鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告

鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基

金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2025 年 3 月 28 日酒 ETF2024年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。

第 2页共 67页酒 ETF2024年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................7

2.4信息披露方式.............................................7

2.5其他相关资料.............................................7

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................8

3.1主要会计数据和财务指标........................................8

3.2基金净值表现.............................................9

3.3其他指标..............................................10

3.4过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................10

4.1基金管理人及基金经理情况......................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................17

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................17

§5托管人报告..............................................17

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....17

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17

§6审计报告...............................................18

6.1审计报告基本信息..........................................18

6.2审计报告的基本内容.........................................18

§7年度财务报表.............................................20

7.1资产负债表.............................................20

7.2利润表...............................................21

7.3净资产变动表............................................22

7.4报表附注..............................................25

§8投资组合报告.............................................53

第 3页共 67页酒 ETF2024年年度报告

8.1期末基金资产组合情况........................................53

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................54

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................54

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................55

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................57

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............57

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........57

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........57

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............57

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................57

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................57

8.12投资组合报告附注.........................................57

§9基金份额持有人信息..........................................58

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................58

9.2期末上市基金前十名持有人......................................58

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................59

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................59

9.5期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况....................................................59

§10开放式基金份额变动.........................................59

§11重大事件揭示............................................60

11.1基金份额持有人大会决议......................................60

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................60

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................60

11.4基金投资策略的改变........................................60

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................60

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................61

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................61

11.8其他重大事件...........................................65

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................67

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................67

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................67

§13备查文件目录............................................67

13.1备查文件目录...........................................67

13.2存放地点.............................................67

13.3查阅方式.............................................67

第 4页共 67页酒 ETF2024年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

基金简称酒 ETF

场内简称酒 ETF(扩位简称:酒 ETF)基金主代码512690基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年4月4日基金管理人鹏华基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总20382850174.00份额基金合同存续期不定期基金份额上市的证券上海证券交易所交易所上市日期2019年5月6日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2％以内，年跟踪误差控制在2％以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

1、股票投资策略

（1）股票投资组合的构建

本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股

即将调整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。

（2）股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的

变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限第 5页共 67页酒 ETF2024年年度报告

制、申购赎回变动情况，对其进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。

1）定期调整

根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。

2）不定期调整

根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；

根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；

根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

（3）存托凭证投资策略

本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

2、债券投资策略

本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。

3、衍生品投资策略

本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。

4、资产支持证券的投资策略

本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证

券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。

5、融资及转融通投资策略

第 6页共 67页酒 ETF2024年年度报告

本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通业务。本基金将根据市场情况和组合风险收益，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资及转融通业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。

未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。

业绩比较基准中证酒指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。

注：无。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称鹏华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名高永杰王小飞信息披露

联系电话0755-81395402021-60637103负责人

电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话4006788999021-60637228

传真0755-82021126021-60635778注册地址深圳市福田区福华三路168号深北京市西城区金融大街25号圳国际商会中心第43楼办公地址深圳市福田区福华三路168号深北京市西城区闹市口大街1号圳国际商会中心第43楼院1号楼邮政编码518048100033法定代表人张纳沙张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网

http://www.phfund.com.cn址深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心基金年度报告备置地点

第43层鹏华基金管理有限公司

2.5其他相关资料

项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特北京市东城区东长安街1号东方广场安永大会计师事务所殊普通合伙）楼17层中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司

第 7页共 67页酒 ETF2024年年度报告

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期

间数据和2024年2023年2022年指标本期已实

-2662872753.11-295496565.84-814345122.98现收益

本期利润-1636409351.63-2709165319.05-633056774.64加权平均

基金份额-0.1003-0.1741-0.0623本期利润本期加权

平均净值-15.95%-21.60%-7.71%利润率本期基金

份额净值-11.10%-18.70%-10.98%增长率

3.1.2期

末数据和2024年末2023年末2022年末指标期末可供

1966531843.393237836522.722844656941.86

分配利润期末可供

分配基金0.09650.19270.2733份额利润期末基金

12551734970.3111640111634.998867772806.92

资产净值期末基金

0.61580.69270.8520

份额净值

3.1.3累

计期末指2024年末2023年末2022年末标基金份额

累计净值67.48%88.40%131.73%增长率

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

第 8页共 67页酒 ETF2024年年度报告

（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实

现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

率*准差*率**

过去三个月-10.61%2.16%-10.77%2.21%0.16%-0.05%

过去六个月4.39%2.39%2.75%2.44%1.64%-0.05%

过去一年-11.10%2.01%-13.48%2.06%2.38%-0.05%

过去三年-35.66%1.83%-39.28%1.88%3.62%-0.05%

过去五年40.60%2.01%26.97%2.06%13.63%-0.05%自基金合同生效

67.48%1.96%48.53%2.02%18.95%-0.06%

起至今

注：业绩比较基准=中证酒指数收益率。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2019年04月04日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

第 9页共 67页酒 ETF2024年年度报告

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3其他指标注：无。

3.4过去三年基金的利润分配情况注：无。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有

限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模达到12202亿元，340只公募基金、14只全国社保投资组合、8只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期

