工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年度审计报告

工银瑞信河北高速集团高速公路

封闭式基础设施证券投资基金

审计报告及财务报表

2024年12月31日止年度工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金

审计报告及财务报表

2024年12月31日止年度

内容页码

审计报告1-3

合并及个别资产负债表4-5

合并及个别利润表6-7

合并及个别现金流量表8-9

合并及个别所有者权益变动表10-11

财务报表附注12-40工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

一、基金基本情况

工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“本基金”或“公募基金”)系由基金管理人工银瑞信基金管理有限公司(以下简称“工银瑞信”或“基金管理人”)依照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》和其他相关法律法规的规定以及《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2024年6月11日以证监许可〔2024〕

552号文批准注册募集。本基金首次设立募集基金份额为1000000000.00份，募集资金人民币

5698000002.89元。基金合同于2024年6月18日生效。本基金的基金管理人为工银瑞信，基金托管人

为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”或“基金托管人”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金募集资金全部投资于工银瑞投河北高速公路1期资产支持专项计划(以下简称“专项计划”)并持有其全部份额，并由专项计划收购基础设施项目公司河北瑞投高速公路管理有限公司(以下简称“项目公司”)股权。本基金及本基金投资的专项计划和项目公司，以下合称“本集团”。项目公司主要负责基础设施项目荣乌高速公路(大王店枢纽互通至冀晋界段)的运营和管理，收入来源主要包括车辆通行费及租赁收入，基础设施项目位于河北省保定市，起自河北省保定市徐水区，途经保定市徐水区、满城区、易县、涞源县四县区，止于涞源县驿马岭(冀晋界)。

本财务报表由本基金的基金管理人工银瑞信于2025年3月28日批准报出。

二、财务报表的编制基础编制基础本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号〈年度报告和半年度报告〉》和《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》、中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集基础设施证券投资基金运营操作指引(试行)》的有关规定编制。

持续经营

本集团对自2024年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

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2024年12月31日止年度

三、遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本集团编制的财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于公开募集基础设施证券投资基金实务

操作有关规定的要求，真实、完整地反映了本集团2024年12月31日及2023年12月31日的合并财务状况、2024年12月31日的个别财务状况、2024年度及2023年度的合并经营成果、合并现金流量及合

并所有者权益变动情况以及自2024年6月18日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的个别经

营成果、个别现金流量表、个别所有者权益变动情况。

四、重要会计政策和会计估计

1、会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期个别财务报表的实际编制期间为自2024年6月18日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间。

2、记账本位币

人民币为本基金及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本基金及子公司以人民币为记账本位币。

本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

3、企业合并

3.1业务

业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合，该组合一般具有投入、加工处理过程和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产生的收入。

合并方在合并中取得的组合应当至少同时具有一项投入和一项实质性加工处理过程，且二者相结合对产出能力有显著贡献，该组合才构成业务。

该组合在合并日有产出的，满足下列条件之一的加工处理过程本集团判断为是实质性的：

(1)该加工处理过程对持续产出至关重要，且具备执行该过程所需技能、知识或经验的有组织的员工；

(2)该加工处理过程对产出能力有显著贡献，且该过程是独有、稀缺或难以取代的。

本集团在判断组合是否构成业务时，从市场参与者角度考虑可以将其作为业务进行管理和经营，而不是根据合并方的管理意图或被合并方的经营历史来判断。

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四、重要会计政策和会计估计-续

3、企业合并-续

3.2企业合并分类与计量

本集团取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产)的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日其在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。

合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积中的资本溢价；资本公积中的资本溢价不足冲减的，调整留存收益。

为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。

合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

4、控制的判断标准及合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本集团统一规定的会计政策和会计期间厘定。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该被合并方同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

本基金与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

5、现金及现金等价物

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

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6、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》(“收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

6.1金融资产分类和计量

6.1.1分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本集团分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收账款、其他应收款等。

此类金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。

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四、重要会计政策和会计估计-续

6、金融工具-续

6.2金融工具减值

本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本集团对由收入准则规范的交易形成的应收账款以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收经营租赁款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

