银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券

投资基金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 3 月 28 日MSCI 中国 2024 年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。

本报告期自2024年01月01日起至12月31日止。

第 2 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13

§5托管人报告..............................................13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13

§6审计报告...............................................14

6.1审计报告基本信息..........................................14

6.2审计报告的基本内容.........................................14

§7年度财务报表.............................................16

7.1资产负债表.............................................16

7.2利润表...............................................17

7.3净资产变动表............................................18

7.4报表附注..............................................20

§8投资组合报告.............................................48

第 3 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

8.1期末基金资产组合情况........................................48

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................48

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................50

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................60

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................61

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............61

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........62

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........62

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............62

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................62

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................62

8.12投资组合报告附注.........................................62

§9基金份额持有人信息..........................................63

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................63

9.2期末上市基金前十名持有人......................................63

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................64

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................64

§10开放式基金份额变动.........................................64

§11重大事件揭示............................................64

11.1基金份额持有人大会决议......................................64

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................64

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64

11.4基金投资策略的改变........................................65

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................65

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................65

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65

11.8其他重大事件...........................................69

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................70

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................70

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................71

§13备查文件目录............................................71

13.1备查文件目录...........................................71

13.2存放地点.............................................71

13.3查阅方式.............................................71

第 4 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金

基金简称 MSCI中国

场内简称 MSCI中国（扩位证券简称：MSCI中国 ETF）基金主代码512380基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年3月19日基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额108805582.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2019年4月30日

2.2基金产品说明

投资目标本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红、长期停牌

等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金经理将配合使用其他合理的投资方法作为完全复制法的补充，构建本基金实际的投资组合，以追求尽可能贴近标的指数的表现，有效控制跟踪误差。本基金将根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代，以期在规定的风险承受限度内，尽量缩小跟踪误差。

本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金

资产净值的90%，且不低于非现金基金财产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。

业绩比较基准 MSCI中国 A股人民币指数收益率

风险收益特征本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称银华基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司

第 5 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告姓名杨文辉郭明信息披露

联系电话(010)58163000(010)66105799负责人

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话4006783333(010)8518655895588

传真(010)58163027(010)66105798注册地址广东省深圳市深南大道6008号特北京市西城区复兴门内大街55区报业大厦19层号办公地址北京市东城区东长安街1号东方北京市西城区复兴门内大街55

广场 C2办公楼 15层号邮政编码100738100140法定代表人王珠林廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网

http://www.yhfund.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址德勤华永会计师事务所（特殊会计师事务所中国上海市延安东路222号外滩中心30楼普通合伙）中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期

间数据和2024年2023年2022年指标本期已实

-9691046.18-4530709.81-14507006.53现收益

本期利润20181378.93-17217548.96-40561003.81加权平均

基金份额0.1701-0.1296-0.2760本期利润本期加权

平均净值14.16%-10.15%-20.38%利润率本期基金

份额净值14.76%-10.32%-18.35%增长率

3.1.2期2024年末2023年末2022年末

第 6 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告末数据和指标期末可供

35777881.3220973359.7240410787.19

分配利润期末可供

分配基金0.32880.15790.2911份额利润期末基金

144583463.32153778941.72179216369.19

资产净值期末基金

1.32881.15791.2911

份额净值

3.1.3累

计期末指2024年末2023年末2022年末标基金份额

累计净值32.88%15.79%29.11%增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去三个月-1.81%1.68%-2.47%1.71%0.66%-0.03%

过去六个月14.11%1.63%12.14%1.66%1.97%-0.03%

过去一年14.76%1.35%12.14%1.37%2.62%-0.02%

过去三年-15.97%1.15%-22.70%1.18%6.73%-0.03%

过去五年26.99%1.21%1.16%1.23%25.83%-0.02%自基金合同生效起

32.88%1.19%7.61%1.22%25.27%-0.03%

至今

第 7 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低

于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金财产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

第 8 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资

管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2024年末，银华基金管理公募基金217只，涵盖股票型基金、指数型基金、QDII基金、混合型基金、债券型基金及货币市场基金等各类产品，拥有完善的产品线。

银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自2020年起连续四年实现经营层面碳中和。

银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士学位。毕业于中国人民大学。2008年

7月加盟银华基金管理有限公司，曾担任

银华基金管理有限公司量化投资部研究员

及基金经理助理等职，自2011年9月26日起至2014年1月6日期间担任银华沪深

300指数证券投资基金（LOF）基金经理，

自2012年8月23日至2020年11月26日周大本基金的2019年3兼任上证50等权重交易型开放式指数证

鹏先-16.5年基金经理月19日券投资基金基金经理，自2012年8月29生日至2021年1月7日兼任银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接

基金基金经理，自2013年5月22日至2016年4月25日兼任银华中证成长股债恒定组

合30/70指数证券投资基金基金经理，自

2014年1月7日至2018年3月7日兼任银华沪深300指数分级证券投资基金（由第 9 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）转

型）基金经理，自2016年1月14日至2018年3月7日兼任银华恒生中国企业指数分

级证券投资基金基金经理，自2017年9月

15日至2018年12月26日兼任银华新能

源新材料量化优选股票型发起式证券投资

基金、银华信息科技量化优选股票型发起

式证券投资基金基金经理，自2017年11月9日至2018年12月26日兼任银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金

基金经理，自2018年1月18日至2021年

6月18日兼任银华沪港深增长股票型证券

投资基金基金经理，自2018年10月22日起兼任银华中证央企结构调整交易型开放

式指数证券投资基金基金经理，自2018年

11月15日至2023年3月21日兼任银华

中证央企结构调整交易型开放式指数证券

投资基金联接基金基金经理，自2019年3月 19 日起兼任银华 MSCI 中国 A 股交易型

开放式指数证券投资基金基金经理，自

2019年6月5日至2022年8月5日兼任

银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金基金经理，自

2022年2月18日至2024年8月28日兼

任银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。

国籍：中国。

学士学位。曾就职于上海携宁计算机科技有限公司、上海恒生聚源数据服务有限公谭普本基金的

2021年4司。2013年7月加入银华基金，历任信息

景先基金经理-11年月19日技术部开发工程师、开发主管、量化投资生助理

部量化研究员，现任量化投资部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原

第 10 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益无损害基金

份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面

进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有7次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年，国内外的宏观经济运行都呈现出一些新的特点。国内方面，经济主基调是在新旧转