张羽基金经理2019-04--17年张羽翔先生国籍中国工学硕士17年第 10页共 67页酒 ETF2024年年度报告翔04证券从业经验。曾任招商银行软件中心(原深圳市融博技术公司)数据分析师；

2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司，

历任监察稽核部资深金融工程师、量化及

衍生品投资部资深量化研究员，先后从事金融工程、量化研究等工作；现担任指数与量化投资部基金经理。2015年09月至

2020年06月担任鹏华上证民营企业50

交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深

300 指数证券投资基金（LOF）基金经理

2016年09月至2022年08月担任鹏华中

证 500 指数证券投资基金（LOF）基金经理2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理2018年

05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁

行业指数分级证券投资基金基金经理

2018年05月至2021年10月担任鹏华港

股通中证香港中小企业投资主题指数证

券投资基金（LOF）基金经理 2019 年 04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理

2019年11月至今担任鹏华港股通中证香

港银行投资指数证券投资基金（LOF）基金经理2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理2020年02月至2022

第 11页共 67页酒 ETF2024年年度报告年10月担任鹏华中证800证券保险交易型开放式指数证券投资基金基金经理

2020年03月至2022年08月担任鹏华中

证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金经理 2021 年 01 月至

2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数

型证券投资基金（LOF）基金经理 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一

带一路主题指数型证券投资基金（LOF）基金经理2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投

资基金（LOF）基金经理 2021 年 01 月至2022年08月担任鹏华创业板指数型

证券投资基金（LOF）基金经理 2021 年

01月至2022年08月担任鹏华中证传媒

指数型证券投资基金（LOF）基金经理

2021年01月至2022年10月担任鹏华中

证银行指数型证券投资基金（LOF）基金经理2021年01月至今担任鹏华中证酒

指数型证券投资基金（LOF）基金经理

2021年07月至今担任鹏华中证港股通医

药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理2021年08月至今担任鹏华中证医药卫生指数证券投

资基金（LOF）基金经理 2021 年 12 月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理张羽翔先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

第 12页共 67页酒 ETF2024年年度报告

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。

4.1.4基金经理薪酬机制

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投

资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。

在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按

照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。

在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞第 13页共 67页酒 ETF2024年年度报告价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》

和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。

在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和

交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、

债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作

为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的5%的情况。

第 14页共 67页酒 ETF2024年年度报告

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证酒指数，中证酒指数是从沪深市场中选取涉及白酒、啤酒、葡萄酒酿造等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映酒类相关上市公司证券的整体表现。

本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，本基金对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

2024年消费数据呈现结构性分化并缓慢复苏。2025年，我国宏观调控将坚持稳中求进工作总基调，保持战略定力，努力办好自己的事，统筹扩内需、稳增长、促转型。为大力提振消费，会议提出实施提振消费专项行动，推动中低收入群体增收减负，提升消费能力、意愿和层级。展望

2025年：积极因素增加，曙光渐现。虽然需求复苏节奏仍有不确定性，但当前估值已充分预期消

费业绩的降速，因此也不必过度悲观，建议多关注长期和积极因素。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-11.10%，同期业绩比较基准增长率为-13.48%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2024年主要经济目标圆满达成，驱动2024年中国经济的动力：9.24政策发力后经济改善，

出口及制造业投资贡献大，整体经济呈现“强外需，弱内需”特点。居民端情况：居民可支配收入增长放缓，储蓄偏高，潜在消费能力不低。财政发力情况：中央财政发力明显；两新政策成效显著。经济发展强调高质量发展和科技的重要性。

2025年出口面临压力。因特朗普2.0即将到来，预计2025年我国出口或面临一定的下行压力。

2025年刺激消费成为了重中之重，2025年我国将围绕着提高社会保障、帮扶特殊群体、扩围消费

品以旧换新等方面开展提振消费专项行动，我国消费者信心有望提振。低利率时代已被社会广泛认同。经济周期下行需要低利率环境予以支持，2025年我国或仍将维持低利率环境。2024年10月财政部新闻发布会明确中央财政还有较大赤字提升空间，开启本轮财政货币双宽松周期。2025年广义赤字率有望提升；降准降息周期有望延续。经济模式加快转变，2024年12月中央经济工作会议将“大力提振消费”列为年度首要工作，政策支点由投资向消费转变。短期来看，消费品第 15页共 67页酒 ETF2024年年度报告

以旧换新政策力度将加码，支持领域有望扩围；长期来看，民生保障、生育养老政策力度将加码。

2025年上市公司业绩有所改善，估值潜在修复空间大，2025年估值修复周期有望得以延续。

白酒仍在筑底阶段，低预期与低估值背景下配置价值凸显。产业层面白酒企业已进入深度调整期，行业需求下行的结果已由终端经渠道传导至厂家，体现为酒企公司报表业绩增速放缓。多数企业尊重市场客观规律，调节供应量以适应当前行业状态，考虑到 2025Q1 后酒企将面临低基数环境，业绩下行趋势可能放缓。预计2025年内白酒市场环境可能稳中有升。当前白酒市场预期普遍偏低，机构持仓处于低位，估值也在底部区间。同时考虑到国企分红率有提升趋势，当前白酒板块具有较好的底部配置价值。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平，着重开展了以下各项工作：

