鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告

鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基

金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2025 年 8 月 28 日酒 ETF2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................7

2.4信息披露方式.............................................7

2.5其他相关资料.............................................7

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

3.3其他指标...............................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14

§5托管人报告..............................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15

6.1资产负债表.............................................15

6.2利润表...............................................16

6.3净资产变动表............................................18

6.4报表附注..............................................20

§7投资组合报告.............................................40

7.1期末基金资产组合情况........................................40

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................40

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................41

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............43

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........44

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7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........44

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............44

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................44

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................44

7.12投资组合报告附注.........................................44

§8基金份额持有人信息..........................................45

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................45

8.2期末上市基金前十名持有人......................................45

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................46

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................46

§9开放式基金份额变动..........................................46

§10重大事件揭示............................................46

10.1基金份额持有人大会决议......................................46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................47

10.4基金投资策略的改变........................................47

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................47

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................47

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................47

10.8其他重大事件...........................................51

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................52

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52

§12备查文件目录............................................52

12.1备查文件目录...........................................52

12.2存放地点.............................................52

12.3查阅方式.............................................52

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

基金简称酒 ETF

场内简称酒 ETF(扩位简称:酒 ETF)基金主代码512690基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年4月4日基金管理人鹏华基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总22763250174.00份额基金合同存续期不定期基金份额上市的证券上海证券交易所交易所上市日期2019年5月6日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2％以内，年跟踪误差控制在2％以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

1、股票投资策略

（1）股票投资组合的构建

本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股

即将调整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。

（2）股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的

变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限第 5页共 53页酒 ETF2025年中期报告

制、申购赎回变动情况，对其进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。

1）定期调整

根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。

2）不定期调整

根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；

根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；

根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

（3）存托凭证投资策略

本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

2、债券投资策略

本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。

3、衍生品投资策略

本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。

基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。

4、资产支持证券的投资策略

本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证

券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。

5、融资及转融通投资策略

第 6页共 53页酒 ETF2025年中期报告

本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通业务。本基金将根据市场情况和组合风险收益，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资及转融通业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。

未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。

业绩比较基准中证酒指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。

注：无。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称鹏华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名高永杰王小飞信息披露

联系电话0755-81395402021-60637103负责人

电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话4006788999021-60637228

传真0755-82021126021-60635778注册地址深圳市福田区福华三路168号深北京市西城区金融大街25号圳国际商会中心第43楼办公地址深圳市福田区福华三路168号深北京市西城区闹市口大街1号圳国际商会中心第43楼院1号楼邮政编码518048100033法定代表人张纳沙张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网

http://www.phfund.com.cn址深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心基金中期报告备置地点

第43层鹏华基金管理有限公司

2.5其他相关资料

项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任北京市西城区太平桥大街17注册登记机构公司号

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

本期已实现收益-779024404.12

本期利润-1098919403.81加权平均基金份额本期利

-0.0557润

本期加权平均净值利润率-9.39%

本期基金份额净值增长率-9.82%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)

期末可供分配利润1258029387.73期末可供分配基金份额利

0.0553

润

期末基金资产净值12639654519.86

期末基金份额净值0.5553

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)

基金份额累计净值增长率51.03%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分

的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

率*准差*率**

过去一个月-4.21%0.98%-5.21%1.02%1.00%-0.04%

过去三个月-9.63%1.06%-11.06%1.09%1.43%-0.03%

过去六个月-9.82%1.25%-11.62%1.29%1.80%-0.04%

过去一年-5.87%1.92%-9.18%1.97%3.31%-0.05%

过去三年-40.47%1.69%-44.44%1.73%3.97%-0.04%自基金合同生效

51.03%1.92%31.27%1.97%19.76%-0.05%

起至今

注：业绩比较基准=中证酒指数收益率。

第 8页共 53页酒 ETF2025年中期报告

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2019年04月04日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3其他指标注：无。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有

限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模达到12513亿元，359只公募基金、12只全国社保投资组合、8只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期

张羽本基金的2019-04-张羽翔先生国籍中国工学硕士18年-18年翔基金经理04证券从业经验。曾任招商银行软件中心第 9页共 53页酒 ETF2025年中期报告

