华夏纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025年第2季度报告

华夏纳斯达克100交易型开放式指数

证券投资基金（QDII）

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年七月二十一日华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

1华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

§2基金产品概况

基金简称华夏纳斯达克 100ETF（QDII）

场内简称纳斯达克（扩位证券简称：纳斯达克 ETF）基金主代码513300交易代码513300基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年10月22日

报告期末基金份额总额4733171000.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金投资目标

力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。

主要投资策略包括组合复制策略，替代性策略，衍生品投资策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略、境外市场基金投资策略等。

投资策略此外，为更好地实现投资目标，增加基金收益，弥补基金运作成本，本基金在控制风险的前提下还将参与境外回购交易、境外证券借贷交易等投资。

业绩比较基准经估值汇率调整后的纳斯达克100指数收益率。

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要投资境外证券市场，除了需要承担与国内证风险收益特征

券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman & Co.境外资产托管人中文名称布朗兄弟哈里曼银行

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年4月1日-2025年6月30日)

1.本期已实现收益104310550.83

2.本期利润1334554130.76

3.加权平均基金份额本期利润0.2982

4.期末基金资产净值9612804730.08

5.期末基金份额净值2.0309

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月16.16%2.28%16.23%2.28%-0.07%0.00%

过去六个月5.76%1.94%5.95%1.94%-0.19%0.00%

过去一年13.21%1.65%13.62%1.65%-0.41%0.00%

过去三年109.22%1.44%111.00%1.44%-1.78%0.00%自基金合同

103.09%1.45%109.40%1.47%-6.31%-0.02%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020年10月22日至2025年6月30日）

3华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限硕士。曾任华夏基金管理有限公司研究发展部产品经理、数

量投资部研究员，嘉实基金管理有限公司指数投资部基金

经理助理，嘉实国际资产管理有限公司基金经理。2016年

11月加入华夏基金管理有限公司。华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经

理（2020年12月8日至2022年1月13日期间)、华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金基金经理

（2020年12月8日至2022年1月13日期间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金基金本基金经理（2020年12月8日至2022赵宗庭的基金2020-10-22-17年年1月13日期间)、华夏中证经理浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2020年12月

8日至2022年1月13日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2020年2月12日至

2022年8月22日期间)、华夏

中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经

理（2021年2月9日至2022年8月22日期间)、华夏中证新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年3月9日至2022年8月22日期间)、华夏中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年8月4日至2023年3月27日期

4华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年12月2日至2023年3月27日期间)、华夏国证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年8月12日至2023年6月29日期间)、华夏中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经

理（2021年12月17日至2023年6月29日期间)、华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年6月9日至

2023年12月28日期间)、华

夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金

经理（2022年10月18日至

2023年12月28日期间)等。

注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

5华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有39次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为纳斯达克100指数，纳斯达克100指数是修正市值加权指数，成份股包含在美国纳斯达克交易所挂牌交易的100家最大且交投最活跃的非金融类国内及国际公司发行的股票。纳斯达克100指数以美元计价，本基金以人民币计价，业绩比较基准为经估值汇率调整后的纳斯达克100指数收益率。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

2季度，国际环境发生快速变化，特朗普关税政策有所缓和，但中东局势的不确定性加剧了全球避险情绪。美国国内方面，特朗普政策展现出极端的多变性，通过对贸易链与产业链的影响，对全球经济复苏和央行货币政策决策造成扰动，美联储仍按兵不动，主要是担心关税政策不确定性或招致通胀卷土重来。

市场方面，4月2日特朗普“对等关税”政策宣布后，美股市场迎来巨震，4月8日以来关税政策不确定性的下降使得美股市场基本恢复至“对等关税”出台前水平。汇率方面，4月份美元兑人民币汇率因关税政策而波动较大，5月份以来整体运行在7.1-7.2之间。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和指数季度再平衡等工作。

为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2025年6月30日，本基金份额净值为2.0309元，本报告期份额净值增长率为16.16%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率16.23%。本基金本报告期跟踪偏离度为-0.07%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值

6华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比

序号项目金额（元）例（%）

1权益投资9370262079.8095.71

其中：普通股9258823880.5794.57

存托凭证111438199.231.14

优先股--

房地产信托--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计394938112.954.03

8其他资产25176574.630.26

9合计9790376767.38100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

美国9370262079.8097.48

合计9370262079.8097.48

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

信息技术4957659828.0651.57

通信服务1446141101.3915.04

非必需消费品1254585352.9113.05

必需消费品486185921.365.06

保健451909191.374.70

工业420191196.514.37

公用事业131427651.481.37

材料121094264.441.26

7华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

能源42838841.340.45

金融39630497.070.41

房地产18598233.870.19

合计9370262079.8097.48

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所公司在所属占基金序名称证券代证国家数量资产净

公司名称（英文）公允价值（元）

号（中码券（地（股）值比例

文）市区)（％）场纳英伟斯

1 NVIDIA CORP NVDA 美国 758929.00 859130356.41 8.94

达达克纳

MICROSOFT 斯

2 微软 MSFT 美国 231179.00 823931696.03 8.57

CORP 达克纳苹果斯

3 APPLE INC AAPL 美国 464559.00 682940791.98 7.10

公司达克纳亚马

AMAZON.COM 斯

4 逊公 AMZN 美国 330207.00 519076563.70 5.40

INC 达司克博通纳

BROADCOM 股份斯

5 AVGO 美国 241880.00 477734135.47 4.97

INC 有限达公司克纳斯

GOOGL 美国 181023.00 228581941.11 2.38达克

6 ALPHABET INC -

纳斯

GOOG 美国 169795.00 215815358.62 2.25达克

META 纳

7 - META 美国 67531.00 357141912.03 3.72

PLATFORMS 斯

8华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

INC 达克纳奈飞斯

8 NETFLIX INC NFLX 美国 32566.00 312475142.83 3.25

公司达克纳特斯斯

9 TESLA INC 拉公 TSLA 美国 113207.00 257670161.98 2.68

达司克纳

COSTCO开市斯

10 WHOLESALE COST 美国 33952.00 240825545.32 2.51

客达

CORP克

注：所用证券代码采用当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

公允价值占基金资产序号衍生品类别衍生品名称

（元）净值比例（%）

USD/CNH

1汇率期货--

futures Sep25

NASDAQ 100

2股指期货--

E-MINI Sep25

3----

4----

5----

注：期货投资采用当日无负债结算制度，公允价值变动金额为7802557.90元，已包含在结算备付金中。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

9华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

5.10投资组合报告附注

5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券

的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金23892781.59

2应收证券清算款-

3应收股利1283793.04

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计25176574.63

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额3623171000.00

报告期期间基金总申购份额1332750000.00

减：报告期期间基金总赎回份额222750000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

报告期期末基金份额总额4733171000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

10华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2025 年 4 月 9 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二级

市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 12 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）二级市场交

易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 14 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 15 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）二级市场交

易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 15 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 15 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）暂停申购、赎回业务的公告。

2025 年 4 月 17 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 18 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 22 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 23 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

2025 年 4 月 24 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）二级市场交

易价格溢价风险提示公告。

2025 年 5 月 12 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘二

级市场交易价格溢价风险提示公告。

11华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025 年第 2 季度报告

2025 年 5 月 21 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）暂停申购、赎回业务的公告。

2025 年 6 月 16 日发布华夏纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）暂停申购、赎回业务的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF

基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家

加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金

管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金

管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管

理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；