1、继续完善内部控制体系

公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。

2、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。

3、开展以风险为导向的内部稽核

报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率，优化了标准化操作流程手册。报告期内，公司未发生重大风险事件。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引

和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、第 16页共 67页酒 ETF2024年年度报告

各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为1966531843.39元，期末基金份额净值

0.6158元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格

遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明无。

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

第 17页共 67页酒 ETF2024年年度报告

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2025）审字第 70038904_B113 号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额审计报告收件人持有人我们审计了鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金的

财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的鹏华中证酒交易型开放式指数证券审计意见投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的

规定编制，公允反映了鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会形成审计意见的基础计师职业道德守则，我们独立于鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项无。

其他事项无。

鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他其他信息信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其管理层和治理层对财务报表的责

实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使任财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

第 18页共 67页酒 ETF2024年年度报告

在编制财务报表时，管理层负责评估鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误

导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大

错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计

注册会计师对财务报表审计的责程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

任（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。

同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果

披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审

计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名马婧郭劲扬会计师事务所的地址中国北京审计报告日期2025年3月25日

第 19页共 67页酒 ETF2024年年度报告

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.1274564617.04326965463.78

结算备付金33329798.0452257465.40

存出保证金2674420.262030443.01

交易性金融资产7.4.7.212258838458.5111279660732.99

其中：股票投资12258838458.5111279660732.99

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资7.4.7.6--

其他权益工具投资7.4.7.7--

应收清算款24300013.547447500.08

应收股利-198702.40

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.8-291235.50

资产总计12593707307.3911668851543.16本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款813124.7040642.90

应付赎回款--

第 20页共 67页酒 ETF2024年年度报告

应付管理人报酬5956529.624947016.15

应付托管费1191305.93989403.22

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费-29650.52

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.934011376.8322733195.38

负债合计41972337.0828739908.17

净资产：

实收基金7.4.7.1010191425119.838402275112.27

其他综合收益7.4.7.11--

未分配利润7.4.7.122360309850.483237836522.72

净资产合计12551734970.3111640111634.99

负债和净资产总计12593707307.3911668851543.16

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额净值0.6158元，基金份额总额20382850174.00份。

7.2利润表

会计主体：鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日

一、营业总收入-1571707895.59-2629980163.83

1.利息收入5062048.1410953503.03

其中：存款利息收入7.4.7.131375945.371916906.63

债券利息收入--资产支持证券利

--息收入买入返售金融资

--产收入

其他利息收入3686102.779036596.402.投资收益（损失以-2635981329.17-254447765.46“-”填列）

其中：股票投资收益7.4.7.14-2920155072.20-488901785.20

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.15--资产支持证券投

7.4.7.16--

资收益

贵金属投资收益7.4.7.17--

第 21页共 67页酒 ETF2024年年度报告

衍生工具收益7.4.7.18--

股利收益7.4.7.19284173743.03234454019.74以摊余成本计量

的金融资产终止确认产--生的收益

其他投资收益--

3.公允价值变动收益

（损失以“-”号填7.4.7.201026463401.48-2413668753.21列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以

7.4.7.2132747983.9627182851.81“-”号填列）

减：二、营业总支出64701456.0479185155.22

1．管理人报酬7.4.10.2.151172714.4562616811.37

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.210234542.8912523362.28

3．销售服务费7.4.10.2.3--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资

--产支出

6．信用减值损失7.4.7.22--

7．税金及附加13270.9032532.86

8．其他费用7.4.7.233280927.804012448.71三、利润总额（亏损总-1636409351.63-2709165319.05额以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-1636409351.63-2709165319.05“-”号填列）

五、其他综合收益的税

--后净额

六、综合收益总额-1636409351.63-2709165319.05

7.3净资产变动表

会计主体：鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净8402275112.3237836522.11640111634.

-资产277299

第 22页共 67页酒 ETF2024年年度报告

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净8402275112.3237836522.11640111634.

-资产277299

三、本期增减变1789150007.-

动额（减少以“-”-911623335.32号填列）56877526672.24

（一）、综合收益

--1636409351.1636409351.6总额

633

（二）、本期基金

份额交易产生的1789150007.2548032686.9

净资产变动数-758882679.39

（净资产减少以565“-”号填列）

其中：1.基金申174872500434749287125.22236537169.-

购款.689765

---

2.基金赎

15698100036-3990404446.19688504482.

回款.125870

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净101914251192360309850.12551734970.

资产.834831上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

第 23页共 67页酒 ETF2024年年度报告

一、上期期末净5204025099.3663747707.8867772806.9

-资产29632

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净5204025099.3663747707.8867772806.9

-资产29632

三、本期增减变3198250012.-2772338828.0

动额（减少以“-”-号填列）98425911184.917

（一）、综合收益

--2709165319.2709165319.0总额

055

（二）、本期基金

份额交易产生的3198250012.2283254134.5481504147.1

净资产变动数-

（净资产减少以98142“-”号填列）

其中：1.基金申124074500298134622360.20542072390.-

购款.596625

---

2.基金赎

9209200016.-5851368226.15060568243.