(原深圳市融博技术公司)数据分析师；

2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司，

历任监察稽核部资深金融工程师、量化及

衍生品投资部资深量化研究员，先后从事金融工程、量化研究等工作；现担任指数与量化投资部基金经理。2015年09月至

2020年06月担任鹏华上证民营企业50

交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深

300 指数证券投资基金（LOF）基金经理

2016年09月至2022年08月担任鹏华中

证 500 指数证券投资基金（LOF）基金经理2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理2018年

05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁

行业指数分级证券投资基金基金经理

2018年05月至2021年10月担任鹏华港

股通中证香港中小企业投资主题指数证

券投资基金（LOF）基金经理 2019 年 04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理

2019年11月至今担任鹏华港股通中证香

港银行投资指数证券投资基金（LOF）基金经理2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理2020年02月至2022年10月担任鹏华中证800证券保险交易

第 10页共 53页酒 ETF2025年中期报告型开放式指数证券投资基金基金经理

2020年03月至2022年08月担任鹏华中

证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金经理 2021 年 01 月至

2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数

型证券投资基金（LOF）基金经理 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一

带一路主题指数型证券投资基金（LOF）基金经理2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投

资基金（LOF）基金经理 2021 年 01 月至2022年08月担任鹏华创业板指数型

证券投资基金（LOF）基金经理 2021 年

01月至2022年08月担任鹏华中证传媒

指数型证券投资基金（LOF）基金经理

2021年01月至2022年10月担任鹏华中

证银行指数型证券投资基金（LOF）基金经理2021年01月至今担任鹏华中证酒

指数型证券投资基金（LOF）基金经理

2021年07月至今担任鹏华中证港股通医

药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理2021年08月至今担任鹏华中证医药卫生指数证券投

资基金（LOF）基金经理 2021 年 12 月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

2025年01月至今担任鹏华恒生港股通高

股息率指数发起式证券投资基金基金经理2025年04月至今担任鹏华上证科创

第 11页共 53页酒 ETF2025年中期报告板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理2025年06月至今担任鹏华国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理张羽翔先生具备基金从业资格。

注：1.基金经理任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金

基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证酒指数，中证酒指数是从沪深市场中选取涉及白酒、啤酒、葡萄酒酿造等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映酒类相关上市公司证券的整体表现。

本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，第 12页共 53页酒 ETF2025年中期报告

本基金对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

2025年上半年白酒行业整体仍处于深度调整阶段，特别是在第二季度消费依旧疲软的态势下，

整体消费表现低于预期；商务宴请和宴席等传统消费场景持续承压，市场恢复节奏放缓，由于白酒产品毛利率较高，收入下滑对利润造成的影响更为显著。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-9.82%，同期业绩比较基准增长率为-11.62%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2025 年上半年经济数据亮点纷呈。初步核算，国内生产总值（GDP）同比增长 5.3%，显示经

济整体运行稳中向好，回升势头稳固。服务业作为核心引擎，支撑作用持续增强。上半年，服务业增加值同比增长 5.5%，占 GDP 比重达 59.1%，对经济增长的贡献率超过 60%，成为推动经济前行的主要力量。高技术产业蓬勃发展，转型升级成效显著。高技术制造业和相关服务业投资增长势头强劲。其中，信息传输、软件和信息技术服务业增加值同比增长11.1%，高技术服务业投资增长8.6%，凸显了经济结构优化与新动能加速集聚的积极态势。

展望下半年，中国经济中长期向好的基本面未变，正加速形成以内需为主导的增长格局。这得益于两大坚实基础。雄厚的产业基础：经过40多年改革开放，中国构建了全球最完备的产业体系，在成本、品类、效率和基础设施配套方面具有显著优势。庞大的内需市场：中国拥有14亿多人口，人均 GDP超 1.3万美元，消费市场潜力巨大。2025年上半年，内需对 GDP增长的贡献率高达 68.8%，其中消费支出是首要拉动力，为经济增长提供了强劲引擎。同时需认识到，下半年经济回升向好的基础仍需巩固，面临的内外部环境不确定性依然较大。政策应对方面，财政政策将是主要发力点和重要抓手。需更好发挥财政政策效能，优化支出结构、提升资金使用效率，强化民生保障，并适时推出增量储备政策。货币金融政策需协同发力，有必要进一步降准降息，着力降低居民房贷利率等融资成本。随着稳增长、扩内需政策的持续落地见效，国内需求有望进一步回升，推动经济运行持续向好。

展望下半年，资本市场仍存在一些预期差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为，下半年市场或将开启下一阶段上涨行情。

