国联安中证全指半导体产品与设备交易型

开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：国泰海通证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 国联安半导体 ETF

场内简称 半导体 ETF基金主代码512480基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年5月8日

报告期末基金份额总额20319003600.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括抽样复制在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）标的指数成份股进行

配股或增发；（5）标的指数成份股派发现金股息；（6）标的指数编制

方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

业绩比较基准中证全指半导体产品与设备指数收益率

风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人国联安基金管理有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司

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注：自2025年4月3日起，本基金托管人由国泰君安证券股份有限公司更名为国泰海通证券股份有限公司。基金托管人公司名称变更对基金份额持有人利益不存在实质性影响。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）

1.本期已实现收益2127181394.82

2.本期利润1181154561.39

3.加权平均基金份额本期利润0.0552

4.期末基金资产净值21302349396.48

5.期末基金份额净值1.0484

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（报告期：2025年1月1日-2025年3月31日）业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月3.98%2.14%4.21%2.15%-0.23%-0.01%

过去六个月25.15%2.97%25.77%2.99%-0.62%-0.02%

过去一年48.58%2.68%49.52%2.70%-0.94%-0.02%

过去三年2.54%2.25%2.89%2.27%-0.35%-0.02%

过去五年32.16%2.26%33.14%2.29%-0.98%-0.03%自基金合同

109.68%2.32%142.37%2.37%-32.69%-0.05%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、本基金业绩比较基准为中证全指半导体产品与设备指数收益率；

2、本基金基金合同于2019年5月8日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

黄欣先生，硕士研究生。2003年10月加入国联安基金管理有限公司，历任产品开发部经理助理、债券投资助理、基金经理

助理、基金经理等职。2010年4月起担任国联安中证 A100指数证券投资基金(LOF)（2024年 10月由国联安中证 100指数证券投资基金(LOF)更名而来）的基2019年5月823年（自金经理；2010年5月至2012年9月兼任黄欣基金经理-日2002年起）国联安德盛安心成长混合型证券投资基金的基金经理；2010年11月起兼任上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；

2013年6月至2017年3月兼任国联安中

证股债动态策略指数证券投资基金的基

第4页共13页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告金经理；2016年8月起兼任国联安中证医药100指数证券投资基金的基金经理；

2016年8月至2023年1月兼任国联安中

小企业综合指数证券投资基金(LOF)的基金经理；2018年3月至2019年7月兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2019年5月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2019年6月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2019年11月起兼任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2019年12月起兼任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；

2021年2月起兼任国联安中证全指证券

公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年5月起兼任国联安中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2022年5月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2023年3月起兼任国联

安国证 ESG300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

章椹元先生，硕士研究生。曾任建信基金管理有限公司研究员，富国基金管理有限公司基金经理助理、基金经理，融通基金基金经管理有限公司专户投资经理、基金经理、理、量化2020年8月1317年（自指数与量化投资部总经理。2019年5月章椹元-投资部总日2008年起）加入国联安基金管理有限公司，担任量化经理投资部总经理（兼投资经理）。2020年5月起担任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2020年8月起兼任国联安中证全指半导体产品与

第5页共13页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告设备交易型开放式指数证券投资基金联

接基金、国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年2月起兼任国联安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；

2021年5月起兼任国联安中证新材料主

题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年10月起兼任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年11月至

2025年1月兼任国联安添鑫灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理；2022年

12月起兼任国联安中证1000指数增强型

证券投资基金的基金经理；2023年3月起兼任国联安国证 ESG300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2024年1月起兼任国联安沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理；2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金1438566404154.482020年5月6日私募资产管

420775136855.942024年9月2日

章椹元理计划

其他组合---

合计1859341541010.42-

注：报告期内，章椹元于2025年1月14日离任其原管理的1只公募基金。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

Deepseek横空出世，成为 2025年开年后最火热的话题，中国在人工智能领域的赶超也极大鼓舞了市场对中国在科技领域发展的信心，叠加国产机器人概念的火爆，科技类的股票春节后迎来一波行情。

国际方面，特朗普当选美国总统后，在关税、局部冲突等方面的政策都有所改变，国际政治局势依旧动荡，以黄金为代表的贵金属以及以铜为代表的工业金属都出现了较大的上涨。

整个一季度股市涨跌表现不一，小盘股表现相对较好。沪深300指数下跌1.21%，创业板综指上涨2.82%，上证商品指数下跌0.17%，中证半导体指数上涨4.21%。

依据基金合同的约定，半导体 ETF基金始终保持较高的仓位，采用完全复制的方法跟踪中证

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半导体指数，将跟踪误差控制在合理范围。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为1.0484元，本报告期份额净值增长率为3.98%，同期业绩比较基准收益率为4.21%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资21219501325.6799.42

其中：股票21219501325.6799.42

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计103172623.550.48

8其他资产19783966.260.09

9合计21342457915.48100.00

注：1、上表中的权益投资股票项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值；

2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 17946571390.02 84.25

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

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E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 3272241475.45 15.36务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计21218812865.4799.61

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 548530.57 0.00

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 30552.72 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业62243.620.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 34705.94 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计676032.850.00

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注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688981中芯国际191364951709463098.358.02

2002371北方华创30621041273835264.005.98

3688041海光信息89533851265113300.505.94

4688256寒武纪20101431252319089.005.88

5603501韦尔股份81808941085768251.685.10

6688008澜起科技10996910860838114.804.04

7688012中微公司4181648770928625.283.62

8603986兆易创新6367199744198219.123.49

9600584长电科技13792396482871783.962.27

10002049紫光国微6507060427774124.402.01

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1301626苏州天脉95780330.580.00

2688449联芸科技140662243.620.00

3688605先锋精科74453776.320.00

4688708佳驰科技78042689.400.00

5688726拉普拉斯97942508.180.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本报告期末本基金未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本报告期末本基金未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本报告期末本基金未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整带来的交易成本，追求对标的指数的紧密跟踪。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

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序号名称金额（元）

1存出保证金9724462.79

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他10059503.47

8合计19783966.26

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1301626苏州天脉80330.580.00新股锁定

2688449联芸科技62243.620.00新股锁定

3688605先锋精科53776.320.00新股锁定

4688708佳驰科技42689.400.00新股锁定

5688726拉普拉斯42508.180.00新股锁定

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额23663003600.00

报告期期间基金总申购份额14750000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额18094000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额20319003600.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8备查文件目录

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8.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金发行及

募集的文件

2、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

4、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

8.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com国联安基金管理有限公司

二〇二五年四月二十二日