回款

615213

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净8402275112.3237836522.11640111634.

-资产277299报表附注为财务报表的组成部分。

第 24页共 67页酒 ETF2024年年度报告

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

邓召明聂连杰郝文高基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1984号《关于准予鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币356125087.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0232号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2019年4月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为356125087.00份基金份额，无认购资金利息份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关

规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国

证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资

基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

第 25页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具；即不包含付款的合同义务且

享有发行人净资产和剩余收益的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债。本基金在投资人申购、赎回过程中而待与投资人结算的可退替代款分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中的其他负债科目下列示。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

第 26页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状

况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

第 27页共 67页酒 ETF2024年年度报告

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或

者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确

定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交

易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持

的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算或同时变现该金

融资产和清偿该金融负债时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份第 28页共 67页酒 ETF2024年年度报告额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税（和/或）股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率或者发行价计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息以及出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为当期损益。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

第 29页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，本基金可以进行收益分配。在符合有关基金收益分配条件的前提下，每次收益分配比例根据以下原则确定：使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补亏损为前提，收益分配后基金份额净值有可能低于面值。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

7.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的

经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，若出现以下情形，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提第 30页共 67页酒 ETF2024年年度报告

供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值

技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明无。

7.4.5.2会计估计变更的说明无。

7.4.5.3差错更正的说明无。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值第 31页共 67页酒 ETF2024年年度报告税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品

管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年

12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最

后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据

财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年

8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

第 32页共 67页酒 ETF2024年年度报告

活期存款274564617.04326965463.78

等于：本金274531535.49326931696.09

加：应计利息33081.5533767.69

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月

--以内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计274564617.04326965463.78

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票13287999206.64-12258838458.51-

1029160748.13

贵金属投资-金----交所黄金合约

交易所----市场

债券银行间----市场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计13287999206.64-12258838458.51-

1029160748.13

上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票13335284882.60-11279660732.99-

2055624149.61

贵金属投资-金----交所黄金合约

第 33页共 67页酒 ETF2024年年度报告

交易所----市场

债券银行间----市场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计13335284882.60-11279660732.99-

2055624149.61

注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值增值。

股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况注：无。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

第 34页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

7.4.7.8其他资产

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应收利息--

其他应收款-291235.50

待摊费用--

合计-291235.50

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用2225816.563433336.74

其中：交易所市场2225816.563433336.74

银行间市场--

应付利息--

预提费用184900.00226000.00

应付指数使用费1003858.69917054.95

应退替代款30556729.7718149089.57

可退替代款40071.817714.12

合计34011376.8322733195.38

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年12月31日

第 35页共 67页酒 ETF2024年年度报告

基金份额（份）账面金额

上年度末16804550174.008402275112.27

本期申购34974500000.0017487250043.68

本期赎回（以“-”号填列）-31396200000.00-15698100036.12

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末20382850174.0010191425119.83

注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。

7.4.7.11其他综合收益注：无。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末4430149448.22-1192312925.503237836522.72

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初4430149448.22-1192312925.503237836522.72

本期利润-2662872753.111026463401.48

1636409351.63

本期基金份额交易产生

199255148.28559627531.11758882679.39

的变动数

其中：基金申购款4880128436.55-130841310.584749287125.97

基金赎回款-4680873288.27690468841.69

3990404446.58

本期已分配利润---

本期末1966531843.39393778007.092360309850.48

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023日年12月31日

活期存款利息收入817557.75837554.98

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入536451.821039426.28

其他21935.8039925.37

合计1375945.371916906.63

第 36页共 67页酒 ETF2024年年度报告

注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12

31日月31日

股票投资收益——买卖

-1664341468.83-300315866.76股票差价收入

股票投资收益——赎回

-1255813603.37-188585918.44差价收入

股票投资收益——申购

--差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

合计-2920155072.20-488901785.20

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年

31日12月31日

卖出股票成交总

9735044154.447919731104.45

额

减：卖出股票成本

11385606461.428195016145.84

总额

减：交易费用13779161.8525030825.37买卖股票差价收

-1664341468.83-300315866.76入

7.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元上年度可比期间本期项目2023年1月1日至2023年12

2024年1月1日至2024年12月31日

月31日赎回基金份额对价总

19688504482.7015060568243.13

额

减：现金支付赎回款

8443430596.706929537090.13

总额

减：赎回股票成本总

12500887489.378319617071.44

额

第 37页共 67页酒 ETF2024年年度报告

减：交易费用--

赎回差价收入-1255813603.37-188585918.44

7.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

第 38页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

7.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12

31日月31日

股票投资产生的股利

284173743.03234454019.74

收益

其中：证券出借权益

3092665.056087999.00

补偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计284173743.03234454019.74

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

1.交易性金融资产1026463401.48-2413668753.21

股票投资1026463401.48-2413668753.21

债券投资--

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

2.衍生工具--

权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价

--值变动产生的预估增值税

合计1026463401.48-2413668753.21

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元项目本期上年度可比期间

第 39页共 67页酒 ETF2024年年度报告

2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023月31日年12月31日

基金赎回费收入--

替代损益32747983.9627182851.81

合计32747983.9627182851.81

注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代成分证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退