换的过程中寻求质与量的平衡点。分经济部门来看，居民消费领域仍然延续了此前的复苏趋势，而商务活动的复苏进程仍然较弱。这样的消费结构使消费领域呈现年节化、家庭化、中低价位段的特征。此外，宏观政策在诸多方面提升了支持力度，包括地产、化债、消费补贴、资本市场支持等。国外方面，美联储三次下调联邦基金利率，正式进入降息周期；而另一方面，伴随美国政第 11 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

府的换届，其货币、财政、关税政策仍存在预期不明朗之处。在上述因素的作用下，A 股市场主要指数在2024年明显反弹。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.3288元；本报告期基金份额净值增长率为14.76%，业绩比较基准收益率为12.14%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2025年，宏观政策对经济的支撑作用有望逐步显现。从更远的视角来看，经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生，我们正处于这样的进程中。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程；而随着新旧更替的深入，经济也将会逐渐出现一些新的特点。未来一段时期，国内政策、汇率水平、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期，基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，根据法律法规、监管规定和业务发展的需要，持续健全合规管理及监察稽核机制，改进合规管理方式，提高合规管理能力，推进合规文化建设，提升合规管理工作的有效性。

本报告期，本基金管理人始终以法律法规、基金合同和公司制度为基础，持续健全合规制度，完善合规管理体系，提升专业能力，通过合规审核、合规检查、合规咨询等管理和防范潜在合规风险，保障各项业务规范开展。本基金管理人贯彻落实基于风险的反洗钱理念，健全反洗钱制度建设、夯实人员队伍、加强信息系统建设与金融科技运用，持续完善反洗钱合规和风险管理长效机制。本基金管理人综合运用合规培训、合规宣导、合规承诺、合规提示、合规谈话等多种举措厚植合规经营文化，强化人员合规意识，夯实合规文化体系基础。

本报告期内，本基金管理人根据监管规则、公司业务发展情况，建立合规风险库机制并动态更新，要求业务部门定期对照自查，加强一道防线作用，夯实合规主体责任，尽早发现和处理业务中存在的合规问题和风险隐患；同时，根据年初制定监察稽核工作计划及实际情况，以日常检查、专项检查或抽查的形式开展了对投资、研究、交易、营销、宣传推介、投资者适当性、员工

行为、反洗钱业务等业务环节的合规检查工作，督促责任部门落实整改，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。

与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。

第 12 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于本报告期内未进行利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人——银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财务指

标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

第 13 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号德师报(审)字(25)第 P00372号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金全体持有审计报告收件人人

我们审计了银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基

金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作

的有关规定编制，公允反映了银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项无。

其他事项无。

银华基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理

层对其他信息负责。其他信息包括银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务管理层和治理层对财务报表的责报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部任控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

第 14 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银华 MSCI中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算银华 MSCI中国 A股交易型开

放式指数证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大

错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程

注册会计师对财务报表审计的责序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

任(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名韩玫强占新会计师事务所的地址中国上海市延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2025年03月26日

第 15 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.13154950.032714134.09

结算备付金733796.961391703.71

存出保证金140053.65134617.26

交易性金融资产7.4.7.2140982865.83149965315.62

其中：股票投资140982865.83149965315.62

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资7.4.7.6--

其他权益工具投资7.4.7.7--

应收清算款--

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.8--

资产总计145011666.47154205770.68本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款--

应付赎回款--

第 16 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

应付管理人报酬61708.3864099.80

应付托管费12341.6812819.97

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费3768.42-

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.9350384.67349909.19

负债合计428203.15426828.96

净资产：

实收基金7.4.7.10108805582.00132805582.00

其他综合收益7.4.7.11--

未分配利润7.4.7.1235777881.3220973359.72

净资产合计144583463.32153778941.72

负债和净资产总计145011666.47154205770.68

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额净值1.3288元，基金份额总额108805582.00份。

7.2利润表

会计主体：银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日

一、营业总收入21482085.25-15713806.40

1.利息收入23249.4641472.51

其中：存款利息收入7.4.7.1323249.4641472.51

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-8440677.16-3056367.88

填列）

其中：股票投资收益7.4.7.14-12566001.35-6843680.57

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.15--资产支持证券投资

7.4.7.16--

收益

贵金属投资收益7.4.7.17--

第 17 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

衍生工具收益7.4.7.18112045.27-16696.33

股利收益7.4.7.194013278.923804009.02以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的--收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

7.4.7.2029872425.11-12686839.15失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

7.4.7.2127087.84-12071.88号填列）

减：二、营业总支出1300706.321503742.56

1．管理人报酬7.4.10.2.1713588.43849914.10

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.2142717.63169982.84

3．销售服务费7.4.10.2.3--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失7.4.7.22--

7．税金及附加403.76174.96

8．其他费用7.4.7.23443996.50483670.66三、利润总额（亏损总额

20181378.93-17217548.96以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

20181378.93-17217548.96号填列）

五、其他综合收益的税后

--净额

六、综合收益总额20181378.93-17217548.96

7.3净资产变动表

会计主体：银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

132805582.00-20973359.72153778941.72

资产

加：会计政策变----

第 18 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

132805582.00-20973359.72153778941.72

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”-24000000.00-14804521.60-9195478.40号填列）

（一）、综合收益

--20181378.9320181378.93总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-24000000.00--5376857.33-29376857.33

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

18000000.00-3024161.5321024161.53

购款

2.基金赎

-42000000.00--8401018.86-50401018.86回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

108805582.00-35777881.32144583463.32

资产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

138805582.00-40410787.19179216369.19

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

138805582.00-40410787.19179216369.19

资产

第 19 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

三、本期增减变

动额（减少以“-”-6000000.00--19437427.47-25437427.47号填列）

（一）、综合收益

---17217548.96-17217548.96总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-6000000.00--2219878.51-8219878.51

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

30000000.00-7659539.7337659539.73

购款

2.基金赎

-36000000.00--9879418.24-45879418.24回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

132805582.00-20973359.72153778941.72

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

王立新凌宇翔伍军辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银

华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1209号文批准公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为2058805582.00份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证。基金合同于2019年3月19日(基金合同生效日)正式第 20 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告生效。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《银华 MSCI中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金财产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股(包括中小板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券资产(包括国债、金融债券、企业债

券、公司债券、次级债券、可转换公司债券、分离交易可转债、央行票据、短期融资券、超短期

融资券、地方政府债、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券等)、银行存款

(包括定期存款、协议存款及其他银行存款)、资产支持证券、债券回购、同业存单、现金、股指

期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为 MSCI中国 A股人民币指数，英文全称为：MSCI China A RMB Index，指数代码为：718711。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

