上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年三月二十九日上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2025年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和本基金基金合同的有关约定，本基金管理人经与基金托管人协商一致，决定自2024年8月23日起调低本基金的管理费率和托管费率，并相应修改基金合同等法律文件的相关条款。具体可查阅本基金管理人于2024年8月23日发布的《国泰基金管理有限公司关于调低上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金相关费率并修改基金合同等法律文件的公告》。

为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自2025年3月21日起，本基金指数使用费调整为本基金管理人承担，并相应修订本基金基金合同有关内容。具体可查阅本基金管理人于2025年3月20日发布的《关于国泰基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。

本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................15

§5托管人报告..............................................15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15

§6审计报告...............................................16

6.1审计意见..............................................16

6.2形成审计意见的基础.........................................16

6.3其他信息..............................................16

6.4管理层和治理层对财务报表的责任...................................17

6.5注册会计师对财务报表审计的责任...................................17

§7年度财务报表.............................................18

7.1资产负债表.............................................18

7.2利润表...............................................19

7.3净资产变动表............................................21

7.4报表附注..............................................22

§8投资组合报告.............................................45

8.1期末基金资产组合情况........................................45

8.2期末按行业分类的股票投资组合....................................46

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................46

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................46

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8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................47

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................47

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.............................47

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47

8.12投资组合报告附注.........................................47

§9基金份额持有人信息..........................................48

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48

9.2期末上市基金前十名持有人......................................49

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................49

§10开放式基金份额变动.........................................49

§11重大事件揭示............................................50

11.1基金份额持有人大会决议......................................50

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................50

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50

11.4基金投资策略的改变........................................50

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................51

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................51

11.8其他重大事件...........................................52

§12备查文件目录............................................52

12.1备查文件目录...........................................52

12.2存放地点.............................................52

12.3查阅方式.............................................53

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金

基金简称 上证 10年期国债 ETF

场内简称 十年国债 ETF基金主代码511260交易代码511260基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2017年8月4日基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额19326474.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2017年8月24日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。

通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析，选取流动性较好的国债构建组合，对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。

投资策略

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

业绩比较基准上证10年期国债指数收益率

风险收益特征本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，

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高于货币市场基金。本基金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种。

本基金采用优化抽样复制策略，跟踪上证10年期国债指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称国泰基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名刘国华王小飞信息披露

联系电话021-31081600转021-60637103负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话（021）31089000，400-888-8688021-60637228

传真021-31081800021-60635778中国（上海）自由贸易试验区注册地址北京市西城区金融大街25号浦东大道1200号2层225室上海市虹口区公平路18号8号北京市西城区闹市口大街1号办公地址

楼嘉昱大厦15-20层院1号楼邮政编码200082100033法定代表人周向勇张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券日报》登载基金年度报告正文的管理人互联

http://www.gtfund.com网网址

上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层及基基金年度报告备置地点金托管人住所或办公场所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址会计师事务所毕马威华振会计师事务所（特殊北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8

第6页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告普通合伙）层注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标2024年2023年2022年

本期已实现收益59608929.1618157675.2630261469.56

本期利润151371228.4423506898.1517727641.78

加权平均基金份额本期利润12.21354.91332.8850

本期加权平均净值利润率9.40%4.03%2.44%

本期基金份额净值增长率9.02%4.37%2.52%

3.1.2期末数据和指标2024年末2023年末2022年末

期末可供分配利润474599121.1795840569.2782164861.95

期末可供分配基金份额利润24.556919.939916.0903

期末基金资产净值2624012783.03598624101.71609343751.95

期末基金份额净值135.773124.545119.328

3.1.3累计期末指标2024年末2023年末2022年末

基金份额累计净值增长率35.77%24.55%19.33%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去三个月4.17%0.15%3.67%0.15%0.50%0.00%

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过去六个月5.17%0.16%3.98%0.17%1.19%-0.01%