6.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

(1)信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

(2)对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；

(3)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

(4)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

(5)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

(6)预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

(7)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

(8)本集团对金融资产信用管理方法是否发生变化。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

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6、金融工具-续

6.2金融工具减值-续

6.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

(1)发行方或债务人发生重大财务困难；

(2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

(3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

(4)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

(5)其他表明金融资产发生信用减值的客观证据。

6.2.3预期信用损失的确定

对应收款项，本集团管理层考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，单独确定其信用损失。

本集团按照应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值确定相关金融工具的预期信用损失。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过

去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

6.2.4减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，直接减记该金融资产的账面余额。

这种减记构成相关金融资产的终止确认。

6.3金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

6.3.1金融负债的分类、确认和计量

本集团金融负债在初始确认时划分为其他金融负债。

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6、金融工具-续

6.3金融负债和权益工具的分类-续

6.3.1金融负债的分类、确认和计量-续

6.3.1.1其他金融负债

其他金融负债按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

6.4金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

6.5金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7、长期股权投资

7.1控制的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在确定能否对被投资单位实施控制时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

7.2初始投资成本的确定

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本基金按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付现金之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减时，调整留存收益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

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7、长期股权投资-续

7.3后续计量及损益确认方法

7.3.1按成本法核算的长期股权投资

个别财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本基金能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

7.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

8、无形资产本财务报表中的无形资产系荣乌高速公路(大王店枢纽互通至冀晋界段)收费权(以下简称“荣乌高速收费权”)。

8.1无形资产的摊销

本集团对荣乌高速收费权按照年限平均法进行摊销。摊销年限按照荣乌高速公路(大王店枢纽互通至冀晋界段)各路段收费权到期日确定。于2024年12月31日，荣乌高速收费权的剩余摊销年限为11年至14年。

8.2定期复核使用寿命和摊销方法

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并适当调整。

9、长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

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10、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

(1)该义务是本集团承担的现时义务；

(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

(3)该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

本集团有义务保持高速公路处于良好的可使用状态，为保持高速公路处于良好工作状态而进行的道路维修和养护工作，本集团预提相关费用，该金额系基于高速公路于资产负债表日的可使用状态，根据预计大修时将要发生的成本进行估计。若预期发生的大修成本或管理层的养护计划发生变化，导致对高速公路预提的大修准备金额发生变化，按照未来适用法进行处理。

11、借款费用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用等。本集团借款费用在发生当期确认为费用。

12、职工薪酬

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

13、收入

本集团的收入主要来源于日常经营活动中提供的车辆通行服务，车辆通行费收入在服务提供时予以确认。

14、费用

本基金的基金管理人报酬、基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。

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15、租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

15.1本集团作为出租人

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

16、所得税

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

16.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

16.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

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四、重要会计政策和会计估计-续

16、所得税-续

16.2递延所得税资产及递延所得税负债-续

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

17、实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的金额。

18、基金的收益分配政策本基金收益分配采取现金分红方式。根据中国证券监督管理委员会《公开募集基础设施证券投资基金运营操作指引(试行)》，在符合有关基金分红的条件下，本基金应当将90%以上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。基础设施基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于1次。

可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理调整后的金额。若《基金合同》生效不满6个月可不进行收益分配。每一基金份额享有同等分配权。

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19、重大会计判断和估计

在运用上述会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

无形资产减值

本集团于资产负债表日评估无形资产是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象，需估计其可收回金额，进行减值测试，按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备并计入减值损失。

无形资产的可收回金额根据公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者确定。预计未来现金流量的现值以剩余收费期限内的未来现金流量为基础，并选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计未来现金流量以预计的高速公路车辆通行服务收入和其他经营收益扣除必要的维护费用和经营成本为基础估计。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

所得税及递延所得税资产

本集团需在所在地缴纳企业所得税。在计提企业所得税时，由于有关企业所得税的若干事项尚未获得主管税务机关确认，因此需以现行的税收法规及其他相关政策为依据，作出可靠的估计和判断。若有关事项的最终税务结果有别于已确认金额时，该等差额将对当期的所得税造成影响。有关若干可抵扣暂时性差异及税项亏损之递延所得税资产，乃于管理层认为日后很可能获得足够的应纳税所得额以用作抵扣可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损时方始确认。倘若该项预计与原来估计有所差异，该等差额将影响更改有关估计期间所确认之递延所得税资产及所得税。

