/月40.9639.912.63

5期末剩余租期情况注5天308.51424.91-27.39

6期末租金收缴率注6百分比99.87%100.00%-0.13

注：注1-6详见4.1.2

基础设施项目名称：苏州望亭普洛斯物流园本期（2024年10上年同期（2023年指标含

月1日-2024年1210月1日-2023年义说明序号指标名称指标单位月31日）/报告期12月31日）/上年同比（%）及计算末（2024年12月末（2023年12月方式

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米94434.0094434.000.00

2期末实际出租面积注2平方米94434.0094434.000.00

3期末出租率注3百分比100.00%100.00%0.00

4期末租金单价水平注4元/平方米/月34.7139.92-13.06

5期末剩余租期情况注5天1047.54654.3160.10

6期末租金收缴率注6百分比100.10%100.00%0.10

注：注1-6详见4.1.2

基础设施项目名称：普洛斯淀山湖物流园本期（2024年10上年同期（2023年指标含

月1日-2024年1210月1日-2023年义说明序号指标名称指标单位月31日）/报告期12月31日）/上年同比（%）及计算末（2024年12月末（2023年12月方式

31日）31日）

1期末可供出租面积注1平方米181223.00181223.000.00

2期末实际出租面积注2平方米149319.24166170.88-10.14

3期末出租率注3百分比82.40%91.69%-9.29

4期末租金单价水平注4元/平方米/月29.6731.64-6.24

5期末剩余租期情况注5天511.68806.84-36.58

6期末租金收缴率注6百分比98.42%100.00%-1.58

注：注1-6详见4.1.2

4.2基础设施项目公司运营财务数据

第12页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

4.2.1基础设施项目公司的营业收入分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、

广州普洛斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物

流园开发有限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤

山普洛斯物流园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司本期上年同期

2024年10月1日2023年10月1日

金额同比序号构成至2024年12月31日至2023年12月31日

（%）占该项目总收占该项目总收金额（元）金额（元）

入比例（%）入比例（%）租金及物业管理

1109478233.7599.95117164716.4999.96-6.56

服务费收入

2其他收入50445.820.0544168.450.0414.21

3合计109528679.57100.00117208884.94100-6.55

注：租金及物业管理服务费收入为根据企业会计准则，将免租期包含在租赁期限内，按照直线法计算的收入金额。

4.2.1.1重要基础设施项目公司的营业收入分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司本期（2024年10月1日上年同期（2023年10月1日-2024年12月31日）-2023年12月31日）金额同比序号构成占该项目占该项目

（%）金额（元）总收入比金额（元）总收入比例（％）例（％）租金及物业管

131334497.41100.0028577062.1999.969.65

理服务费收入

2其他收入--10188.680.04-100.00

3合计31334497.41100.0028587250.87100.009.61

注：北京普洛斯空港物流发展有限公司持有的普洛斯北京空港物流园和普洛斯通州光机电物流园

本期营业收入分别约占该项目公司的79%和21%。

基础设施项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司本期（2024年10月1日上年同期（2023年10月1日-2024年12月31日）-2023年12月31日）金额同比序号构成占该项目占该项目

（%）金额（元）总收入比金额（元）总收入比例（％）例（％）租金及物业管

112307109.81100.0015962869.0699.72-22.90

理服务费收入

第13页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

2其他收入--44544.030.28-100.00

3合计12307109.81100.0016007413.09100.00-23.12

基础设施项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1日年12月31日）-2023年12月31日）金额同比序号构成占该项目占该项目

（%）金额（元）总收入比金额（元）总收入比例（％）例（％）租金及物业管

113773331.12100.0012562091.5599.719.64

理服务费收入

2其他收入--36248.220.29-100.00

3合计13773331.12100.0012598339.77100.009.33

基础设施项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1日年12月31日）-2023年12月31日）金额同比序号构成占该项目占该项目