过去一年9.02%0.14%8.09%0.14%0.93%0.00%

过去三年16.65%0.12%16.57%0.12%0.08%0.00%

过去五年25.06%0.14%25.88%0.13%-0.82%0.01%自基金合同生

35.77%0.14%41.65%0.12%-5.88%0.02%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年8月4日至2024年12月31日)

注：1.本基金的合同生效日为2017年8月4日，本基金的建仓期为6个月，在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

2.本基金业绩比较基准收益率自2024年7月1日起采用净价指数计算。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至2024年12月31日，本基金管理人共管理270只开放式证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

第9页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告任本基金的基金经理（助证券从业姓名职务理）期限说明年限任职日期离任日期硕士研究生。曾任职于光大银行上海分行。2016年1月加入国泰基金，历任交易员、基金经理助理。2019年12月起任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2020年3月起兼任国泰信用互利债券型证券投资基金（由国国泰上证5年泰信用互利分级债券型证券投资期国债 ETF、 基金转型而来）的基金经理，2020上证10年期年3月至2024年8月任国泰金龙

国债 ETF、国 债券证券投资基金的基金经理，泰信用互利债2020年4月至2021年7月任国泰

券、国泰中债聚瑞纯债债券型证券投资基金的

1-3年国开债、基金经理，2020年6月至2021年

国泰中证细分7月任国泰惠泰一年定期开放债化工产业主题券型发起式证券投资基金的基金

ETF、国泰中 经理，2020年 8月至 2021年 8月证环保产业2019-12-2任国泰添福一年定期开放债券型

王玉-9年

50ETF、国泰 5 发起式证券投资基金和国泰惠瑞

中证光伏产业一年定期开放债券型发起式证券

ETF 发起联 投资基金的基金经理，2020 年 8接、国泰中证月起兼任国泰中债1-3年国开行影视主题债券指数证券投资基金的基金经

ETF、国泰中 理，2021年 3 月起兼任国泰中证证新材料主题细分化工产业主题交易型开放式

ETF、国泰上 指数证券投资基金和国泰中证环证科创板保产业50交易型开放式指数证券

100ETF的基 投资基金的基金经理，2021 年 6

金经理月至2023年5月任国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金的基金经理，2021年10月起兼任国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基

第10页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告金经理，2021年11月起兼任国泰中证新材料主题交易型开放式指

数证券投资基金的基金经理，

2021年12月至2023年5月任国

泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

的基金经理，2022年2月至2023年5月任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发

起式联接基金的基金经理，2023年9月起兼任国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

硕士研究生。曾任职于申港证券国泰上证5年和西部证券等。2024年12月加入期国债 ETF、 国泰基金，历任基金经理助理。

2025-02-1

王振扬上证10年期-6年2025年2月起任上证5年期国债

3

国债ETF的基 交易型开放式指数证券投资基金金经理和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、

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研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合

经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年全年维度来看，债券市场收益率呈现震荡下行趋势。一季度，债券市场收益率呈现震荡

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下行走势，进入三月后收益率加速下行，债券市场收益率再创历史新低。一月份，基本面弱势市场风险偏好下降，央行超预期降准降息，叠加权益市场低迷，债券市场开年表现亮眼，债市做多情绪升温。由于资金面稳定，收益率曲线转变为牛平走势。二月份，虽然股市反弹，但是经济基本面仍然偏弱，债券市场延续涨势，曲线平坦化进一步加深。年初债市配置盘需求强劲，但利率债净供给量较为有限，同比去年减少7000亿，体现稳经济诉求一般，债券短期供给不足。三月份，在节后复工复产、超长期特别国债发行以及股市触底反弹的背景下，收益率先上后下，但是上行幅度有限，债券收益率延续下行震荡格局，五年期国债活跃券下行至2.16%低位。