2025下半年展望：本轮酒类板块股息率上移，国债收益率下降，估值已处二十年低位，股价或将

先于业绩上行，进入中期配置区间。

第 13页共 53页酒 ETF2025年中期报告

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引

和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为1258029387.73元，期末基金份额净值

0.5553元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格

遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基第 14页共 53页酒 ETF2025年中期报告

金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.1294753613.34274564617.04

结算备付金80738944.6533329798.04

存出保证金2335934.212674420.26

交易性金融资产6.4.7.212284289699.2712258838458.51

其中：股票投资12284289699.2712258838458.51

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资6.4.7.6--

其他权益工具投资6.4.7.7--

应收清算款13111525.3024300013.54

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计12675229716.7712593707307.39

第 15页共 53页酒 ETF2025年中期报告本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款1333061.42813124.70

应付赎回款--

应付管理人报酬4823509.425956529.62

应付托管费964701.871191305.93

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.928453924.2034011376.83

负债合计35575196.9141972337.08

净资产：

实收基金6.4.7.1011381625132.1310191425119.83

其他综合收益6.4.7.11--

未分配利润6.4.7.121258029387.732360309850.48

净资产合计12639654519.8612551734970.31

负债和净资产总计12675229716.7712593707307.39

注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.5553元，基金份额总额22763250174.00份。

6.2利润表

会计主体：鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日

一、营业总收入-1063329932.12-1609588175.66

1.利息收入535464.334136125.82

其中：存款利息收入6.4.7.13535464.33827576.06

债券利息收入--资产支持证券利

--息收入买入返售金融资

--产收入

第 16页共 53页酒 ETF2025年中期报告

其他利息收入-3308549.762.投资收益（损失以-755864599.34-937822205.73“-”填列）

其中：股票投资收益6.4.7.14-974564579.13-1041565572.01

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.15--资产支持证券投

6.4.7.16--

资收益

贵金属投资收益6.4.7.17--

衍生工具收益6.4.7.18--

股利收益6.4.7.19218699979.79103743366.28以摊余成本计量

的金融资产终止确认产--生的收益

其他投资收益--

3.公允价值变动收益

（损失以“-”号填6.4.7.20-319894999.69-682704022.53列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以

6.4.7.2111894202.586801926.78“-”号填列）

减：二、营业总支出35589471.6930397181.47

1．管理人报酬6.4.10.2.128929637.3124019090.93

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费6.4.10.2.25785927.414803818.22

3．销售服务费6.4.10.2.3--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资

--产支出

6．信用减值损失6.4.7.22--

7．税金及附加-11911.79

8．其他费用6.4.7.23873906.971562360.53三、利润总额（亏损总-1098919403.81-1639985357.13额以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-1098919403.81-1639985357.13“-”号填列）

五、其他综合收益的税

--后净额

六、综合收益总额-1098919403.81-1639985357.13

第 17页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.3净资产变动表

会计主体：鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净101914251192360309850.12551734970.

资产.834831

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净101914251192360309850.12551734970.

资产.834831

三、本期增减变1190200012.

动额（减少以“-”-1102280462.87919549.55号填列）30

（一）、综合收益

--1098919403.1098919403.8总额

811

（二）、本期基金

份额交易产生的1190200012.1186838953.3

净资产变动数--3361058.94

（净资产减少以306“-”号填列）

其中：1.基金申122584000592199437590.14457837650.-

购款.376603

---

2.基金赎

11068200047-2202798649.13270998696.

回款.076067

（三）、本期向基

金份额持有人分----配利润产生的净

第 18页共 53页酒 ETF2025年中期报告资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净113816251321258029387.12639654519.

资产.137386上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净8402275112.3237836522.11640111634.

-资产277299

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净8402275112.3237836522.11640111634.

