华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025年第1季度报告

华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数

证券投资基金（QDII）

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2025年4月22日纳指1002025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至2025年3月31日止。

§2基金产品概况基金简称纳指100

场内简称纳指 100（扩位证券简称：纳斯达克 100ETF）基金主代码513110基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年3月1日

报告期末基金份额总额2189435000.00份

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

投资策略1、股票（含存托凭证）投资策略；2、债券的投资策略；

3、衍生品投资策略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证券出借业务业绩比较基准本基金的业绩比较基准为纳斯达克100指数收益率（使用估值汇率折算）。

风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；

另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

第2页共13页纳指1002025年第1季度报告基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

英文名称：HSBC Bank (China) Company Ltd.境外资产托管人

中文名称：香港上海汇丰银行有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）

1.本期已实现收益-19294887.02

2.本期利润-319242497.34

3.加权平均基金份额本期利润-0.1736

4.期末基金资产净值3504224611.53

5.期末基金份额净值1.6005

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-8.56%1.45%-8.38%1.46%-0.18%-0.01%

过去六个月-1.51%1.28%-1.56%1.28%0.05%0.00%

过去一年6.56%1.27%6.85%1.28%-0.29%-0.01%自基金合同

60.05%1.13%65.30%1.16%-5.25%-0.03%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页共13页纳指1002025年第1季度报告

注：图示日期为2023年3月1日至2025年3月31日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

副总经理，硕士，2000-2001年任上海汽车集团财务有限公司财务，2001-2004年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任基金事务部总监、指数投资部总监、总经理助理兼指数投资部总监，现任公司副总经理兼指数投资部总监。2009年6月起任上证红利交易型开副总经放式指数证券投资基金的基金经理。2011理、指数年1月至2020年2月任华泰柏瑞上证中投资部总2023年3月1柳军 - 23年小盘 ETF基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF

监、本基日联接基金基金经理。2012年5月起任华金的基金泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券经理

投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年2月起任指数投资部总监。

2015年5月至2025年1月任华泰柏瑞中

证500交易型开放式指数证券投资基金及华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年3月至2018年11月任华泰柏瑞锦利灵

第4页共13页纳指1002025年第1季度报告活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年3月至2018年10月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月起任华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年

10月起任华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通

交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年12月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年7月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年9月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年2月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年9月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2021年5月起任华泰柏瑞南方东英恒生

科技指数交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年 7月至

2023年8月任华泰柏瑞中证沪港深创新

药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月至2023年12月任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）的基金经理。2022年 11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型

开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证

1000增强策略交易型开放式指数证券投

资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数

证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开

第5页共13页纳指1002025年第1季度报告放式指数证券投资基金的基金经理。2023年 10月起任华泰柏瑞中证 A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年2月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数指数投资

证券投资基金（QDII）的基金经理。2023部总监助

2023年3月1年4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用

李沐阳理、本基-7年日事业交易型开放式指数证券投资基金发金的基金起式联接基金的基金经理。2023年9月经理起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指

数证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基

金发起式联接基金（QDII）的基金经理。

2023年10月起任华泰柏瑞纳斯达克100

交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金（QDII）的基金经理。2023 年

11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东

南亚科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、华泰柏瑞中证 2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

(QDII)的基金经理。2024年 7 月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放

式指数证券投资基金(QDII)基金经理。

2024年10月起任华泰柏瑞中证油气产业

交易型开放式指数证券投资基金的基金

第6页共13页纳指1002025年第1季度报告经理。2024年10月起任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金

(QDII)基金经理。2024年 12 月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边

交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截至本报告期末，本基金份额净值为1.6005元，本报告期内基金份额净值增长率为-8.56%，本基金的业绩比较基准收益率为-8.38%。

第7页共13页纳指1002025年第1季度报告

2025年一季度，纳斯达克100指数累计下跌8.38%。市场波动主要由多重宏观压力驱动：特

朗普政府扩大对华科技关税范围，叠加美国 2 月核心 PCE 物价指数同比上涨 2.79%，加剧滞胀担忧，美股科技板块估值显著承压。尽管 AI技术持续落地，但市场对商业化进展的质疑导致资金撤离高估值科技股，同时美国制造业 PMI 跌破荣枯线至 49%，进一步压制风险偏好。