（%）金额（元）总收入比金额（元）总收入比例（％）例（％）租金及物业管

19810015.97100.0011150488.07100.00-12.02

理服务费收入

2其他收入-----

3合计9810015.97100.0011150488.07100.00-12.02

基础设施项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1日年12月31日）-2023年12月31日）金额同比序号构成占该项目占该项目

（%）金额（元）总收入比金额（元）总收入比例（％）例（％）租金及物业管

113296937.17100.0015746932.7799.82-15.56

理服务费收入

2其他收入--29078.500.18-100.00

3合计13296937.17100.0015776011.27100.00-15.71

第14页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

4.2.2基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、

广州普洛斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物

流园开发有限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤

山普洛斯物流园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司本期上年同期

2024年10月1日2023年10月1日

序金额同比构成至2024年12月31日至2023年12月31日号（%）占该项目总成占该项目总成金额（元）金额（元）

本比例（%）本比例（%）

1物业服务费6364154.8530.697101977.6731.45-10.39

2税金及附加14281435.4768.8614554972.1964.45-1.88

3其他成本费用93042.250.45924767.424.10-89.94

4合计20738632.57100.0022581717.28100.00-8.16

注：1、基础设施项目营业成本构成项目无折旧费用，主要原因是基础设施项目公司对投资性房地产采用公允价值核算，无需计提折旧。2、其他成本费用主要为代收公共事业费，按照准则要求以收入和支出净额列报。但因收缴和支付存在时间差异，故其他成本费用同比波动较大，下同。

4.2.2.1重要基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1日年12月31日）-2023年12月31日）序金额同比构成占该项目总占该项目号（%）金额（元）成本比例金额（元）总成本比

（％）例（％）

1物业服务费1193921.5229.371148001.4522.644.00

2税金及附加3348069.7482.383510165.1469.22-4.62

3其他成本费用-477574.10-11.75412551.458.14-215.76

4合计4064417.16100.005070718.04100.00-19.85

注：其他成本费用同比变化情况详见4.2.2注2

基础设施项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1年12月31日）日-2023年12月31日）序占该项金额同比构成占该项目总

号目总成（%）金额（元）成本比例金额（元）本比例

（％）

1物业服务费635040.0028.13684408.0332.08-7.21

第15页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

2税金及附加1586782.2670.281411319.8566.1512.43

3其他成本费用35956.361.5937708.321.77-4.65

合计2257778.62100.002133436.20100.005.83

基础设施项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1年12月31日）日-2023年12月31日）序占该项金额同比构成占该项目总

号目总成（%）金额（元）成本比例金额（元）本比例

（％）

1物业服务费560276.7526.19711033.7530.83-21.20

2税金及附加1469417.3768.681533883.8866.50-4.20

3其他成本费用109669.445.1361509.422.6778.30

合计2139363.56100.002306427.05100.00-7.24

注：其他成本费用同比变化情况详见4.2.2注2

基础设施项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司本期（2024年10月1日-2024上年同期（2023年10月1年12月31日）日-2023年12月31日）序占该项金额同比构成占该项目总

号目总成（%）金额（元）成本比例金额（元）本比例

（％）

1物业服务费964664.7234.841164258.0336.01-17.14

2税金及附加1787096.1864.531993090.6461.64-10.34

3其他成本费用17459.870.6375976.352.35-77.02

合计2769220.77100.003233325.02100.00-14.35

注：其他成本费用同比变化情况详见4.2.2注2

基础设施项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司本期（2024年10月1日-2024年上年同期（2023年10月1

12月31日）日-2023年12月31日）

序金额同比构成占该项目总占该项号（%）金额（元）成本比例金额（元）目总成

（％）本比例

第16页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

（％）

1物业服务费528224.9928.00595715.3132.20-11.33

2税金及附加1139262.6560.401254937.8467.82-9.22

3其他成本费用218765.6711.60-358.93-0.02-61049.40

合计1886253.31100.001850294.22100.001.94

注：其他成本费用同比变化情况详见4.2.2注2

4.2.3基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、

广州普洛斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物

流园开发有限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤

山普洛斯物流园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司本期上年同期序指标单2024年10月1日至2023年10月1日指标名称指标含义说明及计算公式号位2024年12月31日至2023年12月31日指标数值指标数值（营业收入-营业成本）/营

