华泰柏瑞交易型货币市场基金
2025年第1季度报告
2025年3月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2025年4月22日华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年3月31日止。
§2基金产品概况基金简华泰柏瑞交易货币称
场内简 华泰货币(扩位证券简称:华泰货币 ETF)称基金主511830代码基金运契约型开放式作方式基金合2015年7月14日同生效日
报告期15466942158.11份末基金份额总额
投资目在力争保持基金资产安全和高流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的稳健投资收标益。
投资策本基金将采用主动的投资管理策略对短期货币市场工具进行投资，在投资中将充分利略用现代金融工程理论以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合理性，在保证基金资产的安全性和流动性的基础上，获得稳健的投资收益。
业绩比本基金的业绩比较基准为当期银行活期存款利率（税后）。
较基准
风险收本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低益特征于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
第2页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告基金管华泰柏瑞基金管理有限公司理人基金托中国建设银行股份有限公司管人下属分级基金华泰柏瑞交易货华泰柏瑞交易
华泰货币 华泰柏瑞交易货币 C 华 泰柏瑞交易货币 D
的基金 币 B 货币 E简称下属分级基金
511830002469012841017930019835
的交易代码报告期末下属
262940.8313351294.118212517554.537235653798.055156570.59
分级基份份份份份金的份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）主要财华泰柏瑞交易货币华泰柏瑞交易货币华泰柏瑞交易货币华泰柏瑞交易务指标华泰货币
B C D 货币 E
1.本期
已实现46588.6810073185.1632468857.0936269287.5921406.31收益
2.本期
46588.6810073185.1632468857.0936269287.5921406.31
利润
3.期末
基金资26294054.581335129397.148212517554.537235653798.055156570.59产净值
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰货币净值收益率净值收益率业绩比较基业绩比较基
阶段*－**－*
*标准差*准收益率*准收益率标
第3页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
准差*
过去三个月0.3653%0.0003%0.0875%0.0000%0.2778%0.0003%
过去六个月0.7491%0.0004%0.1769%0.0000%0.5722%0.0004%
过去一年1.5745%0.0005%0.3549%0.0000%1.2196%0.0005%
过去三年5.5411%0.0011%1.0656%0.0000%4.4755%0.0011%
过去五年9.8726%0.0015%1.7753%0.0000%8.0973%0.0015%自基金合同
26.1780%0.0029%3.4504%0.0000%22.7276%0.0029%
生效起至今
华泰柏瑞交易货币 B业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.4241%0.0003%0.0875%0.0000%0.3366%0.0003%
过去六个月0.8689%0.0004%0.1769%0.0000%0.6920%0.0004%
过去一年1.8176%0.0005%0.3549%0.0000%1.4627%0.0005%
过去三年6.3037%0.0011%1.0656%0.0000%5.2381%0.0011%
过去五年11.2003%0.0015%1.7753%0.0000%9.4250%0.0015%自基金合同
23.3129%0.0031%3.2297%0.0000%20.0832%0.0031%
生效起至今
华泰柏瑞交易货币 C业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3894%0.0003%0.0875%0.0000%0.3019%0.0003%
过去六个月0.7987%0.0004%0.1769%0.0000%0.6218%0.0004%
过去一年1.6755%0.0005%0.3549%0.0000%1.3206%0.0005%
过去三年5.8583%0.0011%1.0656%0.0000%4.7927%0.0011%自基金合同
7.5376%0.0016%1.3281%0.0000%6.2095%0.0016%
生效起至今
华泰柏瑞交易货币 D业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.4241%0.0003%0.0875%0.0000%0.3366%0.0003%
过去六个月0.8689%0.0004%0.1769%0.0000%0.6920%0.0004%
过去一年1.8176%0.0005%0.3549%0.0000%1.4627%0.0005%自基金合同
4.3235%0.0011%0.7457%0.0000%3.5778%0.0011%
生效起至今
华泰柏瑞交易货币 E净值收益率净值收益率业绩比较基业绩比较基
阶段*－**－*
*标准差*准收益率*准收益率标
第4页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
准差*
过去三个月0.3640%0.0004%0.0875%0.0000%0.2765%0.0004%
过去六个月0.7420%0.0004%0.1769%0.0000%0.5651%0.0004%
过去一年1.5676%0.0005%0.3549%0.0000%1.2127%0.0005%自基金合同
2.2561%0.0014%0.5085%0.0000%1.7476%0.0014%
生效起至今