-资产277299

三、本期增减变-

动额（减少以“-”-1822336027.2350886030.1号填列）528550002.98

164

（一）、综合收益

--1639985357.1639985357.1总额

133

（二）、本期基金

份额交易产生的--

净资产变动数--710900673.01

（净资产减少以528550002.98182350670.03“-”号填列）

其中：1.基金申3193850009.1046837104.4240687114.1

-购款69443

2.基金赎---

回款3722400012.1229187774.4951587787.1

第 19页共 53页酒 ETF2025年中期报告

67474

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净7873725109.1415500495.9289225604.8

-资产29565报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

邓召明聂连杰郝文高基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1984号《关于准予鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币356125087.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0232号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2019年4月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为356125087.00份基金份额，无认购资金利息份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关

规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国

证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资

第 20页共 53页酒 ETF2025年中期报告

基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2025年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明无。

6.4.5.2会计估计变更的说明无。

6.4.5.3差错更正的说明无。

6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品

管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，第 21页共 53页酒 ETF2025年中期报告

不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年

12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最

后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据

财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年

8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款294753613.34

等于：本金294728128.26

加：应计利息25485.08

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

第 22页共 53页酒 ETF2025年中期报告

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计294753613.34

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票13633345447.09-12284289699.27-

1349055747.82

贵金属投资-金----交所黄金合约

交易所----市场

债券银行间----市场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计13633345447.09-12284289699.27-

1349055747.82

注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值增值。

股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

第 23页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况注：无。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.8其他资产注：无。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用1288632.94

第 24页共 53页酒 ETF2025年中期报告

其中：交易所市场1288632.94

银行间市场-

应付利息-

预提费用91690.98

应退替代款27037196.86

可退替代款36403.42

合计28453924.20

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末20382850174.0010191425119.83

本期申购24516800000.0012258400059.37

本期赎回（以“-”号填列）-22136400000.00-11068200047.07

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末22763250174.0011381625132.13

注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。

6.4.7.11其他综合收益注：无。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末1966531843.39393778007.092360309850.48

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初1966531843.39393778007.092360309850.48

本期利润-779024404.12-319894999.69

1098919403.81

本期基金份额交易产生

118552553.27-121913612.21-3361058.94

的变动数

其中：基金申购款1736260520.51463177070.152199437590.66

基金赎回款-1617707967.24-585090682.36

2202798649.60

本期已分配利润---

本期末1306059992.54-48030604.811258029387.73

第 25页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入378213.86

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入151965.06

其他5285.41

合计535464.33

注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收

-642633751.77入

股票投资收益——赎回差价收入-331930827.36

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收

-入

合计-974564579.13

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额6269594000.64

减：卖出股票成本总额6905778545.42

减：交易费用6449206.99

买卖股票差价收入-642633751.77

6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

赎回基金份额对价总额13270998696.67

减：现金支付赎回款总额5648147156.67

减：赎回股票成本总额7954782367.36

减：交易费用-

赎回差价收入-331930827.36

第 26页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

第 27页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

6.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益218699979.79

其中：证券出借权益补偿

-收入

基金投资产生的股利收益-

合计218699979.79

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产-319894999.69

股票投资-319894999.69

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-319894999.69

6.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入-

替代损益11894202.58

合计11894202.58

第 28页共 53页酒 ETF2025年中期报告

注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代成分证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退

款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。

6.4.7.22信用减值损失注：无。

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用32183.61

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

银行汇划费用17626.88

指数使用费764589.11

合计873906.97

6.4.7.24分部报告无。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项无。

6.4.8.2资产负债表日后事项无。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公基金管理人司”)中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人银行”)

国信证券股份有限公司(“国信证券”)基金管理人的股东、基金的一级交易商

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第 29页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至

2024年1月1日至2024年6月30日

2025年6月30日

关联方名称占当期股票成交金占当期股票成交总额的成交金额

额成交总额的比例（%）比例（%）

国信证券--3951566591.3873.62

6.4.10.1.2债券交易注：无。

6.4.10.1.3债券回购交易注：无。

6.4.10.1.4权证交易注：无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

国信证券----上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

国信证券3513426.5275.611420688.6760.18

注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，以扣除证管费、经手费等费用后的净额列示。佣金率由协议签订方参考市场价格确定。佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》相关要求。

2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管

理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服

第 30页共 53页酒 ETF2025年中期报告务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费28929637.3124019090.93

其中：应支付销售机构的客户维

1821883.19459920.01

护费

应支付基金管理人的净管理费27107754.1223559170.92

注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为0.50%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。

2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保

有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费5785927.414803818.22

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费注：无。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易注：无。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况注：无。

第 31页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方费率区间加权平均期末证券出期末应收交易金额利息收入名称（%）费率（%）借业务余额利息余额

-------上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方费率区间加权平均利息期末证券出期末应收交易金额名称（%）费率（%）收入借业务余额利息余额

1894645.