1毛利率%94.1093.15

业收入息税折旧摊基础设施项目息税折旧摊

2%65.1270.72

销前净利率销前净利润/营业收入

注：上表所述基础设施项目息税折旧摊销前净利润为基础设施项目财务业绩指标，3.3.3本期可供分配金额计算过程中本报告期税息折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。

4.2.3.1重要基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司本期上年同期序指标单2024年10月1日至2023年10月1日指标名称指标含义说明及计算公式号位2024年12月31日至2023年12月31日指标数值指标数值（营业收入-营业成本）/营

1毛利率%97.7194.54

业收入息税折旧摊基础设施项目息税折旧摊

2%75.8867.70

销前净利率销前净利润/营业收入

基础设施项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司本期上年同期序指标单2024年10月1日至2023年10月1日指标名称指标含义说明及计算公式号位2024年12月31日至2023年12月31日指标数值指标数值

第17页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告（营业收入-营业成本）/营

1毛利率%95.1394.27

业收入息税折旧摊基础设施项目息税折旧摊

2%72.2471.83

销前净利率销前净利润/营业收入

基础设施项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司本期上年同期序指标单2024年10月1日至2023年10月1日指标名称指标含义说明及计算公式号位2024年12月31日至2023年12月31日指标数值指标数值（营业收入-营业成本）/营

1毛利率%94.5695.17

业收入息税折旧摊基础设施项目息税折旧摊

2%40.1273.31

销前净利率销前净利润/营业收入

注：本期息税折旧摊销前净利率同比下降33.19个百分点，主要受基础设施项目公司计提坏账损失约319万影响，本期息税折旧摊销前净利润同比下降27%，全年息税折旧摊销前净利率同比无显著变化。

基础设施项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司本期上年同期序指标单2024年10月1日至2023年10月1日指标名称指标含义说明及计算公式号位2024年12月31日至2023年12月31日指标数值指标数值（营业收入-营业成本）/营

1毛利率%92.6192.14

业收入息税折旧摊基础设施项目息税折旧摊

2%62.3365.41

销前净利率销前净利润/营业收入

基础设施项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司本期上年同期序指标单2024年10月1日至2023年10月1日指标名称指标含义说明及计算公式号位2024年12月31日至2023年12月31日指标数值指标数值（营业收入-营业成本）/营