款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。

7.4.7.22信用减值损失注：无。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日

审计费用64900.00106000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

银行汇划费用25664.9729440.12

指数使用费3070362.833757008.59

合计3280927.804012448.71

7.4.7.24分部报告无。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项无。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公基金管理人司”)中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人银行”)

国信证券股份有限公司(“国信证券”)基金管理人的股东、基金的一级交易商深圳市北融信投资发展有限公司基金管理人的股东意大利欧利盛资本资产管理股份公司基金管理人的股东

第 40页共 67页酒 ETF2024年年度报告

(“Eurizon Capital SGR S.p.A.”)

鹏华资产管理有限公司(“鹏华资产”)基金管理人的子公司

注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年

2023年1月1日至2023年12月31日

12月31日

占当期关联方名称股票占当期股票成交金额成交总成交金额成交总额的比例

额的比（%）例（%）

国信证券5111525209.8524.2817007072807.4691.01

7.4.10.1.2债券交易注：无。

7.4.10.1.3债券回购交易注：无。

7.4.10.1.4权证交易注：无。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

国信证券3729064.8049.3178121.153.51上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

国信证券15704280.8991.152787785.9281.20

第 41页共 67页酒 ETF2024年年度报告

注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，以扣除证管费、经手费等费用后的净额列示。佣金率由协议签订方参考市场价格确定。佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》相关要求。

2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理

人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研

究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费51172714.4562616811.37

其中：应支付销售机构的客户维

1431051.53975491.49

护费

应支付基金管理人的净管理费49741662.9261641319.88

注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为0.50%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。

2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保

有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管

10234542.8912523362.28

费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

第 42页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.10.2.3销售服务费注：无。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易注：无。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

期末应收利息余额期末证券出关联方名称交易金额利息收入借业务余额

国信证券----上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

期末应收利息余额期末证券出关联方名称交易金额利息收入借业务余额

国信证券17776268.0013617.33--

注：（1）转融券金额为出借证券按照成交当日该证券收盘价计算的市值（展期转融券金额为按展期日该证券收盘价计算的市值）。

（2）转融券费用的计算公式为：每笔转融券费用=出借证券出借日或者展期日收盘价×该笔

交易出借证券数量或者展期证券数量×该笔交易出借日或者展期日转融券费率×实际占用天数/3

60（计尾不计头）。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

关联方费率区间加权平均期末证券出期末应收交易金额利息收入名称（%）费率（%）借业务余额利息余额

2116745.

国信证券2.00~3.102.571727.52--

上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

关联方费率区间加权平均利息期末证券出期末应收交易金额名称（%）费率（%）收入借业务余额利息余额

第 43页共 67页酒 ETF2024年年度报告

30848961

国信证券1.70~3.203.0931942.41117450.0034.95.00

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）

国信证券19140400.000.092821300.000.02

注：除基金管理人以外的其他关联方投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年12月

关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日

31日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行274564617.04817557.75326965463.78837554.98

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

基金在承销期内买入

数量（单关联方名称证券代码证券名称发行方式

位：股/总金额

张）

国信证券-----上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

基金在承销期内买入

数量（单关联方名称证券代码证券名称发行方式

位：股/总金额

张）

国信证券688307中润光学网下申购245558625.40

国信证券688562航天软件网下申购725491980.72

第 44页共 67页酒 ETF2024年年度报告

注：本表包含参与基金托管人的关联方承销证券的情况。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况注：无。

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（含国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等）、货币市场工具、

同业存单、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关，并保持跟踪误差在合同约定的范围内。

第 45页共 67页酒 ETF2024年年度报告

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务

环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测

各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2024年12月31日，本基金未持有信用类债券（2023年12月31日：未持有）。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资注：无。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资注：无。

第 46页共 67页酒 ETF2024年年度报告

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资注：无。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资注：无。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2024年12月31日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析注：无。

7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要

第 47页共 67页酒 ETF2024年年度报告

求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金274564617.04---274564617.04

结算备付金33329798.04---33329798.04

存出保证金2674420.26---2674420.26

交易性金融资产---12258838458.5112258838458.51

应收清算款---24300013.5424300013.54

资产总计310568835.34--12283138472.0512593707307.39负债

应付管理人报酬---5956529.625956529.62

应付托管费---1191305.931191305.93

应付清算款---813124.70813124.70

其他负债---34011376.8334011376.83

负债总计---41972337.0841972337.08

利率敏感度缺口310568835.34--12241166134.9712551734970.31

第 48页共 67页酒 ETF2024年年度报告上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2023年12月31日