第 21 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1.金融资产分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利

息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。

2.金融负债分类

本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或

债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认第 22 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并

未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。

信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有的风

险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层

次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值

是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：

(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且

最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或第 23 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。

此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金

融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值

委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

(2)投资收益

第 24 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。

债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。

(3)公允价值变动收益公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动

形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

(4)信用减值损失

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。

第 25 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见《招募说明书》；

(2)本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；

(3)在符合有关基金分红条件的前提下，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根

据上述原则确定，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

(4)本基金收益分配采取现金分红方式；

(5)每一基金份额享有同等分配权；

(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行

股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。

(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发

[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中

基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种使用第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失减值计量结果。

第 26 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明无。

7.4.5.2会计估计变更的说明无。

7.4.5.3差错更正的说明无。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债

券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；

(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；

(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让

市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再

第 27 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

活期存款3154950.032714134.09

等于：本金3154613.542713844.76

加：应计利息336.49289.33

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

合计3154950.032714134.09

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票136917835.46-140982865.834065030.37

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计136917835.46-140982865.834065030.37上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

第 28 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

股票175788230.36-149965315.62-25822914.74

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计175788230.36-149965315.62-25822914.74

注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值包含可退替代款估值增值。

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

单位：人民币元本期末

2024年12月31日

项目

合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍

----生工具货币衍

----生工具权益衍

1141960.00---

生工具其

中：股指

1141960.00---

期货投资其他衍

----生工具

合计1141960.00---上年度末

2023年12月31日

项目

合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍

----生工具货币衍

----生工具权益衍

1080800.00---

生工具其

1080800.00---

中：股指

第 29 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告期货投资其他衍

----生工具

合计1080800.00---

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

单位：人民币元

代码名称持仓量（买/卖）合约市值公允价值变动

IC2506 IC2506 1.00 1116840.00 -25120.00

合计-25120.00

减：可抵销期货

-25120.00暂收款

净额0.00

注：当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本基金于2024年12月31日所有的股指期货合约产生的持仓损益金额，因此衍生金融工具项下的股指期货投资按抵销后的净额列示，为人民币零元。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况注：无。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

第 30 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

7.4.7.8其他资产注：无。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用1679.3916203.91

其中：交易所市场1679.3916203.91

银行间市场--

应付利息--

预提费用150000.00170000.00

应付指数使用费198705.28163705.28

合计350384.67349909.19

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末132805582.00132805582.00

本期申购18000000.0018000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-42000000.00-42000000.00

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末108805582.00108805582.00

7.4.7.11其他综合收益注：无。

第 31 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项已实现部分未实现部分未分配利润合计目上年

93609689.01-72636329.2920973359.72

度末

加：

会计

---政策变更前期差

---错更正

---其他本期

93609689.01-72636329.2920973359.72

期初本期

-9691046.1829872425.1120181378.93利润本期基金份额

交易-15847596.4110470739.08-5376857.33产生的变动数其

中：

基金11485611.97-8461450.443024161.53申购款基

金赎-27333208.3818932189.52-8401018.86回款本期已分

---配利润本期

68071046.42-32293165.1035777881.32

末

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元项目本期上年度可比期间

第 32 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年

日12月31日

活期存款利息收入10537.4515550.52

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入12654.4125769.91

其他57.60152.08

合计23249.4641472.51

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日

股票投资收益——买卖

-11126055.05-5258077.90股票差价收入

股票投资收益——赎回

-1439946.30-1585602.67差价收入

股票投资收益——申购

--差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

合计-12566001.35-6843680.57

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总

33358466.3452163886.23

额

减：卖出股票成本

44450430.6557289912.92

总额

减：交易费用34090.74132051.21买卖股票差价收

-11126055.05-5258077.90入

7.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元上年度可比期间本期项目2023年1月1日至2023年12

2024年1月1日至2024年12月31日

月31日

第 33 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告赎回基金份额对价总

50401018.8645879418.24

额

减：现金支付赎回款

19212212.8619567263.24

总额

减：赎回股票成本总

32628752.3027897757.67

额

减：交易费用--

赎回差价收入-1439946.30-1585602.67

7.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

第 34 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12

31日月31日

股指期货投资收益112045.27-16696.33

7.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月

31日31日

股票投资产生的股利

4013278.923804009.02

收益

其中：证券出借权益补

--偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计4013278.923804009.02

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

1.交易性金融资产29887945.11-12761319.15

股票投资29887945.11-12761319.15

债券投资--

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

第 35 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

2.衍生工具-15520.0074480.00

权证投资--

期货投资-15520.0074480.00

3.其他--

减：应税金融商品公允价值

--变动产生的预估增值税

合计29872425.11-12686839.15

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023

31日年12月31日

基金赎回费收入--

替代损益27087.84-12071.88

合计27087.84-12071.88

7.4.7.22信用减值损失注：无。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日

审计费用30000.0050000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

银行费用498.00557.00

指数使用费143498.50163113.66

其他150000.00150000.00

合计443996.50483670.66

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项无。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

西南证券股份有限公司(“西南证券”)基金管理人的股东、基金代销机构

第一创业证券股份有限公司(“第一创基金管理人的股东、基金代销机构业”)

第 36 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

东北证券股份有限公司(“东北证券”)基金管理人的股东山西海鑫实业有限公司基金管理人的股东

珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东

珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东

珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东银华基金管理股份有限公司(“银华基基金管理人金”)中国工商银行股份有限公司(“中国工商基金托管人银行”)

银华长安资本管理(北京)有限公司基金管理人的子公司银华国际资本管理有限公司基金管理人的子公司深圳银华永泰创新投资有限公司基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易注：无。

7.4.10.1.2债券交易注：无。

7.4.10.1.3债券回购交易注：无。

7.4.10.1.4权证交易注：无。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日

当期发生的基金应支付的管理费713588.43849914.10

其中：应支付销售机构的客户维护

46615.1319120.29

费

应支付基金管理人的净管理费666973.30830793.81

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

第 37 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日

当期发生的基金应支付的托管费142717.63169982.84

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

7.4.10.2.3销售服务费注：无。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易注：无。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况注：无。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况注：无。

第 38 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）

西南证券14584.000.0114584.000.01

注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年12月

关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国工商银行3154950.0310537.452714134.0915550.52