1毛利率%92.3994.66

业收入息税折旧摊基础设施项目息税折旧摊

2%68.2473.78

销前净利率销前净利润/营业收入

第18页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

4.2.4基础设施项目公司的主要资产负债科目分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、

广州普洛斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物

流园开发有限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤

山普洛斯物流园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司

序号构成报告期末金额（元）上年末金额（元）同比（%）主要资产科目

1投资性房地产6870000000.006870000000.000.00

主要负债科目

1长期借款3522945757.383522945757.380.00

2递延所得税负债1152826503.021152826503.020.00

注：

1、主要资产科目指占期末总资产10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债10%以上

的负债科目，下同。

2、采用公允价值计量的截至2024年12月31日的投资性房地产账面价值需根据年度评估报告确定，下同。

4.2.4.1重要基础设施项目公司的主要资产负债科目分析

基础设施项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司

序号构成报告期末金额（元）上年末金额（元）同比（%）主要资产科目

1投资性房地产2045000000.002045000000.000.00

主要负债科目

1长期借款1167484840.021167484840.020.00

2递延所得税负债438539261.26438539261.260.00

基础设施项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司

序号构成报告期末金额（元）上年末金额（元）同比（%）主要资产科目

1投资性房地产908000000.00908000000.000.00

主要负债科目

1长期借款406202515.26406202515.260.00

2递延所得税负债179993013.04179993013.040.00

3其他应付款111335177.81113632306.41-2.02

基础设施项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司

序号构成报告期末金额（元）上年末金额（元）同比（%）

第19页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告主要资产科目

1投资性房地产616000000.00616000000.000.00

主要负债科目

1长期借款335121782.43335121782.430.00

2递延所得税负债116447922.70116447922.700.00

基础设施项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司

序号构成报告期末金额（元）上年末金额（元）同比（%）主要资产科目

1投资性房地产519000000.00519000000.000.00

2货币资金63602266.3771484671.12-11.03

主要负债科目

1长期借款237144990.29237144990.290.00

2递延所得税负债90145008.8590145008.850.00

基础设施项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司

序号构成报告期末金额（元）上年末金额（元）同比（%）主要资产科目

1投资性房地产1003000000.001003000000.000.00

主要负债科目

1长期借款464691468.42464691468.420.00

2递延所得税负债164065302.74164065302.740.00

4.3基础设施项目公司经营现金流

4.3.1经营活动现金流归集、管理、使用情况

基础设施项目公司开立了监督账户及支出账户，前述账户均受到托管人兴业银行股份有限公司的监管，基础设施项目相关收入均归集至监督账户。基金管理人已全面接管基础设施项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。本报告期基础设施项目公司收入归集总金额153860992.48元，对外支出总金额61765755.37元。上年同期基础设施项目公司收入归集总金额115534406.65元，对外支出总金额58629396.72元。

4.3.2来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明

本报告期内，本基金不存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况。

第20页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

4.3.3对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的

说明

本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。

4.4基础设施项目公司对外借入款项情况

4.4.1报告期内对外借入款项基本情况

本报告期内，无对外借入款项情况。

4.4.2本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析

本基金上年同期不存在对外借款。

4.5基础设施项目投资情况

4.5.1报告期内购入或出售基础设施项目情况

本报告期内，本基金不存在购入或出售基础设施项目情况。

4.5.2购入或出售基础设施项目变化情况及对基金运作、收益等方面的影响分析

本报告期内，本基金不存在购入或出售基础设施项目情况。

§5除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基础设施资产支持证券之

序号项目金额（元）

外的投资组合的比例（%）

1固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

2买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售-

-金融资产

3银行存款和结算备付金合计91986551.16100

4其他资产--

5合计91986551.16100

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

第21页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有除基础设施资产支持证券以外的资产支持证券投资。

5.5投资组合报告附注

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.6其他资产构成

本基金本报告期末无其他资产。

§6管理人报告

6.1基金管理人及主要负责人员情况

6.1.1管理人及其管理基础设施基金的经验

中金基金管理有限公司（简称“中金基金”）成立于2014年2月，由中国国际金融股份有限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本7亿元。中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室。

中金基金设立专门部门负责基础设施基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作，建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。

截至报告期末，中金基金共管理8只基础设施基金。

6.1.2基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理基础设施项基础设施项目运营姓名职务期限目运营或投说明或投资管理经验任职日期离任日期资管理年限

曾参与中云信顺义刘立宇先生，工学硕数据中心、万国数士，特许金融分析师据北京十三号数据（CFA），历任中投发本基金的 2021 年 6 中心、以及 TCL 控展有限责任公司产品

刘立宇-12年基金经理月7日股等项目的投资工管理部工程管理专作，涵盖数据中心、员、战略投资部高级分产业园区、仓储物析师、投资主管；西安流等基础设施类嘉仁投资管理有限公

第22页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告型。司投资部投资经理、高级投资经理；天津磐茂

企业管理合伙企业(有

限合伙)不动产投资部

投资经理、投资副总裁；现任中金基金管理有限公司创新投资部执行负责人。

郭瑜女士，工商管理学硕士，历任毕马威华振会计师事务所（上海分所）审计员；安博（中曾负责安博中国嘉

国）管理有限公司高级

兴物流中心、安博会计；上海城市地产投上海青浦配送中心资控股有限公司高级以及安博上海九亭经理；皇龙停车发展郭瑜本基金的2021年6物流中心等十余个

-14年（上海）有限公司高级基金经理月7日物流仓储园区的财经理；新宜（上海）企务报告和财务分析业管理咨询有限责任工作，主要涵盖仓公司战略发展副总储物流基础设施类监；普洛斯投资（上海）型。