2024年二季度，债券市场收益率呈现震荡下行走势，四月底经历一次较明显的回调之后，市场

逐步收复失地且十年国债收益率下到2.20%附近低位。四月，债券市场政府债发行速度较缓，资金利率平稳低位，但月底央行公开表态要对收益率曲线进行调控后，市场调整，期间适逢地产政策放松和政府债供给预期升温，利空力量短暂占据上风，市场大幅调整，至月底央行投放流动性以及政治局会议再提降准降息后，债券市场又迅速企稳。五月，债券市场小幅震荡，收益率曲线逐步陡峭化，中短端下行，长端上行，总体收益率水平在狭小空间内波动。六月，权益市场调整加剧风险偏好回落，十年和三十年国债期货再创新高。在金融数据不及预期，风险偏好低以及跨季资金平稳的背景下，整个债券市场收益率呈现单边下行态势，十年国债活跃券收益率也在盘中突破2.20%的关键点位，续刷历史最低收益率水平。

三季度，债券市场收益率总体呈现下行走势，震荡幅度加大，主要受到央行对于债市态度以及月末市场风险偏好的影响。七月，由于月初央行喊话借券卖出操作，后又降息，收益率先上后下，收益率曲线牛陡。八月，收益率整体稳定，波动较小，由于央行指导卖债，七年期国债上行幅度最为剧烈。九月收益率整体震荡下行，收益率触及1.70%附近低点。月末三大金融监管机构宣布一系列增强市场信心政策，大超市场此前预期，风险偏好大幅抬升，股债呈现明显的跷跷板效应，债券市场出现大幅度调整，五年国债收益率一度上行超过 20bp至 1.93%的短期高点。逆周期调节政策持续加码背景下，债券市场同样面临赎回压力的考验。

四季度债券市场先跌后涨，11-12月后收益率下行速度加快，各期限收益率再创历史新低。9月底至10月上旬，债券市场经历了不小的回撤，尤其是信用债出现较大调整。从政策看，继9月底新政后，10月各部委继续具体落实增量政策，债市情绪始终偏谨慎。货币政策方面，存贷款利率快速下调，央行启动买断式逆回购新工具。虽然政策预期较强，但是九月基本面数据显示总需求仍显不足，债市向上动力有限。11-12月间，市场对于本轮政策的评估逐渐进入“冷静期”，美国大选及美联储降息等悬念落地，对债市影响中性偏多，收益率震荡下行。机构做多行为升温，提前抢跑岁末年初行情，月底非银同业存款自律落地，全面推动利率继续下破，十年国债收益率来到1.67%附近的

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作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金采用优化抽样复制法，选取市场流动性较好的十年期国债构建组合，保持组合90%以上的成分券仓位。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为9.02%，同期业绩比较基准收益率为8.09%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2025年一季度，在短期收益率快速下行后，部分机构有兑现动机，春节之前的利率走势更偏震荡，但仍然不改下行趋势，收益率曲线持续走向平坦化。从 PMI数据来看，经济基本面持续改善，降准在1月落地的可能性较大，降息可能推迟到2月，后续更多关心美国特朗普上台之后的关税政策和外交政策，因其政策不确定性很大，国债收益率下行趋势难改。虽然央行及债市自律机构约谈等行为也使得债券市场的波动加大，但是债券市场仍然处于顺风期，大的方向并没有变化，或可长期持有国债资产力求获得稳定收益。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：

1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，

提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。

2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内

控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。

3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提

升员工的诚信规范和风险责任意识。

今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。

第14页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第15页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

§6审计报告毕马威华振审字第2502943号

上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：

6.1审计意见

我们审计了后附的上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“该基金”)财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)及财务报表附注7.4.2中所列示的中

国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业

实务操作的规定编制，公允反映了该基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3其他信息

该基金管理人国泰基金管理有限公司(以下简称“该基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

第16页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

6.4管理层和治理层对财务报表的责任

该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中

国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。

该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。

?

6.5注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

第17页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

?