国信证券2.11~3.102.681554.78--

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）

国信证券127844500.000.5619140400.000.09

注：除基金管理人以外的其他关联方投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月

关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行294753613.34378213.86166044870.29400363.64

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

第 32页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.11利润分配情况注：无。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（含国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等）、货币市场工具、

同业存单、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相关，并保持跟踪误差在合同约定的范围内。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务

第 33页共 53页酒 ETF2025年中期报告

环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测

各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2025年06月30日，本基金未持有信用类债券（2024年12月31日：未持有）。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资注：无。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资注：无。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资注：无。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

第 34页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资注：无。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2025年06月30日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析注：无。

6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要

求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂第 35页共 53页酒 ETF2025年中期报告

时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年6月30日

资产

货币资金294753613.34---294753613.34

结算备付金80738944.65---80738944.65

存出保证金2335934.21---2335934.21

交易性金融资产---12284289699.2712284289699.27

应收清算款---13111525.3013111525.30

资产总计377828492.20--12297401224.5712675229716.77负债

应付管理人报酬---4823509.424823509.42

应付托管费---964701.87964701.87

应付清算款---1333061.421333061.42

其他负债---28453924.2028453924.20

负债总计---35575196.9135575196.91

利率敏感度缺口377828492.20--12261826027.6612639654519.86上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金274564617.04---274564617.04

结算备付金33329798.04---33329798.04

存出保证金2674420.26---2674420.26

第 36页共 53页酒 ETF2025年中期报告

交易性金融资产---12258838458.5112258838458.51

应收清算款---24300013.5424300013.54

资产总计310568835.34--12283138472.0512593707307.39负债

应付管理人报酬---5956529.625956529.62

应付托管费---1191305.931191305.93

应付清算款---813124.70813124.70

其他负债---34011376.8334011376.83

负债总计---41972337.0841972337.08

利率敏感度缺口310568835.34--12241166134.9712551734970.31

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：于2025年06月30日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净值的比例为0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析注：无。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所面临的其他价格风险来源于标的指数成份券和备选成份券证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。

同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基金投资组合进行相应调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指第 37页共 53页酒 ETF2025年中期报告

数成份股和备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资

12284289699.2797.1912258838458.5197.67

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计12284289699.2797.1912258838458.5197.67

注：债券投资为可转债、可交换债券投资。

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析比较基准上涨5%

616751942.30612712942.58

资产净值变动

比较基准下降5%

-616751942.30-612712942.58资产净值变动

第 38页共 53页酒 ETF2025年中期报告注：无。

6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日

第一层次12284289699.27

第二层次-

第三层次-

合计12284289699.27

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用

的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明无。

第 39页共 53页酒 ETF2025年中期报告

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资12284289699.2796.92

其中：股票12284289699.2796.92

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计375492557.992.96

8其他各项资产15447459.510.12

9合计12675229716.77100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而7.2的合计项不含可退替代款估值增值。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