有限公司投资并购副总监；现任中金基金管理有限公司创新投资部副总经理。

曾负责中信资本仓

储物流基金上海、

陈茸茸女士，经济学学南京等核心城市的士，历任皇龙停车发展仓储物流园运营管（上海）有限公司经理工作，参与基础本基金的2021年6理；信效商业管理（上陈茸茸-10年设施停车场基金虹基金经理月7日海）有限公司高级经桥机场停车楼等多理；现任中金基金管理个停车场的财务分有限公司创新投资部析工作，主要涵盖副总经理。

仓储物流、停车场等基础设施类型。

注：1、基础设施项目运营或投资管理年限根据基金经理参与基础设施相关行业的运营或投资管理工作经历核算。2、本基金无基金经理助理。

6.2期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。

6.3报告期内基金费用收取情况的说明

第23页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理费计提金额1642626.88元，资产支持证券管理人的管理费计提金额289875.44元，基金托管人、资产支持证券托管人的托管费计提金额193250.60元。外部管理机构的管理费包括固定管理费用和浮动管理费用，合计计提金额15925384.83元。具体费用的收取标准详见本基金招募说明书的“基金的费用与税收”。

6.4管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易所有关规定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，履行基础设施项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利益最大化。报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

6.5公平交易制度及执行情况的专项说明本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

6.6管理人对报告期内基金投资和运营分析

本基金持有的基础设施资产组合由10个仓储物流园组成，包括：普洛斯北京空港物流园、普洛斯通州光机电物流园、普洛斯广州保税物流园、普洛斯增城物流园、普洛斯顺德物流园、苏州

望亭普洛斯物流园、普洛斯淀山湖物流园、普洛斯青岛前湾港国际物流园、普洛斯江门鹤山物流

园、普洛斯（重庆）城市配送物流中心，建筑面积合计约1156620.02平方米。

基础设施项目整体经营平稳，截至2024年12月31日，10个仓储物流园期末平均出租率为

86.37%，考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后平均出租率为92.07%，有效平均租金单价为

35.74元/平方米/月，租金收缴率99.70%。考虑到租户签订租赁协议到正式起租之间存在时间间隔，

本基金将不断优化新签租户的入驻服务，致力于与租户建立长期业务合作，进而推动业绩的持续稳定增长。

基础设施项目出租率指标具体为：普洛斯广州保税物流园、普洛斯顺德物流园和苏州望亭普

洛斯物流园均为满租状态，普洛斯北京空港物流园为89.70%、普洛斯通州光机电物流园为98.13%、

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普洛斯增城物流园为84.61%（考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后为94.15%）、普洛斯淀山

湖物流园为82.40%（考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后为84.32%）、普洛斯青岛前湾港国

际物流园为74.56%（考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后为82.29%）、普洛斯江门鹤山物流

园为90.02%（考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后为99.91%）、普洛斯（重庆）城市配送物

流中心为75.18%（考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后为89.74%）。

普洛斯增城物流园本期末出租率因主动优化租户结构而出现短期波动，本基金通过主动腾挪租户，为引入新租户提供条件，旨在提升园区未来经营稳定性；普洛斯淀山湖物流园在与本基金原重要现金流提供方确认提前退租方案后，累计已完成133396.36平方米替换租户的签约，本基金将持续推进剩余面积的去化，潜在租户意向租赁面积合计约30000平方米，若后续顺利完成签约，该园区剩余面积有望全部实现去化；普洛斯青岛前湾港国际物流园租赁需求主要受到国际贸易活动、大宗商品交易、跨境电商的影响，本基金未来将密切跟踪保税贸易需求变化情况，配合租户需求及时进行业务调整，积极拓展出口拼箱、转口贸易等业务，力争维持运营稳定；普洛斯江门鹤山物流园与新增租户签订长期租约，本期内出租率稳步提升，园区运营稳定性有望逐步增强；普洛斯（重庆）城市配送物流中心自二季度起租赁情况显著提升，本期持续增长，本基金将继续采用灵活的租金策略吸引潜在客户。