预计负债

为使已发生损耗的高速公路在移交给政府之前保持良好工作状态形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债—高速公路预提大修费用。高速公路预提大修费用按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日，本集团管理层对高速公路预提大修费用的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。

-23-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

五、重要会计政策和会计估计的变更本集团在本报告期内未发生重大会计政策和会计估计的变更以及差错更正。

六、税项

1、主要税种及税率

1.1工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金

税种计税依据税率

增值税根据相关税法规定的销售额和应税劳务收入等3%

城巿维护建设税按照实际缴纳的增值税等流转税税额7%

教育费附加按照实际缴纳的增值税等流转税税额3%

地方教育费附加按照实际缴纳的增值税等流转税税额2%

1.2工银瑞投河北高速公路1期资产支持专项计划

税种计税依据税率

增值税根据相关税法规定的销售额和应税劳务收入等3%

城巿维护建设税按照实际缴纳的增值税等流转税税额7%

教育费附加按照实际缴纳的增值税等流转税税额3%

地方教育费附加按照实际缴纳的增值税等流转税税额2%

1.3河北瑞投高速公路管理有限公司

税种计税依据税率

增值税根据相关税法规定的销售额和应税劳务收入等3%、9%

城巿维护建设税按照应缴纳的增值税等流转税税额7%

教育费附加按照应缴纳的增值税等流转税税额3%

地方教育费附加按照应缴纳的增值税等流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额25%

注：本基金及专项计划暂不征收企业所得税。

-24-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明

1.货币资金

(1)货币资金情况人民币元

2023年12月31日

项目2024年12月31日

(已重述)

银行存款401947253.79-

合计401947253.79-

2.应收账款

人民币元

2023年12月31日

款项性质2024年12月31日

(已重述)

应收通行费8840613.0213130030.29

其他-47636.64

合计8840613.0213177666.93

应收账款的账龄如下：

人民币元

2023年12月31日

账龄2024年12月31日

(已重述)

1年以内8840613.0213177666.93

小计8840613.0213177666.93

减：信用损失准备--

合计8840613.0213177666.93

于2024年12月31日及2023年12月31日，本集团应收账款均为应收通行费等，账龄均为6个月以内。本集团管理层考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，经单独进行减值测试后，评估信用风险较低，未计提信用损失准备。

-25-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

3.无形资产

人民币元项目收费权

一、账面原值

2024年1月1日(已重述)及2024年12月31日6930634503.63

二、累计摊销

2024年1月1日(已重述)1285860418.41

本年计提414383336.28

2024年12月31日1700243754.69

三、减值准备

2024年1月1日(已重述)126774085.22

本年计提-

2024年12月31日126774085.22

四、账面价值

2024年12月31日5103616663.72

2024年1月1日(已重述)5518000000.00

2023年：

人民币元项目收费权

一、账面原值

2023年1月1日及2023年12月31日(已重述)6930634503.63

二、累计摊销

2023年1月1日(已重述)912100613.08

本年计提373759805.33

2023年12月31日(已重述)1285860418.41

三、减值准备

2023年1月1日(已重述)-

本年计提(注1)126774085.22

2023年12月31日(已重述)126774085.22

四、账面价值

2023年12月31日(已重述)5518000000.00

2023年1月1日(已重述)6018533890.55

注1：截至2023年12月31日，项目公司对无形资产进行了减值测试。无形资产的可收回金额按照荣乌高速的预计未来现金流量现值确定。荣乌高速的预计未来现金流量，根据公路交通行业专业机构出具的针对荣乌高速收费权剩余期限内的车流量和收费的预测数据，并结合为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出等相关数据确定，并采用10%的税前折现率进行折现。根据减值测试结果，项目公司对荣乌高速收费权计提资产减值损失人民币126774085.22元。

2024年12月31日，基金管理人委托北京国友大正资产评估有限公司(以下简称“大正评估”)对

无形资产采用收益法进行评估，以确定无形资产的可收回金额。在采用收益法进行评估时，大正评估基于荣乌高速的历史业绩、相关业务的经营状况，以及所在区域经济发展趋势的分析，引用车流量和收费预测数据，结合对荣乌高速的历史成本、费用等因素的分析，预测未来现金流量，并采用税前加权平均资本成本(WACCBT)作为折现率。根据评估结果，评估价值高于无形资产账面价值。