农、林、牧、渔

A - -业

B 采矿业 - -

C 制造业 12284289396.27 97.19

电力、热力、燃

D 气及水生产和供 - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储

G - -和邮政业

第 40页共 53页酒 ETF2025年中期报告

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件

I 和信息技术服务 - -业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -租赁和商务服务

L - -业科学研究和技术

M - -服务业

水利、环境和公

N - -共设施管理业

居民服务、修理

O - -和其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

文化、体育和娱

R - -乐业

S 综合 - -

合计12284289396.2797.19

7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合注：无。

7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元股票代占基金资产净值比例

序号股票名称数量（股）公允价值（元）码（%）

1600519贵州茅台14906992101170054.4816.62

2000858五粮液158177721880733090.8014.88

3600809山西汾酒80117811413198050.5911.18

4000568泸州老窖122178231385501128.2010.96

5002304洋河股份10005584645860447.205.11

6603369今世缘15145074589597730.824.66

7600600青岛啤酒7584850526843681.004.17

8000596古井贡酒3600954479467025.103.79

9000729燕京啤酒30106780389280665.403.08

10002568百润股份11003997281812363.172.23

11600132重庆啤酒5023904276817110.402.19

12603589口子窖7667305266822214.002.11

第 41页共 53页酒 ETF2025年中期报告

13600559老白干酒15167599254057283.252.01

14600702舍得酒业4368664224549329.601.78

15000799酒鬼酒4706230207027057.701.64

16603198迎驾贡酒5001488197208671.841.56

17000860顺鑫农业10924761169880033.551.34

18600779水井坊3883389165587706.961.31

19600059古越龙山13273066144809150.061.15

20600199金种子酒10843618117111074.400.93

21002461珠江啤酒9312786105141353.940.83

22601579会稽山495327598619705.250.78

23600197伊力特597214289104358.640.70

24603919金徽酒460050883269194.800.66

25001338永顺泰488382058215134.400.46

26002646天佑德酒614230057000544.000.45

27000995皇台酒业274041740037492.370.32

28603779威龙股份478704535567744.350.28

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细注：无。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1000858五粮液2044648576.9616.29

2000568泸州老窖1736586037.7813.84

3002304洋河股份863862083.236.88

4000596古井贡酒728403982.215.80

5000729燕京啤酒374273814.192.98

6002568百润股份296743583.172.36

7000799酒鬼酒205416056.161.64

8000860顺鑫农业187687079.041.50

9600809山西汾酒116758136.460.93

10002461珠江啤酒93762625.380.75

11002646天佑德酒63734233.490.51

12001338永顺泰54968835.000.44

13000995皇台酒业41431838.850.33

14 000869 张裕 A 40059789.10 0.32

15600519贵州茅台38093109.000.30

16603369今世缘23483095.000.19

17600702舍得酒业19743713.020.16

18600600青岛啤酒10116121.650.08

19603919金徽酒9204293.000.07

第 42页共 53页酒 ETF2025年中期报告

20600779水井坊8454943.990.07

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1000858五粮液1874575787.9514.93

2000568泸州老窖1514872209.7712.07

3002304洋河股份751057495.175.98

4000596古井贡酒685669248.195.46

5000729燕京啤酒330033070.712.63

6002568百润股份260352253.102.07

7000799酒鬼酒185349283.511.48

8000860顺鑫农业169301687.171.35

9600519贵州茅台155816292.991.24

10 000869 张裕 A 93362262.58 0.74

11002461珠江啤酒82362402.100.66

12002646天佑德酒56963391.110.45

13001338永顺泰45624237.880.36

14600573惠泉啤酒27342642.980.22

15 600238 *ST椰岛 19111652.72 0.15

16600600青岛啤酒10057957.710.08

17603589口子窖3643405.000.03

18000995皇台酒业3226035.000.03

19603198迎驾贡酒447164.000.00

20600132重庆啤酒225566.000.00

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额6987209875.68

卖出股票收入（成交）总额6269594000.64

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合注：无。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无。

第 43页共 53页酒 ETF2025年中期报告

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细注：无。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金2335934.21

2应收清算款13111525.30

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计15447459.51

第 44页共 53页酒 ETF2025年中期报告

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者的基金份数（户）额占总份额占总份额比持有份额持有份额比例（%）例（%）

33844367258.747415010787.0032.5715348239387.0067.43

8.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中国人寿保险股份有

11502352760.006.60

限公司新华人寿保险股份有

2590909100.002.60

限公司

易方达基金－中央汇金资产管理有限责任

3公司－易方达基金－581000021.002.55

汇金资管单一资产管理计划中信银行股份有限公

司－中欧睿智精选一

4177976400.000.78年持有期混合型基金

中基金（FOF）

5宋新华174590900.000.77

香港中央结算有限公

6174029717.000.76

司

第 45页共 53页酒 ETF2025年中期报告中国平安人寿保险股

7份有限公司－分红－172396100.000.76

个险分红

8刘少波171263700.000.75

中国平安人寿保险股

9份有限公司－自有资165810300.000.73

金中国人寿资产管理有

10152000000.000.67

限公司

注：持有人为场内持有人。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：截至本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2019年4月4日）

356125087.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额20382850174.00

本报告期基金总申购份额24516800000.00

减：本报告期基金总赎回份额22136400000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额22763250174.00

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人的重大人事变动：

无。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：

中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。

第 46页共 53页酒 ETF2025年中期报告

陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技

等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变无。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况注：无。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

24139635

中金公司218.21448768.5918.21-

85.39

中信建投19924412

215.03370403.1215.03-

证券57.96

16406184

财通证券112.38304996.6512.38-

62.19

16290007

东方证券112.29302833.1412.29-

78.42

13790830

中金财富210.40256378.3010.40-

85.81

海通证券3104466257.88194203.597.88-

第 47页共 53页酒 ETF2025年中期报告

08.60

796046782

银河证券26.00147987.356.00-.61

733541973

中信证券25.53136367.085.53-.07

614943479

招商证券24.64114317.694.64-.15东方财富473237054

23.5787973.773.57-

证券.18

355423438

方正证券22.6866075.282.68-.41

156498827

国投证券21.1829085.171.18-.55

国泰君安27342642.