注：本基金于 2016年 2月 26日新增 B级份额。B级指标的计算期间为 2016年 2月 26日至 2025年 3月 31日。本基金于 2021年 7月 5日新增 C级份额。C级指标的计算期间为 2021年 7月 5日至 2025年 3月 31日。本基金于 2023年 2月 24日新增 D级份额。D级指标的计算期间为 2023年
2月 24日至 2025年 3月 31日。本基金于 2023年 10月 26日新增 E级份额。E级指标的计算期间
为2023年10月26日至2025年3月31日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第5页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
第6页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
注：A类图示日期为 2015年 7月 14日至 2025年 3月 31日。B类图示日期为 2016年 2月 26日至
2025年 3月 31日。C类图示日期为 2021年 7月 5日至 2025年 3月 31日。D类图示日期为 2023年 2月 24日至 2025年 3月 31日。E类图示日期为 2023年 10月 26日至 2025 年 3月 31日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限固定收益2015年7月14经济学硕士。曾任职于国信证券股份有限郑青-19年部联席总日公司、平安资产管理有限责任公司，2008
第7页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
监、本基年3月至2010年4月任中海基金管理有
金的基金限公司交易员，2010年加入华泰柏瑞基经理金管理有限公司，现任固定收益部联席总监。2012年6月起任华泰柏瑞货币市场证券投资基金基金经理，2013年7月至
2017年11月任华泰柏瑞信用增利债券型
证券投资基金的基金经理。2015年7月起任华泰柏瑞交易型货币市场基金的基金经理。2016年9月起任华泰柏瑞天添宝货币市场基金的基金经理。2020年6月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月至2022年12月任华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月至2021年12月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起任华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金的基金经理。
2022年3月起任华泰柏瑞鸿益30天滚动
持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月至2023年8月任华泰柏瑞中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。2023年2月起任华泰柏瑞招享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5月至2024年6月任华泰柏瑞鸿裕90天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年11月至2024年12月任华泰柏瑞鸿瑞
60天持有期债券型证券投资基金的基金经理。2024年11月起任华泰柏瑞集利债券型证券投资基金基金经理。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
第8页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2025年一季度，基本面表现平稳，延续了去年四季度以来量优于价的特点。官方制造业 PMI
除 1 月受春节影响外均处于荣枯线上方，根据月度经济数据测算的单月 GDP显示一季度能够保持
5.0%以上增速水平。工业生产和消费均表现良好，固定资产投资较去年同期持平，房地产开发投
资降幅略有收窄。社融整体表现稳定，信贷扩张需求仍然不强，政府债发行为主要贡献项。通胀来看，一季度 PPI和 CPI延续弱势，影响名义增长。
货币政策方面，1月 10日央行暂停国债买卖操作，央行主要通过公开市场逆回购、MLF、买断式逆回购等工具维护流动性充裕。
市场方面，以 DR007 为代表的资金利率整体在 1.70%-2.30%之间震荡，受资金面收紧及降准降息预期回落影响，叠加同业自律整改，银行负债压力加大，同业存单利率持续上行至3月中上旬，1年期国股行存单利率由1.57%最高上行至2.03%；3月份资金面运行较1-2月更加平稳，资金利率也有所下行，买断式逆回购和 MLF的落地进一步缓解了资金压力，1年期国股行同业存单利率自3月中旬起震荡下行至1.89%。
本基金在1-2月份操作以降低同业存单占比、提升逆回购占比为主，3月份开始增加同业存单等资产配置，提升剩余期限和杠杆，在力争确保组合流动性安全的同时，努力为投资者提供稳定收益。
展望二季度，资金利率或较一季度有所回落，在关税政策落地后，二季度货币宽松预期有望升温，进而带动存单利率修复。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰货币本报告期基金份额净值收益率为0.3653%，同期业绩比较基准收益率为 0.0875%，截至本报告期末华泰柏瑞交易货币 B本报告期基金份额净值收益率为 0.4241%，同期业绩比较基准收益率为 0.0875%，截至本报告期末华泰柏瑞交易货币 C 本报告期基金份额净值收益率为 0.3894%，同期业绩比较基准收益率为 0.0875%，截至本报告期末华泰柏瑞交易货币 D本报告期基金份额净值收益率为0.4241%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%，截至本报告期末
第9页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
华泰柏瑞交易货币 E 本报告期基金份额净值收益率为 0.3640%，同期业绩比较基准收益率为
0.0875%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1固定收益投资11321158505.6463.20
其中：债券11321158505.6463.20资产支持证
--券
2买入返售金融资产3081006506.4017.20
其中：买断式回购的
--买入返售金融资产银行存款和结算备
33492700252.1819.50
付金合计
4其他资产17579830.540.10
5合计17912445094.76100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（%）
1报告期内债券回购融资余额1.15
其中：买断式回购融资-占基金资产净值