注2：于2024年12月31日，本集团无使用权受到限制的无形资产。

-26-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

4.递延所得税资产

人民币元

2024年12月31日2023年12月31日(已重述)

项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产递延所得税资产

无形资产减值及摊销117253775.6629313443.92126774085.2231693521.31

可抵扣亏损127038200.5031759550.1321952142.965488035.74

预提大修费用47848604.8011962151.2020324302.405081075.60

合计292140580.9673035145.25169050530.5842262632.65

5.其他资产

人民币元

2023年12月31日

项目2024年12月31日

(已重述)

预付款项992231.00769662.05

应收资金集中管理款-260560976.16

其他应收款-7405405.53

其他流动资产-2342717.44

合计992231.00271078761.18

6.应付账款

人民币元

2023年12月31日

款项性质2024年12月31日

(已重述)

应付运营管理服务费(注)2338526.0930567990.78

养护成本2033170.4921039943.33

合计4371696.5851607934.11

注：自 2023 年 5 月 1 日起至工银河北高速 REIT 发行前，项目公司委托河北高速公路集团有限公司运营荣乌高速，由此产生的运营管理服务费主要包括劳务费、专项成本等。工银河北高速 REIT 发行后，工银河北高速 REIT 委托河北高速公路集团有限公司运营荣乌高速，并由项目公司承担运营管理费用。

7.应交税费

人民币元

2023年12月31日

项目2024年12月31日

(已重述)

增值税1922180.02946395.14

其他230661.62525093.48

合计2152841.641471488.62

-27-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

8.长期借款

人民币元

2023年12月31日

性质2024年12月31日

(已重述)

质押借款-1546440000.00

减：一年内到期的长期借款-164260000.00

一年后到期的长期借款-1382180000.00

注：2024年6月21日，项目公司偿还了对河北高速集团的股东借款(附注七、10)及银行借款本金及利息。

9.预计负债

人民币元

2023年12月31日

性质本年增加本年减少2024年12月31日

(已重述)

高速公路大修准备20324302.4027524302.40-47848604.80

10.其他负债

人民币元

2023年12月31日

项目2024年12月31日

(已重述)

预收款项501972.9837107.31

其他应付款470000.002491045158.47

其中：股东借款-2416995548.00

应付利息-74049610.47

一年内到期的非流动负债-164260000.00

合计971972.982655342265.78

11.实收基金

人民币元

项目基金份额(份)账面金额

期初数(注)1000000000.005698000002.89

本期认购--

本期赎回--

期末数1000000000.005698000002.89

注：本基金于2024年6月18日募集资金56.98亿元，并经过德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审验。

-28-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

12.未分配利润

人民币元项目已实现部分未实现部分合计

上年度末(已重述)(126787897.93)-(126787897.93)

本年利润(注1)(3300163.22)-(3300163.22)

利润分配(注2)(426000005.08)-(426000005.08)

年末数(556088066.23)-(556088066.23)

注1：本年利润已实现部分指本基金营业收入、利息收入、投资收益和其他收益(不含公允价值变动收

益)扣除相关成本、费用后的余额。

注2：本基金于2024年9月30日公告按2.410元/10份基金份额进行第一次分红，2024年12月26日公告按人民币1.850元/10份基金份额进行第二次分红，实际分配人民币241000001.74元、人民币185000003.34元，累计分配人民币426000005.08元。

13.营业收入

人民币元

2024年度2023年(已重述)