资产

货币资金326965463.78---326965463.78

结算备付金52257465.40---52257465.40

存出保证金2030443.01---2030443.01

交易性金融资产---11279660732.9911279660732.99

应收股利---198702.40198702.40

应收清算款---7447500.087447500.08

其他资产---291235.50291235.50

资产总计381253372.19--11287598170.9711668851543.16负债

应付管理人报酬---4947016.154947016.15

应付托管费---989403.22989403.22

应付清算款---40642.9040642.90

应交税费---29650.5229650.52

其他负债---22733195.3822733195.38

负债总计---28739908.1728739908.17

利率敏感度缺口381253372.19--11258858262.8011640111634.99

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：于2024年12月31日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净值的比例为0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析注：无。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所面临的其他价格风险来源于标的指数成份券和备选成份券证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

第 49页共 67页酒 ETF2024年年度报告

本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。

同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基金投资组合进行相应调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资

12258838458.5197.6711279660732.9996.90

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计12258838458.5197.6711279660732.9996.90

注：债券投资为可转债、可交换债券投资。

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的分析相关风险变量的变

影响金额（单位：人民币元）

第 50页共 67页酒 ETF2024年年度报告动本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月日）31日）

比较基准上涨5%

612712942.58567746445.00

资产净值变动

比较基准下降5%

-612712942.58-567746445.00资产净值变动注：无。

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次12258838458.5111279660732.99

第二层次--

第三层次--

合计12258838458.5111279660732.99

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易第 51页共 67页酒 ETF2024年年度报告不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用

的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次---

转出第三层次---

当期利得或损失总额---

其中：计入损益的利得或

---损失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

---

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-2008006.242008006.24

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-796292.28796292.28

转出第三层次-3147031.633147031.63

当期利得或损失总额-342733.11342733.11

其中：计入损益的利得或

-342733.11342733.11损失

第 52页共 67页酒 ETF2024年年度报告计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

---

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况注：无。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明无。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资12258838458.5197.34

其中：股票12258838458.5197.34

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计307894415.082.44

8其他各项资产26974433.800.21

9合计12593707307.39100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而8.2的合计项不含可退替代款估值增值。

第 53页共 67页酒 ETF2024年年度报告

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

农、林、牧、渔

A - -业

B 采矿业 - -

C 制造业 12258840178.51 97.67

电力、热力、燃

D 气及水生产和供 - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储

G - -和邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件

I 和信息技术服务 - -业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -租赁和商务服务

L - -业科学研究和技术

M - -服务业

水利、环境和公

N - -共设施管理业

居民服务、修理

O - -和其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

文化、体育和娱

R - -乐业

S 综合 - -

合计12258840178.5197.67

8.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合注：无。

8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

第 54页共 67页酒 ETF2024年年度报告股票代占基金资产净值比例

序号股票名称数量（股）公允价值（元）码（%）

1600519贵州茅台13810322104692768.0016.77

2000858五粮液143117972004224051.8815.97

3000568泸州老窖100077201252966544.009.98

4600809山西汾酒65448191205621107.999.61

5002304洋河股份8173976682772215.285.44

6603369今世缘13141274594379823.024.74

7600600青岛啤酒6958795563105691.404.49

8000596古井贡酒3205282555475370.604.43

9000729燕京啤酒26814080322841523.202.57

10600132重庆啤酒4509614284195874.282.26

11600559老白干酒13369799280632081.012.24

12603589口子窖6971105273546160.202.18

13002568百润股份9760286273385610.862.18

14600702舍得酒业3708854244524744.221.95

15603198迎驾贡酒4505888243047598.721.94

16000799酒鬼酒4171829232037128.981.85

17000860顺鑫农业9703561188928332.671.51

18600779水井坊3392189181549955.281.45

19600199金种子酒9632118128107169.401.02

20600059古越龙山11917818105830223.840.84

21600197伊力特525530190653942.250.72

22002461珠江啤酒834108682493340.540.66

23603919金徽酒366760771885097.200.57

24002646天佑德酒544120058492900.000.47

25 000869 张裕 A 2451511 56850540.09 0.45

26601579会稽山451187549901337.500.40

27001338永顺泰415462045202265.600.36

28603779威龙股份434504533456846.500.27

29600573惠泉啤酒223090025119934.000.20

30600238海南椰岛300000022920000.000.18

8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细注：无。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1000858五粮液3559768670.8430.58

2000568泸州老窖2452027956.0421.07

3000596古井贡酒1353059280.4911.62

第 55页共 67页酒 ETF2024年年度报告

4002304洋河股份1206489255.8510.36

5000729燕京啤酒474923985.704.08

6002568百润股份372179806.873.20

7000799酒鬼酒357378601.233.07

8000860顺鑫农业308453281.222.65

9600519贵州茅台247814447.542.13

10600809山西汾酒151688326.231.30

11002461珠江啤酒124906223.811.07

12603369今世缘116687539.521.00

13002646天佑德酒106413079.730.91

14001338永顺泰106342823.220.91

15 000869 张裕 A 80105066.92 0.69

16603779威龙股份46965063.250.40

17600600青岛啤酒44439739.960.38

18600702舍得酒业33831874.000.29

19000929兰州黄河26957760.400.23

20603589口子窖22568053.480.19

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1000858五粮液3138416541.0026.96

