博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

博时标普500交易型开放式指数证券投

资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年七月二十一日博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称博时标普 500ETF

场内简称标普 500ETF基金主代码513500交易代码513500基金运作方式交易型开放式指数基金基金合同生效日2013年12月5日

报告期末基金份额总额9527638570.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。

同时，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。

投资策略

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

标普 500 指数（S&P500Index（NTR，Net total Return））（经估值汇率调业绩比较基准整，以人民币计价）。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品风险收益特征种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资者需承担汇率风险。

基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman Co.境外资产托管人中文名称布朗兄弟哈里曼银行

1博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年4月1日-2025年6月30日)

1.本期已实现收益60592069.33

2.本期利润1901482602.49

3.加权平均基金份额本期利润0.2047

4.期末基金资产净值20001584737.46

5.期末基金份额净值2.0993

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

率*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月10.35%1.94%10.53%1.94%-0.18%0.00%

过去六个月5.10%1.57%5.55%1.56%-0.45%0.01%

过去一年14.21%1.27%15.21%1.27%-1.00%0.00%

过去三年74.78%1.10%80.50%1.10%-5.72%0.00%

过去五年103.54%1.11%113.40%1.11%-9.86%0.00%自基金合同生效起

319.86%1.12%368.18%1.13%-48.32%-0.01%

至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

§4管理人报告

2博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券姓离职务从业说明名任任职日期年限日期

万琼女士，硕士。2004年起先后在中企动力科技股份有限公司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。

历任投资助理、基金经理助理、博时富时中国 A 股指数证

券投资基金(2017年9月29日-2019年9月5日)、上证超

级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日

-2019年10月11日)、博时上证超级大盘交易型开放式指

数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2019年10月

11日)、博时恒生沪深港通大湾区综合交易型开放式指数

证券投资基金(2020年4月30日-2022年5月27日)、博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基

金(2015年6月8日-2022年7月7日)、上证自然资源交

易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、博时中证可持续发展100交易型开放式指数证

券投资基金(2020年1月19日-2023年3月8日)、博时中

证红利交易型开放式指数证券投资基金(2020年3月20日

-2023年3月8日)、博时沪深300交易型开放式指数证券

投资基金(2020年4月3日-2023年3月8日)、博时创业

板指数证券投资基金(2021年4月2日-2023年3月8日)、

博时纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金（QDII）指数与

(2022年7月26日-2023年9月25日)、博时中证港股通量化投

消费主题交易型开放式指数证券投资基金(2022年3月3万资部投

2015-10-08-18.3日-2024年11月8日)的基金经理。现任指数与量化投资

琼资总监部投资总监助理兼博时标普500交易型开放式指数证券投

助理/基

资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时标普500金经理

交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至

今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金(2019年8月1日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证

券投资基金发起式联接基金(2019年12月30日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金

(QDII)(2021 年 3 月 18 日—至今)、博时恒生港股通高股息

率交易型开放式指数证券投资基金(2021年5月11日—至

今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金

(QDII)(2021 年 5 月 17 日—至今)、博时中证全球中国教育

主题交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年 6月 8日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基

金发起式联接基金（QDII）(2021 年 12 月 21 日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金(QDII)(2021 年 12 月 28 日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金(2022年1月10日—至今)、博时纳斯达克100

交易型开放式指数证券投资基金（QDII）(2023 年 4 月 19日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投

资基金发起式联接基金（QDII）(2023 年 9 月 26 日—至今)

3博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共13次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2025 年 2 季度，关税不确定性持续，美联储继续暂停降息。6 月 FOMC 会议增量信息较少，关

税的通胀效应传导需要时间观察，美联储继续观望。经济基本面方面，美国 1 季度 GDP 年化环比从预估值-0.2%下修至-0.5%，主要受消费和出口拖累，2季度预计反弹至3%左右，经济依然稳健。6月 Markit 制造业 PMI 上升为 52.9，大幅高于预期且创下 3 年内新高。6 月密歇根大学消费信心指数反弹至60.7，前值为52.2，为今年来首次反弹，消费者信心大幅回升。就业市场同样较为稳定，美国6月非农就业人口增加14.7万人，远超预期的11万人，4月和5月就业人数合计上修1.6万人。