20.215086.410.21-

证券98

长城证券1-----

长江证券2-----

东海证券1-----

高盛中国1-----

光大证券2-----

广发证券2-----

国海证券1-----

国金证券1-----国联民生

1-----

证券

国信证券2-----

华创证券1-----

华福证券1-----

华泰证券1-----

华西证券1-----

平安证券2-----

瑞信方正1-----

瑞银证券1-----

上海证券1-----申万宏源

2-----

证券

天风证券1-----

西部证券1-----

兴业证券1-----

中航证券2-----

中泰证券2-----

注：交易单元选择的标准和程序：

1.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》），基金管理人

第 48页共 53页酒 ETF2025年中期报告制定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度，风险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执行；中国证监会或有权机关规定的其他条件等。

2.选择程序如下：

（1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司；

（2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜；

（3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。

3.根据《规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金

费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。

4.国泰海通会商并获得上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所、全国中小企业

股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金管理公司等相关单位的协同支持，拟定于

2025年9月12日的日终清算后，于上述单位实施法人切换、客户及业务迁移合并，将原海通证

券的客户及业务迁移合并入国泰海通。截止本报告期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成迁移合并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本报告期内通过原交易单元交易的情况。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例

的比例(%)(%)

(%)中金公

------司中信建

------投证券财通证

------券东方证

------券中金财

------富

第 49页共 53页酒 ETF2025年中期报告海通证

------券银河证

------券中信证

------券招商证

------券东方财

------富证券方正证

------券国投证

------券国泰君

------安证券长城证

------券长江证

------券东海证

------券高盛中

------国光大证

------券广发证

------券国海证

------券国金证

------券国联民

------生证券国信证

------券华创证

------券华福证

------券华泰证

------券华西证

------券

第 50页共 53页酒 ETF2025年中期报告平安证

------券瑞信方

------正瑞银证

------券上海证

------券申万宏

------源证券天风证

------券西部证

------券兴业证

------券中航证

------券中泰证

------券

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

《中国证券报》、基金

鹏华中证酒交易型开放式指数证券管理人网站及/或中国

12025年01月21日

投资基金2024年第4季度报告证监会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

管理人网站及/或中国2投资基金基金产品资料概要（更2025年03月05日证监会基金电子披露网

新）站

《中国证券报》、基金

鹏华中证酒交易型开放式指数证券管理人网站及/或中国

32025年03月05日

投资基金更新的招募说明书证监会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金关于鹏华基金管理有限公司旗下部

管理人网站及/或中国

4分指数基金指数使用费调整为基金2025年03月19日

证监会基金电子披露网管理人承担并修订基金合同的公告站

《中国证券报》、基金鹏华中证酒交易型开放式指数证券

管理人网站及/或中国5投资基金基金产品资料概要（更2025年03月20日证监会基金电子披露网

新）站

鹏华中证酒交易型开放式指数证券《中国证券报》、基金

62025年03月20日投资基金更新的招募说明书（2025管理人网站及/或中国第 51页共 53页酒 ETF2025年中期报告

年第1号）证监会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金

鹏华中证酒交易型开放式指数证券管理人网站及/或中国

72025年03月20日

投资基金基金合同证监会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金

鹏华中证酒交易型开放式指数证券管理人网站及/或中国

82025年03月20日

投资基金托管协议证监会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金

鹏华中证酒交易型开放式指数证券管理人网站及/或中国

92025年03月28日

投资基金2024年年度报告证监会基金电子披露网站

《中国证券报》、基金

鹏华中证酒交易型开放式指数证券管理人网站及/或中国

102025年04月21日

投资基金2025年第1季度报告证监会基金电子披露网站注：无。

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。

11.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

（一）《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;

（二）《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;

（三）《鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告》（原文）。

12.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

12.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。

第 52页共 53页酒 ETF2025年中期报告

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2025年8月28日