我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师王国蓓欧梦溦北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

2025年3月27日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元附注本期末上年度末资产号2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.14461045.231999860.03

结算备付金2888.2472763.24

存出保证金196456.9931267.50

交易性金融资产7.4.7.22620093204.07596936853.90

其中：股票投资--

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基金投资--

债券投资2620093204.07596936853.90

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

应收清算款-1147.50

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计2624753594.53599041892.17附注本期末上年度末负债和净资产号2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款--

应付赎回款--

应付管理人报酬327916.92160318.25

应付托管费109305.6353439.44

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费-83.36

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6303588.95203949.41

负债合计740811.50417790.46

净资产：

实收基金7.4.7.71932195617.98480537175.18

未分配利润7.4.7.8691817165.05118086926.53

净资产合计2624012783.03598624101.71

负债和净资产总计2624753594.53599041892.17

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额净值135.773元，基金份额总额19326474.00份。

7.2利润表

会计主体：上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金

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本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间附注项目2024年1月1日2023年1月1日号至2024年12月31日至2023年12月31日

一、营业总收入156719934.5726166746.32

1.利息收入27930.6858459.75

其中：存款利息收入7.4.7.925396.4134205.60

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入2534.2724254.15

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）64149740.1020441785.70

其中：股票投资收益7.4.7.10--

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.1164149740.1020441785.70

资产支持证券投资收益--

贵金属投资收益--

衍生工具收益7.4.7.12--

股利收益7.4.7.13--

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.1491762299.285349222.89

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.15779964.51317277.98

减：二、营业总支出5348706.132659848.17

1．管理人报酬3595729.261746209.66

2．托管费1198576.45582069.91

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

6.信用减值损失--

7．税金及附加9.1221.04

8．其他费用7.4.7.16554391.30331547.56三、利润总额（亏损总额以“-”号填

151371228.4423506898.15

列）

减：所得税费用--

四、净利润（净亏损以“-”号填列）151371228.4423506898.15

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额151371228.4423506898.15

第20页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

7.3净资产变动表

会计主体：上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

产480537175.18118086926.53598624101.71

二、本期期初净资

480537175.18118086926.53598624101.71

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”1451658442.80573730238.522025388681.32号填列）

（一）、综合收益

-151371228.44151371228.44总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净1451658442.80422359010.081874017452.88资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购

1554634198.78456047308.942010681507.72

款

2.基金赎

-102975755.98-33688298.86-136664054.84回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

---资产变动（净资产减少以“-”号填

列）

四、本期期末净资

1932195617.98691817165.052624012783.03

产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

609343751.

产510511897.3698831854.59

95

第21页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

二、本期期初净资609343751.

510511897.3698831854.59

产95

三、本期增减变动

-10719650.2

额（减少以“-”-29974722.1819255071.94

4号填列）

（一）、综合收益

-23506898.1523506898.15总额

（二）、本期基金份额交易产生的

-34226548.3净资产变动数（净-29974722.18-4251826.21

9

资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购575009011.5

475885509.8399123501.75

款8

2.基金赎-609235559.

-505860232.01-103375327.96回款97

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

---资产变动（净资产减少以“-”号填

列）

四、本期期末净资598624101.7

480537175.18118086926.53

产1报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李昇主管会计工作负责人：倪蓥会计机构负责人：吴洪涛

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]139号文《关于准予上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2017]1590号文《关于上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金延期募集备案的回函》准予注册，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。

本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币218647000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第726号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基

第22页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告金基金合同》于2017年8月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为218647480.00份基金份额，其中认购资金利息折合480.00份基金份额。根据《上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，国泰基金管理有限公司对本基金进行基金份额折算与变更登记，基金份额折算日为本基金基金合同生效日。本基金基金合同生效日为2017年8月4日，本基金管理人于2017年8月4日对各基金份额持有人认购的基金份额进行折算。本基金折算前基金份额总额为218647480.00份，折算前基金份额净值为1.000元；根据本基金的基金份额折算方法，折算后基金份额总额为2186474.00份，折算后基金份额净值为100.020元。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2017]260号文审核同意，本基金于2017年8月24日在上交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债。本基金还可以投资于国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不低于基金资产净值的90%。本基金的业绩比较基准：上证10年期国债指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2025年3月27日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金财务报表以持续经营为基础编制。