失业率意外降至4.1%，预期为升至4.3%。

通胀方面，美国通胀 4 个月来首次反弹，美国 5 月 CPI 同比上涨 2.4%，符合预期，略高于前值的 2.3%，核心 CPI 同比上涨 2.8%，低于预期的 2.9%，持平前值。未来一个季度美国 CPI、核心 CPI同比增速可能继续上行。货币政策方面，2季度美联储继续暂停降息。美股经历调整后，迎来反弹，标普500和纳斯达克100指数均收复失地，双双创出历史新高。

4博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

在投资策略上，本基金作为一只被动策略的指数基金，会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数。

截至2025年06月30日，本基金基金份额净值为2.0993元，份额累计净值为4.1986元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为10.35%，同期业绩基准增长率10.53%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(人民币元)

(%)

1权益投资19596400600.6497.34

其中：普通股19221231304.4295.48

存托凭证--

优先股--

房地产信托375169296.221.86

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计495935273.382.46

8其他各项资产39666350.120.20

9合计20132002224.14100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）

美国19596400600.6497.97

合计19596400600.6497.97

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

能源587056348.572.94

公用事业472268617.842.36

5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

房地产403391323.632.02

原材料370823747.741.85

工业1558936723.937.79

非日常生活消费品2047175688.0610.24日常消费品1086289696.015.43

医疗保健1838413577.809.19

金融2768985497.9513.84

信息技术6530501373.0432.65

电信业务1932558006.079.66

合计19596400600.6497.97

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细所所占基属在金资国序公司名称（英公司名称（中证券代证数量公允价值（人民产净家号文）文）码券（股）币元）值比

（市例地场（％）

区)纳斯达

NVDA 美 1280338.0 1448045907.6

1 NVIDIA CORP NVIDIA CORP 克 7.24

US 国 0 0交易所纳斯达

MICROSOFT MICROSOFT MSFT 美 1389536437.3

2克390236.006.95

CORP CORP US 国 2交易所纳斯达

AAPL 美 1151710474.6

3 APPLE INC APPLE INC 克 784154.00 5.76

US 国 2交易所纳斯达

AMAZON.CO AMAZON.CO AMZN 美

4克496414.00779630723.443.90

M INC M INC US 国交易所

5 ALPHABET ALPHABET GOOG 纳美 305597.00 385528975.16 1.93

6博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

INC INC-CL A L US 斯国达克交易所纳斯达

ALPHABET ALPHABET GOOG 美

5克246346.00312825930.251.56

INC INC-CL C US 国交易所纳斯

META META 达

META 美

6 PLATFORMS PLATFORMS 克 114003.00 602356633.51 3.01

US 国

INC-CLASS A INC-CLASS A 交易所纳斯达

BROADCOM BROADCOM AVGO 美

7克246871.00487142666.652.44

INC INC US 国交易所纽约

BERKSHIRE BERKSHIRE 证

BRK/B 美

8 HATHAWAY HATHAWAY 券 96313.00 334922016.28 1.67

INC-CL B INC-CL B 国交易所纳斯达

TSLA 美

9 TESLA INC TESLA INC 克 147034.00 334355444.80 1.67

US 国交易所纽约证

1 JPMORGAN JPMORGAN JPM 美

券145963.00302924272.061.51

0 CHASE & CO CHASE & CO US 国

交易所

注：所用证券代码采用当地市场代码。

7博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

细公允价值占基金资产序号衍生品类别衍生品名称

(人民币元)净值比例（%）

1 期货投资 S&P500 EMINI FUT Sep25 13255150.10 0.07

注：金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，因此此处公允价值实为公允价值变动金。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本期末未持有基金投资。

5.10投资组合报告附注

5.10.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的投资决策程序说明

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额(人民币元)

1存出保证金30619832.84

2应收证券清算款-

3应收股利9046517.28

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计39666350.12

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额8658638570.00

报告期期间基金总申购份额1113000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额244000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

报告期期末基金份额总额9527638570.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况资况者持有基金份额比例序期初份额申购份额份额

类达到或者超过20%赎回份额持有份额号占比别的时间区间中国工商银行股份

2025-04-01~2025-06-33980389461.0362296600.0347000000.03995686061.041.941

有00000%限公司

－博时标

9博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

普

500

交易型开放式指数证券投资基金联接基金产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2025年6月30日，博时基金管理有限公司共管理394只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾16069亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6729亿元人民币，累计分红逾2186亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金设立的文件

2、《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3、《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

10博时标普500交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式