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按同业利率或约定利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期末投资于基金托管人（中国工商银行股份有限公司）发行的股票：工商银行（代码601398）255644.00股，期末公允价值为人民币1769056.48元，占本基金期末基金资产净值比例为1.22%。

本基金本报告期末投资于基金管理人股东（西南证券股份有限公司）发行的股票：西南证券（代码600369）22900.00股，期末公允价值为人民币106943.00元，占本基金期末基金资产净值比例为0.07%。

7.4.11利润分配情况注：无。

第 39 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注

代码名期价格位：成本总额总额日类型单价

称股）天2024新股和年121个月

603072流通12.3012.30108513345.5013345.50-

磁月24内（含）受限材日天2024新股和年12

6030726个月流通12.3012.301211488.301488.30-

磁月24受限材日众

2024新股

鑫

603091年9月6个月流通26.5044.43691828.503065.67-

股

10日受限

份中2024新股力年12

6031946个月流通20.3228.131102235.203094.30-

股月17受限份日键

2024新股

邦

603285年6月6个月流通18.6522.61771436.051740.97-

股

28日受限

份巍

2024新股

华

603310年8月6个月流通17.3917.95801391.201436.00-

新

7日受限

材力

2024新股

聚

603391年7月6个月流通40.0041.35552200.002274.25-

热

24日受限

能

2024

红新股年11

603395四6个月流通7.9835.771541228.925508.58-

月19方受限日联2024新股芸年11

6884496个月流通11.2529.445736446.2516869.12-

科月20受限技日

第 40 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告合

2024新股

合

688615年9月6个月流通55.18165.78794359.2213096.62-

信

19日受限

息益2024新股

688710诺年8月6个月流通19.0633.582104002.607051.80-

思27日受限龙

2024新股

图

688721年7月6个月流通18.5056.852083848.0011824.80-

光

30日受限

罩金2024新股天年11

6887506个月流通7.1615.4410117238.7615609.84-

钛月12受限业日

注：1：截至本报告期末2024年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。

2：根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，通过摇号抽签方式抽取公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金中10%的账户，中签账户的基金管理人承诺中签账户获配股份锁定，持有期限为自发行人股票上市之日起6个月。

3：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金

参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元股复期末复牌股票代票停牌停牌牌数量期末期末估值开盘单备注

码名日期原因日（股）成本总额估值总额单价价称期

2024

2025

上海年12重大事

0022527.22年1月6.9322928152899.02165540.16-

莱士月23项停牌

7日

日

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

第 41 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。

在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。

第 42 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金3154950.03---3154950.03

结算备付金733796.96---733796.96

存出保证金140053.65---140053.65

交易性金融资产---140982865.83140982865.83

资产总计4028800.64--140982865.83145011666.47负债

应付管理人报酬---61708.3861708.38

应付托管费---12341.6812341.68

应交税费---3768.423768.42

第 43 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

其他负债---350384.67350384.67

负债总计---428203.15428203.15

利率敏感度缺口4028800.64--140554662.68144583463.32上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2023年12月31日

资产

货币资金2714134.09---2714134.09

结算备付金1391703.71---1391703.71

存出保证金134617.26---134617.26

交易性金融资产---149965315.62149965315.62

资产总计4240455.06--149965315.62154205770.68负债

应付管理人报酬---64099.8064099.80

应付托管费---12819.9712819.97

其他负债---349909.19349909.19

负债总计---426828.96426828.96

利率敏感度缺口4240455.06--149538486.66153778941.72

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：本基金持有的利率敏感性资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

第 44 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

140982865.8397.51149965315.6297.52

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计140982865.8397.51149965315.6297.52

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；

用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格假设风险；

Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）

31日）

分析业绩比较基准上升

7079876.177444992.98

业绩比较基准下降

-7079876.17-7444992.98

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第 45 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次140720919.92149814316.08

第二层次180373.96-

第三层次81571.95150999.54

合计140982865.83149965315.62

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-150999.54150999.54

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-37709.1037709.10

转出第三层次-118920.47118920.47

当期利得或损失总额-11783.7811783.78

其中：计入损益的利得或损

-11783.7811783.78失计入其他综合收益

---的利得或损失

第 46 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

期末余额-81571.9581571.95期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

-45357.2545357.25

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-175849.97175849.97

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-198244.30198244.30

转出第三层次-290483.81290483.81

当期利得或损失总额-67389.0867389.08

其中：计入损益的利得或损

-67389.0867389.08失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额-150999.54150999.54期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

-14704.2114704.21

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值项目与公允价值之

价值技术名称范围/加权平均间的关系值股票在剩余限售平均价格亚

股票投资81571.95期内的股价的预0.2665-4.9648负相关式期权模型期年化波动率不可观察输入值上年度末公采用的估值项目

允价值技术与公允价值之名称范围/加权平均间的关系值股票在剩余限售平均价格亚

股票投资150999.54期内的股价的预0.1462-2.1988负相关式期权模型期年化波动率

第 47 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

7.4.16财务报表的批准

本财务报表已于2025年3月26日经本基金管理人批准报出。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资140982865.8397.22

其中：股票140982865.8397.22

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计3888746.992.68

8其他各项资产140053.650.10

9合计145011666.47100.00

注：股票投资含可退替代款估值增值。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1195376.05 0.83

B 采矿业 7219697.29 4.99

C 制造业 74782012.05 51.72

电力、热力、燃气

D 及水生产和供应 6660176.41 4.61业

第 48 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

E 建筑业 2613060.35 1.81

F 批发和零售业 860027.88 0.59

交通运输、仓储和

G 5431659.70 3.76邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

I 5712314.84 3.95信息技术服务业

J 金融业 32549057.90 22.51

K 房地产业 1361356.84 0.94租赁和商务服务

L 1161372.64 0.80业科学研究和技术

M 684750.52 0.47服务业

水利、环境和公共

N 127011.36 0.09设施管理业

居民服务、修理和

O - -其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 427034.25 0.30

文化、体育和娱乐

R 101552.00 0.07业

S 综合 - -

合计140886460.0897.44

8.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 59388.21 0.04

电力、热力、燃气

及水生产和供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和

邮政业--

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

信息技术服务业29965.740.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服

务业7051.800.00

N 水利、环境和公共 - -

第 49 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告设施管理业

O 居民服务、修理和

其他服务业--

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐

业--

S 综合 - -

合计96405.750.07

8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600519贵州茅台44206736080.004.66