本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注7.4.4所列示的中国

证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和基金业

协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果和净资产变动情况。

第23页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

第24页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债。本基金在投资人申购、赎回过程中而待与投资人结算的可退替代款分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中的其他负债科目下列示。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发

第25页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)

该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交

易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

第26页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

第27页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率

(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。在收益评价日，当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.1%以上时，基金管理人可进行收益分配。收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

第28页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)以及银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的

《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、

财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、

第29页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税

以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023

第30页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

活期存款4461045.231999860.03

等于：本金4460578.001999558.67

加：应计利息467.23301.36

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

其中：存款期限1个月以内--

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

合计4461045.231999860.03

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

第31页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

贵金属投资-金交所黄-

---金合约

交易所市场1340644425.077495276.271412939850.5764800149.23

债券银行间市场1167073411.175531353.501207153353.5034548588.83

合计2507717836.2413026629.772620093204.0799348738.06

资产支持证券----

基金----

其他----

合计2507717836.2413026629.772620093204.0799348738.06上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所黄-

---金合约

交易所市场343445695.062230203.61351145250.215469351.54

债券银行间市场242116912.761557603.69245791603.692117087.24

合计585562607.823787807.30596936853.907586438.78

资产支持证券----

基金----

其他----

合计585562607.823787807.30596936853.907586438.78

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

第32页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用6825.001750.00

其中：交易所市场--

银行间市场6825.001750.00

应付利息--

预提费用180000.00170000.00

应付指数使用费116763.9532199.41

合计303588.95203949.41

7.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末4806474.00480537175.18

本期申购15550000.001554634198.78

本期赎回（以“-”号填列）-1030000.00-102975755.98

本期末19326474.001932195617.98

注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。

7.4.7.8未分配利润

第33页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末95840569.2722246357.26118086926.53

本期期初95840569.2722246357.26118086926.53

本期利润59608929.1691762299.28151371228.44本期基金份额交易产生的

变动数319149622.74103209387.34422359010.08

其中：基金申购款343234944.74112812364.20456047308.94

基金赎回款-24085322.00-9602976.86-33688298.86

本期已分配利润---

本期末474599121.17217218043.88691817165.05

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12

31日月31日

活期存款利息收入21830.5129474.44

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入1613.173473.79

其他1952.731257.37

合计25396.4134205.60

7.4.7.10股票投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益。

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31日月31日

债券投资收益——利息收入40243749.6615961138.03债券投资收益——买卖债券（债转股及债券19288871.392435213.14

第34页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入4617119.052045434.53

债券投资收益——申购差价收入--

合计64149740.1020441785.70

7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月

31日31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

946317702.46438539641.26

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

917581915.87431459457.52

本总额

减：应计利息总额9363490.204589245.60

减：交易费用83425.0055725.00

买卖债券差价收入19288871.392435213.14

7.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月

31日31日

赎回基金份额对价总额136664054.84609235559.97

减：现金支付赎回款总额104001.5717521259.23

减：赎回债券成本总额131291853.65585589036.77

减：赎回债券应计利息总额651080.574079829.44

减：交易费用--

赎回差价收入4617119.052045434.53

7.4.7.12衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。

7.4.7.13股利收益

本基金本报告期内及上年度可比期间均无股利收益。

7.4.7.14公允价值变动收益

单位：人民币元

第35页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告本期上年度可比期间项目名称

2024年1月1日至2024年12月31日2023年1月1日至2023年12月31日

1.交易性金融资产91762299.285349222.89

——股票投资--

——债券投资91762299.285349222.89

——资产支持证券投资--

——基金投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价值变

动产生的预估增值税--

合计91762299.285349222.89

7.4.7.15其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目

2024年1月1日至2024年12月31日2023年1月1日至2023年12月31日

基金赎回费收入--

ETF替代损益 779964.51 317277.98

合计779964.51317277.98

注：ETF替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代债券的实际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代债券在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。