项目收入成本收入成本

主营业务——运营通行费收入536241092.61486513029.66580980842.47463973620.30

其他业务——租赁收入995098.23-1173264.49-

利息收入5319341.42-722809.02-

合计542555532.26486513029.66582876915.98463973620.30

14.营业成本

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

无形资产摊销414383336.28373759805.33

高速公路大修和日常养护42421308.3635069953.01

运营管理服务费(附注十一、3.(1))26776964.1827859592.54

专项成本-13696443.98

保险费及其他成本2931420.842288072.71

职工薪酬及劳务费-11299752.73

合计486513029.66463973620.30

-29-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

15.利息支出

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

长期借款利息支出72933296.55146438280.97

合计72933296.55146438280.97

16.税金及附加

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

城市维护建设税1341642.42720166.27

教育费附加及地方教育费附加958644.10514404.46

房产税57322.8894500.43

资源税31694.1061721.22

印花税3892.22466688.11

合计2393195.721857480.49

17.管理人报酬

人民币元项目2024年度

专项计划管理费3051388.76

基金管理费3066957.07

合计6118345.83

注：管理人报酬由基金管理人、计划管理人收取，计划管理人的管理费以专项计划文件的约定为准。

管理人报酬计算方法如下：

B1=E×0.2%÷当年天数

B1 为每日应计提的管理人报酬

E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起(含)为上一年度经审计的年度报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算。

管理人报酬按日计提，按年支付。

-30-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

18.托管费

人民币元项目2024年度

托管费306695.51

注：本基金的托管费按最近一期年度报告披露的基金合并净资产(首次年度报告披露之前为募集规

模)×0.01%的年费率计提，逐日累计至每年年末，按年支付。其计算公式为：日基金托管费＝最近一期年度报告披露的基金合并净资产(首次年度报告披露之前为募集规模)×0.01%÷当年天数。

19.管理费用

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

审计、咨询及法务费-20000.00

办公费24480.2963898.18

应交增值税6670997.78-

运营管理服务费-2844233.20

职工薪酬/劳务费-1559220.36

其他-212475.51

合计6695478.074699827.25

20.资产减值损失

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

无形资产减值损失-126774085.22

合计-126774085.22

21.所得税费用

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

当期所得税费用-5874935.70

递延所得税(30772512.60)(42262632.65)

合计(30772512.60)(36387696.95)

所得税费用与会计亏损的调节表如下：

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

(亏损)利润总额(34072675.82)(160866378.25)

按25%的税率计算的所得税费用(上年度：25%)(8518168.96)(40216594.56)

非应税收入的影响(注)(53920730.83)-

不可抵扣费用的纳税影响31666387.19-

其他-3828897.61

所得税费用(30772512.60)(36387696.95)

注：由于本基金及专项计划并非企业所得税纳税义务人，故将其利润总额作为非应税收入。

-31-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

七、合并财务报表重要项目的说明-续

22.现金及现金等价物

人民币元

项目2024年12月31日2023年(已重述)

一、现金194171085.31-

其中：可随时用于支付的银行存款194171085.31-

二、现金等价物207000000.00-

其中：三个月内到期的债券投资--

三、现金及现金等价物余额401171085.31-

其中：本集团受限制的现金和现金等价物--

23.现金流量表补充资料

人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

(1)净(亏损)利润调节为经营活动现金流量：

净(亏损)利润(3300163.22)(124478681.30)

加：资产减值损失-126774085.22

无形资产摊销414383336.28373759805.33

预计负债的增加27524302.4020324302.40

财务费用72933296.55146438280.97

递延所得税资产的减少(增加)(30772512.60)(42262632.65)

经营性应收项目的减少(增加)273647415.61(282643996.16)

经营性应付项目的增加(减少)(39268051.52)58252292.05

经营活动产生的现金流量净额715147623.50276163455.86人民币元

项目2024年度2023年(已重述)

(2)现金及现金等价物净变动情况：

现金及现金等价物的年末余额401171085.31-

减：现金及现金等价物的年初余额-631333694.19

现金及现金等价物净增加额401171085.31(631333694.19)

-32-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

八、合并范围的变更

本基金于2024年6月18日成立，共募集资金人民币5698000002.89元。本基金成立后，以人民币

5697000000.00元购买专项计划全部份额。专项计划以人民币5550886706.34元收购基础设施项目。专项计划和项目公司于2024年6月纳入本基金合并范围。