2300750宁德时代151304024580.002.78

3600036招商银行712782801225.401.94

4600900长江电力845962499811.801.73

5000858五粮液170192383340.761.65

6601318中国平安371741957211.101.35

7601398工商银行2556441769056.481.22

8601288农业银行3300481762456.321.22

9002594比亚迪61961751361.361.21

10300059东方财富545721409049.040.97

11601166兴业银行718181376032.880.95

12600030中信证券423061234066.020.85

13601816京沪高铁1995001228920.000.85

14688041海光信息80001198320.000.83

15300760迈瑞医疗42471082985.000.75

16601899紫金矿业711161075273.920.74

17601328交通银行1357041054420.080.73

18688256寒武纪16001052800.000.73

19600000浦发银行1014491043910.210.72

20002475立讯精密250431020752.680.71

21600276恒瑞医药220331011314.700.70

22601088中国神华22792990996.160.69

23601138工业富联45705982657.500.68

24000333美的集团12000902640.000.62

25601668中国建筑143768862608.000.60

26 000725 京东方 A 184625 810503.75 0.56

第 50 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

27601601中国太保23691807389.280.56

28600028中国石化119941801205.880.55

29601988中国银行144520796305.200.55

30600809山西汾酒4268786208.280.54

31000001平安银行67084784882.800.54

32601225陕西煤业33457778209.820.54

33600309万华化学10847773933.450.54

34601766中国中车92190772552.200.53

35002371北方华创1927753457.000.52

36603288海天味业16036736052.400.51

37601857中国石油82114734099.160.51

38002714牧原股份18888726054.720.50

39600406国电南瑞27830701872.600.49

40601818光大银行179511694707.570.48

41601127赛力斯5200693628.000.48

42601919中远海控44131684030.500.47

43601985中国核电65338681475.340.47

44002352顺丰控股16589668536.700.46

45600887伊利股份21926661726.680.46

46000063中兴通讯16346660378.400.46

47600104上汽集团31651657074.760.45

48601658邮储银行113083642311.440.44

49000568泸州老窖5090637268.000.44

50600050中国联通119791636090.210.44

51600919江苏银行63354622136.280.43

52600690海尔智家21637616005.390.43

53600905三峡能源129822567322.140.39

54300033同花顺1971566662.500.39

55000166申万宏源105888566500.800.39

56002142宁波银行22846555386.260.38

57600150中国船舶15424554647.040.38

58600019宝钢股份76075532525.000.37

59300274阳光电源7190530837.700.37

60601390中国中铁80032511404.480.35

61600016民生银行122556506156.280.35

62688111金山办公1721492877.190.34

63600999招商证券25633491128.280.34

64 000100 TCL科技 96586 485827.58 0.34

65601211国泰君安25903483090.950.33

66000625长安汽车36117482523.120.33

67600031三一重工29257482155.360.33

68300308中际旭创3898481441.980.33

69603259药明康德8707479233.280.33

第 51 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

70600989宝丰能源28451479114.840.33

71601600中国铝业63484466607.400.32

72601888中国中免6711449704.110.31

73601169北京银行73074449405.100.31

74601229上海银行49071448999.650.31

75688012中微公司2366447552.560.31

76601688华泰证券25306445132.540.31

77600436片仔癀2061442084.500.31

78000651格力电器9718441683.100.31

79603501韦尔股份4221440714.610.30

80600660福耀玻璃6934432681.600.30

81601727上海电气53113430746.430.30

82002304洋河股份5146429845.380.30

83601006大秦铁路63108427872.240.30

84600886国投电力25700427134.000.30

85300015爱尔眼科32229427034.250.30

86000938紫光股份15014417839.620.29

87601012隆基绿能26136410596.560.28

88603993洛阳钼业61010405716.500.28

89601628中国人寿9545400126.400.28

90688271联影医疗3100391840.000.27

91000792盐湖股份23700390102.000.27

92601009南京银行36583389608.950.27

93002230科大讯飞8044388686.080.27

94605499东鹏饮料1560387691.200.27

95601066中信建投14998386198.500.27

96601881中国银河25053381557.190.26

97600893航发动力9156379516.200.26

98300498温氏股份22958379036.580.26

99300433蓝思科技17234377424.600.26

100001979招商蛇口36643375224.320.26

101000425徐工机械47248374676.640.26

102600346恒力石化24370374079.500.26

103600837海通证券33339370729.680.26

104000538云南白药6122367013.900.25

105600015华夏银行45812366954.120.25

106600048保利发展41391366724.260.25

107000895双汇发展14080365516.800.25

108601336新华保险7232359430.400.25

109002625光启技术7502358595.600.25

110688036传音控股3727354065.000.24

111002027分众传媒49893350747.790.24

112002463沪电股份8720345748.000.24

第 52 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

113600438通威股份15553343876.830.24

114688223晶科能源47976341109.360.24

115000921海信家电11800341020.000.24

116002736国信证券30005336056.000.23

117002938鹏鼎控股9132333135.360.23

118000776广发证券20505332386.050.23

119300014亿纬锂能7074330638.760.23

120600585海螺水泥13840329115.200.23

121601669中国电建59472324717.120.22

122000338潍柴动力23417320812.900.22

123601111中国国航40190317902.900.22

124002493荣盛石化35056317256.800.22

125601319中国人保40910311734.200.22

126002241歌尔股份11867306287.270.21

127001965招商公路21500299925.000.21

128600926杭州银行20454298832.940.21

129600010包钢股份156939291906.540.20

130600674川投能源16893291404.250.20

131601939建设银行33110291036.900.20

132003816中国广核70400290752.000.20

133601689拓普集团5832285768.000.20

134600418江淮汽车7600285000.000.20

135601825沪农商行33300283383.000.20

136601868中国能建123417282624.930.20

137600795国电电力61659282398.220.20

138600547山东黄金12440281517.200.19

139601995中金公司8353281412.570.19

140002311海大集团5726280860.300.19

141601877正泰电器11851277431.910.19

142300502新易盛2400277392.000.19

143000963华东医药8017277388.200.19

144300124汇川技术4727276907.660.19

145601916浙商银行93499272082.090.19

146600958东方证券25742271835.520.19

147000596古井贡酒1531265322.300.18

148000977浪潮信息5111265158.680.18

149601607上海医药12591264411.000.18

150600111北方稀土12423263616.060.18

151688008澜起科技3854261686.600.18

152000999华润三九5880260719.200.18

153300442润泽科技5000259800.000.18

154603392万泰生物3650257179.000.18

155300408三环集团6652256168.520.18

第 53 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

156601360三六零24512253699.200.18

157600415小商品城18918253690.380.18

158600029南方航空38877252311.730.17

159600221海航控股148100251770.000.17