2000568泸州老窖2151879930.0918.49

3000596古井贡酒1166220921.2510.02

4002304洋河股份1058032599.009.09

5000729燕京啤酒408845625.073.51

6002568百润股份325013339.932.79

7000799酒鬼酒315511352.732.71

8000860顺鑫农业266269279.732.29

9600519贵州茅台179260737.001.54

10002461珠江啤酒107706154.690.93

11002646天佑德酒93523623.500.80

12001338永顺泰84326184.220.72

13600809山西汾酒81743117.400.70

14600616金枫酒业72719045.120.62

15 000869 张裕 A 69675970.58 0.60

16000929兰州黄河48441575.370.42

17600238海南椰岛40324044.380.35

18603919金徽酒32525381.000.28

19600600青岛啤酒17051321.000.15

20603198迎驾贡酒13902446.000.12

第 56页共 67页酒 ETF2024年年度报告

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额11314602175.29

卖出股票收入（成交）总额9735044154.44

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合注：无。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细注：无。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

第 57页共 67页酒 ETF2024年年度报告

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金2674420.26

2应收清算款24300013.54

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计26974433.80

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者的基金份数（户）额占总份额占总份额比持有份额持有份额比例（%）例（%）

33818360271.666923069832.0033.9713459780342.0066.03

9.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中国人寿保险股份有

11307000000.006.41

限公司

第 58页共 67页酒 ETF2024年年度报告中国平安财产保险股

2份有限公司－传统－475435800.002.33

普通保险产品

易方达基金－中央汇金资产管理有限责任

3公司－易方达基金－460000000.002.26

汇金资管单一资产管理计划国华人寿保险股份有

4209559800.001.03

限公司－传统十三号瑞众人寿保险有限责

5195337900.000.96

任公司－分红产品中汇人寿保险股份有

6182262100.000.89

限公司－分红产品

7宋新华174590900.000.86

瑞众人寿保险有限责

8170549300.000.84

任公司－自有资金友邦人寿保险有限公

9140895600.000.69

司－分红香港中央结算有限公

10135051508.000.66

司

注：持有人为场内持有人。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：截至本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。

9.5期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管

理的产品情况注：无。

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2019年4月4日）

356125087.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额16804550174.00

本报告期基金总申购份额34974500000.00

减：本报告期基金总赎回份额31396200000.00

本报告期基金拆分变动份额-

第 59页共 67页酒 ETF2024年年度报告

本报告期期末基金份额总额20382850174.00

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人的重大人事变动：

报告期内，公司原副总经理王宗合先生因个人身体原因辞职，经公司第六届董事会第二百零四次会议审议通过，自2024年2月6日起，王宗合先生不再担任公司副总经理。

报告期内，公司原副总经理邢彪先生因个人原因辞职，经公司第六届董事会第二百一十七次董事会审议通过，自2024年4月11日起，邢彪先生不再担任公司副总经理。

报告期内，公司原董事长、董事何如先生因退休原因不再担任公司第六届董事会董事长、董事，经公司2024年第三次临时股东会会议、第六届董事会第二百一十八次董事会审议通过，聘任张纳沙女士担任公司第六届董事会董事长、董事，任职日期自2024年4月12日起。

报告期内，公司副总经理刘嵚先生不再兼任北京分公司总经理，经公司2024年第十五次总裁办公会审议通过，聘任田智勇先生担任北京分公司总经理，任职日期自2024年5月7日起。

本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：

经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

无

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

经履行必要程序，本基金本报告期内改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事务所。本基金本年度支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用64900.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。

第 60页共 67页酒 ETF2024年年度报告

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人及相关责任人员受到稽查或处罚等措施的时间2024年4月19日采取稽查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会深圳监管局受到的具体措施类型责令改正及警示函

受到稽查或处罚等措施的原因个别规定未严格执行，个别业务内控管理不完善管理人采取整改措施的情况（如管理人高度重视，按照法律法规及相关要求积极落实整改提出整改意见）工作。截至报告日，上述事项已整改完毕其他-注：无。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

511152523729064.8

国信证券224.2849.31-

09.850

22493754

方正证券210.69655611.618.67-

58.90

22397835

中金公司210.64460008.916.08-

06.35

中信建投17933733

28.52333395.574.41-

证券74.70

16473466

国投证券27.83306247.544.05-

05.92

东方财富13520708

26.42251347.373.32-

证券55.77

11075106

平安证券25.26205893.412.72-

16.09

10495885

国泰君安24.99268690.063.55-

95.95

本报

898491240告期

广发证券24.27167032.732.21.43新增

1个

第 61页共 67页酒 ETF2024年年度报告本报

725906599

财通证券13.45134948.331.78告期.37新增本报

710735507告期

招商证券23.38132129.311.75.01新增

1个

469928175

中泰证券22.23131274.451.74-.57

423783877

中金财富22.01100896.271.33-.36本报

417364495

华泰证券11.9877591.981.03告期.62新增

197694474

天风证券10.94182134.002.41-.32

171781907

东海证券10.8243350.410.57-.60

143284640

华创证券10.68132005.961.75-.42

134702147

海通证券30.64111608.051.48-.38

申万宏源87124165.