短期来看，二季度美国市场仍面临政策与经济数据的双重博弈。4月2日关税细则落地可能进一步冲击半导体等核心产业链，若政策力度超预期，纳指或二次探底。美联储降息预期分歧与通胀黏性或将主导估值波动，需重点关注 6月议息会议信号。中长期维度，AI基础设施（如云计算、算力芯片）的盈利韧性有望在财报季验证，但需警惕中小盘科技股受利率波动冲击的风险，主要变量在于美联储政策路径及经济衰退概率演变。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.012%，期间日跟踪误差为0.015%，较好地实现了本基金的投资目标。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资3288742112.9992.99

其中：普通股3187123090.2390.11

优先股--

存托凭证101619022.762.87

房地产信托凭证--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

第8页共13页纳指1002025年第1季度报告

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计232760920.266.58

8其他资产15238723.540.43

9合计3536741756.79100.00

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

美国3288742112.9993.85

合计3288742112.9993.85

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

占基金资产净

行业类别公允价值（人民币元）

值比例(%)

金融24222678.770.69

通信服务593812351.9816.95

必需消费品203519938.265.81

工业142925541.104.08

原材料50180307.661.43

信息科技1604876254.7645.80

公共事业47474571.741.35

医疗保健190686615.975.44

非必需消费品403177847.8511.51

房地产7404848.790.21

能源20461156.110.58

电信服务--

合计3288742112.9993.85

注：以上分类采用彭博行业分类标准。

5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及

存托凭证投资明细所属占基金公司名称公司名称证券代所在证国家数量公允价值（人资产净序号

(英文)(中文)码券市场（地(股)民币元）值比例

区）(%)

1 APPLE INC 苹果公司 AAPL 美国证美国 1938 309081416. 8.82

第9页共13页纳指1002025年第1季度报告

US 券交易 43 31所美国证

MICROSOFT MSFT 9592 258487244.

2微软公司券交易美国7.38

CORP US 7 22所美国证

NVIDIA NVDA 3148 244949566.

3英伟达券交易美国6.99

CORP US 56 38所美国证

AMAZON.CO 亚马逊公 AMZN 1367 186765533.

4券交易美国5.33

M INC 司 US 52 85所美国证

BROADCOM 博通股份 AVGO 1000 120229070.

5券交易美国3.43

INC 有限公司 US 37 90所

META

Meta平台美国证

PLATFORMS META 2825 116909770.

6股份有限券交易美国3.34

INC-CLASS US 8 51公司所

COSTCO 美国证

COST 1409 95670559.7

7 WHOLESALE 开市客券交易美国 2.73

US 2 6

CORP 所美国证

NETFLIX NFLX 1358 90902983.3

8奈飞公司券交易美国2.59

INC US 0 7所美国证

特斯拉公 TSLA 4690 87250038.7

9 TESLA INC 券交易美国 2.49

司 US 1 4所美国证

ALPHABET Alphabet GOOGL 7526 83550253.4

10券交易美国2.38

INC-CL A 公司 US 8 8所

5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及

存托凭证投资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

第10页共13页纳指1002025年第1季度报告明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

细

序号衍生品类别衍生品名称公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)

期货品种_指

1 NQ2506 - -

数

注：期货投资采用无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1存出保证金14724498.10

2应收证券清算款-

3应收股利514225.44

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计15238723.54

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第11页共13页纳指1002025年第1季度报告

5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额1328435000.00

报告期期间基金总申购份额913000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额52000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额2189435000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况资况者持有基金份额比例份额序期初申购赎回

类达到或者超过20%的持有份额占比号份额份额份额

别时间区间（%）联接

120250101-20250331455812300.0268409200.062039500.0662182000.030.2

基

;00004金产品特有风险

本基金报告期内有本基金联接基金持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金

第12页共13页纳指1002025年第1季度报告

投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层及托管人住所

9.3查阅方式