本基金持有的上述基础设施资产分布于5个城市群，7个城市，通过分散投资缓释仓储物流市场供需关系周期性波动对本基金整体业绩的影响。基金管理人及外部管理机构将持续主动管理，通过改造提升园区硬件和完善客户服务，持续为园区引入优质企业，增加租户组合的分散度，优化租约期限，力争业绩达成预期。

6.7管理人对宏观经济及基础设施项目所在行业的简要展望

（一）宏观经济简要展望

2024年经济运行稳中有进，主要发展目标顺利实现。根据国家统计局初步核算，前初步核算，

全年国内生产总值1349084亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%。分产业看，第一产业增加值91414亿元，比上年增长3.5%；第二产业增加值492087亿元，增长5.3%；第三产业增加值765583亿元，增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%，四季度增长5.4%。从环比看，四季度国内生产总值增长1.6%。

高质量发展取得新进展，与仓储物流需求相关的经济指标总体平稳、稳中有进。工业生产增势较好，全年全国规模以上工业增加值比上年增长 5.8%。12 月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月下降0.2个百分点，制造业继续保持扩张。服务业持续增长，现代服务业发展良好，市场销售保持增长，网上零售较为活跃。全年社会消费品零售总额487895亿元，比上年增

第25页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告长3.5%。全国网上零售额155225亿元，比上年增长7.2%。其中，实物商品网上零售额130816亿元，增长6.5%，占社会消费品零售总额的比重为26.8%。

总的来看，2024年国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，中国式现代化迈出新的坚实步伐。

（二）仓储物流行业简要展望

现代物流业是与国民经济紧密融合的基础性现代服务业。仓储是物流的必要载体，是支撑实体经济的重要基础设施。“十四五”规划指出：“强化流通体系支撑作用，需要建设现代物流体系，加快发展冷链物流，统筹物流枢纽设施、骨干线路、区域分拨中心和末端配送节点建设，完善国家物流枢纽、骨干冷链物流基地设施条件”。根据2024年中央财经委员会第四次会议精神，物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和外贸。

近年来，各政府部门均发布物流业相关政策文件，发展现代仓储物流产业，鼓励发展与先进制造业联动发展的第三方物流企业，促进制造业与物流业相互融合、降低成本、提高效率，从整体上提高我国产业竞争力。电商及快递行业的发展，带动网上零售金额的增长，有利于仓储物流行业的长期发展。快递类企业作为仓储物流园区的主要租户之一，其需求趋于稳定，整体基础网络已逐步形成，规模较大的快递快运企业整合性需求较为明显，对网络化仓点布局需求显著，有

利于第三方物流企业的稳定发展。跨境电商的发展成为仓储物流行业的新增长点，对国际化的运

营全球的网络布局提出了更高的要求。仓储物流行业的租赁需求与宏观经济的发展，以及消费需求的恢复息息相关，目前处于逐步回暖的阶段。本基金已持有的投资基础设施项目所在区域的仓储物流子市场整体保持稳健，基金管理人及外部管理机构将持续监控项目所在区域的市场供应及需求变化，及时判断各子市场情况变化、各需求行业的变化带来的对基础设施项目租赁产生的潜在影响。

§7基金份额变动情况

单位：份

报告期期初基金份额总额1938268684.00

报告期期间基金总申购份额-

报告期期间其他份额变动情况-

报告期期末基金份额总额1938268684.00

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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8.2报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1原始权益人回收资金使用情况