序号项目金额（元）
的比例（%）
2报告期末债券回购融资余额761480364.384.53
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限70报告期内投资组合平均剩余期限最高值89报告期内投资组合平均剩余期限最低值44
第10页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净序号平均剩余期限
值的比例（%）值的比例（%）
130天以内33.616.49
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
230天（含）—60天12.94-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
360天（含）—90天32.84-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
490天（含）—120天10.81-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
5120天（含）—397天（含）16.05-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
合计106.244.53
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券99273534.840.59
2央行票据--
3金融债券429464570.902.55
其中：政策性金融债429464570.902.55
4企业债券--
5企业短期融资券151322186.640.90
6中期票据--
7同业存单10641098213.2663.28
8其他--
9合计11321158505.6467.33
剩余存续期超过397
10--
天的浮动利率债券
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号债券代码债券名称债券数量（张）摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）
111247163824杭州银行5000000498294921.102.96
第11页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
CD252
24宁波银行
21124714885000000498279775.882.96
CD165
24渤海银行
31124213175000000497779111.492.96
CD317
25上海银行
41125160205000000496624094.312.95
CD020
25宁波银行
41125920105000000496624094.312.95
CD026
25农业银行
51125031014000000398259954.692.37
CD101
620021220国开123100000318910848.351.90
24浙商银行
71124131353000000299565008.431.78
CD135
25南京银行
81125942043000000298647731.111.78
CD061
25浦发银行
91125090923000000298615843.591.78
CD092
24贵阳银行
101124718302900000288914386.711.72
CD147
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数0
报告期内偏离度的最高值0.0328%
报告期内偏离度的最低值-0.0270%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0140%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内负偏离度绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内正偏离度绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使 A类和 B类基金份额资产净值保持在人民币
100.00元，C类和 D类和 E类基金份额资产净值保持在人民币 1.00元。
第12页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，25上海银行 CD020的发行主体上海银行在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，25农业银行 CD101的发行主体农业银行在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。
报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收利息-
4应收申购款17579830.54
5其他应收款-
6其他-
7合计17579830.54
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份项华泰柏瑞交易华泰柏瑞交易货币华泰柏瑞交易
华泰货币 华泰柏瑞交易货币 C
目 货币 B D 货币 E报告期期初
基79379.4420272653.328280611547.768681348943.815131040.70金份额总额
报242182.8928561052.4027668283944.294774830140.9311102684.66
第13页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告告期期间基金总申购份额报告期期间基
58621.5035482411.6127736377937.526220525286.6911077154.77
金总赎回份额报告期期末
基262940.8313351294.118212517554.537235653798.055156570.59金份额总额
注：本基金 A和 B类别面额为 100元。本基金 C和 D和 E类别面额为 1元。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)
1申购2025-03-28100000.0010000000.000.0000
合计100000.0010000000.00
§8影响投资者决策的其他重要信息
第14页共15页华泰柏瑞交易货币2025年第1季度报告
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2025年4月22日
沪公网安备31011802005267号