20.4180268.541.06-

证券32

40064969.

中信证券20.1936909.930.49-

本报

37248073.告期

长江证券20.186922.450.09

88新增

1个

31206211.

华西证券10.155794.920.08-

本报

9755621.0告期

光大证券20.058989.770.12

0新增

1个

长城证券1-----

东方证券1-----本报

高盛中国1----告期新增本报

国海证券1----告期新增

第 62页共 67页酒 ETF2024年年度报告

国金证券1-----

国联证券1-----本报

华福证券1----告期新增

瑞信证券1-----

瑞银证券1-----

上海证券1-----

西部证券1-----

兴业证券1-----本报告期

银河证券2----新增

1个

中航证券2-----

注：交易单元选择的标准和程序：

1.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》），基金管理人

制定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度，风险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执行；中国证监会或有权机关规定的其他条件等。

2.选择程序如下：

（1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司；

（2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜；

（3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。

3.根据《规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金

费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债券占当期权券商名券回购成交总证称成交金额成交金额成交金额成交总额额的比例成交总额

的比例(%)(%)的比例

第 63页共 67页酒 ETF2024年年度报告

(%)国信证

------券方正证

------券中金公

------司中信建

------投证券国投证

------券东方财

------富证券平安证

------券国泰君

------安广发证

------券财通证

------券招商证

------券中泰证

------券中金财

------富华泰证

------券天风证

------券东海证

------券华创证

------券海通证

------券申万宏

------源证券中信证

------券长江证

------券

第 64页共 67页酒 ETF2024年年度报告华西证

------券光大证

------券长城证

------券东方证

------券高盛中

------国国海证

------券国金证

------券国联证

------券华福证

------券瑞信证

------券瑞银证

------券上海证

------券西部证

------券兴业证

------券银河证

------券中航证

------券

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

《中国证券报》、基金

1鹏华基金管理有限公司澄清公告管理人网站及中国证监2024年01月18日

会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

2管理人网站及中国证监2024年01月19日

投资基金2023年第4季度报告会基金电子披露网站

鹏华基金管理有限公司关于暂停北《中国证券报》、基金

3京中期时代基金销售有限公司办理管理人网站及中国证监2024年02月02日

旗下基金相关销售业务的公告会基金电子披露网站

4鹏华基金管理有限公司高级管理人《中国证券报》、基金2024年02月08日

第 65页共 67页酒 ETF2024年年度报告员变更公告管理人网站及中国证监会基金电子披露网站

鹏华基金管理有限公司关于终止与《中国证券报》、基金

5北京中期时代基金销售有限公司销管理人网站及中国证监2024年03月04日

售合作关系的公告会基金电子披露网站

鹏华中证酒交易型开放式指数证券《中国证券报》、基金6投资基金基金产品资料概要（更管理人网站及中国证监2024年03月06日新）会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

7管理人网站及中国证监2024年03月06日

投资基金更新的招募说明书会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

8管理人网站及中国证监2024年03月28日

投资基金2023年年度报告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华基金管理有限公司关于董事长

9管理人网站及中国证监2024年04月13日

变更的公告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华基金管理有限公司高级管理人

10管理人网站及中国证监2024年04月13日

员变更公告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

11管理人网站及中国证监2024年04月19日

投资基金2024年第1季度报告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金

12鹏华基金管理有限公司澄清公告管理人网站及中国证监2024年05月10日

会基金电子披露网站

鹏华基金管理有限公司关于调整个《中国证券报》、基金

13人投资者开立基金账户证件类型的管理人网站及中国证监2024年05月16日

公告会基金电子披露网站

鹏华中证酒交易型开放式指数证券《中国证券报》、基金14投资基金基金产品资料概要（更管理人网站及中国证监2024年06月28日新）会基金电子披露网站

鹏华基金管理有限公司关于旗下基《中国证券报》、基金

15金持有的股票估值方法变更的提示管理人网站及中国证监2024年07月13日

性公告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

16管理人网站及中国证监2024年07月18日

投资基金2024年第2季度报告会基金电子披露网站鹏华基金管理有限公司关于旗下部

《中国证券报》、基金分基金参与渤海证券股份有限公司

17管理人网站及中国证监2024年07月29日

认/申购（含定期定额投资）费率优会基金电子披露网站惠活动的公告

鹏华中证酒交易型开放式指数证券《中国证券报》、基金

182024年08月29日

投资基金2024年中期报告管理人网站及中国证监

第 66页共 67页酒 ETF2024年年度报告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

19管理人网站及中国证监2024年10月24日

投资基金2024年第3季度报告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华基金管理有限公司旗下部分基

20管理人网站及中国证监2024年11月02日

金改聘会计师事务所的公告会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华基金管理有限公司关于新增人

21管理人网站及中国证监2024年12月18日

民币直销资金专户的公告会基金电子披露网站注：无。

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

（一）《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;

（二）《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;

（三）《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告》（原文）。

13.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

13.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2025年3月28日