7.4.7.16其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目

2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月31日

第36页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

31日

审计费用60000.0050000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

上清所查询服务费1200.001200.00

银行汇划费用16136.357683.70

指数使用费321054.95116663.86

银行间账户维护费36000.0036000.00

合计554391.30331547.56

注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币

25000.00元。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

7.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

根据本基金管理人于2024年12月7日发布的公告，经基金管理人股东会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准国泰基金管理有限公司变更持股5%以上股东的批复》（证监许可〔2024〕

1560号）核准，基金管理人原股东中国电力财务有限公司将其所持有的本公司10%的全部股权转让

给国网英大国际控股集团有限公司。

7.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

基金管理人、基金销售机构、注册登记国泰基金管理有限公司机构（场外份额）国泰全球投资管理有限公司基金管理人的控股子公司国泰元鑫资产管理有限公司基金管理人的控股子公司国网英大国际控股集团有限公司基金管理人的股东

意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人

第37页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)基金管理人的控股股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31日月31日

当期发生的基金应支付的管理费3595729.261746209.66

其中：应支付销售机构的客户维护费27782.59-

应支付基金管理人的净管理费3567946.671746209.66

注：自2024年08月23日起，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31日月31日

当期发生的基金应支付的托管费1198576.45582069.91

注：自2024年08月23日起，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

第38页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2024年1月1日至2024年12月31日2023年1月1日至2023年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行4461045.2321830.511999860.0329474.44

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，活期存款按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期内无利润分配。

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

第39页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

本基金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种。本基金采用优化抽样复制策略，跟踪上证10年期国债指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。在正常市场情况下本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。同时，本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

第40页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2024年12月31日，本基金持有信用类债券比例为0.00%(2023年12月31日：0.00%)。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于组合资产流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。

于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

第41页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

货币资金4461045.23---4461045.23

结算备付金2888.24---2888.24

存出保证金196456.99---196456.99

2620093204.

交易性金融资产-276189.462619817014.61-

07

资产总计4660390.46276189.462619817014.61-2624753594.

53

负债

应付管理人报酬---327916.92327916.92

应付托管费---109305.63109305.63

其他负债---303588.95303588.95

负债总计---740811.50740811.50

利率敏感度缺口4660390.46276189.462619817014.61-740811.502624012783.

03

上年度末

2023年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计

日资产

货币资金1999860.03---1999860.03

结算备付金72763.24---72763.24

第42页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

存出保证金31267.50---31267.50

596936853.9

交易性金融资产--596936853.90-

0

应收清算款---1147.501147.50

资产总计2103890.77-1147.50599041892.1

596936853.90

7

负债

应付管理人报酬---160318.25160318.25

应付托管费---53439.4453439.44

应交税费---83.3683.36

其他负债---203949.41203949.41

负债总计---417790.46417790.46

利率敏感度缺口2103890.77598624101.7

-596936853.90-416642.96

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除利率外其他市场条件不变对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

市场利率上升25个基点减少约48975070.30减少约10375545.84

市场利率下降25个基点增加约50052854.55增加约10591395.93

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影

第43页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

于2024年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资（2023年12月31日：无），因此无其他价格风险敞口（2023年12月31日：同）。

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

于2024年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金净资产无重大影响(2023年12月31日：同)。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次--

第二层次2620093204.07596936853.90

第三层次--

合计2620093204.07596936853.90

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重

第44页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告大变动。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：

同)。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)基金申购款

于2024年度，本基金申购基金份额的对价总额为2010681507.72元(2023年度：575009011.58元)，其中包括以债券支付的申购款218115158.31元和以现金支付的申购款1792566349.41元(2023年度：其中包括以债券支付的申购款24423123.31元和以现金支付的申购款550585888.27元)。

(2)除基金申购款外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资2620093204.0799.82

其中：债券2620093204.0799.82

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

7银行存款和结算备付金合4463933.470.17

第45页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告计

8其他各项资产196456.990.01

9合计2624753594.53100.00

注：上述债券投资包括可退替代款估值增值。

8.2期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)

1国家债券2620093204.0799.85

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

第46页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计2620093204.0799.85

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值

值比例(％)