160600584长电科技6152251370.720.17

161601100恒立液压4729249549.330.17

162000617中油资本36100248729.000.17

163601788光大证券13529245010.190.17

164600188兖矿能源17208243837.360.17

165 000002 万科 A 33586 243834.36 0.17

166603986兆易创新2244239659.200.17

167601901方正证券28500237405.000.16

168000423东阿阿胶3784237332.480.16

169600115中国东航59173236692.000.16

170002001新和成10745236067.650.16

171002916深南电路1872234000.000.16

172601838成都银行13131224671.410.16

173601633长城汽车8529224568.570.16

174000807云铝股份16594224516.820.16

175600160巨化股份9306224460.720.16

176601618中国中冶67943224211.900.16

177600089特变电工17483222733.420.15

178002648卫星化学11719220200.010.15

179002600领益智造27485219880.000.15

180300122智飞生物8334219184.200.15

181600023浙能电力38700219042.000.15

182600845宝信软件7450217987.000.15

183000786北新建材7151216746.810.15

184000066中国长城14826216014.820.15

185600011华能国际31718214730.860.15

186300896爱美客1170213525.000.15

187688396华润微4503212496.570.15

188000157中联重科29295211802.850.15

189600703三安光电17300210541.000.15

190301269华大九天1700205870.000.14

191603296华勤技术2900205755.000.14

192002920德赛西威1849203593.390.14

193600332白云山7163203572.460.14

194600066宇通客车7700203126.000.14

195600183生益科技8439202957.950.14

196000783长江证券29588201790.160.14

197600489中金黄金16700200901.000.14

198603369今世缘4413199599.990.14

第 54 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

199000630铜陵有色61624199045.520.14

200000301东方盛虹24084197729.640.14

201002128电投能源10075197268.500.14

202601865福莱特9984196584.960.14

203600600青岛啤酒2428196473.760.14

204601021春秋航空3400196078.000.14

205600085同仁堂4800194832.000.13

206002028思源电气2678194690.600.13

207601238广汽集团20796194234.640.13

208301236软通动力3300193743.000.13

209600741华域汽车10960193005.600.13

210002460赣锋锂业5496192414.960.13

211002202金风科技18622192365.260.13

212600803新奥股份8844191737.920.13

213300866安克创新1950190398.000.13

214002049紫光国微2947189698.390.13

215000728国元证券22645189312.200.13

216300832新产业2663188673.550.13

217601377兴业证券29781186429.060.13

218601179中国西电24500185955.000.13

219601077渝农商行30605185160.250.13

220600570恒生电子6580184174.200.13

221605117德业股份2164183507.200.13

222300999金龙鱼5623183366.030.13

223002236大华股份11407182512.000.13

224600196复星医药7317181827.450.13

225601872招商轮船28200180762.000.13

226600025华能水电18700177837.000.12

227000988华工科技4100177530.000.12

228688126沪硅产业9357176098.740.12

229300782卓胜微1961175901.700.12

230601117中国化学21144175283.760.12

231600096云天化7800173940.000.12

232300394天孚通信1900173584.000.12

233300413芒果超媒6450173440.500.12

234002384东山精密5841170557.200.12

235300628亿联网络4411170264.600.12

236603799华友钴业5802169766.520.12

237600522中天科技11852169720.640.12

238002466天齐锂业5100168300.000.12

239688072拓荆科技1095168268.650.12

240600233圆通速递11852168179.880.12

241600061国投资本22200166944.000.12

第 55 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

242600745闻泰科技4278165900.840.11

243002422科伦药业5537165722.410.11

244002252上海莱士22928165540.160.11

245688009中国通号26442165526.920.11

246300418昆仑万维4300165464.000.11

247603893瑞芯微1500165090.000.11

248600027华电国际29400164934.000.11

249601878浙商证券13403164052.720.11

250000738航发控制7370163908.800.11

251601058赛轮轮胎11431163806.230.11

252002281光迅科技3100161727.000.11

253000983山西焦煤19567161232.080.11

254600642申能股份16900160381.000.11

255600426华鲁恒升7361159071.210.11

256688047龙芯中科1200158736.000.11

257600918中泰证券24111158409.270.11

258600219南山铝业40414158018.740.11

259600176中国巨石13855157808.450.11

260002064华峰化学19286157759.480.11

261002459晶澳科技11435157231.250.11

262688187时代电气3273156842.160.11

263603195公牛集团2220155932.800.11

264600177雅戈尔17514155874.600.11

265601567三星医疗5000153800.000.11

266600733北汽蓝谷19200153600.000.11

267601216君正集团29125153197.500.11

268600875东方电气9608152671.120.11

269002156通富微电5161152507.550.11

270600256广汇能源22656152474.880.11

271688188柏楚电子784152292.000.11

272002444巨星科技4700152045.000.11

273603260合盛硅业2723151289.880.10

274000661长春高新1514150552.160.10

275002050三花智控6400150464.000.10

276000408藏格矿业5400149742.000.10

277600515海南机场39500149310.000.10

278002939长城证券18163148936.600.10

279601699潞安环能10362148798.320.10

280600009上海机场4349148518.350.10

281600460士兰微5697148235.940.10

282601799星宇股份1110148162.800.10

283688169石头科技672147362.880.10

284688303大全能源6100147254.000.10

第 56 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

285600362江西铜业7134147245.760.10

286000975山金国际9546146722.020.10

287600487亨通光电8518146679.960.10

288002601龙佰集团8286146413.620.10

289600039四川路桥20047145942.160.10

290688777中控技术2937145880.790.10

291688120华海清科894145713.060.10

292601991大唐发电51000145350.000.10

293300316晶盛机电4549145113.100.10

294688599天合光能7516145058.800.10

295002078太阳纸业9650143495.500.10

296300207欣旺达6381142360.110.10

297000729燕京啤酒11800142072.000.10

298600895张江高科5300142040.000.10

299600161天坛生物6880141040.000.10

300000876新希望15668140698.640.10

301300661圣邦股份1719140579.820.10

302002085万丰奥威7400140230.000.10

303002180纳思达4976140173.920.10

304600026中远海能11989139072.400.10

305601136首创证券6300138600.000.10

306002456欧菲光11500137770.000.10

307603160汇顶科技1700136918.000.09

308002595豪迈科技2700135513.000.09

309600536中国软件2880134467.200.09

310601555东吴证券17206134206.800.09

311601162天风证券29900133952.000.09

312002966苏州银行16500133815.000.09

313000708中信特钢11700133497.000.09

314601168西部矿业8300133381.000.09

315603806福斯特8973132800.400.09

316000933神火股份7827132276.300.09

317002353杰瑞股份3557131573.430.09

318600157永泰能源76800131328.000.09