1.同一控制下的企业合并

1.1报告期内发生的同一控制下企业合并

人民币元被合并方名称河北瑞投高速公路管理有限公司

企业合并中取得的权益比例（%）100%合并方和被合并方均受河北高速公路集团有限公司控构成同一控制下企业合并的依据制且该控制并非暂时性的。

合并日2024年6月19日工银瑞投河北高速公路1期资产支持专项计划设立于

2024年6月19日，向河北高速公路集团有限公司购买

合并日的确定依据了其持有的河北瑞投高速公路管理有限公司100%股权，控制权同步转移给工银瑞投河北高速公路1期资产支持专项计划。

合并当期期初至合并日被合并方的

226348963.32

收入合并当期期初至合并日被合并方的

(52689603.13)净利润

比较期间被合并方的收入582154106.96

比较期间被合并方的净利润(124478681.30)

1.2合并成本

人民币元项目河北瑞投高速公路管理有限公司合并成本

股权对价1660631158.34

发生或承担负债的账面价值3890255548.00

合并成本合计5550886706.34

-33-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

八、合并范围的变更-续

1.同一控制下的企业合并-续

1.3被合并方资产、负债的账面价值

人民币元项目2024年6月19日2023年12月31日

流动资产：

货币资金15361581.94-

应收账款12179618.6813177666.93

预付款项307321.55769662.05

应收资金集中管理款271410982.77260560976.16

其他应收款-7405405.53

其他流动资产2342717.442342717.44

流动资产合计301602222.38284256428.11

非流动资产：

无形资产5324621109.745518000000.00

递延所得税资产59825833.7042262632.65

非流动资产合计5384446943.445560262632.65

资产总计5686049165.825844519060.76

流动负债：

应付账款18128753.3851607934.11

预收款项501448.5137107.31

应交税费729291.271471488.62

其他应付款2479417391.502491045158.47

一年内到期的非流动负债166280000.00164260000.00

流动负债合计2665056884.662708421688.51

非流动负债：

长期借款1306980000.001382180000.00

预计负债33108814.4420324302.40

非流动负债合计1340088814.441402504302.40

负债合计4005145699.104110925990.91

净资产1680903466.721733593069.85

取得的净资产1680903466.721733593069.85

负债和净资产总计5686049165.825844519060.76

九、集团的构成

主要经营持股比例(%)子公司全称注册地业务性质取得方式地直接间接工银瑞投河北高速公路1期资产专项计划资产支持

北京市北京市100.00--认购支持专项计划证券河北省河北省

河北瑞投高速公路管理有限公司高速公路特许经营--100.00收购股权保定市保定市

-34-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

十、承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明

1.承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大承诺事项。

2.或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

3.资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

十一、关联方关系及其交易

1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

2.本报告期间与本基金发生关联交易的各关联方：

关联方名称与本基金的关系

工银瑞信基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构

工银瑞信投资管理有限公司基金管理人子公司、专项计划管理人中国工商银行股份有限公司基金管理人股东瑞士信贷银行股份有限公司基金管理人股东

工银瑞信资产管理(国际)有限公司基金管理人的子公司

中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构

基础设施项目外部运营管理机构、持河北高速公路集团有限公司

有本基金51%份额的原始权益人

基础设施项目外部运营管理机构、持

河北睿通高速公路联网运营有限责任公司有本基金51%份额的原始权益人有其他利害关系的法人或其他组织

-35-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

十一、关联方关系及其交易-续

3.本基金与关联方在本报告期发生了如下重大关联交易：

(1)关联方报酬

a. 委托运营管理费人民币元

关联方名称2024年度2023年(已重述)

河北高速公路集团有限公司26776964.1830703825.74

b. 管理人报酬人民币元关联方名称2024年度

工银瑞信投资管理有限公司3051388.76

工银瑞信基金管理有限公司3066957.07

合计6118345.83

c. 基金托管费人民币元关联方名称2024年度

中国农业银行股份有限公司306695.51

(2)关联方销售及采购

a. 采购商品和接受劳务

关联方名称2024年度2023年(已重述)

河北高速公路集团有限公司14897005.9620863800.47

河北睿通高速公路联网运营有限责任公司1682019.491634246.32

合计16579025.4522498046.79

b. 利息支出

关联方名称2024年度2023年(已重述)