24附息国

12400112600000274201243.0910.45

债11

24附息国

22400182600000266404619.1810.15

债18

301973524国债042126370226395779.048.63

401974324国债111666640175764037.056.70

501972923国债261560830169226214.896.45

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

第47页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

年受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金196456.99

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计196456.99

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有的机构投资者个人投资者

持有人户数(户)基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例

第48页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

86972222.2010416520.0053.90%8909954.0046.10%

9.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例登记结算系统债券回购质押专用账

11434400.007.42%

户(中信证券股份有限公司)登记结算系统债券回购质押专用账

2790075.004.09%

户(中国银河证券股份有限公司)

中再资管－光大银行－中再资产－

3740200.003.83%

锐诚6号资产管理产品登记结算系统债券回购质押专用账

4461300.002.39%

户(招商银行股份有限公司)

北京银行股份有限公司－国泰瑞悦3

5460300.002.38%

个月持有期债券型基金中基金（FOF）

6江海证券有限公司361200.001.87%

登记结算系统债券回购质押专用账

7326000.001.69%

户(中国农业银行)

华宝证券－中信银行－华宝证券信

8310500.001.61%

华优选 3号 FOF集合资产管理计划登记结算系统债券回购质押专用账

9229200.001.19%

户(中国工商银行)登记结算系统债券回购质押专用账

10229100.001.19%

户(中国建设银行)

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的名册编制。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持

0.000.00%

有本基金

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和

0

研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

§10开放式基金份额变动

单位：份

第49页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

基金合同生效日(2017年8月4日)基金份额总额2186474.00

本报告期期初基金份额总额4806474.00

本报告期基金总申购份额15550000.00

减：本报告期基金总赎回份额1030000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额19326474.00

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：

2024年3月27日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第八届董事会第二十六次会议审议通过，周向勇先生离任公司总经理、转任董事长并代为履行总经理职务。

2024年7月25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第八届董事会第二十九次会议审议通过，聘任李昇先生担任本基金管理人总经理。

报告期内，本基金托管人的专门基金托管部重大人事变动如下：

经中国建设银行股份有限公司研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自2024年起改聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60000.00元。

第50页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人及高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例

长江证券1-----

兴业证券1-----

招商证券2-----

注：1、交易单元的选择标准：

（1）实力雄厚、信誉良好；

（2）财务状况良好，经营行为稳健、规范，合规风控能力较强；

（3）具备基金交易所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司管理的基金进行证券交易的需要；

（4）研究实力较强，能及时为本公司管理的基金提供高质量服务，包括但不限于各类研究分析

报告、上市公司路演及反路演、各类研究策略会等。

2、选择程序：

券商按照我司要求提供机构情况介绍说明，该说明作为券商尽调材料进行内部审议，符合要求的券商经批准进入券商白名单，白名单内的券商根据其提供的研究服务情况进行考评，符合交易席位租用标准的，经审批后可成为我司签约券商并签订交易业务单元租用协议。

3、本基金本报告期内未有交易单元变更情况发生。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

第51页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

金额单位：人民币元债券交易回购交易权证交易占当期债占当期回占当期权券商名称成交金额券成交总成交金额购成交总成交金额证成交总额的比例额的比例额的比例

长江证券------

兴业证券------

262748272.3050000

招商证券100.00%100.00%--

740.00

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公

1《中国证券报》2024-03-27

告国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公

2《中国证券报》2024-07-25

告国泰基金管理有限公司关于调低上证10年期

3国债交易型开放式指数证券投资基金相关费《证券日报》2024-08-23

率并修改基金合同等法律文件的公告国泰基金管理有限公司关于公司股权变更的

4《中国证券报》2024-12-07

公告国泰基金管理有限公司关于旗下部分基金改

5《中国证券报》2024-12-24

聘会计师事务所的公告

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于准予上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

12.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

第52页共53页上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

15-20层。

基金托管人住所或办公场所。

12.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

二〇二五年三月二十九日