319600985淮北矿业9300130851.000.09

320601108财通证券15980130556.600.09

321002074国轩高科6142130333.240.09

322603156养元饮品5700130188.000.09

323002709天赐材料6590129954.800.09

324300759康龙化成5049129759.300.09

325300765新诺威4880129759.200.09

326002185华天科技11132129242.520.09

327600998九州通24926127621.120.09

第 57 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

328603833欧派家居1850127539.000.09

329600079人福医药5454127514.520.09

330600588用友网络11855127204.150.09

331603568伟明环保5872127011.360.09

332002532天山铝业16096126675.520.09

333300476胜宏科技3000126270.000.09

334002673西部证券15412125607.800.09

335601880辽港股份72600125598.000.09

336000027深圳能源19381125588.880.09

337002223鱼跃医疗3421124832.290.09

338600398海澜之家16600124500.000.09

339 002129 TCL中环 14016 124321.92 0.09

340601577长沙银行13869123295.410.09

341601198东兴证券11190123201.900.09

342603606东方电缆2333122599.150.08

343603198迎驾贡酒2240120825.600.08

344002555三七互娱7681120130.840.08

345300223北京君正1740118668.000.08

346300919中伟股份3274118256.880.08

347603659璞泰来7429118195.390.08

348002294信立泰3817118059.810.08

349603338浙江鼎力1821117490.920.08

350600352浙江龙盛11300116277.000.08

351002340格林美17796116207.880.08

352601456国联民生8337112716.240.08

353601958金钼股份11200112672.000.08

354600109国金证券12800111744.000.08

355000960锡业股份7960111678.800.08

356601966玲珑轮胎6159111108.360.08

357002414高德红外14844110290.920.08

358600132重庆啤酒1750110285.000.08

359601990南京证券12700109982.000.08

360600038中直股份2827109009.120.08

361300751迈为股份1033108619.950.08

362688122西部超导2506107306.920.07

363600153建发股份10193107230.360.07

364600369西南证券22900106943.000.07

365002007华兰生物6346106930.100.07

366002812恩捷股份3336106718.640.07

367600298安琪酵母2960106708.000.07

368601696中银证券9552106600.320.07

369688099晶晨股份1541105835.880.07

370601231环旭电子6400105600.000.07

第 58 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

371603885吉祥航空7700105490.000.07

372002032苏泊尔1978105249.380.07

373000800一汽解放12784104828.800.07

374600968海油发展24400104188.000.07

375000831中国稀土3626101709.300.07

376603939益丰药房4212101635.560.07

377601928凤凰传媒8800101552.000.07

378688728格科微7500100800.000.07

379688082盛美上海1000100000.000.07

380600282南钢股份2130099897.000.07

381000932华菱钢铁2386899768.240.07

382002409雅克科技171699442.200.07

383002152广电运通852099343.200.07

384600873梅花生物990099297.000.07

385601233桐昆股份833498341.200.07

386600497驰宏锌锗1760098032.000.07

387300699光威复材281297435.800.07

388300037新宙邦257496370.560.07

389600549厦门钨业495695502.120.07

390002821凯莱英125095112.500.07

391002465海格通信854993868.020.06

392603899晨光股份308893412.000.06

393600566济川药业320093056.000.06

394002603以岭药业576892345.680.06

395000629钒钛股份3204192278.080.06

396688538和辉光电3976892261.760.06

397688363华熙生物180091872.000.06

398600521华海药业509691065.520.06

399603596伯特利204090963.600.06

400603486科沃斯192690522.000.06

401600598北大荒612190284.750.06

402300763锦浪科技147389956.110.06

403600988赤峰黄金570088977.000.06

404600511国药股份260088972.000.06

405600021上海电力970088949.000.06

406600582天地科技1430088374.000.06

407600348华阳股份1246188348.490.06

408603658安图生物200087280.000.06

409603345安井食品106186450.280.06

410600970中材国际910086268.000.06

411002262恩华药业350085225.000.06

412601666平煤股份850085170.000.06

413600848上海临港833984223.900.06

第 59 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

414600546山煤国际690081627.000.06

415688065凯赛生物210081480.000.06

416603979金诚信210076230.000.05

417300347泰格医药138775757.940.05

418002271东方雨虹420054516.000.04

8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688449联芸科技57316869.120.01

2688750金天钛业101115609.840.01

3603072天和磁材120614833.800.01

4688615合合信息7913096.620.01

5688721龙图光罩20811824.800.01

6688710益诺思2107051.800.00

7603395红四方1545508.580.00

8603194中力股份1103094.300.00

9603091众鑫股份693065.670.00

10603391力聚热能552274.250.00

11603285键邦股份771740.970.00

12603310巍华新材801436.000.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1000333美的集团1067084.000.69

2000858五粮液906779.000.59

3300750宁德时代680941.000.44

4000921海信家电461763.000.30

5002594比亚迪428551.000.28

6 000725 京东方 A 338124.00 0.22

7001965招商公路303082.000.20

8601398工商银行291123.000.19

9600519贵州茅台281420.000.18

10002475立讯精密243689.000.16

11601288农业银行229391.000.15

12688223晶科能源223588.090.15

13600025华能水电217389.000.14

14000708中信特钢209551.000.14

15000166申万宏源209316.000.14

16300760迈瑞医疗208077.000.14

17601816京沪高铁202664.000.13

第 60 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

18 000100 TCL科技 197473.00 0.13

19002714牧原股份194910.000.13

20600900长江电力193317.000.13

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1300750宁德时代1267746.000.82

2000858五粮液768299.000.50

3002594比亚迪703093.000.46

4300760迈瑞医疗413533.000.27

5300059东方财富381139.000.25

6002475立讯精密376532.000.24

7002714牧原股份346580.000.23

8000001平安银行309706.000.20

9000333美的集团297163.000.19

10002352顺丰控股290113.000.19

11688449联芸科技278917.100.18

12000568泸州老窖252606.000.16

13688750金天钛业241987.790.16

14002142宁波银行225744.000.15

15 002602 ST华通 222945.80 0.14

16 000725 京东方 A 210757.00 0.14

17300274阳光电源208602.000.14

18300498温氏股份196666.000.13

19300308中际旭创188477.000.12

20603395红四方185732.660.12

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额24987505.05

卖出股票收入（成交）总额33358466.34

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

第 61 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金在本报告期未投资国债期货。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金在本报告期未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金140053.65