河北高速公路集团有限公司51410683.9972509866.48

(3)存放于关联方的银行存款余额及当期产生的利息收入人民币元

2024年度

关联方名称期末余额当期利息收入

中国农业银行股份有限公司186716077.56321433.85

中国工商银行股份有限公司215231176.231700629.26

合计401947253.792022063.11

-36-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

十一、关联方关系及其交易-续

3.本基金与关联方在本报告期发生了如下重大关联交易：-续

(4)关联方应收应付款项余额

a. 应收款项人民币元

2023年12月31日

科目关联方名称2024年12月31日

(已重述)河北睿通高速公路联网运营有限

应收账款8840613.0213130030.29责任公司

b. 应付款项人民币元

2023年12月31日

科目关联方名称2024年12月31日

(已重述)

应付管理人报酬工银瑞信基金管理有限公司3066957.07-

应付管理人报酬工银瑞信投资管理有限公司3051388.76-

应付托管费中国农业银行股份有限公司306695.51-

应付账款河北高速公路集团有限公司4371696.5851567626.21

合计10796737.9251567626.21

十二、收益分配情况每10份本期收益分配序权益本期收益除息日基金份额占可供分配金备注号登记日分配合计

分红数额比例(%)

2024年10月10

12024年10月9日日(场内)/2024年2.410元241000001.7469.89%-

10月9日(场外)

2024年12月31

22024年12月30日日(场内)/2024年1.850元185000003.3479.65%-

12月30日(场外)

合

---426000005.08--计

-37-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

十三、与金融工具相关的风险

本基金具有多种因经营而直接产生的金融资产和负债，如应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款等，各项金融工具的详细情况说明见七、合并财务报表重要项目的说明。一般而言，基金管理人管理

层一年至少召开四次会议，分析并制订措施以管理本基金承受的这些风险。一般而言，本基金在风险管理中引入保守策略。由于本基金承受的这些风险保持在最低，所以于整个期间内，本基金未使用任何衍生工具及其他工具做对冲。

信用风险

本基金仅与经认可的、信誉良好的交易方进行交易。按照本基金的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本基金对应收账款收回情况进行持续监控，以确保本基金不致面临重大信用损失。此外，本基金于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关资产计提了充分的预期信用损失准备。

本基金其他金融资产为货币资金和其他应收款，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本基金货币资金存放于具有独立法人资格的商业银行金融机构，拥有良好的信用评级。本基金通过上述措施限制货币资金存放的信用风险。

除对单项金额重大且已发生信用减值的款项单独确定其信用损失外，本基金在组合基础上采用减值矩阵评估应收账款的预期信用损失。对于其他金融资产，本基金通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期的预期信用损失率，计算预期信用损失。

流动性风险

管理流动性风险时，本基金保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本基金经营需要，并降低现金流量波动的影响。

本基金拥有充足的资金，能够完全覆盖本基金的到期债务以满足流动性需求。

下表概括了本基金金融负债未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

人民币元本年末项目2024年12月31日

随时到期/1年以内1-2年2-5年合计

应付利润185000003.34--185000003.34

应付账款4371696.58--4371696.58

应付管理人报酬6118345.83--6118345.83

应付托管费306695.51--306695.51

其他负债470000.00--470000.00

合计196266741.26--196266741.26

-38-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

十三、与金融工具相关的风险-续

流动性风险–续人民币元

2023年12月31日

项目

随时到期/1年以内1-2年2-5年合计

应付账款51607934.11--51607934.11

其他应付款2598270214.14--2598270214.14

长期借款170255191.221425017200.00-1595272391.22

合计2820133339.471425017200.00-4245150539.47市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金持有的带息金融工具仅有银行存款，与市场变动关联度较低，因而与该银行存款相关的利率风险不重大。

本基金未持有以外币计价的金融工具，因此没有重大的外汇风险敞口及汇率风险。

本基金根据市场环境来对持有的银行存款在协定存款等收益率基于中国人民银行发布的基准利率浮动的

存款类产品间进行配置，并通过定期审阅与监察维持适当的组合比例，在有效控制潜在利率风险的情况下，在风险和收益之间取得适当的平衡。

-39-工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金财务报表附注

2024年12月31日止年度

十四、个别财务报表主要项目注释

1、货币资金

(1)货币资金情况人民币元本期末项目

2024年12月31日

银行存款186104206.72

应计利息26179.54

合计186130386.26