华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

华夏中证500交易型开放式指数

证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

1华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§2基金产品概况

基金简称华夏中证 500ETF

场内简称中证 500（扩位证券简称：中证 500ETF 华夏）基金主代码512500交易代码512500基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2015年5月5日报告期末基金份额总额3889608794份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、存托凭证投资策略

投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等。

业绩比较基准本基金业绩比较基准为“中证500指数”。

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基风险收益特征金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。

基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年1月1日-2025年3月31日)

1.本期已实现收益301020266.47

2.本期利润402190677.22

3.加权平均基金份额本期利润0.0923

4.期末基金资产净值12490617776.28

5.期末基金份额净值3.2113

2华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月2.33%1.20%2.31%1.20%0.02%0.00%

过去六个月2.07%1.67%1.99%1.68%0.08%-0.01%

过去一年12.68%1.65%10.81%1.66%1.87%-0.01%

过去三年-2.81%1.37%-7.39%1.38%4.58%-0.01%

过去五年26.32%1.31%16.19%1.31%10.13%0.00%自基金合同

-29.71%1.58%-31.17%1.61%1.46%-0.03%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年5月5日至2025年3月31日)

3华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部高级产品经理，数量投资部研究员、投资

经理、基金经理助理，华夏中证本基金央企结构调整的基金交易型开放式

荣膺经理、投2016-10-20-15年指数证券投资委会成基金联接基金员基金经理（2018年11月14日至

2021年10月21日期间）、MSCI

中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2016年10月20日至

4华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

2018年9月16日期间)、MSCI

中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金

经理（2016年

10月20日至

2018年9月16日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经

理（2015年11月6日至2020年3月18日期

间)、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金

经理（2018年3月6日至2020年3月18日期

间)、华夏 MSCI

中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经

理（2018年9月17日至2021年10月21日期

间)、华夏 MSCI

中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理

（2018年9月

17日至2021年

10月21日期

间)、华夏创业板低波价值交易型开放式指

5华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

数证券投资基金发起式联接基金基金经理

（2019年6月

26日至2021年

10月21日期

间)、华夏沪港

通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）基金经

理（2016年10月27日至2022年8月22日期

间)、华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

（2019年6月

26日至2022年

8月22日期

间)、华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020年1月13日至

2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2020年2月25日至

2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金

6华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

发起式联接基金基金经理

（2020年4月

29日至2022年

8月22日期间)等。

注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

*荣膺女士休假期间，其基金经理相关职责由严筱娴女士代为履行。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有35次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证500指数，中证500指数成份股是在扣除沪深300指数样

7华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票后，选取成交金额及日均总市值排名在前

500 名的股票，中证 500 指数综合反映中国 A 股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

1季度，海外方面，政策不确定性、地缘冲突等背景下，全球贸易和金融市场波动加剧。

国内方面，随着更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策逐步落地，存量政策和增量政策协同效应不断增强，推动经济回升。1至2月经济数据看，工业生产维持韧性，消费有所回升，基建、制造业投资偏强，地产降幅有所收窄，就业总体稳定。

市场方面，1季度美国、日本市场明显回调，欧洲股市大涨创新高，美元指数回落，黄金继续走强。1 月中旬之后，受科技领域如 DeepSeek 的突破催化，A 股和港股相关板块明显上涨。风格方面，小盘跑赢大盘，成长优于价值。板块方面，有色、计算机等板块表现较好。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。

为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商为财通证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国金证券股份有限

公司、国泰海通证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商

证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有

限公司、长江证券股份有限公司、东海证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、国信证

券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司等。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2025年3月31日，本基金份额净值为3.2113元，本报告期份额净值增长率为2.33%，同期业绩比较基准增长率2.31%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.02%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

8华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资12335657560.2298.61

其中：股票12335657560.2298.61

2基金投资--

3固定收益投资3572462.640.03

其中：债券3572462.640.03

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计138365496.421.11

8其他资产32057579.170.26

9合计12509653098.45100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 65716447.39 0.53

B 采矿业 453871001.79 3.63

C 制造业 7664610022.83 61.36

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 420181219.21 3.36

E 建筑业 126888852.10 1.02

F 批发和零售业 272972194.36 2.19

9华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

G 交通运输、仓储和邮政业 172071070.16 1.38

H 住宿和餐饮业 36190936.42 0.29

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1207774325.52 9.67

J 金融业 1200094180.61 9.61

K 房地产业 152457752.96 1.22

L 租赁和商务服务业 106987297.15 0.86

M 科学研究和技术服务业 89941075.94 0.72

N 水利、环境和公共设施管理业 57462550.35 0.46

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 26815981.00 0.21

Q 卫生和社会工作 78546489.04 0.63

R 文化、体育和娱乐业 177426559.97 1.42

S 综合 25649603.42 0.21

合计12335657560.2298.76

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

值比例（%）

1600418江淮汽车2998114107932104.000.86

2002625光启技术258267097650752.700.78

3300476胜宏科技103670083983067.000.67

4002384东山精密233972076602432.800.61

5300339润和软件136490070865608.000.57

6000988华工科技172177670747775.840.57

7600988赤峰黄金285332165341050.900.52

8600839四川长虹632828964991528.030.52

9688521芯原股份59581663156496.000.51

10603893瑞芯微35710061885430.000.50

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值（元）

值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

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3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）3572462.640.03

8同业存单--

9其他--

10合计3572462.640.03

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）

值比例（%）

1127108太能转债357243572462.640.03

2-----

3-----

4-----

5-----

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变

代码名称持仓量合约市值（元）风险说明动（元）买入股指期货合约的目的是中证500股进行更有效地

IC2506 指期货 123 140220000.00 -6592160.00

流动性管理，IC2506 合约实现投资目标。

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公允价值变动总额合计（元）-6592160.00

股指期货投资本期收益（元）6082535.57

股指期货投资本期公允价值变动（元）-2214600.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基金合同规定，投资于以标的指数或与标的指数相关性较高的其他指数为基础资产的股指期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十

名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金19274851.41

2应收证券清算款12782727.76

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

12华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

8其他-

9合计32057579.17

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份本报告期期初基金份额总额4347208794报告期期间基金总申购份额705600000

减：报告期期间基金总赎回份额1163200000

报告期期间基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额3889608794

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份申赎额比例达到投资者类别序购回份额占或者超过期初份额持有份额号份份比

20%的时间

额额区间

2025-01-01

机构1至2050885600.00--2050885600.0052.73%

2025-03-31

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，

13华夏中证500交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2025年3月7日发布华夏基金管理有限公司关于办公地址变更的公告。

2025年3月12日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。

2025年3月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金

管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基

本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批

公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内

首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理

人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管

理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；