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计140053.65

第 62 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称

允价值值比例（%）明

1688449联芸科技16869.120.01新股流通受限

2688750金天钛业15609.840.01新股流通受限

3603072天和磁材14833.800.01新股流通受限

4688615合合信息13096.620.01新股流通受限

5688721龙图光罩11824.800.01新股流通受限

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计数之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者

（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额

（%）（%）

132881931.9172445285.0066.5836360297.0033.42

9.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）国开金融有限责任公

146440000.0042.68

司永安国富资产管理有

2限公司－永安国富－12370600.0011.37

稳健6号私募基金中信建投证券股份有

34204745.003.86

限公司广发证券股份有限公

43621435.003.33

司

5方正证券股份有限公2509632.002.31

第 63 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告司

6陈燕2000000.001.84

中信证券股份有限公

71393622.001.28

司

8王明华1300000.001.19

9于忠宝1000000.000.92

9赵汝佳1000000.000.92

注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2019年3月19日）

2058805582.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额132805582.00

本报告期基金总申购份额18000000.00

减：本报告期基金总赎回份额42000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额108805582.00

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1基金管理人的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

第 64 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

11.4基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构是德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币30000.00元。该审计机构已经为本基金连续提供了6年的审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

15343979.7

兴业证券126.484207.0730.72-

14551103.6

国海证券225.112123.4415.51-

10928175.7

国泰君安318.863771.0427.54-

中信证券29552654.6616.481394.2810.18-

长江证券27579970.0013.082198.3716.05-

爱建证券1-----

长城证券1-----

第一创业1-----

东北证券2-----撤销

2个

东方财富5----交易单元

东方证券1-----

东吴证券2-----

方正证券2-----

第 65 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

光大证券1-----

广发证券2-----

国联证券1-----

国盛证券2-----撤销

2个

国投证券2----交易单元

国信证券1-----

海通证券3-----

华西证券2-----

开源证券2-----

联储证券1-----

平安证券2-----

瑞银证券1-----

世纪证券2-----

天风证券2-----撤销

1个

西部证券1----交易单元新增

2个

西南证券3----交易单元

信达证券1-----野村东方

2-----

国际证券

英大证券3-----

招商证券1-----

浙商证券2-----

中航证券2-----

中金公司4-----撤销

2个

中泰证券2----交易单元

中金财富1-----

注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务

所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。

2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作

第 66 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

券商应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。

3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公

司提交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。

4、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，2024年6月30日前完成股票交易佣金费率的调整。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额

额的比例(%)

的比例(%)的比例(%)兴业证

------券国海证

------券国泰君

------安中信证

------券长江证

------券爱建证

------券长城证

------券

第一创

------业东北证

------券东方财

------富东方证

------券东吴证

------券方正证

------券

第 67 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告光大证

------券广发证

------券国联证

------券国盛证

------券国投证

------券国信证

------券海通证

------券华西证

------券开源证

------券联储证

------券平安证

------券瑞银证

------券世纪证

------券天风证

------券西部证

------券西南证

------券信达证

------券野村东

方国际------证券英大证

------券招商证

------券浙商证

------券

中航证------

第 68 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告券中金公

------司中泰证

------券中金财

------富

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中

1数证券投资基金2023年第4季度报国证监会基金电子披露2024年1月19日告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部

2分基金2023年第4季度报告提示性公四大证券报2024年1月19日告》《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中

3加华宝证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2024年2月7日基金申购赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中

4加部分代销机构为旗下部分基金申购国证监会基金电子披露2024年3月5日赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中

5加部分代销机构为旗下部分基金申购国证监会基金电子披露2024年3月19日赎回代办券商的公告》网站四大证券报本基金管理人网站中《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指

6国证监会基金电子披露2024年3月29日数证券投资基金2023年年度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部

7四大证券报2024年3月29日分基金2023年年度报告提示性公告》《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中

8数证券投资基金2024年第1季度报国证监会基金电子披露2024年4月19日告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部

9分基金2024年第1季度报告提示性公四大证券报2024年4月19日告》《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中加中泰证券股份有限公司为旗下银华

10国证监会基金电子披露2024年5月23日

MSCI中国 A股交易型开放式指数证券网站证券时报投资基金申购赎回代办券商的公告》《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中

11加部分代销机构为旗下部分基金申购国证监会基金电子披露2024年5月29日赎回代办券商的公告》网站四大证券报12 《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中 2024年 6月 28日第 69 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告数证券投资基金基金产品资料概要更国证监会基金电子披露新》网站《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中

13加部分代销机构为旗下部分基金申购国证监会基金电子披露2024年6月28日赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中

14数证券投资基金2024年第2季度报国证监会基金电子披露2024年7月18日告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部

15分基金2024年第2季度报告提示性公四大证券报2024年7月18日告》《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中

16加部分代销机构为旗下部分基金申购国证监会基金电子披露2024年7月24日赎回代办券商的公告》网站四大证券报本基金管理人网站中《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指

17国证监会基金电子披露2024年8月31日数证券投资基金2024年中期报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部

18四大证券报2024年8月31日分基金2024年中期报告提示性公告》《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中

19数证券投资基金2024年第3季度报国证监会基金电子披露2024年10月24日告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部

20分基金2024年第3季度报告提示性公四大证券报2024年10月24日告》《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中

21数证券投资基金招募说明书更新国证监会基金电子披露2024年12月20日

(2024年第1号)》网站《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指本基金管理人网站中

22数证券投资基金基金产品资料概要更国证监会基金电子披露2024年12月20日新》网站

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

20240101-2024644000

机构10.000.0046440000.0042.68

412310.00

产品特有风险

投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：

第 70 页共 72 页MSCI 中国 2024 年年度报告

1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人

大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；

2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其

赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；

3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基

金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；

4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所

持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；

5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不

再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

13.1.1 银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文

件

13.1.2《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

13.1.3《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

13.1.4《银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

13.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照

13.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照

13.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告