根据原始权益人说明，原始权益人于本基金首次发售时的净回收资金金额42.05亿元已于

2022年11月使用完毕，并按要求向主管部门报告。

根据原始权益人普洛斯中国控股有限公司出具的《承诺函》，原始权益人首次扩募净回收资金金额为128324万元。净回收资金拟用于投资项目金额为121000万元，拟投资项目包括普洛斯盐田四期项目、普洛斯深圳龙华物流园、普洛斯临港奉贤南物流园等。

截至本报告期末，原始权益人普洛斯中国控股有限公司累计已使用回收资金数额合计116590万元，净回收资金使用率90.86%，剩余暂未使用资金合计约11734万元。已使用资金全部用于普洛斯盐田四期项目、普洛斯深圳龙华物流园、普洛斯临港奉贤南物流园等基础设施项目的投资，本报告期未新增投放金额，剩余回收资金后续将根据项目建设进度用于基础设施项目投资。原始权益人普洛斯中国控股有限公司依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况。

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9.2其他影响投资者决策的重要信息

截至2024年12月31日，本基金穿透持有的基础设施项目相关信息如下：

单位：元项目公司形采用公允价值法

序币成/基金购买资产

采用成本法计量基金购买资产的基金购买资产的资产名称初始成本计量的账面价值45所在区域所在城市号种购买资产时时间3的账面价值投资成本成本账面价值间人北京市北京普洛斯空港物流1民2005/4/112021/6/9565858769.502045000000.001804563467.752356622196.992076238367.24北京市（直辖发展有限公司

币市）人广州市

普洛斯（广州）保税仓2民2004/11/162021/6/9107819624.01207000000.00136859636.84459151678.78191023794.80广东省（省会城储有限公司

币市）人广州市广州普洛斯仓储设施3民2005/10/202021/6/9299197175.13908000000.00751201153.99685253749.61866481300.10广东省（省会城管理有限公司

币市）人佛山市顺德区普顺物

4民2007/2/142021/6/9241879449.48616000000.00485109414.91635826486.75571381795.47广东省佛山市

流园开发有限公司币人苏州普洛斯望亭物流

5民2007/6/132021/6/9247811303.39519000000.00416027853.90587957303.77493754575.75江苏省苏州市

园开发有限公司币人昆山普淀仓储有限公

6民2008/10/62021/6/9477181987.671003000000.00875727721.521108261695.881008481393.19江苏省昆山市

司币

第28页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

普洛斯（青岛）前湾港人青岛市7国际物流发展有限公民2006/6/272023/6/7335774493.39562000000.00523326005.49728571564.41-山东省（计划单司币列市）人鹤山普洛斯物流园有

8民2014/6/42023/6/7390079142.38511000000.00477814771.25583193261.21-广东省江门市

限公司币人重庆市重庆普南仓储服务有9民2011/11/152023/6/7581089515.14499000000.00448754901.46541974968.04-重庆市（直辖限公司

币市）

汇总3246691460.096870000000.005919384927.117686812905.445207361226.55

注：1、本基金购买基础设施项目的交割日

2、基础设施项目形成或购买资产成本3、基础设施项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至2024年9月30日，基础设施项目的账面价值合计为6870000000.00元（采用公允价值计量的截至2024年12月31日的投资性房地产账面价值需根据年度评估报告确定）

4、本基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至2024年12月31日，投资性房地产的账面价值合计为5919384927.11元

5、截至2021年12月31日，基金合并报表记载的基础设施项目投资性房地产账面值

6、报告期为2024年第4季度

第29页共30页中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2024年第4季度报告

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

（一）中国证监会准予中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件

（二）《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及其更新

（三）《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金托管协议》及其更新

（四）《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新（五）《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2022年度第一次扩募并新购入基础设施项目招募说明书》及其更新

（六）关于申请募集中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书

（七）基金管理人业务资格批复和营业执照

（八）基金托管人业务资格批复和营业执照

（九）报告期内中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的各项公告

（十）中国证监会要求的其他文件

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

10.3查阅方式

投资者可在基金管理人和或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。

咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166

传真：（86）010-66159121中金基金管理有限公司

2025年1月22日